Đang tải... (xem toàn văn)
Từ những tác động của các nhân tố đó giúp cho chúng ta có cách nhìn đúng hơn về việc nâng cao khả năng hấp thụ của nền kinh tế nước nhà thông qua việc cải cách thay đổi các chính sách phù hợp hơn, đầu tư tập trung vào các yếu tố như cơ sở vật chất, kiểm soát vấn đề quan liêu, tham nhũng để có thể đáp ứng tốt cho việc đón đầu nguồn vốn FDI từ bên ngoài vào và nâng cao lợi ích từ nguồn FDI đó một cách hiệu quả.
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM o0o NGUYỄN CHẤT PHÁT MỐI QUAN HỆ GIỮA FDI VÀ TĂNG TRƢỞNG KINH TẾ: VAI TRÒ CỦA CÁC YẾU TỐ CHẤT LƢỢNG THỂ CHẾ, CƠ SỞ HẠ TẦNG VÀ MÔI TRƢỜNG VĨ MÔ LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HCM - NĂM 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM o0o NGUYỄN CHẤT PHÁT MỐI QUAN HỆ GIỮA FDI VÀ TĂNG TRƢỞNG KINH TẾ: VAI TRÒ CỦA CÁC YẾU TỐ CHẤT LƢỢNG THỂ CHẾ, CƠ SỞ HẠ TẦNG VÀ MÔI TRƢỜNG VĨ MƠ Chun ngành: Tài Chính – Ngân Hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TS NGUYỄN KHẮC QUỐC BẢO TP HCM - NĂM 2017 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ “Mối quan hệ FDI tăng trƣởng kinh tế: vai trò yếu tố chất lƣợng thể chế, sở hạ tầng mơi trƣờng vĩ mơ” cơng trình nghiên cứu riêng Các kết nghiên cứu luận văn trung thực chƣa công bố nghiên cứu khác Tác giả Nguyễn Chất Phát MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU TÓM TẮT CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Đặt vấn đề: 1.2 Mục tiêu nghiên cứu: 1.3 Đối tƣợng nghiên cứu 1.4 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Câu hỏi nghiên cứu: 1.6 Phƣơng pháp nghiên cứu: 1.7 Ý nghĩa nghiên cứu: 1.8 Kết cấu luận văn CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT, TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC ĐÂY 2.1 Cơ sở lý thuyết: 2.1.1 Lý thuyết mối quan hệ FDI tăng trƣởng kinh tế: 2.1.2 Lý thuyết chiết trung – Mơ hình OLI: 10 2.2 Tổng quan nghiên cứu trƣớc đây: 11 2.2.1 FDI tác động đến tăng trƣởng kinh tế: 11 2.2.2 FDI hiệu ứng lan tỏa: 13 2.2.3 Các nhân tốc tác động đến mối quan hệ FDI tăng trƣởng kinh tế: 15 2.2.3.1 Chất lƣợng sở hạ tầng: 15 2.2.3.2 Chất lƣợng thể chế 15 2.2.3.3 Nhân tố kinh tế vĩ mô: 16 CHƢƠNG 18 DỮ LIỆU VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 18 3.1 Dữ liệu 18 3.2 Phƣơng pháp ƣớc lƣợng 19 3.2.1 Phân tích hồi quy SGMM với liệu bảng động: 19 3.2.2 Các biến sử dụng nghiên cứu 20 Bảng: 3.2.2 Các biến sử dụng nghiên cứu 20 CHƢƠNG 27 KẾT QUẢ VÀ BÀN LUẬN 27 4.1 Thống kê mô tả biến: 27 Bảng 4.1: Thống kê mô tả biến 27 4.2 Ma trận hệ số tƣơng quan, thời kỳ 1987-2016: 28 Bảng 4.2: Ma trận hệ số tƣơng quan, thời kỳ 1987-2016: 28 4.3 Hồi quy với phƣơng pháp OLS 29 4.4 Kiểm định tƣợng đa cộng tuyến 29 4.5 Kiểm định tƣợng phƣơng sai sai số thay đổi: 29 4.6 Kiểm định tƣợng tự tƣơng quan: 29 4.7 Kết hồi quy theo phƣơng pháp tác động cố định (FEM): 30 4.8 Kết hồi quy theo phƣơng pháp tác động ngẫu nhiên (REM): 30 4.9 Kết mơ hình hồi quy SGMM với liệu bảng động: 32 4.10 Đánh giá kết thu đƣợc: 35 4.11 Hồi quy liệu phƣơng pháp OLS với biến trễ FDI: 39 CHƢƠNG 5: 41 KẾT LUẬN 41 5.1 Tổng kết kết nghiên cứu: 41 5.2 Bài học cho Việt Nam: 42 5.3 Hƣớng nghiên cứu tiếp theo: 44 TÀI LIỆU THAM KHẢO 46 PHỤ LỤC 49 DANH MỤC VIẾT TẮT FDI : Nguồn vốn đầu tƣ trực tiếp nƣớc GDP : Tổng sản phẩm quốc nội GNI : Tổng sản phẩm quốc dân GMM : Gerneral method of movements IPAs : Các Cơ quan Xúc tiến Đầu tƣ MNEs : Các công ty đa quốc gia OLS : Phƣơng pháp bình phƣơng tối thiểu UNCTAD : Diễn đàn thƣơng mại phát triển Liên hiệp quốc WB : Ngân hàng giới WIR : Báo cáo đầu tƣ giới DANH MỤC BẢNG Bảng 3.1 Danh sách nƣớc nghiên cứu Bảng 4.1 Bảng mô tả biến Bảng 4.2 Ma trận hệ số tƣơng quan Bảng 4.3 Kết hồi quy theo phƣơng pháp OLS Bảng 4.4 Kiểm định tƣợng đa cộng tuyến Bảng 4.5 Kiểm định tƣợng phƣơng sai thay đổi Bảng 4.6 Kiểm định tƣợng tự tƣơng quan Bảng 4.7 Kết hồi quy theo phƣơng pháp tác động cố định (FEM) Bảng 4.8 Kết hồi quy theo phƣơng pháp tác động ngẫu nhiên (REM) Bảng 4.9.1 Biến phụ thuộc: Tăng trƣởng GDP đầu ngƣời Tất quốc gia Phƣơng pháp ƣớc lƣợng: System-GMM Trung bình thời kỳ 1987-2016 Bảng 4.9.2 Biến phụ thuộc: Tăng trƣởng GDP đầu ngƣời Các nƣớc có thu nhập trung bình cao Phƣơng pháp ƣớc lƣợng: System-GMM Trung bình thời kỳ 1987-2016 Bảng 4.9.3 Biến phụ thuộc: Tăng trƣởng GDP đầu ngƣời Các nƣớc có thu nhập thấp trung bình thấp Phƣơng pháp ƣớc lƣợng: System-GMM Trung bình thời kỳ 19872016 Bảng 4.10 Biến phụ thuộc: Tăng trƣởng GDP đầu ngƣời Tất quốc gia Phƣơng pháp ƣớc lƣợng: OLS với biến trễ FDI TÓM TẮT Luận văn đƣợc thực nhằm nghiên cứu tác động FDI tăng trƣởng kinh tế nƣớc phát triển có Việt Nam, từ đƣa nhận định gợi ý sách Ngồi nghiên cứu đánh giá thêm tác động biền giải thích, biến tƣơng tác liên quan đến yếu tố thể chế, trị, sở hạ tầng bất ổn kinh tế vĩ mô (hay đƣợc gọi lực hấp thụ địa phƣơng nghiên cứu trƣớc đây) đến mối quan hệ FDI tăng trƣởng kinh tế Bài viết sử dụng phƣơng pháp S-GMM với liệu bảng động 30 nƣớc phát triển thời kỳ 1987-2016, nghiên cứu thực nghiệm dựa mơ hình hồi quy đa biến đƣợc sử dụng nghiên cứu trƣớc Alguacil, M., Cuadros, A Orts (2011) Việc sử dụng liệu bảng giúp cho nghiên cứu thu thập đƣợc nhiều thông tin liệu chéo nhƣ liệu thời gian, phƣơng pháp S-GMM giúp khắc phục khuyết tật mơ hình nhƣ đa cộng tuyến, phƣơng sai thay đổi, tự tƣơng quan, vần đề nội sinh, từ đƣa hệ số ƣớc lƣợng tƣơng đối xác so với phƣơng pháp khác Bên cạnh nghiên cứu hồi quy mơ hình với phƣơng pháp OLS nhằm đƣa so sánh, nhận định kết khác biệt hai phƣơng pháp Kết hồi quy cho thấy tác động FDI đến tăng trƣởng nhƣ nhóm biến thể chế, hạ tầng, bất ổn kinh tế Kết hồi quy có khác biệt mẫu toàn nƣớc mẫu gồm nƣớc có thu nhập trung bình cao mẫu nƣớc có thu nhập trung bình thấp CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Đặt vấn đề: Đầu tƣ trực tiếp nƣớc ngồi (FDI) đóng vai trị quan trọng việc tăng trƣởng phát triển Việt Nam năm qua Đến tháng 3/2017 có khoảng 23.731 dự án với tổng vốn đăng ký 300 tỷ đô la đƣợc đầu tƣ vào Việt Nam Trong năm gần đây, Việt Nam điểm đến thu hút hàng đầu dòng vốn, đặc biệt dòng vốn đầu tƣ trực tiếp nƣớc ngồi (FDI) khu vực Đơng Nam Á Các nguồn vốn nƣớc đặc biệt nguồn vốn FDI đƣợc cho thƣờng tác động tích cực đến kinh tế nƣớc tiếp nhận Đã có nhiều nghiên cứu đƣợc tiến hành để đánh giá tác động FDI đến tăng trƣởng kinh tế nhƣng tác giả thƣờng thu đƣợc kết trái chiều Điều mang đến tranh luận kéo dài mức độ, khả tác động FDI tăng trƣởng kinh tế nƣớc tiếp nhận có khác sở hạ tầng, thể chế, yếu tố vĩ mơ, Điều cho thấy tầm quan trọng việc tìm hiểu cách thức FDI tác động đến tăng trƣởng kinh tế nhƣ yếu tố giúp phát huy hiệu từ việc hấp thụ dịng vốn FDI Bài viết góp phần vào việc thảo luận vai trò lực hấp thụ trong kinh tế chủ thể để phát triển khai thác có hiệu dòng vốn FDI Các nghiên cứu tác động FDI đến tăng trƣởng đƣợc thực nhiều khía cạnh nhƣ nghiên cứu theo dạng học thuật hay nghiên cứu dạng tổng kết kết quốc gia, châu lục tổ chức nhƣ UNCTAD, WB,…thực FDI dƣờng nhƣ mang lại tác động tích cực đến tăng trƣởng kinh tế nƣớc sở thông qua hiệu ứng lan tỏa công nghệ, cụ thể mang đến lợi ích liên quan đến cơng nghệ mới, phát triển kỹ nhƣ tƣ quản lý thông qua việc nhập công nghệ đào tạo nguồn nhân lực nƣớc tiếp nhận FDI (Haddad Harrison, 1993; Markusen Venables, 1999) Ngồi thị trƣờng tài phát triển yếu tố quan trọng mối quan hệ FDI tăng trƣởng kinh tế mang đến kinh tế thị trƣờng với kênh đa dạng cho nhà đầu tƣ việc phân phối vốn, từ tác động tích cực đến tăng trƣởng kinh tế nguồn vốn đƣợc sử dụng cách hiệu (King Levine, 1993; Levine, 2005) Kết luận tƣơng đồng với nghiên cứu Patrick (1996), Hermes Lensink (2003) cho thị trƣờng tài phát triển giúp cho nƣớc tiếp nhận FDI hấp thu đƣợc nhiều lợi ích nguồn vốn mang lại Trái ngƣợc với kết trên, nghiên cứu Bende-Nabendem cộng (2001) lại thu đƣợc tác động tiêu cực FDI tăng trƣởng kinh tế Trong nghiên cứu tác giả Holger Görg David Greenaway năm 2004 đề tài “Các công ty nƣớc có thực đƣợc hƣởng lợi từ đầu tƣ trực tiếp nƣớc ngoài”, cách tổng hợp nghiên cứu trƣớc đây, tác giả cho hầu hết phủ coi trọng việc ƣu tiên thu hút FDI, đặc biệt kinh tế phát triển chuyển đổi giúp đất nƣớc tăng trƣởng vốn nâng cao chất lƣợng vốn cổ phần Lý công ty đa quốc gia đƣợc kỳ vọng mang đến phƣơng pháp tốt công nghệ kỹ quản lý, trƣờng hợp công nghệ kỹ quản lý đƣợc nƣớc tiếp nhận hấp thụ tốt, trở thành kênh truyền dẫn giúp cho kinh tế tăng trƣởng Tuy nhiên tác giả kết luận lan truyền chủ yếu thể lý thuyết, việc tìm chứng thực nghiệm mạnh mẽ để chứng minh tồn chúng khó hơn, cho thấy lợi ích thực tế FDI khơng rõ ràng, nhà nghiên cứu nghiên cứu sai đối tƣợng phƣơng pháp (VD: Nhiều nghiên cứu tập trung vào ngành công nghiệp công ty nhà máy Hầu hết nghiên cứu sử dụng liệu chéo để phân tích xác cần liệu bảng Cần nhiều nghiên cứu để đối chiếu so sánh, phân tích đặc điểm sở hữu, quản trị doanh nghiệp, khả hấp thụ công ty nƣớc,…) Kose, M., Prasad, E., & Terrones, M (2009) Does openness to international financial flows raise productivity growth? Journal of International Money and Finance,28(4), 554–580 Li, X., & Liu, X (2004) Foreign direct investment and economic growth: An increasingly endogenous relationship World Development,33, 393–407 Lipsey, R E., & Sjöholm, F (2005) The impact of inward FDI on host countries: Why such different answers? In T.H Moran, E Graham, & M Blömstrom (Eds.),Does foreign direct investment promote development?(pp 23–43) Washington, D.C.: Institute for International Economics Prüfer, P., & Tondl, G (2008) The FDI-growth nexus in Latin America: The role of source countries and local conditions Tilburg University, Center for Economic Research Discussion Paper,n◦ 61 Yeyati, E., Panizza, U., & Stein, E (2007) The cyclical nature of north–south FDI flows Journal of International Money and Finance,26, 104–130 PHỤ LỤC PHỤ LỤC 1: DANH SÁCH CÁC QUỐC GIA NGHIÊN CỨU BẢNG 3.1 DANH SÁCH CÁC NƢỚC NGHIÊN CỨU NHĨM NƢỚC THU NHẬP THẤP VÀ TRUNG BÌNH THẤP NHĨM NƢỚC CĨ THU NHẬP TRUNG BÌNH CAO MÃ NƢỚC BGD TÊN NƢỚC Bangladesh MÃ NƢỚC ARG TÊN NƢỚC Argentina BOL Bolivia BRA Brazil EGY Egypt, Arab Rep CHN China GTM Guatemala COL Colombia HND Honduras CRI Costa Rica IDN Indonesia DOM Dominican Republic IND India DZA Algeria JOR Jordan ECU Ecuador LKA Sri Lanka IRN Iran, Islamic Rep MAR Morocco JAM Jamaica PAK Pakistan MEX Mexico PHL Philippines MYS Malaysia SLV El Salvador PAN Panama TUN Tunisia PER Peru VNM Vietnam THA Thailand PHỤ LỤC 2: KẾT QUẢ HỒI QUY THEO CÁC MƠ HÌNH FEM, REM VÀ CÁC KIỂM ĐỊNH Bảng 4.3 Biến phụ thuộc: Tăng trƣởng GDP đầu ngƣời Tất quốc gia Phƣơng pháp ƣớc lƣợng: OLS Trung bình năm thời kỳ 1987-2016 Source SS df MS Model Residual 522.170942 525.670769 58.0189935 170 3.09218099 Total 1047.84171 179 growth Coef lny pop di fdi urban infr ecfree exdebt infl _cons -1.088313 -1.429664 13019 2309506 3602809 1322045 0831602 -.0082398 -.001579 8.221092 Std Err .3248387 2536047 02288 0747938 1757501 3256313 1662844 0043943 0007559 1.952669 5.8538643 t -3.35 -5.64 5.69 3.09 2.05 0.41 0.50 -1.88 -2.09 4.21 Number of obs F(9, 170) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE P>|t| 0.001 0.000 0.000 0.002 0.042 0.685 0.618 0.062 0.038 0.000 = = = = = = 180 18.76 0.0000 0.4983 0.4718 1.7585 [95% Conf Interval] -1.729551 -1.930284 0850245 0833063 0133474 -.5105972 -.245088 -.0169142 -.0030712 4.36649 -.4470764 -.9290441 1753556 3785949 7072145 7750062 4114084 0004345 -.0000868 12.07569 Bảng 4.4 Kiểm định tƣợng đa cộng tuyến Variable VIF 1/VIF infr lny urban pop ecfree fdi infl exdebt di 3.78 3.55 2.08 2.00 1.69 1.61 1.34 1.27 1.23 0.264209 0.281741 0.480679 0.499805 0.590026 0.621041 0.744326 0.789021 0.810400 Mean VIF 2.06 Bảng 4.5 Kiểm định tƣợng phƣơng sai sai số thay đổi White's test for Ho: homoskedasticity against Ha: unrestricted heteroskedasticity chi2(54) = Prob > chi2 = 83.65 0.0060 Cameron & Trivedi's decomposition of IM-test Source chi2 df p Heteroskedasticity Skewness Kurtosis 83.65 13.68 0.39 54 0.0060 0.1341 0.5340 Total 97.72 64 0.0042 Bảng 4.6 Kiểm định tƣợng tự tƣơng quan: Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 29) = 5.150 Prob > F = 0.0309 Bảng 4.7 Kết hồi quy theo phƣơng pháp tác động cố định (FEM) Fixed-effects (within) regression Group variable: id Number of obs Number of groups R-sq: Obs per group: within = 0.3254 between = 0.5616 overall = 0.4328 corr(u_i, Xb) = = 180 30 = avg = max = 6.0 = = 7.56 0.0000 F(9,141) Prob > F = -0.2060 growth Coef Std Err t lny pop di fdi urban infr ecfree exdebt infl _cons -1.336622 -1.043021 1573629 146865 -.0934481 -.3092517 -.0063255 -.0065978 -.0023568 13.79829 7618827 5379167 0319547 0870407 3063777 5723232 2232669 0061815 0008196 5.440524 sigma_u sigma_e rho 1.151699 1.6271373 33377332 (fraction of variance due to u_i) -1.75 -1.94 4.92 1.69 -0.31 -0.54 -0.03 -1.07 -2.88 2.54 P>|t| 0.082 0.054 0.000 0.094 0.761 0.590 0.977 0.288 0.005 0.012 F test that all u_i=0: F(29, 141) = 1.98 [95% Conf Interval] -2.842812 -2.106446 0941906 -.0252084 -.6991359 -1.440696 -.447709 -.0188182 -.003977 3.042744 1695681 0204032 2205352 3189384 5122396 8221922 4350579 0056225 -.0007366 24.55383 Prob > F = 0.0046 Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi sau hồi quy FEM Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (30) = Prob>chi2 = 11309.54 0.0000 Bảng 4.8 kết hồi quy theo phƣơng pháp tác động ngẫu nhiên (REM) Random-effects GLS regression Group variable: id Number of obs = Number of groups = R-sq: Obs per group: within = 0.3040 between = 0.7138 overall = 0.4958 corr(u_i, X) = avg = max = 6.0 = = 134.03 0.0000 Wald chi2(9) Prob > chi2 = (assumed) growth Coef Std Err z lny pop di fdi urban infr ecfree exdebt infl _cons -1.046251 -1.332368 1368798 2072192 2803243 0513747 042362 -.0067497 -.0018567 8.570709 3715685 2883006 0240979 0754481 1963652 3618507 1739891 0046255 0007509 2.240158 sigma_u sigma_e rho 57636515 1.6271373 11148394 (fraction of variance due to u_i) -2.82 -4.62 5.68 2.75 1.43 0.14 0.24 -1.46 -2.47 3.83 P>|z| 0.005 0.000 0.000 0.006 0.153 0.887 0.808 0.144 0.013 0.000 180 30 [95% Conf Interval] -1.774512 -1.897427 0896488 0593436 -.1045445 -.6578397 -.2986504 -.0158154 -.0033284 4.18008 -.3179902 -.7673095 1841107 3550949 665193 7605891 3833745 0023161 -.0003849 12.96134 Sử dụng Hausman test để lựa chọn FEM REM: Coefficients (b) (B) fe re lny pop di fdi urban infr ecfree exdebt infl -1.336622 -1.043021 1573629 146865 -.0934481 -.3092517 -.0063255 -.0065978 -.0023568 -1.046251 -1.332368 1368798 2072192 2803243 0513747 042362 -.0067497 -.0018567 (b-B) Difference sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E -.2903707 2893469 0204831 -.0603542 -.3737724 -.3606264 -.0486875 0001518 -.0005001 6651331 4541334 0209857 0434011 2351766 4434162 1399139 0041007 0003284 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(9) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 25.61 Prob>chi2 = 0.0024 PHỤ LỤC 3: DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU: TRUNG BÌNH NĂM GIAI ĐOẠN 1987-2016 Time Code Country Name Country Code GDP per capita growth (annual %) GDP per capita (constant 2010 US$) Gross fixed capital formation (% of GDP) Population growth (annual %) Foreign direct investment, net inflows (% of GDP) External debt stocks (% of GNI) Electric power consumption (kWh per capita) Urban population growth (annual %) Inflation, GDP deflator (annual %) ecfree YR1991 Argentina ARG -0.83179 6507.675 16.46871 1.459903 0.963515 55.91952 1362.414 1.895868 1156.591 3.53 YR1996 Argentina ARG 3.913686 7687.194 18.34354 1.29802 1.85112 33.69953 1565.243 1.534342 3.283238 6.81 YR2001 Argentina ARG -0.45278 8297.592 17.5382 1.126265 3.699837 52.20878 2001.6 1.343043 -0.81285 7.0335 YR2006 Argentina ARG 3.645287 7940.581 15.73515 1.084191 2.205841 105.9113 2240.259 1.292885 16.69457 6.168 YR2011 Argentina ARG 3.578887 10088.12 17.59955 1.033521 2.173487 35.88026 2729.529 1.224704 19.62147 5.846 YR2016 Argentina ARG -1.1752 10443.76 15.74381 1.024992 1.666813 29.38332 1794.19 1.191089 30.38876 4.856 YR1991 Bangladesh BGD 1.024422 393.0884 16.13699 2.543651 0.007142 38.51539 45.23301 4.971887 7.243141 3.59 YR1996 Bangladesh BGD 2.475475 435.6118 18.70083 2.183448 0.024249 39.87327 69.64414 3.892386 6.59841 6.23 YR2001 Bangladesh BGD 2.850901 495.0524 22.92837 2.012453 0.338072 29.05687 94.97481 3.774424 3.80506 6.048878 YR2006 Bangladesh BGD 3.719925 577.0224 25.1974 1.612586 0.592364 27.9834 153.3165 4.267749 4.946631 5.92 YR2011 Bangladesh BGD 4.826273 729.1632 26.45089 1.14224 1.03982 22.68084 223.5574 3.670541 7.220128 6.224 YR2016 Bangladesh BGD 5.244387 928.4954 28.75382 1.14145 1.341446 19.24933 175.6026 3.44402 6.721786 6.390634 YR1991 Bolivia BOL 1.792191 1334.696 12.76411 1.965895 0.470854 106.2059 256.7225 3.833428 15.85027 3.52 YR1996 Bolivia BOL 1.894353 1467.018 15.90827 1.972839 3.648493 80.14688 333.4888 3.110609 10.14321 7.86 YR2001 Bolivia BOL 0.959595 1610.57 18.60675 1.92313 10.00461 68.02539 412.5587 2.716005 4.446647 7.557229 YR2006 Bolivia BOL 1.896787 1685.92 13.45764 1.771623 2.339765 69.95761 464.7583 2.508603 7.344587 6.458 YR2011 Bolivia BOL 2.973894 1937.95 17.08104 1.643362 3.010802 33.7881 575.0506 2.313503 7.742901 6.238 YR2016 Bolivia BOL 3.685248 2304.346 20.10579 1.545231 2.854718 29.50583 424.2991 2.151025 1.755623 6.15688 YR1991 Brazil BRA -0.82277 8213.123 22.13886 1.857199 0.381796 30.55243 1433.41 2.954363 1035.803 2.96 YR1996 Brazil BRA 1.558842 8257.839 19.85818 1.63387 0.659096 27.69706 1581.132 2.578409 1076.378 4.37 YR2001 Brazil BRA 0.424112 8700.916 18.2808 1.499238 3.974691 35.49273 1805.057 2.312838 6.954571 5.413818 YR2006 Brazil BRA 2.161207 9280.236 17.22353 1.228617 2.255643 33.27322 1938.925 1.614795 9.169359 6.182 YR2011 Brazil BRA 3.46988 10845.39 19.52534 0.998329 3.188201 16.82539 2267.917 1.351211 7.854582 6.326 YR2016 Brazil BRA -1.26339 11519.63 19.19456 0.882772 3.758317 24.57549 1527.672 1.190009 7.905796 6.017053 YR1991 Colombia COL 2.218256 4183.261 16.55677 1.952087 1.040173 46.11841 808.053 2.735291 25.62082 5.06 YR1996 Colombia COL 2.324864 4670.669 20.24792 1.718174 1.843459 31.63802 853.4349 2.30148 26.25118 5.85 YR2001 Colombia COL -0.31621 4804.927 16.38376 1.488514 2.973147 35.91257 852.1638 1.920897 16.50313 5.885455 YR2006 Colombia COL 3.236804 5164.117 18.98759 1.342951 3.558487 32.13418 892.4854 1.752111 6.282574 5.936 YR2011 Colombia COL 3.34729 6175.952 22.73815 1.139873 3.731526 22.37999 1039.592 1.527292 5.316967 6.464 YR2016 Colombia COL 2.688719 7220.859 25.09551 0.945588 4.295118 31.19646 745.3472 1.310529 3.071467 6.652286 YR1991 Costa Rica CRI 1.857748 4814.46 18.68897 2.51081 1.909739 70.60655 1118.783 4.38863 18.33685 5.33 YR1996 Costa Rica CRI 2.636877 5497.481 19.59685 2.490273 2.938027 38.81544 1319.867 4.201774 16.44066 7.38 YR2001 Costa Rica CRI 2.550931 6093.651 20.48801 2.109358 4.172925 31.57306 1433.829 3.81642 11.48664 7.369333 YR2006 Costa Rica CRI 3.038552 6827.712 20.0309 1.50329 6.07292 32.95061 1700.231 3.554732 12.034 7.424 YR2011 Costa Rica CRI 2.864218 8099.682 21.36513 1.310026 6.641233 27.15595 1892.499 3.008923 8.579895 7.436 YR2016 Costa Rica CRI 2.831838 9160.78 19.58702 1.086361 5.996449 40.02773 1173.895 2.364592 3.828 7.487111 YR1991 China CHN 6.435468 712.6846 28.09685 1.515717 0.990212 14.08621 487.0598 4.472082 7.636058 4.82 YR1996 China CHN 11.141 1114.188 34.03279 1.128013 4.863895 17.12447 717.1598 4.243639 12.83456 5.13 YR2001 China CHN 7.372286 1661.836 33.34505 0.872638 3.876475 13.9071 941.3628 3.879054 0.713151 5.512 YR2006 China CHN 10.00957 2520.945 39.20956 0.606659 3.928596 12.41774 1596.301 3.961796 3.59904 6.094 YR2011 China CHN 10.14064 4193.393 42.74425 0.49883 3.677429 10.69863 2725.269 3.343484 6.119023 6.272 YR2016 CHN 6.759387 6111.416 35.91554 0.507374 2.423615 14.09358 2235.088 2.821995 1.350223 6.285529 DOM 0.397124 2672.044 23.14498 2.005899 1.703028 66.78325 395.1255 2.50101 46.9563 5.33 DOM 4.596177 2967.306 16.37794 1.83392 1.508434 33.97336 541.1172 2.866329 6.729193 6.46 DOM 4.160359 3706.292 19.65963 1.598371 4.021217 22.02538 1116.469 2.960628 6.032688 6.509111 DOM 3.795678 4213.65 16.71129 1.493265 3.632718 30.46188 1271.587 3.368463 18.47817 6.358 DOM 3.447826 5249.886 25.58439 1.352701 4.286817 25.39373 1350.276 3.087081 8.01695 6.85 YR2016 China Dominican Republic Dominican Republic Dominican Republic Dominican Republic Dominican Republic Dominican Republic DOM 4.502023 6222.422 23.41892 1.203109 3.733697 40.60945 912.1944 2.473031 2.480914 7.139209 YR1991 Algeria DZA -2.18196 3566.418 27.17546 2.665262 0.015065 49.2764 501.7022 4.243181 23.59251 3.59 YR1991 YR1996 YR2001 YR2006 YR2011 YR1996 Algeria DZA -0.70673 3270.013 27.29982 2.043802 0.127536 69.52662 554.9053 3.468272 23.44543 4.95 YR2001 Algeria DZA 1.779781 3455.432 23.32135 1.430518 0.988496 57.25944 644.884 2.771776 7.380091 5.032727 YR2006 Algeria DZA 3.547386 4075.095 23.64264 1.337968 1.308617 25.73509 811.4396 2.577262 9.713316 5.246 YR2011 Algeria DZA 1.021117 4420.846 32.34953 1.72444 1.501432 4.266289 965.7711 2.813849 8.981605 5.166 YR2016 Algeria DZA 1.473033 4688.511 37.43314 1.957759 0.594508 2.876121 772.1061 2.845277 -0.15423 4.8 YR1991 Ecuador ECU 0.470158 3704.46 19.92299 2.411126 0.998008 85.47417 468.5362 3.791778 -0.44878 4.60 YR1996 Ecuador ECU 0.225858 3815.518 17.57738 2.210454 1.971142 75.43786 551.4615 3.111769 5.733286 6.68 YR2001 Ecuador ECU -0.32742 3805.855 18.13738 1.907648 2.210705 83.83152 653.84 2.754966 -0.47526 6.472889 YR2006 Ecuador ECU 3.213958 4112.613 20.18168 1.663472 1.897328 58.29391 781.8781 2.024669 8.534766 6.03 YR2011 Ecuador ECU 2.386526 4644.014 23.27895 1.661455 0.726707 27.72376 1103.048 1.974943 6.856219 5.804 YR2016 ECU 1.093338 5293.501 26.29119 1.531318 0.827948 25.19872 799.0842 1.875325 1.668495 5.889366 EGY 1.253507 1507.691 28.31357 2.593218 2.254912 105.4437 642.7944 2.314172 19.24953 4.72 EGY 2.124039 1630.791 18.90011 2.000623 1.301924 61.23702 721.4589 1.691873 11.02376 6.50 EGY 2.984198 1880.168 19.34816 1.850163 1.067494 33.3574 919.5546 1.925931 4.288071 6.7895 EGY 2.280156 2079.23 17.43447 1.857494 3.589913 34.62788 1183.025 1.964576 7.038326 6.106 EGY 3.204633 2502.142 19.59486 1.888192 4.193829 19.62116 1514.011 1.854267 11.54733 6.352 YR2016 Ecuador Egypt, Arab Rep Egypt, Arab Rep Egypt, Arab Rep Egypt, Arab Rep Egypt, Arab Rep Egypt, Arab Rep EGY 0.994019 2636.482 13.65125 2.158892 1.699925 15.79209 995.0264 2.261882 11.12777 6.059111 YR1991 Guatemala GTM 1.237044 2123.43 12.92577 2.334246 1.764195 35.93822 184.2696 3.306607 20.81381 5.01 YR1996 Guatemala GTM 1.758461 2301.965 14.75991 2.314367 0.731435 24.62972 264.1671 3.25497 10.53117 7.49 YR2001 Guatemala GTM 1.501483 2507.338 16.81645 2.267699 -0.86167 20.96067 321.3502 3.175269 5.109503 7.399765 YR2006 Guatemala GTM 1.253334 2631.404 18.94328 2.327978 0.124212 30.58363 462.0091 3.213386 5.522184 7.16 YR2011 Guatemala GTM 1.185664 2838.426 16.45159 2.192152 2.144117 37.58048 537.6651 3.084678 6.439003 7.214 YR2016 Guatemala GTM 1.482832 3005.704 13.73501 2.074141 2.108482 32.32683 333.7865 2.964312 3.362239 7.411294 YR1991 Honduras HND 0.693376 1557.631 17.29803 2.906408 1.34063 108.333 343.0308 4.235998 12.72325 5.73 YR1996 Honduras HND 0.774658 1601.576 25.44851 2.805144 1.340892 134.5447 345.9837 3.985177 19.88023 6.51 YR2001 Honduras HND 0.222781 1620.394 26.69425 2.631664 3.589465 94.49623 459.9747 3.760302 16.87454 6.612759 YR1991 YR1996 YR2001 YR2006 YR2011 YR2006 Honduras HND 2.944674 1745.386 24.75301 2.386746 5.614762 63.09342 556.6868 3.730364 5.994298 7.026 YR2011 Honduras HND 1.027298 1947.685 26.75908 2.04089 5.784491 26.08378 648.6036 3.286145 6.9106 7.264 YR2016 Honduras HND 1.656526 2068.484 23.14155 1.744685 5.930765 37.23561 386.1028 2.859521 4.384061 7.099317 YR1991 Indonesia IDN 4.52465 1627.796 26.91279 1.838475 0.842585 69.39548 140.3573 5.027951 10.19579 5.79 YR1996 Indonesia IDN 5.619675 2101.534 27.82684 1.592271 1.744564 63.0298 241.5815 4.865886 10.55531 7.09 YR2001 Indonesia IDN -1.21604 2184.656 22.67989 1.408972 -0.80604 105.9985 364.2283 4.186338 27.34938 6.630512 YR2006 Indonesia IDN 3.659711 2429.83 21.83107 1.380711 0.964439 54.94362 466.7728 3.146945 9.670684 6.146 YR2011 Indonesia IDN 4.47186 2994.755 29.21343 1.335325 1.732284 30.89577 603.617 2.969993 12.08266 6.616 YR2016 Indonesia IDN 4.023891 3694.002 32.51333 1.216416 2.076237 32.89261 463.4593 2.644698 4.12841 6.900558 YR1991 India IND 3.029602 510.3504 24.44229 2.108911 0.059388 24.92307 256.9694 3.056609 10.08347 4.72 YR1996 India IND 4.351129 596.271 24.521 1.947781 0.365445 29.36878 338.1698 2.738072 9.08894 6.58 YR2001 India IND 3.658322 732.9178 25.74284 1.807432 0.766166 22.45521 389.4879 2.612144 4.883084 6.439556 YR2006 India IND 5.896827 914.1661 29.9496 1.621692 1.098057 18.25928 455.4049 2.77079 4.793681 6.146 YR2011 India IND 6.298115 1257.307 34.50828 1.416129 2.420141 18.40363 609.4238 2.538619 7.601654 6.616 YR2016 IND 5.62124 1658.285 30.30233 1.197139 1.715228 22.22842 459.1908 2.352524 4.513974 6.870439 IRN 2.119882 3550.443 27.43565 3.051411 -0.09729 4.325422 882.77 4.036133 21.43761 3.73 IRN 0.341053 4000.137 28.59253 1.415369 0.073522 20.68684 1174.138 2.84775 35.98819 4.88 IRN 0.9885 4164.997 32.84754 1.714866 0.119465 8.698218 1468.685 2.882029 19.27043 5.2 IRN 4.93115 5059.416 30.68556 1.195074 1.694759 9.05479 1969.537 2.242254 19.06811 5.962 IRN 3.327944 6089.8 28.91829 1.162737 0.669318 4.396689 2489.149 2.012268 16.57041 5.906 YR2016 India Iran, Islamic Rep Iran, Islamic Rep Iran, Islamic Rep Iran, Islamic Rep Iran, Islamic Rep Iran, Islamic Rep IRN -2.11449 4668.822 20.66399 1.229347 0.481219 0.796671 1706.597 1.968063 14.68122 5.353405 YR1991 Jamaica JAM 4.88913 4088.207 23.55222 0.682372 1.776409 130.4532 682.3073 1.100767 20.84136 5.09 YR1996 Jamaica JAM 2.029247 4813.391 28.21128 0.945534 2.730668 97.12228 1762.241 1.422729 34.07806 7.02 YR2001 Jamaica JAM -0.91395 4677.442 5.782681 0.878308 4.79181 53.31424 2240.885 1.343987 11.78342 7.186 YR2006 Jamaica JAM 1.532079 4896.636 26.88468 0.612618 6.025742 65.96443 2377.156 0.972451 10.99298 7.48 YR2011 Jamaica JAM -1.18133 4860.076 22.36047 0.495316 4.605905 95.64815 1342.802 0.843971 10.41992 7.164 YR1991 YR1996 YR2001 YR2006 YR2011 YR2016 Jamaica JAM 0.22501 4730.6 20.94592 0.363263 4.583525 100.1251 621.8075 0.767093 6.570003 7.326444 YR1991 Jordan JOR -6.15345 2725.595 22.47633 4.40598 0.31242 166.3018 881.9773 6.127291 8.221181 5.50 YR1996 Jordan JOR 2.492327 2644.084 30.70727 4.567384 0.127154 132.4528 1070.139 5.666177 3.297959 6.08 YR2001 Jordan JOR 1.864212 2766.382 22.18062 1.927286 4.936118 112.3753 1253.964 2.286862 1.445404 6.746 YR2006 Jordan JOR 4.130379 3267.874 24.08787 2.666665 11.07233 112.111 1542.754 3.002215 3.764223 7.064 YR2011 Jordan JOR 0.154654 3700.985 25.597 4.882164 9.972473 66.75317 1846.884 5.194539 8.512511 7.346 YR2016 Jordan JOR -1.85611 3357.59 25.0455 4.435654 4.650703 67.76939 1141.376 4.719163 3.365085 7.541304 YR1991 Sri Lanka LKA 1.994807 1175.056 22.35978 1.465809 0.581033 73.67379 147.4866 1.399087 11.8958 4.71 YR1996 Sri Lanka LKA 4.173111 1414.293 24.96754 1.018353 1.171474 65.57268 195.6838 0.952487 9.835916 6.25 YR2001 Sri Lanka LKA 3.315658 1735.035 25.35981 0.634528 1.470184 58.58497 267.3996 0.568445 8.648712 6.4 YR2006 Sri Lanka LKA 5.055989 2056.645 22.19872 0.754846 1.267731 53.11302 360.2823 0.688544 9.471497 6.37 YR2011 Sri Lanka LKA 5.739948 2695.32 24.74973 0.755034 1.395564 42.15632 450.1415 0.688509 12.5732 6.488 YR2016 Sri Lanka LKA 4.402154 3513.072 28.02985 0.899028 1.141112 55.25424 316.2601 1.005794 4.872975 6.538387 YR1991 Morocco MAR 3.000978 1687.965 24.46617 1.91452 0.553669 85.84753 342.7745 3.445258 4.539212 5.00 YR1996 Morocco MAR 1.288581 1784.018 23.93999 1.609841 0.953372 65.67141 416.84 2.75907 3.250419 6.12 YR2001 Morocco MAR 1.913389 1967.507 25.21331 1.215879 0.195295 55.81091 478.8344 1.836648 0.316858 5.953429 YR2006 Morocco MAR 3.712068 2307.619 27.44097 1.124347 2.398892 32.10162 609.2467 1.848291 1.245788 6.07 YR2011 Morocco MAR 3.250261 2758.909 32.07721 1.249133 2.431211 27.11208 758.1065 2.1457 1.711421 6.314 YR2016 Morocco MAR 1.677705 3115.127 30.28593 1.420097 2.953163 40.46375 530.8287 2.259414 0.785512 6.374979 YR1991 Mexico MEX 1.31026 7111.001 18.15082 1.962322 1.133891 52.19581 1186.22 2.629735 66.05475 4.67 YR1996 Mexico MEX 0.58977 7604.966 17.49056 1.887148 1.848442 35.45671 1346.679 2.396916 23.51096 6.31 YR2001 Mexico MEX 2.271209 8348.11 19.7428 1.485855 2.888622 28.08327 1652.1 1.8557 13.35116 6.20532 YR2006 Mexico MEX 1.417907 8680.368 20.75745 1.318798 2.845497 20.84028 1911.432 1.733419 6.298185 6.806 YR2011 Mexico MEX 0.22555 9057.252 22.15237 1.571197 2.501081 21.2049 2010.79 1.959227 4.866805 6.716 YR2016 Mexico MEX 1.119004 9527.505 21.9658 1.371074 2.619868 34.90133 1271.319 1.726081 3.463401 6.847667 YR1991 Malaysia MYS 5.506614 4295.642 29.03214 2.879227 4.216166 49.73962 1083.799 4.486311 4.587846 6.68 YR1996 Malaysia MYS 6.832511 5899.107 40.3657 2.525415 6.363741 40.28968 1785.336 4.906017 3.530446 7.36 YR2001 Malaysia MYS 0.655697 6778.845 28.4493 2.395932 3.538175 54.03449 2630.683 4.383703 3.860049 6.864632 YR2006 Malaysia MYS 3.719418 7695.105 22.2224 1.963484 3.411307 48.55479 2934.702 3.363082 5.056087 6.592 YR2011 Malaysia MYS 2.613592 8998.747 21.91392 1.820622 3.473479 51.30606 3762.177 3.042683 4.399136 6.76 YR2016 Malaysia MYS 3.298104 10371.33 25.95799 1.707512 3.545055 64.09605 2680.77 2.696124 1.038186 7.199789 YR1991 Pakistan PAK 2.577135 727.3918 17.20438 3.008836 0.515692 46.73689 264.5542 3.828628 8.446842 4.83 YR1996 Pakistan PAK 1.943621 805.6257 18.06049 2.573876 0.96561 49.4848 346.3094 3.378842 10.77823 6.15 YR2001 Pakistan PAK 0.314308 834.4154 15.37117 2.344478 0.748974 49.11539 362.8013 3.170987 11.91083 5.666737 YR2006 Pakistan PAK 3.681775 929.2332 16.11114 2.07656 1.609579 36.4606 434.7129 3.030539 8.145881 5.886 YR2011 Pakistan PAK 0.643986 1042.142 15.49352 2.065389 2.003332 30.25944 460.6039 3.134907 14.32795 6.116 YR2016 Pakistan PAK 2.460867 1115.453 13.4715 2.072604 0.628141 24.15067 280.6598 3.236238 5.295138 6.033849 YR1991 Panama PAN -1.34135 4093.492 10.36722 2.127379 -2.74451 101.1917 875.1219 2.976075 0.375763 6.70 YR1996 Panama PAN 2.341829 4724.157 21.26644 2.055849 2.910746 74.90546 1005.748 3.54104 2.363967 7.98 YR2001 Panama PAN 2.142683 5312.242 24.87715 1.995119 8.074568 59.53392 1225.866 3.153237 0.645755 7.867556 YR2006 Panama PAN 4.001382 5867.349 20.26409 1.866458 8.211899 59.43277 1408.139 2.330202 1.697202 7.538 YR2011 Panama PAN 6.048283 7824.461 30.41887 1.780843 9.20852 155.3827 1681.377 2.227665 5.351087 7.28 YR2016 Panama PAN 4.730934 10204.85 41.79381 1.687082 9.7322 171.0065 1206.779 2.137591 3.246744 7.332629 YR1991 Peru PER -5.03774 3078.445 18.19262 2.165698 0.144051 91.57188 565.9345 2.758228 1977.627 2.47 YR1996 Peru PER 3.514224 2921.472 20.39981 1.848706 4.070357 61.32017 533.3701 2.43932 32.85606 7.18 YR2001 Peru PER 0.719913 3292.349 21.10532 1.436674 2.854113 56.12853 658.0548 2.008714 3.913747 7.543724 YR2006 Peru PER 4.369367 3698.606 17.05776 1.246328 3.180921 46.92958 806.713 1.77649 3.87035 7.408 YR2011 Peru PER 5.349784 4811.029 22.48251 1.254993 5.326678 31.60408 1076.84 1.739135 3.422833 7.532 YR2016 Peru PER 2.938946 5827.166 23.91284 1.309569 4.48657 33.21794 757.2845 1.733419 2.14663 7.601747 YR1991 Philippines PHL 1.290226 1480.808 19.65404 2.586525 1.422327 76.76775 347.5333 4.462461 11.13529 4.92 YR1996 Philippines PHL 1.065545 1486.374 22.79213 2.355406 1.803048 58.20742 374.8309 2.231387 7.993608 7.72 YR2001 Philippines PHL 0.780279 1592.257 22.30501 2.177818 1.797113 62.29084 485.2021 1.950111 9.290089 7.568308 YR2006 Philippines PHL 3.041826 1759.96 20.3247 1.94669 1.447678 52.07483 559.6654 1.37186 4.731498 6.952 YR2011 Philippines PHL 2.947182 2060.645 19.56772 1.632591 1.076338 26.46124 608.6104 1.056305 4.331348 6.936 YR2016 Philippines PHL 4.86335 2510.614 21.48763 1.620696 1.84106 21.93461 410.2727 1.294619 1.648685 7.487277 YR1991 El Salvador SLV 1.414756 2122.63 13.69404 1.309995 0.341947 49.69464 341.0615 2.383013 4.23632 4.34 YR1996 El Salvador SLV 4.490256 2574.003 17.59078 1.256095 0.174953 30.38062 464.9884 3.353089 7.97124 7.46 YR2001 El Salvador SLV 2.230077 2963.303 16.43515 0.808676 2.958421 32.53873 593.3528 2.277284 2.876612 7.653489 YR2006 El Salvador SLV 2.277383 3246.225 16.08994 0.503322 2.162612 54.25477 727.4327 1.398821 3.203579 7.544 YR2011 El Salvador SLV 0.664135 3512.624 14.52523 0.444403 2.74232 51.69031 867.1749 1.26451 3.422192 7.382 YR2016 El Salvador SLV 1.469822 3684.902 14.05239 0.485494 1.726188 59.0789 563.7236 1.212657 0.997797 7.100979 YR1991 Tunisia TUN 1.725971 2178.236 22.61372 2.282635 0.779619 69.59594 603.8388 3.725296 6.643499 4.37 YR1996 Tunisia TUN 2.568724 2438.759 25.947 1.898825 2.537045 62.18308 732.7767 2.931669 4.923327 6.39 YR2001 Tunisia TUN 3.794865 2885.012 24.51053 1.112925 2.336407 55.76607 922.147 1.732924 5.591223 6.228 YR2006 Tunisia TUN 3.34552 3374.46 22.74123 0.821732 3.782331 63.82516 1057.641 1.270449 3.26676 6.352 YR2011 Tunisia TUN 2.011141 4003.092 23.45185 1.079261 3.435258 53.32633 1260.224 1.333213 3.916293 6.622 YR2016 Tunisia TUN 1.223381 4223.837 20.85187 1.158527 2.35641 61.69113 853.1569 1.443029 4.473677 6.344522 YR1991 Thailand THA 9.239888 2279.126 34.99001 1.546982 1.971922 36.47033 627.4705 2.397441 5.655612 5.94 YR1996 Thailand THA 6.565651 3294.329 40.25912 0.985831 1.344982 49.82139 1126.725 1.556137 5.098576 7.10 YR2001 Thailand THA -0.67544 3425.708 24.24568 1.09712 4.144271 74.45198 1415.863 2.445117 2.6312 6.646 YR2006 Thailand THA 5.012868 4150.58 24.87339 0.705302 3.534882 37.10059 1815.485 4.206708 3.520953 6.744 YR2011 Thailand THA 2.438959 4891.543 24.9684 0.511737 2.697603 28.19799 2175.23 3.648869 3.125185 6.712 YR2016 Thailand THA 3.008133 5644.715 25.20849 0.391052 2.186723 34.21446 1499.55 2.930618 1.457911 6.540124 YR1991 Vietnam VNM 3.139613 431.5871 2.633396 2.196361 1.361454 193.6258 92.31603 3.190354 191.5854 5.15 YR1996 Vietnam VNM 7.067473 568.9903 15.20144 1.685994 8.413894 166.8654 140.5136 3.496321 18.54669 5.03 YR2001 Vietnam VNM 4.813197 756.1551 26.4081 1.440575 5.375218 64.71348 268.7074 3.427223 7.088313 5.2425 YR2006 Vietnam VNM 5.822624 978.3122 30.5716 1.15901 3.469524 34.00934 511.7966 3.395887 7.767208 5.984 YR2011 Vietnam VNM 5.047575 1275.493 32.04615 1.063301 7.573798 34.43909 923.8264 3.197816 14.37083 6.302 YR2016 Vietnam VNM 4.778633 1606.684 24.00458 1.072646 5.566811 41.99126 789.9867 3.039756 4.053779 6.478 ... DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM o0o NGUYỄN CHẤT PHÁT MỐI QUAN HỆ GIỮA FDI VÀ TĂNG TRƢỞNG KINH TẾ: VAI TRÒ CỦA CÁC YẾU TỐ CHẤT LƢỢNG THỂ CHẾ, CƠ SỞ HẠ TẦNG VÀ MƠI TRƢỜNG VĨ... thuyết mối quan hệ FDI tăng trƣởng kinh tế: Có chế thơng qua mối quan hệ FDI tăng trƣởng kinh tế đƣợc tăng cƣờng: Thứ nhất, Mối quan hệ FDI- tăng trƣởng kinh tế liên quan đến tác động FDI đến... LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TS NGUYỄN KHẮC QUỐC BẢO TP HCM - NĂM 2017 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ ? ?Mối quan hệ FDI tăng trƣởng kinh tế: vai trò yếu