Nghiên cứu tình hình sử dụng vốn lưu động và khả năng khai thác các nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh của công ty khách sạn du lịch thắng lợi hà nội

MỤC LỤC Đặt vấn đề Chương I Cơ sở lý luận vốn lưu động doanh nghiệp Vốn sản xuất 1.1 Khái niệm vốn sản xuất 1.2 Đặc điểm vốn sản xuất 1.3 Phân loại vốn sản xuất Vốn lưu động doanh nghiệp 2.1 Khái niệm, đặc điểm vốn lưu động 2.2 Vai trò tác dụng vốn lưu động sản xuất kinh doanh 2.3 Phân loại vốn lưu động doanh nghiệp 2.4 Kết cấu vốn lưu động, nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu 11 động 2.5 Các phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động 15 2.6 Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 20 2.7 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 22 2.8 Phương pháp đánh giá tiêu hiệu sử dụng vốn lưu động 25 Chương II Kết nghiên cứu thực tế 27 I Lịch sử hình thành đặc điểm công ty 27 Lịch sử đời, phát triển đặc điểm công ty 1.1 Lịch sử đời phát triển 27 1.2 Cơ sở vật chất kỹ thuật khách sạn 27 1.3 Những thuận lợi, khó khăn cơng ty 29 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh 30 Tình hình tổ chức quản lý sản xuất kinh doanh khách sạn 32 3.1 Tổ chức lao động 32 3.2 Tổ chức máy quản lý công ty 33 3.3 Chức năng, nhiệm vụ phòng ban phận trực tiếp sản 36 27 xuất kinh doanh Kết hoạt động sản xuất kinh doanh 37 II Thực trạng huy động sử dụng vốn lưu động công ty 39 Thực trạng vốn sản xuất kinh doanh công ty 39 Thực trạng sử dụng vốn lưu động công ty 42 2.1 Đánh giá vốn lưu động thường xuyên tạm thời 42 2.2 Đánh giá thực trạng sử dụng vốn lưu động công ty 46 2.3 Đánh giá tình hình thừa, thiếu vốn cơng ty 49 2.4 Tình hình tiết kiệm vốn lưu động 51 2.5 Đánh giá hiệu sử dụng vốn 54 Nhận xét chung tình hình huy động vốn sử dụng vốn lưu 56 động công ty 3.1 Những mặt đạt 56 3.2 Những mặt tồn 57 Chương III Một số ý kiến đề xuất nhằm nâng cao hiệu sử 59 dụng vốn lưu động công ty Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 59 1.1 Khai thác nguồn tài trợ ngắn hạn cho vốn lưu động với chi phí thấp 59 1.2 Tăng cường quản lý khoản phải thu hạn chế tối đa lượng vốn 60 bị chiếm dụng 1.3 Chú trọng phòng ngừa rủi ro kinh doanh 61 1.4 Phát huy yếu tố người dài hạn công ty 62 Biện pháp tận dụng triệt để nguồn vốn 62 2.1 Nguồn vốn khấu hao 63 2.2 Nguồn lợi nhuận để lại 63 Kết luận 64 Tài liệu tham khảo DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT CNV Cơng nhân viên CP Chi phí CP XDCB dở dang Chi phí xây dựng dở dang DT Doanh thu Đầu tư TCDH Đầu tư tài dài hạn ĐTDH Đầu tư dài hạn ĐTNH Đầu tư ngắn hạn H Hàng LNCPP Lợi nhuận chưa phân phối LNTT Lợi nhuận trước thuế NSNN Ngân sách Nhà nước SLĐ Sức lao động SX Sản xuất T Tiền Thuế TN Thuế thu nhập TLSX Tư liệu sản xuất TNBQCNV Thu nhập bình qn cơng nhân viên TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động VLĐ Vốn lưu động ĐẶT VẤN ĐỀ Trong kinh tế thị trường vấn đề cạnh tranh ngày trở nên gay gắt, để doanh nghiệp tồn đứng vững thị trường yêu cầu hoạt động sản xuất kinh doanh phải ổn định Một vấn đề nóng bỏng doanh nghiệp Vốn lưu động khả khai thác nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh Trong kinh tế bao cấp vốn doanh nghiệp nhà nước cấp phát, doanh nghiệp hoạt động theo kế hoạch đạo nhà nước Cơ chế quản lý gây nên trông chờ ỷ lại vào nhà nước, làm thui chột tính động, sáng tạo, chủ động hoạt động sản xuất kinh doanh dẫn đến việc quản lý sử dụng nguồn vốn hiệu Từ nhà nước xóa bỏ tình trạng bao cấp, thực cấp phát vốn lần cho doanh nghiệp Nhà nước Các doanh nghiệp tự hạch toán kinh doanh quyền chủ động việc sử dụng vốn nguyên tắc bảo tồn phát triển vốn Do đó, hiệu quản lý sử dụng vốn nói chung vốn lưu động nói riêng trở thành vấn đề có ý nghĩa vô quan trọng với doanh nghiệp Nếu đồng vốn mà doanh nghiệp sử dụng có khả đem lại lợi nhuận cao doanh nghiệp khơng bù đắp chi phí mà cịn tích lũy để tái sản xuất mở rộng Vốn lưu động phận vốn sản xuất kinh doanh, tham gia vào hầu hết giai đoạn chu kỳ sản xuất kinh doanh Do đó, hiệu sử dụng vốn lưu động tác động mạnh mẽ tới khả sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trên thực tế sau kinh tế chuyển sang chế thị trường có nhiều doanh nghiệp sớm thích nghi với chế mới, chủ động sáng tạo sản xuất kinh doanh, nhanh chóng thay đổi mẫu mã, nâng cao hiệu kinh doanh hiệu sử dụng vốn Tuy vậy, tình hình quản lý sử dụng doanh nghiệp nhà nước nhiều bất cập chưa quan tâm mức hay nói cách khác chưa thích ứng với đổi mới, làm ăn thua lỗ, thu không đủ bù chi nên bị giải thể Sau gần 20 năm thực sách đổi mới, kinh tế nước ta có bước phát triển mang tính bước ngoặt, tạo môi trường kinh tế động Điều địi hỏi doanh nghiệp muốn tồn phát triển phải cạnh tranh với doanh nghiệp khác hoạt động lĩnh vực để dành thị phần cho để thực điều doanh nghiệp buộc phải tiến hành đổi đồng thời phải tận dụng tối đa vị trí, ưu nguồn lực có Vì với doanh nghiệp sử dụng vốn sản xuất nói chung vốn lưu động nói riêng phải quan tâm đến hiệu Trong doanh nghiệp, việc sử dụng có hiệu vốn lưu động nhân tố ảnh hưởng định đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Từ việc nhận thức tầm quan trọng vốn sản xuất nói chung vốn lưu động nói riêng lĩnh vực sản xuất kinh doanh, thấy vai trò quan trọng việc cần thiết phải nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Trong thời gian thực tập công ty, nắm bắt xâm nhập thực tế, củng cố kiến thức lý luận tiếp thu nhà trường Qua thời gian thực tập công ty, giúp đỡ tận tình chú, anh chị phịng ban cơng ty giáo hướng dẫn tơi sâu tìm hiểu nghiên cứu hồn thành khóa luận tốt nghiệp với đề tài : “Nghiên cứu tình hình sử dụng vốn lưu động khả khai thác nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh công ty khách sạn du lịch Thắng Lợi Hà Nội” * Mục tiêu nghiên cứu đề tài : Đánh giá khả khai thác, sử dụng nguồn vốn công ty nhằm đề xuất số ý kiến góp phần sử dụng có hiệu nguồn vốn * Phạm vi nghiên cứu : - Về không gian : Nghiên cứu hoạt động huy động sử dụng vốn cơng ty - Về thời gian : Tình hình huy động sử dụng vốn lưu động qua năm * Đối tượng nghiên cứu : hoạt động huy động sử dụng vốn công ty * Nội dung đề tài : - Cơ sở lý luận vốn lưu động doanh nghiệp - Đặc điểm công ty khách sạn du lịch Thắng Lợi Hà Nội - Đánh giá kết sản xuất kinh doanh, tình hình sử dụng vốn lưu động khả khai thác nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh - Nhận xét đề xuất số ý kiến nhằm sử dụng có hiệu vốn lưu động khả khai thác nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh công ty Chương I CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP Vốn sản xuất 1.1 Khái niệm vốn sản xuất Quá trình sản xuất kết hợp yếu tố sản xuất gồm sức lao động, đối tượng lao động tư liệu lao động Để tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải ứng trước số tiền định để mua sắm, dự trữ trang trải chi phí cần thiết cho hoạt động Tồn số tiền ứng trước gọi vốn sản xuất kinh doanh Vốn sản xuất phần thu nhập quốc dân biểu dạng tài sản vật chất tài sản tài chính, chủ thể kinh doanh bỏ để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục tiêu thu lợi nhuận Vốn sản xuất có vai trị đặc biệt quan trọng hoạt động doanh nghiệp, quản lý vốn sản xuất nội dung chủ yếu công tác quản lý doanh nghiệp * Về phương diện kỹ thuật - Trong phạm vi doanh nghiệp, vốn loại hàng hóa tham gia vào q trình sản xuất kinh doanh với nhân tố khác (như : lao động, tài nguyên thiên nhiên…) - Trong phạm vi kinh tế, vốn bao gồm hàng hóa sản xuất để hỗ trợ cho sản xuất hàng hóa dịch vụ khác, hàng hóa để sản xuất hàng hóa khác lớn mặt giá trị Như vậy, vốn vừa hàng hóa đầu vào, vừa hàng hóa đầu kinh tế * Về phương diện tài - Trong phạm vi doanh nghiệp, vốn tất tài sản bỏ lúc đầu, thường biểu tiền dùng hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lợi - Trong phạm vi kinh tế, vốn khối lượng tiền tệ đưa vào lưu thơng nhằm mục đích sinh lợi Như vậy, vốn biểu tiền phải tiền vận động với mục đích sinh lợi Trong q trình vận động vốn tiền tệ trở điểm xuất phát lớn lên sau chu kỳ vận động Vốn sản xuất chia thành hai phận, vốn cố định vốn lưu động Tỷ trọng hai loại vốn tùy thuộc vào độ dài chu kỳ sản xuất, trình độ trang thiết bị kỹ thuật, trình độ quản lý quan hệ cung cầu hàng hóa Trong q trình vận động vốn tiền tệ thường phải thay đổi hình thái nhờ tạo khả sinh lợi Khả sinh lợi vốn vừa mục đích sản xuất kinh doanh, vừa phương tiện để vốn bảo tồn tăng trưởng, tiếp tục vận động chu kỳ sau Nhiệm vụ quan trọng doanh nghiệp phải xác định cấu vốn hợp lý, phải quản lý chặt chẽ sử dụng có hiệu vốn sản xuất, phải chấp hành nghiêm chỉnh kỷ luật tài nhà nước Nhà nước có sách bắt buộc doanh nghiệp phải tìm biện pháp để bảo toàn phát triển vốn 1.2 Đặc điểm vốn sản xuất Đặc điểm bật vốn sản xuất luôn vận động, vận động vốn diễn phong phú đa dạng, chuyển dịch giá trị, chuyển quyền sở hữu từ chủ thể sang chủ thể khác chuyển dịch giá trị chủ thể Sự vận động vốn sản xuất q trình tái sản xuất ln thay đổi theo nhiều hình thái khác thể sơ đồ sau: TLSX T–H ……… SX……… H’ – T’ SLĐ Chúng ta nhận thấy nhờ vận động vốn mà trình sản xuất kinh doanh đơn vị tiến hành thường xuyên liên tục 1.3 Phân loại vốn sản xuất 1.3.1 Căn vào hình thái biểu - Vốn hữu hình : bao gồm tiền, giấy tờ có giá tài sản biểu hiện vật khác - Vốn vơ hình : gồm giá trị tài sản vơ hình 1.3.2 Căn vào phương thức vận chuyển - Vốn lưu động : giá trị tài sản lưu động dùng vào mục đích kinh doanh mang lại hiệu kinh tế - Vốn cố định : giá trị tài sản cố định dùng vào mục đích kinh doanh mang lại hiệu kinh tế 1.3.3 Căn vào nội dung vật chất vốn - Vốn thực : tồn hàng hóa phục vụ cho sản xuất dịch vụ khác, phần vốn phản ánh hình thái vật thể vốn, tham gia trực tiếp vào hoạt động sản xuất kinh doanh - Vốn tài : biểu hình thái tiền, chứng khốn giấy tờ có giá khác dùng cho việc mua tài sản, máy móc tài nguyên khác Phần vốn phản ánh phương diện tài vốn, tham gia gián tiếp vào hoạt động sản xuất kinh doanh thông qua công tác đầu tư 1.3.4 Căn vào thời hạn luân chuyển - Vốn ngắn hạn : loại vốn có thời hạn luân chuyển năm - Vốn trung hạn : loại vốn có thời hạn luân chuyển từ đến năm năm - Vốn dài hạn : loại vốn có thời hạn luân chuyển năm năm 1.3.5 Căn vào nguồn hình thành vốn - Vốn vay - Vốn chủ sở hữu Trong phạm vi nghiên cứu đề tài không sâu nghiên cứu vốn cố định mà sâu vào nghiên cứu vốn lưu động Vốn lưu động doanh nghiệp 2.1 Khái niệm, đặc điểm vốn lưu động 2.1.1 Khái niệm Để sản xuất kinh doanh, vốn cố định doanh nghiệp phải dùng vốn tiền tệ để mua sắm đối tượng lao động dùng vào sản xuất Ngoài số vốn dùng phạm vi sản xuất, doanh nghiệp cần số vốn phạm vi lưu thơng Đó vốn nằm khâu sản phẩm chưa tiêu thụ, tiền để chuẩn bị mua sắm đối tượng lao động trả lương cho công nhân viên doanh nghiệp Vốn lưu động số tiền ứng trước tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động dự trữ, lưu thơng, nhằm đảm bảo cho q trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành cách thường xuyên liên tục 2.1.2 Đặc điểm vốn lưu động Vốn lưu động bao gồm đặc điểm sau: - Vốn lưu động luân chuyển toàn giá trị lần - Vốn lưu động tuần hoàn liên tục hồn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ sản xuất - Vốn lưu động điều kiện vật chất khơng thể thiếu q trình tái sản xuất Đặc điểm bật vốn lưu động vận động không ngừng qua giai đoạn trình tái sản xuất Mỗi giai đoạn khác trình tái sản xuất vốn lưu động biểu hình thái khác 2.4.Tình hình tiết kiệm vốn lưu động Trong trình hoạt động sản xuất kinh doanh, công ty phải phấn đấu sử dụng tiết kiệm nguồn vốn Đối với việc sử dụng vốn lưu động, để sử dụng tiết kiệm, người ta thường có biện pháp sau: - Đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn - Tăng mức luân chuyển vốn Để đánh giá kết thực tiết kiệm vốn lưu động công ty, ta xem xét ảnh hưởng nhân tố sau: Biểu 11 Kết sử dụng vốn lưu động công ty qua năm 2006/2005 Chỉ tiêu Đơn vị 2005 2006 2007/2006 2007 ±∆ ±% ±∆ ±% DT Tr đ 2.160 2.350 2.600 190 8,79 250 10,63 VLĐ bình quân Tr đ 1.020 1.270 1.520 250 24,50 250 19,68 Vòng quay VLĐ Vòng 2,11 1,85 1,71 (0,26) (12,33) (0,14) 7,57 Số ngày/vòng Ng/V 172,98 197,29 213,45 24,31 14,05 16,16 8,19 2.4.1 Phân tích mức độ ảnh hưởng nhân tố đến biến động tốc độ luân chuyển vốn lưu động qua năm ( 2005 – 2007 ) Qua biểu 11 cho thấy năm 2005 cơng ty có mức luân chuyển 2160 triệu đồng để có lượng luân chuyển cơng ty phải đưa vào sản xuất 1020 triệu đồng vốn lưu động, từ tính số lần luân chuyển kỳ 2,11 vòng, tương ứng xác định số ngày cần thiết cho vòng quay 172,98 ngày Năm 2006 tốc độ luân chuyển vốn lưu động giảm so với năm 2005 0,26 vòng, tương ứng vòng quay lại tăng lên 24,31 ngày, điều không tốt công ty Công ty đưa thêm vốn lưu động vào sản xuất 250 triệu đồng nên tốc độ luân chuyển : 51 360 × ( 1270 – 1020 ) = 41,67 ( ngày / vòng ) 2160 Do tổng mức luân chuyển công ty tăng lên ảnh hưởng đến tốc độ luân chuyển : 1 360 × 1270 × - = -17,11 ( ngày / vòng ) 2350 2160 Từ ảnh hưởng nhân tố cho thấy công ty đưa thêm 250 triệu đồng vốn lưu động vào sản xuất nên làm cho tốc độ luân chuyển tăng 41,67 ( ngày / vòng ) Mặt khác tổng mức luân chuyển tăng làm cho tốc độ luân chuyển giảm 17,11 ( ngày / vòng ) Từ hai nhân tố ảnh hưởng đến tốc độ luân chuyển 24,31 (ngày / vịng), tức cơng ty tăng lên 24,31 ( ngày / vòng ) Năm 2007 tốc độ luân chuyển giảm xuống, số lần luân chuyển giảm 0,14 vịng, vịng quay tăng lên 16,16 ( ngày ), điều chứng tỏ công ty chưa tích cực việc đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động Nguyên nhân gây biến động : Công ty bổ sung vốn lưu động 250 triệu đồng so với năm 2006, nên làm ảnh hưởng đến tốc độ luân chuyển vốn lưu động : ( 1520 – 1270 ) 360 × = 38,29 ( ngày / vịng ) 2350 Tổng mức luân chuyển năm 2007 thay đổi nên làm ảnh hưởng đến tốc độ luân chuyển : 360 × 1520 × - 2600 = -22,38 ( ngày / vòng ) 2350 52 Từ ảnh hưởng nhân tố cho thấy đưa thêm 250 triệu đồng vốn lưu động vào sản xuất làm tốc độ luân chuyển tăng lên 38,29 ( ngày / vòng ) Mặt khác tổng mức luân chuyển tăng tốc độ luân chuyển giảm 22,38 ( ngày / vòng ) Từ hai nhân tố làm ảnh hưởng tới tốc độ luân chuyển 16,16 ( ngày / vòng ) 2.4.2 Xác định vốn tiết kiệm ( lãng phí ) đẩy nhanh ( giảm ) tốc độ luân chuyển vốn Năm 2006 so với 2005 tốc độ luân chuyển vốn lưu động giảm 0,26 vòng nên số vốn lưu động tăng lên : 2350 × ( 197,29 –172,98 ) = 158,69 ( triệu đồng ) 360 Năm 2007 số vốn tăng lên : 2600 × ( 213,45 – 197,29 ) = 116,71 ( triệu đồng ) 360 Qua phân tích cho thấy : Năm 2005 có số lần luân chuyển đạt cao 2,11 ( vòng / năm ), số ngày cần thiết để vốn lưu động quay vịng 172,98 ngày Năm 2006 số lần luân chuyển giảm xuống 1,85 ( vòng / năm ) số ngày cần thiết cho vòng tăng lên 197,29 ngày, tăng lên so với năm 2005 24,31 ngày Từ hai nhân tố ta thấy cơng ty lãng phí số vốn 158,69 triệu đồng, năm 2007 số lần luân chuyển lại tiếp tục giảm xuống 1,71 ( vòng / năm ) số ngày cần thiết cho vòng quay vốn lưu động 213,45 ngày, lại tăng lên so với năm 2006 16,16 ( ngày/ vịng ) Từ hai nhân tố lại thấy cơng ty lãng phí thêm 116,71 triệu đồng Như nhìn chung năm qua hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty chưa có hiệu cao Tuy năm 2007 số tiền bị lãng phí giảm so với năm 2006 53 2.5 Đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động Từ số liệu có biểu 11, ta tính tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn lưu động : Biểu 12 Kết đánh giá hoạt động sử dụng vốn lưu động công ty qua năm Chỉ tiêu Đơn vị Vòng quay VLĐ Vòng Số ngày/vòng Ng/v Sức sinh lời Tr.đ Hệ số đảm nhiệm 2006/2005 2005 2006 ±∆ 2,11 2007/2006 2007 1,85 ± 1,71 (0,26) (12,33) 172,98 197,29 213,45 24,31 14,05 ±∆ ± (0,14) (7,57) 16,16 8,19 1,36 1,21 1,11 (0,15) (11,03) (0,1) (8,27) 0,47 0,54 0,58 0,04 0,07 14,89 7,4 Qua biểu 12 ta thấy : sức sinh lời vốn lưu động tăng qua năm Năm 2005 năm có tỷ suất sinh lời cao năm đạt 1,36 (đ ), năm 2006 giảm xuống 1,21 ( đ ) năm 2007 tiếp tục giảm xuống 1,11( đ ) Vậy hiệu sử dụng vốn lưu động công ty năm tương đối thấp, năm sau giảm xuống so với năm trước Số vòng luân chuyển vốn lưu động tiêu phản ánh mức độ quay vòng vốn lưu động Khi tăng tốc độ luân chuyển tức tăng doanh thu Năm 2005 năm mà cơng ty có số vòng luân chuyển vốn lưu động tốt đạt 2,11 vòng, năm 2006 số vòng luân chuyển 1,85 vịng, sang năm 2007 số vịng ln chuyển thấp 1,71 vòng Như vậy, ta thấy số vòng quay vốn lưu động cơng ty có xu hướng giảm qua năm Tuy năm công ty cố gắng tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động đứng trước cạnh tranh đơn vị khác địa bàn Đây khó khăn lớn cơng ty, cạnh tranh gay gắt bên khách sạn có quy mơ lớn hơn, có tiềm lực kinh tế mạnh, máy móc thiết bị đại, có nhiều kinh nghiệm ngành kinh doanh khách sạn, du lịch Trong 54 cơng ty Khách sạn – Du lịch Thắng Lợi sở vật chất nghèo, tiềm lực kinh tế chưa đủ mạnh Vậy cạnh tranh khơng cân sức địi hỏi nỗ lực cố gắng đổi công ty mỡi đứng vững, ổn định, phát triển sản xuất Tuy rằng, cơng ty có gặp khó khăn năm hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty có lãi, cho sù số lãi chưa cao so với số vốn mà công ty sử dụng Cụ thể doanh thu năm 2006 tăng lên so với năm 2005 190 triệu đồng, vốn lưu động bình quân năm 2006 tăng lên so với năm 2005 250 triệu đồng, lợi nhuận năm 2006 tăng lên so với năm 2005 150 triệu đồng Sở dĩ có điều năm 2006 tình hình kinh doanh phịng nghỉ dịch vụ khách sạn công ty đẩy mạnh đồng thời gặp nhiều thuận lợi Sang năm 2007 tổng doanh thu cơng ty lại tiếp tục tăng có tốc độ phát triển bình quân đạt 109,71% tăng 9,71%, tốc độ tăng vốn lưu động bình quân tăng nhanh tốc độ tăng tổng doanh thu Điều cho thấy công ty trọng đến bổ sung vốn lưu động, năm có tăng lên mặt giá trị tuyệt đối tương đối Tốc độ phát triển bình quân vốn lưu động bình quân 122,09% tăng 22,09% mà tốc độ phát triển bình quân doanh thu 109,71% tăng 9,71% Trong việc phấn đấu tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động cách tăng doanh thu thuần, giữ nguyên số vốn lưu động bình quân tham gia ln chuyển, từ để đẩy mạnh vịng quay vốn rút ngắn thời gian vòng quay hệ số đảm nhiệm Nhưng qua số liệu cho thấy, năm 2006 so với năm 2005 vòng quay vốn lưu động giảm 12,333%, mà hệ số đảm nhiệm lại tăng từ 0,47 lên 0,54, cho thấy công ty sử dụng vốn chưa hiệu Việc đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động góp phần giảm nhu cầu vốn, cho phép tạo nhiều doanh thu, giảm nhiều khó khăn thiếu vốn Cụ thể tốc độ luân chuyển vốn lưu động tăng, số vốn lưu động tham gia luân chuyển không đổi làm lượng doanh thu nhiều 55 Qua số liệu ta thấy doanh thu lợi nhuận tác động trực tiếp đến hiệu sử dụng vốn lưu động, lợi nhuận có mối quan hệ thuận chiều với mức doanh lợi vốn lưu động, doanh thu có mối quan hệ ngược chiều với kỳ thu tiền bình quân tức doanh thu tăng nhanh chóng thu hồi vốn tốn nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty đồng nghĩa với việc tăng doanh thu lợi nhuận yếu tố tác động tích cực làm tăng doanh thu lợi nhuận Để tăng cường hiệu số vốn bỏ ra, điều quan trọng doanh nghiệp phải xác định nhu cầu vốn lưu động tối thiểu Đó lượng vốn lưu động tối thiểu cần thiết vừa đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh liên tục, hiệu vừa giúp cho công tác sử dụng vốn lưu động chủ động, hợp lý, tiết kiệm Nhận xét chung tình hình huy động vốn sử dụng vốn lưu động công ty 3.1 Những mặt đạt - Công ty chủ động việc sử dụng vốn chiếm dụng hình thành kinh doanh, dựa sở tơn trọng ngun tắc tốn Vốn chiếm dụng nguồn vốn tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động tạm thời giúp công ty đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh liên tục với chi phí sử dụng vốn nhỏ - Cơng ty ln tổ chức tốt cơng tác vay vốn tốn với ngân hàng trọng hoạt động toán với khách hàng nước quốc tế làm giảm mạnh khoản phải thu từ tạo điều kiện thuận lợi cho việc huy động sử dụng vốn có hiệu - Trước cạnh tranh gay gắt khó khăn kinh tế thị trường nước ta năm gần với khó khăn riêng ngành kinh doanh du lịch khách sạn vốn đầu tư cho sản xuất kinh doanh thị trường khách Nhiều công ty phải thu hẹp quy mơ sản xuất kinh doanh làm ăn thua lỗ phải liên kết với để tồn Công ty Khách sạn – Du lịch 56 Thắng Lợi có đội ngũ lãnh đạo có trình độ chun mơn nghiệp vụ cao, có phương pháp lãnh đạo đạo tốt nên bước đưa công ty vượt khỏi khó khăn vào ổn định phát triển - Công ty thực tốt việc phân công phân cấp, quản lý theo hình thức tập trung Từ giúp cơng ty nắm tình hình hoạt động phịng ban, tổ để điều phối hợp lý lợi ích phịng ban, tổ cơng ty - Tình hình tiêu thụ sản phẩm có dấu hiệu tích cực, cơng ty quan tâm nhiều tới cơng tác tìm kiếm thị trường, tìm kiếm khách hàng, sản phẩm dịch vụ bước khách nước nước chấp nhận 3.2 Những mặt tồn - Hiệu sử dụng vốn lưu động công ty không cao - Đối với khâu lưu thông tốn : Tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động đạt hiệu thấp Vốn nằm lại khâu lưu thông lớn, chủ yếu khoản phải thu khách hàng, dẫn đến vốn lưu động công ty bị chiếm dụng lớn, gây ảnh hưởng đến hiệu sử dụng, giảm vòng quay vốn lưu động - Vốn sản xuất kinh doanh qua năm nghiên cứu, cơng ty tình trạng thiếu vốn, để sản xuất kinh doanh công ty phải vay, chiếm dụng vốn đơn vị khác Hiện khoản vay ngắn hạn vay dài hạn công ty lớn, gây căng thẳng tình hình tài chính, năm tới cơng ty cần có kế hoạch giảm khoản vay xuống - Trong việc huy động vốn, sử dụng nguồn vốn lưu động, nguồn vốn thường xuyên đầu tư cho vốn lưu động lớn, vốn đầu tư cho hoạt động kinh doanh nhiều nên công ty phải vay khoản vốn lớn đồng thời phải trả lãi vay cho khoản vốn dẫn đến tăng chi phí làm giảm hiệu sử dụng vốn lưu động 57 - Cơng ty gặp khó khăn việc huy động vốn vấn đề cần đặt công tác sử dụng vốn lưu động + Cơng ty chưa tìm kiếm nguồn tài trợ tối ưu cho vốn lưu động thể chỗ cấu nguồn tài trợ chưa thật hợp lý, tỷ trọng vay dài hạn chiếm tỷ lệ cao + Cơng ty cịn gặp phải khó khăn việc huy động vốn : điều kiện vay ngân hàng, ngồi thủ tục cho vay ngân hàng cho vay số tiền không tổng vốn kinh doanh tự có; cơng ty cịn gặp khó khăn tỷ giá ngoại tệ quan hệ làm ăn với đối tác nước ngoài, biến động tỷ giá ngoại tệ ảnh hưởng trực tiếp đến nguồn vốn cơng ty + Một vấn đề khó khăn sách nhà nước gây ảnh hưởng đến vốn tự có q trình huy động vốn lưu động công ty + Thực trạng công tác quản lý khoản phải thu phải làm tốt ( đặc biệt khoản thu khách hàng ) khoản thu chiếm tỷ trọng đáng kể tổng vốn lưu động gây ứ đọng vốn khâu toán làm giảm hiệu sư dụng vốn lưu động + Vấn đề tồn cuối nhiều nguyên nhân tồn công ty chưa phát huy hết nhân tố người, công ty quản lý nhân góc độ hành nên hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu mà chi phí quản lý doanh nghiệp cao Từ nhận xét mạnh dạn đưa số ý kiến nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 58 Chương III Một số ý kiến đề xuất nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Một số giải pháp cụ thể nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 1.1 Khai thác nguồn tài trợ ngắn hạn cho vốn lưu động với chi phí thấp Đáp ứng tối đa nhu cầu vốn tiền cho hoạt động sản xuất kinh doanh mong muốn tất nhà quản lý, nhiên khơng có doanh nghiệp có đủ khả khoảng thời gian ngắn, buộc doanh nghiệp phải vay ngân hàng tổ chức tín dụng trì hỗn khoản phải trả phải nộp, nguồn tài trợ ngắn hạn cho nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp Bên cạnh đó, nguồn tài trợ ngắn hạn khơng phải trả chi phí sử dụng khoản ứng trước khách hàng để trang trải chi phí sản xuất, phải trả người bán chiếm tỷ lệ đáng kể Cơ cấu vốn lưu động tài trợ nguồn vốn ngắn hạn nguồn dài hạn, nên công ty cần cân đối khoản nợ ngắn hạn dài hạn để giảm bớt chi phí sử dụng vốn, nợ dài hạn thường có tỷ lệ lãi suất cao nợ ngắn hạn Hơn nữa, để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty nên tận dụng tối đa nguồn tài trợ khơng phải trả chi phí sử dụng: Khách hàng trả trước… nhiên việc khó khăn khách trả trước chủ yếu đoàn khách lớn hoạt động hội thảo, tiệc cưới lĩnh vực kinh doanh riêng công ty ổn định theo mùa kinh doanh Trong kinh tế thị trường quan hệ nợ nần lẫn phổ biến công ty Khách sạn – Du lịch Thắng Lợi vốn lưu động bị ứ đọng khoản phải thu chiếm tỷ lệ cao, sử dụng thêm khoản phải trả để tài trợ cho vốn lưu động việc nên làm để giảm bớt gánh nặng chi phí tiền lãi cho khoản vay Tuy nhiên việc sử dụng khoản đòi hỏi nhà quản lý phải linh hoạt thời gian khoản phải trả khơng thể kéo dài gây lòng tin bạn hàng 59 1.2 Tăng cường quản lý khoản phải thu hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng Trong năm 2007, thu số khoản nợ song vốn lưu động cơng ty cịn bị chiếm dụng lớn, hiệu suất sử dụng phòng chưa thật cao điều cho thấy cơng tác bán hàng, tốn tiền hàng, thu hồi cơng nợ cịn cần phải khắc phục nhiều nữa, công ty chưa đề biện pháp khuyến khích khách hàng sử dụng dịch vụ với số lượng lớn, toán từ đầu tốn nhanh cách có ngun tắc biết đến ( quảng bá rộng rãi hoạt động Marketing ) Nguyên nhân dẫn đến tình trạng vốn bị chiếm dụng ứ đọng : hợp đồng công ty ký kết với khách hàng chưa có điều kiện ràng buộc chặt chẽ mặt toán, số tiền ứng trước, cơng ty chưa có hình thức khuyến khích khách hàng tốn tiền hàng sớm sử dụng dịch vụ cách mạnh mẽ Do đặc điểm kinh doanh mình, cơng ty khơng áp dụng sách thương mại khách hàng sau lần sử dụng sản phẩm Để đảm bảo ổn định, lành mạnh tự chủ mặt tài chính, thúc đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động từ góp phần sử dụng vốn tiết kiệm có hiệu quả, cơng ty cần có biện pháp hữu hiệu để hạn chế tình trạng nợ nần dây dưa khơng tốn khách hàng công ty cần áp dụng số biện pháp : - Trước ký kết hợp đồng tiêu thụ công ty phải xem xét kỹ lưỡng đối tượng, khách hàng cơng ty từ chối ký hợp đồng với khách hànng nợ nần dây dưa khơng có khả tốn - Mở sổ theo dõi chi tiết khoản nợ phải thu ngồi cơng ty, thường xun đơn đốc để thu hồi hạn Nếu có nhiều khách hàng mua chịu, sổ tài khoản kế toán phải ghi chi tiết cho khách hàng mua trả số tiền cơng ty cịn phải thu hồi để từ sổ chi tiết cơng ty lập dự phịng cho khoản phải thu khó địi có phương hướng xử lý 60 - Áp dụng thật mạnh sách tín dụng thương mại để ký kết nhiều hợp đồng thương mại từ tạo điều kiện tăng thu nhập cho nhân viên, khai thác hết công suất sử dụng hiệu phịng khách, máy móc thiết bị, tài sản cố định, hạn chế hao mịn vơ hình 1.3 Chú trọng phịng ngừa rủi ro kinh doanh Khi kinh doanh kinh tế thị trường, doanh nghiệp lường hết vấn đề bất thường xảy thị trường, lạm phát, khủng hoảng tiền tệ, phía người cung cấp … để hạn chế phần tổn thất công ty cần thực biện pháp phòng ngừa rủi ro Để hạn chế ảnh hưởng rủi ro công ty nên lập quỹ dự phịng tài chính, mua bảo hiểm cho hàng hóa để vốn bị hao hụt có nguồn bù đắp, tổn thất xảy bồi thường Định kỳ tiến hành kiểm kê đánh giá lại số vật tư hàng hóa, vốn tiền, vốn toán, xác định số vốn lưu động có theo giá trị tại; cở sở kiểm kê đánh giá chất lượng vật tư hàng hóa mà đối chiếu với sổ sách kế tốn để điều chỉnh cho hợp lý, vật tư hàng hóa tồn đọng lâu ngày phẩm chất không phù hợp với nhu cầu sản xuất phải chủ động giải quyết, phần chênh lệch thiếu hụt phải xử lý kịp thời để bù lại Đôn đốc khoản nợ, thường xuyên đối chiếu thu hồi công nợ, giải tích cực khoản vốn bị chiếm udngj hạn dây dưa, tiền thu nhanh chóng sử dụng vào sản xuất nhằm tăng tốc độ luân chuyển vốn, khoản nợ xét thấy khách hàng khơng có khả trả lập danh sách theo dõi để có kế hoạch bù đắp đảm bảo vốn lưu động Những khoản tạm ứng phải thu hồi, toán đến hạn; có biện pháp xử lý người nợ dây dưa chiếm dụng vốn công ty Để bảo toàn vốn điều kiện lạm phát phân phối lợi nhuận cho mục đích tích lũy, tiêu dùng phải để giành lại phần để bù đắp số vốn hao hụt lạm phát có đảm bảo giá trị vốn Phòng 61 ngừa rủi ro kinh doanh biện pháp cần thiết tất doanh nghiệp nói chung với cơng ty xuất nhập sản phẩm khí nói riêng thương trường đầy cạnh tranh rủi ro 1.4 Phát huy yếu tố người dài hạn công ty Dù môi trường nhân tố người đặt lên hàng đầu; điều kiện cạnh tranh gay gắt người ta khơng cần có vốn, cơng nghệ mà quan trọng người Trong nhiều năm qua nhiều doanh nghiệp khác, công ty chưa tận dụng lực, trí tuệ cán công nhân viên công ty, chưa phát huy hết tiềm người Đây vấn đề tồn cần phải có biện pháp khắc phục; để phát huy tốt nhân tố người, công ty cần phải xem xét vấn đề : Rà sốt lại cấu nhân cơng ty, tìm hiểu đánh giá lực trình độ cán cơng nhân viên để có biện pháp quản lý thích hợp Quản lý cán cách nghiêm khắc, cơng minh nhìn nhận rõ điểm tích cực tiêu cực trình hoạt động đội ngũ lao động công ty để phát huy điểm tích cực hạn chế điểm tiêu cực Định kỳ tổng kết trình hoạt động cơng ty kịp thời khuyến khích người có phát minh sáng kiến đóng góp cho phát triển cơng ty đồng thời nghiêm khắc phê bình hành vi sai trái làm cản trở cho lên công ty Làm tốt công tác nhân nhân tố quan trọng giúp cho việc sử dụng vốn ngày có hiệu hơn, công ty cần xem xét nhân tố người định hướng phát triển Vừa qua cơng ty tiến hành tổng kết 30 năm hoạt động gặp gỡ hệ hoạt động phấn đấu công ty gương sáng cho hệ tại, hoạt động cổ vũ tinh thần làm việc nhân viên cách tinh tế tình cảm Biện pháp tận dụng triệt để nguồn vốn 62 2.1 Nguồn vốn khấu hao Quỹ khấu hao thể giá trị hao mòn tài sản cố định trình phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh tích lũy lại Hiện Nhà nước cho phép cho doanh nghiệp quản lý sử dụng toàn quỹ khấu hao nguyên tắc hoàn quỹ, tạo điều kiện thuận lợi cho công ty việc đáp ứng nhu cầu vốn kinh doanh tái đầu tư cho sản xuất giản đơn mở rộng 2.2 Nguồn lợi nhuận để lại Là phần lợi nhuận công ty sau thực nghĩa vụ với Nhà nước chi phí khoản khác Theo quy định nhà nước, phần lợi nhuận trước hết doanh nghiệp phải trích lập vào quỹ đầu tư phát triển, sau trích lập vào quỹ khác Qua số liệu báo cáo tài từ năm 2005 đến năm 2007 cơng ty khơng tiến hành trích lợi nhuận cho việc lập quỹ đầu tư phát triển Công ty cần tiến hành công tác năm tới, trước mắt chấp nhận thiệt thịi lâu dài mang lại lợi ích đáng kể phát triển công ty 63 KẾT LUẬN Quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động nhằm đảm bảo yêu cầu bảo toàn phát triển vốn lưu động doanh nghiệp vấn đề cần thiết khó khăn tình hình kinh tế thị trường Biện pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Khách sạn – Du lịch Thắng Lợi, đặt cho nhà hoạch định chiếm lược công ty hướng tới thiên niên kỷ kết hợp hài hịa mặt tích cực với loại bỏ hạn chế, bổ sung nội dung phù hợp với yêu cầu thực tiễn, phù hợp với sách Nhà nước Việt Nam xu hướng hội nhập tồn cầu Qua q trình thực tế công ty Khách sạn – Du lịch Thắng Lợi thấy việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động phải kết hợp việc tổ chức công tác quảng bá thương hiệu công ty, hoạt động phục vụ nâng cao chất lượng mặt hàng kinh doanh, cơng ty phải trọng cơng tác tìm kiếm thị trường khách để đa dạng hóa khách hàng Bên cạnh tương lai cơng ty cần trọng đến công tác kinh doanh lĩnh vực kinh doanh chiến lược Do hạn chế trình độ lý luận kinh nghiệm thực tiễn nên chắn chun đề tơi khơng tránh khỏi thiếu sót Tơi mong nghiên cứu, tìm tịi đề tài “Nghiên cứu tình hình sử dụng vốn lưu động khả khai thác nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh công ty khách sạn du lịch Thắng Lợi Hà Nội” có ý nghĩa thiết thực hữu ích cơng ty Khách sạn – Du lịch Thắng Lợi trình nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn lưu động công ty Một lần xin chân thành cảm ơn cô giáo Nguyễn Thị Xuân Hương, cô chú, anh chị công ty giúp đỡ tơi việc nghiên cứu hồn thành đề tài Tôi xin chân thành cảm ơn 64 TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình Tài doanh nghiệp – TS Lưu Thị Hương – NXB thống kê 2005 Lý thuyết tài tiền tệ – Minskin Giáo trình thống kê doanh nghiệp Hệ thống chế độ quản lý tài doanh nghiệp – Bộ tài – 2004 Hệ thống kế tốn doanh nghiệp, chế độ báo cáo tài – Bộ tài Phân tích tài doanh nghiệp – Josesh Payet – Đỗ Văn Thuận dịch – NXB thống kê Giáo trình Quản trị tài doanh nghiệp – Trần Ngọc Bình – NXB Nơng Nghiệp 2002 Giáo trình Phân tích hoạt động kinh doanh doanh nghiệp – Nguyễn Văn Đệ – NXB Nông Nghiệp 2002 ... tình hình sử dụng vốn lưu động khả khai thác nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh công ty khách sạn du lịch Thắng Lợi Hà Nội? ?? * Mục tiêu nghiên cứu đề tài : Đánh giá khả khai thác, sử dụng nguồn vốn. .. Thắng Lợi Hà Nội - Đánh giá kết sản xuất kinh doanh, tình hình sử dụng vốn lưu động khả khai thác nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh - Nhận xét đề xuất số ý kiến nhằm sử dụng có hiệu vốn lưu động. . .xuất kinh doanh Kết hoạt động sản xuất kinh doanh 37 II Thực trạng huy động sử dụng vốn lưu động công ty 39 Thực trạng vốn sản xuất kinh doanh công ty 39 Thực trạng sử dụng vốn lưu động công