Nghiên cứu giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty tnhh mtv xi măng vicem hoàng thạch

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỎ - ĐỊA CHẤT NGUYỄN THỊ HUYỀN TRANG NGHIÊN CỨU GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH MTV XI MĂNG VICEM HOÀNG THẠCH LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Hà Nội – 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỎ - ĐỊA CHẤT NGUYỄN THỊ HUYỀN TRANG NGHIÊN CỨU GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH MTV XI MĂNG VICEM HOÀNG THẠCH Chuyên ngành: Quản lý kinh tế Mã số: 60340410 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS Hoàng Văn Thành Hà Nội – 2013 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tơi Các số liệu nêu Luận văn hoàn toàn trung thực Các đánh giá, kết luận khoa học Luận văn chưa công bố cơng trình trước Hà Nội, Ngày 26 tháng năm 2013 Tác giả Nguyễn Thị Huyền Trang LỜI CẢM ƠN Tác giả luận văn xin bày tỏ lòng cảm ơn chân thành biết ơn sâu sắc tới PGS TS Hoàng Văn Thành - cán hướng dẫn khoa học cho tác giả - hướng dẫn, bảo nhiệt tình định hướng khoa học cho tác giả suốt trình nghiên cứu, thu thập số liệu, khảo sát thực tế thực Luận văn Tác giả luận văn xin bày tỏ lòng cảm ơn sâu sắc tới lãnh đạo tập thể cán công nhân viên Công ty TNHH MTV xi măng Vicem Hoàng Thạch tạo điều kiện thuận lợi cho tác giả trình điều tra, khảo sát thực tế, thu thập số liệu phục vụ cho việc phân tích, tổng hợp số liệu viết Luận văn Tác giả luận văn xin chân thành cảm ơn thầy giáo, giáo, cán Phịng Đào tạo Sau đại học - Đại học Mỏ - Địa chất; nhà khoa học, bạn bè người thân động viên, khích lệ chia sẻ với tác giả suốt q trình học tập, cơng tác thực Luận văn Tác giả MỤC LỤC Lời cam đoan Lời cảm ơn Mục lục Danh mục chữ viết tắt Danh mục bảng Danh mục hình vẽ, biểu đồ sơ đồ MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP .5 1.1 Những vấn đề vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vai trò vốn kinh doanh 1.1.2 Phân loại vốn kinh doanh phương pháp lựa chọn nguồn vốn kinh doanh 1.1.3 Phương thức huy động vốn kinh doanh 17 1.2 Nội dung lý thuyết hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 25 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn kinh doanh 25 1.2.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 26 1.2.3 Hệ thống tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh 28 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 40 1.4 Kinh nghiệm nâng cao hiệu sử dụng vốn số nước học rút cho doanh nghiệp Việt Nam 44 Kết luận chương 50 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH MTV XI MĂNG VICEM HOÀNG THẠCH GIAI ĐOẠN 2009 - 2012 51 2.1 Tổng quan Cơng ty TNHH MTV Xi măng Vicem Hồng Thạch 51 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty TNHH MTV Xi măng Vicem Hoàng Thạch 51 2.1.2.Các lĩnh vực kinh doanh tổ chức máy quản lý Công ty 51 2.1.3 Kết hoạt động kinh doanh Công ty năm gần 57 2.2 Thực trạng quản lý sử dụng vốn Công ty TNHH MTV xi măng Vicem Hoàng Thạch 60 2.2.1 Nguồn vốn phương thức huy động vốn kinh doanh Công ty 60 2.2.2 Chi phí vốn cấu vốn Công ty 65 2.2.3 Tình hình đảm bảo nguồn vốn Cơng ty 72 2.3 Đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH MTV xi măng Vicem Hoàng Thạch 75 2.3.1 Hiệu sử dụng vốn cố định 75 2.3.2 Hiệu sử dụng vốn lưu động 77 2.3.3 Hiệu sử dụng vốn Công ty 81 2.3.4 Đánh giá chung hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty 82 Kết luận chương 86 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH MTV XI MĂNG VICEM HOÀNG THẠCH 87 3.1 Dự báo xu hướng phát triển ngành Công nghiệp xi măng Việt Nam định hướng phát triển Công ty TNHH MTV xi măng VICEM Hoàng Thạch 87 3.1.1 Dự báo xu hướng phát triển ngành công nghiệp xi măng Việt Nam 87 3.1.2 Định hướng phát triển Công ty 89 3.2 Đề xuất giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH MTV xi măng VICEM Hoàng Thạch 94 3.2.1 Xác định cấu vốn hợp lý nhằm giảm chi phí nâng cao tính chủ động huy động vốn đáp ứng yêu cầu phát triển sản xuất kinh doanh 94 3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định 99 3.2.3 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 102 3.2.4 Giải pháp khác nhằm góp phần nâng cao hiệu quản lí vốn kinh doanh Công ty 104 3.3 Một số kiến nghị vĩ mô 106 3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ 106 3.3.2 Kiến nghị với Tổng công ty Công nghiệp xi măng Việt Nam 107 KẾT LUẬN 108 TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Chữ viết tắt Chữ viết đầy đủ BQ Bình quân CSH Chủ sở hữu DN Doanh nghiệp ĐVT Đơn vị tính GDP Tổng thu nhập quốc nội HH Hữu hình LN Lợi nhuận MTV Một thành viên TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn VH Vơ hình DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Kết hoạt động kinh doanh công ty giai đoạn 2009 – 2012 58 Bảng 2.2: Đánh giá khái qt tình hình tài cơng ty 61 Bảng 2.3: Cơ cấu vốn kinh doanh công ty giai đoạn 2009 - 2012 63 Bảng 2.4: Cơ cấu nguồn vốn công ty giai đoạn 2009 - 2012 66 Bảng 2.5: Cơ cấu tài sản công ty giai đoạn 2009 - 2012 68 Bảng 2.6: Chi phí vốn cơng ty giai đoạn 2009 - 2012 71 Bảng 2.7: Tình hình đảm bảo nguồn vốn cơng ty giai đoạn 2009 - 2012 73 Bảng 2.8: Đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định công ty 76 Bảng 2.9: Đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 78 Bảng 2.10: Đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty giai đoạn 2009 - 2012 81 Bảng 3.1 Mục tiêu sản lượng tiêu thụ từ năm 2013 - 2017 92 Bảng 3.2 Mục tiêu doanh thu từ năm 2013 – 2017 92 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, BIỂU ĐỒ VÀ SƠ ĐỒ Hình 1.1 Mối quan hệ TSCĐ, TSLĐ thường xuyên TSLĐ tạm thời 13 Hình 1.2 Mơ hình nguồn tài trợ 15 Hình 1.3 Mơ hình nguồn tài trợ 16 Hình 1.4 Mơ hình nguồn tài trợ 17 Hình 2.1 Sơ đồ tổ chức quản lý Công ty 53 Hình 2.1 Sơ đồ tiêu doanh thu cơng ty 60 Hình 2.2 Cơ cấu nguồn vốn Công ty giai đoạn 2009 - 2012 67 Hình 2.3 Cơ cấu tài sản Công ty giai đoạn 2009 -2012 70 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Là thành viên thức tổ chức thương mại giới WTO từ tháng 11 năm 2006, năm qua doanh nghiệp Việt Nam đứng trước thời lớn song phải đối mặt với nhiều khó khăn, thách thức cạnh tranh khốc liệt chế thị trường, với doanh nghiệp nước ngồi có bề dầy kinh nghiệm kinh doanh, có thị trường rộng lớn có số vốn kinh doanh lớn, điều đòi hỏi doanh nghiệp Việt Nam muốn tồn phát triển cần phải có đội ngũ cán quản lý có kiến thức chuyên môn sâu rộng, động, sáng tạo, lĩnh vững vàng nhằm tổ chức thực hoạt động sản xuất kinh doanh đạt hiệu cao nhất, đảm bảo sau chu kỳ sản xuất, kinh doanh lợi nhuận đạt vượt kế hoạch đặt ra, sở quan trọng để doanh nghiệp khẳng định niềm tin với nhà đầu tư, tăng cường vị thế, hình ảnh doanh nghiệp thương trường, định tồn phát triển doanh nghiệp tương lai Do vậy, kinh doanh pháp luật, quản lý sử dụng vốn kinh doanh có hiệu quả, lợi nhuận đạt cao, bền vững nhiệm vụ quan trọng ưu tiên hàng đầu hoạt động doanh nghiệp Do vốn kinh doanh coi điều kiện quan trọng định hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Với sản phẩm xi măng, clinker, vật liệu chịu lửa, đá xây dựng sản phẩm khác liên quan nhằm cung cấp vật liệu xây dựng cho thị trường nước, nên nhu cầu vốn công ty sản xuất xi măng lớn Bên cạnh trình sản xuất kinh doanh, vấn đề đặt cho công ty huy động tối đa nguồn lực tài để phát triển sản xuất, đồng thời tiến hành quản lý, sử dụng vốn chặt chẽ đạt hiệu cao Do tơi chọn đề tài: “ Nghiên cứu giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH MTV xi măng VICEM Hoàng Thạch” cho luận văn cao học Nội dung đề tài tập trung vào xây dưng sở lý luận phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty, thơng qua đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty thời gian tới 101 thuật áp dụng phát minh sáng chế nhằm nâng cao tính sử dụng máy móc thiết bị Đối với tài sản sử dụng phải thường xuyên bảo trì để tài sản không bị hư hỏng làm ảnh hưởng đến trình sản xuất nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định 3.2.2.3 Chú trọng đầu tư đổi máy móc thiết bị, ứng dụng khoa học công nghệ nâng cao lực sản xuất Là doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực sản xuất vật liệu xây dựng, trọng đầu tư đổi máy móc thiết bị, khoa học cơng nghệ để phục vụ sản xuất yếu tố góp phần khơng nhỏ định lực sản xuất khả phát triển tương lai doanh nghiệp Do đặc thù ngành nên doanh nghiệp việc đầu tư đổi máy móc thiết bị, ứng dụng khoa học cơng nghệ cần xem xét tới công nghệ sản xuất Với công nghệ sản xuất mà Công ty áp dụng từ đến 2015 sau năm 2015 Công ty cần đổi đồng đại hóa thiết bị, dây chuyền sản xuất theo hướng đưa vào sử dụng thiết bị động có cơng suất lớn, phù hợp với điều kiện quy mô Cơng ty đồng thời đáp ứng lộ trình phát triển Tổng Công ty Công nghiệp xi măng Việt Nam Kết hợp ứng dụng công nghệ tiên tiến giới để khơng ngừng nâng cao cơng tác an tồn sản xuất Tuy nhiên việc đầu tư đổi máy móc thiết bị cần phải dựa lực vốn Cơng ty, tận dụng máy móc thiết bị có sẵn để giảm thiểu chi phí đầu tư, khai thác tối đa nguồn lực sẵn có tránh tình trạng đầu tư tràn lan gây lãng phí vốn hiệu 3.2.2.4 Tăng cường quản lý khấu hao quỹ khấu hao TSCĐ Đối với tài sản cố định sử dụng, công ty cần chủ động xây dựng kế hoạch sử dụng quản lý quỹ khấu hao TSCĐ để mặt tái đầu tư đổi TSCĐ mình, mặt khác chưa có kế hoạch đầu tư TSCĐ, cơng ty sử dụng nguồn khấu hao thu qua chu kỳ sản xuất phục vụ vào mục đích kinh doanh khác Khi sử dụng quỹ khấu hao vào mục đích kinh doanh khác phải đảm bảo có hiệu bảo toàn vốn Mức khấu hao phương pháp áp 102 dụng cần tính tốn xác tuân thủ qui định Nhà nước Định kỳ tiến hành kiểm tra điều chỉnh kịp thời nguyên giá tài sản cố định có biến động giá thị trường để đảm bảo trích đủ khấu hao Bên cạnh cơng ty cần tránh tượng tính trùng hay tính giảm khấu hao vào chi phí kinh doanh nhằm tăng lãi hay giảm lãi giả tạo 3.2.3 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 3.2.3.1 Chú trọng công tác quản lý dự trữ vật tư quản lý khoản phải thu nhằm nâng cao hiệu vốn lưu động Với đặc thù ngành nên vốn lưu động Công ty chiếm tỷ lệ tương đối lớn, phận vốn thiếu để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh diễn bình thường Tuy nhiên, thời gian vừa qua phận vốn xảy tình trạng thiếu tạm thời từ ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất khả tốn ngắn hạn Cơng ty Ngun nhân Công ty chưa trọng đến công tác xác định nhu cầu vốn lưu động Việc xác định nhu cầu vốn lưu động kỳ xác, hợp lý giúp Cơng ty có kế hoạch cung ứng vốn lưu động kịp thời, tránh thiếu hụt vốn lưu động làm gián đoạn trình sản xuất kinh doanh Do đặc điểm ngành nên vật tư dự trữ Công ty cho sản xuất chủ yếu nguyên vật liệu phục vụ trình sản xuất, nhiên liệu Do đó, để chủ động cơng tác cung ứng vật tư Công ty nên thực ký kết hợp đồng đặt hàng với nhà cung cấp có đảm bảo đủ vật tư phục vụ sản xuất tránh tình trạng gián đoạn sản xuất thiếu vật tư đồng thời vật tư dự trữ tồn kho nhiều dẫn tới giảm hiệu sử dụng vốn lưu động Về quản lý khoản phải thu, với chế tốn Cơng ty với Cơng ty khác tình trạng chiếm dụng vốn lớn, khoản phải thu khách hàng Cơng ty có tỷ trọng cao vốn lưu động Vì ký kết hợp đồng mua bán Công ty cần có quy định chặt chẽ thời gian, phương thức tốn, thường xun làm tốt cơng tác theo dõi, rà sốt đối chiếu tốn cơng nợ để tránh bị chiếm dụng vốn đồng thời đảm bảo khả tốn Có góp phần tăng nhanh vòng quay vốn tăng hiệu sử dụng vốn 103 3.2.3.2 Tăng cường công tác lập theo dõi giá thành sản phẩm Giá thành sản phẩm biểu tiền toàn chi phí doanh nghiệp bỏ để hồn thành việc sản xuất tiêu thụ đơn vị sản phẩm hay loại sản phẩm định Việc tính giá thành sản phẩm công ty phức tạp, phụ thuộc vào nhiều yếu tố biến động thị trường, năm 2011 biến động khó lường tỷ giá hối đối nên việc tính giá thành sản phẩm công ty nhiều thời điểm chưa xác định xác ảnh hưởng đến hiệu sản xuất kinh doanh cơng ty Vì vậy, công tác lập theo dõi giá thành vấn đề công ty cần tăng cường công tác quản lý nhằm quản lý giá thành hợp lý giảm chi phí, tăng lợi nhuận cho công ty Để đạt điều công ty cần lưu ý vấn đề sau: - Xác định xác khoản mục chi phí để tính giá thành sản phẩm cơng ty, nay, giá thành sản phẩm công ty bao gồm nhiều yếu tố chi phí đầu vào chưa xác định xác theo cơng đoạn sản xuất - Lập định mức tiêu hao loại nguyên liệu, kiểm tra việc sử dụng định mức nguyên vật liệu khâu trình sản xuất - Lập tổ theo dõi giám sát thực định mức tiêu hao nguyên vật liệu, tính giá thành sản phẩm cách xác với tình hình biến động nguyên liệu thời điểm cụ thể Từ cơng ty xác định giá sản phẩm phù hợp mang lại lợi nhuận cho công ty, nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh công ty 3.2.3.3 Xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý Việc xác định tồn trữ tiền mặt hợp lý có ý nghĩa quan trọng giúp doanh nghiệp đảm bảo khả toán tiền mặt cần thiết kỳ, tránh rủi ro khơng có khả tốn đồng thời làm giảm chi phí lưu giữ tiền mặt tiền mặt khoản không sinh lời có mức sinh lời thấp Việc xác định mức dự trữ tiền mặt phải vào kế hoạch chi tiêu thường xuyên, cân đối khoản phải thu, phải trả kỳ 104 Hiện mức dự trữ tiền mặt công ty cao chiếm 17,4% (2012) giá trị tổng tài sản ngắn hạn Để làm tốt việc quản lý ngân quỹ, phần tài - kế tốn cần lập kế hoạch hàng tháng để cơng ty chủ động việc quản lý quỹ tiền mặt đồng thời sử dụng tiền mặt chuyển đổi sang tài sản ngắn hạn khác để có hệ số sinh lời cao 3.2.4 Giải pháp khác nhằm góp phần nâng cao hiệu quản lí vốn kinh doanh Cơng ty 3.2.4.1 Hồn thiện chiến lược phát triển sản xuất kinh doanh Công ty Hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty chủ yếu sản xuất sản phẩm xi măng, clinker, bao bì Hoàn thiện chiến lược phát triển sản xuất kinh doanh giúp Cơng ty xây dựng qui trình sản xuất kinh doanh hợp lý nhằm tăng xuất lao động, nâng cao chất lượng sản phẩm, giá cạnh tranh, người tiêu dùng ưa chuộng, thường xuyên sử dụng điều giúp doanh nghiệp đẩy nhanh tiến độ sản xuất tiêu thụ sản phẩm, quay nhanh vịng vốn góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh 3.2.4.2 Hoàn thiện tổ chức máy chế sách liên quan đến cơng tác quản lí vốn kinh doanh Cơng ty - Quan tâm đầu tư vào yếu tố người nhằm xây dựng đội ngũ lao động có trình độ cao, bước đào tạo đào tạo lại cán kỹ thuật, quản lý Một tổ chức muốn hoạt động tốt cần phải có người vận hành giỏi nguồn nhân lực nhân tố định đến thành cơng doanh nghiệp Chính vậy, việc đầu tư vào yếu tố người xem chiến lược mà doanh nghiệp cần phải quan tâm Hiện đội ngũ lao động có trình độ cao Cơng ty cịn ít, đội ngũ cán kỹ thuật đảm nhiệm việc vận hành, quản lý máy móc thiết bị chưa nắm bắt cơng nghệ đại, từ ảnh hưởng tới hiệu sản xuất kinh doanh Vì vậy, cơng tác đào tạo chuyên môn nghiệp vụ cần thực liên tục nhằm củng cố nâng cao trình độ cho cán kỹ thuật, quản lý 105 Công ty cần mở rộng hợp tác đào tạo đào tạo lại với trường, viện nghiên cứu nước Trước mắt tập trung vào trường, viện nghiên cứu Tổng Công ty Chú trọng việc trao đổi, học tập kinh nghiệm kỹ thuật tiên tiến đại Có sách khuyến khích, đãi ngộ người làm việc nặng nhọc, độc hại đặc biệt người làm việc vùng sâu, vùng xa Chăm lo, cải thiện điều kiện làm việc, tạo mơi trường bình đẳng dân chủ để cá nhân phát huy khả mình, có chế khuyến khích, thu hút người tài gắn bó với doanh nghiệp Với đặc thù ngành ngành công nghiệp nặng, độc hại sử dụng nhiều lao động (hiện lao động Công ty khoảng 2.000 người) nên trình thực hoạt động kinh doanh Công ty phải gắn liền lợi ích doanh nghiệp với lợi ích xã hội đặc biệt lợi ích người lao động Chính vậy, xây dựng chiến lược kinh doanh Cơng ty cần kết hợp việc sử dụng lợi ích kinh tế người lao động làm đòn bẩy thúc đẩy tăng suất lao động xây dựng quy chế khen thưởng thoả đáng khuyến khích người lao động phát huy sáng kiến, cải tiến kỹ thuật, tiết kiệm chi phí tăng suất lao động Xây dựng khu vui chơi giải trí, nâng cao chất lượng bữa ăn ca, trì tưới đường chống bụi trồng xanh đảm bảo môi trường cho người lao động Ngồi ra, Cơng ty cần trọng cơng tác an tồn lao động, cải thiện mơi trường làm việc bố trí phương tiện lại, trang bị bảo hộ lao động, vệ sinh lao động, quy trình kỹ thuật, phù hợp với công việc, chất lượng thời gian quy định Bên cạnh chế độ khen thưởng hợp lý cần có chế độ xử phạt nghiêm minh kinh tế người lao động khơng hồn thành nhiệm vụ Có kích thích người lao động khơng ngừng nâng cao ý thức, rèn luyện tay nghề đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh giai đoạn tới Trong trình phát triển, phải xây dựng quy hoạch đào tạo cán cốt cán cho doanh nghiệp, lựa chọn người có đức, có tài, có tâm huyết với phát triển Cơng ty vào vị trí quan trọng 106 - Xây dựng phát triển văn hoá doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường, văn hoá doanh nghiệp nhân tố định tới tồn phát triển doanh nghiệp Xây dựng phát triển văn hoá doanh nghiệp góp phần nâng cao hiệu kinh doanh, nâng cao uy tín, thương hiệu giá trị Cơng ty Vì vậy, hoạt động Cơng ty cần xây dựng nề nếp quản trị kinh doanh, quản trị doanh nghiệp tiên tiến đại hiệu quả; văn hoá giao tiếp, ứng xử doanh nghiệp phù hợp với thời đại Tiếp tục phát huy dân chủ, sáng tạo quan tâm phát triển nguồn lực với tinh thần công nhân viên chức số đồng thời cần phát huy truyền thống kỷ luật - đồng tâm, vượt khó ln hồn thành xuất sắc nhiệm vụ sản xuất để tiếp tục trì xây dựng Công ty phát triển Công ty tiếp tục xây dựng hình ảnh, thương hiệu“ sư tử vàng„ Thương hiệu tài sản vô giá nhân tố định chỗ đứng Công ty thương trường 3.2.4.3 Tăng cường liên kết nhằm thu hút đầu tư, phát triển sản xuất kinh doanh Đây giải pháp giúp Công ty thu hút vốn liên doanh liên kết, vốn đầu tư bên ngồi Bên cạnh đó, Cơng ty cần tăng cường công tác nghiên cứu dự báo thị trường để nắm bắt kịp thời nhu cầu thị trường, tổ chức mạng lưới tiêu thụ có hiệu tìm kiếm hội cung cấp nguyên liệu cho cơng trình lớn thuộc ngành cơng nghiệp Đây biện pháp tốt để tăng số lượng doanh số bán hàng, cung cấp dịch vụ lẫn tương lai 3.3 Một số kiến nghị vĩ mô 3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ Nhà nước cần hồn thiện định mức, đơn giá vật liệu xây dựng đồng thời phải có sách điều chỉnh kịp thời đơn giá vật liệu xây dựng thời điểm suy thoái Nhà nước cần hoàn thiện hệ thống pháp luật để đảm bảo hành lang pháp lý mơi trường kinh doanh bình đẳng, thuận tiện cho doanh nghiệp nói chung, cịn riêng doanh nghiệp thuộc nghành sản xuất xi măng, nhà nước cần: khơng đầu tư dàn trải chưa có vốn; tạo hành lang pháp lý để tránh sai lầm doanh nghiệp tự tăng giá xi măng 107 Nhà nước cần tiếp tục bảo lãnh cho Công ty vay vốn ngân hàng, hỗ trợ lãi suất cơng ty khó khăn vốn, hỗ trợ tài chế cho ngân hàng để giúp doanh nghiệp tiếp cận nguồn vốn tín dụng dễ dàng Nhà nước cần đề sách nhằm hỗ trợ giới thiệu Cơng ty hội hợp tác với đối tác nước nước để đầu tư Nhà nước cần hoàn thiện dần luật đầu tư nước để tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp có vốn đầu tư nước hợp tác liên doanh với doanh nghiệp 3.3.2 Kiến nghị với Tổng công ty Công nghiệp xi măng Việt Nam Tổng công ty cần phải phối hợp với đơn vị thành viên đẩy nhanh triển khai cơng tác xác định cơng nợ, rà sốt báo cáo tài chính, phương án xử lý tài chính, thống kê lực lượng lao động phương án xử lý lao động dôi dư để chuẩn bị triển khai xác định giá trị doanh nghiệp Tổng công ty cần đưa sách kịp thời để giải tình trạng cung vượt cầu thông qua việc giao tiêu sản lượng sản xuất tiêu thụ cho công ty cụ thể Tổng công ty cần phải cải cách tổ chức lại máy quản lý phù hợp với sách, định hướng mục tiêu chung tồn ngành Tìm cách cắt giảm chi phí thuộc hệ thống quản lý cách xây dựng cấu tổ chức gọn nhẹ, hoạt động hiệu quả, chức năng, phân định chuyên môn rõ ràng Cần giảm biên chế cán công nhân viên hưu đến tuổi hưu xếp lại máy quản lý không bị cồng kềnh Tổng công ty cần trọng đến lực chất lượng cán công nhân viên, cần có chế độ đãi ngộ tốt cán công nhân viên cho dù phải đảm bảo quyền lợi cho họ tạo cho họ yên tâm, thoải mái lạc quan, hăng say lao động Chỉ tâm trạng người thoải mái lạc quan suất lao động cao, chất lượng sản phẩm nâng cao 108 KẾT LUẬN Trong kinh tế thị trường, vốn nguồn lực quan trọng cần quản lý sử dụng hợp lý, hiệu Để sử dụng vốn cách hiệu vốn cần đánh giá cách tồn diện, doanh nghiệp khơng đơn huy động vốn đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh mà cao sử dụng vốn cách tối ưu mang lại hiệu kinh tế cao Có doanh nghiệp phát triển ổn định bền vững Trong năm qua quan tâm, đạo trực tiếp Bộ, tháo gỡ trở ngại thủ tục toán, hỗ trợ thị trường, triển khai dự án đầu tư phát triển, với nỗ lực phấn đấu lực lượng cán công nhân viên Cơng ty, phát huy điều kiện tích cực mặt thị trường, hiệu sử dụng quản lý vốn, khắc phục khó khăn khách quan Tuy nhiên, hiệu sử dụng vốn Công ty chưa tương xứng với khả tiềm lực cịn có hạn chế phải giải Qua nghiên cứu lý luận, thực tế hoạt động nâng cao hiệu sử dụng vốn Cơng ty TNHH MTV xi măng Vicem Hồng Thạch, luận văn giải vấn đề sau: Thứ nhất, Hệ thống hóa làm rõ vấn đề lý luận chung vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp kinh tế thị trường Thứ hai, Làm rõ nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Thứ ba, Phân tích đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty thời gian 2009 – 2012, điểm đạt được, hạn chế tồn nguyên nhân Thứ tư, Trên sở hoạch định phát triển ngành xây dựng, chiến lược phát triển bền vững Công ty mục tiêu, nhiệm vụ Công ty, luận văn đề xuất số giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty thời gian tới TÀI LIỆU THAM KHẢO Dương Đăng Chinh (2003), Giáo trình Lý thuyết tài chính, NXB Tài chính, Hà Nội Nguyễn Văn Cơng (2005), Chun khảo Báo cáo tài lập, đọc, kiểm tra, phân tích báo cáo tài chính, NXB Tài chính, Hà Nội Ngô Thị Cúc, Ngô Phúc Thành, Phạm Trọng Lễ (1995), Hoạt động tài kinh tế thị trường, UBND Tp.Hà Nội, Hà Nội Nguyễn Ngọc Định, Nguyễn Thị Liên Hoa, Bùi Hữu Phước (2002), Tốn Tài chính, NXB Thống kê, Tp Hồ Chí Minh Vũ Duy Hào, Đảm Văn Huệ (2009), Quản trị Tài doanh nghiệp, NXB Giao thơng vận tải, Tp Hồ Chí Minh Phạm Thúy Hồng (2004), Chiến lược cạnh tranh cho doanh nghiệp vừa nhỏ Việt Nam nay, NXB Chính trị quốc gia Hà Nội Vương Đình Huệ, Đồn Xn Tiên (2002), Kế tốn quản trị, NXB Tài Chính, Hà Nội Lưu Thị Hương, Vũ Duy Hào (2009), Tài doanh nghiệp, NXB Đại học Kinh tế quốc dân Nguyễn Thế Khải (2009), Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp kế toán quản trị, Khoa kế toán trường Đại học Kinh doanh Công nghệ Hà Nội 10 Nguyễn Đình Kiệm, Bạch Đức Hiển (2008), Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB Tài chính, Hà Nội 11 Nguyễn Duy Lạc (2009), Tổ chức nguồn lực tài chính, Bài giảng dùng cho cao học NCS chuyên ngành Kinh tế công nghiệp, Trường ĐH Mỏ - Địa chất, Hà Nội 12 Nguyễn Duy Lạc (2010), “Một số vấn đề an tồn tài cấu vốn Cơng ty cổ phần”, Tạp chí Khoa học kỹ thuật Mỏ - Địa chất, Số 29, Tr.34-37 13 Nguyễn Duy Lạc, Phí Thị Kim Thư, Lưu Thị Thu Hà (2005), Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB Hà Nội 14 Nguyễn Thị Mỵ, Phan Đức Dũng (2009), Phân tích hoạt động kinh doanh, NXB Thống kê Hà Nội 15 Nguyễn Hải Sản, Hoàng Anh (2008), Cẩm nang nghiệp vụ Quản trị tài doanh nghiệp, NXB Thống kê, Hà Nội 16 Nguyễn Đức Thành (2001), Quản trị chiến lược, Bài giảng dùng cho cao học NCS chuyên ngành kinh tế QTDN Mỏ - Địa chất, Trường ĐH Mỏ - Địa Chất, Hà Nội 17 Đỗ Hữu Tùng (2005), Quản trị tài chính, Bài giảng dùng cho cao học NCS chuyên ngành kinh tế công nghiệp, Trường ĐH Mỏ - Địa chất, Hà Nội 18 Douglas, A (2002), “Capital Structure and the control of managerial incentives”, Journal of Corporate Finance 8, Pg 287-311 19 Harris, M and Raviv, A (1991), “The theory of capital structure”, Journal of Corporate Finance 46, Pg 297-355 20 Hunsaker J (1999), “The role of debt and bankruptcy statutes in facilitating tacit collusion”, Managerial and Decision Economics 20, Pg 9-24 21 Ross, Westerfield, Jaffe, Jordan (2008), Modern Financial Management, McGraw-Hill International Edition Phụ lục 01 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN Đơn vị tính: VNĐ TÀI SẢN Mã Thuyết số minh 2009 2010 2011 2012 100 1.351.839.721.493 1.554.739.648.574 1.811.866.159.203 1.528.602.690.190 I Tiền khoản tương đương tiền 110 253.259.797.414 239.930.334.392 266.589.260.436 266.037.761.355 Tiền (111,112,113) 111 253.259.797.414 239.930.334.392 266.589.260.436 266.037.761.355 Các khoản tương đương tiền (121) 112 A Tài sản ngắn hạn (100 = 110+120+130+140+150 ) II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn 120 Đầu t ngắn hạn (128,121) 121 Dự phịng giảm giá chứng khốn đầu t ngắn hạn(*) 129 V.01 46.463.083.334 V.02 46.463.083.334 III Các khoản phải thu ngắn hạn 130 409.117.450.908 507.668.504.880 626.272.230.348 428.380.000.364 Phải thu khách hàng (131) 131 309.825.514.735 413.100.686.313 516.375.857.891 362.655.589.336 Trả trớc cho người bán (331) 132 29.785.951.486 31.913.519.450 42.551.359.266 21.973.467.600 Phải thu nội ngắn hạn (136) 133 Phải thu theo tiến độ hợp đồng XD 134 Các khoản phải thu khác (1385,1388,334,338) 135 70.170.028.775 63.357.404.622 68.126.241.529 44.230.942.373 Dự phịng khoản phải thu khó địi (*) (139) 139 -664.044.087 -703.105.504 -781.228.338 -479.998.945 140 682.682.361.165 798.617.012.530 909.295.734.029 785.344.285.882 687.301.005.349 806.433.179.609 916.401.340.465 795.317.629.853 -4.618.644.183 -7.816.167.080 -7.105.606.436 -9.973.343.971 IV Hàng tồn kho Hàng tồn kho (151,152,153,154,155,156,157,158) 141 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (*)(159) 149 V.03 V.04 150 6.780.112.005 8.523.796.772 9.708.934.390 2.377.559.255 Chi phí trả trớc ngăn hạn(142) 151 1.472.283.564 1.615.920.985 1.795.467.761 242.267.559 Thuế GTGT đợc khấu trừ (133) 152 3.918.239.244 4.869.811.632 5.597.484.634 65.193.951 Thuế khoản phải thu NN (333) 154 Tài sản ngăn hạn khác(1381,141,144) 158 1.389.589.197 2.038.064.156 2.315.981.995 2.070.097.745 200 2.749.245.815.500 2.722.893.992.772 2.801.135.043.213 2.628.204.038.626 I Các khoản phải thu dài hạn 210 -632.800.000 -235.040.000 Phải thu dài hạn khách hàng(131) 211 Phải thu nội dài hạn(1361 ) 212 Phải thu nội dài hạn(1368) 213 V.06 Phải thu dài hạn khác(138,331,338) 218 V.07 1.356.000.000 1.663.360.000 1.808.000.000 3.706.233.661 Dự phòng phải thu dài hạn khó địi(*) 219 -1.988.800.000 -1.898.400.000 -1.808.000.000 -3.706.233.661 I Tài sản cố định 220 2.746.818.801.614 2.718.791.280.545 2.796.050.432.856 2.610.659.475.309 TSCĐ hữu hình (211) 221 2.666.879.668.123 2.655.437.837.201 2.729.393.592.474 2.562.491.190.933 - Nguyên giá (211) 222 6.765.442.535.143 6.168.491.723.219 6.632.786.799.160 6.741.504.935.598 - Giá trị hao mòn lũy kế (*) (214) 223 -4.098.562.867.020 -3.513.053.886.017 -3.903.393.206.686 -4.179.013.744.665 TSCĐ thuê tài (212) 224 - Nguyên giá 225 - Giá trị hao mòn lũy kế (*) 226 TSCĐ vơ hình (213) 227 186.484.875 215.929.855 196.299.868 500.054.854 - Nguyên giá(213) 228 1.108.861.125 1.283.944.461 1.167.222.237 1.723.972.237 - Giá trị hao mòn lũy kế (*) (214 ) 229 -922.376.251 -1.068.014.606 -970.922.369 -1.223.917.383 V Tài sản ngăn hạn khác B Tài sản dài hạn V.05 ( 200 = 210+ 220+ 240+ 250+ 260 ) V.08 V.09 V.10 Chi phí xây dựng dở dang (241) 230 V.11 III Bất động sản đầu t 240 V.12 79.752.648.617 63.137.513.488 66.460.540.514 47.668.229.522 3.059.813.885 4.337.752.228 5.084.610.357 17.544.563.317 2.051.939.485 3.077.909.227 2.564.924.356 1.816.341.636 1.007.874.400 1.259.843.001 2.519.686.001 15.728.221.681 270 4.101.085.536.992 4.277.633.641.346 4.613.001.202.416 4.156.806.728.816 300 2.554.974.914.879 2.644.969.140.839 3.060.122.823.760 2.530.013.153.404 I Nợ ngắn hạn 310 1.625.974.696.251 1.828.720.974.788 1.923.406.635.941 1.420.844.581.225 Vay nợ ngắn hạn (311,315 ) 311 935.740.421.800 1.046.953.348.739 1.039.711.579.778 697.968.899.159 Phải trả ngời bán(331) 312 273.661.208.699 250.541.011.499 296.823.081.818 257.518.096.118 Ngời mua trả tiền trớc (131,3387) 313 586.974.728 95.820.708.863 1.173.949.455 95.820.708.863 Thuế & khoản phải nộp Nhà nớc(333) 314 51.350.845.318 43.991.900.551 73.358.350.455 43.991.900.551 Phải trả ngời lao động (334) 315 69.200.829.743 85.171.105.703 125.819.690.441 70.975.921.419 - Nguyên giá 241 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 242 IV Các khoản đầu t tài dài hạn 250 Đầu t vào công ty (221) 251 Đầu t vào công ty liên kết ,liên doanh (222,223) 252 Đầu t dài hạn khác (228) 258 Dự phịng giảm giáchứng khốn đầu t dài hạn(*) 259 V Tài sản dài hạn khác V.13 260 Chi phí trả trớc dài hạn(242) 261 V.14 Tài sản thuế thu nhập hoãn lại(243) 262 V.15 Tài sản dài hạn khác (244) 268 Lợi thơng mại 269 TỔNG CỘNG TÀI SẢN ( 270 = 100 + 200 ) A Nợ phải trả ( 300 = 310 + 320 ) V.15 V.16 Chi phí phải trả(335) 316 Phải trả nội (3368) 317 Phải trả theo tiến độ hợp đồng XD 318 Các khoản phải trả, phải nộp khác(138,338) 319 10 Dự phòng phải trả ngắn hạn (352) 320 11 Quỹ khen thởng & phúc lợi (353) II Nợ dài hạn V.17 99.458.238.892 104.120.695.682 110.509.154.324 80.092.842.832 V.18 71.707.643.675 82.937.974.407 110.319.451.808 55.291.982.938 323 124.268.533.397 119.184.229.345 165.691.377.862 119.184.229.345 330 929.000.218.628 816.248.166.051 1.136.716.187.819 1.109.168.572.179 22.005.388.090 26.906.195.695 48.900.862.423 20.697.073.612 903.849.637.018 783.969.036.626 1.063.352.514.139 1.083.098.564.837 Phải trả dài hạn ngời bán (331) 331 Phải trả dài hạn nội bộ(336) 332 Phải trả dài hạn khác(138,338,344) 333 Vay nợ dài hạn(341,342,343) 334 V.20 Thuế thu nhập hoãn lại phải trả (347) 335 V.21 Dự phòng trợ cấp việc làm (351) 336 Dự phòng phải trả dài hạn (352) 337 3.145.193.519 5.372.933.730 3.310.730.020 5.372.933.730 400 1.546.110.622.114 1.632.664.500.507 1.552.878.378.656 1.626.793.575.412 1.546.110.622.114 1.632.664.500.507 1.552.878.378.656 1.626.793.575.412 1.283.916.368.761 1.323.625.122.434 1.323.625.122.434 1.323.625.122.434 B Vốn chủ sở hữu 21.152.081.237 ( 400 = 410 + 420 ) I Vốn chủ sở hữu 410 Vốn đầu t chủ sở hữu (4111 ) 411 Thặng d vốn cổ phần (4112) 412 vốn khác chủ sở hữu (4118) 413 Cổ phiếu ngân quỹ (419) 414 Chênh lệch đánh giá lại tài sản(412) 415 Chênh lệch tỷ giá hối đoái(413) 416 V.22 Quỹ đầu t phát triển(414) 417 66.932.791.883 116.149.362.838 55.777.326.569 116.149.362.838 Quỹ dự phòng tài chính(415) 418 119.014.213.033 121.070.503.153 100.859.502.570 121.070.503.153 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu(418) 419 10 Lợi nhuận cha phân phối (421) 420 68.635.445.604 64.569.176.050 65.367.091.051 58.699.250.955 11 Nguồn vốn ĐTXDCB (441) 421 7.611.802.834 7.250.336.032 7.249.336.032 7.249.336.032 4.101.085.536.992 4.277.633.641.347 4.613.001.202.416 4.156.806.728.816 2011 2012 II Nguồn kinh phí, quỹ khác 430 Nguồn kinh phí (461) 432 Nguồn kinh phí hình thành tài sản 433 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN ( 430 = 300 + 400 ) V.23 430 (0) CÁC CHỈ TIÊU NGỒI BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN Chỉ tiêu Tài sản thuê Vật t hàng hố nhận giữ hộ, nhận gia cơng Thuyết minh 2009 2010 23 3.105.485.822 3.268.932.444 4.086.165.555 10.950.949.858 848.880.000 943.200.000 1.048.000.000 1.048.000.000 Hàng hoá nhận bán hộ,nhận ký gửi ,nhận ký cược Nợ khó địi xử lý Ngoại tệ loại Dự toán chi nghiệp ,dự án ... kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH MTV xi măng VICEM Hoàng Thạch - Đề xuất giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Cơng ty TNHH MTV xi măng VICEM Hồng Thạch Phạm vi phương pháp nghiên. .. Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Cơng ty TNHH MTV xi măng VICEM Hồng Thạch 5 CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP... 2.3.3 Hiệu sử dụng vốn Công ty 81 2.3.4 Đánh giá chung hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty 82 Kết luận chương 86 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG