Mục tiêu nghiên cứu của đề tài là phân tích nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro lãi suất, từ đó ngân hàng có những phản ứng và điều chỉnh hoạt động của mình trước sự biến động của lãi suất nhằm hạn chế tới mức tối đa nhất mọi ảnh hưởng xấu của biến động lãi suất đến thu nhập ngân hàng.
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯ TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TPHCM PHẠM THỊ NGỌC C TRÂN HẠN N CH CHẾ RỦI RO LÃI SUẤ ẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI M CỔ PHẦN ĐÔNG Á LU LUẬN VĂN THẠC SĨĨ KINH TẾ T TP Hồ Chí Minh- Năm 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯ TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TPHCM PHẠM THỊ NGỌC TRÂN HẠN N CH CHẾ RỦI RO LÃI SUẤ ẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI M CỔ PHẦN ĐÔNG Á Chuyên ngành: TÀI CHÍNH CHÍNH-NGÂN NGÂN HÀNG Mã số : 60340201 LU LUẬN VĂN THẠC SĨĨ KINH TẾ T NGƯỜI HƯỚNG DẪN N KHOA HỌC: H PGS.TS TRƯƠNG QUANG THÔNG TP Hồ Chí Minh- Năm 2014 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu tơi thực Các số liệu trích dẫn từ nguồn đáng tin cậy Tác giả Phạm Thị Ngọc Trân MỤC LỤC trang Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục ký hiệu, chữ viết tắt Danh mục bảng, biểu Lời mở đầu CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Những vấn đề chung rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh Ngân hàng: 1.1.1 Lãi suất rủi ro lãi suất: .4 1.1.1.1 Lãi suất: 1.1.1.2 Rủi ro lãi suất: 1.1.2 Phân loại rủi ro lãi suất: .5 1.1.2.1 Rủi ro tái định giá (Repricing risk): .5 1.1.2.2 Rủi ro tái đầu tư (re-investment risk): 1.1.2.3 Rủi ro cân đối (Mismatch or Gap risk): 1.1.2.4 Rủi ro (Basic risk): .6 1.1.2.5 Rủi ro quyền lựa chọn (Option Risk): 1.1.3 Các nguyên nhân gây rủi ro lãi suất: 1.1.3.1 Sự không phù hợp (sự không cân xứng) kỳ hạn tài sản (tài sản có) nguồn vốn (tài sản nợ): 1.1.3.2.Tỷ lệ lạm phát dự kiến không phù hợp với tỷ lệ lạm phát thực tế:.9 1.1.3.3 Do khơng có phù hợp khối lượng thời hạn nguồn vốn huy động cho vay: 1.1.3.4 Sự thay đổi lãi suất thị trường không dự kiến ngân hàng: 1.1.4 Nhận biết đo lường rủi ro lãi suất: .10 1.1.5 Tác động rủi ro lãi suất đến hoạt động kinh doanh NH: .10 1.2 Quản trị rủi ro lãi suất: 11 1.2.1 Khái niệm: .11 1.2.2 Quy trình quản trị rủi ro lãi suất: 11 1.2.3 Mục tiêu việc quản trị rủi ro lãi suất: 13 1.2.3.1 Quản trị tài sản nợ: 14 Thành phần tài sản nợ: 14 Mục đích quản trị tài sản nợ: 17 Nguyên tắc quản trị tài sản nợ: 17 Phương pháp quản trị tài sản nợ: 17 1.2.3.2 Quản trị Tài sản có: 18 Thành phần Tài sản có: .18 Nguyên tắc quản trị Tài sản có: 20 Phương pháp Quản trị Tài sản có: 20 1.2.3.3 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến việc quản trị rủi ro lãi suất: 21 Phân tích tài sản nợ nhạy cảm lãi sất: 22 Hệ số chênh lệch lãi (NIM): .23 1.2.3.4 Các mơ hình đo lường rủi ro lãi suất: 25 Mơ hình định giá lại: 25 Mô hình kỳ hạn đến hạn (Maturity Model): .30 Mơ hình thời lượng (Duration Model): 32 Kết luận chương 35 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG RỦI ROLÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐÔNG Á .36 2.1 Giới thiệu tổng quan NHTMCP Đông Á: 36 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển: 36 2.1.2 Mạng lưới hoạt động: 37 2.1.3 Kết hoạt động kinh doanh: 38 2.2 Diễn biến lãi suất thị trường từ năm 2010 đến 2012 tháng 2013: 39 2.2.1 Diễn biến lãi suất năm 2010: 39 2.2.2 Diễn biến lãi suất năm 2011: 39 2.2.3 Diễn biến lãi suất năm 2012: 42 2.2.4 Diễn biến lãi suất năm 2013: 45 2.3 Phân tích quản trị rủi ro lãi suất NHTMCP Đơng Á: 47 2.3.1 Diễn biến tình lãi suất huy động vốn cho vay NHTMCP Đông Á năm 2010-2012 tháng đầu năm 2013: 47 2.3.2.2 Vai trò, chức năng, nhiệm vụ ALCO: 53 2.3.3 Phân tích tài sản nợ nhạy cảm với biến động lãi suất, phân tích NIM NHTMCP Đông Á năm 2010-2012: 56 2.3.3.1 Phân tích khe hở nhạy cảm lãi suất (phân tích trạng thái nhạy cảm lãi suất) qua năm 2010-2012: 56 2.3.3.2 Phân tích chất lượng dư nợ cho vay 2010-2012: 59 2.3.3.3 Phân tích cụ thể tài sản nợ theo rủi ro lãi suất năm: .59 2.3.3.4 Những kết đạt từ việc quản trị RRLS NHTMCP Đông Á từ năm 2010-2012 tháng đầu 2013: .65 2.3.3.5 Nguyên nhân tồn công tác QTRRLS DAB 68 2.3.3.6 Hạn chế công tác quản trị RRLS DAB 69 Kết luận chương 71 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NHẰM HẠN CHẾ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NHTMCP ĐÔNG Á: .72 3.1 Giải pháp riêng: 72 3.1.1 Các nghiệp vụ phòng ngừa rủi ro lãi suất: 72 3.1.1.1 Hợp đồng lãi suất kỳ hạn (Forward rate agreement) 73 3.1.1.2 Hợp đồng lãi suất tương lai: 74 3.1.1.3 Hợp đồng hoán đổi lãi suất (interest rate swaps) .75 3.1.1.4 Hợp đồng quyền chọn lãi suất: 77 3.1.2 Quản trị rủi ro lãi suất theo chế quản lý vốn tập trung: .79 3.1.3 Giải pháp tránh rủi ro lãi suất hoạt động huy động vốn ngân hàng: 82 3.1.4 Giải pháp tránh rủi ro lãi suất hoạt động cho vay ngân hàng: 83 3.1.5 Xây dựng chiến lược quản lý khe hở nhạy cảm lãi suất hợp lý: 84 3.1.6 Hoàn thiện quy trình quản lý RRLS 85 3.2 Giải pháp hỗ trợ: .866 3.2.1 Kiến nghị với Ngân Hàng Nhà Nước: 866 3.2.1.1 Hoàn thiện văn pháp lý việc đo lường quản lý rủi ro lãi suất: 86 3.2.1.2 Phát huy vai trò Hiệp hội Ngân hàng việc ổn đinh lãi suất thị trường: 87 3.2.2 Tuân thủ nguyên tắc quản trị rủi ro lãi suất theo tiêu chuẩn Basel II: 88 Kết luận chương 90 Kết luận 91 Tài liệu tham khảo Phụ lục DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT NH : Ngân hàng NHTM : Ngân hàng thương mại NHTMCP : Ngân hàng thương mại cổ phần NHNN : Ngân hàng nhà nước NNL : Nợ nhạy lãi RRLS : Rủi ro lãi suất TCTD : Tổ chức tín dụng TSC : Tài sản có TSN : Tài sản nợ TSNL : Tài sản nhạy lãi DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU Trang Bảng 2.1: Bảng thống kê mức lãi suất cho vay huy động khách hàng thời điểm cuối năm 2010-2012, tháng đầu 2013 49 Bảng 2.2: Phân tích chất lượng nợ vay từ năm 2010-2012 51 Bảng 2.3: Dự phịng rủi ro tín dụng 2010-2012 52 Bảng 2.4: Phân tích khe hở nhạy cảm lãi suất (phân tích trạng thái nhạy cảm lãi suất) qua năm 2010-2012 57 Bảng 2.5: Phân tích chất lượng dư nợ cho vay 2010-2012 theo kết cấu phân loại nợ 59 Bảng 2.6: Phân tích tài sản nơ theo rủi ro lãi suất quy đổi sang VNĐ năm 2011 61 Bảng 2.7: Phân tích tài sản nợ ngân hàng theo rủi ro khoản năm 2011 62 Bảng 2.8: Phân tích tài sản nơ theo rủi ro lãi suất quy đổi sang VNĐ năm 2012 63 Bảng 2.9: Phân tích tài sản nợ ngân hàng theo rủi ro khoản năm 2012 64 Biểu đồ 2.1: Diễn biến tình hình lãi suất huy động từ năm 2010-2012 tháng đầu năm 2013 NHTMCP Đông Á 47 Biểu đồ 2.2: Diễn biến tình hình lãi suất huy động từ 11/01/2013 đến 28/06/2013 NHTMCP Đông Á 48 Biểu đồ 2.3: Biểu đồ lãi suất cho vay huy động thời điểm cuối 2010-2012 đến 06/08/2013 49 LỜI MỞ ĐẦU Đặt vấn đề: Trước tình hình diễn biến kinh tế phức tạp từ năm 2010 trở lại tình hình lạm phát, suy thối kinh tế tồn cầu, thị trường bất động sản đóng băng, nợ xấu ngân hàng cao, nên hoạt động tài ngày trở nên phức tạp, để tồn phát triển đòi hỏi hệ thống ngân hàng phải nâng cao lực quản trị mà quản trị rủi ro lãi suất cần thiết quan trọng Trước thực trạng đó, NHNN đưa hàng loạt sách tiền tệ để điều hành kinh tế, sáp nhập hệ thống ngân hàng yếu kém, kiềm chế lạm phát, trì tăng trưởng ổn định tỷ giá, sách điều hành lãi suất nhân tố quan trọng ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh ngân hàng, ảnh hưởng rủi ro lãi suất trở nên vấn đề đáng ý có ảnh hưởng đến hoạt động ngân hàng, từ yêu cầu ngân hàng phải có biện pháp để hạn chế rủi ro lãi suất đến hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại cổ phần Đông Á số NHTMCP Việt Nam, để tồn phát triển việc hạn chế rủi ro lãi suất quan trọng có ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh Đó lý tác giả chọn đề tài: “Hạn chế rủi ro lãi suất NHTMCP Đơng Á” để phân tích nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu đề tài: Mục tiêu nghiên cứu đề tài phân tích nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro lãi suất, từ ngân hàng có phản ứng điều chỉnh hoạt động trước biến động lãi suất nhằm hạn chế tới mức tối đa ảnh hưởng xấu biến động lãi suất đến thu nhập ngân hàng Từ đó, đưa giải pháp để hạn chế rủi ro lãi suất nhằm giảm mức thấp ảnh hưởng rủi ro lãi suất đến hoạt động ngân hàng ... 1tháng đáo hạn tháng đáo hạn tháng đáo hạn tháng đáo hạn tháng đáo hạn tháng đáo hạn tháng đáo hạn tháng đáo hạn tháng đáo hạn 10 tháng đáo hạn 11 tháng đáo hạn 12 tháng đáo hạn 13 tháng đáo hạn. .. suất NHTMCP Đông Á Chương 3: Giải pháp nhằm hạn chế rủi ro lãi suất NHTM Đông Á 4 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Những vấn đề chung rủi ro lãi suất hoạt... yêu cầu ngân hàng phải có biện pháp để hạn chế rủi ro lãi suất đến hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại cổ phần Đông Á số NHTMCP Việt Nam, để tồn phát triển việc hạn chế rủi ro lãi suất quan