Mô hình quản trị công ty cổ phần theo pháp luật việt nam

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI KHOA LUẬT PHÙNG THỊ THÚY MƠ HÌNH QUẢN TRỊ CƠNG TY CỔ PHẦN THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC NGÀNH: LUẬT HỌC Hệ đào tạo quy Khóa học: QH-2014-L HÀ NỘI, 2018 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI KHOA LUẬT PHÙNG THỊ THÚY MƠ HÌNH QUẢN TRỊ CƠNG TY CỔ PHẦN THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC NGÀNH: LUẬT HỌC Hệ đào tạo: Chính quy Khóa học: QH-2014-L NGƯỜI HƯỚNG DẤN: ThS Nguyễn Đăng Duy HÀ NỘI, 2018 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan Khóa luận cơng trình nghiên cứu riêng tơi Các kết Khóa luận chưa cơng bố bất cơng trình khác Các ví dụ trích dẫn khóa luận đảm bảo tính xác, tin cậy trung thực Tơi hồn thành tất mơn học hồn thành tất nghĩa vụ tài theo quy định Khoa Luật Đại học Quốc gia Hà Nội Vậy viết lời cam đoan đề nghị Khoa Luật xem xét để tơi bảo vệ Khóa luận Tơi xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 15 tháng năm 2018 Tác giả Khóa luận Phùng Thị Thúy LỜI CẢM ƠN Khóa luận kết trình học tập nghiên cứu nhà trường, kết hợp với kinh nghiên thân trình thực tập tiếp xúc với thực tiễn công việc, với cố gắng nỗ lực thân Lời tơi bay tỏ lịng biết ơn chân thành, sâu sắc tới Ths Nguyễn Đăng Duy người trực tiếp hướng dẫn khoa học, tận tình hướng dẫn cho chuyên môn phương pháp nghiên cứu bảo cho nhiều kinh nghiệm thời gian thực đề tài Tôi xin chân thành cảm ơn Thầy, Cô giáo khoa Luật trực thuộc Đại học Quốc gia Hà Nội bạn bè tạo điều kiện giúp đỡ q trình hồn thành Khóa luận Mặc dù với nỗ lực cố gắng thân, Khóa luận khơng tránh khỏi thiếu sót Tơi mong nhận góp ý chân thành Thầy, cơ, bạn bè để Khóa luận hồn thiện Hà Nội, ngày 15 tháng năm 2018 Tác giả Khóa luận Phùng Thị Thúy MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT LỜI MỞ ĐẦU Đề tài: Mơ hình QTCT cổ phần theo pháp luật Việt Nam 12 Chương 1: Những vấn đề lý luận QTCT cổ phần 12 1.1 Nguồn gốc, khái niệm QTCT 12 1.1.1 Nguồn gốc QTCT 12 1.1.2 Khái niệm QTCT 14 1.2 Ý nghĩa QTCT 15 1.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến mơ hình QTCT 17 1.4 Một số mơ hình QTCT cổ phần giới 17 1.4.1 Mơ hình QTCT cổ phần Nhật Bản 18 1.4.2 Mơ hình QTCT Mỹ 20 1.4.3 Mơ hình QTCT cổ phần Đức 21 1.5 Nguyên tắc tổ chức, quản lý công ty cổ phần theo OECD 22 1.6 Sự cần thiết hồn thiện mơ hình QTCT cổ phần Việt Nam 29 Chương 2: Các mơ hình QTCT cổ phần theo pháp luật Việt Nam 31 Tổng quan mơ hình QTCT cổ phần theo Luật doanh nghiệp năm 1999 Luật doanh nghiệp năm 2005 31 2.1.1 Mơ hình QTCT cổ phần theo Luật doanh nghiệp năm 1999 31 2.1.2 Mơ hình QTCT cổ phần theo Luật doanh nghiệp năm 2005 33 2.2 Mơ hình QTCT cổ phần theo Luật doanh nghiệp năm 2014 38 1.2.1 Đại hội đồng cổ đông 39 1.2.2 Hội đồng quản trị 41 1.2.3 Giám đốc, Tổng giám đốc 45 1.2.4 Ban kiểm soát 46 1.2.5 Cơ chế giám sát cổ đông 49 1.2.6 Kiểm soát giao dịch tư lợi 51 Chương 3: Những điểm hạn chế số giải pháp hồn thiện mơ hình cơng ty cổ phần theo pháp luật Việt Nam 55 3.1 Những điểm hạn chế mơ hình QTCT cổ phần Việt Nam 55 3.2 Định hướng kiến nghị hồn thiện mơ hình QTCT cổ phần theo pháp luật Việt Nam 60 3.2.1 Hoàn thiện chế bảo vệ cổ đông 60 3.2.2 Hội đồng quản trị 62 3.2.3 Ban kiểm soát 64 KẾT LUẬN DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT QTCT : Quản trị công ty ĐHĐCĐ : Đại hội đồng cổ đông HĐQT : Hội đồng quản trị HĐCĐ : Hội đồng cổ đông OECD : Tổ chức Hợp tác Phát triển Kinh tế LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Cơng ty cổ phần loại hình doanh nghiệp phổ biến có vai trị to lớn kinh tế thị trường Việc trì phát triển cơng ty cổ phần tác động ảnh hưởng tới phát triển kinh tế thị trường Do việc xây dựng mơ hình quản trị tốt tác động đến việc trì phát triển cơng ty cổ phần Nhận thức vai trò quan trọng yếu tố QTCT, pháp luật Việt Nam hành có nhiều chế định liên quan, tạo sở pháp lý chung để nhà quản lý doanh nghiệp áp dụng vào thực tiễn cơng ty nhằm đảm bảo cho máy công ty hoạt động hiệu Trong thời gian qua Việt Nam có nhiều bước tiến đáng kể việc hoàn thiện pháp luật QTCT Cụ thể, Luật doanh nghiệp năm 2014 có nhiều quy định tiến tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp xây dựng mơ hình QTCT cổ phần trao cho công ty cổ phần tự định đoạt mơ hình QTCT mình, cong khai minh bạch thông tin, bảo vệ quyền lợi cổ đông công ty…Tuy nhiên, với phát triển kinh tế thị trường, nhu cầu mở rộng hội nhập quốc tế ngày cao Pháp luật QTCT cổ phần cung bộc lộ nhiều vấn đề chưa hoàn thiện Không vậy, số công ty cịn xây dựng mơ hình quản trị mang tính hình thức, chung chung, chưa đáp ứng nhu cầu QTCT, chưa đảm bảo quyền lợi cổ đông bên liên quan Từ đó, dẫn tới nhiều vụ việc tranh chấp nội bộ, nhiều hành lợi dụng vai trị người quản lý cơng ty cổ phần để trụ lợi làm gây ảnh hưởng thiệt hại đến cơng ty, lợi ích cổ đơng cơng ty Việc tiếp tục nghiên cứu nhằm hồn thiện vấn đề pháp lý liên quan đến QTCT cổ phần giai đoạn cấn đề cần thiết Vì vậy, tơi xin chọn đề tài “Mơ hình quản trị công ty cổ phần theo pháp luật Việt Nam” làm đề tài cho Khóa luận tốt nghiệp Tình hình nghiên cứu đề tài QTCT nói chung vấn đề xây dựng mơ hình QTCT cổ phần nói riêng nội dung quan trọng nhiều nhà khoa học quan tâm nghiên cứu Ở phạm mức độ khác có nhiều cơng trình đề cập đến vấn đề QTCT Có thể kể đến số cơng trình như:  Luận văn thạc sĩ luật học, “Sự phát triển mơ hình QTCT cổ phần Việt Nam” Bùi Thị Bích, Khoa Luật – Đại học Quốc gia Hà Nội Luận văn tập trung làm rõ khái niệm, lý luận QTCT cổ phần, nội dung phát triển mơ hình QTCT cổ phần Việt Nam qua giai đoạn lịch sử  Luận văn thạc sĩ luật học, “So sánh pháp luật QTCT cổ phần Việt Nam Nhật Bản” Võ Ngọc Dao Khoa Luật – Đại học Quốc gia Hà Nội Trong luận văn tập trung làm rõ khái niệm, lý luận QTCT cổ phần; phân tích so sánh pháp luật QTCT cổ phần Việt Nam Nhật Bản từ tác giả đưa hướng đề xuất vfa hồn thiện pháp luật  “Giáo trình luật thương mại – phần chung thương nhân” PGS TS Ngô Huy Cương xuất Nxb Đại học Quốc gia Hà Nội, năm 2013 Tác giả đề cập tới mơ hình quản trị khác công ty cổ phần phát triển chế định QTCT cổ phần Việt Nam  “Chế độ pháp lý QTCT cổ phần theo Luật doanh nghiệp” Trần Lương Đức Khoa Luật – Đại học Quốc gia Hà Nội Trong luận văn tác giả làm rõ vấn đề lý luận bản, chế độ pháp lý QTCT cổ phần Việt Nam đồng thời đua số kiến nghị hoàn thiện Mục đích, đối tượng phạm vi nghiên cứu đề tài 3.1 Mục đích nghiên cứu đề tài Mục tiêu nghiên cứu đề tài tập trung làm rõ nét đại cương mơ hình QTCT cổ phần Việt Nam đồng thời đưa số mơ hình quản trị số quốc gia giới Đề tài nghiên cứu, đưa hạn chế ảnh mơ hình QTCT cổ phần doanh nghiệp qua dẫn chứng cụ thể, đồng thời đánh giá, nhận xét, đưa đề tồn định hướng hồn thiện mơ hình QTCT cổ phần cho phù hợp với nhu cầu thực tế doanh nghiệp 3.2 Đối tượng phạm vi nghiên cứu đề tài Khóa luận tập trung nghiên cứu vào quy định pháp luật QTCT cổ phần Việt Nam, phân tích, so sánh đánh giá đề xuất phương hướng hồn thiện Phương pháp nghiên cứu Khóa luận thực sở lý luận nguyên tắc phương pháp luận chủ nghĩa Mác- Lenin, quan điểm Đảng Cộng sản Việt Nam nhà nước ta hội nhập kinh tế Luận văn sử dụng phương pháp phân tích, tổng hợp, phương pháp so sánh, đối chiếu quy phạm thực định QTCT cổ phần theo Luật doanh nghiệp với pháp luật có liên quan khác để lý giải cho vấn đề nêu luân văn đề xuất hoàn giải pháp hồn thiện Tính đóng góp đề tài - Đề tài nghiên cứu hình thành, lịch sử QTCT cổ phần Việt Nam - Phân tích nguyên tắc QTCT cổ phần OECD - Phân tích, so sánh Luật doanh nghiệp qua năm dưa nhận xét đánh giá ưu điểm hạn chế Luật doanh nghiệp năm - Nhận xét đánh giá hạn chế cịn tồn qua tình trường hợp cụ thể số công ty cổ phần hoạt động 10 Chương 3: Những điểm hạn chế số giải pháp hồn thiện mơ hình công ty cổ phần theo pháp luật Việt Nam 3.1 Những điểm hạn chế mơ hình QTCT cổ phần Việt Nam Pháp luật QTCT cổ phần Việt Nam đời từ Luật Công ty năm 1990, đến Luật Doanh nghiệp năm 2014 có quy định cụ thể quản trị công ty cổ phần với vai trị loại hình doanh nghiệp phổ biến quan trọng kinh tế Trong bối cảnh kinh tế nước ta hội nhập ngày sâu rộng vào kinh tế giới, tương thích, đồng với quy định pháp luật quốc gia có kinh tế phát triển, địi hỏi pháp luật Việt Nam phải có điều chỉnh, sửa đổi phù hợp Những hạn chế tồn mơ hình QTCT cổ phần Việt Nam nay: Thứ nhất, quyền cổ đông Theo quy định pháp luật Việt Nam hành, quyền lợi ích hợp pháp cổ đơng thiểu số nhóm cổ đơng thiểu số nói riêng cơng ty cổ phần chưa thực bảo vệ Cổ đơng nhóm cổ đơng thiểu số gần bị áp đảo hoàn toàn cổ đơng lớn cơng ty cổ phần, có mâu thuẫn lợi ích hay tranh chấp phát sinh cổ đơng thiểu số ln chịu bất lợi Cịn đối với, cổ đơng nói chung cổ đơng thiểu số nói riêng phát sai sót, gian lận q trình điều hành cấp quản lý cơng ty có quyền khởi kiện Tuy nhiên, quy định pháp luật hành chưa tạo điều kiện thuận lợi để cổ đơng thực quyền khởi kiện mình, trình tự thủ tục khởi kiện cịn nhiều phức tạp, tốn nhiều thời gian tiền bạc cổ đông Các quy định pháp luật quyền cổ đông công ty cổ phần chưa thực cách đầy đủ nghiêm túc Nhiều công ty cổ phần tiến hành 55 ĐHĐCĐ nơi xa xơi, điều kiện lại khó khăn, thủ tục ủy quyền phức tạp nhằm hạn chế tham gia cổ đông, đặc biệt cổ đơng thiểu số Hiện nay, chưa có nghị định hướng dẫn thi hành Luật doanh nghiệp năm 2014 việc bỏ phiếu từ xa cổ đông Qua thấy, cổ đơng nói chung cổ đơng thiểu số nói riêng bị hạn chế quyền Đối với nhiều trường hợp, cổ đơng chí cịn hồn tồn bất lực việc QTCT cổ phần phải tuân theo định cổ đông lớn nhà quản lý công ty cổ phần Có thể xem xét thực tế vào trường hợp Công ty cổ phần tư vấn thiết kế phả triển đô thị công ty đại chúng, địa trụ sở cơng ty thành phố Hà Nội, với số lượng cổ đông công ty khoảng hai nghìn cổ đơng Vào ngày 01/08/2017 cơng ty sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh gửi cơng văn số 956/SGDHCM-NY việc nhắc nhở số họp HĐQT 6T.2017 tổ chức họp thường niên năm 2017 Công ty vi phạm khoản điều 136 Luật doanh nghiệp năm 2014 không tiến hành tổ chức họp ĐHĐCĐ thường thời 04 tháng kể từ kết thúc năm tài Theo đề nghị đồng quản trị, quan đăng ký kinh doanh gia hạn không 06 tháng, kể từ kết thúc năm tài Đồng thời, cơng ty vi phạm vào khoản điều 153 Luật doanh nghiệp năm 2014 không thực họp HĐQT chủ tịch HĐQT triệu tập vòng sáu tháng đầu năm 2017 Những vi phạm ảnh hưởng nghiêm trọng đến quyền lợi cổ đông công ty cơng ty Trước sai phạm đó, Sở giao dịch chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh đãy u cấu cơng ty gửi cơng văn giải trình việc lý chưa tiến hành họp đồng thời khần trương tiến hành thủ tục cấn thiết để tiến hành họp ĐHĐCĐ thường niên để đảm bảo quyền lợi cho cổ đông công ty Vào ngày 24/11/2017 công ty tiến hành tổ chức họp ĐHĐCĐ công ty thường niên Sa Huỳnh, Quảng Ngãi có cổ 56 đơng tham dự tổ số 2.000 cổ đông cổng ty Số cổ đông dự họp đại diện 3.834.234 cổ phiếu có quyền biểu cơng ty tương đương 12.17% họp lần không tiên tiến hành Qua việc triệu tập họp lần công ty cho thấy ban QTCT cố săp xếp họp tai nơi xa xơi, điều kiện lại khó khăn nhằm mục đích cổ tình trì hỗn họp ĐHĐCĐ cơng ty Việc hạn chế quyền lợi công đông cơng ty nhiên, pháp luật lại chưa có chế tài đủ mạnh trường hợp công ty vi phạm Qua việc Công ty cổ phần thiết kế phát triển đô thị cho thấy cổ đông công ty cổ phần thực tế bị hạn chế quyền lợi nhiều Pháp Luật doanh nghiệp quy định quyền lợi công đông, thẩm quyền ĐHĐCĐ thực tế quyền lợi họ thực hưởng công ty cổ phần đến mức độ hồn tồn khơng kiểm soát Hai là, HĐQT thành viên hội đồng thành viên: Về bầu dồn phiếu với thành viên HĐQT, bầu chủ tịch HĐQT: Theo quy định, tùy quy mô công ty yêu cầu số lượng thành viên HĐQT cần phải có, cổ đơng/nhóm cổ đông sở hữu từ 10% tổng số cổ phần phổ thơng trở lên có quyền đề cử thành viên HĐQT Việc bầu chủ tịch HĐQT bị chi phối mạnh nhóm cổ đơng đa số cơng ty Về quy định cho phép HĐQT có quyền thơng qua hợp đồng mua, bán, vay, cho vay hợp đồng khác có giá trị lớn 35% tổng giá trị tài sản ghi báo cáo tài gần cơng ty tỷ lệ khác nhỏ quy định điều lệ công ty theo khoản Điều 149 Luật doanh nghiệp năm 2014 phải điều chỉnh chặt chẽ Đã có nhiều trường hợp, HĐQT, chủ quan nhận định mình, định đầu tư mở rộng kinh doanh sai lầm, gây thiệt hại cho cổ đông thiểu số 57 Một số sai phạm Công ty cổ phần bất động sản Singland Công ty thành lập đầu năm 2017 với số vốn điều lệ năm mươi tỷ đồng Việt Nam Công ty có cổ đơng góp vốn gồm pháp nhân 05 cổ đông cá nhân.Vào cuối năm 2017 cổ đông công ty Công ty cổ phần đầu tư Phú Bình Group (cơng ty mẹ) cổ đơng sáng lập công ty sở hữu 51% vốn điều lệ Công ty cổ phần bất động sản Singland (cơng ty con), cơng ty có vay cơng ty số tiền 20 tỷ đồng Việt Nam Hoạt động vay không thông qua họp HĐQT hay ĐHĐCĐ Sự việc đưa họp ĐHĐCĐ công ty cơng ty mẹ khơng tiến hành tốn khoản nợ theo thời hạn Đầu năm 2018 công ty liên tục tiến hành họp HĐCĐ bất thường việc trên, mẫu thuẫn cổ đông vấn đề quản lý vận hành công ty không thống khoản vay công ty mẹ, dẫn tới việc cổ đông cá nhân tiến hành chiếm đoạt dấu công ty tài liệu quan trọng khác đồng thời cá nhân cịn có hành vi gửi thơng báo đến ngân hàng đối tác công ty vấn đề nội công ty Sự việc làm ảnh hưởng nghiêm trọng đến tính hình hoạt động cơng ty, gây tổn thất cho cổ đông công ty Qua xem xét việc nhìn lại cấu QTCT phần bất động sản Singland Cơng ty có cổ đơng sở hữu cổ phần phổ thông, tổ chức theo mô hình ĐHĐCĐ, HĐQT, Ban giám đốc khơng thành lập ban kiểm sốt Trong người đại diện theo pháp luật công ty chủ tịch HĐQT công ty đồng thời chủ tịch HĐQT kiêm Tổng giám đốc công ty mẹ công ty cổ phần đầu tư Phú Bình Group Đo dẫn đến sai phạm nghiêm trọng công ty con, việc quy định khoản điều 149 Luật doanh nghiệp trường hợp nêu cho dù việc vay tiền cơng ty mẹ có tiến hành họp HĐQT để biểu định cho vay công ty dễ ràng thông qua 58 Ba là, ban kiểm soát Thực tế Việt Nam cho thấy, ban kiểm soát chưa thể đầy đủ vai trị bảo vệ cổ đơng nhà đầu tư Ở hầu hết công ty cổ phần Việt Nam chưa thực trú trọng việc bầu ban kiểm soát hoạt động ban này, việc hoạt đồng Ban kiểm soát cịn q hình thức khơng bảo vệ quyền lợi cho cổ đông công ty cổ phần Hầu hết thành viên ban kiểm sốt cơng ty cổ phần nhân viên công ty kiêm nhiệm nhiều cơng việc khác Ngồi thành viên ban kiểm sốt khơng phải tất tạo chuyên sâu kế toán nên việc kiểm soát giao dịch tư lợi hoạt động HĐQT, Ban giám đốc nên hoạt động ban kiểm soát cơng ty khơng có hiệu Pháp luật trao cho ban kiểm soát quyền triệu tập họp có vi phạm nghĩa vụ quản lý, thực tế Việt Nam nhiều trường hợp ban kiểm sốt khơng thực thi quyền Việc lập ban kiểm soát để bảo vệ cổ đơng cổ đơng chưa ý thức nhận thức vai trị ban kiểm sốt Thực tế cho thấy công ty cổ phần có 11 cổ đơng cổ đông nằm hội đồng quản trị, ban giám đốc công ty Trước tâm người làm chủ họ bỏ tiền trực tiếp đứng điều hành, quản lý cơng ty họ lại khơng muốn lập thêm ban kiểm sốt để kiểm soát, giám sát hoạt động điều hành quản lý họ (như trường hợp Công ty cổ phần bất động sản Singland) Theo quy định pháp luật hành ban kiểm sốt khơng giữ chức vụ quản lý cơng ty Nghĩa thành viên ban kiểm sốt người lao động bình thường, nhân viên cơng ty Trong vai trị kiểm sát viên, họ cần độc lập với HĐQT Ban Giám đốc, vai trò người lao động, họ lại chịu quản lý HĐQT Ban Giám đốc Trong hồn cảnh Ban kiểm sốt khơng thể độc lập kiểm sốt hoạt động cơng ty Chính mâu thuẫn làm cho ban kiểm sốt cơng ty cổ phần khơng thể 59 độc lập được, lúc chịu nhiều áp lực thơng thường họ lựa chọn vai trị người lao động họ nhận tiền lương công ty Bốn là, vấn đề công khai, minh bạch hóa thơng tin đặt nhu cầu cấp bách, địi hỏi nhà lập pháp cần hồn thiện quy định pháp luật QTCT cổ phần Theo đó, nghĩa vụ cơng khai minh bạch hóa thơng tin cần phải công ty cổ phần thực cách kịp thời, đầy đủ, nghiêm túc có tinh thần trách nhiệm cao Hiện nay, quy định pháp luật cơng khai hóa thơng tin cịn mang tính hình thức, sơ sài, chưa có tương thích với thơng lệ quốc tế Các quy định pháp luật cho thấy hạn chế lớn chế kiểm tra giám sát thơng tin cơng bố ngồi cơng ty cổ phần Điều gây nhiều thiệt hại cho thị trường, cho cổ đông, cho nhà đầu tư cho tất bên liên quan Năm là, tách bạch chức danh hội đồng quản trị Giám đốc Tổng giám đốc Vai trò chủ tịch HĐQT Giám đốc Tổng giám đốc khác mặt chất tùy trường hợp công ty cần xem xét tách bạch hai chức Chủ tịch HĐQT điều hành HĐQT để thực nghĩa vụ giám sát, trả thù lao thay bổ nhiệm lại Giám đốc hoặcTổng giám đốc Nếu đồng thời chủ tịch HĐQT Giám đốc Tổng giám đốc xảy tình trạng “vừa đá bóng vừa thổi cịi” nhiệm vụ chủ chốt HĐQT nhằm yêu cầu Ban giám đốc hoạt động hiệu Do đó, khó để thực chủ tịch HĐQT lại đồng thời giao công việc quản lý 3.2 Định hướng kiến nghị hồn thiện mơ hình QTCT cổ phần theo pháp luật Việt Nam 3.2.1 Hoàn thiện chế bảo vệ cổ đơng Theo ngun tắc tiêu chí QTCT, tổ chức hợp tác phát triển kinh tế (OECD) đưa cổ đơng có quyền mà công ty phải cân nhắc 60 đảm bảo cho quyền thực thực Cổ đồng người góp vốn vào cơng ty cổ phần họ có quyền lợi cơng ty tương ứng với phần vốn góp Tuy nhiên đặc trưng cơng ty cổ phần có tách bach sở hữu quản lý Người quản lý có xu khơng hành động hành động không để bảo vệ quyền lợi cổ đông cơng ty, dẫn tới xung đột lợi ích người quản lý quyền lợi cổ đông Thứ nhất: quy định tỷ lệ biểu nghị ĐHĐCĐ công ty cổ phần Theo pháp luật hành điều 144 Luật doanh nghiệp năm 2014 65% 51%, Luật doanh nghiệp năm 2005 quy định tỷ lệ 75% 65% việc giảm tỷ lệ biểu thông qua dự thảo nghị mục đích tạo thuận lại cho việc thông qua định công ty Tuy nhiên, việc giảm tỷ lệ biểu lại mục đích bảo vệ cổ đơng nhỏ trước cổ đơng lớn thâm chí công ty cổ cổ đông lớn pháp nhân sở hữu vốn điều lệ lên tới 90% tổng số vốn điều lệ công ty họ phủ tổng số phiếu có quyền biểu quyết, cổ đơng nhỏ khơng có tiếng nói cơng ty công ty Để cải thiện thình hình pháp luật cho phép cơng ty quy định tỷ lệ hợp lý thông qua nghị ĐHĐCĐ công ty vào điều lệ công ty nhằm bảo vệ quyền lợi cổ đông thiểu số Trong q trình xây dựng điều lệ cơng ty cổ đông nên ý điều chỉnh tỷ lệ phù hợp để đảm bảo quyền lợi cho mính họ Thứ hai, điều kiện triệu tập họp, địa điểm điều kiện tiến hành họp ĐHĐCĐ công ty cổ phần công ty phải tuân thủ thủ tục họp, triệu tập cổ đông đảm bảo cho cổ đơng cơng ty dễ ràng tiếp cận, đảm bảo cho công đông công ty dễ ràng thực quyền Địa điểm diễn họp số công ty đại chúng, Luật doanh nghiệp năm 2014 quy định địa điểm họp năm lãnh thổ Việt Nam nhiên mội số công ty vận dụng điều 61 luật nhằm mục đích khơng muốn mở họp ĐHĐCĐ triệu tập họp nơi xa xôi, phương tiện giao thông không thuận tiện cản trở việc tham gia biểu họp cổ đông mà họ phải ủy quyền cho người khác tham dự họp công ty Tuy nhiên Luật doanh nghiệp năm 2014 lại chưa có văn hướng dẫn vấn đề Cần thiết phải có văn hướng dẫn địa điểm diễn họp đại hội đồng cổ đông công ty nhà đầu tư nên quy định chi tiết địa điểm diễn họp nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho cổ đơng cơng ty tham gia dự họp 3.2.2 Hội đồng quản trị Thành viên độc lập HĐQT: Luật doanh nghiệp có hiệu lực thi hành 02 năm cho phép cơng ty cổ phần lựa chọn mơ hình phù hợp để vận hành áp dụng cho doanh nghiệp Tuy nhiên, quy định vổ chức quản lý cơng ty theo mơ hình gồm ĐHĐCĐ, HĐQT Giám đốc Tổng giám đốc trường hợp có 20% số thành viên HĐQT thành viên độc lập có ban kiểm tốn nội trực thuộc HĐQT Tuy nhiên mơ hình cơng ty áp dụng hạn chế Các cơng ty cịn vướng phải số quy định liên quan đến tính "độc lập" đối tượng Có thể họ cho khó để tìm thành viên đảm bảo tiêu chí "độc lập" điều kiện đảm bảo tiêu chí khắt khe Cịn thành viên đảm bảo tính "độc lập" lại không đảm bảo kiến thức, kinh nghiệm địa vị xã hội đảm đương vị trí Thành viên độc lập người hưởng thù lao dựa lực kinh nghiệm họ Do vậy, họ phải đưa ý kiến độc lập chiến lược, giám sát nhà quản lý nhằm bảo vệ cơng cho cổ đơng nhỏ quyền lợi cổ đơng Họ có trách nhiệm can thiệp vào định ban điều hành định mang lại lợi ích nhóm Do vậy, thành viên độc lập bổ nhiệm cần đủ điều kiện chuyên gia, trải 62 qua kinh nghiệm thực tế, lựa chọn người phù hợp với mục tiêu phát triển công ty Bản thân thành viên độc lập cần ý thức uy tín họ, trình định quan trọng, tránh việc tồn hình thức Để đảm bảo vai trị thành viên HĐQT độc lập, cổ đông công ty cần nhận thức vai trò quan trọng thành viên HĐQT xem xét cho phép thành viên độc lập đảm nhiệm chức danh Chủ tịch HĐQT công ty đảm bảo cho họ có đủ quyền để đảm bảo tính độc lập minh bạch HĐQT cơng ty cổ phần Sự có mặt thành viên hội đồng quản trị độc lập mang lại lợi ích cho công ty cổ phần Xu cách thức vận hành kinh doanh thời hội nhập thay đổi ngày Các doanh nghiệp cần thay đổi cách nhìn vai trò quan trọng thành viên giữ vai trò quản trị độc lập việc quản lý điều hành doanh nghiệp Ban kiểm toán nội trực thuộc HĐQT: theo cách tiếp cận Luật doanh nghiệp năm 2014 ban có thành viên, nhiều thành viên tùy thuộc vào quy định điều lệ công ty cổ đơng thảo thuận Tuy nhiên chưa có văn hướng dẫn, quy định điều kiện Ban kiểm tốn nội HĐQT Qua nghiên cứu mơ hình cơng ty có ban kiểm sốt mơ hình thay cho mơ hình cơng ty có ban kiểm sốt cơng ty Ban kiểm tốn nội trực thuộc HĐQT có quyền nghĩa vụ sau: - Kiểm tra tính hợp lệ, thống phù hợp công tác kế tốn, thống kê, lập báo cáo tài - Thẩm định tính đầy đủ, hợp pháp trung thực báo cáo tình hình kinh doanh, báo cáo tài hàng năm, báo cáo đánh giá cơng tác quản lý HĐQT công ty 63 - Xem xét sổ kế toán, ghi chép kế toán ghi tài liệu khác công ty xét thấy cần thiết theo định ĐHĐCĐ công ty theo u cầu cổ đơng, nhóm cổ đơng - Rà soát, kiểm tra đánh giá hiệu lực hiệu hệ thơng ban kiểm tốn, quản lý rủi ro cảnh báo trước cho công ty Nâng cao lực quản trị quản lý chịu trách nhiệm HĐQT công ty cổ phần: pháp luật quy định thành viên hội đồng quản trị không hạn chế việc cổ đơng cổ ty trở thành thành viên hội đồng QTCT Tuy nhiên, việc quản trị, quản lý vận hành hoạt động cơng ty phát triển bình thường khơng cổ đơng, nhà đầu tư làm tốt, tâm lý nhà đầu tư họ không muốn bỏ tiền lại người khác quản lý vốn điều hành công ty Năng lực quản trị, quản lý nhà quản lý tác động đến hoạt động kinh doanh công ty, Luật doanh nghiệp năm 2014 quy định thành viên HĐQT phải có trình độ chun mơn, kinh nghiệm quản lý kinh doanh công ty không thiết phải cổ đông công ty, trừ trường hợp Điều lệ công ty quy định khác Cổ đông công ty cần nhận thức vấn đề thay đổi tư cải tạo máy QTCT, đảm bảo độc lập hiệu giúp công ty vận hành tốt Tách bạch chức danh chủ tịch HĐQT Giám đốc Tổng giám đốc Như đề cập chương việc tách bách hai chức danh nhằm đảm bảo chế độ chịu trách nhiệm Giám đốc, Tổng giám đốc, tránh lạm quyền đàm bảo hoạt động quản lý công ty tốt 3.2.3 Ban kiểm soát Trước tiên, cần sửa đổi việc bầu ban kiểm sốt cơng ty cổ phần Theo đó, chế hiệu thành viên hội đồng quản trị ban giám đốc dù cổ đông công ty không quyền đề cử, giới thiệu bỏ phiếu bầu thành viên ban kiểm soát Điều hợp lý, ban kiểm sốt 64 khơng điều hành quản lý doanh nghiệp, mà đóng vai trị giám sát hoạt động hội đồng quản trị ban giám đốc Ban kiểm soát cần phải độc lập hoạt động, tránh tình trạng ban kiểm sốt hoạt động lợi ích hội đồng quản trị ban giám đốc Các khoản thù lao ban kiểm soát phải đại hội đồng cổ đông định Các khoản thù lao không bị ảnh hưởng hội đồng quản trị ban giám đốc Điều góp phần làm tăng thêm độc lập hoạt động ban kiểm soát, nâng cao hiệu hoạt động quan Cần có thành viên ban kiểm sốt độc lập khơng bị chi phối, ảnh hưởng Ban giám đốc, HĐQT công ty tránh trường hợp ban kiểm sốt hoạt động lợi ích HĐQT Ban giám đốc Có thể bổ sung tỷ lệ thành viên ban kiểm soát độc lập, theo tỷ cụ thể chiếm 1/3 số thành viên ban kiểm sốt phải thành viên độc lập điều 164 Luật doanh nghiệp năm 2014 Thù lao ban kiểm soát phải phải đại hội đồng cổ đông định Các khoản thù lao không bị ảnh hưởng HĐQT ban giám đốc Điều góp phần làm tăng thêm độc lập hoạt động Ban kiểm sốt, nhằm mục đích nâng cao hiệu quản hoạt động quan 65 Kết luận Qua q trình nghiên cứu đề tài “Mơ hình QTCT cổ phần theo pháp luật Việt Nam” thấy tầm quan trọng vai trò QTCT cổ phần QTCT hiệu nhân tố nâng cao hiệu kinh doanh doanh nghiệp phát triển kinh tế QTCT có mối quan hệ tỷ lệ thuận với hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Từ đó, gợi mở cho nhà quản trị doanh nghiệp nỗ lực cải thiện chất lượng QTCT công tác điều hành, giám sát định QTCT tốt có ý nghĩa quan trọng việc tạo nên hài hòa mối quan hệ HĐQT, Ban giám đốc, cổ đông cơng ty Ngồi QTCT cịn thúc đẩy hoạt động tăng trưởng, tăng khả tiếp cận doanh nghiệp với nguồn vốn từ bên ngoài, tăng cường đầu tư phát triển bền vững cho doanh nghiệp kinh tế Với ý nghĩa quan trọng vấn đề QTCT nhiều quốc gia quan tâm Để QTCT cách hiệu quả, quốc gia trước tiên cần xây dựng quy phạm pháp luật điều chỉnh hoạt động QTCT cách hợp lý Để đạt mục tiêu này, khóa luận tập trung làm rõ vấn đề lý luận chế độ pháp lý QTCT cổ phần, xác định tảng pháp lý cho việc điều hành công ty minh bạch, hiệu chi phí sở tham khảo mơ hình số quốc gia khuyến cáo tổ chức Hợp tác Phát triển kinh tế giới nguyên tắc QTCT Trên sở đó, khóa luận nghiên cứu, phân tích số mơ hình quản trị trước Việt Nam, đánh giá tác động, hạn chế mơ hình QTCT dựa góc độ pháp luật, để từ đưa nhận định kiến nghị hồn thiện mơ hình QTCT 66 Với kết nghiên cứu được, khóa luận có lẽ làm sáng tỏ phần mơ hình QTCT cổ phần pháp luật hành, đóng góp cho việc xây dựng, hồn thiện mơ hình QTCT cổ phần Việt Nam 67 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Hiến pháp nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam 2013 Luật doanh nghiệp năm 1999 Luật doanh nghiệp 2005 Luật doanh nghiệp 2014 PGS.TS Ngơ Huy Cương (2013), Giáo trình Luật thương mại phần chung thương nhân, Nhà xuất Đại học Quốc gia Hà Nội Bùi Thị Bích (2015), Sự pháp triển mơ hình quản trị cơng ty cổ phần Việt Nam, Luận văn thạc sĩ luật học, Khoa luật – Đại học Quốc gia Hà Nội Võ Ngọc Dao (2015), So sánh pháp luật vệ quản trị công ty cổ phần Việt Nam Nhật Bản, Luận văn thạc sĩ luật học, Khoa luật – Đại học Quốc gia Hà Nội Trần Lương Đức (2006), Chế độ pháp lý quản trị công ty cổ phần theo Luật doanh nghiệp, Luận văn thạc sĩ luật học, Khoa luật – Đại học Quốc gia Hà Nội Phạm Thị Diệu Linh (2010), Quản trị công ty Tổng cơng ty tài cổ phần đầu khí Việt Nam, Luận văn thạc sĩ luật học, Khoa luật – Đại học Quốc gia Hà Nội 10.Hoàng Thị Mai (2015), Hoàn thiện pháp luật Việt Nam quản trị công ty cổ phần, Luận văn thạc sĩ luật học, Khoa luật – Đại học Quốc gia Hà Nội 11 Phạm Ngọc Thái (2012), Chế độ pháp lý quản trị công ty Việt Nam nay, Luận văn thạc sĩ luật học, Khoa luật – Đại học Quốc gia Hà Nội 68 12 TS Nguyễn Thị Lan Hương, Một số so sánh Công ty cổ phần theo Luật công ty Nhật Bản Luật doanh nghiệp Việt Nam, Tạp chí khoa học Đại học Quốc gia Hà Nội, luật học số 25 năm 2009 13 Quỹ phát triển Mê Kơng, Quản trị doanh nghiệp gì, http://www.mekongcapital.com 14 Tạp chí chứng khoản 6/2017, Ưu tiên cải cách quản trị công ty Việt Nam http://tapchitaichinh.vn/tai-chinh-kinh-doanh/tai-chinh-doanh-nghiep/cacuu-tien-cai-cach-quan-tri-cong-ty-o-viet-nam-117245.html 15 Ly Nguyễn (2010), Quản trị công ty cần thực chất hình thức http://vneconomy.vn/doanh-nhan/quan-tri-cong-ty-can-thuc-chat-hon-hinhthuc-2010080210212515.htm 16 Sở giao dịch chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh (2017), Quản trị cơng ty câu hỏi thường gặp file:///C:/Users/COMPUTERWIN10/Downloads/20170726_20170726%20 %20FAQS%20QU%E1%BA%A2N%20TR%E1%BB%8A%20C%C3%94 NG%20TY%20(1).pdf 69 ... hình quản trị công ty cổ phần theo pháp luật Việt Nam Chương 1: Những vấn đề lý luận quản trị công ty cổ phần 1.1 Nguồn gốc, khái niệm quản trị công ty 1.1.1 Nguồn gốc quản trị công ty Chủ đề... QTCT cổ phần Chương 2: Các mơ hình QTCT cổ phần theo pháp luật Việt Nam Chương 3: Những điểm hạn chế số giải pháp hồn thiện mơ hình cơng ty cổ phần theo pháp luật Việt Nam 11 Đề tài: Mơ hình quản. .. chức, quản lý công ty cổ phần theo OECD 22 1.6 Sự cần thiết hoàn thiện mơ hình QTCT cổ phần Việt Nam 29 Chương 2: Các mơ hình QTCT cổ phần theo pháp luật Việt Nam 31 Tổng quan mơ hình