Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động tại công ty điện lực gia lai

ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TRẦN THỊ MỸ HẰNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY ĐIỆN LỰC GIA LAI LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Đà Nẵng – Năm 2019 ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TRẦN THỊ MỸ HẰNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY ĐIỆN LỰC GIA LAI LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Mã số: 60 34 02 01 Người hướng dẫn: TS NGUYỄN THÀNH ĐẠT Đà Nẵng – Năm 2019 i LỜI CAM ĐOAN Tơi cam đoan cơng trình nghiên cứu “Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động Công ty Điện lực Gia Lai” riêng Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực chưa công bố cơng trình khác Tác giả luận văn Trần Thị Mỹ Hằng ii LỜI CẢM ƠN Trong thời gian nghiên cứu thực luận văn này, tơi nhận giúp đỡ nhiệt tình từ quan, tổ chức cá nhân Nhân đây, tơi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc lịng biết ơn chân thành đến tập thể, cá nhân tạo điều kiện giúp đỡ suốt q trình thực đề tài Trước hết tơi xin trân trọng cảm ơn Ban giám hiệu trường Đại học kinh tế Đà Nẵng tập thể thầy cô giáo, người trang bị kiến thức cho suốt trình học tập nghiên cứu trường Với lòng biết ơn chân thành sâu sắc nhất, xin trân trọng cảm ơn TS Nguyễn Thành Đạt người trực tiếp hướng dẫn suốt q trình nghiên cứu hồn thiện đề tài Do thời gian nghiên cứu kiến thức hạn chế, luận văn hồn thiện khơng thể tránh khỏi sơ suất thiếu sót, tơi mong nhận ý kiến thầy cô giáo bạn Xin chân thành cảm ơn! iii DANH MỤC VIẾT TẮT BCTC Báo cáo tài GLPC Cơng ty Điện lực Gia Lai PC Công ty Điện lực CBCNV Cán công nhân viên DNNN Doanh nghiệp Nhà nước ĐTXD Đầu tư xây dựng ĐZ Đường dây HTK Hàng tồn kho LNST Lợi nhuận sau thuế PP Phương pháp SXKD Sản xuất kinh doanh EVNCPC Tổng công ty Điện lực miền Trung EVN Tập đoàn Điện lực Việt Nam TSLĐ Tài sản lưu động TSNH Tài sản ngắn hạn TSCĐ Tài sản cố định TMCP Thương mại cổ phần TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSSL Tỷ suất sinh lợi TBA Trạm biến áp VLĐ Vốn lưu động VCSH Vốn chủ sở hữu VTTB Vật tư thiết bị iv MỤC LỤC MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Bố cục đề tài Tổng quan tài liệu nghiên cứu CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 12 1.1 TỔNG QUAN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG 12 1.1.1 Khái niệm 12 1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động 12 1.1.3 Phân loại vốn lưu động 13 1.1.4 Vai trò vốn lưu động 14 1.2 HOẠT ĐỘNG SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP15 1.2.1 Ước tính nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp 15 1.2.2 Nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động 16 1.2.3 Quản lý sử dụng thành phần vốn lưu động 17 1.2.4 Các tiêu chí đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 27 1.3 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 29 1.3.1 Nhân tố bên 30 1.3.2 Nhân tố bên 33 CHƯƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY ĐIỆN LỰC GIA LAI 36 v 2.1 GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY ĐIỆN LỰC GIA LAI 36 2.1.1 Sơ lược trình hình thành phát triển Công ty 36 2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty 37 2.1.3 Kết hoạt động kinh doanh từ năm 2016 đến năm 2018 38 2.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY ĐIỆN LỰC GIA LAI 40 2.2.1 Phân tích kết cấu chung vốn lưu động 40 2.2.2 Phân tích tình hình ước tính nhu cầu nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động Công ty 41 2.2.3 Phân tích tình hình sử dụng vốn tiền 45 2.2.4 Phân tích tình hình sử dụng vốn khoản phải thu 47 2.2.5 Phân tích tình hình sử dụng vốn hàng tồn kho 48 2.2.6 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động 50 2.3 PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY 56 2.4 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY ĐIỆN LỰC GIA LAI: 61 2.4.1 Kết đạt được: 61 2.4.2 Hạn chế: 62 2.4.3 Nguyên nhân: 63 KẾT LUẬN CHƯƠNG 65 CHƯƠNG KHUYẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY ĐIỆN LỰC GIA LAI 66 3.1 CƠ SỞ ĐỀ XUẤT KHUYẾN NGHỊ 66 3.1.1 Chiến lược phát triển Công ty 66 3.1.2 Định hướng sử dụng vốn lưu động Công ty 67 vi 3.2 KHUYẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY 70 3.2.1 Khuyến nghị Công ty Điện lực Gia Lai 70 3.2.2 Khuyến nghị Ngành 81 KẾT LUẬN CHƯƠNG 86 KẾT LUẬN 87 TÀI LIỆU THAM KHẢO QUYẾT ĐỊNH GIAO ĐỀ TÀI (Bản sao) vii DANH MỤC CÁC BẢNG [[ Số hiệu 2.1 Tên bảng Bảng kết hoạt động kinh doanh giai đoạn 2016-2018 Trang 50 Chi tiết lợi nhuận sau thuế Công ty Điện lực Gia Lai 2.2 2.3 2.4 2.5 giai đoạn 2016-2018 Tỷ lệ tăng, giảm lợi nhuận trước thuế Công ty Điện lực Gia Lai giai đoạn 2016-2018 Bảng đánh giá kết cấu VLĐ Công ty Điện lực Gia Lai giai đoạn 2016-2018 Phân tích tình hình VLĐ rịng Công ty Điện lực Gia Lai giai đoạn 2016-2018 51 51 52 53 Kết cấu nguồn tài trợ ngắn hạn VLĐ khoản nợ 2.6 ngắn hạn Công ty Điện lực Gia Lai giai đoạn 2016- 54 2018 2.7 2.8 2.9 2.10 2.11 Phân tích tình hình sử dụng vốn tiền Công ty Điện lực Gia Lai giai đoạn 2016-2018 Phân tích tình hình sử dụng vốn khoản phải thu Công ty Điện lực Gia Lai giai đoạn 2016-2018 Phân tích tình hình sử dụng vốn hàng tồn kho Công ty Điện lực Gia Lai giai đoạn 2016-2018 Phân tích hiệu sử dụng VLĐ Công ty Điện lực Gia Lai giai đoạn 2016-2018 So sánh số vòng quay vốn lưu động với Công ty Điện lực Đăk Lăk giai đoạn 2016-2018 2.12 Phân tích hiệu sử dụng vốn tiền Công ty Điện 56 58 59 61 62 62 viii Số hiệu Tên bảng Trang lực Gia Lai giai đoạn 2016-2018 2.13 2.14 2.15 2.16 2.17 2.18 So sánh số vịng quay vốn tiền với Cơng ty Điện lực Đăk Lăk giai đoạn 2016-2018 Phân tích hiệu sử dụng khoản phải thu Công ty Điện lực Gia Lai giai đoạn 2016-2018 So sánh số vòng quay khoản phải thu với Công ty Điện lực Đăk Lăk giai đoạn 2016-2018 Phân tích hiệu sử dụng hàng tồn kho Công ty Điện lực Gia Lai giai đoạn 2016-2018 So sánh số vòng quay hàng tồn kho với Công ty Điện lực Đăk Lăk giai đoạn 2016-2018 Phân tích hệ số tốn Cơng ty Điện lực Gia Lai giai đoạn 2016-2018 63 63 65 65 66 67 87 KẾT LUẬN Việc nâng cao hiệu sử dụng vốn công việc quan tâm hàng đầu nhà lãnh đạo, xem nhiệm vụ thường xuyên, phức tạp doanh nghiệp Đặc biệt doanh nghiệp Nhà nước, liệu thực trọng đến công tác này, đề tài mang tính thời sự, quan tâm Đảng Nhà nước, tầng lớp xã hội Để hoạt động phát triển, tất yếu doanh nghiệp cần vốn, tổng vốn nói chung vốn lưu động nói riêng, đóng vai trị vơ quan trọng, việc Cơng ty sử dụng nguồn nào, quan trọng, tiêu hao lượng vốn vào hoạt động SXKD dễ, cách dùng để sinh lời vấn đề khó khác, lúc cân nhắc đến việc sử dụng hiệu phải nào, việc sử dụng sai dẫn đến vấn đề tồn Công ty, nữa, mơi trường kinh tế ln thay đổi khơng ngừng, nói cách khác, chạy đua, chạy bền, diễn vơ phức tạp khó đốn Vì vậy, để tồn thị trường, sử dụng vốn có hiệu quả, mang lại lợi nhuận, giá trị doanh nghiệp, đòi hỏi nhà lãnh đạo, tổ chức hoạt động cần có phương pháp sử dụng tối ưu, hợp lý với tình hình doanh nghiệp, tránh lãng phí vốn Với quan sát Cơng ty, thành viên phịng ban chức phối hợp với tất phòng ban khác, việc nhìn nhận, so sánh, đánh giá vấn đề dựa nguyên tắc quy định, cho thấy thực trạng hiệu Công ty việc sử dụng vốn lưu động Nhận diện mối liên hệ, nguyên nhân, nguy cơ, kết quả, đề xuất khuyến nghị nhằm khắc phục hạn chế, thiếu sót, từ dần cải thiện cơng tác, góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động, đà để Công ty phát huy lực đảm nhiệm trách nhiệm bảo toàn, tăng lợi nhuận, thúc đẩy phát triển đôi với trách nhiệm mà Đảng Nhà nước giao TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] Công ty Điện lực Gia Lai (2016), Báo cáo tài năm 2016, Gia Lai [2] Cơng ty Điện lực Gia Lai (2017), Báo cáo tài năm 2017, Gia Lai [3] Công ty Điện lực Gia Lai (2018), Báo cáo tài năm 2018, Gia Lai [4] Cơng ty Điện lực Gia Lai (2016), Báo cáo kinh doanh điện năm 2016, Gia Lai [5] Công ty Điện lực Gia Lai (2017), Báo cáo kinh doanh điện năm 2017, Gia Lai [6] Công ty Điện lực Gia Lai (2018), Báo cáo kinh doanh điện năm 2018, Gia Lai [7] Công ty Điện lực Gia Lai (2016), Bảng cân đối kế tốn 2016, Gia Lai [8] Cơng ty Điện lực Gia Lai (2017), Bảng cân đối kế toán 2017, Gia Lai [9] Công ty Điện lực Gia Lai (2018), Bảng cân đối kế toán 2018, Gia Lai [10] Công ty Điện lực Gia Lai (2019), Quy định cơng tác tài kế tốn chi tiêu nội Công ty Điện lực Gia Lai [11] Trần Mạnh Dũng, Nguyễn Huy Cường (2017), “Tác động quản trị vốn lưu động đến khả sinh lời: Bằng chứng từ công ty niêm yết sàn chứng khốn Hồ Chí Minh”, Tạp chí Kinh tế Phát triển, (235), 71-78 [12] Đinh Thế Hùng, Trần Đức Lợi (2018), “Tác động quản trị vốn lưu động đến khả sinh lợi doanh nghiệp hóa chất niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam”, Tạp chí Kinh tế Phát triển, (254), 11-21 [13] Lê Thị Diệu Linh (2019), “Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động Cơng ty Điện lực Quảng Bình”, Đại học Kinh tế Đà Nẵng [14] Đỗ Hà Mi (2016), “Quản trị vốn lưu động Tổng công ty miền Trung”, Đại học Kinh tế Đà Nẵng [15] TS Nguyễn Hịa Nhân (2013), Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài [16] Nguyễn Thị Nhài (2016), “Hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Sữa Việt Nam”, Trường Đại học Kinh tế - Đại học Quốc Gia Hà Nội [17] Nguyễn Thị Thanh Tuyền (2017), “Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động Công ty trách nhiệm hữu hạn thương mại Dược phẩm Vi Bảo Ngọc”, Đại học Kinh tế Đà Nẵng [18] Huỳnh Xuân Thủy (2017), “Quản trị vốn lưu động Công ty Viettronimex”, Trường Đại học Kinh tế Đà Nẵng [19] Trần Tú Uyên (2018), “Tác động quản trị vốn lưu động đến khả sinh lời doanh nghiệp ngành thực phẩm niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam”, Tạp chí Khoa học Đại học Quốc Gia Hà nội, 34 (3) [20] Dương Thị Hồng Vân, Trần Phương Nga (2018), “Ảnh hưởng quản trị vốn lưu động tới khả sinh lời doanh nghiệp: Bằng chứng từ doanh nghiệp sản xuất vật liệu xây dựng Việt Nam”, Tạp chí khoa học đào tạo ngân hàng, (195), 39-47 Da N{mg, 19 thang 09 nam 2019 HQC vien Tr�n Thi My Hiing Xac nhin cua NgtrO'i hmrng d§n khoa hQC Nguoi hu6ng dftn khoa h9c d6ng y v6i giai trinh chinh sua cua h9c vien: Chu tjch H(>i d6ng danh gia luin van -J) 'J L� J Khoa Quan ly chuyen nganh da ki�m tra va xac nhin: Lu(in van du(JC trinh bay theo dung quy dtnh v€ hinh th,;rc va dli du(JC chinh si'ra theo kif lu(m cua H(ji d6ng PGS.TS l.�u Ctii Uiing Ghi chu: Mtiu DT-ThS-LVJ7 - Ban giai trinh chinh sfra luqn viin se air(Jc kem cu6n luqn viin ad n9p liru chdu & Thu vi¢n - Sau aa n(5p hru chidu, Hrc vien m5p v€ Phong Dao tqo: Gidy xcic nhqn n9p lieu chidu /uqn viin, ban Ban gii:ii trinh sira chfra kem theo /rang thong tin /uqn cin ad hoan thit t11c xet 161 nghi¢p ... tình hình sử dụng vốn tiền Công ty Điện lực Gia Lai giai đoạn 2016-2018 Phân tích tình hình sử dụng vốn khoản phải thu Công ty Điện lực Gia Lai giai đoạn 2016-2018 Phân tích tình hình sử dụng vốn. .. doanh nghiệp Chương 2: Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động Công ty Điện lực Gia Lai Chương 3: Khuyến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Điện lực Gia Lai Tổng quan tài liệu... tồn kho Công ty Điện lực Gia Lai giai đoạn 2016-2018 Phân tích hiệu sử dụng VLĐ Công ty Điện lực Gia Lai giai đoạn 2016-2018 So sánh số vịng quay vốn lưu động với Cơng ty Điện lực Đăk Lăk giai đoạn