Nghiên cứu giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại tổng công ty dung dịch khoan và hoá phẩm dầu khí

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỎ - ĐỊA CHẤT ĐÀO THỊ QUỲNH MAI NGHIÊN CỨU GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI TỔNG CƠNG TY DUNG DỊCH KHOAN VÀ HĨA PHẨM DẦU KHÍ LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Hà Nội – 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỎ - ĐỊA CHẤT ĐÀO THỊ QUỲNH MAI NGHIÊN CỨU GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI TỔNG CÔNG TY DUNG DỊCH KHOAN VÀ HĨA PHẨM DẦU KHÍ Chun ngành : Quản lý kinh tế Mã số : 60340410 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS NGUYỄN HỒNG THÁI Hà Nội – 2013 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT SXKD : Sản xuất kinh doanh TNHH : Trách nhiệm hữu hạn TSCĐ : Tài sản cố định TSNH : Tài sản ngắn hạn TNDN : Thuế thu nhập doanh nghiệp VCĐ : Vốn cố định VNH : Vốn ngắn hạn VKD : Vốn kinh doanh VCSH : Vốn chủ sở hữu 28 Mở đầu Tính cấp thiết đề tài Vốn yếu tố quan trọng định đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Là chìa khóa tiền đề cho doanh nghiệp thực mục tiêu kinh tế Trong kinh tế kế hoạch hóa tập trung chưa đánh giá hết vai trị thiết yếu dẫn đến tượng hiệu sử dụng vốn nhiều hạn chế không mang lại hiệu quả, gây lãng phí nguồn lực… Đất nước ta trình hội nhập kinh tế, doanh nghiệp phải đối mặt với nhiều cạnh tranh, nhiều thách thức cho doanh nghiệp trình sản xuất kinh doanh Đặc biệt giai đoạn nay, khủng hoảng kinh tế tồn cầu vốn trở lên quan trọng, doanh nghiệp phải đối mặt trực tiếp với biến động thị trường, cạnh tranh gay gắt doanh nghiệp nước nước nên việc đòi hỏi nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp trở nên cấp thiết ý nghĩa Tổng công ty Dung dịch khoan Hóa phẩm Dầu khí (DMC) đơn vị thành viên Tổng Cơng ty dầu khí Việt Nam giao nghiệm vụ chuyên sản xuất kinh doanh hóa phẩm dầu khí dung dịch khoan phục vụ cho việc khoan thăm dị dầu khí Sau nhiều năm hoạt động Tổng Cơng ty DMC có tiến rõ rệt đạt nhiều thành tích đàn khích lệ đóng góp cho phát triển ngành dầu khí nước nhà Từ lúc ngành dầu khí phải nhập 100% loại dung dịch khoan hóa phẩm dầu khí, sở cơng nghệ tạo đến này, Tổng cơng ty thỏa mãn phần lớn nhu cầu ngành, bước xuất với chất lượng lớn Từ năm 2008 trở lại Tổng công ty phải đối mặt không khó khăn lượng xuất mặt hàng truyền thống sang nước khu vực Châu Á – Thái Bình Dương, khu vực Trung Đơng, nước SNĐ giảm Lạm phát tăng cao khiến cho chi phí sản xuất kinh doanh, chi phí nhân cơng tăng cao Vấn đề đặt doanh nghiệp Việt Nam nói chung với Tổng cơng ty DMC nói riêng để đạt mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận Tổng cơng ty DMC cần có biện pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn cách tốt Từ tính cấp thiết tác giả lựa chọn đề tài “ Nghiên cứu giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Tổng cơng ty Dung dịch khoan Hóa phẩm Dầu khí ” Mục đích nghiên cứu - Trình bày cách có hệ thống, qua làm sáng tỏ vấn đề hiệu sử dụng vốn kinh doanh - Đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh qua tìm nguyên nhân làm hạn chế hiệu sử dụng vốn Tông công ty DMC - Đề số giải pháp, kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Tổng công ty DMC Đối tượng phạm vi nghiên cứu a Đối tượng nghiên cứu: Luận văn nghiên cứu hiệu sử dụng vốn kinh doanh, nhân tố ảnh hưởng chi phối, thực trạng, giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Tổng công ty DMC b Phạm vi nghiên cứu: - Giới hạn vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Tổng công ty DMC - Về mặt thời gian luận văn khảo sát hoạt động kinh doanh đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh Tông công ty DMC (giai đoạn 20082012) đề xuất giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Tông công ty thời gian tới Nhiệm vụ nghiên cứu - Làm rõ sở lý luận sở khoa học việc sử dụng vốn kinh doanh tiêu chí hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp - Đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh tai Tổng cơng ty DMC từ rút nhận xét, đánh giá điểm mạnh, điểm yếu, hội thách thức việc sử dụng vốn kinh doanh Tổng công ty - Đề xuất giải pháp chủ yếu nâng cao hiệu sử dụng vốn Tổng công ty DMC Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng phương pháp vật biện chứng, vật lịch sử, sử dụng hệ thống phương pháp điều tra phân tích, phương pháp thống kê, hệ thống hóa, tổng hợp, so sánh đề nghiên cứu Ý nghĩa khoa học ý nghĩa thực tiễn luận văn a Ý nghĩa khoa học: Luận văn đưa cách tiếp cận, cách nhìn mang tính tổng thể, toàn diện, đồng thời làm sáng tỏ số vấn đề có ý nghĩa lý luận thực tiễn việc nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh b Ý nghĩa thực tiễn: - Luận văn hệ thống hóa làm sáng tỏ sở lý luận vốn hiệu sử dụng vốn kinh doanh Tổng công ty DMC - Trên sở nhận thức tính cấp thiết việc nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh, luận văn đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh Tổng công ty DMC ưu điểm, hạn chế, nguyên nhân ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn Tổng cơng ty từ đề giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh cho Tổng công ty thời gian tới Kết cấu luận Luận văn gồm chương Chương 1: Tổng quan nghiên cứu vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh Tổng công ty Dung dịch khoan Hóa phẩm Dầu khí giai đoạn 2008- 2012 Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Tổng công ty Dung dịch khoan Hóa phẩm Dầu khí Chương TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan lý luận vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh 1.1.1 Tổng quan lý luận vốn kinh doanh 1.1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh Bất kỳ doanh nghiệp muốn tiến hành hoạt động sant xuất kinh doanh cấn phải có tài sản định Biểu hình thái giá trị tài sản vốn doanh nghiệp Trong thực tế có nhiều khái niệm vốn, xuất phát từ cách nhìn nhận vốn từ góc độ khác Theo lý thuyết kinh tế vĩ mô Robert S.Pindyck Daniel L.Rubinfeld [?] thì: Vốn yếu tố đầu vào để sản xuất kinh doanh (đất đai, tài nguyên, lao động) Vốn bao gồm sản phẩm lâu bền chế tạo để phục vụ sản xuất kinh doanh (máy móc, thiết bị, nhà xưởng, nguyên vật liệu, ) Theo quan điểm này, vốn nhìn nhận góc độ vật chủ yếu Còn theo Paul A.Samuelson William D.Nordhaus kinh tế học [?] cho rằng: Vốn khái niệm thường dùng để hàng hóa làm vốn nói chung, nhân tố sản xuất Một hàng hóa làm vốn, khác với nhân tố sơ yếu (đất đai, lao động) chỗ đầu vào mà thân đầu kinh tế gồm: Vốn vật chất (nhà xưởng, thiết bị, kho tàng ); vốn tài (tiền, chứng khốn ) Theo quan điểm vốn bao gồm hai loại: Vốn vật chất vốn tài Như vậy, vốn kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền toàn tài sản đầu tư vào trình sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời 1.1.1.2 Đặc trưng vốn kinh doanh Vốn đại diện cho lượng giá trị tài sản Điều có nghĩa vốn biểu giá trị tài sản hữu hình tài sản vơ hình mà doanh nghiệp nắm giữ Mặt khác, vốn phận tài sản, khơng phải tồn tài sản vốn Tài sản trạng thái tĩnh vốn tiềm năng, tài sản hoạt động gọi vốn Nhận thức đặc trưng vốn, doanh nghiệp phải tìm cách huy động nhiều tài sản vào trình sản xuất kinh doanh để biến vốn tiềm thành vốn hoạt động Vốn có giá trị mặt thời gian Giá trị đồng vốn khơng phải bất biến (cố định) mà ln biến động theo thời gian Cũng đồng vốn giá trị thời điểm có giá trị lớn tương lai Trong chế kế hoạch hóa tập trung vấn dề khơng xem xét kỹ lưỡng Nhà nước tạo ổn định giả tạo đồng tiền Trong điều kiện kinh tế thị trường cần phải xem xét yếu tố thời gian đồng vốn ảnh hưởng biến động giá thị trường, lạm phát nên sức mua đồng tiền thời điểm khác khác Điều có ý nghĩa quan trọng việc đầu tư vốn đánh giá hiệu sử dụng vốn Vốn loại hàng hóa đặc biệt mua bán thị trường hình thức mua bán quyền sử dụng vốn Giá hàng hóa đặc biệt thị trường thể số lợi tức mà người mua quyền sử dụng vốn phải trả cho người nhượng quyền sử dụng vốn; thỏa thuận, có tính chất xác định trước, chưa xác định trước Giá vốn phụ thuộc vào nhiều yếu tốt đặc biệt quan hệ cung cầu thị trường vốn Vốn gắn với chủ sở hữu định: Mỗi đồng vốn có chủ sở hữu định, nghĩa khơng có đồng vốn vơ chủ Tùy theo hình thức đầu tư mà người chủ sở hữu vốn người sử dụng vốn đồng tách rời Song, dù trường hợp nữa, người sở hữu vốn ưu tiên đảm bảo quyền lợi phải tôn trọng quyền sở hữu vốn Có thể nói ngun tắc quan trọng việc huy động, quản lý sử dụng vốn Nó cho phép huy động vốn nhàn rỗi dân cư vào SXKD, đồng thời quản lý sử dụng vốn có hiệu Nhận thức đặc trưng giúp doanh nghiệp tìm biện pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn Vốn phải vận động nhằm mục đích sinh lời Vốn biểu tiền, tiền dạng tiềm vốn, để biến tiền thành vốn đồng tiền phải vận động sinh lời Trong q trình vận động, đồng vốn thay đổi hình thái biểu điểm xuất phát điểm cuối vịng tuần hồn phải giá trị - tiền Đồng tiền phải trở nơi xuất phát với giá trị cao Vốn phải tích tụ tập trung đến lượng định phát huy tác dụng Để đầu tư vào SXKD, vốn phải tập trung thành lượng đủ lớn để mua sắm máy móc thiết bị, nguyên vật liệu cho sản xuất chủ động cho phương án SXKD Muốn làm điều doanh nghiệp khơng khai thác tiềm vốn cịn phải tìm cách thu hút vốn từ nhiều nguồn khác phát hành cổ phiếu, trái phiếu, huy động từ vốn liên doanh liên kết Mỗi đặc trưng vốn phản ánh chất vốn Vì vậy, việc nhận thức đặc trưng vốn quan trọng, sở để xây dựng chế, sách huy động vốn phù hợp đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1.3 Phân loại vốn kinh doanh Vốn kinh doanh doanh nghiệp dùng vào hoạt động sản xuất kinh doanh phân loại theo nhiều tiêu thức khác nhau, Với tiêu thức, vốn nhìn nhận xem xét góc độ khác nhau, từ thấy hình thái vận động vốn, đặc tính vốn để sử dụng vốn có hiệu * Phân loại vốn theo đặc điểm luân chuyển vốn Căn vào đặc điểm luân chuyển, vốn kinh doanh chia thành loại: Vốn cố định vốn ngắn hạn a Vốn cố định Vốn cố định doanh nghiệp phận vốn đầu tư ứng trước TSCĐ mà đặc điểm luân chuyển dần phần qua nhiều chu kỳ SXKD hồn thành vịng tuần hồn TSCĐ hết thời gian sử dụng TSCĐ tư liệu lao động chủ yếu sử dụng cách trực tiếp hay gián tiếp trình SXKD TSCĐ doanh nghiệp gồm TSCĐ hữu hình TSCĐ vơ hình TSCĐ hữu hình TSCĐ có hình thái vật chất doanh nghiệp nắm giữ để sử dụng cho hoạt động SXKD nhà xưởng, máy móc thiết bị, phương tiện vận tải, thiết bị truyền dẫn TSCĐ vô hình tài sản khơng có hình thái vật chất xác định giá trị doanh nghiệp nắm giữ sử dụng SXKD, cung cấp dịch vụ cho đối tượng khác thuê phù hợp với tiêu chuẩn ghi nhận TSCĐ vơ quyền sử dụng đất, nhãn hiệu hàng hóa, quyền phát hành, quyền, phần mềm máy vi tính, sáng chế Quy mơ VCĐ nhiều hay định đến quy mô TSCĐ VCĐ ảnh hưởng lớn đến trình độ trang bị kỹ thuật vật chất cơng nghệ, lực sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Song ngược lại đặc điểm vận động TSCĐ q trình sử dụng lại có ảnh hưởng định, chi phối đặc điểm tuần hoàn chu chuyển VCĐ Từ mối liên hệ đó, ta khái quát nét đặc thù vận động VCĐ trình sản xuất kinh doanh: + VCĐ tham gia vào nhiều chu kỳ SXKD VCĐ có đặc điểm TSCĐ tham gia trực tiếp gián tiếp phát huy tác dụng nhiều chu kỳ sản xuất Vì VCĐ hình thái biểu tiền TSCĐ nên VCĐ tham gia vào chu kỳ sản xuất tương ứng + VCĐ luân chuyển dần phần chu kỳ SXKD Khi tham gia vào trình sản xuất phận VCĐ luân chuyển cấu thành chi phí sản xuất sản phẩm hình thức chi phí khấu hao tương ứng với phần giá trị hao mòn TSCĐ + VCĐ hồn thành vịng ln chuyển sau nhiều chu kỳ sản xuất Sau chu kỳ sản xuất, phần VCĐ luân chuyển vào giá trị sản phẩm dần tăng lên, tương ứng với phần đầu tư ban đầu vào TSCĐ giảm xuống Cho đến TSCĐ hết thời gian sử dụng, giá trị TSCĐ chuyển dịch hết vào giá trị sản phẩm sản xuất VCĐ hồn thành vịng ln chuyển Trong doanh nghiệp, VCĐ phận vốn quan trọng tồn vốn doanh nghiệp Quy mơ VCĐ trình độ quản lý, sử dụng VCĐ nhân tố ảnh hưởng định đến trình độ trang bị kỹ thuật công nghệ, lực sản xuất doanh nghiệp Do việc sử dung VCĐ có ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu sử dựng vốn doanh nghiệp Nợ phải trả bình quân năm: ( 307.182.909.665+ 72.858.140.418)+ 6.472.556.881+ (361.708.823.397+ 74.449.350.975+ 28.623.904.246+ 15.739.509.939+ 2.743.304.738+ 12.220.137.297+ 5.374.176.845) : = 443.686.405.700 đồng - Xác định tỷ lệ khoản so với doanh thu doanh thu tỷ lệ nhu cầu vốn ngắn hạn so với doanh thu Tỷ lệ hàng tồn kho so với doanh thu thuần: 483.942.262.700 2.633.069.917.696 = 0,184= 18,4% Tỷ lệ khoản nợ so với doanh thu thuần: 398.458.813.000 2.633.069.917.696 = 0,151= 15,1% Tỷ lệ khoản nợ phải trả so với doanh thu thuần: 443.686.405.700 2.633.069.917.696 = 0,168= 16,8% Dựa vào kết tính tốn trên, xác định tỷ lệ nhu cầu vốn ngắn hạn so với doanh thu sau: NC = 18,4%+ 15,1%- 16,8% = 17,1% - Xác định nhu cầu vốn ngắn hạn năm 2013 là: Vnc = 17,1% x 3.000.000.000.000 = 513.000.000.000 đồng Như vậy, nhu cầu vốn ngắn hạn thường xuyên Tổng công ty năm 2013 : 513.000.000.000 đồng 3.2.3.2 Xây dựng hoàn thiện định mức vật tư Việc có hệ thống định mức vật tư hàng hoá hợp lý quan trọng Tổng cơng ty tránh tình trạng lãng phí vốn hàng tồn kho ln đảm bảo 100 đáp ứng đầy đủ nhu cầu sản xuất kinh doanh Trong thời gian tới, Tổng cơng ty cần khẩn trương nghiên cứu xây dựng hệ thống định mức dự trữ vật tư, định mức tiêu hao vật tư cho sản xuất để phù hợp với thực tế sản xuất kinh doanh Để đưa định mức dự trữ vật tư đòi hỏi Tổng cơng ty phải có kế hoạch sản xuất kinh doanh cụ thể, khả phân tích thị trường làm sở cho việc điều tiết mức dự trữ vật sát với nhu cầu thực tế Các chi phí nguyên liệu, vật tư phụ tùng … có định mức cần phải quản lý Định mức phải coi cơng cụ, khơng thể phó thác việc cho định mức mà buông lỏng quản lý Ngược lại lại cần phải tăng cường quản lý, địi hỏi phải quản lý chi phí q trình khai thác sử dụng, q trình sử chữa bảo dưỡng bảo vệ khơng đơn giản quản lý sản phẩm mà phải quản lý người, vật tư phụ tùng Tổ chức nghiên cứu, phân tích nguyên nhân gây hư hỏng biện pháp xử lý phù hợp, tăng cường trách nhiệm với đội ngũ công nhân viên làm công tác sửa chữa phương tiện, máy móc thiết bị Cần có kế hoạch sửa chữa bảo dưỡng máy móc, thiết bị thường xuyên định kỳ Đến kỳ phải bảo dưỡng sửa chữa phải dừng lại để sửa chữa bảo dưỡng, chạy theo kế hoạch, lý sản xuất mà sức khai thách máy móc thiết bị, dụng hết cơng suất máy móc Bởi làm vậ máy móc hỏng lúc khơng biết, mang tính “ tình “ hỏng hỏng nặng Khi thiệt hại khơng đơn thiệt hại phải dừng sản xuất mà phí lớn để sửa chữa, sau sửa chữa xong chắn chất lượng máy móc khơng thể trước xảy cố 3.2.3.3 Hồn thiện cơng tác quản lý vật tư hàng hố Bên cạnh việc xây dựng định mức vật tư, Tổng cơng ty cịn phải hồn thiện chế quản lý vật tư hàng hoá Bởi ngành sản xuất kinh doanh vật liệu, hóa phẩm Dầu khí với quy mơ sản xuất lớn Sự kiểm sốt khơng khâu tiêu hao khối lượng vật tư mà bắt đầu kiểm sốt từ giá, chất lượng, chủng loại … thơng 101 qua xây dựng tốt chu trình mua hàng, tốn, hạch tốn hàng tồn kho, … Quản lý cơng tác mua vật tư để đảm bảo giá mua hợp lý với loại vật tư tốt Tài sản ngắn hạn dạng vật tư cho bảo dưỡng, sửa chữa thiết bị cần kiểm tra, ký duyệt tất khâu đặt, mua hàng khâu xuất vật tư sử dụng … Do Tổng công ty sử dụng thiết bị công nghệ cao nên thường xuyên mua lại, chuyển giao dây chuyền thiết bị đại nước phát triển Dầu mỏ Vì vậy, việc xây dựng quy trình duyệt yêu cầu mua hàng, kiểm soát đơn giá, chất lượng cần thiết quản lý vật tư Tổng công ty Tất biện pháp quản lý nhằm tổ chức tốt công tác mua sắm sử dụng vật tư tiết kiệm Đây giải pháp quan trọng góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Tổng công ty Để làm điều này, đòi hỏi cán Tổng cơng ty phải có phối hợp chặt chẽ từ khâu lập kế hoạch sản xuất, cung ứng vật tư, dự trữ cho sản xuất đến khâu tiêu thụ Cụ thể, phận kế hoạch lập kế hoạch dự trữ, kế hoạch sản xuất, đảm bảo sát với thực tế để hạn chế tới mức thấp số vốn dự trữ cho sản xuất kinh doanh; phận vật tư chủ động tìm kiếm nguồn vật tư phục vụ cho sản xuất cách đầy đủ, kịp thời Đồng thời phận tài có kế hoạch tìm nguồn tài trợ tương ứng Bộ phận kỹ thuật dựa yêu cầu sản xuất để xác định mức tiêu hao nguyên vật liệu hợp lý Mặt khác phận trực tiếp sản xuất phải phát huy sáng kiến kỹ thuật nhằm tiết kiêm nguyên vật liệu nâng cao suất lao động, hạ giá thành sản phẩm, nâng cao hiệu sử dụng vốn Tổng công ty cần phải tiến hành kiểm kê, đối chiếu tình hình nhập xuất tồn loại vật tư, hàng hoá định kỳ nhằm làm sở cho việc xác định mức dự trữ cần thiết cho kỳ Tổ chức quản lý tốt khâu mua vật tư vận dụng vật tư, mua vật tư phải nắm bắt giá thị trường, tránh việc đẩy giá lên cao, kiểm tra kỹ chủng loại quy cách - chất lượng vật tư mua sắm Tổng công ty phải có chế thưởng phạt kịp thời nhằm nâng cao ý 102 thức, trách nhiệm cán quản lý sản xuất đến nhân viên việc quản lý, sử dụng vật tư hàng hoá phục vụ sản xuất kinh doanh 3.2.3.4 Tăng cường công tác quản lý công nợ phải thu Trong cấu tài sản nguồn vốn Tổng công ty, nợ phải thu chiếm tỷ trọng lớn Các khoản nợ phải thu Tổng công ty chủ yếu khoản thu khách hàng Chính điểu gây ảnh hưởng đáng kể đến hiệu sử dụng vốn ngắn hạn vốn kinh doanh Tổng cơng ty Do đó, biện pháp đưa thúc đẩy cơng tác tốn hợp đồng thu hồi cơng nợ đóng vai trị quan trọng việc nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Tổng cơng ty Các biện pháp Tổng cơng ty áp dụng thời gian tới là: - Có ràng buộc chặt chẽ ký kết hợp đồng: Tổng công ty cần quy định rõ thời gian phương thức toán, đồng thời giám sát chặt chẽ việc khách hàng thực điều kiện thỏa thuận hợp đồng Bên cạnh đó, Tổng cơng ty cần đề chế tài sử phạt khách hàng vi phạm hợp đồng để nang cao trách nhiệm bên tham gia hợp đồng Nếu vượt q thời hạn tốn hợp đồng phải thu lãi suất tương ứng với lãi suất hạn ngân hàng thương mại Ngoài ra, Tổng công ty nên ý đến điều kiện pháp lý ký kết hợp đồng, đặc biệt hợp đồng thương mại với đối tác nước - Công tác thu hồi nợ: Tổng công ty phải tiến hành theo dõi chi tiết khoản phải thu, thống kê phân tích khoản phải thu để nắm rõ quy mô, thời hạn khoản Đồng thời sử dụng hình thức chiết khấu, giảm giá thành với tỷ lệ hợp lý khách hàng thân quen thu hút thêm nhiều khách hàng tiềm ý mua sản phẩm với số lượng lớn tốn tiền hàng sớm nhằm khuyến khích tốn sớm so với thời hạn - Đối với khoản nợ hạn: Tổng cơng ty cần phân loại tìm nguyên nhân chủ quan, khách quan khoản nợ Đồng thời vào tình hình thực tế để có biện pháp xử lý phù hợp như: Gia nợ, giảm nợ, bán nợ, yêu 103 cầu quan có thẩm quyền can thiệp Bên cạnh cần có sách mềm dẻo linh hoạt loại khách hàng Với khách hàng thân quen có uy tín quan hệ lâu dài Tổng cơng ty có sách giảm nợ, gia hạn nợ Với khách hàng giao dịch cần phải có hình thức đảm bảo thích hợp chấp, ký quỹ, bảo lãnh ngân hàng…Còn với khách hàng cố tình khơng tốn cần có biện pháp cứng rắn nhờ quan có thẩm quyền can thiệp 3.2.2.5 Quản lý khoản phải trả Do nợ phải thu chiếm tỷ trọng đáng kể tổng tài sản ngắn hạn dẫn đến tình trạng thiếu vốn sản xuất kinh doanh ngày lớn Tổng công ty thường xuyên phải huy động vốn nhiều hình thức Các khoản nợ phải trả Tổng công ty bao gồm vốn chiếm dụng nhà cung cấp đơn vị trả lãi khoản vốn vay ngân hàng phải trả lãi Do vậy, thời gian tới, Tổng cơng ty cần phải kiểm sốt chặt chẽ việc huy động vốn, tính tốn kỹ lưỡng phương án huy động vốn chi phí sử dụng vốn: thời điểm vay vốn, mức vay vốn, hạn trả nợ… Trên sở tận dụng triệt để nguồn vốn ứng trước khách hàng mua chậm trả nhà cung ứng vật tư hình thức mở hạn mức tín dụng thương mại với nhà cung ứng thơng qua bảo lãnh toán ngân hàng, giúp Tổng cơng ty chiếm dụng vốn với chi phí thấp mà ổn định nguồn hàng nhằm làm giảm chi phí lãi vay, góp phần tăng lợi nhuận, tăng hiệu suất sử dụng vốn 3.2.3.6 Tăng số vòng quay vốn ngắn hạn Tăng số vòng quay vốn ngắn hạn biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn: Khi lợi nhuận từ vốn lớn lãi suất vốn vay hội tốt để gia tăng lợi nhuận doanh nghiệp, nhu cầu tăng vốn chọn hình thức tài trợ từ vốn vay, từ thị trường vốn Ngược lại lợi nhuận từ vốn nhỏ lãi suất vốn vay cấu trúc lại nghiêng vốn chủ sở hữu Để tăng vòng quay vốn cần áp dụng giải pháp sau: - Tính đoán vốn ngắn hạn định mức cần mua nguyên vật liệu sát với lượng vốn ngắn hạn cần thực tế 104 Xác định tổng khối lượng nguyên vật liệu cần thiết để sản xuất kinh doanh qua xác định kế hoạch tổng thu tổng chi Lập dự toán định mức, chi phí nguyên vật liệu kỳ kế hoạch cho tồn qua trình sản xuất kinh doanh cụ thể Vốn ngắn hạn định mức để mua nguyên vật liệu kỳ kế hoạch định mức chi phí nguyên liệu kỳ kết hoạch Sau xác định vốn ngắn hạn định mức để mua nguyên vật liệu kỳ kế hoạch Tổng công ty cần nhanh chóng có biện pháp huy động vốn từ nguồn chủ yếu sau: + Nguồn vốn chủ sở hữu + Nguồn vốn tự bổ xung + Nguồn vốn tín dụng + Nguồn vốn liên doanh liên kết Tổng công ty cần phải lập dự toán định mức chi phí ngun vật liệu kỳ kế hoạch tồn q trình sản xuất đơn vị, nhanh chóng lên kế hoạch vay vốn ngắn hạn để Tổng công ty mua sắm nguyên vật liệu phục vụ kịp thời cho việc sản xuất kinh doanh - Sau khoản vay vốn ngắn hạn phải có kế hoạch sử dụng vốn ngắn hạn để phục vụ cho hoạt động kinh doanh Tổng cơng ty có hiệu Dự kiến kết đạt thực biện pháp náy là: Việc cung cấp đầy đủ kịp thời vốn ngắn hạn để phục vụ sản xuất, kinh doanh có ý nghĩa quan trọng việc cắt giảm chi phí thu mua nguyên vật liệu, rút ngắn thời gian sản xuất Vì việc cung cấp đầy đủ, kịp thời vốn ngắn hạn để mua nguyên vật liệu qua nâng cao vòng quay vốn ngắn hạn biện pháp hữu hiệu để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Tổng công ty 3.3 Một số kiến nghị với quan quản lý nhà nước Để thực thành cơng giải pháp góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh, không phụ thuộc ban lãnh đạo Tổng cơng ty mà cịn 105 phụ thuộc vào yếu tố bên ngồi, khơng thuộc quyền kiểm sốt Tổng cơng ty Đó sách thuế, sách quản lý tài doanh nghiệp, phát triển thị trường chứng khốn, sách tín dụng 3.3.1 Đối với Chính phủ a Đổi sách thuế Chính sách thuế Việt Nam cứng nhắc, chưa phát huy địn bẩy tài chính, tạo khả sinh lợi cao cho vốn chủ sở hữu Trong sách thuế có hai sắc thuế ảnh hưởng trực tiếp tới vốn kinh doanh doanh nghiệp là: Thuế thu nhập doanh nghiệp thuế giá trị gia tăng Chính sách thuế thu nhập doanh nghiệp Nhà nước có xu hướng giảm từ 28% cịn 25% Tuy nhiên, với Tổng cơng ty nói riêng để doanh nghiệp nước nói chung tận dụng nguồn vốn, nhà nước nên tiếp tục giảm tỷ lệ xuống thấp Khi khuyến khích doanh nghiệp huy động vốn sử dụng vốn kinh doanh mang lại hiệu điều kiện để doanh nghiệp nước phát triển cao b Thúc đẩy thị trường chứng khoán phát triển Thị trường chứng khoán phận quan trọng thị trường tài Sự phát triển thị trường chứng khoán điều kiện tiên để thị trường tài phát triển Để giải pháp huy động vốn dài hạn Tổng công ty ngày phát triển việc huy động cách phát hành cổ phiếu, trái phiếu điều nên làm tảng hỗ trợ thị trường chứng khoán Việt Nam phát triển Do vậy, thúc đẩy thị trường chứng khốn phát triển để tăng tính khoản chứng khoán lưu hành thị trường 3.3.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước Cần đổi sách tín dụng doanh nghiệp Mặc dù văn quy định thành phần kinh tế bình đẳng việc thu hút, tiếp cận nguồn vốn cho kinh doanh Tuy nhiên, doanh nghiệp Nhà nước có ưu đãi việc vay vốn từ ngân hàng Đây lý mà công ty Nhà nước làm chậm lại trình cổ phần hố Tuy doanh nghiệp loại hình 106 dễ dàng việc tiếp cận với nguồn vốn từ ngân hàng vốn ngắn hạn vốn trung hạn, việc vay vốn dài hạn cịn gặp nhiều khó khăn Hiện tại, ngân hàng doanh nghiệp có thoả thuận lãi suất cho vay, bước tiến lớn sách tín dụng ngân hàng tổ chức tín dụng doanh nghiệp Nhưng việc thoả thuận nhiều vấn đề phải giải quyết: phía người vay ln bị động lãi suất thoả thuận nằm khung giao động lãi suất Ngân hàng Nhà nước qui định, nên thực chất việc thoả thuận hai phía đơi mang tính hình thức Và điểm lãi suất khơng ổn định q cao, theo tính tốn số chuyên gia kinh tế doanh nghiệp Việt Nam sử dụng vốn ngân hàng để kinh doanh chiếm tới 80% khoản lãi phải trả cho ngân hàng nhiều đơn vị chiếm tới 2/3 lợi nhuận thu doanh nghiệp Lãi suất cao khơng khuyến khích sản xuất phát triển, rào cản việc mở rộng sản xuất kinh doanh Như thời gian tới, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cần có sách tín dụng, sách lãi suất thích hợp để kích thích sản xuất nước, mở rộng diện cho vay nữa, tạo điều kiện cho doanh nghiệp tiếp cận với nguồn vốn dài hạn để đầu tư phát triển tạo bình đẳng quan hệ doanh nghiệp ngân hàng Ổn định sách, tạo hành lang pháp lí thơng thống cho doanh nghiệp hoạt động, có sách tài tín dụng phù hợp yếu tố then chốt để doanh nghiệp nước tiếp cận với nguồn vốn nâng cao hiệu kinh doanh Hiệu sử dụng vốn hoạt động quản trị vốn doanh nghiệp bị tác động lớn yếu tố theo mức độ khác 107 KẾT LUẬN Viêt Nam nhập WTO hội thách thức lớn ngành Dầu khí Việt Nam để vươn lên khẳng định vị ngành kinh tế mũi nhọn, có vai trị lớn cơng cơng nghiệp hóa đại hóa đất nước Trong trình thực mục tiêu phát triển lên Tổng cơng ty Dung dịch khoan Hóa phẩm Dầu khí gặp khơng khó khăn phải cạnh tranh gay gắt với nhà thầu dung dịch khoan cơng ty cung cấp hóa phẩm Dầu khí ngồi nước vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh có ý nghĩa lớn đối Tổng công ty Hiểu tầm quan trọng việc nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh, tác giả mạnh dạn lựa chọn đề tài” Nghiên cứu giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Tổng công ty Dung dịch khoan Hóa phẩm Dầu khí” làm luận văn Luận văn thực nội dung sau: - Luận văn tìm hiểu lý luận chung vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh - Trên sở lý luận chung vôn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh tiêu chí đánh giá hiệu sử dụng vốn kinhh doanh, nhân tố ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn kinh doanh Luận văn tiến hành đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh Tổng công ty Dung dịch khoan Hóa phẩm Dầu khí giai đoạn 2008- 2012 - Từ kết chương 1, chương luận văn, từ tác giả xin mạnh dạn đề xuất định hướng số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Tổng cơng ty Ngồi tác giả cịn nêu số kiến nghị với quan quản lý nhà nước nhằm mong muốn phủ, ngân hàng nhà nước ý, quan tâm, tạo điều kiện thuận lợi giúp cho doanh nghiệp phát triển nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Tác giả hy vọng vấn đề nghiên cứu giải pháp, kiến nghị trình bày luận văn góp phần nhỏ bé việc nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Tổng công ty nói riêng doanh nghiệp thuộc 108 Tập đồn Dầu khí Việt Nam nói chung Với tình thần cầu thị, tác giả mong muốn nhận đóng góp chân thành q thầy cơ, nhà khoa học đồng nghiệp để tiếp tục hoàn thiện vấn đề nghiên cứu luận văn 109 TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS TS Nguyễn Thị Đơng (2006), Giáo trình hạch toán kế toán Doanh Nghiệp, Trường Đại Học Kinh Tế Quốc Dân PGS.TS Nguyễn Năng Phúc (2008), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, nhà xuất Đại học kinh tế quốc dân, Hà Nội PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm - TS Bạch Đức Hiển (2008), Giáo trình tài doanh nghiệp, nhà xuất tài chính, Hà Nội Lưu Thị Hương, Vũ Duy Hào (2006), Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội Đồng Thị Phương (2007), Giáo trình quản trị doanh nghiệp, NXB Thống kê, Hà Nội Giáo trình quản trị tài doanh nghiệp – Trường ĐHKTQD, NXB Thống kê, Hà Nội 110 MỤC LỤC Mở đầu CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan lý luận vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh 1.1.1 Tổng quan lý luận vốn kinh doanh 1.1.2 Tổng quan lý luận hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 14 1.2 Tổng quan thực tiễn nhân tố ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 24 1.2.1 Những nhân tố khách quan 24 1.2.2 Những nhân tố chủ quan 28 1.3 Tổng quan cơng trình nghiên cứu nâng cao hiệu sử dụng vốn 30 1.3.1 Tổng quan cơng trình nghiên cứu nước hiệu sử dụng vốn 30 1.3.2 Tổng quan cơng trình nghiên cứu ngồi nước hiệu sử dụng vốn 31 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI TỔNG CÔNG TY DUNG DỊCH KHOAN VÀ HĨA PHẨM DẦU KHÍ GIAI ĐOẠN 2008 - 2012 32 2.1 Tổng quan Tổng công ty Dung dịch khoan Hóa phẩm Dầu khí (DMC) 32 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển Tổng công ty DMC 32 2.1.2 Đặc điểm tổ chức sản xuất kinh doanh Tổng công ty DMC 36 2.1.3 Đặc điểm tổ chức quản lý Tổng công ty DMC 36 2.1.4 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh Tổng công ty DMC năm gần 40 2.2 Thực trạng sử dụng vốn hiệu sử dụng vốn kinh doanh Tổng công ty DMC giai đoạn 2008- 2012 46 2.2.1 Tổng quan vốn kinh doanh Tổng công ty DMC 46 2.2.2 Cơ cấu tài sản nguồn vốn Tổng công ty DMC giai đoạn 2008- 2012 46 111 2.2.3 Thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh Tổng công ty DMC giai đoạn 2008- 2012 53 2.3 Đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh Tổng công ty Dung dịch khoan Hóa phẩm Dầu khí giai đoạn 2008- 2012 77 2.3.1 Những thành tựu đạt 77 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 77 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI TỔNG CÔNG TY DUNG DỊCH KHOAN VÀ HĨA PHẨM DẦU KHÍ 80 3.1 Những định hướng phát triển Tổng công ty DMC thời gian tới 80 3.1.1 Công tác xây dựng kế hoạch 80 3.1.2 Phương hướng hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2013 81 3.2 Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Tổng công ty Dung dịch khoan Hóa phẩm Dầu khí 83 3.2.1 Các giải pháp nâng cao hiệu toàn vốn kinh doanh 83 3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định 90 3.2.3 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn ngắn hạn 94 3.3 Một số kiến nghị với quan quản lý nhà nước 105 3.3.1 Đối với Chính phủ 106 3.3.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước 106 KẾT LUẬN 108 TÀI LIỆU THAM KHẢO 110 112 DANH MỤC CÁC BẢNG Số hiệu bảng Tên bảng trang Bảng 2.1 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh 41 Bảng 2.2 Phân tích kết hoạt động sản xuất kinh doanh 43 Bảng 2.3 Bảng cấu tài sản nguồn vốn 47 Bảng 2.4 Bảng thống kê tỷ trọng tài sản nguồn vốn 49 Bảng 2.5 Bảng phân tích khả đảm bảo tài 52 Bảng 2.6 Bảng phân tích tình hình hao mịn tài sản cố định 54 Bảng 2.7 Bảng kết cấu tài sản cố định hữu hình Tổng công ty DMC 55 Bảng 2.8 Bảng phân tích hiệu sử dụng vốn cố định 56 Bảng 2.9 Bảng cấu tài sản ngắn hạn Tổng công ty DMC 59 Bảng 2.10 Hệ số vòng quay khoản phải thu kỳ thu tiền trung bình 61 Bảng 2.11 Hệ số vòng quay hàng tồn kho kỳ luân chuyển hàng tồn kho 63 Bảng 2.12 Bảng phân tích hiệu sử dụng vốn ngắn hạn 65 Bảng 2.13 Bảng phân tích tình hình ln chuyển vốn ngắn hạn 68 Bảng 2.14 Bảng phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh Tổng công ty DMC giai đoạn 2008- 2012 72 Bảng 2.15 Bảng hệ số toán tổng quát 75 Bảng 2.16 Bảng hệ số khả toán ngắn hạn 75 Bảng 2.17 Bảng hệ số khả toán nhanh 76 Bảng 3.1 Bảng kế hoạch tiêu hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2013 .83 Bảng 3.2 Bảng cấu tài sản nguồn vốn Tổng công ty DMC năm 2012 96 113 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Số hiệu hình Tên hình, sơ đồ, biểu đồ trang Hình 1.1 Sơ đồ nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng VKD 24 Hình 2.1 Sơ đồ cấu tổ chức Tổng công ty DMC 37 Hình 2.2 Biểu đồ quy mô vốn kinh doanh Tổng công ty giai đoạn 2008- 2012 46 Hình 2.3 Biểu đồ cấu tài sản Tổng công ty giai đoạn 2008- 2012 50 Hình 2.4 Biểu đồ cấu nguồn vốn Tổng công ty giai đoạn 2008- 2012 50 Hình 2.5 Biểu đồ thể biến động hiệu sử dụng vốn cố định 57 Hình 2.6 Biểu đồ thể biến động tỷ suất lợi nhuận vốn cố định 57 Hình 2.7 Biểu đồ thể biến động hàm lượng vốn cố định 57 Hình 2.8 Biểu đồ thể biến động hiệu suất sử dụng vốn ngắn hạn 66 Hình 2.9 Biểu đồ thể biến động tỷ suất lợi nhuận vốn ngắn hạn 66 Hình 2.10 Biểu đồ thể biến đổi hàm lượng vốn ngắn hạn 66 Hình 2.11 Biểu đồ thể biến động số vịng quay vốn kinh doanh 73 Hình 2.12 Biểu đồ thể biến động tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh 73 Hình 2.13 Biểu đồ thể biến động tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh 74 114 ... hiệu sử dụng vốn kinh doanh Tổng công ty Dung dịch khoan Hóa phẩm Dầu khí giai đoạn 2008- 2012 Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Tổng công ty Dung dịch khoan Hóa phẩm Dầu. .. đấu nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh lãnh đạo Tổng công ty 2.2 Thực trạng sử dụng vốn hiệu sử dụng vốn kinh doanh Tổng công ty DMC giai đoạn 2008- 2012 2.2.1 Tổng quan vốn kinh doanh Tổng công. .. phẩm Dầu khí Chương TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan lý luận vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh 1.1.1 Tổng quan