Đang tải... (xem toàn văn)
. TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI Các ngân hàng là những định chế tài chính quan trọng ở hầu hết các nền kinh tế phát triển và đang phát triển. Nếu như trước đây, ngân hàng chỉ đóng vai trò là tổ chức tài chính trung gian giữa người thừa vốn và người thiếu vốn, thì hiện nay các ngân hàng hiện đại đã thực hiện thêm rất nhiều chức năng, vai trò nhằm đáp ứng cho yêu cầu phát triển của nền kinh tế và đảm bảo tính cạnh tranh để phát triển. Chính vì những vai trò quan trọng nêu trên, việc duy trì sự ổn định trong hoạt động của các ngân hàng càng phải được nhấn mạnh. Các yếu tố chính duy trì sự ổn định cho bất kỳ doanh nghiệp thương mại nào nói chung và ngân hàng nói riêng chính là trạng thái thanh khoản và hiệu quả hoạt động. Tuy nhiên, theo Ủy ban giám sát tài chính quốc gia, một số ngân hàng có tỷ lệ sử dụng nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn gần sát ngưỡng quy định tại Thông tư 06/2016 là 50% NFSC (2017)) và còn áp lực hơn khi lần lược thông tư số 19/2017/TT-NHNN và thông tư 16/2018/TT-NHNN (v/v sửa đổi, bổ sung một số điều của Thông tư số 36/2014/TT-NHNN, ) thì lộ trình từ 1/1/2018-31/12/2018, tỷ lệ tối đa của nguồn vốn ngắn hạn được sử dụng cho vay trung hạn và dài hạn của ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài là 45%. Kể từ 1/1/2019 trở đi, tỷ lệ 40% sẽ được áp dụng cho ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài. Mới đây nhất, thông tư số 22/2019/TT-NHNN có hiệu lực từ 1/1/2020, nhưng tháng 10/2020 mới bắt đầu điều chỉnh giảm tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung - dài hạn từ mức 40% hiện nay xuống 37%. Điều này khiến trạng thái thanh khoản của các ngân hàng bị ảnh hưởng và gây tác động đến hiệu quả hoạt động, bài toán về thanh khoản này nếu không sớm được khắc phục thì hệ thống ngân hàng sẽ khó ổn định được. Bên cạnh đó, các NHTM Việt Nam hiện nay đang đứng trước nguy cơ tiềm ẩn rủi ro về trạng thái thanh khoản là rất lớn khi một số các nhà băng nhỏ liên tục áp dụng mức lãi suất cao hơn thị trường mà nguyên nhân chính đền từ việc NHNN tiếp tục thực hiện chính sách thắt chặt tiền tệ nhằm góp phần kiểm soát lạm phát. Nguồn cung tiền từ 2 NHNN bị thắt chặt khiến cho những ngân hàng nhỏ rơi vào tình thế khó khăn và đối mặt nhiều với rủi ro thanh khoản. Xét về bản chất, ngân hàng là người đi kinh doanh niềm tin, do đó các nhà quản trị ngân hàng cần phải có khuôn khổ chính sách tập trung chủ yếu vào việc duy trì niềm tin của công chúng vào ngân hàng. Các ngân hàng đóng một vai trò quan trọng trong việc giữ an toàn và xử lý các khoản tiền gửi của khách hàng. Trong khi mặt khác, phải phân bổ các quỹ để đáp ứng nhu cầu tín dụng và tiêu dùng. Do đó, ngân hàng cần điều tiết cung - cầu thanh khoản thận trọng, ngăn ngừa những rủi ro tiềm ẩn liên quan đến thanh khoản. Đặc biệt trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế sâu và rộng như hiện nay (1/1/2016 Việt Nam chính thức trở thành thành viên của AEC; 08/03/2018 Việt Nam trở thành thành viên của CPTPP) trong đó có sự dịch chuyển về dòng vốn tự do giữa các quốc gia dẫn đến các ngân hàng trong nước có nguy cơ đối mặt với rủi ro thanh khoản như đã từng diễn ra ở Thái Lan vào năm 1997 (Khủng hoảng tiền tệ Châu Á). Ngoài ra, việc nắm giữ nhiều tài sản của ngân hàng ở dạng lỏng có thể dẫn đến khả năng sinh lợi thấp hơn nhưng lại góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng, đặc biệt là đáp ứng các nghĩa vụ khi đến hạn. Chính vì vậy, quản trị thanh khoản tạo ra hai tình huống tiến thoái lưỡng nan: Duy trì tính thanh khoản cao, dẫn đến rủi ro thấp và khả năng sinh lời thấp và duy trì tính thanh khoản thấp, dẫn đến rủi ro cao và có thể có mức sinh lợi cao. Trạng thái thanh khoản tác động đến hiệu quả hoạt động và cả lợi nhuận của ngân hàng. Việc điều tiết trạng thái thanh khoản của ngân không khéo sẽ dẫn đến rủi ro thanh khoản và tệ hơn chính là ảnh hưởng đến uy tín của ngân hàng hoặc thậm chí phá sản. Diamond và cộng sự là những người đầu tiên cung cấp bằng chứng về tầm quan trọng của vai trò của ngân hàng trong việc tạo ra thanh khoản. Ngoài ra, trạng thái thanh khoản có liên quan chặt chẽ tới hiệu quả hoạt động ngân hàng. Nếu thanh khoản không được tạo ra hợp lý, có thể dẫn đến mất khả năng chi trả (trong trường hợp thanh khoản thấp) và khả năng sinh lợi thấp (trong trường hợp thanh khoản cao) và có thể gây hại cho các ngân hàng khác và do tác động lan truyền (Diamond & Dybvig (1983)). 3 Các nghiên cứu riêng lẻ về trạng thái thanh khoản và hiệu quả hoạt động ngày càng đa dạng về quy mô, đối tượng và cả mô hình lẫn phương pháp đo lường. Trên nền tảng đó, các nghiên cứu về mối quan hệ giữa trạng thái thanh khoản và hiệu quả hoạt động dần được chú ý về phương pháp và mô hình tiếp cận mới để đo lường, xác định chính xác và hiệu quả hơn. Tuy nhiên, các nghiên cứu về trạng thái thanh khoản, hiệu quả hoạt động ngân hàng cũng như mối quan hệ giữa trạng thái thanh khoản và hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam chỉ mới dừng lại ở phân tích cục bộ từng yếu tố hoặc ngân hàng và chỉ dừng lại ở phân tích định tính chưa đưa ra được những bằng chứng định lượng đề xác định mối quan hệ giữa trạng thái thanh khoản và hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam. Chính vì thế, việc nghiên cứu về trạng thái thanh khoản, đo lường hiệu quả hoạt động, xác định các nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động và xác định mối quan hệ giữa trạng thái thanh khoản và hiệu quả hoạt động càng trở nên cấp thiết hơn bao giờ hết. Đó cũng là lý do nghiên cứu sinh chọn đề tài “TRẠNG THÁI THANH KHOẢN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM” làm đề tài nghiên cứu luận án của mình. 2.MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU VÀ CÂU HỎI NGHIÊN CỨU Các mục tiêu nghiên cứu của luận án “TRẠNG THÁI THANH KHOẢN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM”: Mục tiêu tổng quát: Xác định sự tác động của trạng thái thanh khoản đến hiệu quả hoạt động và mối quan hệ giữa trạng thái thanh khoản và hiệu quả hoạt động tại các NHTM Việt Nam từ đó đề xuất các hệ thống giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam. Mục tiêu cụ thể: -Đo lường hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam qua mô hình hiệu quả kỹ thuật bằng phương pháp bao dữ liệu (DEA) -Đánh giá sự tác động của trạng thái thanh khoản đến hiệu quả hoạt động thông qua việc phân tích các nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam. 4 -Xác định sự tác động qua lại giữa trạng thái thanh khoản và hiệu quả hoạt động nhằm phân tích mối quan hệ giữa trạng thái thanh khoản và hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam. -Đề xuất các giải giáp dựa trên cơ sở kết quả nghiên cứu về đo lường hiệu quả hoạt động ngân hàng, các nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động ngân hàng và mối quan hệ giữa trạng thái thanh khoản và hiệu quả hoạt động ngân hàng để nâng cao tính ổn định của trạng thái thanh khoản và hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam. Câu hỏi nghiên cứu: Những câu hỏi nghiên cứu được đặt ra như sau: -Hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam ra sao trong thời gian nghiên cứu? -Mô hình và phương pháp nào để đo lường hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam? -Các nhân tố nào tác động đến hiệu quả hoạt động ngân hàng? Mô hình và phương pháp nào để phân tích các nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động? -Mối quan hệ giữa trạng thái thanh khoản hiệu quả hoạt động ngân hàng như thế nào? Mô hình và phương pháp nào để xác định mối quan hệ giữa trạng thái thanh khoản hiệu quả hoạt động ngân hàng? -Các giải pháp nào liên quan đến việc vận dụng kết quả về đo lường hiệu quả hoạt động ngân hàng, các nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động ngân hàng và mối quan hệ giữa trạng thái thanh khoản và hiệu quả hoạt động ngân hàng để nâng cao tính ổn định của trạng thái thanh khoản và hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam 3.ĐỐI TƯỢNG NGHIÊN CỨU VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU -Đối tượng nghiên cứu của đề tài: Trạng thái thanh khoản, hiệu quả hoạt động ngân hàng, mối quan hệ giữa trạng thái thanh khoản và hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam. -Dữ liệu nghiên cứu: Dữ liệu nghiên cứu của luận án được lấy từ Thomson Reuter và từ nguồn báo cáo tài chính có kiểm toán (báo cáo tài chính riêng lẻ) của các ngân hàng thương mại Việt Nam. 5 -Phạm vi không gian: Luận án tập trung vào các ngân hàng thương mại Việt Nam -Phạm vi thời gian: Dựa trên thực trạng giai đoạn 2007 -2017. Luận án chọn mốc thời gian nghiên cứu 10 năm từ lúc Việt Nam gia nhập WTO đến thời điểm kết thúc đánh giá đợt 1 lộ trình các ngân hàng thí điểm thực hiện theo chuẩn Basel II (Định hướng của NHNN trong lộ trình thực hiên Basel II qua ban hành Công văn 1601/NHNN-TTGSNH ngày 17/3/2014 về việc thực hiện Hiệp ước vốn Basel II). Vì sau khi gia nhập WTO, ngành hội nhập đầu tiên là tài chính ngân hàng nên giai đoạn này phát triển rất nhanh và nóng, là thời điểm rất tốt để bắt đầu quan sát và nghiên cứu mối quan hệ giữa trạng thái thanh khoản và hiệu quả hoạt động, sau năm 2017 khi kết thúc đánh giá đợt 1 lộ trình các ngân hàng thí điểm thực hiện theo chuẩn Basel II NHHH sẽ thực hiện các điều chỉnh nhằm đạt được mục tiêu đã đề ra nên dữ liệu nghiên cứu sẽ không còn phù hợp cho mục đích nghiên cứu của luận án.
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - NGUYỄN PHÚC QUÝ THẠNH TRẠNG THÁI THANH KHOẢN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - NGUYỄN PHÚC QUÝ THẠNH TRẠNG THÁI THANH KHOẢN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng Mã số : 9.34.02.01 Người hướng dẫn khoa học : TS LÊ ĐÌNH HẠC : TS LÊ THẨM DƯƠNG TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2020 i LỜI CAM ĐOAN Tác giả luận án có lời cam đoan cơng trình khoa học mình, cụ thể: Tơi tên là: Nguyễn Phúc Q Thạnh Sinh ngày 20 tháng 03 năm 1987 – Tại Bình Phước Quê quán : Quảng Nam Hiện công tác tại: Trường đại học Ngân hàng TPHCM Là nghiên cứu sinh khóa XIX Trường đại học Ngân hàng TPHCM Cam đoan đề tài: “TRẠNG THÁI THANH KHOẢN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM” Mã số: 9.34.02.01 Người hướng dẫn khoa học: TS Lê Đình Hạc TS Lê Thẩm Dương Luận án thực Trường đại học Ngân hàng TPHCM Luận án chưa trình nộp để lấy học vị tiến sĩ trường đại học Luận án cơng trình nghiên cứu riêng tơi, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn luận án Tơi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm lời cam đoan tơi Ngồi để hồn thiện luận án tơi nhận hướng dẫn giúp đỡ quý báu nhiều cá nhân tập thể Tôi xin cảm ơn tập thể giảng viên trường ĐH Ngân hàng TP.HCM giảng dạy cung cấp cho kiến thức chuyên sâu lĩnh vực kinh tế Đặc biệt, xin cảm ơn người hướng dẫn khoa học TS Lê Đình Hạc TS Lê Thẩm Dương nhiệt tình, sâu sát q trình tơi thực luận án TPHCM, ngày tháng năm 2020 Nguyễn Phúc Quý Thạnh ii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Nghĩa tiếng nước Nghĩa Tiếng Việt ROE Return On Equity Tỷ số lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu ROA Return On Assets Tỷ số lợi nhuận ròng tài sản ROS Return On Sale Tỷ suất sinh lời doanh thu C/I Costs Ratio Hệ số chi phí SFA Stochastic Frontier Approach Phương pháp biên ngẫu nhiên TFA Thick Frontier Approach Phương pháp phân tích TFA DFA Distribution Free Approach Phương pháp phân tích DFA DEA Data Envelopment Analysis Phương pháp phân tích bao liệu FDH Free Disposal Hull Phương pháp xử lý yếu tố tự FDH TE Technically Efficiency Hiệu kỹ thuật AE Allocative Efficiency Hiệu phân bổ CE Cost Efficiency Hiệu chi phí SE Scale Efficiency Hiệu quy mô PPF Production Possibility Frontier Đường giới hạn khả sản xuất DMUs Decision Making Units Các đơn vị định CCR Charnes, Cooper and Rhodes Mơ hình CCR BCC Banker, Charnes and Cooper Mơ hình BCC SBM Slack – based measures model Mơ hình SBM CRS Constant returns to scale Hiệu không đổi theo iii quy mô VRS Variable Returns to Scale Hiệu thay đổi tùy thuộc vào quy mô PTE Pure Technical Efficiency hiệu kỹ thuật RE Revenue efficiency Hiệu doanh thu SPE Standard profit efficiency Hiệu lợi nhuận tiêu chuẩn APE Alternative profit efficiency Hiệu lợi nhuận tùy chọn NPLs Non – Performing Loans GMM General Method of Moments Nợ xấu Phương pháp hồi quy mô – men tổng quát Tobit Phương pháp hồi quy kiểm duyệt OLS Ordinary Least Square Phương pháp bình phương nhỏ 2SLS Stage Least Square Phương pháp hồi quy hai giai đoạn PVAR Panel Vector Autoregression Mơ hình tự hồi quy véc tơ liệu bảng NLP Net Liquidity Position Trạng thái khoản ròng NHTM Ngân hàng thương mại TT Thông tư TTTK Trạng thái khoản HQHĐ Hiệu hoạt động ALCO Asset – Liability Committee Hội đồng quản lý tài sản nợ -có NH Ngân hàng iv DANH MỤC BẢNG STT Thứ tự bảng Tên Trang bảng Bảng 1.1 Ước lượng trạng thái khoản ròng ngân 16 hàng Bảng 2.1 Tổng hợp nghiên cứu đo lường hiệu 39 ngân hàng Bảng 2.2 Tổng hợp nghiên cứu nhân tố tác 42 động đến HQHĐ NH Bảng 3.1 Mơ tả chi tiết biến mơ hình hồi quy 58 Tobit Bảng 3.2 Các ngân hàng thương mại (DMUs) mẫu 63 nghiên cứu Bảng 3.3 Số lượng ngân hàng mẫu nghiên cứu 64 giai đoạn 2007-2017 Bảng 4.1 Bốn nhóm Ngân hàng thương mại Việt Nam 69 Bảng 4.2 Thực trạng hệ thống NHTM Việt Nam năm 70 2017 Bảng 4.3 Tổng hợp số khoản nhanh hệ 80 thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 2017 10 Bảng 4.4 Thống kê mô tả biến mơ hình phân 83 tích nhân tố tác động 11 Bảng 4.5 Xem xét tính tương quan biến độc lập 84 12 Bảng 4.6 Kết phân tích hồi quy với biến phụ thuộc 84 DEA_TE 13 Bảng 4.7 Thống kê mô tả biến ước lượng D- 86 GMM 14 Bảng 4.8 Kết ước lượng D-GMM lDEA_TE 87 15 Bảng 4.9 Kết ước lượng phương pháp D – 88 GMM lLATA v DANH MỤC HÌNH STT Thứ tự hình Tên biểu đồ Trang Hình 1.1 Mơ hình quản trị khoản 13 Hình 1.2 Hiệu kỹ thuật hiệu phân bổ 20 Hình 1.3 Lợi quy mơ đường cong chi phí 22 Hình 1.4 Hiệu kỹ thuật hiệu quy mơ 22 Hình 3.1 Mơ hình theo ba cách tiếp cận 53 Hình 3.2 Hiệu kỹ thuật theo định hướng đầu vào 54 Hình 3.3 Hiệu kỹ thuật theo định hướng đầu 55 Hình 4.1 Top 10 NHTM có VCSH lớn 72 Hình 4.2 Top 10 NHTM có tổng tài sản lớn 73 10 Hình 5.1 Vốn điều lệ NHTM Việt Nam đến 31/12/2017 94 vi MỤC LỤC Lời cam đoan Danh mục chữ viết tắt Danh mục bảng biểu, hình vẽ biểu đồ i iii MỤC LỤC VI PHẦN MỞ ĐẦU 1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU VÀ CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 3 ĐỐI TƯỢNG NGHIÊN CỨU VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 4 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 5 NHỮNG ĐÓNG GÓP MỚI CỦA LUẬN ÁN KHUNG NGHIÊN CỨU CỦA LUẬN ÁN 7 BỐ CỤC CỦA LUẬN ÁN II NỘI DUNG CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TRẠNG THÁI THANH KHOẢN, HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG, MỐI QUAN HỆ GIỮA TRẠNG THÁI THANH KHOẢN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG 1.1 TỔNG QUAN VỀ TRẠNG THÁI THANH KHOẢN CỦA CÁC NHTM 1.1.1 Thanh khoản ngân hàng 1.1.2 Trạng thái khoản 10 vii 1.1.3 Các phương pháp đo lường trạng thái khoản 11 1.1.3.1 Phương pháp cung cầu khoản 11 1.1.3.2 Phương pháp số khoản 14 1.1.3.3 Phương pháp tiếp cận nguồn vốn sử dụng vốn 16 1.1.4 Các nguyên tắc Basel quản lý khoản ngân hàng .17 1.2 HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG 19 1.2.1 Hiệu hoạt động 19 1.2.1.1 Khái niệm 19 1.2.1.2 Phân loại hiệu hoạt động 20 1.2.2 Hiệu hoạt động ngân hàng 23 1.2.2.1 Cách tiếp cận phi cấu trúc (the nonstructural approach) 24 1.2.2.2 Cách tiếp cận cấu trúc (the structural approach) 25 - Cách tiếp cận tham số (Parametric Frontier Approach) 27 - Cách tiếp cận phi tham số (Non – Parametric Approach) 28 KẾT LUẬN CHƯƠNG 29 CHƯƠNG 2: ĐÁNH GIÁ CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU VỀ MỐI QUAN HỆ GIỮA TRẠNG THÁI THANH KHOẢN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG 30 2.1 LÝ THUYẾT NỀN TẢNG 30 2.1.1 Lý thuyết bên liên quan (Stakeholders Theory) 30 2.1.2 Lý thuyết ưa thích tiền mặt (Liquidity Preference theory - LPT) 31 2.1.3 Lý thuyết khả chuyển đổi khoản (The Shiftability Theory of Liquidity) 31 2.1.4 Lý thuyết khoản động lực 32 viii 2.2 CÁC NGHIÊN CỨU VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG .33 2.2.1 Các nghiên cứu hiệu hoạt động ngân hàng nước giới 33 2.2.2 Các nghiên cứu hiệu hoạt động ngân hàng Việt Nam 37 2.3 ĐÁNH GIÁ CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN ĐẾN CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG .39 2.4 ĐÁNH GIÁ CÁC NGHIÊN CỨU VỀ MỐI QUAN HỆ GIỮA TRẠNG THÁI THANH KHOẢN VÀ HIỆU QUẢ NGÂN HÀNG 44 2.5 NHỮNG NHẬN ĐỊNH TỪ LƯỢC KHẢO CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU TRƯỚC 46 KẾT LUẬN CHƯƠNG 47 CHƯƠNG MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU MỐI QUAN HỆ GIỮA TRẠNG THÁI THANH KHOẢN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG 48 3.1 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ĐO LƯỜNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG 48 3.1.1 Mơ hình (model background) 48 3.1.2 Mơ hình đo lường hiệu bao liệu – DEA 50 3.1.2.1 Nhóm mơ hình DEA khơng phân bổ (Non – allocation DEA models) 52 3.1.2.2 Nhóm mơ hình phân bổ (allocation DEA models) 56 3.1.3 Chỉ định mơ hình lựa chọn yếu tố đầu vào đầu 56 3.2 PHƯƠNG PHÁP VÀ MƠ HÌNH PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 57 153 2011 0,96 7,229637 0,308312 0,258147 0,015908 0,837292 2012 7,315349 0,498238 0,376472 0,009878 0,755607 2013 7,371227 0,51224 0,426802 0,004386 0,833207 2014 0,64 7,411325 0,569659 0,503811 0,006288 0,884408 2015 0,82 7,462684 0,641776 0,546647 0,001834 0,851773 - - - 2016 NHTMCP Đầu Tư Phát Triển Việt Nam(BID) NH Công Thương Việt Nam(CTG) - - - 2017 0.92 7,606384 0,682101 0,619598 0,000766 0,908366 2007 0,97 8,310717 0,661752 0,645361 0,007479 0,975231 2008 8,391807 0,662883 0,653088 0,00803 0,985224 2009 8,471925 0,631782 0,696287 0,009505 1,102101 2010 0,98 8,563799 0,668092 0,694005 0,010268 1,038786 2011 0,99 8,608264 0,59274 0,724419 0,007886 1,222153 2012 0,81 8,685549 0,625143 0,701185 0,005305 1,12164 2013 8,739086 0,617999 0,713065 0,007387 1,153829 2014 8,813141 0,677294 0,685323 0,007666 1,011854 2015 8,929761 0,663692 0,703486 0,007496 1,059958 2016 8,998564 0,726071 0,712437 0,006054 0,981222 2017 9,069225 0,720352 0,711488 0,005622 0,987695 2007 8,220404 0,676803 0,615188 0,00692 0,908961 2008 8,286884 0,628308 0,62375 0,009321 0,992746 154 NHTMCP Đông Á(EAB) 2009 0,77 8,387007 0,608628 0,669321 0,005268 1,09972 2010 8,565508 0,56 0,636924 0,009285 1,137365 2011 0,89 8,663154 0,558481 0,637319 0,013595 1,141164 2012 8,702026 0,574157 0,662038 0,012253 1,153061 2013 8,7607 0,632403 0,652862 0,010077 1,032351 2014 8,820288 0,641599 0,665327 0,008663 1,036984 2015 8,891807 0,632419 0,690303 0,007334 1,091528 2016 8,975139 0,693392 0,694703 0,006986 1,001891 2017 0,98 9,036658 0,691654 0,719487 0,006174 1,040242 2007 7,437371 0,523425 0,652302 0,012137 1,246217 2008 7,540495 0,662873 0,736631 0,01552 1,11127 2009 0,83 7,628597 0,657885 0,807978 0,01382 1,228144 2010 0,75 7,747203 0,562297 0,685855 0,0118 1,219738 2011 0,79 7,811161 0,557075 0,679708 0,014631 1,220138 2012 0,77 7,840597 0,733134 0,731111 0,008332 0,99724 2013 0,7 7,874596 0,868754 0,708078 0,00438 0,81505 2014 0,56 7,940058 0,888749 0,595233 0,00031 0,669743 2015 - - - - - - 2016 - - - - - - 2017 - - - - - - 155 NHTMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam(EIB) NHTMCP Phát Triển Hồ Chí Minh (HDB) 2007 0,77 7,527764 0,679497 0,547372 0,013747 0,805555 2008 7,683478 0,639982 0,440065 0,014737 0,687622 2009 0,95 7,815899 0,592321 0,586445 0,017303 0,990079 2010 8,117639 0,443523 0,475519 0,01384 1,072141 2011 0,97 8,263795 0,292278 0,406736 0,016555 1,391606 2012 8,230847 0,414081 0,440315 0,012569 1,063356 2013 0,69 8,230028 0,467938 0,490794 0,003878 1,048845 2014 0,66 8,207079 0,629272 0,540968 0,000348 0,859672 2015 0,63 8,096387 0,788392 0,678895 0,00032 0,861113 2016 0,61 8,112871 0,790111 0,670047 0,002285 0,848041 2017 0,54 8,176822 0,787058 0,67436 0,005439 0,856811 2007 0,91 7,140588 0,256096 0,64477 0,008752 2,517692 2008 0,52 6,980363 0,453748 0,646104 0,006272 1,423927 2009 7,281657 0,494538 0,430318 0,010153 0,870142 2010 0,57 7,536422 0,406703 0,341043 0,007834 0,838554 2011 0,78 7,653458 0,42398 0,307555 0,009472 0,7254 2012 7,722493 0,64911 0,400657 0,006184 0,617241 2013 7,935641 0,723488 0,510637 0,002524 0,705799 2014 0,95 7,99793 0,65724 0,421932 0,004792 0,641975 2015 8,027292 0,700024 0,531139 0,005917 0,758744 156 NHTMCP Kiên Long(KLB) 2016 8,153172 0,726284 0,521519 0,004825 0,718065 2017 8,25554 0,669746 0,527722 0,009355 0,787943 2007 0,89 6,342591 0,43267 0,614189 0,024471 1,419532 2008 0,62 6,468202 0,562075 0,746976 0,012675 1,328961 2009 0,8 6,873812 0,641092 0,65179 0,012249 1,016686 2010 7,101327 0,522438 0,555001 0,01547 1,062329 2011 0,9 7,251619 0,455908 0,470825 0,022108 1,03272 2012 0,98 7,269069 0,572692 0,521149 0,018892 0,91 2013 0,91 7,329841 0,622485 0,567506 0,014665 0,911678 2014 0,7 7,363686 0,717217 0,585462 0,007614 0,816297 2015 0,83 7,403502 0,793012 0,640464 0,006525 0,807635 2016 0,71 7,483038 0,752744 0,649966 0,003711 0,863462 2017 0,76 7,572867 0,701269 0,660047 0,005299 0,941219 - - - 2007 NHTMCP Việt(LVP) Bưu Điện Liên - - - 2008 6,872328 0,382057 0,324 0,059518 0,848039 2009 7,239723 0,420482 0,312275 0,031097 0,74266 2010 7,543878 0,351986 0,281086 0,01952 0,798571 2011 7,749213 0,457091 0,227269 0,017406 0,497208 2012 0,82 7,822251 0,622421 0,346194 0,013072 0,556205 2013 0,74 7,900882 0,697954 0,371233 0,007115 0,531887 157 NHTMCP Quân Đội(MBB) NHTMCP Hàng Hải(MSB) 2014 0,66 8,003468 0,772009 0,409607 0,004628 0,530573 2015 0,7 8,031761 0,721544 0,522039 0,003252 0,723503 2016 0,68 8,151876 0,782326 0,561633 0,007492 0,717901 2017 0,69 8,213341 0,784877 0,61567 0,008371 0,784416 2007 7,471638 0,60036 0,387149 0,016629 0,644861 2008 7,646855 0,61252 0,354945 0,015699 0,579483 2009 7,838901 0,579328 0,428759 0,017008 0,740097 2010 8,039902 0,599698 0,44513 0,01592 0,742257 2011 8,142488 0,645017 0,425299 0,013796 0,65936 2012 8,244549 0,670505 0,424114 0,013211 0,632528 2013 8,256191 0,754452 0,486431 0,012672 0,644747 2014 8,302091 0,835998 0,501618 0,012484 0,600023 2015 8,344475 0,821407 0,548985 0,011365 0,668347 2016 8,398272 0,779995 0,595077 0,011889 0,762924 2017 8,486766 0,71813 0,58766 0,014001 0,81832 2007 0,95 7,244748 0,419411 0,371556 0,009838 0,885898 2008 0,82 7,513565 0,432524 0,343583 0,009705 0,794368 2009 0,91 7,805379 0,47045 0,373683 0,012099 0,79431 2010 0,8 8,061965 0,421609 0,275972 0,010033 0,654569 2011 0,85 8,058331 0,544652 0,33008 0,006971 0,606039 158 NHTMCP Nam Á(NAB) NHTMCP Quóc Dân(NAV) 2012 0,73 8,04109 0,542073 0,263307 0,00206 0,485741 2013 0,85 8,02985 0,611416 0,255887 0,00308 0,418516 2014 8,01857 0,605726 0,225254 0,001366 0,371874 2015 8,018331 0,600277 0,269303 0,001115 0,448631 2016 7,965173 0,624808 0,379929 0,001576 0,608072 2017 8,051497 0,504768 0,321438 0,001114 0,636803 2007 - - - - - - 2008 - - - - - - 2009 - - - - - - 2010 7,161629 0,398505 0,365443 0,009554 0,917036 2011 7,279616 0,338586 0,328041 0,012634 0,968857 2012 7,204343 0,545163 0,427789 0,011285 0,784699 2013 7,459117 0,475267 0,401992 0,004684 0,845824 2014 - - - - - - 2015 - - - - - - 2016 7,63193 0,795929 0,561038 0,000652 0,704884 2017 7,736342 0,733032 0,666974 0,004345 0,909883 2007 0,7 6,99577 0,620023 0,440716 0,007546 0,710806 2008 0,43 7,037637 0,552197 0,50201 0,00524 0,909114 2009 0,56 7,271608 0,515236 0,532886 0,00762 1,034256 159 2010 0,88 7,301386 0,535626 0,537887 0,007839 1,004221 2011 0,82 7,352106 0,658884 0,574087 0,007388 0,871302 2012 0,75 7,334156 0,568577 0,596967 0,000101 1,04993 2013 0,78 7,46351 0,632067 0,46348 0,000635 0,733277 2014 0,56 7,566285 0,663472 0,451737 0,000221 0,680868 2015 0,44 7,683324 0,705699 0,423618 0,000111 0,600282 2016 0,56 7,839153 0,606073 0,367166 0,000158 0,605812 2017 0,53 7,856376 0,636395 0,446964 0,000306 0,702337 2012 0,67 7,528386 0,860198 0,649833 0,001324 0,755446 2013 7,702948 0,843504 0,58488 0,003821 0,693393 2014 7,757259 0,809914 0,637233 0,004793 0,786791 2015 7,802501 0,833525 0,657966 0,005679 0,789378 2016 7,880541 0,7789 0,633323 0,006748 0,813099 2017 7,963126 0,69146 0,604046 0,006375 0,87358 2007 7,070223 0,491003 0,642912 0,014342 1,309386 2007 2008 2009 2010 2011 NHTMCP BẮc Á(NSB) NHTMCP Phương Đông(OCB) 160 2008 0,86 7,004094 0,673243 0,851683 0,006442 1,265046 2009 0,69 7,103332 0,634696 0,80536 0,016253 1,268891 2010 0,79 7,294238 0,441208 0,588356 0,015464 1,333511 2011 0,4 7,40524 0,385189 0,544599 0,011907 1,413851 2012 0,76 7,438133 0,556859 0,6286 0,008383 1,128831 2013 0,86 7,51581 0,582879 0,615302 0,007361 1,055625 2014 0,79 7,59212 0,611305 0,54902 0,005641 0,898111 2015 7,694142 0,596723 0,560072 0,004236 0,938578 - - - 2016 NHTMCP Đại Dương(OEB) - - - 2017 0,87 7,925828 0,631147 0,571564 0,009689 0,905596 2007 7,136088 0,176869 0,344548 0,00712 1,94804 2008 0,68 7,148952 0,45503 0,421448 0,003215 0,926197 2009 7,528723 0,691935 0,301581 0,006728 0,435852 2010 7,741458 0,767839 0,319755 0,009438 0,416435 2011 7,796847 0,616065 0,30631 0,00779 0,497204 2012 0,93 7,809304 0,67078 0,407062 0,003773 0,606849 2013 7,826564 0,774119 0,424598 0,002812 0,548492 2014 - - - - - - 2015 - - - - - - 2016 - - - - - - 161 NHTMCP Đông Nam Á(SEA) NHTMCP Sài gòn (SCB) 2007 7,418945 0,409476 0,420792 0,011394 1,027634 2008 0,54 7,35168 0,382087 0,337539 0,014288 0,88341 2009 7,485679 0,403499 0,314603 0,015028 0,779687 2010 7,742266 0,448755 0,371318 0,011389 0,82744 2011 8,004719 0,339815 0,194288 0,001247 0,571746 2012 0,49 7,875447 0,418918 0,222395 0,000703 0,530879 2013 0,46 7,902353 0,453061 0,262054 0,001899 0,578408 2014 0,54 7,904086 0,561587 0,399908 0,001083 0,712103 2015 0,44 7,928175 0,67273 0,50504 0,001084 0,750733 2016 0,79 8,014373 0,697826 0,570686 0,00113 0,817804 2017 0.75 8,096941 0,64027 0,564164 0,002439 0,881134 2007 0,62 7,413996 0,615636 0,750826 0,009974 1,219596 2008 7,586543 0,595115 0,603125 0,012019 1,01346 2009 0,64 7,736337 0,552614 0,574584 0,005776 1,039756 2010 7,779473 0,583581 0,551281 0,004621 0,944652 2011 0,82 8,160811 0,404888 0,456241 0,005198 1,126833 2012 0,83 8,173785 0,530764 0,590829 0,000428 1,113166 2013 0,62 8,257723 0,812613 0,491683 0,000235 0,605064 2014 0,8 8,384214 0,819517 0,553234 0,000373 0,675073 2015 8,493477 0,821723 0,547205 0,000256 0,665924 162 NHTMCP Sài Gịn Cơng Thương(SGB) NHTMCP Sài Gòn-Hà Nội(SHB) 2016 0,34 8,557311 0,818799 0,615744 0,000186 0,752009 2017 0,71 8,646626 0,782642 0,601275 0,000236 0,768263 2007 7,007946 0,634941 0,723006 0,016743 1,138697 2008 7,049426 0,639401 0,706481 0,01439 1,104912 2009 0,75 7,075934 0,715338 0,816257 0,017391 1,141079 2010 7,225619 0,539348 0,621922 0,047289 1,153099 2011 0,87 7,186536 0,581133 0,727799 0,019782 1,252379 2012 7,1718 0,703698 0,731251 0,020013 1,039156 2013 7,166866 0,735664 0,726603 0,011765 0,987683 2014 0,97 7,199298 0,748462 0,709853 0,011431 0,948415 2015 7,249168 0,740433 0,654244 0,002429 0,883597 2016 7,293542 0,75188 0,637581 0,007091 0,847982 2017 7,341031 0,705032 0,643215 0,00249 0,91232 2007 7,09228 0,226795 0,338267 0,01026 1,491515 2008 7,157798 0,661146 0,43478 0,013543 0,657615 2009 0,79 7,438846 0,534131 0,467023 0,011591 0,874361 2010 0,95 7,70785 0,502297 0,477645 0,009686 0,950922 2011 0,87 7,851194 0,49001 0,410791 0,010608 0,838331 2012 8,066466 0,665867 0,488595 0,014478 0,733773 2013 0,55 8,157232 0,631927 0,532701 0,005917 0,842979 163 2014 0,75 8,227978 0,729004 0,615821 0,004678 0,844743 2015 0,72 8,311127 0,727044 0,642035 0,003884 0,883076 - - - 2016 NHTMCP Sài Gịn Thương Tín(STB) NHTMCP Nam(TCB) Kỹ ThươngViệt - - - 2017 0,82 8,456381 0,681409 0,693299 0,005381 1,01745 2007 7,81005 0,684993 0,547879 0,021648 0,799833 2008 7,835301 0,674018 0,511537 0,013951 0,758937 2009 8,017113 0,58178 0,573519 0,01606 0,985801 2010 0,9 8,182948 0,514056 0,541285 0,012536 1,052969 2011 0,95 8,150855 0,530567 0,569054 0,014102 1,072541 2012 0,9 8,182182 0,706414 0,633285 0,006589 0,896479 2013 0,95 8,207843 0,815755 0,685137 0,013813 0,839881 2014 0,93 8,278302 0,85909 0,674464 0,011625 0,785091 2015 0,6 8,466189 0,892171 0,635521 0,003918 0,712331 2016 0,85 8,517443 0,879304 0,58659 0,000234 0,667107 2017 0,58 8,561121 0,87058 0,595331 0,003376 0,683833 2007 7,81005 0,684993 0,547879 0,021648 0,799833 2008 7,835301 0,674018 0,511537 0,013951 0,758937 2009 8,017113 0,58178 0,573519 0,01606 0,985801 2010 8,182948 0,514056 0,541285 0,012536 1,052969 2011 8,15066 0,530805 0,56931 0,014108 1,072541 164 2012 0,76 8,181602 0,70925 0,634132 0,004703 0,894088 2013 0,87 8,207843 0,815755 0,685137 0,013813 0,839881 2014 8,278302 0,85909 0,674464 0,011655 0,785091 2015 8,466189 0,892171 0,635521 0,003918 0,712331 2016 8,517443 0,879304 0,58659 0,000234 0,667107 2017 8,561121 0,87058 0,595331 0,003376 0,683833 - - - 2007 - NHTMCP Việt Á(VAB) - 2008 6,383572 0,484505 0,113904 0,020884 0,235093 2009 7,03054 0,394305 0,297579 0,01195 0,754692 2010 7,319923 0,361787 0,250118 0,00774 0,691341 - - - 2011 NHTMCP Tiên Phong(TPB) - - - - 2012 7,179562 0,613075 0,402307 0,007695 0,656211 2013 7,506343 0,446636 0,371665 0,011886 0,832142 2014 7,711618 0,420055 0,385391 0,01041 0,917477 2015 7,882074 0,518302 0,370507 0,007375 0,714846 2016 8,026579 0,518121 0,43874 0,005317 0,846791 2017 8,093837 0,566382 0,510984 0,007764 0,902189 2007 0,75 6,97623 0,483428 0,608843 0,015491 1,259427 2008 0,47 7,013507 0,721952 0,642946 0,006997 0,890567 2009 0,58 7,199117 0,683424 0,761315 0,013277 1,113971 165 NHTMCP Ngoại Thương Việt Nam(VCB) NHTMCP Quốc Tế Việt Nam(VIB) 2010 0,81 7,381709 0,390091 0,551863 0,011064 1,414704 2011 0,7 7,352435 0,32189 0,514288 0,011019 1,597714 2012 0,94 7,391088 0,60946 0,523809 0,006668 0,859465 2013 7,431888 0,696272 0,532262 0,002224 0,764445 2014 0,44 7,551334 0,555759 0,444556 0,001335 0,799908 2015 7,621988 0,583593 0,483968 0,001957 0,829291 2016 7,788587 0,523951 0,494892 0,00159 0,94454 2017 7,809172 0,533984 0,531114 0,001869 0,994624 2007 8,295267 0,717403 0,494679 0,012109 0,689541 2008 8,346528 0,707224 0,507872 0,006782 0,71812 2009 8,407384 0,661739 0,554299 0,01544 0,83764 2010 8,488016 0,66561 0,574778 0,013988 0,863535 2011 8,564337 0,619043 0,571052 0,0115 0,922476 2012 8,617512 0,688516 0,581843 0,010666 0,845069 2013 8,671167 0,708422 0,584899 0,009334 0,825637 2014 8,761173 0,731728 0,560382 0,007948 0,765834 2015 8,828914 0,742189 0,574073 0,007906 0,773486 2016 8,895418 0,751804 0,581607 0,008468 0,773616 2017 9,013811 0,686564 0,522004 0,008572 0,760314 2007 0,83 7,594448 0,449987 0,426008 0,00773 0,946711 166 NHTMCP Đại Chúng(WTB) 2008 0,65 7,540568 0,688535 0,569558 0,004863 0,827202 2009 0,88 7,753086 0,571463 0,482963 0,008111 0,845134 2010 7,972328 0,479503 0,444765 0,00843 0,927554 2011 0,94 7,986546 0,455383 0,448658 0,006591 0,985234 2012 7,81307 0,600726 0,521154 0,008003 0,86754 2013 0,96 7,885783 0,562467 0,458389 0,000654 0,814963 2014 7,906663 0,608125 0,473324 0,00648 0,778334 2015 0,58 7,887011 0,64816 0,535178 0,00196 0,825687 2016 0,89 8,020044 0,568769 0,574652 0,005336 1,010343 2017 0,85 8,090947 0,5565 0,488092 0,004532 1,163964 2007 - - - - - - 2008 - - - - - - 2009 - - - - - - 2010 - - - - - - 2011 - - - - - - 2012 8,006754 0,447443 0,428986 0,000644 0,958748 2013 0,36 8,002841 0,488604 0,408505 0,000277 0,836066 2014 8,034622 0,655179 0,384307 0,00154 0,586568 2015 7,993901 0,656353 0,407378 0,102242 0,620662 2016 167 2017 NHTMCPViệtNamThịnh Vượng(VPB) 8,102219 0,700897 0,463801 0,000717 0,661726 2007 0,72 7,259437 0,702364 0,731148 0,012475 1,040982 2008 0,69 7,26921 0,765594 0,694256 0,007671 0,90682 2009 0,78 7,440011 0,598684 0,57413 0,009812 0,958988 2010 0,73 7,776752 0,400783 0,423424 0,008416 1,056492 2011 0,76 7,918124 0,355142 0,352383 0,009656 0,992231 2012 0,8 8,011457 0,579647 0,359425 0,006969 0,620076 2013 8,083733 0,691413 0,432725 0,008392 0,625856 2014 8,21283 0,663763 0,480141 0,007679 0,723361 2015 8,287525 0,671926 0,602468 0,012358 0,896627 2016 8,302694 0,606612 0,560689 0,014469 0,924296 2017 8,369338 0,551369 0,589018 0,02042 1,068283 ... VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM? ??: Mục tiêu tổng quát: Xác định tác động trạng thái khoản đến hiệu hoạt động mối quan hệ trạng thái khoản hiệu hoạt động NHTM Việt Nam. .. lường hiệu hoạt động ngân hàng, nhân tố tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng mối quan hệ trạng thái khoản hiệu hoạt động ngân hàng để nâng cao tính ổn định trạng thái khoản hiệu hoạt động NHTM Việt. .. quan hệ trạng thái khoản hiệu hoạt động ngân hàng Chương 2: Đánh giá cơng trình nghiên cứu trạng thái khoản, hiệu hoạt động ngân hàng, mối quan hệ trạng thái khoản hiệu hoạt động ngân hàng Chương