Phân tích tình hình tài chính tại công ty điện lực gia lai

ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TRƢƠNG QUANG LONG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY ĐIỆN LỰC GIA LAI LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Đà Nẵng - 2019 ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TRƢƠNG QUANG LONG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY ĐIỆN LỰC GIA LAI LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Mã số: 60.34.02.01 Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: TS Nguyễn Ngọc Anh Đà Nẵng – 2019 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu, kết luận văn trung thực chưa cơng bố cơng trình Học viên Trƣơng Quang Long MỤC LỤC MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu đề tài Đối tƣợng, phạm vi nghiên cứu Phƣơng pháp nghiên cứu Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài nghiên cứu Tổng quan tình hình nghiên cứu Bố cục luận văn CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ KHUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 TỔNG QUAN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2 Nội dung quản lý tài doanh nghiệp 10 1.1.3 Mục tiêu quản lý tài doanh nghiệp 12 1.1.4 Các yếu tố ảnh hƣởng đến quản lý tài doanh nghiệp 13 1.2 KHUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 16 1.2.1 Khái niệm, mục tiêu phân tích tình hình tài doanh nghiệp 16 1.2.2 Tài liệu sử dụng phân tích tình hình tài doanh nghiệp 18 1.2.3 Phƣơng pháp phân tích tình hình tài doanh nghiệp 20 1.2.4 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp 23 KẾT LUẬN CHƢƠNG 40 CHƢƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY ĐIỆN LỰC GIA LAI 2015 -2017 41 2.1 GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY ĐIỆN LỰC GIA LAI 41 2.1.1 Khái quát lịch sử hình thành phát triển công ty Điện lực Gia Lai 41 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ, cấu tổ chức công ty 42 2.1.3 Đặc điểm hoạt động kinh doanh công ty Điện lực Gia Lai 43 2.1.4 Kết hoạt động kinh doanh công ty Điện lực Gia Lai 45 2.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY ĐIỆN LỰC GIA LAI GIAI ĐOẠN 2015 -2017 46 2.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài Công ty Điện lực Gia Lai 46 2.2.2 Phân tích hệ số tài chủ yếu của Công ty Điện lực Gia Lai 60 2.2.3 Phân tích nguồn, sử dụng nguồn Công ty Điện lực Gia Lai 73 2.3 NHỮNG ĐIỂM MẠNH, ĐIỂM YẾU VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY ĐIỆN LỰC GIA LAI VÀ NGUYÊN NHÂN 75 2.3.1 Những điểm mạnh tình hình tài Cơng ty Điện lực Gia Lai 75 2.3.2 Những điểm yếu tình hình tài Cơng ty Điện lực Gia Lai 76 2.3.3 Nguyên nhân điểm yếu tình hình tài Công ty Điện lực Gia Lai 76 KẾT LUẬN CHƢƠNG 79 CHƢƠNG MỘT SỐ KHUYẾN NGHỊ NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY ĐIỆN LỰC GIA LAI 80 3.1 ĐỊNH HƢỚNG CHIẾN LƢỢC CỦA CÔNG TY ĐIỆN LỰC GIA LAI TRONG THỜI GIAN TỚI 80 3.1.1 Định hƣớng thị trƣờng bán điện cạnh tranh 80 3.1.2 Định hƣớng bối cảnh tái cấu ngành điện 84 3.1.3 Định hƣớng bối cảnh Cách mạng công nghiệp 4.0 85 3.2 MỘT SỐ KHUYẾN NGHỊ NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY ĐIỆN LỰC GIA LAI 88 3.2.1 Nhóm khuyến nghị cải thiện khả toán khả trả nợ 88 3.2.2 Nhóm khuyến nghị cải thiện hiệu suất sử dụng tài sản 89 3.2.3 Nhóm khuyến nghị địn bẩy tài 92 3.2.4 Nhóm khuyến nghị cải thiện khả sinh lời 93 3.2.5 Một số khuyến nghị khác 95 KẾT LUẬN CHƢƠNG 100 KẾT LUẬN 101 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO QUYẾT ĐỊNH GIAO ĐỀ TÀI LUẬN VĂN (BẢN SAO) DANH MỤC VIẾT TẮT BCTC Báo cáo tài BQ Bình qn CSH Chủ sở hữu DT Doanh thu LN Lợi nhuận VCSH TNHH Vốn chủ sở hữu Trách nhiệm hữu hạn TS Tài sản NV Nguồn vốn BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCKQKD Báo cáo kết kinh doanh BCLCTT GTGT Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ Giá trị gia tăng CP Cổ phần DN Doanh nghiệp NV Nguồn vốn TS Tài sản LNST DTT Lợi nhuận sau thuế Doanh thu SXKD Sản xuất kinh doanh ĐTXD Đầu tƣ xây dựng PC Công ty Điện lực TTĐN Tổn thất điện TSCĐ TTĐ Tài sản cố định Thị trƣờng điện CMCN Cách mạng công nghiệp TBA, MBA Trạm biến áp, Máy biến áp TTĐK Trung tâm điều khiển CSKH Chăm sóc khách hàng DANH MỤC CÁC BẢNG Số hiệu Tên bảng bảng 2.1 Các tiêu SXKD cơng ty Điện lực Gia Lai 2015-2017 Trang 45 2.2 Cơ cấu tài sản công ty Điện lực Gia Lai 2015-2017 47 2.3 Cơ cấu nguồn vốn công ty Điện lực Gia Lai 2015-2017 51 2.4 Phân tích cân tài cơng ty Điện lực Gia Lai 55 2.5 2.6 2.7 Phân tích cân tài ngắn hạn cơng ty Điện lực Gia Lai Cơ cấu khoản mục báo cáo kết sản xuất kinh doanh Chỉ số khả tốn, trả nợ cơng ty Điện lực Gia Lai 56 58 61 2.8 Hiệu suất sử dụng tài sản công ty Điện lực Gia Lai 62 2.9 So sánh hiệu suất sử dụng tài sản với đơn vị khác 63 2.10 Địn bẩy tài cơng ty Điện lực Gia Lai 64 2.11 Khả sinh lời công ty Điện lực Gia Lai 65 2.12 Lợi nhuận SXKD công ty Điện lực Gia Lai 66 2.13 So sánh khả sinh lời với đơn vị khác 67 2.14 Khả quản lý công nợ công ty Điện lực Gia Lai 69 2.15 Hệ số bảo toàn vốn nhà nƣớc công ty Điện lực Gia Lai 70 2.16 Biến động tỷ giá đồng tiền rổ vay ngoại tệ 71 2.17 Biến động nguồn vốn sử dụng vốn công ty Điện lực Gia Lai 74 DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ Số hiệu sơ đồ Tên sơ đồ Trang 2.1 Cơ cấu tổ chức công ty Điện lực Gia Lai 43 3.1 Lộ trình phát triển thị trƣờng điện Việt Nam 81 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Phân tích tình hình tài giúp cho nhà quản lý DN thấy đƣợc biến động tài khứ, dự báo đƣợc biến động tài tƣơng lai DN mình, từ tiến hành huy động sử dụng nguồn lực tài cách thích hợp hiệu Đánh giá nhu cầu tài chính, tìm đƣợc nguồn tài trợ sử dụng cách có hiệu vấn đề quan tâm hàng đầu nhà quản trị tài DN Nhƣ vậy, DN phải thƣờng xun phân tích tình hình tài DN mình, sở đƣa định kinh doanh cho phù hợp điều tất yếu Công ty Điện lực Gia Lai đơn vị trực thuộc Tổng Công ty Điện lực miền Trung – Tổng công ty phân phối điện thành viên Tập đồn Điện lực Việt Nam, có nhiệm vụ quan trọng việc đáp ứng nhu cầu cung cấp, phân phối điện cho toàn tỉnh Gia Lai Cho nên việc phân tích tình hình tài Công ty giúp thân công ty đánh giá đƣợc mặt mạnh yếu phân tích tài từ đề xuất số khuyến nghị nhằm nâng cao hiệu tài Công ty Điều giúp thân công ty sử dụng hiệu tài nguồn vốn mình, mà cịn giúp quan chủ quản Cơng ty có biện pháp quản lý phù hợp Hơn nữa, chƣa có cơng trình khoa học phân tích chun sâu tình hình tài DN hoạt động ngành điện mà cụ thể ở mảng phân phối bán lẻ điện Sau thời gian tìm hiểu Công ty Điện lực Gia Lai, cho việc phân tích tình hình tài cơng ty vấn đề có ý nghĩa học thuật thực tiễn sâu sắc Chính lý đó, tơi chọn: “Phân tích tình hình tài Cơng ty Điện lực 89 dự kiến dịng tiền vào hàng tháng để quản lý tối ƣu hóa dòng tiền Tiến đến lập kế hoạch dòng tiền theo tuần tƣơng lai - Đẩy mạnh công tác thu tiền điện qua ngân hàng tổ chức trung gian toán: EPAY, HOMEPAY, b Về cải thiện khả trả nợ Tuy hệ số công ty Điện lực Gia Lai giai đoạn 2015-2017 tốt, nhiên với mức gia tăng việc sử dụng địn bẩy tài chính, khơng có sách phù hợp khả khơng bảo đảm tốn nợ tƣơng lai công ty điều dễ xảy Trong khuôn khổ luận văn này, tác giả đề xuất số khuyến nghị sau: - Tăng cƣờng hiệu sử dụng nguồn tài trợ từ chủ sở hữu, đặc biệt việc giải ngân sử dụng nguồn vốn từ ngân sách nhà nƣớc - Thực đánh giá phân tích kỹ thuật chi phí sử dụng vốn doanh nghiệp để xây dựng chiến lƣợc sử dụng vốn phù hợp linh hoạt - Tăng cƣờng lực phân tích, đánh giá hiệu đầu tƣ dự án trƣớc triển khai - Thực đồng giải pháp để tăng cƣờng hiệu kinh doanh tiết kiệm chi phí kinh doanh nhắm đảm bảo mức lợi nhuận hoạt động hiệu - Giám sát việc thực giải pháp, định kỳ quý có đánh giá sơ lƣợc hiệu giải pháp để từ hệ thống hóa giải pháp phù hợp - Lập kế hoạch trả nợ chi tiết theo tháng, kết hợp với báo cáo dòng tiền nhƣ mục a, từ cân đối khả trả nợ phù hợp 3.2.2 Nhóm khuyến nghị cải thiện hiệu suất sử dụng tài sản a Về công tác quản lý TSCĐ Tài sản cố định chiếm tỷ trọng chi phối cấu tổng tài sản công ty Điện lực Gia Lai, quản lý có hiệu đối tƣợng tài sản tốn mang tính chất định đến việc nâng cao hiệu sử dụng toàn 90 tài sản đơn vị - Đẩy mạnh việc lý tài sản hƣ hỏng tài sản không hoạt động để chuyển thành tài sản hoạt động - Thực việc rà soát cơng trình xây dựng mặt tiến độ, hiệu kinh tế xã hội, … để có biện pháp xử lý kịp thời - Lập danh sách TSCĐ không sử dụng đơn vị yêu cầu đơn vị trƣớc mua tài sản cần yêu cầu điều chuyển tài sản không sử dụng từ đơn vị khác - Thực đánh giá hiệu suất sử dụng tài sản cố định đơn vị, có kế hoạch lý tài sản hiệu đầu tƣ dài hạn cho tài sản khác - Thực đánh giá tài sản bàn giao thực mua sắm, tránh tình trạng thất thốt, lãng phí - Tăng cƣờng hoạt động sửa chữa, bảo dƣỡng, nâng cấp tài sản cố định b Về công tác quản lý hàng tồn kho - Theo dõi số dƣ tồn kho, xử lý kịp thời vật tƣ tồn đọng lâu ngày không sử dụng - Xây dựng định mức tối ƣu hàng tồn kho Điện lực cấp huyện - Tăng cƣờng hiệu công tác thực đầu tƣ mua sắm; tạo mối gắn kết kế hoạch đầu tƣ mua sắm với việc thực định mức tồn kho tối ƣu - Kiểm soát yêu cầu mua hàng tồn kho, thực điều chuyển hàng tồn kho không sử dụng đơn vị khác sang đơn vị có nhu cầu - Giám sát, theo dõi, phân loại hàng tồn kho có phƣơng án/giải pháp xử lý kịp thời vật tƣ tồn đọng lâu ngày không sử dụng - Thực quản lý hàng tồn kho phần mềm chuyên biệt - Cải thiện công tác đấu thầu ký hợp đồng, trọng đến điều khoản giao hàng toán, hợp lý, phù hợp với dự án 91 c Về công tác quản lý công nợ phải thu - Tăng cƣờng hiệu thu hồi công nợ, giảm thiểu thời gian chiếm dụng vốn - Đẩy mạnh việc thu hồi khoản cơng nợ tồn đọng lâu ngày; theo dõi tình hình công nợ tồn động lâu ngày - Xây dựng quy trình thu hồi cơng nợ thống nhất: + Bƣớc việc tạo lập quy trình thu hồi khoản nợ việc phân tách thời gian thu nợ rõ rang cho đối tƣợng, cụ thể: nhóm nợ thời gian thu hồi, nhóm nợ dƣới năm, nhóm nợ từ 1-2 năm, nhóm nợ tự 2-3 năm nhóm nợ năm + Bƣớc thứ hai có sách đơn đốc thu hồi với nhóm nợ đồng thời có chế tài xử phạt khách hàng để hạn tốn (có thể sử dụng lãi suất huy động vốn ngân hàng làm thƣớc đo để xác định số tiền phạt cho hợp đồng cụ thể) Bên cạnh xây dựng chế chiết khấu, tích điểm thƣởng (đổi quà cuối năm) cho khách hàng lớn thực tốt việc toán + Và bƣớc cuối có sách phịng ngừa rủi ro khoản phải thu khó địi thơng quan việc tạo lập quỹ dự phòng nợ phải thu khó địi Quỹ đƣợc tạo lập để hạn chế tác động có rủi ro khơng thu đƣợc khoản nợ Thời điểm lập quỹ dự phòng mức lập dự phòng thời gian hạn nợ tổng mức nợ khách hàng - Kiểm sốt chặt chẽ thƣờng xun nợ phải thu: cơng ty cần mở sổ theo dõi chi tiết nợ phải thu tình hình tốn khách hàng, xem xét, đánh giá tình hình nợ phải thu dự đốn nợ phải thu khách hàng theo cơng thức tham khảo sau: Nợ phải thu dự kiến kỳ = Dt * K Trong đó: + Dt: Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ bình quân ngày + K: Kỳ thu tiền bình quân năm 92 - Rà soát điều khoản liên quan đến toán hợp đồng ký với đối tác để làm lên kế hoạch theo dõi, thu hồi công nợ Thực công tác đối chiếu công nợ định kỳ hàng năm chủ nợ đối tƣợng nợ - Sử dụng tiêu số ngày thu hồi công nợ để đánh giá, chấm điểm với đơn vị - Thành lập phận chuyên xử lý công nợ để đơn đốc có biện pháp xử lý khoản công nợ tồn đọng lâu ngày - Đề xuất phƣơng án xử lý khoản cơng nợ khó địi vƣợt thẩm quyền đơn vị lên cấp cao để có hƣớng giải 3.2.3 Nhóm khuyến nghị địn bẩy tài Với u cầu lƣới điện dịch vụ điện lực ngày cao, bối cảnh chuẩn bị cho thị trƣờng bán buôn bán lẻ cạnh tranh, việc tăng cƣờng đầu tƣ điều bắt buộc Nhƣ phân tích chƣơng 2, với việc trì tỷ lệ nợ phải trả vốn chủ sở hữu quanh tốt, nhiên việc xác định tỷ lệ phù hợp giúp đơn vị đạt hiệu sản xuất kinh doanh tốt Bên cạnh đó, đơn vị chủ động thực đồng giải pháp sau - Tích cực tìm kiếm nguồn vốn vay với chi phí thấp ràng buộc Trong bối cảnh mà việc tiếp cận giải ngân vốn vay ODA khó khăn Việt Nam trở thành nƣớc có thu nhập trung bình, việc tìm kiếm nguồn vốn vay giá rẻ tối quan trọng, đặc biệt đến từ nguồn quỹ hỗ trợ tín dụng ƣu đãi theo chƣơng trình phủ địa phƣơng - Lên kế hoạch huy động vốn cho năm tài tối thiểu từ tháng năm trƣớc Sở dĩ có yêu cầu “room” huy động ngành điện đƣợc quy định mức cố định Nếu kế hoạch sớm, việc hết “room” đơn vị ngành điện khác vay trƣớc điều dễ xảy ra, từ đơn vị khơng có nguồn tài trợ cho dự án - Chủ động xây dựng kế hoạch huy động vốn theo giai đoạn năm 10 năm, lập báo cáo tài tƣơng lai cho giai đoạn để từ đánh giá đƣợc cấu nguồn vốn phù hợp 93 - Với tốc độ tăng trƣởng chi phí lãi vay cao nhiều so với tốc độ tăng doanh thu, đơn vị phải tăng cƣờng hiệu công tác quản lý nguồn vốn vay thông qua: lập phận chuyên trách, cán giám sát việc sử dụng nguồn vốn vay đảm bảo việc sử dụng vốn vay mục đích hiệu quả; thực báo cáo định kỳ, phân tích hiệu sử dụng vốn vay đề xuất giải pháp khắc phục hạn chế; giám sát việc sử dụng vốn vay mục đích hiệu 3.2.4 Nhóm khuyến nghị cải thiện khả sinh lời - Tăng doanh thu + Tăng giá bán điện bình qn thơng qua việc quản lý giá bán chi tiết theo xuất tuyến, theo trạm biến áp + Bán điện trực tiếp đến tất khách hành sử dụng điện + Bố trí thời gian cắt điện để phục vụ công tác sửa chữa, bảo dƣỡng lƣới điện định kỳ vào thấp điểm, hạn chế vào cao điểm + Tăng cƣờng công tác sữa chữa nóng (hotline) lƣới điện + Lắp đặt cơng tơ điện tử giá khách hàng đủ điều kiện + Tăng cƣờng công tác kiểm tra áp giá bán điện; kiểm tra việc gian dối, ăn cắp điện, có hình thức phạt nặng hành vi + Tích cực xử lý nợ khó địi, trƣờng hợp khơng địi đƣợc kiện tịa + Đẩy mạnh dịch vụ điện sau công tơ + Đảm bảo kế hoạch doanh thu quản lý cáp viễn thơng - Tiết kiệm chi phí + Xây dựng định mức chi phí cho điện lực huyện giám sát việc thực hiện, có chế khích lệ điện lực gắn thu nhập ngƣời quản lý việc tiết giảm chi phí + Lập kế hoạch chi phí chi tiết cho Điện lực theo năm, theo tháng, xác định đƣợc nhóm chi phí theo nhóm: tiết giảm sâu, tiết giảm, khó tiết giảm Từ đó, có sách tiết kiệm phù hợp cho 94 nhóm chi phí sở đảm bảo hoạt động SXKD hiệu + Đƣa mức tiết kiệm chi phí cụ thể cho năm thực phấn đấu tiết kiệm tối đa khoản chi phí hội nghị, hội thảo, tọa đàm, tiếp khách, khánh tiết, xăng xe, điện nƣớc, văn phòng phẩm + Tùy theo tình hình tài hàng năm báo cáo EVN EVNCPC quan liên quan trích tăng giảm khấu hao TSCĐ nhằm bảo toàn vốn, đồng thời có nguồn vốn để phục vụ đầu tƣ phát triển cho công ty + Quản lý chặt chi tiêu yêu cầu toán sửa chữa lớn tính chất, đảm bảo thời gian chất lƣợng + Các cơng trình ĐTXD, sửa chữa lớn, sửa chữa thƣờng xuyên tận dụng tối đa vật tƣ thu hồi, vật tƣ tồn kho nhằm giảm tồn kho, tăng hiệu sử dụng vốn, giảm chi phí + Đối với công cụ dụng cụ công tơ tùy theo tình hình tài để phân bổ khoảng thời gian phù hợp với chế độ quy định - Xây dựng, bảo vệ phƣơng án giá điện nội chi tiết hợp lý với công ty mẹ: Nhƣ phân tích chƣơng 2, việc đạt đƣợc lợi nhuận hoạt động SXKD điện công ty Điện lực trực thuộc chịu ảnh hƣởng lớn từ định điều tiết lợi nhuận công ty mẹ thông qua phê duyệt phƣơng án giá bán điện nội công mẹ cho công ty điện lực trực thuộc sách phân bổ chi phí áp dụng thống đơn vị trực thuộc từ công ty mẹ Do đó, bên cạnh nhóm giải pháp tăng doanh thu tiết giảm chi phí trình bày, công ty cần phải ý xây dựng bảo vệ phƣơng án giá bán điện nội năm phù hợp với tình hình sản xuất đơn vị năm đó, có kế hoạch cho chi phí đột xuất, bất thƣờng, nhƣ chuẩn bị cho kịch xấu: nhƣ thời tiết, bão lũ, sản lƣợng điện giảm,… Nếu kế hoạch không đƣợc xây dựng chi tiết, phù hợp, tình trạng thua lỗ dễ xảy kiện bất thƣờng xảy - Tăng suất lao động + Cơ cấu lại lực lƣợng lao động: Cơ cấu lại lực lƣợng lao động, dịch 95 chuyển lao động từ khu vực SXKD điện sang khu vực dịch vụ, SXKD khác + Tuyển dụng tập trung (ƣu tiên ứng viên đại học quy, Giỏi xuất sắc) Ban hành quy chế tuyển dụng lao động chất lƣợng cao thành lập hội đồng tuyển dụng lao động chất lƣợng cao, thƣởng cho ngƣời giới thiệu nhân chất lƣợng cao + Ban hành Quy chế thực tập có trả lƣơng sinh viên đại học hệ quy nhằm góp phần phát hiện, đào tạo, bồi dƣỡng, tạo nguồn nhân lực cho cơng ty + Rà sốt sửa đổi tập định mức lao động SXKD điện phù hợp với nhu cầu SXKD, tăng hiệu sử dụng lao động + Tách bạch lƣơng lao động sản xuất khác tăng giá trị tự thực + Tiếp tục thực Quy chế đãi ngộ ngƣời lao động nghỉ trƣớc tuổi + Mở rộng diện luân chuyển cán Thi tuyển cán lãnh đạo + Đào tạo nâng cao kỹ quản trị điều hành cho lãnh đạo cấp + Trả lƣơng theo định biên đơn vị gắn việc thực tiêu kế hoạch 3.2.5 Một số khuyến nghị khác a Nhóm khuyến nghị phân phối sử dụng quỹ Khác với loại hình cơng ty cổ phần hay cơng ty TNHH, phân phối lợi nhuận cấu thành định tài quan trọng quản trị tài dài hạn doanh nghiệp bên cạnh nhóm nêu Đối với công ty Điện lực Gia Lai – tồn dƣới hình thức đơn vị hạch tốn phụ thuộc Tổng cơng ty Điện lực miền Trung, lợi nhuận đơn vị đƣợc chuyển công ty mẹ thơng qua sách quản lý cơng ty mẹ Do đó, khuyến nghị tác giả tập trung vào việc phân phối quỹ (từ lợi nhuận cơng ty mẹ) cách có hiệu - Phân phối Quỹ Đầu tƣ phát triển: Quỹ đầu tƣ phát triển đƣợc trích tối đa 30% từ lợi nhuận giữ lại (sau nộp thuế) công ty mẹ, đƣợc quản lý trực tiếp công ty mẹ trở thành nguồn quan trọng việc tái đầu tƣ 96 - Phân phối Quỹ khen thƣởng phúc lợi: + Quỹ khen thƣởng phúc lợi trích từ lợi nhuận hoạt động SXKD khác cơng ty Điện lực Gia Lai: đƣợc phân phối 100% cho đơn vị Đây nguồn quỹ mà đơn vị hoàn tồn chủ động việc sử dụng phải có cách phân chia hợp lý nhằm kịp thời động viên ngƣời lao động dịp lễ tết, thành lập ngành, hoàn thành mục tiêu SXKD năm nhƣ hoạt động mang tính phúc lợi cơng ty + Quỹ khen thƣởng phúc lợi từ lợi nhuận từ hoạt động SXKD điện: công ty Điện lực trực thuộc đƣợc phân phối từ nguồn quỹ khen thƣởng phúc lợi công ty mẹ theo: hệ số thành tích đóng góp đơn vị, hệ số lƣơng cấp bậc bình quân, lao động thực tế bình quân Nguồn quỹ đƣợc phân bổ từ công ty mẹ, cần có nỗ lực đơn vị việc hoàn thành tiêu SXKD điện để phần quỹ đƣợc phân bổ lớn nhất, góp phần động viên ngƣời lao động kịp thời, đƣợc xem nhƣ giải pháp thiết thực để nâng cao suất lao động công ty - Sử dụng Quỹ phát triển Khoa học công nghệ: Khác với quỹ đƣợc trình bày trên, Quỹ Khoa học cơng nghệ đƣợc xác định sở trích tối đa 10% lợi nhuân trƣớc thuế doanh nghiệp Tuy nhiên, khơng sử dụng hết nguồn quỹ đƣợc trích thời hạn năm kể từ thời điểm trích, giá trị khơng dùng hết đƣợc loại trừ tính bổ sung vào việc tính thuế thu nhập doanh nghiệp, đó, việc trích quỹ với tỷ lệ phù hợp có kế hoạch sử dụng nguồn quỹ hiệu quan trọng + Phối hợp với trƣờng đại học, trung tâm, viện nghiên cứu nhƣ khuyến khích ngƣời lao động có đề tài, cơng trình, cơng nghệ (đặc biệt cơng nghệ trình bày phần định hƣớng), ứng dụng tốt SXKD đơn vị + Lên kế hoạch nghiên cứu khoa học chủ đề nghiên cứu dự trù kinh phí năm trình cơng ty mẹ EVNCPC để công ty mẹ cân đối nguồn quỹ phù hợp 97 b Về công tác kiểm tốn, giám sát tài nội - Lựa chọn đơn vị kiểm tốn uy tín (ƣu tiên nhóm “Big Four”) để kiểm toán độc lập phát vấn đề cơng tác quản lý tài chính, kế toán đơn vị - Lên kế hoạch chi tiết kiểm tra, phúc tra giám sát nội năm - Thực đoàn kiểm tra chéo công ty Điện lực Điện lực huyện với nhằm tìm vấn đề, đồng thời trao đổi kinh nghiệm công tác quản lý tài chính, kế tốn c Nhóm khuyến nghị liên quan đến kỹ thuật - Thực đồng giải pháp giảm tổn thất điện qua giảm thất thoát điện việc truyền tải lƣới: Quản lý chặt TTĐN cấp điện áp, xuất tuyến TBA; Tăng cƣờng kiểm tra vi phạm sử dụng điện, hệ thống đo xa MDMS phát ăn cắp điện từ xa; Ƣu tiên trang bị phƣơng tiện lại cho đơn vị làm tốt giảm TTĐN; Tận dụng triệt để dây dẫn thu hồi, tồn kho để đƣa lên lƣới bổ sung tiết diện dây (kẹp dây); Tiếp tục lắp đặt công tơ điện tử thu thập số liệu từ xa theo lộ trình; Hốn chuyển MBA non tải Điện lực; Đánh giá, thay MBA phân phối vận hành 15 năm MBA tổn thất thấp Amorphous - Nâng cao Độ tin cậy cung cấp điện góp phần cải thiện chất lƣợng sản phẩm, dịch vụ chăm sóc khách hàng: Khai thác hiệu Trung tâm điều khiển (TTĐK); Làm chủ công nghệ TTĐK TBA không ngƣời trực; Quản lý chặt tối ƣu hóa việc cắt điện (ƣu tiên xuất tuyết có sản lƣợng lớn, giá bán cao Kết hợp nhiều công tác cho lần cắt điện…); Kiểm soát thời gian xử lý khắc phục cố, điện qua Trung tâm chăm sóc khách hàng thực tự động cập nhật thời gian điện vào chƣơng trình; Lắp đặt bổ sung ộ thiết bị đóng cắt, phân đoạn lƣới điện; Triển khai thí điểm bảo dƣỡng thiết bị lƣới điện theo tình trạng thiết bị d Nhóm khuyến nghị ứng dụng khoa học công nghệ - Xây dựng đề án “Kế hoạch phát triển công ty Điện lực Gia Lai đến năm 98 2025 bối cảnh Cách mạng Công nghiệp 4.0” - Hồn thiện trang web chăm sóc khách hàng (http://cskh.cpc.vn) dịch vụ điện trực tuyến nhằm tạo điều kiện để khách hàng không cần trực tiếp đến làm việc với Điện lực mà thực đăng ký trực tiếp Web - Đảm bảo hạ tầng mạng truyền dẫn lực mạnh, đáp ứng nhu cầu kết nối hệ thống viễn thông, công nghệ thông tin, hệ thống đo đếm, tự động hóa lƣới điện phục vụ sản xuất, kinh doanh điều hành toàn công ty - Sử dụng thiết bị di động vào thực khảo sát, lập dự toán cấp điện cho khách hàng, vào việc thu tiền điện gạch nợ online - Đảm bảo triển khai đầy đủ ứng dụng phục vụ quản lý, hỗ trợ định điều hành kinh doanh, chăm sóc khách hàng, tự động hóa lƣới điện triển khai cho đơn vị ứng dụng phục vụ quản lý, điều hành - Hoàn thành quy hoạch thiết kế tổng thể hạ tầng cơng nghệ thơng tin tồn cơng ty Tiếp tục củng cố hạ tầng công nghệ thông tin để đáp ứng yêu cầu quản lý phát triển theo giai đoạn - Hồn thành kế hoạch quản lý cáp thơng tin e Nhóm khuyến nghị liên quan đến thị trường điện: - Hồn thiện hạ tầng cơng nghệ đáp ứng vận hành thị trƣờng điện cho giai đoạn 2019-2015 + Xây dựng máy nhân sự, lựa chọn cá nhân đủ lực trình độ, tổ chức vận hành đồng để tham gia thị trƣờng điện giai đoạn + Xây dựng, phối hợp xây dựng với cơng ty Điện lực có đặc thù tƣơng tự (khu vực Tây Nguyên) phần mềm dự báo phụ tải theo phƣơng án top down bottom up + Đào tạo chuyên sâu cho cán tham gia thị trƣờng điện công ty: tham dự lớp đào tạo Cục Điều tiết Điện lực, EVN EVNCPC tổ chức + Nghiên cứu góp ý xây dựng Quy trình vận hành thị trƣờng bán buôn bán lẻ cạnh tranh 99 + Đẩy mạnh công tác tái cấu ngành điện đƣợc Thủ tƣớng phủ phê duyệt + Xây dựng hệ thống sở hạ tầng công nghệ thông tin phạm vị quản lý công ty, đảm bảo tƣơng thích với hạ tầng cơng nghệ thơng tin EVNCPC, EVN quan điều hành hoạt động thị trƣờng điện + Tiếp tục thực công tác tách bạch chi phí khâu phân phối chi phí khâu bán lẻ, có giải pháp đồng để tách bạch tổ chức, nhân + Tiếp tục thực cơng tác tách bạch chi phí hoạt động cơng ích tổng chi phí hoạt động sản xuất kinh doanh đơn vị Chủ động xây dựng phƣơng án trình EVNCPC, EVN quan có thẩm quyền để có sách phù hợp loại chi phí f Nhóm khuyến nghị tăng cường hiệu cơng tác đầu tư xây dựng: Là nhóm định mang tính chất quan trọng quản trị tài doanh nghiệp, nữa, với đặc điểm nhƣ phân tích chƣơng phần lớn việc đầu tƣ công ty Điện lực Gia Lai phục vụ cho việc xây dựng, mua sắm TSCĐ lƣới điện, tác giả đề xuất số khuyến nghị công tác ĐTXD hiệu hơn: - Đẩy mạnh phân cấp đầu tƣ cho đơn vị tăng cƣờng kiểm soát, kiểm tra hoạt động đầu tƣ đơn vị - Đẩy mạnh phân cấp mua sắm vật tƣ, thiết bị kèm công trình ĐTXD lƣới điện, hạn chế thấp việc mua sắm dƣ thừa không cần thiết - Thực đấu thầu EPC cơng trình 110kV số dự án phù hợp (không áp dụng tổng thầu EPC trƣờng hợp tách thành gói thầu riêng biệt theo đạo EVN EVNCPC) - Tăng cƣờng đấu thầu rộng rãi để có giá chào cạnh tranh, đẩy mạnh đấu thầu qua mạng gói thầu quy mơ nhỏ - Ƣu tiên đầu tƣ cấp điện khu công nghiệp; phụ tải lớn, quan trọng, 100 giá bán cao Giảm đầu tƣ cơng trình có tính cơng ích, hiệu thấp (ngoại trừ cơng trình EVN EVNCPC u cầu) - Làm rõ hiệu mang lại giảm tổn thất điện năng, nâng cao độ tin cậy cung cấp điện với chi phí đầu tƣ xây dựng trƣớc định dự án đầu tƣ - Nâng mức sàn lực nhà thầu để lựa chọn đƣợc nhà thầu có lực tốt, đầu tƣ xây lắp - Quản lý chất lƣợng cơng trình đầu tƣ xây dựng hình ảnh KẾT LUẬN CHƢƠNG Với mục đích đƣa số khuyến nghị nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty Điện lực Gia Lai, thông qua việc đánh giá thực trạng phân tích tình hình tài chƣơng định hƣớng thị trƣờng bối cảnh cạnh tranh, luận văn đƣa khuyến nghị để cải thiện tình hình tài cụ thể: (i) Nhóm khuyến nghị cải thiện khả toán khả trả nợ, (ii) Nhóm khuyến nghị cải thiện hiệu suất sử dụng tài sản, (iii) Nhóm khuyến nghị địn bẩy tài chính, (iv) Nhóm khuyến nghị cải thiện khả sinh lời, (v) Một số khuyến nghị khác… Việc đƣa khuyến nghị nhằm cải thiện tình hình tài doanh nghiệp quan trọng cần thiết, doanh nghiệp nắm bắt áp dụng khuyến nghị cách linh hoạt đem lại hiệu kinh doanh cao 101 KẾT LUẬN Qua phân tích tình hình tài Cơng ty Điện lực Gia Lai tác giả hoàn thành luận văn cao học với đề tài: “Phân tích tình hình tài Công ty Điện lực Gia Lai” giải đƣợc số vấn đề sau: Thứ nhất, trình bày khái qt lý luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp, vai trị mục tiêu phân tích tài chính, thơng tin cần thiết, phƣơng pháp phổ biến sử dụng để phân tích, nội dung, tiêu phân tích chủ yếu, đặc điểm phân tích tài doanh nghiệp Thứ hai, tìm hiểu thực trạng tình hình tài cơng ty Điện lực Gia Lai đƣa nhận xét tình hình tài cơng ty Thứ ba, sở lý luận phân tích tình hình tài thơng qua phân tích tình hình tài cơng ty Điện lực Gia Lai đồng thời vào định hƣớng tƣơng lai công ty, luận văn đƣa đƣợc phƣơng hƣớng khuyến nghị nhằm cải thiện hoàn thiện hoạt động tài cơng ty Điện lực Gia Lai Trong q trình nghiên cứu hồn thành đề tài, tác giả nhận đƣợc nhiệt tình hƣớng dẫn thầy TS Nguyễn Ngọc Anh, tác giả xin chân thành cảm ơn giúp đỡ quý báu thầy Mặc dù cố gắng, song hạn chế thời gian, tài liệu nghiên cứu khả thân nên đề tài chắn khơng tránh khỏi sai sót định Tác giả thật mong muốn nhận đƣợc góp ý từ thầy bạn bè để đề tài hoàn thiện DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] Trần Đức Anh (2017), Giải pháp cải thiện lực tài cơng ty TNHH MTV Lâm nghiệp dịch vụ Hương Sơn, tỉnh Hà Tĩnh, Tạp chí Khoa học cơng nghệ Lâm nghiệp [2] Ngơ Thế Chi (2009), Phân tích tài doanh nghiệp, Học viện Tài - NXB Tài [3] Đỗ Thị Minh Hƣơng (2018), Đánh giá hiệu sử dụng vốn cổ phần DN thông qua tiêu tài chính, Tạp chí Tài số tháng 3/2018 [4] Nguyễn Tuyết Khanh (2017), Sử dụng mơ hình Dupont phân tích tài DN ngành dầu khí niêm yết thị trường chứng khốn, Tạp chí Kinh tế phát triển (số 235) [5] Phan Đức Lâm (2009), Phân tích báo cáo tài định giá doanh nghiệp, NXB Thống kê [6] Nguyễn Hòa Nhân (2013), Giáo trình Tài doanh nghiệp, Nhà xuất tài [7] Tổng cơng ty Điện lực miền Trung, Báo cáo tài tổng hợp năm 2015, 2016, 2017 [8] Tổng công ty Điện lực miền Trung, Báo cáo tài hợp năm 2015, 2016, 2017 [9] Cơng ty Điện lực Gia Lai, Báo cáo tài năm 2015, 2016, 2017 [10] Tổng công ty Điện lực miền Trung, Báo cáo tổng kết tình hình sản xuất kinh doanh, đầu tư xây dựng, tài năm 2015,2016,2017 [11] Công ty Điện lực Gia Lai, Báo cáo tổng kết tình hình sản xuất kinh doanh, đầu tư xây dựng, tài năm 2015,2016,2017 [12] Cục Điều tiết Điện lực – Bộ Công Thƣơng, Đề án phát triển thị trường điện Việt Nam [13] Tổng công ty Điện lực miền Trung, Đề án Cách mạng công nghiệp 4.0 [14] Tổng công ty Điện lực miền Trung, Kế hoạch sản xuất kinh doanh toàn diện giai đoạn 2016-2020, tầm nhìn 2030 [15] Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Vietcombank, Bảng tổng hợp tỷ giá trung tâm giai đoạn 2015-2017 ... công ty Điện lực Gia Lai 45 2.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY ĐIỆN LỰC GIA LAI GIAI ĐOẠN 2015 -2017 46 2.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài Cơng ty Điện lực Gia Lai ... hiệu tài hoạt động sản xuất kinh doanh nhƣ nào? 41 CHƢƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY ĐIỆN LỰC GIA LAI 2015 -2017 2.1 GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY ĐIỆN LỰC GIA LAI Công ty Điện lực Gia. .. ty Điện lực Gia Lai 2015-2017 Trang 45 2.2 Cơ cấu tài sản công ty Điện lực Gia Lai 2015-2017 47 2.3 Cơ cấu nguồn vốn công ty Điện lực Gia Lai 2015-2017 51 2.4 Phân tích cân tài cơng ty Điện lực