Phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần sơn thủy kỳ sơn hòa bình

LỜI CẢM ƠN Để hồn thành khóa luận tốt nghiệp mình, trƣớc hết em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ tận tình giáo Th.s Nguyễn Thu Trang thầy cô khoa kinh tế quản trị kinh doanh trƣờng Đại học Lâm Nghiệp dẫn dắt, bảo, tạo điều kiện giúp đỡ em suốt q trình thực tập Cơng ty Cổ Phần Sơn Thủy Em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến thầy cô trƣờng trang bị cho em vốn kiến thức hiểu biết cần thiết suốt trình học tập nhà trƣờng nhƣ q trình hồn thành đề tài Em xin chân thành cảm ơn Ban giám đốc, anh chị công ty Cổ Phần Sơn Thủy ln theo sát, tận tình giúp đỡ em suốt q trình thực tập cơng ty Do vốn kiến thức, hiểu biết thân hạn chế nên khóa luận cịn nhiều thiếu sót Em mong nhận đƣợc bảo, góp ý kiến thầy để em hồn thiện, bổ sung, nâng cao kiến thức chun mơn nhƣ hồn thành khóa luận tốt nghiệp hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 05 tháng 05 năm 2019 Sinh viên Nguyễn Đức Trung i M LỜI CẢM ƠN i DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT v N MỤ BẢN vi DANH MỤ SƠ ĐỒ vi ĐẶT VẤN ĐỀ ƢƠN I Ơ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1.1 Vai trị tài doanh nghiệp 1.2 Những vấn đề phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm 1.2.2 Ý nghĩa 1.2.3 Nhiệm vụ 1.2.4 Mục đích 1.3 Phƣơng pháp phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.3.1 Phƣơng pháp so sánh 1.3.2 Phƣơng pháp thay liên hoàn 1.3.3 Phƣơng pháp phân tích tỷ lệ 1.3.4 Phƣơng pháp cân đối - liên hệ 1.4 Thơng tin sử dụng phân tích tài 1.4.1 Bảng cân đối kế toán 1.4.2 Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh 1.5 Nội dung phân tích tình hình tài 1.5.1 Phân tích cấu tài sản, cấu nguồn vốn 1.5.2 Phân tích khả độc lập tự chủ tài 1.5.3 Phân tích tình hình tài trợ vốn Cơng ty 1.5.4 Phân tích tình hình thừa thiếu vốn doanh nghiệp 1.5.5 Phân tích hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.5.6 Phân tích hiệu sản xuất kinh doanh chung doanh nghiệp 13 1.5.7 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn 13 ƢƠN II ĐẶ ĐIỂM Ơ BẢN CỦ ii ÔN TY SƠN T ỦY 16 2.1 Q trình hình thành phát triển Cơng ty 16 2.2 Chức năng, nhiệm vụ Công ty 16 2.3 cấu máy Công ty 17 2.3.1 Nguyên tắc cấu tổ chức quản lý Công ty 17 2.3.2 Chức năng, nhiệm vụ, tổ chức máy quản lý công ty 17 2.4 Đặc điểm yếu tố nguồn lực kinh tế cơng ty 19 2.4.1 Tình hình sử dụng lao động 19 2.4.2 Đánh giá sở vật chất, trang thiệt bị công ty 21 2.5 Những thuận lợi, khó khăn Công ty 22 2.5.1 Thuận lợi 22 2.5.2 Khó khăn 22 ƢƠN III THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ MỘT SỐ Ý KIẾN ĐỀ XUẤT GĨP PHẦN CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN SƠN T ỦY 23 3.1 Phân tích kết hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty 23 3.1.1 Phân tích kết sản xuất kinh doanh 23 3.1.2 Phân tích hiệu sản xuất kinh doanh 26 3.2 Phân tích cấu nguồn vốn tài sản 27 3.2.1 cấu nguồn vốn 27 3.2.2 cấu tài sản 29 3.3 Phân tích khả độc lập tự chủ tài cơng ty 31 3.4 Phân tích tình hình tài trợ vốn 33 3.5 Phân tích tình hình thừa thiếu vốn công ty 35 3.6 Phân tích hiệu sử dụng vốn 37 3.6.1 Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định 37 3.6.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn lƣu động 38 3.7 Phân tích khả tốn cơng ty 40 3.7.1 Phân tích khoản phải thu công ty 42 3.7.2 Phân tích khoản phải trả cơng ty 42 iii 3.7.3 So sánh khoản phải thu khoản phải trả cơng ty 43 3.7.4 Phân tích khả tốn cơng ty qua năm 2016-2018 44 3.8 Một số ý kiến đề xuất góp phần cải thiện tình hình tài Cơng Ty Cổ Phần Sơn Thủy 46 3.8.1 Nhận xét đánh giá tình hình tài ơng ty ổ Phần Sơn Thủy 46 3.8.2 Một số biện pháp cụ thể nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài 47 KẾT LUẬN 51 TÀI LIỆU THAM KHẢO 52 iv DANH M C TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Ý nghĩa BH CCDV Bán hàng cung cấp dịch vụ BQ Bình quân CBCNV Cán công nhân viên CSH Chủ sở hữu GVHB Giá vốn hàng bán LN Lợi nhuận Ɵ BQ Tốc độ phát triển bình quân Ɵ LH Tốc độ phát triển liên hoàn QLDN Quản lý doanh nghiệp SXKD Sản xuất kinh doanh TCDH Tài dài hạn TCNH Tài ngắn hạn TNDN Thu nhập doanh nghiệp TS Đ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSLĐ Tài sản lƣu động TSNH Tài sản ngắn hạn TT Tỷ trọng V Đ Vốn cố định VKD Vốn kinh doanh VLĐ Vốn lƣu động VLĐTX Vốn lƣu động thƣờng xuyên v N M ẢN Bảng 2.1 cấu lao động Công ty 20 Bảng 2.2: Tình hình sở vật chất kỹ thuật công ty năm 2018 (31/12) 21 Bảng 3.1: Phân tích kết kinh doanh ông ty qua năm 2016-2018 24 Bảng 3.2: Phân tích hiệu sản xuất kinh doanh qua năm 2016-2018 26 Bảng 3.3: Phân tích cấu nguồn vốn năm 2016-2018 28 Bảng 3.4: Phân tích cấu tài sản công ty qua năm 2016-2018 30 Bảng 3.5: Tình hình độc lập tự chủ tài cơng ty 32 Bảng 3.6: Tình hình tài trợ vốn cơng ty qua năm 2016-2018 34 Bảng 3.7: Tình hình thừa thiếu vốn cơng ty qua năm 2016-2018 36 Bảng 3.8: Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định qua năm 2016-2018 37 Bảng 3.9: Phân tích hiệu sử dụng vốn lƣu động qua năm 2016-2018 39 Bảng 3.10: Phân tích khoản phả thu, phải trả công ty qua năm 20162018 41 Bảng 3.11: Mối quan hệ khoản phải thu khoản phải trả Công ty qua năm 2016-2018 43 Bảng 3.12: Tình hình khả tốn cơng ty qua năm 44 2016-2018 44 DANH M SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1 cấu tổ chức máy Công ty 17 vi ĐẶT VẤN ĐỀ Lý chọn đề tài Trong xu đổi nƣớc ta từ kinh tế kế hoạch hóa tập trung cao cấp chuyển sang kinh tế thị trƣờng với sách đổi Đảng, Nhà nƣớc làm cho đất nƣớc chuyển biến toàn diện vàn bƣớc phát triển mạnh mẽ hình thức quy mô hoạt động SXKD Hoạt động tài hoạt động cốt lõi đảm bảo cho việc SXK đƣợc thực Nghiên cứu tình hình tài doanh nghiệp không mối quan tâm nhiều đối tƣợng nhƣ nhà quản lý, nhà đầu tƣ, chủ ngân hàng, nhà cung cấp khách hàng thơng qua phân tích tài cho phép ngƣời sử dụng thu thập, xử lý thông tin, từ đánh giá tình hình tài chính, khả toán, tiềm lực hiệu kinh doanh nhƣ rủi ro tiềm tƣơng lai Trong doanh nghiệp sản xuất, yếu tố thiếu đƣợc cho quy trình sản xuất vấn đề tài o đó, tài thƣờng chiếm tỷ trọng lớn tổng chi phí để sản xuất sản phẩm, có tấc động định lớn đến hiệu trình SXKD doanh nghiệp Bởi vậy, doanh nghiệp SXKD nói chung cần phải quản lý chặt chẽ tài giữ vai trị quan trọng Cơng ty Cổ Phần Sơn Thủy doanh nghiệp với đặc thù kinh doanh lĩnh vực sản xuất, bán hàng, cung cấp dịch vụ đòi hỏi vốn đầu tƣ lớn, nên vấn đề đặt phải có khả vững mạnh tài Vì vậy, để hoạt động SXKD có hiệu ông ty đặt vấn đề tài khả tốn lên hàng đầu, ln với chiến lƣợc phát triển Công ty Nhận thấy đƣợc tầm quan trọng vấn đề tài khả toán doanh nghiệp Trong thời gian thực tập Công ty Cổ Phần Sơn Thủy, đƣợc giúp đỡ cán Công ty, với hƣớng dẫn cô giáo Nguyễn Thu Trang em lựa chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài Công ty Cổ Phần Sơn Thủy” Mục tiêu nghiên cứu 2.1 Mục tiêu tổng quát Đánh giá tình hình tài khả tốn Cơng ty Cổ Phần Sơn Thủy, từ đề xuất số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài nâng cao khả tốn Cơng ty 2.2 Mục tiêu cụ thể - Hệ thống hóa đƣợc sở lý luận tài nâng cao khả tốn doanh nghiệp - Phân tích đặc điểm chung Công ty Cổ Phần Sơn Thủy - Đánh giá tình hình tài khả tốn Cơng ty Cổ Phần Sơn Thủy - Đề xuất số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài nâng cao khả tốn Công ty Cổ Phần Sơn Thủy Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 3.1 Đối tƣợng nghiên cứu Tình hình tài khả tốn Công ty Cổ Phần Sơn Thủy 3.2 Phạm vi nghiên cứu - Phạm vi thời gian: Các số liệu liên quan đến khóa luận đƣợc thu thập năm 2016, 2017, 2018 - Phạm vi khơng gian: Khóa luận đƣợc nghiên cứu Công ty Cổ Phần Sơn Thủy Nội dung nghiên cứu - sở lý luận phân tích tình hình tài khả tốn Cơng ty - Đặc điểm Cơng ty - Phân tích tài cơng ty số giải pháp đề xuất góp phần nâng cao hiệu tài Cơng ty Phƣơng pháp nghiên cứu 5.1 Phƣơng pháp thu thập số liệu Dựa vào sở kế thừa kết nghiên cứu khóa luận, kết nghiên cứu tình hình kinh doanh Cơng ty, số liệu sổ sách, báo cáo hoạt động kinh doanh ông ty: Báo cáo tài chính, báo cáo lƣu chuyển tiền tệ, bảng cân đối kế toán, báo cáo kết SXKD 5.2 Phƣơng pháp phân tích xử lý số liệu  Phƣơng pháp xử lý số liệu Phƣơng pháp thống kê kinh tế: Sử dụng phƣơng pháp thống kê mô tả sử dụng phƣơng pháp so sánh để đánh giá tình hình tài cơng ty qua năm Phƣơng pháp phân tích kinh tế: Sử dụng cơng cụ phân tích kinh tế nhƣ sử dụng bảng biểu thống kê, đánh giá tính hình tài vàn khả tốn Cơng ty  Phƣơng pháp phân tích Là phƣơng pháp dựa số liệu có sẵn để phân tích ƣu nhƣợc điểm cơng tác tài nhằm hiểu rõ vấn đề nghiên cứu từ tìm nguyên nhân giải pháp khắc phục Kết cấu khóa luận Ngồi phần đặt vấn đề phần kết luận kết cấu khóa luận bao gồm: hƣơng I: sở lý luận tình hình tài doanh nghiệp vừa nhỏ hƣơng II: Đặc điểm Công ty Cổ Phần Sơn Thủy hƣơng III: Thực trạng tình hình tài số ý kiến đề xuất góp phần cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ Phần Sơn Thủy ƢƠN I Ơ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1.1 Vai trị tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp hệ thống liên hệ kinh tế gắn với việc hình thành sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp để phục vụ cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Vì việc phân tích tài cho phép doanh nghiệp nhìn nhận đắn khả năng, sức mạnh nhƣ hạn chế doanh nghiệp Chính sở này, doanh nghiệp xác định đắn mục tiêu với chiến lƣợc kinh doanh có hiệu Phân tích tình hình tài cịn cơng cụ quan trọng chức quản trị có hiệu doanh nghiệp Phân tích q trình nhận thức kinh doanh, sở cho định đắn tổ chức quản lý chức kiểm tra, đánh giá điều hành hoạt động kinh doanh Chính tầm quan trọng mà doanh nghiệp phải thƣờng xuyên tiến hành phân tích tài doanh nghiệp 1.2 Những vấn đề phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm Phân tích tình hình tài q trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu so sánh số liệu vè tình hình tài hành q khứ Tình hình tài đơn vị với tiêu trung bình ngành, thơng qua nhà phân tích thấy đƣợc thực trạng tài dự đoán cho tƣờn lai 1.2.2 Ý nghĩa Qua phân tích tình hình tài đánh giá đầy đủ, xác tình hình phân phối, sử dụng loại vốn, nguồn vốn, vạch rõ khả tiềm tàng vốn doanh nghiệp Trên sở đề biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Phân tích tình hình tài cơng cụ quan trọng chức quản trị hiệu doanh nghiệp Phân tích q trình nhận thức hoạt động kinh doanh, sở cho định đắn tổ chức quản lý, chức kiểm tra, đánh giá điều hành hoạt động kinh doanh để đạt đƣợc mục tiêu kinh doanh đạt 19,9439 lần tức đồng V Đ tạo đƣợc 19,9439 đồng doanh thu Hệ số có xu hƣớng giảm chứng tỏ công ty ngày sử dụng V Đ chƣa cao Hệ số đảm nhiệm V Đ tiêu nghịch đảo tiêu hiệu suất sử dụng V Đ, cho ta biết để làm đồng doanh thu cần bỏ đồng V Đ hỉ tiêu nhỏ hiệu sử dụng vốn cao Hệ số đảm nhiệm tăng năm qua Năm 2018 tiêu tăng cao đạt 0,0501 lần nghĩa để làm đồng doanh thu cần bỏ 0,0501 đồng V Đ bình quân Tỷ suất đầu tƣ tăng năm Năm 2016, hệ số giảm thấp đạt 0,1312 lần Năm 2018, tiêu tăng lên mức 0,1449 lần, nguyên nhân tốc độ tăng tài sản dài hạn nhanh so với tốc độ tăng tổng tài sản nên làm cho tiêu tăng mạnh trở lại Tỷ suất sinh lời V Đ tiêu đánh giá cụ thể hiệu sử dụng V Đ Tỷ suất cho biết đồng V Đ bình quân tạo đồng lợi nhuận trƣớc thuế Tỷ suất sinh lời V Đ giảm qua năm Năm 2016, tiêu đạt cao 0,8743 lần nghĩa đồng V Đ bình quân làm đƣợc 0,8743 đồng lợi nhuận Đến năm 2018, tiêu giảm xuống nhanh 0,7270 đồng, nguyên nhân lợi nhuận sau thuế tăng mà công ty trả khoản nợ tới hạn cho nhà cung cấp chi phí khác tiếp tục tăng nhanh Nhìn chung hiệu sử dụng V Đ công ty chƣa cao chứng tỏ V Đ công ty sử dụng chƣa đạt hiệu định Cơng ty cần có biện pháp để tăng hiệu sử dụng V Đ từ tăng hiệu kinh doanh 3.6.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động VLĐ nguồn vốn thiếu doanh nghiệp, doanh nghiệp muốn hoạt động hiệu phải đảm bảo VLĐ cho SXK , đảm bảo cân đối vốn cần thiết trình SXKD Nâng cao hiệu sử dụng VLĐ 38 điều mà doanh nghiệp cần trọng kinh tế thị trƣờng Để phân tích lần lƣợt số bảng 3.9 Bảng 3.9: Phân tích hiệu sử dụng vốn lƣu động qua năm 2016-2018 TT Chỉ tiêu Lợi nhuận sau thuế TNDN Doanh thu VLĐ bình quân Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 Giá trị (VNĐ) Giá trị (VNĐ) Giá trị (VNĐ) 6.057.976.419 6.190.169.458 6.311.217.367 150.755.720.200 161.009.279.104 173.130.106.348 55.733.852.802 60.223.553.809 62.634.224.455 Số vòng quay VLĐ (2/3) 2,7049 2,6735 2,7641 Hệ số đảm nhiệm VLĐ (3/2) 0,3697 0,3740 0,3618 Kỳ luân chuyển VLĐ (365/4) 134,94 136,52 132,05 Tỷ suất sinh lời VLĐ (1/3) 0,1087 0,1028 0,1008 (Nguồn: Phịng tài – Kế tốn) Vịng quay VLĐ cho biết chu kỳ sản xuất kinh doanh VLĐ quay đƣợc vòng Nếu vịng quay lớn hiệu cao ngƣợc lại Vịng quay VLĐ biến động tăng qua năm, năm 2018 tăng cao đạt 2,7641 vòng, nguyên nhân tốc độ tăng doanh thu nhanh so với tốc độ tăng VLĐ nên làm cho vòng quay VLĐ tăng Điều cho thấy, thời gian quay vòng vốn công ty nhanh, nguồn vốn không bị ứ đọng Hệ số đảm nhiệm VLĐ hệ số phản ánh để làm đồng doanh thu cần đồng VLĐ ệ số nhỏ khả sử dụng vốn doanh nghiệp cao ngƣợc lại Hệ số tăng năm 2017 giảm năm 2018, năm 2017 đồng doanh thu cần 0,3740 đồng VLĐ năm 2018 hệ số giảm 0,3618 Điều chứng tỏ khả trình độ cơng tác quản lý cơng ty tăng lên việc sử dụng VLĐ Bên cạnh tiêu vịng quay vốn cịn có tiêu kỳ luân chuyển VLĐ Đây tiêu phản ánh số ngày thực vòng quay vốn, tiêu nhỏ tốt Qua 39 bảng 3.9 ta thấy tiêu tăng năm 2017 giảm năm 2018 chứng tỏ số ngày để thực vòng quay vốn ngày giảm, điều khiến công ty nhanh thu hồi vốn Sức sinh lời VLĐ phản ánh đầu tƣ đồng VLĐ thu đƣợc đồng lợi nhuận Tỷ suất giảm dần năm qua Năm 2018, tỷ suất sinh lời VLĐ 0,1008 lần tức đồng VLĐ bình quân làm đƣợc 0,1008 đồng lợi nhuận Qua phân tích hiệu sử dụng VLĐ ta thấy vịng quay VLĐ tăng dẫn dến thời gian cần thiết quay vòng VLĐ giảm dần theo hệ số đảm nhiệm Điều chứng tỏ tình hình sử dụng VLĐ cơng ty hiệu Tuy nhiên, cơng ty cần có biện pháp thích hợp việc sử dụng hiệu VLĐ, tăng cao tỷ suất sinh lời VLĐ tăng nhanh số vịng quay 3.7 Phân tích khả tốn cơng ty 40 Bảng 3.10: Phân tích khoản phả thu, phải trả công ty qua năm 2016-2018 Năm 2016 TT Chỉ tiêu Năm 2017 Năm 2018 Giá trị (VNĐ) Giá trị (VNĐ) Giá trị (VNĐ) Năm 2017-2016 Năm 2018-2017 Chênh lệch Ɵ LH Chênh lệch Ɵ LH (VNĐ) (%) (VNĐ) (%) Ɵ BQ (%) A Các khoản phải thu 44.268.019.902 50.051.616.906 50.027.131.080 5.783.597.004 113,06 (24.485.826) 99,95 106,31 Phải thu khách hàng 43.121.610.790 48.500.872.506 48.718.786.680 5.379.261.716 112,47 217.914.174 100,45 106,29 Trả trƣớc cho ngƣời bán 1.146.409.112 1.550.744.400 1.308.344.400 404.335.288 135,27 (242.400.000) 84,37 106,83 B Các khoản phải trả 55.226.097.302 61.140.604.602 61.759.296.750 5.914.507.300 110,71 618.692.148 101,01 105,75 I Nợ ngắn hạn 55.226.097.302 61.140.604.602 61.759.296.750 5.914.507.300 110,71 618.692.148 101,01 105,75 Vay ngắn hạn 10.918.775.358 10.461.647.598 10.304.465.064 (457.127.760) 95,81 (157.182.534) 98,50 97,15 Phải trả ngƣời bán 40.299.694.908 45.691.603.842 46.687.034.178 5.391.908.934 113,38 995.430.336 102,18 107,63 Ngƣời mua trả tiền trƣớc 686.063.416 715.054.660 855.539.864 28.991.244 104,23 140.485.204 119,65 111,67 Thuế khoản phải nộp nhà nƣớc 887.159.725 987.141.393 1.061.192.736 99.981.668 111,27 74.051.343 107,50 109,37 Phải trả ngƣời lao động 866.728.143 956.720.189 1.026.654.782 89.992.046 110,38 69.934.593 107,31 108,84 Quỹ khen thƣởng phúc lợi 1.567.675.752 2.328.436.920 2.851.064.908 760.761.168 148,53 522.627.988 122,45 134,86 (Nguồn: Phịng tài – Kế tốn) 41 3.7.1 Phân tích khoản phải thu công ty Từ số liệu bảng 3.10 ta thấy đƣợc tổng khoản phải thu biến động tăng với tốc độ phát triển bình quân 106,31% Các khoản phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng cao tăng năm với tốc độ phát triển bình quân 106,29% Đây tín hiệu khơng tốt cho thấy cơng tác tốn cơng ty chƣa tốt, khoản nợ thu hồi chậm, công ty bị chiếm dụng vốn nhiều từ doanh nghiệp khác, cơng ty phải vay vốn từ bên để tiến hành hoạt động SXK Điều gây ảnh hƣởng đến tình hình tài tình hình kinh doanh cơng ty, cơng ty cần có nhiều biện pháp thu hồi khoản phải thu nhằm giảm thiểu tối đa mức vốn bị chiếm dụng Tóm lại, khoản phải thu cơng ty có xu hƣớng tăng ông ty cần có biện pháp chặt chẽ, nâng cao khả thu hồi khả toán hạn chế khoản phải thu phải trả tức mức tối thiểu tránh việc bị doanh nghiệp khác chiếm dụng vốn làm cho việc kinh doanh trở nên khó khăn 3.7.2 Phân tích khoản phải trả cơng ty Bên cạnh khoản phải thu khoản phải trả công ty chiếm tỷ trọng lơn Nợ phải trả gồm nợ ngắn hạn nợ dài hạn Trong cơng ty khơng có khoản nợ dài hạn mà chủ yếu nợ ngắn hạn Nợ ngắn hạn công ty chủ yếu ngƣời mua trả tiền trƣớc, phải trả công nhân viên, khoản phải trả phải nộp khác Tổng khoản phải trả tăng dần qua năm với tốc độ phát triển bình quân đạt 105,75% Chủ yếu nợ ngắn hạn tăng khiến khoản phải trả tăng Trong nợ ngắn hạn, phải trả cho ngƣời bán chiếm tỷ trọng lớn tăng dần qua năm, nguyên nhân công ty mua chịu phƣơng tiện, thiết bị khiến khoản nợ tăng lên Qua phân tích ta thấy khoản phải trả cơng ty có xu hƣớng tăng, điều chứng tỏ cơng ty chiếm dụng vốn đơn vị khác Vì vậy, cơng 42 ty cần có biện pháp phù hợp để nâng cao kết hoạt động SXKD, toán khoản nợ hạn cho đợn vị khác 3.7.3 So sánh khoản phải thu khoản phải trả công ty Để hiểu rõ chênh lệch khoản phải thu khoản phải trả ta thực so sánh Kết thể qua bảng 3.11 Bảng 3.11: Mối quan hệ khoản phải thu khoản phải trả ông ty qua năm 2016-2018 TT Chỉ tiêu Các khoản phải thu Các khoản phải trả Tỷ lệ khoản phải thu/phải trả (1/2) ân đối phải thu, phải trả (1-2) Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 Giá trị (VNĐ) Giá trị (VNĐ) Giá trị (VNĐ) 44.268.019.902 50.051.616.906 50.027.131.080 55.226.097.302 61.140.604.602 61.759.296.750 0,80 0,82 0,81 (10.958.077.400) (11.088.987.696) (11.732.165.670) (Nguồn: Phịng tài – Kế toán) Qua bảng 3.11 ta thấy rõ đƣợc chênh lệch tỷ lệ khoản phải thu khoản phải trả Tỷ lệ qua năm nhỏ chứng tỏ số vốn công ty chiếm dụng đơn vị khác cao số vốn doanh nghiệp bị đơn vị chiếm dụng năm 2017 năm công ty bị chiếm dụng vốn đơn vị cao Số vốn chiếm dụng năm chủ yếu công ty vay ngắn hạn phải trả cho ngƣời bán Điều cho thấy doanh nghiệp tận dụng đƣợc vốn vay đơn vị khác, nhiên thách thức công ty cho sử dụng vốn hiệu nhƣ bị sức ép địi nợ bên ngồi Qua phân tích cho thấy, tỷ lệ khoản phải thu phải trả nhỏ 1, chênh lệch khoản phải thu, phải trả lớn Các khoản phải trả lớn khoản phải thu, chứng tỏ mức độ cần tốn cơng ty lớn có chiều hƣớng tăng ơng ty bị chiếm dụng vốn nhiều 43 vay vốn để kinh doanh, không tự chủ đƣợc vốn, công ty cần nâng cao hiệu ĐK để đảm bảo khả tốn 3.7.4 Phân tích khả tốn cơng ty qua năm 2016-2018 Bảng 3.12: Tình hình khả tốn cơng ty qua năm 2016-2018 Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 Giá trị (VNĐ) Giá trị (VNĐ) Giá trị (VNĐ) Tổn nợ ngắn hạn 55.226.097.302 61.140.604.602 61.759.296.750 Tổng nợ dài hạn - - - Tổng nợ phải trả 55.226.097.302 61.140.604.602 61.759.296.750 Tổng tài sản ngắn hạn 57.648.397.276 62.798.710.342 62.469.738.567 Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền 885.567.400 824.596.008 901.419.989 Các khoản phải thu 44.268.019.902 50.051.616.906 50.027.131.080 Hàng tồn kho 12.494.809.974 11.922.497.428 11.541.187.498 Tổng tài sản 66.356.734.783 72.290.724.752 73.054.055.105 Nguồn vốn chủ sở hữu 11.130.637.481 11.150.120.150 11.294.758.355 10 Hệ số khả toán tổng quát (8/3) 1,2015 1,1824 1,1829 11 Hệ số khả toán tạm thời (4/1) 1,0439 1,0271 1,0115 12 Hệ số khả toán nhanh (4-7)/1 0,8176 0,8321 0,8246 13 Hệ số toán tức thời (5/1) 0,0160 0,0135 0,0146 TT Chỉ tiêu (Nguồn: Phịng tài – Kế tốn) Khi hoạt động tài cơng ty tốt tình hình chiếm dụng vốn thấp, khả toán dồi Khi hoạt động tài dẫn đến tình trạng chiếm dụng vốn nhiều, khoản phải thu, nợ phải trả dây dƣa kéo dài Khi cần phải xác định số vốn chiếm dụng bị chiếm dụng để thấy đƣợc khả toán thật công ty Qua bảng 3.12 ta thấy khả tình hình tốn cơng ty nhƣ sau:  Hệ số toán tổng quát Hệ số toán tổng quất thể khả trang trải khoản nợ phải trả công ty Hệ số tốn cơng ty lớn 1, chứng tỏ tồn tài sản có cơng ty có đủ khả bù đắp số nợ doanh nghiệp, nghĩa doanh nghiệp có khả tốn cho khoản nợ 44  Hệ số tốn tạm thời Chỉ tiêu thƣớc đo khả trả nợ doanh nghiệp khoản nợ đến hạn, phạm vi, quy mơ mà yêu cầu chủ nợ đƣợc trang trải tài sản lƣu động chuyển đổi thành tiền thời kỳ phù hợp với thời hạn trả nợ Qua năm hệ số xấp xỉ chứng tỏ tình hình tốn khoản nợ ngắn hạn tốt, mức độ đảm bảo tài sản ngắn hạn so với khoản nợ ngắn hạn tốt, điều ảnh hƣởng tốt đến khả tốn cơng ty tƣơng lai Tuy nhiên, hệ số có xu hƣớng giảm dấu hiệu báo trƣớc khó khăn tiềm ẩn tài mà doanh nghiệp gặp phải việc trả nợ Vì vậy, cơng ty cần có biện pháp thích hợp để kịp thời khắc phục tình trạng  Hệ số khả toán nhanh Hệ số khả toán nhanh phản ánh khả thời gian gần Đây tiêu phản ánh khả tốn cơng ty tiền khoản có khả chuyển đổi thành tiền thời gian ngắn hạn Hệ số cơng ty cao cho thấy khả tốn công ty dựa số vốn tiền khoản có khả chuyển thành tiền thời gian ngắn tốt Tuy nhiên hệ số có xu hƣớng giảm cơng ty cần có biện pháp nhằm khắc phục tình trạng giảm khả tốn nhanh  Hệ số toán tức thời Hệ số toán tức thời cho biết khả toán khoản nợ ngắn hạn có giải đƣợc khơng Hệ số có xu hƣớng giảm qua năm giảm thấp vào năm 2017 đạt 0,0135 lần công ty sử dụng vốn tiền để chi trả khoản trả nợ đến hạn, trả cho nhà cung cấp Mặt khác qua năm hệ số nhỏ chứng tỏ công ty chƣa ý đến khoản tốn tức thời mình, khả chuyển đổi thành tiền TSLĐ chƣa tốt Qua hệ số phân tích ta thấy điều khả tốn khoản nợ cơng ty tốt Tuy nhiên công ty cần giảm khoản phải thu để tăng lƣợng tiền mặt giúp cho việc tốn khoản nợ ngắn hạn nhanh chóng 45 Vì cơng ty cần có chiến lƣợc phù hợp để quản lý tốt nguồn tài doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp phát triển thành công trình XSKD 3.8 Một số ý kiến đề xuất góp phần cải thiện tình hình tài Cơng Ty Cổ Phần Sơn Thủy 3.8.1 Nhận xét đánh giá tình hình tài Cơng ty Cổ Phần Sơn Thủy 3.8.1.1 Những mặt đạt Sau cổ phần hóa, Cơng ty Cổ Phần Sơn Thủy, cơng tác tổ chức cán bộ, công tác quản lý, ý thức làm chủ tập thể, vai trò, trách nhiệm cán công nhân viên đƣợc nâng cao Công ty hoạt động tƣơng đối tốt, doanh thu hàng năm công ty ngày tăng, hoạt động XSKD có lãi, bảo tồn vốn đảm bảo thu nhập cho ngƣời lao động ông ty xây dựng đƣợc đội ngũ cán bộ, cơng nhân kỹ thuật có bề dày kinh nghiệm, gắn bó tâm huyết với cơng việc Đây ngng lực đƣợc phát huy huy động tốt để phục vụ SXKD Truyền thống đoàn kết, cộng đồng trách nhiệm, thống ý chí, chủ trƣơng hành động Ban giám đốc, tổ chức đƣợc phát huy giữ vững yếu tố định để vƣợt qua khó khăn thử thách đƣa ông ty ngày lớn mạnh vững bƣớc thƣơng trƣờng cấu tổ chức quản lý công ty tƣơng đối gọn nhẹ hoạt động hiệu với quy mô sản xuất, điều thể cấu phòng ban chức cơng ty, phịng ban hoạt động cách độc lập nhƣng có quan hệ chặt chẽ với nhâu Các phịng ban cơng ty cơng tác kế hoạch, thị trƣờng đƣợc kiện toàn, kế hoạch XSK đƣợc xây dựng giao tiêu kế hoạch cụ thể từ đầu năm ông ty thƣờng xun tổ chức đồn cơng tác kiểm tra, soát đề biện pháp kịp thời nhằm tập trung đẩy mạnh việc thực hoàn thành kế hoạch Công ty Qua bảng tổng hợp tiêu tình hình tài chính, ta thấy nguồn vốn qua năm tăng, ông ty mở rộng quy mô kinh doanh 46 Lợi nhuận công ty qua năm có chiều hƣớng tăng, chứng tỏ hoạt động kinh doanh ngàng có hiệu hơn, thể tỷ suất lợi nhuận tăng Tuy nhiên, tỷ suất lợi nhuận mức thấp, thời gian tới cơng ty cần có biện pháp quản lý chi phí, hạ giá thành sản phẩm nhằm góp phần nâng cao lợi nhuận Xuất phát từ thực trạng tài Cơng ty Cổ Phần Sơn Thủy, nhận thấy khả tài cơng ty lành mạnh, nâng cao hiệu SXK làm ăn có lãi, chƣa cao nhƣng đảm bảo đƣợc khả toán khoản nợ đến hạn, tăng vốn chủ sở hữu Thị trƣờng, thị phần công ty đƣợc mở rộng phát triển Uy tín vị cạnh tranh công ty thị trƣờng ngày đƣợc nâng cao 3.8.1.2 Những hạn chế tồn Bên cạnh ƣu điểm cơng ty cịn tồn hạn chế sau: - Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng qua năm, dẫn đến lợi nhuận không phát triển tốt qua năm điều cho thấy công ty chƣa quản lý tốt nguồn chi phí cơng ty - Doanh thu lợi nhuận sau thuế có xu hƣớng tăng nhƣng tăng chậm - Tỷ lệ nợ cao tổng nguồn vốn - Hệ số khả tốn có xu hƣớng giảm, dẫn đến cơng ty khó khăn việc đảm bảo toán nợ 3.8.2 Một số biện pháp cụ thể nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài 3.8.2.1 Giải pháp cải thiện tình hình vốn Nguồn vốn kinh doanh, nguồn vốn CSH có vai trị quan trọng, nguồn hình thành TSNH TSDH công ty Việc tăng cƣờng nguồn vốn hoạt động kinh doanh thể tiềm lực công ty Nợ phải trả tăng dần qua năm với tốc độ phát triển bình quân 105,75%, chứng tỏ doanh nghiệp dần phụ thuộc vào vốn bên để hoạt động kinh doanh, công ty 47 cần quản lý tốt nguồn vốn mình, nâng cao hiệu sử dụng vốn hạn chế gia tăng khoản nợ Vì cơng ty cần trọng tăng cƣờng khả tự chủ tài số biện pháp sau: - Tìm hiểu phân loại khách hàng, tùy mức độ uy tín khách hàng để cơng ty mở rộng sách thu tiền từ khách hàng cách linh hoạt Kết hợp chiết khấu tốn nhằm khuyến khích khách hàng tốn hạn - Khai thác tối đa nguồn vốn nội có - Tăng cƣờng quản lý chặt chẽ khoản vốn bị chiếm dụng tránh tổn thất không đáng có xảy làm giảm hiệu hoạt động doanh nghiệp 3.8.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn  Nâng cao hiệu sử dụng V Đ Hiệu sử dụng V Đ tỷ suất sinh lời V Đ công ty cao nhƣng lại có xu hƣớng giảm chứng tỏ cơng ty giảm dần việc đầu tƣ vào TS Đ ơn năm qua, hệ số đảm nhiệm V Đ tăng, đồng thời sức sinh lời V Đ lại giảm làm cho hiệu sử dụng V Đ giảm theo Nên cần có giải pháp cụ thể sau: - Công ty cần mua sắm TS Đ thiết bị máy móc để tăng sức sản xuất tài sản, tăng khối lƣợng sản phẩm giúp khai thác hết công suất TS Đ - Sử dụng hợp lý quỹ khấu hao, lựa chọn phƣơng thức khấu hao TS Đ thích hợp cho loại sản phẩm nhằm đảm bảo thu hồi vốn V Đ nhanh đầy đủ kịp thời, nâng cao ý thức bảo quản, thƣờng xuyên bảo dƣỡng tránh tình trạng tài sản bị hƣ hỏng trƣớc thời hạn - Sử dụng triệt để thời gian, công suất, loại tài sản để nâng cao suất sử dụng đặc biệt máy móc thiết bị, phƣơng tiện vận tải - Định kỳ kiểm kê, rà sốt tài sản để biết đƣợc tình trạng tài sản có kế hoạch đầu tƣ lâu dài  Nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Tình hình sử dụng VLĐ công ty tƣơng đối hiệu Tuy nhiên cơng ty cần có biện pháp thích hợp việc sử dụng hiệu VLĐ nữa, 48 tăng cao thêm tỷ suất sinh lời VLĐ tăng nhanh số vòng quay cách tăng doanh thu thuần, giảm kỳ luân chuyển vốn, đồng thời tăng tỷ suất sinh lời vốn - Công ty cần xác định nhu cầu vốn đủ để hoạt động SXKD từ tìm nguồn tài trợ hợp lý thúc đẩy trình SXKD - Cơng ty cần lập kế hoạch tài ngắn hạn theo chu kỳ kinh doanh để từ xây dựng kết cấu tài sản lƣu động hợp lý - Xác định xác nhu cầu vốn tối thiểu cần thiết cho hoạt động SXKD để từ có biện pháp tổ chức huy động nhằm cung ứng vốn đẩy đủ, kịp thời tránh gây lãng phí thiếu vốn 3.8.2.3 Giải pháp giảm chi phí, hạ giá thành sản phẩm, tăng doanh thu Doanh thu cơng ty năm gần có xu hƣớng tăng nhƣng tăng chậm Bên cạnh chi phí tăng cao làm cho lợi nhuận cơng ty phát triển chậm Nhƣ công ty cần thực biện pháp nhằm giảm thiểu chi phí để hạ giá sản phẩm, tăng doanh thu nhƣ tăng lợi nhuận doanh nghiệp - Tìm kiếm nguồn nguyên liệu mới, nhà cung cấp vật liệu gần, thuận tiện cho việc chuyên chở nhằm giảm chi phí vận chuyển, bốc dỡ đảm bảo nguồn nguyên liệu - Quản lý chặt chẽ hàng tồn kho, hạn chế mát hao hụt NVL thời gian bảo quản, xây dựng định mức tiêu hao NVL hợp lý - Hoàn thiện cấu tổ chức, xếp lực lƣợng lao động cách hiệu quả, tổ chức máy tinh gọn, tăng suất lao động, tiết kiệm chi phí tiền lƣơng, chi phí bảo hiểm loại - Đẩy nhanh q trình tốn kịp thời nhằm đẩy nhanh vòng quay VLĐ tất dự án, tiết kiệm chi phí lãi vay 3.8.2.4 Giải pháp nâng cao khả tốn Cơng ty cần tăng lƣợng vốn tiền cách huy động từ nguồn vốn bên ngồi nhƣ: Vay ngân hàng, tổ chức tín dụng, xây dựng định mức tiền mặt tồn quỹ đẩy nhanh tốc độ thu hồi nhằm tăng khả toán tức thời toán nhanh tránh bị chiếm dụng vốn gây ứ đọng vốn  Giải pháp khoản phải thu 49 Công ty cần có biện pháp để thu hồi khoản phải thu, tăng lƣợng tiền mặt lƣu thông Đối với khoản nợ phải thu ngắn hạn cơng ty cịn chiếm tỷ trọng lớn, cần tăng cƣờng quản lý Phải xây dụng kế hoạch theo dõi khoản nợ phải thu có biện pháp thu hồi nợ nhanh hiệu Chẳn hạn nhƣ sách chiết khấu toán, chiết khấu thƣơng mai cho khách hàng Cơng ty nên lập dự phịng khoản phải thu ngắn hạn khó địi, mua bảo hiểm tài sản để hạn chế thâp rủi ro xảy  Giải pháp khoản phải trả Tỷ lệ khoản phải thu khoản phải trả nhỏ Để giảm khoản phải trả công ty cần cân đối việc nhập nguyên liêu, máy móc trang thiết bị, phƣơng tiện vận tải cho phù hợp Số lƣợng nguyên vật liệu, máy móc thiết bị cần đủ tránh tình trạng khoản phải thu không đủ cho khoản nợ phải trả Đối với khoản đặt trƣớc tiền hàng cần có cam kết đảm bảo nhà cung cấp giao hàng thời gian quy định, bên cạnh cần tạo dựng lòng tin với nhà cung cấp nhằm hạn chế khoản phải đặt trƣớc đế sử dụng cho mục đích kinh doanh khác 3.8.2.5 Một số giải pháp khác Để nâng cao ý thức làm việc, nâng cao hiệu chất lƣợng công việc công ty cần đề chế độ thƣởng, phạt hợp lý ông ty nên quan tâm đến đời sống CBCNV, có chế độ đãi ngộ hợp lý: Trả lƣơng hợp lý, đảm bảo công theo lực hƣởng theo u cầu Trả lƣơng hạn có sách khen thƣởng hợp lý để khuyến khích ngƣời lao động làm việc hiệu Xây dựng chế giám sát mọt mặt hoạt động công ty từ hoạt động kinh doanh đến giám sát công việc CBCNV nhằm nâng cao hiệu quản lý 50 KẾT LUẬN Qua việc phân tích tài cơng ty, cho ta thấy tình hình kinh doanh cơng ty có hiệu Trong năm cấu tài sản nguồn vốn cơng ty có biến động tăng cho thấy quy SXKD công ty đƣợc mở rộng Doanh thu lợi nhuận tăng trƣởng Việc huy động sử dụng vốn hợp lý, chi phí sử dụng vốn tăng gây lãng phí cơng ty nên ý cơng tác quản lý nguồn vốn lƣu động để không bị lãng phí Tuy nhiên, tỷ lệ lợi nhuận sau thuế với doanh thu năm qua công ty chƣa cao Điều doanh thu tăng nhƣng giá vốn, chi phí QLDN chi phí khác tăng lên nên cơng ty cần tìm biện pháp giảm thiểu chi phí, tăng doanh thu nhằm nâng cao lợi nhuận Bên cạnh đó, cơng ty sử dụng nguồn vốn vay, vốn chiếm dụng nhiều vốn tự có công ty cần điều chỉnh hợp lý khoản nợ vay để giảm chi phí tài chính, hiệu sử dụng VCĐ VLĐ chƣa cao Công ty cần giảm khoản phải thu để tăng lƣợng tiền mặt giúp cho việc toán khoản nợ ngắn hạn đến hạn Bên cạnh cơng ty cần thực số giải pháp nhƣ cải thiện tình hình vốn, nâng cao hiệu sử dụng vốn, giảm chi phí, hạ giá thành sản phẩm nhằm tăng doanh thu biện pháp để nâng cao khả toán Hy vọng với giải pháp đƣợc đặt công ty phát huy tối đa điểm mạnh khắc phục điểm yếu để giúp công ty ngày phát triển hơn, tạo đƣợc niềm tin với khách hàng nâng cao uy tín thị trƣờng 51 TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo cáo tài công ty P Sơn Thủy năm 2016, 2017, 2018 BộTài (2015), Thơng tư 200/2014/TT/BTC ngày 22/12/2014 Hướng dẫn chế độ kế toán doan nghiệp Nguyễn Năng Phúc (2007), Phân tích kinh doanh – Lý thuyết thực hành, NXB Tài chính, Nội Ngơ Thế hi, Nguyễn Trọng (2008), Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp, NXB Tài chính, Nội Phạm Thị (2004), Giáo trình Phân tích hoạt động kinh doanh, NXB Thống kê, Nội ... - Phân tích đặc điểm chung Cơng ty Cổ Phần Sơn Thủy - Đánh giá tình hình tài khả tốn Cơng ty Cổ Phần Sơn Thủy - Đề xuất số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài nâng cao khả tốn Cơng ty Cổ Phần. .. Cơng ty Cổ Phần Sơn Thủy Nội dung nghiên cứu - sở lý luận phân tích tình hình tài khả tốn Cơng ty - Đặc điểm Cơng ty - Phân tích tài công ty số giải pháp đề xuất góp phần nâng cao hiệu tài Công ty. .. luận tình hình tài doanh nghiệp vừa nhỏ hƣơng II: Đặc điểm Công ty Cổ Phần Sơn Thủy hƣơng III: Thực trạng tình hình tài số ý kiến đề xuất góp phần cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ Phần Sơn Thủy