Phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần đá ốp lát và xây dựng hà tây

TRƯỜNG ĐẠI HỌC LÂM NGHIỆP VIỆT NAM KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH - KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐÁ ỐP LÁT VÀ XÂY DỰNG - HÀ TÂY NGÀNH : KẾ TOÁN MÃ SỐ : 404 Giáo viên hướng dẫn: Ths Trần Ngọc Bình Sinh viên thực hiện: Khố học: Hà Tây - 2008 Kiều Văn Sơn 2004 - 2008 MỤC LỤC ĐẶT VẤN ĐỀ PHẦN I CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1.1 Bản chất tài doanh nghiệp 1.2 Những vấn đề vốn doanh nghiệp .4 1.2.1 Khái niệm .4 1.2.2 Phân loại vốn sản xuất kinh doanh .5 1.2.2.1 Phân loại vốn vào công dụng kinh tế vốn 1.2.2.2 Phân loại vốn theo nguồn hình thành .5 1.3 Khái niệm ý nghĩa phân tích tài 1.4 Nhiệm vụ mục tiêu phân tích tài .7 1.4.1 Nhiệm vụ phân tích tài 1.4.2 Mục tiêu phân tích tài 1.5 Tài liệu phương pháp phân tích 1.5.1 Tài liệu phân tích 1.5.1.1 Bảng cân đối kế toán 1.5.1.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 1.5.2 Phương pháp phân tích 1.5.2.1 Phương pháp so sánh: 1.5.2.2 Phương pháp phân tích tỷ lệ: 10 1.6 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 10 1.6.1 Đánh giá khái quát tình hình tài doanh nghiệp 10 1.6.1.1 Đánh giá khái qt tình hình tài qua tiêu bảng cân đối kế toán 10 1.6.1.2 Đánh giá khả độc lập tự chủ tài doanh nghiệp 11 1.6.1.3 Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh 11 1.6.1.4 Đánh giá hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh .14 1.6.2 Phân tích tiêu tỷ lệ tài 17 1.6.2.1 Hệ số toán tổng quát: .17 1.6.2.2 Hệ số toán tạm thời: .17 1.6.2.3 Hệ số toán VLĐ: 17 1.6.2.4 Hệ số toán tức thời .18 1.6.2.5 Hệ số toán nhanh 18 1.6.2.6 Hệ số toán chiếm dụng vốn 19 1.6.2.7 Hệ số khả toán .19 PHẦN II ĐẶC ĐIỂM CƠ BẢN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN ĐÁ ỐP LÁT VÀ XÂY DỰNG HÀ TÂY 20 2.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty .20 2.2 Chức nhiệm vụ tính chất hoạt động 22 2.2.1 Chức Công ty 22 2.2.2 Nhiệm vụ Công ty 22 13 2.3 Cơ cấu tổ chức .23 2.3.1 Tổ chức máy quản lý .23 2.3.2 Tổ chức máy kế tốn Cơng ty 24 2.4 Hình thức sổ kế tốn Cơng ty áp dụng 25 2.5 Quy trình cơng nghệ 27 2.6 Phương hướng phát triển Công ty thời gian tới .29 PHẦN III PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN ĐÁ ỐP LÁT VÀ XÂY DỰNG HÀ TÂY 30 3.1 Đánh giá kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty 30 3.2 Phân tích khái qt tình hình tài Cơng ty 32 3.2.1 Phân tích cấu tài sản Công ty 32 3.2.2 Phân tích cấu nguồn vốn Cơng ty 35 3.2.3 Đánh giá khả độc lập tự chủ tài Cơng ty .37 3.2.4 Phân tích tình hình tài trợ vốn 39 3.2.4.1 Phân tích vốn lưu động thường xun Cơng ty 39 3.2.4.2 Phân tích nhu cầu vốn lưu động thường xuyên 40 3.2.5 Phân tích tình hình thừa thiếu vốn .41 3.2.6 Phân tích tình hình đầu tư tài sản Công ty 43 3.2.7 Phân tích hiệu sử dụng vốn 44 3.2.7.1 Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định 44 3.2.7.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động 46 3.2.8 Phân tích mối quan hệ nhu cầu khả tốn Cơng ty 49 3.3 Phân tích chi tiết tình hình tài Cơng ty 51 3.3.1 Phân tích số hệ số tài chủ yếu 51 3.3.2 Phân tích cấu hàng tồn kho 53 3.3.3 Phân tích khoản phải thu 55 3.3.4 Phân tích khoản phải trả .58 PHẦN IV ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN VÀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN ĐÁ ỐP LÁT VÀ XÂY DỰNG HÀ TÂY .62 4.1 Những mặt đạt hạn chế Công ty .62 4.1.1 Những mặt đạt 62 4.1.2 Hạn chế .62 4.2 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty 63 4.2.1 Thay đổi phương thức tài trợ vốn .64 4.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn 64 4.2.3 Nâng cao khả toán 66 4.2.4 Hàng tồn kho 67 4.2.5 Về tổ chức sản xuất kinh doanh 67 KẾT LUẬN 69 14 DANH SÁCH CÁC TỪ VIẾT TẮT DH: Dài hạn DT: Doanh thu ĐTTCDH: Đầu tư tài dài hạn ĐTTCNH: Đầu tư tài ngắn hạn HĐTC: Hoạt động tài HTK: Hàng tồn kho KNTT: Khả toán LN: Lợi nhuận NH: Ngắn hạn NV: Nguồn vốn TĐPTBQ: Tốc độ phát triển bình quân TĐPTLH: Tốc độ phát triển liên hoàn TSCĐ: Tài sản cố đinh TSLĐ: Tài sản lưu động VCĐ: Vốn cố định VLĐ: Vốn lưu động VLĐTX: Vốn lưu động thường xuyên 12 ĐẶT VẤN ĐỀ Đất nước bước sang kinh tế thị trường, có nghĩa doanh nghiệp có hội để phát triển, phát huy hết tiềm đồng thời có nghĩa doanh nghiệp phải tham gia sân chơi vô khốc liệt Ở đó, cạnh tranh diễn gay gắt, định người lãnh đạo đưa ảnh hưởng tới sống doanh nghiệp Trong bối cảnh đó, vai trị thơng tin kinh tế, tài thể rõ hết Bất kỳ doanh nghiệp tiến hành đầu tư hay sản xuất họ mong muốn đồng tiền họ bỏ sử dụng hiệu mang lại lợi nhuận cao Bên cạnh lợi sẵn có lao động, đất đai, nội lực tài doanh nghiệp sở cho hàng loạt sách đưa doanh nghiệp đến thành cơng Do đó, hoạt động tài nội dung thiếu hoạt động kinh doanh, nhằm giải mối quan hệ kinh tế phát sinh trình sản xuất kinh doanh biểu hình thái tiền tệ Vì vậy, phân tích tài ln chiếm vị trí quan trọng doanh nghiệp Việc phân tích tình hình tài giúp cho doanh nghiệp xác định đầy đủ đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp Đồng thời nhằm cung cấp thơng tin cần thiết phục vụ cho công tác quản lý định tài Nhận thức tầm quan trọng phân tích tài chính, đồng ý hướng dẫn thầy giáo Ths Trần Ngọc Bình em tiến hành thực đề tài: “Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần đá ốp lát xây dựng Hà Tây” * Đề tài bao gồm nội dung sau: - Phần I: Cơ sở lý luận phân tích tài - Phần II: Đặc điểm Công ty cổ phần đá ốp lát xây dựng Hà Tây - Phần III: Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần đá ốp lát xây dựng Hà Tây - Phần IV: Đề xuất số giải pháp nhằm cải thiện nâng cao hiệu hoạt động tài Công ty cổ phần đá ốp lát xây dựng Hà Tây * Mục tiêu nghiên cứu: - Phân tích khái qt tình hình sản xuất kinh doanh Cơng ty - Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần đá ốp lát xây dựng Hà Tây - Trên sở đề xuất số giải pháp cải thiện nâng cao hiệu hoạt động tài Cơng ty * Đối tượng phạm vi nghiên cứu: - Đối tượng nghiên cứu: Kết sản xuất kinh doanh tình hình tài Công ty năm 2005 – 2007 - Phạm vi nghiên cứu: + Về khơng gian: Khố luận nghiên cứu phạm vi Công ty cổ phần đá ốp lát xây dựng Hà tây + Về thời gian: Thu thập số liệu báo cáo kết sản xuất kinh doanh, báo cáo tài sổ kế toán chi tiết từ năm 2005 – 2007 * Phương pháp nghiên cứu: - Phương pháp thu thập tài liệu: + Tài liệu thứ cấp: Các tài liệu thống kê liên quan đến kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty; Các báo cáo tài sổ sách kế tốn Cơng ty + Tài liệu sơ cấp: Phỏng vấn số nhân viên; Phỏng vấn cán Công ty phương hướng chiến lược kinh doanh thời gian tới - Phương pháp phân tích xử lý số liệu: + Phương pháp phân tích định tính: Phân tích tổng hợp tài liệu thu thập + Phương pháp phân tích định lượng: Phương pháp so sánh, phương pháp phân tích tỷ lệ PHẦN I CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1.1 Bản chất tài doanh nghiệp Hoạt động tài doanh nghiệp nội dụng hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nhằm tối đa hoá lợi nhuận, tối đa hoá giá trị tăng trưởng phát triển doanh nghiệp Bất kỳ doanh nghiệp muốn tồn phát triển thương trường, phải trì hoạt động sản xuất kinh doanh nghĩa phải đảm bảo yếu tố đầu vào (lao động, vật tư, máy móc thiết bị,…) giải đầu cho tiêu thụ sản phẩm dịch vụ Nói cách khác, doanh nghiệp phải hình thành sử dụng quỹ tiền tệ phục vụ cho trình hoạt động kinh doanh, thực việc phân phối sử dụng quỹ tiền tệ để đảm bảo cho mục đích Dưới góc độ tài chính, q trình bao gồm dịng tài dự trữ tài gắn liền với hoạt động đầu tư hoạt động kinh doanh thường xuyên doanh nghiệp Vì vậy, hoạt động tài doanh nghiệp bao gồm nội dung hoạt động tài trợ đầu tư, hoạt động bảo tồn vốn, hoạt động phân tích dự báo nhu cầu tài Hệ thống mối quan hệ tài doanh nghiệp: - Quan hệ tài doanh nghiệp với ngân sách nhà nước: thực chất mối quan hệ phân phối tổng sản phẩm xã hội thu nhập quốc dân thông qua khoản thuế mà doanh nghiệp phải nộp ngân sách khoản cấp phát ngân sách cho doanh nghiệp nhà nước - Quan hệ tài doanh nghiệp với thị trường tài chính: mối quan hệ doanh nghiệp với thị trường tiền tệ thị trường vốn nhằm hình thành, kinh doanh trao đổi vốn doanh nghiệp - Quan hệ tài doanh nghiệp với thị trường khác: mối quan hệ có liên quan đến khâu cung cấp yếu tố đầu vào đảm bảo đầu cho sản phẩm dịch vụ doanh nghiệp - Quan hệ tài phát sinh nội doanh nghiệp: quan hệ tiền tệ phát sinh nội doanh nghiệp mối quan hệ doanh nghiệp với người lao động qua việc toán lương, tiền thưởng,… mối quan hệ doanh nghiệp với phận trực thuộc phân xưởng, tổ, đội,… - Quan hệ tài doanh nghiệp với tổ chức xã hội, đơn vị hành nghiệp,… - Quan hệ tài doanh nghiệp với nước ngồi thơng qua hoạt động liên doanh liên kết, xuất nhập hàng hoá,… Như xét nội dung, tài doanh nghiệp gắn với trình hình thành, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ phục vụ cho mục đích kinh doanh doanh nghiệp Xét chất, tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế doanh nghiệp với chủ thể kinh tế xã hội ngồi nước Vậy, tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế phát sinh gắn liền với trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nhằm đạt mục tiêu doanh nghiệp 1.2 Những vấn đề vốn doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm Vốn kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền toàn tài sản hữu hình vơ hình đầu tư phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhằm mục đích sinh lời Thật vậy, q trình tái sản xuất ln gắn liền với hình thành vận động vốn Bởi vì, doanh nghiệp, tổ chức hay chí cá nhân muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh địi hỏi cần phải có lượng vốn định Lượng vốn biểu dạng vật chất hay phi vật chất đo tiền gọi tài sản Mặt khác, vốn doanh nghiệp lại hình thành (tài trợ) từ nhiều nguồn khác gọi nguồn vốn Vì để thuận tiện cho công tác quản lý, cần tiến hành phân loại vốn doanh nghiệp 1.2.2 Phân loại vốn sản xuất kinh doanh Có nhiều cách phân loại vốn khác tuỳ thuộc vào loại hình doanh nghiệp loại hình sản xuất kinh doanh mà doanh nghiệp có loại vốn khác Trong giới hạn phạm vi nghiên cứu, đề tài tập trung nghiên cứu hai hình thức phân loại sau: 1.2.2.1 Phân loại vốn vào công dụng kinh tế vốn Căn vào công dụng kinh tế vốn người ta chia vốn sản xuất thành loại sau: - Vốn cố định: phận vốn đầu tư ứng trước tài sản cố định đầu tư dài hạn mà đặc điểm luân chuyển nhiều chu kỳ tái sản xuất hồn thành vịng tuần hồn tài sản cố định chuyển dịch hết vào giá trị sản phẩm sản xuất - Vốn lưu động: số tiền ứng trước tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình tái sản xuất doanh nghiệp thường xuyên, liên tục VLĐ luân chuyển toàn giá trị lần, tuần hoàn liên tục hồn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ sản xuất Theo nội dung vai trị VLĐ q trình sản xuất, VLĐ phân làm ba loại: VLĐ khâu dự trữ sản xuất, VLĐ khâu sản xuất VLĐ khâu lưu thông 1.2.2.2 Phân loại vốn theo nguồn hình thành Theo đó, vốn doanh nghiệp chia thành loại sau: - Vốn chủ sở hữu: số vốn chủ sở hữu mà doanh nghiệp khơng phải cam kết tốn Vốn chủ sở hữu đơn vị hình thành lúc ban đầu, chủ doanh nghiệp nhà đầu tư đóng góp hình thành từ biĨu 15a: ph©n tích khoản phải thu Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007 2006 - 2005 Chỉ tiêu GT % Phải thu khách hàng 4.397.773.660 82,65 Trả trớc cho ng−êi b¸n - GT % 2.522.698.748 94,86 GT % 3.791.338.304 98,50 T§PT LH(%) (1.875.074.912) 57,36 0,00 52.689.127 1,98 20.824.040 0,39 31.284.763 1,18 Phải thu khác 248.888.865 4,68 52.609.878 1,98 - 0,00 (196.278.987) 21,14 T¹m øng 653.275.600 12,28 0,00 - 0,00 (653.275.600) Phải thu nội ngắn hạn Tæng céng 5.320.762.165 100 2.659.282.516 100 - GT 2007 - 2006 57.717.366 3.849.055.670 56 0,00 52.689.127 1,50 10.460.723 100 T§PT BQ T§PT (%) LH(%) GT 1.268.639.556 (52.689.127) 150,23 0,00 (2.661.479.649) 49,98 26.432.603 (52.609.878) 150,29 92,85 0,00 0,00 184,49 166,48 0,00 1.189.773.154 0,00 0,00 144,74 85,05 Thanh Hoá năm gần có bước đột phá làm tăng doanh thu từ xuất đá Về khoản phải thu khác tạm ứng chiếm tỷ trọng thấp cấu khoản phải thu, nhiên khoản khơng cịn nữa, điều làm giảm phần khoản thu Công ty Trong khoản phải thu Cơng ty phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng cao, đặc biệt năm 2005 phải thu khách hàng lên tới 4.397.773.660 (đồng) chiếm 82,65% Nguyên nhân tốc độ thu hồi nợ cũ chậm nợ lại phát sinh ngày nhiều, phận kế tốn cơng nợ cịn ngại địi nợ, sau cổ phần hố lượng lơn cơng nợ cịn tồn khiến việc thu hồi nợ khách hàng gặp nhiều khó khăn Năm 2006 phải thu khách hàng có giảm 42,64% so với năm 2005, điều thể nỗ lực Công ty việc thu hồi nợ cũ đặc biệt khoản nợ từ trước thời đỉêm cổ phần hoá Tuy nhiên sang năm 2007 phải thu khách hàng lại tăng 50,29% so với năm 2006 đạt 3.791.338.304 (đ) Để tìm hiểu nguyên nhân tiến hành lập biểu 15b: Các khoản phải thu khách hàng năm 2007 BiÓu 15b: khoản phải thu khách hàng năm 2007 TT Công nợ phải thu Số tiền (đồng) Tỷ trọng (%) Đến hạn 1.321.983.054 34,87 Cha đến hạn 1.890.401.250 49,86 Quá hạn 578.954.000 15,27 171.215.000 3.791.338.304 4,52 100,00 - Trong đó: Nợ khó xử lý Tổng cộng Tớnh đến thời điểm ngày 31 tháng 12 năm 2007, khoản phải thu khách hàng khoản phải thu chưa đến hạn toán chiếm tỷ trọng 49,86% cao nhóm khoản phải thu khách hàng Nguyên nhân khách quan khách hàng Công ty hoạt động lĩnh vực xây 57 dựng nên việc tốn cơng nợ thường chậm Hiện nay, ký kết kết hợp đồng Công ty quy định rõ thời điểm toán thường sau tháng kể từ thời điểm giao nhận hàng Mặt khác khoản phải thu chủ yếu phải thu khách hàng thường xun, Cơng ty nên trì mức hợp lý để giữ quan hệ với khách hàng Để giải số phải thu Cơng ty nên sử dụng hình thức tốn linh hoạt, cho khách hàng hưởng chiết khấu toán để kích thích họ tốn trước thời hạn Đối với khoản phải thu khách hàng đến thời hạn toán chiếm tỷ trọng 34,87% khoản phải thu mà Công ty phải thu hồi ngày đầu quý năm 2008 Đối với khoản Cơng ty nên nhanh chóng thu hồi nợ Về khoản nợ hạn tính đến cuối năm 2007 lên đến 578.954.000 (đ) chiếm 15,27% Khó khăn việc thu hồi nợ số tiền 171.215.000 (đ) khoản nợ tồn từ trước thời điểm Cơng ty cổ phần hố, để thu hồi khoản nợ khó khăn Tuy nhiên khoản nợ hạn lại 407.739.000 (đ) khoản nợ tồn đọng từ năm 2005 năm 2006 Đối với trường hợp Công ty nên gửi thơng báo cho khách hàng tình hình số nợ cịn tồn đọng, hạn u cầu phía khách hàng phải tốn dứt điểm Nếu thời điểm hạn mà khách hàng khơng tốn hết số nợ Công ty nhờ đến pháp luật giải 3.3.4 Phân tích khoản phải trả Trong kinh doanh việc nợ nần điều bất khả kháng, việc Công ty chiếm dụng vốn đơn vị khác điều tránh khỏi Tuy nhiên, để có tình hình tài thực lành mạnh, tạo yên tâm cho nhà đầu tư Công ty cần giải tốt khoản nợ Tình hình khoản phải trả Cơng ty thể qua biểu 16: Phân tích khoản phải trả Qua biểu 16 cho thấy: Tổng nợ phải trả Công ty giảm xuống rõ rệt qua năm, minh chứng TĐPTBQ ba năm đạt 74,15% Điều cho thấy 58 biĨu 16: ph©n tích khoản phải trả Năm 2005 Chỉ tiêu Nợ ngắn hạn a Phải trả ngời bán b Ngời mua trả tiền trớc c Thuế khoản PNNN d Phải trả ngời lao động e Phải trả, phải nộp khác Nợ dài hạn a Vay nợ dài hạn b Dự phòng trợ cấp việc Tổng cộng GT Năm 2006 % GT Năm 2007 % GT 2006 - 2005 % GT 2007 - 2006 T§PT LH(%) GT T§PT T§PT BQ(%) LH(%) 2.309.126.497 36,47 3.497.776.700 52,82 1.501.177.632 43,11 1.188.650.203 151,48 (1.996.599.068) 42,92 80,63 997.532.081 15,75 1.776.493.677 26,83 935.201.728 26,86 778.961.596 178,09 (841.291.949) 52,64 96,83 - 0,00 583.703.716 (583.703.716) 0,00 - 0,00 583.703.716 8,82 0,00 171.080.746 2,70 844.719.237 12,76 341.984.749 9,82 673.638.491 493,75 101.334.800 1,60 147.611.600 2,23 181.851.129 5,22 46.276.800 145,67 1.039.178.870 16,41 145.248.470 2,19 42.140.026 1,21 (893.930.400) 13,98 (103.108.444) 29,01 20,14 (502.734.488) 40,49 34.239.529 141,38 123,20 133,96 4.023.274.199 63,53 3.123.924.000 47,18 1.980.924.000 56,89 (899.350.199) 77,65 (1.143.000.000) 63,41 70,17 4.023.274.199 63,53 3.067.000.000 46,32 1.864.000.000 53,53 (956.274.199) 76,23 (1.203.000.000) 60,78 68,07 0,00 56.924.000 0,86 116.924.000 3,36 56.924.000 6.332.400.696 100 6.621.700.700 100 3.482.101.632 100 289.300.004 59 60.000.000 104,57 205,40 0,00 (3.139.599.068) 52,59 74,15 Công ty nỗ lực việc toán khoản nợ, đồng thời nâng tỷ trọng vốn chủ sở hữu, qua giúp lành mạnh hố tình hình tài Cơng ty Trong khoản nợ ngắn hạn: Phải trả cho người bán chiếm tỷ trọng cao ba năm, số tiền phải trả cho người bán có thời hạn toán năm Mặc dù năm 2006, phải trả cho người bán lên tới 1.776.493.677 (đồng) tăng 78,09% so với năm 2005, năm 2007 số nợ 935.201.728 (đồng) giảm 47,36% so với năm 2006 Qua tìm hiểu cho thấy chủ yếu khoản nợ từ đơn vị cung cấp nguồn nguyên vật liệu đầu vào cho Cơng ty Vì vậy, khoản nợ Cơng ty trì mức định để giữ mối quan hệ kinh doanh Đối với nợ dài hạn: qua ba năm vay nợ dài hạn Công ty giảm đáng kể với TĐPTBQ đạt 68,07% Chính nỗ lực tốn nợ dài hạn Cơng ty Ngân hàng Cơng thương Hà Tây góp phần đáng kể việc giảm tổng số nợ phải trả Công ty Điều giúp Công ty giảm bớt gánh nặng nợ nần, bước nâng cao khả tốn Cơng ty Trong năm 2005 2006 vay dài hạn lớn sau cổ phần hoá Công ty cần huy động vốn để đầu tư mua sắm máy móc, trang thiết bị sở vật chất phục vụ cho sản xuất Để đánh giá tình hình chiếm dụng vốn Cơng ty tơi tiến hành lập biểu 17: So sánh khoản phải thu với cỏc khon phi tr biểu 17: so sánh khoản phải thu với khoản phải trả Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007 Các khoản phải thu 5.320.762.165 2.659.282.516 3.849.055.670 Các khoản phải trả 6.332.400.696 6.621.700.700 3.482.101.632 Phải thu - Ph¶i tr¶ Ph¶i thu/Ph¶i tr¶ -1.011.638.531 0,84 -3.962.418.184 0,40 366.954.038 1,11 Từ số liệu tính tốn biểu 17 cho thấy ba năm năm 2005 2006 tỷ lệ phải thu/phải trả chỏ 1, đặc biệt năm 2006 tỷ lệ đạt 0,4 khoản phải thu không đủ để bù đắp khoản phải trả Công ty 60 nằm tình trạng nợ nần lớn Tuy nhiên, bước sang năm 2007 tỷ lệ phải thu/phải trả đạt 1,11 Công ty thừa vốn nên bị chiếm dụng Nguyên nhân phân tích biểu 15A năm 2007 phải thu khách hàng tăng mạnh khiến khoản phải thu tăng lên Để tháo gỡ khó khăn Cơng ty nên trọng tới công tác thu hồi nợ, đồng thời giảm dần khoản phải trả lành mạnh hố tình hình tài Cơng ty Nhận xét: Qua phân tích khoản phải thu khoản phải trả cho thấy công tác thu hồi nợ Cơng ty gặp nhiều khó khăn khoản phải thu mức cao Đối với tình hình trả nợ Cơng ty có nhiều cố gắng xong, nợ phải trả Công ty mức cao Chính điều khiến tình hình tốn Cơng ty khơng khả quan Vì vậy, vấn đề đặt lúc Công ty cần phải giảm khoản phải thu phải trả để lành mạnh hố tình hình tài Để thực Công ty cần phải đưa giải pháp cụ thể 61 PHẦN IV ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN VÀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN ĐÁ ỐP LÁT VÀ XÂY DỰNG HÀ TÂY Xuất phát từ sở lý luận, vấn đề thực tiễn thực trạng tình hình tài Cơng ty cổ phần đá ốp lát xây dựng Hà Tây, đề tài xin đưa số nhận xét Từ mạnh dạn đề xuất số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty 4.1 Những mặt đạt hạn chế Công ty 4.1.1 Những mặt đạt Mặc dù cổ phần hoá với nỗ lực ban lãnh đạo tập thể đội ngũ cán công nhân viên Công ty, làm kết sản xuất kinh doanh Công ty ngày tăng, doanh thu năm sau cao năm trước Đối với cấu vốn Cơng ty có xu hướng nâng dần tỷ trọng vốn chủ sở hữu, doanh nghiệp bước tự chủ tài chính, khả tốn tốt qua tạo niềm tin cho bạn hàng Qua phân tích hiệu sử dụng vốn cho thấy vốn cố định, vốn lưu động có hiệu sử dụng khả sinh lời cao, tốc độ quay vịng vốn nhanh Khả tốn tốt, hệ số khả toán cao năm 2007 1,45, ngồi qua phân tích hệ số tốn cho thấy hệ số nằm phạm vi an toàn chấp nhận 4.1.2 Hạn chế Bên cạnh mặt đạt nói Cơng ty số tồn thách thức sau: Do chuyển đổi sang Công ty cổ phần nên máy quản lý Công ty chưa ổn định giai đoạn hoạn thiện Trong năm gần đây, số lượng lao động gián tiếp khơng có thay đổi điều chỉnh nào, 62 nhìn chung phận đảm bảo khối lượng công việc ngày tăng, nhiên hiệu chưa cao Nhìn chung hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty cịn đơn điệu chủ yếu tập trung vào sản phẩm tiềm mạnh Công ty sản xuất kinh doanh đá ốp lát, xuất đá tự nhiên loại Tuy nhiên, Công ty lại chưa trọng vào hoạt động tài hoạt động kinh doanh thương mại khác Thơng tin thị trường cịn hạn chế, chủ yếu dựa vào kinh nghiệm nguồn thông tin đại chúng Vào thời điểm tháng cuối năm 2007 đến hoạt động sản xuất Xưởng vê đá hạt xuất Bỉm Sơn - Thanh Hố có dấu hiệu chậm lại, khiến cho thị trường đá vê màu Vàng lắng xuống Tình hình tài trợ vốn Công ty chưa hợp lý, Công ty phải dùng nguồn vốn dài hạn để trang trải cho toàn TSCĐ, tài sản LĐTX phần tài sản LĐ tạm thời Trong Cơng ty hồn tồn huy động nguồn vốn ngắn hạn để trang trải cho hàng tồn kho khoản phải thu Chính điều đẩy chi phí sử dụng vốn lên cao, ảnh hưởng tới sức cạnh tranh doanh nghiệp Tình hình trang bị máy móc thiết bị Cơng ty trì, nhiên hiệu đem lại chưa cao Khoản phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng cao tổng số khoản phải thu tỷ trọng lại có xu hướng tăng lên 4.2 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty Quy luật kinh tế thị trường không cho phép doanh nghiệp tồn mà khơng tự hồn thiện, tự đổi Vì vậy, để tồn trước cạnh tranh khốc liệt thị trường, trước mắt Công ty cần hoàn thiện ổn định tổ chức máy quản lý, phát huy tối đa tiềm mạnh mình, tiếp nên mở rộng quy mơ đa dạng hố hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty 463 4.2.1 Thay đổi phương thức tài trợ vốn - Cơ sở giải pháp: Hiện tình hình tài trợ vốn chưa hợp lý, Cơng ty dùng nguồn tài trợ dài hạn (Nguồn vốn chủ sở hữu vay dài hạn) để trang trải cho tài sản cố định, tài sản lưu động thường xuyên phần tài sản lưu động tạm thời Trong tình hình đầu tư tài sản cố định chưa đem lại hiệu cao Cụ thể: Năm 2007: VLĐTX – Nhu cầu VLĐTX = 339.274.115 (đ) Số tiền 339.274.115 (đ) Công ty huy động từ nguồn tài trợ dài hạn, Công ty lại dùng để trang trải cho phần tài sản lưu động tạm thời Như vậy, Công ty sử dụng số tiền chưa hiệu - Nội dung giải pháp: Theo giải pháp này, Công ty nên dùng số tiền 339.274.115 (đ) để đầu tư vào tài sản dài hạn nhằm sửa chữa nâng cấp máy móc thiết bị, cịn tài sản lưu động tạm thời nên dùng nguồn tài trợ ngắn hạn Khi thực giải pháp tỷ suất đầu tư tài sản là: 2.405.703.853 + 339.274.115 = 0,38 7.274.972.607 - Kết giải pháp: Tỷ suất đầu tư năm 2007 0,33 sau thực giải pháp tỷ suất đầu tư tăng lên: 0,38 – 0,33 = 0,05 lần 4.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn * Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Định kỳ phải xem xét, đánh giá đánh giá lại tài sản cố định, điều chỉnh kịp thời phù hợp với giá thị trường Đánh giá đánh giá lại tài sản cố định giúp cho nhà quản lý nắm bắt tình hình biến động vốn cơng ty để có giải pháp đắn loại vốn lập kế hoạch khấu hao, lý nhượng bán số tài sản cố định không cần thiết, tài sản sử dụng khơng hiệu góp phần bổ sung nguồn vốn lưu động 564 Thực chế độ bảo dưỡng, sửa chữa thường xuyên, sửa chữa lớn tài sản cố định theo qui định Một mặt đảm bảo cho tài sản cố định trì lực hoạt động bình thường, tránh tình trạng hư hỏng Mặt khác, thông qua việc bảo quản, bảo dưỡng, đầu tư mới, cơng ty có sở để quản lý tốt khoản trích chi phí xây dựng dở dang, tránh tình trạng vốn cố định cơng ty nhiều hiệu mang lại không cao Đầu tư mở rộng, nâng cơng suất số máy móc thiết bị hoạt động có hiệu để tăng hiệu suất sử dụng vốn cố định tài sản cố định Trên sở tăng cường hiệu sử dụng cách tiết kiệm chi phí cố định đơn vị sản phẩm, tạo nhiều sản phẩm với giá thành hạ, sản phẩm có sức cạnh tranh cao, tăng cường khả tích lũy Đầu tư mới, xác định xác nhu cầu thị trường dung lượng thị trường, khả hoạt động kinh doanh lâu dài thiết bị đầu tư Trước áp dụng biện pháp, kỹ thuật mới, đại việc đầu tư mới, cơng ty cần có kế hoạch đào tạo, bồi dưỡng cán chuyên trách, nâng cao tay nghề cho cơng nhân Nắm rõ tình trạng kỹ thuật tài sản cố định giúp họ quản lý sử dụng tốt hơn, đạt hiệu cao * Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động + Định kỳ phải kiểm kê, đánh giá lại toàn vật tư, hàng hoá, vốn tiền, khoản phải thu để xác định số vốn lưu động có Trên sở đối chiếu với sổ sách để có hướng điều chỉnh hợp lý + Tính tốn tương đối xác nhu cầu vốn lưu động cho năm kế hoạch có kế hoạch sử dụng số vốn + Xác định nhu cầu vốn lưu động để Cơng ty chủ động tìm nguồn tài trợ Muốn có nguồn vốn ổn định cho hoạt động kinh doanh (vốn lưu động vốn cố định), công ty phải thường xuyên thiết lập mối quan hệ với tổ chức tài chính, ngân hàng 665 4.2.3 Nâng cao khả toán * Cơ sở giải pháp: Hiện số phải thu Công ty tương đối lớn, đặc biệt năm 2007 khoản phải thu tăng 44,74% so với năm 2006 Trong số khoản phải thu chủ yếu phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản lượng vốn bị tồn đọng lớn Trong đó, Cơng ty phải chiếm dụng đơn vị khác nhiều Điều ảnh hưởng lớn đến khả tốn Cơng ty * Nội dung giải pháp: + Để việc thu hồi nợ có hiệu Cơng ty cần kiểm tra chặt chẽ tình hình tốn, lên kế hoạch thu hồi công nợ, đôn đốc nhắc nhở việc thu hồi nợ nhanh tránh tình trạng vốn bị chiếm dụng lâu Cụ thể đầu quý năm 2008 tổng khoản nợ đến hạn 1.321.983.054 (đ) Cơng ty cần nhanh chóng thu hồi khoản nợ Sau thu hồi nợ, phải đưa nhanh vào trình sản xuất kinh doanh nhằm tăng tốc độ ln chuyển vốn lưu động + Bên cạnh Cơng ty nên có chế độ chiết khấu tốn khách hàng toán trước thời hạn + Đối với số nợ hạn: việc thu hồi số nợ 171.215.000 (đ) khó khăn, lẽ số nợ phát sinh từ thời điểm trước Công ty cổ phần hố Tuy nhiên, khoản nợ q hạn cịn lại 407.739.000 (đ) khoản nợ tồn đọng từ năm 2005 2006 việc thu hồi khoản nợ hồn thực Vấn đề lúc Cơng ty nên tích cực đòi nợ, thường xuyên gửi giấy báo nợ đến khách hàng, thương lượng không giải Công ty nhờ đến pháp luật giải Theo dự kiến sau áp dụng giải pháp Cơng ty thu hồi số nợ 1.321.983.054 + 407.739.000 = 1.729.722.054 (đ) Số tiền thu từ khoản nợ đến hạn (1.321.983.054 đồng) Cơng ty nên nhanh chóng quay vịng vốn tốn cơng nợ phải trả để lành mạnh hố tình hình tài chính, cịn số nợ q hạn thu 407.739.000 (đ) Công ty nên bổ sung quỹ tiền mặt để nâng cao khả toán 667 * Kết quả: + Các khoản phải thu: 3.849.055.670 – 1.729.722.054 = 2.119.333.616 (đ) + Lượng tiền cuối năm là: 331.963.590 + 407.739.000 = 739.702.590 (đ) 739.702.590 0,493 = + Hệ số toán tức thời = 1.501.177.632 739.702.590 + Hệ số toán VLĐ = = 0,152 4.869.268.754 Như sau áp dụng giải pháp: Hệ số toán tức thời tăng: 0,493 – 0,221 = 0,272 lần Hệ số toán VLĐ tăng: 0,152 – 0,068 = 0,084 lần 4.2.4 Hàng tồn kho Hiện nay, công tác lập kế hoạch sản xuất Công ty thường dựa vào kinh nghiệm thiếu khoa học Vì vậy, ngun vật liệu tồn kho Cơng ty có xu hướng tăng lên với TĐPTBQ đạt 244,64% Để tháo gỡ khó khăn Cơng ty cần xây dựng hệ thống tiêu chuẩn định mức.Từ có để tính tốn nhu cầu dự trữ vật tư, hàng hóa hợp lý, tránh tình trạng hàng tồn kho cao Bên cạnh cần trọng tới công tác dự báo thị trường để lên kế hoạch sản xuất hàng hoá Những vật tư, hàng hoá tồn đọng lâu ngày phẩm chất không phù hợp với nhu cầu sử dụng, Công ty cần chủ động giải 4.2.5 Về tổ chức sản xuất kinh doanh Hiện nay, để khắc phục dấu hiệu sụt giảm sản lượng mặt hàng đá xuất khẩu, Cơng ty nên chủ động tìm kiếm mở rộng thị trường để giảm thiểu rủi ro từ thị trường Mỹ Bên cạnh cần trọng tới việc nâng cao chất lượng sản phẩm, đồng thời tiếp tục cải tiến đa dạng mẫu mã sản phẩm 67 Để thuận tiện dễ dàng cho việc tiếp cận thị trường mới, Công ty nên tăng cường công tác nghiên cứu, tham gia kỳ hội trợ, xúc tiến thương mại với bạn hàng nước ngoài, phải chọn lọc đánh giá hiệu tham gia Đồng thời trọng tới công tác quảng bá giới thiệu sản phẩm nhằm phát triển thị trường nước - thị trường đầy tiềm Để thuận tiện cho công tác quản lý nâng cao hiệu kinh doanh, Công ty nên mở rộng quy mô sản xuất, tăng cường đầu tư sở vật chất cho trụ sở Công ty Hà Đông, phân xưởng Xuân Mai phân xưởng Bỉm Sơn – Thanh Hố Di chuyển tồn máy móc phân xưởng Hà Đơng Xn Mai qua thuận tiện cho việc quản lý sản xuất Đồng thời tận dụng lợi vị trí khu đất Hà Đơng Cơng ty nên đầu tư xây dựng nhà cao tầng vừa làm trụ sở Công ty, vừa cho thuê nhà văn phòng làm việc 68 KẾT LUẬN Trong trình chuyển đổi kinh tế, chế nhà nước đổi với sách mở cửa mang lại hội thách thức không nhỏ cho phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, đòi hỏi doanh nghiệp phải ln tìm tịi sáng tạo, hồn thiện phương thức sản xuất kinh doanh nhằm đạt mục tiêu Qua thời gian thực tập tìm hiểu thực tế, bước đầu đề tài đánh giá thực trạng tình hình tài Cơng ty, sâu phân tích hệ số tài chính, cấu hàng tồn kho cho thấy tình hình tốn Cơng ty Cùng với đề tài mạnh dạn đưa số giải pháp, sách tài nhằm giúp Cơng ty cải thiện tình tài nâng cao hiệu kinh doanh Do kinh nghiệm khả hạn chế nên khố luận em khơng tránh khỏi khuyết điểm, thiếu sót định Vì vậy, em mong nhận ý kiến đóng góp quý báu thầy cô giáo cô Công ty bạn độc giả quan tâm để khố luận hồn thiện nữa, đồng thời giúp em tích luỹ kiến thức kinh nghiệm cho sau Cuối cùng, em xin bày tỏ lòng cảm ơn chân thành tới thầy giáo Ths Trần Ngọc Bình với thầy giáo khoa QTKD trường Đại Học Lâm Nghiệp tập thể ban lãnh đạo Công ty cổ phần đá ốp lát xây dựng Hà Tây tạo điều kiện giúp đỡ em hồn thành khố luận Em xin chân thành cảm ơn! Hà Tây, Ngày 09 tháng 05 năm 2008 Sinh viên thực Kiều Văn Sơn 69 10 TÀI LIỆU THAM KHẢO Trần Ngọc Bình (2002), Quản trị tài chính, NXB Nơng nghiệp Phan Đức Dũng (2006), Kế tốn tài chính, NXB Thống kê Nguyễn Văn Đệ (2002), Phân tích hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, NXB Nông nghiệp PGS.TS Lưu Thị Hương, PGS.TS Vũ Duy Hào (2006), Hệ thống câu hỏi trắc nghiệm quản trị tài doanh nghiệp, NXB Tài Một số tài liệu Cơng ty cổ phần đá ốp lát xây dựng Hà Tây Một số khoá luận tốt nghiệp khoa QTKD trường Đại Học Lâm Nghiệp 11 ... ốp lát xây dựng Hà Tây? ?? * Đề tài bao gồm nội dung sau: - Phần I: Cơ sở lý luận phân tích tài - Phần II: Đặc điểm Công ty cổ phần đá ốp lát xây dựng Hà Tây - Phần III: Phân tích tình hình tài. .. Cơng ty cổ phần đá ốp lát xây dựng Hà Tây - Phần IV: Đề xuất số giải pháp nhằm cải thiện nâng cao hiệu hoạt động tài Cơng ty cổ phần đá ốp lát xây dựng Hà Tây * Mục tiêu nghiên cứu: - Phân tích. .. khái qt tình hình sản xuất kinh doanh Cơng ty - Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần đá ốp lát xây dựng Hà Tây - Trên sở đề xuất số giải pháp cải thiện nâng cao hiệu hoạt động tài Cơng ty * Đối