Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động tại công ty điện lực gia lai

ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TRẦN THỊ MỸ HẰNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CƠNG TY ĐIỆN LỰC GIA LAI TĨM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Mã số: 60.34.02.01 Đà Nẵng – Năm 2019 Cơng trình hoàn thành TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ, ĐHĐN Người hướng dẫn khoa học: TS Nguyễn Thành Đạt Phản biện 1: PGS.TS Võ Thị Thúy Anh Phản biện 2: TS Vũ Mạnh Bảo Luận văn bảo vệ trước Hội đồng chấm Luận văn tốt nghiệp thạc sĩ Tài Ngân hàng họp Phân hiệu Đại học Đà Nẵng KonTum vào ngày 07 tháng 09 năm 2019 Có thể tìm hiểu luận văn tại: - Trung tâm Thông tin – Học liệu, Đại học Đà Nẵng - Thư viện trường Đại học Kinh tế, Đại học Đà Nẵng MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Để vào hoạt động SXKD doanh nghiệp phải có lượng tiền định, cần thiết quan trọng suốt trình hoạt động doanh nghiệp Chính vốn Mỗi doanh nghiệp khác nhau, loại hình hoạt động khác có cấu trúc vốn khác nhau, cách quản lý sử dụng khác Như vậy, cách hoạch định việc trì nguồn vốn định sử dụng nguồn vốn phụ thuộc vào nhiều yếu tố Trong đó, vốn lưu động nguồn đối tượng luôn luân chuyển, thay đổi, tác động nhà lãnh đạo yếu tố ảnh hưởng quy mơ doanh nghiệp, tình hình khoản doanh nghiệp,… yếu tố có ảnh hưởng, nhà lãnh đạo phải quan tâm, xem xét, định đắn để đến mục tiêu cuối doanh nghiệp, đạt lợi nhuận tăng giá trị doanh nghiệp Như vậy, sử dụng hiệu vốn lưu động mục tiêu việc sử dụng vốn doanh nghiệp, cần phải có kế hoạch tỉ mỉ, tầm nhìn tổng quan cố gắng, phấn đấu nhà quản trị Vốn lưu động doanh nghiệp thường xuyên vận động qua nhiều hình thái khác nhau, hoạt động sản xuất, vốn lưu động từ hình thái tiền, sang hình thái vật tư, sản phẩm dở dang, thành phẩm, đưa thị trường tiêu thụ, thu với hình thái tiền, doanh nghiệp hoạt động lớn lên ngày qua việc đẩy mạnh sản xuất, tăng quy mơ, mà trình vận động vốn lưu động diễn liên tục chí nhanh doanh nghiệp thương mại, vậy, doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động không hiệu quả, dẫn đến lượng vốn khơng bảo tồn tất nhiên không phát triển gia tăng giá trị, đồng vốn bị giam giữ, chậm luân chuyển, chậm sinh lời, xảy thời gian dài, doanh nghiệp đứng trước nguy ngừng hoạt động Công ty Điện lực Gia Lai không ngoại lệ, DNNN, hoạt động đạo Tổng Công ty Điện lực miền Trung, tức đơn vị trực thuộc, với nhiệm vụ thực sách đôi với sử dụng hiệu vốn tạo lợi nhuận, Cơng ty cịn nhiều mặt tồn tại, chưa đáp ứng yêu cầu sử dụng vốn hiệu quả, cịn mặt trì trệ chưa giải được, hạn chế hiệu kinh doanh Xuất phát từ khía cạnh trên, tác giả định thực đề tài “Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động Công ty Điện lực Gia Lai” nhằm sâu tìm hiểu, phân tích, nhận định để từ đưa số khuyến nghị nhằm giải vấn đề tồn ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn mục tiêu doanh nghiệp Mục tiêu nghiên cứu 2.1 Mục tiêu chung Nghiên cứu phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động Công ty Điện lực Gia Lai, từ để tìm mặt hạn chế, tồn tại, đưa số khuyến nghị việc sử dụng vốn lưu động cho hiệu quả, vận hành sách từ cấp trên, có lợi nhuận đơi với bảo tồn vốn 2.2 Mục tiêu cụ thể 2.3 Câu hỏi nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu 3.1 Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu luận văn thực tiễn tình hình sử dụng vốn lưu động Cơng ty Điện lực Gia Lai 3.2 Phạm vi nghiên cứu - Về nội dung: Tập trung nghiên cứu vấn đề sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp - Về không gian: Tại Công ty Điện lực Gia Lai - Về thời gian: Số liệu dùng nghiên cứu giai đoạn 2016-2018 Phương pháp nghiên cứu Luận văn chủ yếu sử dụng phương pháp sau để phục vụ cho việc nghiên cứu như: + Phương pháp tổng hợp + Phương pháp thu thập liệu + Phương pháp so sánh số + Phương pháp số + Phương pháp diễn giải + Phương pháp chuyên gia Bố cục đề tài Ngoài phần mở đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo, nội dung luận văn chia làm ba chương: Chương 1: Cơ sở lý luận vốn lưu động sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động Công ty Điện lực Gia Lai Chương 3: Khuyến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Điện lực Gia Lai Tổng quan tài liệu nghiên cứu 6.1 Các luận văn trước (i) Luận văn thạc sĩ “Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động Cơng ty Điện lực Quảng Bình” tác giả Lê Thị Diệu Linh, Đại học Kinh tế Đà Nẵng, thực năm 2019 (ii) Luận văn thạc sĩ “Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động Công ty trách nhiệm hữu hạn thương mại Dược phẩm Vi Bảo Ngọc” tác giả Nguyễn Thị Thanh Tuyền, Đại học Kinh tế Đà Nẵng, thực năm 2017 (iii) Luận văn thạc sĩ “Quản trị vốn lưu động Tổng công ty miền Trung” tác giả Đỗ Hà Mi, Đại học Kinh tế Đà Nẵng, thực năm 2016 (iv) Luận văn thạc sỹ đề tài “Hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Sữa Việt Nam” tác giả Nguyễn Thị Nhài, Trường Đại học Kinh tế - Đại học Quốc Gia Hà Nội, thực năm 2016 (v) Luận văn thạc sỹ đề tài “Quản trị vốn lưu động Công ty Viettronimex” tác giả Huỳnh Xuân Thủy, Trường Đại học Kinh tế Đà Nẵng, thực năm 2017 6.2 Các báo tạp chí khoa học (i) Bài báo khoa học trang tạp chí Kinh tế Phát triển, báo “Tác động quản trị vốn lưu động đến khả sinh lời: Bằng chứng từ công ty niêm yết sàn chứng khốn Hồ Chí Minh”, số 235, tháng năm 2017, tác giả Trần Mạnh Dũng, Nguyễn Huy Cường (ii) Bài báo khoa học trang tạp chí Kinh tế Phát triển, báo “Tác động quản trị vốn lưu động đến khả sinh lợi doanh nghiệp hóa chất niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam”, số 254, tháng năm 2018, tác giả Đinh Thế Hùng, Trần Đức Lợi (iii) Bài báo khoa học trang Tạp chí khoa học đào tạo ngân hàng số 195, tháng 8/2018, báo “Ảnh hưởng quản trị vốn lưu động tới khả sinh lời doanh nghiệp: Bằng chứng từ doanh nghiệp sản xuất vật liệu xây dựng Việt Nam”, tác giả Dương Thị Hồng Vân, Trần Phương Nga (iv) Bài báo khoa học trang Tạp chí Khoa học Đại học Quốc Gia Hà nội, Tập 34, số 3, năm 2018, báo “Tác động quản trị vốn lưu động đến khả sinh lời doanh nghiệp ngành thực phẩm niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam”, tác giả Trần Tú Un 6.3 Các cơng trình nghiên cứu liên quan đến Công ty Điện lực Gia Lai Hiện Công ty Điện lực Gia Lai có luận văn thạc sĩ tác giả Trương Quang Long, đề tài “Phân tích tình hình tài Cơng ty Điện lực Gia Lai”, Đại học Kinh tế Đà Nẵng năm 2019, chưa có cơng trình nghiên cứu tình hình sử dụng vốn lưu động Công ty Điện lực Gia Lai 6.4 Khoảng trống nghiên cứu Về không gian thời gian, tính nay, Cơng ty Điện lực Gia lai chưa có cơng trình nghiên cứu tình hình sử dụng vốn lưu động, cụ thể giai đoạn 2016-2018 Về nội dung: Trong nghiên cứu trước đây, hướng nghiên cứu chủ yếu phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động thơng qua phân tích tiêu đánh giá, hệ số đánh giá, so sánh tiêu hiệu suất cá biệt tổng hợp Một số nghiên cứu đề cập đến đánh giá việc xác định nhu cầu vốn lưu động thông qua phương pháp đưa áp dụng trước đó, nhiên chưa đề cập đến vấn đề thực tiễn Trong luận, tác giả đề cập đến thực tiễn để phân tích tình hình, dựa sở lý luận hoạch định nhu cầu vốn lưu động, nhằm xác định mức nhu cầu vốn lưu động, xác định mức hợp lý lựa chọn phương án hoạch định nhà lãnh đạo Từ đó, áp dụng nguyên tắc việc lựa chọn cấu vốn cho hợp lý, giảm chi phí, nâng cao hiệu sử dụng, tăng lợi nhuận phù hợp với chiến lược Công ty, ngành CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 TỔNG QUAN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG 1.1.1 Khái niệm a Khái niệm vốn Vốn nguồn lực đầu tư hoạt động SXKD, biểu giá trị tất tài sản hữu hình, vơ hình mà doanh nghiệp đầu tư vào hoạt động SXKD thực nhiệm vụ SXKD mang lại lợi nhuận, đạt mục tiêu doanh nghiệp (10) b Khái niệm vốn lưu động Để doanh nghiệp hoạt động xuyên suốt, liên tục trình SXKD phải thường xuyên, liên tục Đảm bảo q trình SXKD liên tục đơi với hiệu quả, doanh nghiệp định phải có lượng tài sản lưu động định Đầu tư vào lượng tài sản trên, vốn lưu động doanh nghiệp, hay cịn gọi vốn luân chuyển (10) 1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động Trước hết vốn lưu động đầu tư vào trình SXKD, cuối xuất với hình thái tiền tệ kết thúc trình tiêu thụ sản phẩm sản xuất, vốn lưu động thường xuyên vận động gắn liền với trinh hoạt động SXKD doanh nghiệp, chúng luân chuyển biểu nhiều hình thái suốt trình SXKD 1.1.3 Phân loại vốn lưu động a Theo giai đoạn trình SXKD Dựa vận động VLĐ trình SXKD, VLĐ chia thành ba phần, VLĐ khâu dự trữ; VLĐ khâu sản xuất; VLĐ khâu lưu thơng b Theo hình thái biểu VLĐ chia thành hai loại: + Vật tư hàng hóa + Vốn tiền c Theo nguồn hình thành - Vốn chủ sở hữu - Vốn vay - Các nguồn vốn khác 1.1.4 Vai trò vốn lưu động 1.2 HOẠT ĐỘNG SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.2.1 Ước tính nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp Nhu cầu VLĐ số vốn lưu động tối thiểu cần thiết phải có để đảm bảo cho hoạt động SXKD doanh nghiệp tiến hành bình thường liên tục a Sự cần thiết xác định nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp Căn vào nhu cầu VLĐ xác định, doanh nghiệp lên kế hoạch huy động vốn, lựa chọn mức nguồn tài trợ phù hợp, kịp thời, tránh tình trạng thừa vốn gây lãng phí, thiếu vốn gây gián đoạn hoạt động SXKD doanh nghiệp, từ hạn chế rủi ro xảy b Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động - PP trực tiếp Theo phương pháp này, kết nhu cầu vốn tương đối sát với nhu cầu vốn thực tế doanh nghiệp, nhiên, tính tốn phức tạp, nhiều thời gian xác định nhu cầu VLĐ doanh nghiệp - PP gián tiếp 11 + Thời hạn tín dụng + Chính sách thu hồi nợ - Tổ chức quản trị khoản phải thu khách hàng: + Có cơng cụ theo dõi chi tiết có khoản nợ + Đơn đốc thu hồi nợ + Có kế hoạch phịng rủi ro khách hàng khơng tốn c Vốn hàng tồn kho - Hoạch định vốn hàng tồn kho: + Phương pháp quản lý dự trữ theo mô hình số lượng đặt hàng hiệu EOQ: (10) Q*: quy mơ tối ưu Ta có: TC nắm giữ HTK tổng chi phí nắm giữ HTK tính HTK bình qn nhân với chi phí nắm giữ HTK tính đơn vị Tổng chi phí bổ sung cho phí cố định đơn hàng nhân với số đơn hàng Tổng chi phí chi phí nắm giữ HTK cộng với chi phí bổ sung dự trữ * Điểm đặt hàng lại: Thời điểm đặt hàng lại = số nguyên liệu sử dụng ngày x độ dài thời gian giao hàng * Lượng dự trữ an tồn: Tồn kho bình qn: Q + mức tồn kho an toàn Điểm đặt hàng lại: R’ = R + mức tồn kho an toàn - Tổ chức quản trị hàng tồn kho: 12 1.2.4 Các tiêu chí đánh giá hoạt động sử dụng vốn lưu động - Hiệu suất sử dụng vốn lưu động + Vòng quay vốn tiền = 𝐷𝑜𝑎𝑛ℎ 𝑡ℎ𝑢 𝑡ℎ𝑢ầ𝑛 𝑉ố𝑛 𝑏ằ𝑛𝑔 𝑡𝑖ề𝑛 𝑏ì𝑛ℎ 𝑞𝑢â𝑛 + Số ngày vịng quay vốn tiền: 360 𝑆ố 𝑣ò𝑛𝑔 𝑞𝑢𝑎𝑦 𝑣ố𝑛 𝑏ằ𝑛𝑔 𝑡𝑖ề𝑛 𝐷𝑜𝑎𝑛ℎ 𝑡ℎ𝑢 𝑡ℎ𝑢ầ𝑛+𝑉𝐴𝑇 đầ𝑢 𝑟𝑎 𝐾ℎ𝑜ả𝑛 𝑝ℎả𝑖 𝑡ℎ𝑢 𝑏ì𝑛ℎ 𝑞𝑢â𝑛 360 + Kỳ thu tiền bình qn = 𝑉ị𝑛𝑔 𝑞𝑢𝑎𝑦 𝑘ℎ𝑜ả𝑛 𝑝ℎả𝑖 𝑡ℎ𝑢 𝐺𝑖á 𝑣ố𝑛 ℎà𝑛𝑔 𝑏á𝑛 + Số vòng quay hàng tồn kho = 𝐻𝑇𝐾 𝑏ì𝑛ℎ 𝑞𝑢â𝑛 360 + Số ngày vòng quay hàng tồn kho = 𝑆ố 𝑣ò𝑛𝑔 𝑞𝑢𝑎𝑦 𝐻𝑇𝐾 𝐷𝑜𝑎𝑛ℎ 𝑡ℎ𝑢 𝑡ℎ𝑢ầ𝑛 + Số vòng quay vốn lưu động = 𝑉𝐿Đ 𝑏ì𝑛ℎ 𝑞𝑢â𝑛 360 +Kỳ luân chuyển bình quân vốn lưu động = 𝑆ố 𝑣ò𝑛𝑔 𝑞𝑢𝑎𝑦 𝑉𝐿Đ 𝑉𝐿Đ 𝑏ì𝑛ℎ 𝑞𝑢â𝑛 + Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động = 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑑𝑜𝑎𝑛ℎ 𝑡ℎ𝑢 𝑡𝑟𝑜𝑛𝑔 𝑘ỳ + Số vòng quay khoản phải thu = - Tỷ suất sinh lợi vốn lưu động = 𝐿ợ𝑖 𝑛ℎ𝑢ậ𝑛 𝑠𝑎𝑢 𝑡ℎ𝑢ế 𝑉𝐿Đ 𝑏ì𝑛ℎ 𝑞𝑢â𝑛 1.3 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.3.1 Nhân tố bên a Đặc điểm ngành kinh doanh b Thị trường c Khách hàng d Đối thủ cạnh tranh e Chính sách kinh tế Nhà nước 1.3.2 Nhân tố bên a Quy mô kinh doanh 13 b Cơ cấu vốn c Năng lực điều hành nhà quản trị d Chính sách kinh doanh e Trình độ đội ngũ cán bộ, công nhân viên KẾT LUẬN CHƯƠNG 14 CHƯƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY ĐIỆN LỰC GIA LAI 2.1 GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY ĐIỆN LỰC GIA LAI 2.1.1 Sơ lược trình hình thành phát triển Cơng ty a Lịch sử hình thành b Chức nhiệm vụ c Cơ cấu tổ chức máy 2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh Cơng ty a Hình thức pháp lý Cơng ty b Ngành nghề kinh doanh 2.1.3 Kết hoạt động kinh doanh từ năm 2016 đến năm 2018 Tổng doanh thu tăng dần qua năm, năm 2018 tăng mạnh, điều thực tất nhiên tăng trưởng điện thương phẩm giá bán điện bình quân Tổng doanh thu vào năm 2016 bị lỗ, nhiên qua năm 2017 2018 có lãi, lợi nhuận trước thuế năm 2017 giảm lỗ 1064%, năm 2018 lợi nhuận tăng từ 56,659 tỉ lên 114,112 tỉ đồng, tương ứng với tỷ lệ 101% Điều cải thiện doanh thu tiêu thụ điện ngày cải thiện, song hành với sách tiết kiệm chi phí SXKD Cơng ty 2.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY ĐIỆN LỰC GIA LAI 2.2.1 Phân tích kết cấu chung vốn lưu động Tổng vốn lưu động tăng dần qua năm, qua giai đoạn 2016 2018, tỷ trọng HTK ba năm vốn chiếm tỷ trọng lớn nhất, thứ hai khoản phải thu ngắn hạn, thứ ba tiền 15 khoản tương đương tiền cuối tài sản ngắn hạn khác Kết cấu vốn lưu động tăng dần qua năm, tổng vốn lưu động năm 2017 tăng 46,1% so với năm 2016, tương tự năm 2018 tăng 91,85% so với năm 2018, cho thấy có tăng trưởng ổn định hoạt động SXKD Công ty, nhiên, khoản mục mà chiếm tỷ trọng lớn hàng tồn kho, Công ty cần ý quản lý phân tích rõ để tránh tình trạng ứ đọng vốn 2.2.2 Phân tích tình hình ước tính nhu cầu nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động Cơng ty Cơng ty khơng ước tính nhu cầu vốn lưu động hàng năm, công ty không thực công tác việc quản lý, thay vào đó, với số cơng tác khác mà EVNCPC giao, xây dựng kế hoạch SXKD, cơng việc Phòng Kế hoạch vật tư phối hợp với tất Phòng, ban khác thực hiện, kế hoạch báo cáo EVNCPC hàng năm xem công tác định kỳ Mọi kế hoạch, công tác tài kế tốn thực theo Quy định EVNCPC giao định mức chi phí, giao kế hoạch SXKD, kế hoạch tiền lương chi phí khác Như vậy, dựa vào tiêu mà kế hoạch đề ra, xác định nhu cầu thành phần VLĐ Con số xem xét, tính tốn Kế tốn trưởng Giám đốc cơng ty phê duyệt Xét vốn lưu động rịng: Qua giai đoạn từ năm 2016 đến năm 2018, cho thấy vốn lưu động ròng đề nhỏ (âm) Điều dẫn chứng cho thấy Cơng ty dùng nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho kế hoạch đầu tư dài hạn, điều nguy hiểm hết hạn vay phải tìm nguồn vốn khác thay thế, xảy liên tục tình hình hoạt động 16 Cơng ty bất ổn, cân dẫn đến phải bán TSCĐ tiếp tục vay Xét tổng thể, tổng nợ ngắn hạn tăng dần qua năm, tương ứng với tỷ lệ tăng 15,04% (2016-2017) tăng lên 1,62% (20172018), nhiên tỷ trọng tăng nhiều phải trả nội phải trả người lao động, ngun nhân gây nợ ngắn hạn tăng, cho thấy nội chiếm tỷ trọng đáng kể nguồn tài trợ cho tài sản lưu động 2.2.3 Phân tích tình hình sử dụng vốn tiền Qua ba năm 2016-2018, tiền gửi ngân hàng khoản chiếm tỷ trọng lớn, năm 2017 giảm so với năm 2016, tỷ lệ giảm 21,92%, sang năm 2018, số tiền gửi tăng vọt, tỷ lệ tăng 62,09% Xét tỷ trọng năm, nguồn tiền gửi ngân hàng tăng từ 77,95% (năm 2016) đến 93,01% (năm 2017) tiếp tục tăng đến 99,85% (năm 2018) Lượng tiền gửi ngân hàng tăng tác động yếu tố ảnh hưởng đến vốn tiền Cơng ty tăng 2.2.4 Phân tích tình hình sử dụng vốn khoản phải thu Xét thành phần khoản phải thu, chiếm tỷ trọng đáng kể hầu hết năm phải thu ngắn hạn khách hàng trả trước cho người bán ngắn hạn, phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao nhiên giảm dần từ năm 2016 đến năm 2018, Công ty giảm khoản phải thu khác nhờ tuân thủ quy định xử lý khoản phải thu chủ động xử lý khoản nợ Mặt khác, tổng khoản phải thu ngắn hạn lại tăng dần qua năm, điều khoản phải thu khách hàng trả trước cho người bán tăng qua năm 17 2.2.5 Phân tích tình hình sử dụng vốn hàng tồn kho Nguyên liệu, vật liệu chiếm tỷ trọng lớn thành phần hàng tồn kho tương ứng với tỷ lệ 83,10% (2016), 89,23% (2017) tăng 116,64%, năm 2018 chiếm tỷ trọng 85,08%, giảm so với năm 2017 khoản mục chiếm phần lớn vốn hàng tồn kho, công cụ dụng cụ chiếm tỷ trọng tăng dần qua năm Xét tổng vốn hàng tồn kho, tăng dần qua năm, tương ứng tỷ lệ 101,78% (2016-2017) 58,22% (2017-2018) Sự gia tăng tăng nguyên vật liệu công cụ dụng cụ, rõ ràng công ty triển khai cơng trình sửa chữa lớn, sửa chữa thường xuyên TSCĐ, dẫn đến tăng vốn hàng tồn kho Số liệu tăng vốn hàng tồn kho rõ rệt cho thấy, Công ty tăng quy mơ, phát triển khách hàng, hai có nhân tố ảnh hưởng công tác quản lý vật tư, thực tế, sau Công ty nhận kế hoạch giao xuống, bắt đầu lập kế hoạch trình duyệt, kế hoạch phân bổ VTTB hợp lý dựa kế hoạch hoạt động, SXKD, sửa chữa lớn Công ty, sau duyệt triển khai nhận VTTB về, nhập kho quản lý Vào cuối tháng, phòng ban chức phải đối chiếu lại số liệu nhật xuất VTTB tháng xử lý có chênh lệch Như vậy, có quy trình quản lý hàng tồn kho chặt chẽ, thực hàng tháng, có sổ sách theo dõi đối chiếu, phân cơng nhiệm vụ chức phịng ban rõ ràng 2.2.6 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động - Hiệu suất sử dụng vốn lưu động + Số vòng quay VLĐ: Số vòng quay vốn lưu động tăng dần qua năm tương ứng 33,13 vòng (2016); 35,89 vòng (2017) 41,04 vòng (2019) Từ phân tích trên, dễ dàng nhận định ràng điều có tốc 18 độ tăng mạnh doanh thu thuần, tỷ lệ tăng doanh thu qua năm 0,81% (2016-2017) 24,65% (2017-2018) Bên cạnh đó, kỳ ln chuyển bình qn VLĐ giảm xuống, từ 10,03 vòng (2017) giảm 8,77 vòng (2018) Do đó, vịng quay vốn lưu động tăng xu hướng tốt, cho thấy Cơng ty sử dụng có hiệu + Số vòng quay vốn tiền: Vòng quay vốn tiền tăng dần qua năm, lớn năm 2018, đạt 335,9 vòng, tương ứng với thời gian vòng quay 1,07 ngày, vậy, tiền luân chuyển nhanh dần qua năm rút ngắn số ngày vòng quay, cho thấy việc sử dụng vốn tiền Công ty tốt, tăng hiệu sử dụng + Số vòng quay khoản phải thu: Vòng quay khoản phải thu năm 2016-2017 tăng lên, từ 108,25 vòng/ngày lên 115,92 vòng, tương ứng với kỳ thu tiền bình quân nằm khoảng ngày, đến năm 2018, số vòng quay 70,25 vòng tương ứng với kỳ thu tiền bình quân 5,12 ngày + Số vòng quay hàng tồn kho Số vòng quay hàng tồn kho năm 2017 cao nhất, đạt 36,14 vòng tương ứng với số ngày 9,96 ngày/vòng, tăng gần 10% so với năm 2016, nhiên sang năm 2018, số vòng quay HTK giảm xuống 29,43 vòng, giảm 23,63% so với năm 2017 Để đánh giá tổng quát hiệu sử dụng VLĐ, ta đánh giá tới hệ số tốn Cơng ty sau: - Tỷ suất sinh lợi vốn lưu động khả tốn Cơng ty: Tỷ suất sinh lời Công ty cao năm 2016, đến năm 2017 có giảm nhiên năm 2018 tăng lên, số liệu qua năm cho thấy không tăng đều, nhiên năm 2018 gần có dấu hiệu 19 tăng lên cho thấy Công ty dần thực tốt công tác quản lý, điều tiết có kế hoạch sử dụng hiệu 2.3 PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY a Nhân tố bên ngoài: - Giá cả: - Khách hàng - Mơi trường tự nhiên, vị trí địa lý: - Kinh tế b Nhân tố bên trong: - Đặc điểm SXKD: - Chiến lược kinh doanh - Năng lực quản trị - Chất lượng lao động - Cơ sở vật chất 2.4 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY ĐIỆN LỰC GIA LAI: 2.4.1 Kết đạt được: Trong giai đoạn 2016-2018, tốc độ luân chuyển vốn lưu động Công ty tăng dần, cho thấy tình hình sử dụng vốn lưu động có dấu hiệu tốt, nâng cao hiệu rõ rệt Bên nó, Cơng ty thực tốt nhiều công việc để đạt được, là: - Công ty quản lý khoản mục thu vào tốt - Công ty tồn quỹ tiền mặt cách hợp lý - Công ty thực tăng tiền gửi ngân hàng - Về đáp ứng đầy đủ VTTB cho hoạt động SXKD Công ty, giai đoạn 2016-2018, Công ty đáp ứng đủ vật tư cho kế hoạch, dự án đề 20 2.4.2 Hạn chế: Bên cạnh mặt đạt được, tồn vấn đề chưa thể khắc phục, mặt hạn chế cần ý: - Nếu so với toàn EVNCPC, đơn vị khác có hiệu sử dụng vốn lưu động tốt nhiều so với đơn vị, tốc độ luân chuyển hàng tồn kho Công ty tương đối thấp - Công ty chưa trọng đến đầu tư chứng khốn có tính khoản cao - Quá trình thu hồi nợ chưa thực tốt - Số HTK trung bình Cơng ty cao 2.4.3 Nguyên nhân: - Khách quan - Chủ quan KẾT LUẬN CHƯƠNG 21 CHƯƠNG KHUYẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY ĐIỆN LỰC GIA LAI 3.1 CƠ SỞ ĐỀ XUẤT KHUYẾN NGHỊ 3.1.1 Chiến lược phát triển Công ty - Đảm bảo nguồn điện liên tục, an toàn, ổn định cho hoạt động kinh tế, trị - xã hội, đảm bảo cung cấp điện liên tục cho khu vực trọng điểm kinh tế, An ninh, quốc phòng - Sản xuất kinh doanh có hiệu quả, tăng doanh thu, phát triển khách hàng, có lợi nhuận, bảo tồn vốn phát triển số vốn mà EVNCPC giao - Chủ động quản lý sử dụng nguồn lực để tối đa hóa lợi nhuận, tích lũy đầu tư phát triển, thực chủ trương EVNCPC 3.1.2 Định hướng sử dụng vốn lưu động Công ty Trước tiên phải sử dụng vốn mục đích, đảm bảo nguyên tắc bảo toàn phát triển vốn, thúc đẩy phát triển tăng lợi nhuận Một số định hướng cụ thể như: a Định hướng thực công tác quản lý dịng tiền: b Định hướng thực cơng tác công nợ: c Định hướng thực công tác quản lý vật tư: 3.2 KHUYẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY 3.2.1 Khuyến nghị Công ty Điện lực Gia Lai a Khuyến nghị nâng cao hiệu sử dụng vốn tiền - Xác định nhu cầu tiền mặt: 22 + Định kỳ tuần, tháng, năm, phòng ban phụ trách xây dựng kế hoạch thu toán cho đảm bảo cụ thể khoản mục chi phí, thời gian tốn… phịng tài kế tốn tổng hợp kế hoạch + Khi nhận tổng hợp kế hoạch trên, phịng tài kế tốn lập báo cáo lưu chuyển dịng tiền với mục đích cân đối nhu cầu tốn, phù hợp thu chi Nếu cân đối dòng tiền, khoản chi lớn khoản thu, phịng tài kế tốn yêu cầu phòng ban lập kế hoạch điều chỉnh nhu cầu toán dựa quy định để phù hợp khoản toán - Quản lý thu nợ chặt chẽ, đảm bảo nguyên tắc công tác cơng nợ: - Kiểm sốt chi hoạt động SXKD Công ty: + Các khoản chi phải quán triệt nguyên tắc tiết kiệm hiệu + Các khoản chi mua sắm hàng hóa, vật tư thiết bị, công cụ dụng cụ thực nghiêm quy định phân cấp mua sắm hàng hóa, vật tư thiết bị Cơng ty, cần thực nghiêm thời hạn tốn + Về chi đầu tư xây dựng, sửa chữa lớn, sửa chữa thường xuyên TSCĐ Chấp hành thực sát với quy định đầu tư bản, sửa chữa lớn sửa chữa thường xuyên EVNCPC Công ty + Về chi tạm ứng cho cơng trình xây dựng th ngồi Cũng cơng trình Cơng ty thực trên, ngồi khâu công tác phải giám sát chặt, cần đầy đủ hồ sơ pháp lý b Khuyến nghị nâng cao hiệu sử dụng vốn khoản phải thu 23 - Hồn thiện sách quản lý cơng nợ thu hồi nợ - Hồn thiện cơng tác theo dõi nợ xử lý nợ khó địi Để hồn thiện cơng tác theo dõi xử lý nợ khó địi, cần đưa quy trình chặt chẽ khép kín - Có sách chặt chẽ, rõ ràng đối tác đơn vị thu nợ trung gian c Khuyến nghị nâng cao hiệu sử dụng hàng tồn kho - Xây dựng quy trình lập kế hoạch vật tư thiết bị Tuần tự công việc thực hiện: + Xác định sở cần lập kế hoạch VTTB + Xác định nhu cầu VTTB ( cụ thể danh mục số lượng VTTB cần xác định cách xác nhất) + Kiểm tra cân đối lại kế hoạch (phịng tài kế tốn phối hợp với phịng ban) + Tổng hợp kế hoạch + Trình kế hoạch chờ duyệt - Nâng cao hiệu quản lý công tác mua sắm VTTB - Quản lý, đánh giá VTTB thu hồi - Thực công tác kiểm kê VTTB nguyên tắc, quy định 3.2.2 Khuyến nghị Ngành a Hoàn thiện quy chế, quy định đảm bảo công tác sử dụng vốn lưu động thống có hiệu b Hồn thiện cơng tác kiểm tra giám sát thường xun đơn vị thành viên đảm bảo thực nguyên tắc KẾT LUẬN CHƯƠNG 24 KẾT LUẬN Việc nâng cao hiệu sử dụng vốn công việc quan tâm hàng đầu nhà lãnh đạo, xem nhiệm vụ thường xuyên, phức tạp doanh nghiệp Đặc biệt doanh nghiệp Nhà nước, liệu thực trọng đến công tác này, đề tài mang tính thời sự, quan tâm Đảng Nhà nước, tầng lớp xã hội Để hoạt động phát triển, tất yếu doanh nghiệp cần vốn, tổng vốn nói chung vốn lưu động nói riêng, đóng vai trị vơ quan trọng, việc Cơng ty sử dụng nguồn nào, quan trọng, tiêu hao lượng vốn vào hoạt động SXKD dễ, cách dùng để sinh lời vấn đề khó khác, lúc cân nhắc đến việc sử dụng hiệu phải nào, việc sử dụng sai dẫn đến vấn đề tồn Công ty, nữa, môi trường kinh tế thay đổi không ngừng, nói cách khác, chạy đua, chạy bền, diễn vô phức tạp khó đốn Vì vậy, để tồn thị trường, sử dụng vốn có hiệu quả, mang lại lợi nhuận, giá trị doanh nghiệp, đòi hỏi nhà lãnh đạo, tổ chức hoạt động cần có phương pháp sử dụng tối ưu, hợp lý với tình hình doanh nghiệp, tránh lãng phí vốn Với quan sát Công ty, thành viên phòng ban chức phối hợp với tất phòng ban khác, việc nhìn nhận, so sánh, đánh giá vấn đề dựa nguyên tắc quy định, cho thấy thực trạng hiệu Công ty việc sử dụng vốn lưu động Nhận diện mối liên hệ, nguyên nhân, nguy cơ, kết quả, đề xuất khuyến nghị nhằm khắc phục hạn chế, thiếu sót, từ dần cải thiện cơng tác, góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động, đà để Cơng ty phát huy lực đảm nhiệm trách nhiệm bảo toàn, tăng lợi nhuận, thúc đẩy phát triển đôi với trách nhiệm mà Đảng Nhà nước giao ... doanh nghiệp Chương 2: Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động Công ty Điện lực Gia Lai Chương 3: Khuyến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Điện lực Gia Lai Tổng quan tài liệu... cứu tình hình sử dụng vốn lưu động Cơng ty Điện lực Gia Lai 6.4 Khoảng trống nghiên cứu Về không gian thời gian, tính nay, Cơng ty Điện lực Gia lai chưa có cơng trình nghiên cứu tình hình sử dụng. .. thụ điện ngày cải thiện, song hành với sách tiết kiệm chi phí SXKD Cơng ty 2.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CƠNG TY ĐIỆN LỰC GIA LAI 2.2.1 Phân tích kết cấu chung vốn lưu động