i TĨM TẮT LUẬN VĂN Mơi giới chứng khốn hoạt động đặc trưng cơng ty chứng khốn Nghiệp vụ mơi giới giúp kết nối nhà đầu tư với góp phần phát triển thị trường chứng khoán kinh tế Mơi giới hoạt động c ó cạnh tranh gay gắt, địi hỏi cơng ty chứng khốn ln phải tìm cách cải tiến chất lượng sản phẩm dịch vụ nhằm đáp ứng nhu cầu ngày cao nhà đầu tư Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn khơng mối quan tâm cơng ty chứng khốn mà cịn mối quan tâm quan chức nhà nước, tài chính, ủy ban chứng khốn cộng đồng nhà đầu tư tài nước nước ngoài, nhằm đáp ứng ngày cao nhu cầu sử dụng dịch vụ tài chuyên nghiệp, an tồn minh bạch, góp phần tăng cường hội hội nhập sâu rộng thị trường tài Việt Nam vào thị trường tài giới Cơng ty cổ phần Chứng khoán FPT thành lập triển khai hoạt động Mơi giới chứng khốn vào đầu năm 2007 Mặc dù thu thành công định việc cung cấp dịch vụ tài chứng khốn - có dịch vụ mơi giới chứng khoán cho cộng đồng nhà đầu tư, nhiên Cơng ty cịn có hạn chế định hoạt động Mơi giới nhiều nguyên nhân Xuất phát từ tầm quan trọng đó, việc nghiên cứu đề tài “Phát triển hoạt động môi giới Cơng ty cổ phần Chứng khốn FPT” vấn đề có ý nghĩa khoa học lý luận thực tiễn Đối tượng nghiên cứu đề tài hoạt động mơi gi ới chứng khốn cơng ty chứng khốn Phạm vi nghiên cứu hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khoán FPT Trong chương “Tổng quan hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn”, tác giả trình bày khái quát chung hoạt động cơng ty chứng khốn sâu hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn Thứ nhất, phần tổng quan làm rõ khái ni ệm cơng ty chứng khốn, Cơng ty chứng khốn tổ chức tài trung gian thực nghiệp vụ thị trường chứng khoán nhằm thu phí Trên sở làm rõ khác biệt Cơng ty chứng khốn so với loại hình kinh doanh khác, kinh doanh chứng khoán ngành nghề đặc biệt, địi hỏi phải có điều kiện định Cụ thể , hình ii thức tổ chức công ty, sở vật chất, vốn, nhân sự, chuyên môn phân cấp quản lý Từ làm rõ vai trị cơng ty chứng khoán tổ chức phát hành, nhà đầu tư, thị trường chứng khoán quan quản lý thị trường Sau tìm hiểu nghiệp vụ c mà công ty chứng khốn cung cấp thị trường bao gồm: Mơi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành, tư vấn, nghiệp vụ khác (lưu kí, quản lý thu nhập khách hàng, nghiệp vụ tín dụng…) Thứ hai, phần tổng quan làm rõ ngh iệp vụ mơi giới chứng khốn Mơi giới chứng khốn việc CTCK làm trung gian thực mua, bán chứng khốn cho khách hàng Qua làm rõ đặc điểm hoạt động mơi giới trung gian, nhờ có hoạt động mơi giới mà người mua mua chứng khốn, người bán bán chứng khốn Phân loại mơi giới chứng khốn gồm: mơi giới thông thường, môi giới độc lập, môi giới lập giá, nhà tạo lập thị trường Làm rõ quy trình nghiệp vụ mơi giới gồm: tìm kiếm khách hàng, sàng lọc khách hàng, tìm hiểu kh ách hàng, tư vấn cho khách hàng, cung cấp dịch vụ cho khách hàng Đề từ phân tích kĩ người môi giới yêu cầu chuẩn mực đạo đức nghề môi giới Cuối c ùng làm rõ vai trò mơi giới chứng khốn: góp phần g iảm chi phí giao dịch, phát triển sản phẩm dịch vụ thị trường, cải thiện môi trường kinh doanh Thứ ba, phần tổng quan nêu lên số tiêu đánh giá phát triển hoạt động môi giới Hệ thống tiêu đánh giá chất lượng hoạt động môi giới bao gồm tiêu xét lợi ích mà cơng ty đạt từ hoạt động mơi giới mà cịn bao gồm tiêu phản ánh lợi ích mà hoạt động mơi giới chứng khoán đem lại cho khách hàng cho kinh tế Bao gồm: Các tiêu định tí nh: khả hoạt động, tính chuyên nghiệp sản phẩm dịch vụ Các tiêu định lượng : giá trị giao dịch, doanh thu hoạt động môi giới, lãi thu từ hoạt động môi giới Thứ tư, để phát triển hoạt động mơi giới cung cấp tới cộng đồng nhà đầu tư sản phẩm dịch vụ tài chuyên nghiệp tác giả làm rõ nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng hoạt động môi giới công ty chứng khoán Bao gồm: iii Các nhân tố chủ quan: Nhân tố người, sở vật chất trình độ cơng nghệ, mơ hình tổ c hức hoạt động cơng ty chứng khốn, cơng tác kiểm tra giám sát Các nhân tố khách quan : Sự phát triển thị trường chứng khốn, mơi trường pháp lý, thói quen đầu tư d ân chúng, nguyên nhân từ hiệp hội kinh doanh chứng khoán vấn đề thông tin k hông cân xứng Trong chương hai “Thực trạng hoạt động môi giới Công ty cổ phần chứng khoán FPT’’ , sau khái quát trình hình thành, phát triển giới thiệu số nét cấ u máy tổ chức Cơng ty, tác giả tập trung trình bày thực trạng đánh giá thực trạng hoạt động môi giới Cơng ty cổ phần Chứng khốn FPT Thứ nhất, phần thực trạng, tác giả trình bày khái qt qua hoạt động mơi giới chứng khốn Việt Nam, sau sâu làm rõ kết hoạt động môi giới Công ty cổ phần chứng khoán FPT phương diện sau: Số lượng tài khoản ; Thị phần hoạt động môi giới; Giá trị giao dịch thông qua Công ty; Doanh thu hoạt động mơi giới Ở phần có bảng biểu số liệu, minh họa nhận xét, so sánh để làm rõ nét thực trạng hoạt động môi giới Thứ hai, phần đánh giá thực trạng, tác giả trình bày nhữ ng kết đạt tồn tại, nguyên nhân tồn hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khoán FPT Về kết đạt được, tác giả đánh giá Cơng ty cổ phần chứng khốn FPT đạt thành công định việc cun g cấp sản phẩm dịch vụ tài nói chung sản phẩm dịch vụ mơi giới nói riêng Về thị phần mơi giới : Cơng ty nằm số 10 cơng ty có thị phần mơi giới cổ phiếu ch ứng quỹ lớn sàn HSX nằm số công ty có thị phần mơi giới lớn HNX liên tiếp năm 2009 2010 Về Sản phẩm dịch vụ: Công ty tiếp tục nghiên cứu phát triển nhiều sản phẩm, dịch vụ tiện ích cho nh đầu tư sản phẩm trực tuyến Ez, triển khai nhiều hoạt động phục vụ cho phát triển lâu dài bền vững Bộ sản phẩm giao dịch trực tuyến (Ez) khách hàng đánh giá tốt Về mạng lưới giao dịch : Công ty triển khai mạng lưới giao dịch rộng khắp 20 tỉnh thành Về t hương hiệu FPTS: đứng thứ 03 top 05 iv thương hiệu tài (Tin Dùng) người tiêu dùng bình chọn năm 2009 cho sản phẩm giao dịch trực tuyến FPTS (Chương trình Thời báo kinh tế Việt Nam tổ chức với 800.000 ý kiến đánh giá bình chọn) Website Cơng ty có ranking thứ 02 sau cafef số website ngành tài Việt Nam Về tồn nguyên nhân tồn tác giả rõ tồn chủ yếu hoạt động môi giới Công ty cổ phần chứng khốn FPT Cụ thể, có tồn bao gồm: Về đối tượng khác h hàng: chưa ý đến phân loại khách hàng, cấu khách hàng chủ yếu khách hàng cá nhân nước Về trang bị sở vật chất : chưa có website tiếng Nhật cổng thơng tin trực tuyến ezsearch chưa hồn thiện Về quy trình nghiệp vụ : mơi giới có hàm lượng tư vấn thấp Cơ sở liệu khách hàng cịn Về nhân sự: kinh nghiệm, trình độ cịn hạn chế Qua tác giả rõ nguyên nhân hạn chế xuất phát từ hai nhóm nguyên nhân sau: Nguyên nhân khách quan: Hệ thống văn pháp luật thiếu chưa đồng bộ, hi ểu biết nhà đầu tư hạn c hế cạnh tranh gay gắt đối thủ tham gia thị trường Nguyên nhân chủ quan: Chiến lược phát triển theo chiều rộng chưa ý phân loại khách hàng, nhân lực chuyên trách thiếu phối hợp không tốt phận, hoạt động phân tích nghiên cứu chưa đầu tư mức Trong chương ba “Giải pháp phát triển hoạt động môi giới Công ty cổ phần chứng khoán FPT”, sở định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam định hướng phát triển Công ty, tác giả đưa số giải phát nhằm phát triển hoạt động mơi giới Cơng ty Về hồn thiện quy trình nghiệp vụ, tác giả đề xuất xây dựng quy trình mơi giới theo bước : tìm kiếm khách hàng, chăm sóc khách hàng, tư vấn đầu tư, báo cáo kết tư vấn Chuẩn hóa thao tác nghiệp vụ: mở tài khoản; giao dịch qua sàn, điện thoại, internet, quy trình giao d ịch kí quỹ, cầm cố ứng trước Phát triển hoạt động sale gắn với chiến lược định vị khách hàng Phối kết hợp hoạt động phịng ban Cơng ty Đào tạo phát triển nguồn nhân lực Tận dụng mối quan hệ với đối tác chiến lược nước v Hiện đại hóa sở vật chất kĩ thuật Để thực giả i pháp phát triển hoạt động môi giới, tác giả nêu số kiến nghị để hỗ trợ d oanh nghiệp phía nhà nước vấn đề trọng tâm cần ý phía thân Cơng ty Ở phần kết luận, tác giả khẳng đ ịnh lần đóng góp Luận văn hoạt động môi giới Công ty: Thứ nhất, Luận văn hệ thống hóa số vấn đề lý luận cơng ty chứng khốn hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn Đây sở lý luận để nghiên cứu đề xuất hướng nghiên cứu thực tế Thứ hai, Luận văn xem xét, phân tích đánh giá thực trạng hoạt động môi giới Công ty c ổ phần chứng khoán FPT Luận văn nêu ưu điểm cần phát huy, tìm tồn nguyên nhân Thứ ba, xuất phát từ định hướng, chiến lược phát triển Công ty c ổ phần chứng khoán FPT, Luận văn đề xuất giải pháp nhằm phát triển hoạt động môi giới Cơng ty Cổ phần chứng khốn FPT Mặt khác, tác giả nhận định hoạt động môi giới chứng khốn Việt Nam nói chung Cơng ty cổ phần chứng khốn FPT nói riêng hoạt động mẻ ngày phát triển, vớ i khả thời gian nghiên cứu có hạ n, Luận văn hạn chế chưa nghiên cứu hoạt động mơi giới chứng khốn thị trường chứng khoán phát triển ứng dụng vào thực thị trường chứng khoán Việt Nam Tác giả hy vọng đề tài nghiên cứu góp phần giúp Cơng ty c ổ phần chứng khốn FPT có vài gợi ý để phát triển hoạt động môi giới, chiếm lĩnh thị phần cung cấp cho cộng đồng nhà đầu tư sản phẩm môi giới, dịch vụ tài chuyên nghiệp, tăng cường minh bạch từ thúc đẩy phát triển bền vững thị trường chứng khoán Việt Nam ... nhằm phát triển hoạt động môi giới Công ty Cổ phần chứng khoán FPT Mặt khác, tác giả nhận định hoạt động mơi giới chứng khốn Việt Nam nói chung Cơng ty cổ phần chứng khốn FPT nói riêng hoạt động. .. trạng hoạt động môi giới Công ty cổ phần Chứng khoán FPT Thứ nhất, phần thực trạng, tác giả trình bày khái qt qua hoạt động mơi giới chứng khốn Việt Nam, sau sâu làm rõ kết hoạt động môi giới Công. .. hoạt động mơi giới Cơng ty cổ phần chứng khốn FPT? ??, sở định hướng phát triển thị trường chứng khốn Việt Nam định hướng phát triển Cơng ty, tác giả đưa số giải phát nhằm phát triển hoạt động môi