các yếu tố tác động đến rủi ro thanh khoản của các ngân hàng thương mại tại việt nam dưới góc độ của ủy ban basel

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - LÊ THỊ PHƯƠNG LAN CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM DƯỚI GÓC ĐỘ CỦA ỦY BAN BASEL LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG TP Hồ Chí Minh, năm 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LÊ THỊ PHƯƠNG LAN CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM DƯỚI GÓC ĐỘ CỦA ỦY BAN BASEL Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng Mã số chuyên ngành : 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS NGUYỄN MINH KIỀU TP Hồ Chí Minh, năm 2019 TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH Độc lập – Tự – Hạnh phúc KHOA ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC GIẤY XÁC NHẬN Tôi tên là: Lê Thị Phương Lan Ngày sinh: 09/10/1990 Nơi sinh: TP Buôn Ma Thuột Chuyên ngành: 60 34 02 01 Mã học viên: 1583402010036 Tơi đồng ý cung cấp tồn văn thơng tin luận án/ luận văn tốt nghiệp hợp lệ quyền cho Thư viện trường đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh Thư viện trường đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh kết nối tồn văn thơng tin luận án/ luận văn tốt nghiệp vào hệ thống thông tin khoa học Sở Khoa học Công nghệ Thành phố Hồ Chí Minh Ký tên (Ghi rõ họ tên) ………………………………… i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Các yếu tố tác động đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam góc độ Ủy ban Basel” nghiên cứu tơi hướng dẫn PGS.TS Nguyễn Minh Kiều Ngoại trừ tài liệu tham khảo trích dẫn luận văn này, tơi cam đoan tồn phần hay phần nhỏ luận văn chưa công bố sử dụng để nhận cấp nơi khác Khơng có sản phẩm/nghiên cứu người khác sử dụng luận văn mà không trích dẫn theo quy định Luận văn chưa nộp để nhận cấp trường đại học sở đào tạo khác TP Hồ Chí Minh, năm 2019 Tác giả Lê Thị Phương Lan Các yếu tố tác động đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam góc độ Ủy ban Basel  ii LỜI CẢM ƠN Trước tiên, xin đặc biệt cảm ơn PGS.TS Nguyễn Minh Kiều, thầy giáo hướng dẫn thực luận văn Thầy người định hướng hướng dẫn từ bước Thầy thường xuyên động viên, khích lệ tinh thần tơi gặp phải khó khăn q trình thực luận văn Tơi xin gửi lời tri ân sâu sắc đến thầy Xin cảm ơn TS Phạm Đình Long, thầy dạy cho tơi nhiều kiến thức Stata áp dụng luận văn nhờ tơi hồn thành luận văn Bên cạnh đó, tơi xin chân thành cảm ơn tất quý thầy/cô khoa sau đại học trường Đại học Mở thành phố Hồ Chí Minh hướng dẫn, truyền đạt cho kiến thức quý báu thời gian học tập trường Những kiến thức học tảng để tơi hồn thành luận văn giúp ích nhiều cho công việc sau Tôi xin gửi lời cảm ơn đến gia đình người thân yêu ủng hộ tạo điều kiện thuận lợi để tơi hồn thành luận văn TP Hồ Chí Minh, năm 2019 Các yếu tố tác động đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam góc độ Ủy ban Basel  iii TÓM TẮT Mục tiêu nghiên cứu phân tích mối quan hệ tồn rủi ro khoản, đo tỷ lệ đảm bảo khoản-LCR tỷ lệ nguồn vốn ổn định trung dài hạn sử dụng tối thiểu-NSFR số biến (vốn chủ sở hữu, chất lượng tài sản, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên, lạm phát, tổng sản phẩm quốc nội ngân hàng niêm yết) Mẫu bao gồm 21 ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết không niêm yết với phương pháp áp dụng phân tích phương pháp bình phương nhỏ tổng qt (GLS) phương pháp Driscoll-Kraay Kết cho thấy ngân hàng có vốn chủ sở hữu chất lượng tài sản cao có khoản tốt Đối với tỷ lệ thu nhập lãi cận biên ngắn hạn cao rủi ro khoản thấp dài hạn lại ngược lại Đối với yếu tố lạm phát, quản lý rủi ro khoản thay đổi ngắn hạn Cuối hai yếu tố tổng sản phẩm quốc nội ngân hàng có niêm yết hay khơng niêm yết có tác động dài hạn Các yếu tố tác động đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam góc độ Ủy ban Basel  iv MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT iii MỤC LỤC iv DANH MỤC BẢNG BIỂU vii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT viii CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU .1 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Vấn đề nghiên cứu 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1.4 Câu hỏi nghiên cứu 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa nghiên cứu 1.7 Kết cấu luận văn CHƯƠNG II: TỔNG QUAN HỌC THUẬT 2.1 Các lý thuyết liên quan 2.1.1 Các khái niệm liên quan đến khoản 2.1.2 Các khái niệm liên quan đến rủi ro khoản 11 2.1.3 Đo lường rủi ro khoản thông qua phương pháp 13 2.2 Đo lường rủi ro khoản góc độ Ủy ban Basel 17 2.2.1 Tỷ lệ đảm bảo khoản (Liquidity Coverage Ratio - LCR) 17 2.2.2 Tỷ lệ nguồn vốn ổn định trung, dài hạn sử dụng tối thiểu (The Net Stable Funding Ratio- NSFR) 18 2.3 Các nghiên cứu trước khoản 19 2.3.1 Nghiên cứu quốc tế .19 2.3.2 Nghiên cứu nước 22 2.4 Các giả thuyết nghiên cứu 24 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 28 3.1 Mơ hình giả thuyết nghiên cứu .28 Các yếu tố tác động đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam góc độ Ủy ban Basel  v 3.1.1 Xây dựng mơ hình hồi quy 28 3.1.2 Biến phụ thuộc 31 3.1.3 Biến tác động 39 3.2 Dữ liệu nghiên cứu 43 3.3 Phương pháp phân tích 45 3.3.1 Phân tích thống kê mơ tả .45 3.3.2 Phân tích tương quan 46 3.3.3 Phân tích hồi quy 46 3.3.4 Kiểm định khuyết tật mơ hình 48 3.3.5 Đánh giá phù hợp mơ hình .50 CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 51 4.1 Phân tích thống kê mô tả .51 4.2 Phân tích tương quan 53 4.3 Phân tích hồi quy 54 4.3.1 Kết hồi quy .54 4.3.2 Kiểm định phù hợp phương pháp hồi quy với liệu nghiên cứu 58 4.3.3 Kiểm định kết hồi quy 59 4.3.4 Hiệu chỉnh mô hình .60 4.3.5 Giải thích yếu tố tác động rủi ro khoản 65 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 69 5.1 Kết luận 69 5.1.1 Chỉ tiêu tỷ lệ đảm bảo khoản-LCR .69 5.1.2 Chỉ tiêu tỷ lệ nguồn vốn ổn định trung, dài hạn sử dụng tối thiểu-NSFR 69 5.2 Hàm ý sách 70 5.3 Hạn chế hướng nghiên cứu 71 TÀI LIỆU THAM KHẢO 72 PHỤ LỤC 76 Phụ lục A: Tỷ lệ đảm bảo khoản (LCR) theo Basel III .76 Các yếu tố tác động đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam góc độ Ủy ban Basel  vi Phụ lục B: Tỷ lệ nguồn vốn ổn định trung, dài hạn tối thiểu (NSFR) theo Basel III .80 Đối với mơ hình 1: Kết kiểm định Breusch and Pagan Lagrangian xem nên dùng OLS hay REM 82 Đối với mô hình 1: Kết kiểm định F test xem nên dùng FEM hay OLS 83 Đối với mơ hình 1: Kết kiểm định Hausman xem nên dùng FEM hay REM 84 Đối với mơ hình 1: Kết kiểm định khuyết tật phương sai sai số thay đổi khuyết tật tự tương quan 85 Đối với mơ hình 2: Kết kiểm định Breusch and Pagan Lagrangian xem nên dùng OLS hay REM 86 Đối với mơ hình 2: Kết kiểm định F test xem nên dùng FEM hay OLS 87 Đối với mơ hình 2: Kết kiểm định Hausman xem nên dùng FEM hay REM 88 Đối với mơ hình 2: Kết kiểm định Wald để kiểm tra khuyết tật phương sai sai số thay đổi 89 Đối với mơ hình 2: Kết kiểm định Wooldridge để kiểm tra khuyết tật tự tương quan .89 Các yếu tố tác động đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam góc độ Ủy ban Basel  vii DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng : Mô tả biến sử dụng nghiên cứu .30 Bảng 2: Các khoản mục cơng thức tính tỷ lệ đảm bảo khoản (LCR) 32 Bảng 3: Tỷ trọng khoản mục tính LCR theo báo cáo tài Việt Nam .33 Bảng 4: Các khoản mục cơng thức tính tỷ lệ nguồn vốn ổn định trung, dài hạn sử dụng tối thiểu (NSFR) 36 Bảng 5: Tỷ trọng khoản mục tính NSFR theo báo cáo tài Việt Nam .37 Bảng 6: Danh sách NHTM nghiên cứu luận văn 45 Bảng 1: Thống kê mơ tả tồn biến luận văn 51 Bảng 2: Ma trận tương quan biến 53 Bảng 3: Kết kiểm tra tượng đa cộng tuyến .54 Bảng 4: Kết hồi quy theo phương pháp Pooled OLS, REM, FEM mơ hình nghiên cứu 55 Bảng 5: Kết hồi quy phương pháp Pooled OLS, REM, FEM mơ hình nghiên cứu 57 Bảng 6: Kết kiểm định lựa chọn Pooled OLS, REM FEM mơ hình 58 Bảng 7: Kết kiểm định lựa chọn Pooled OLS, REM FEM mơ hình 59 Bảng 8: Kết kiểm định phương sai sai số không đổi tự tương quan sai số 60 Bảng 9: Kết kiểm định phương sai sai số không đổi tự tương quan sai số 60 Bảng 10: Kết hồi quy theo phương pháp XTGLS mơ hình hồi quy .62 Bảng 11: Kết hồi quy theo phương pháp Driscoll-Kraay mơ hình .64 Các yếu tố tác động đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam góc độ Ủy ban Basel  74 Nguyen, M., Skully, M T & Perera, S (2012), "Bank market power and revenue diversification: Evidence from selected ASEAN countries", Journal of Asian Economics, 23(6), 688-700 Hoàng Ngọc Nhậm (2008), Giáo trình Kinh tế lượng, Nxb Lao động–Xã hội Praet, P & Herzberg, V (2008), "Market liquidity and banking liquidity: linkages, vulnerabilities and the role of disclosure", Banque de France Financial Stability Review, 95–109 Rauch, C., Steffen, S., Hackethal, A & Tyrell, M (2009), "Savings banks, liquidity creation and monetary policy", Journal of Mathematical Models and Methods in Applied Sciences, 7(7), 308–319 Rose, P S (2001), Quản trị ngân hàng thương mại, NXB tài Rose, P S & Hudgins, S C (2012), Bank management & financial services, McGraw-Hill Education Rychtárik, Š (2009), "Liquidity Scenario Analysis in the Luxembourg Banking Sector", BanqueCentrale Du Luxembourg: Working Paper, 41 Trương Quang Thông (2013), "Các nhân tố tác động đến rủi ro khoản hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam", Tạp Chí Phát Triển Kinh Tế, 50–62 Trương Quang Thơng & Phạm Minh Tiến (2014), "Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro khoản, trường hợp ngân hàng thương mại Việt Nam", Thị Trường Tài Chính Tiền Tệ, 33–38 Nguyễn Văn Tiến (2005), Quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng, NXB Thống Kê Valla, N., Saes-Escorbiac, B & Tiesset, M (2006), "Bank liquidity and financial stability", Banque de France Financial Stability Review, 9(1), 89–104 Các yếu tố tác động đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam góc độ Ủy ban Basel  75 Vodova, P (2011), "Liquidity of Czech commercial banks and its determinants", International Journal of Mathematical Models and Methods in Applied Sciences, 5(6), 1060–1067 Von Hagen, J & Ho, T (2007), "Money market pressure and the determinants of banking crises", Journal of Money, Credit and Banking, 39(5), 1037–1066 White, H (1980), "A heteroskedasticity-consistent covariance matrix estimator and a direct test for heteroskedasticity", Econometrica, 48(4), 817–838 Wójcik-Mazur, A & Szajt, M (2015), "Determinants of liquidity risk in commercial banks in the European Union", Argumenta Oeconomica, 2(35), 25–47 Wooldridge, J M (2012) Introductory Econometrics: A Modern Approach SouthWestern College Các yếu tố tác động đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam góc độ Ủy ban Basel  76 PHỤ LỤC Phụ lục A: Tỷ lệ đảm bảo khoản (LCR) theo Basel III Factor (to be Item multiplied against total amount) Stock of high-quality liquid assets Cash 100% Qualifying marketable securities from sovereigns, central banks, public sector entities, and multi-lateral development 100% banks Qualifying central bank receivables Domestic sovereign or central bank debt in domestic currency 100% 100% In addition, the Committee will gather data on the following instruments to analyse the impact of this standard on the financial sector: Qualifying corporate bonds rated AA or higher Qualifying corporate bonds rated A to AA 80% Qualifying covered bonds rated AA or higher 60% Qualifying covered bonds rated A- to AA- 80% 60% Total value of stock of highly liquid assets Cash Outflows Retail deposits: - stable deposits minimum 7.5% Các yếu tố tác động đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam góc độ Ủy ban Basel  77 - less stable retail deposits [additional categories to be determined by jurisdiction] minimum 15% Unsecured wholesale funding: - Stable, small business customers - Less stable, small business customers [additional categories to be determined by jurisdiction] - non-financial corporates, no operational relationship minimum 7.5% minimum 15% 75% 25% of deposits - non-financial corporates, sovereigns, central banks and needed for public sector entities with operational relationships operational purposes - other legal entity customers and sovereigns, central banks, and PSEs without operational relationships 100% Secured funding: Funding from repo of illiquid assets and securities lending/borrowing transactions illiquid assets are lent out 100% Additional requirements 100% of collateral that would be required Liabilities related to derivative collateral calls related to a to cover the downgrade of up to 3-notches contracts in case of up to a 3-notch downgrade Amount should Market valuation changes on derivatives transactions be nationally determined Các yếu tố tác động đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam góc độ Ủy ban Basel  78 [as relevant to specific banks] Valuation changes on posted non cash or non high-quality sovereign debt collateral securing derivative transactions 20% ABCP, SIVs, Conduits, etc: 100% of maturing - Liabilities from maturing ABCP, SIVs, SPVs, etc amounts and 100% of returnable assets Term Asset Backed Securities (including covered bonds) 100% of maturing amounts Currently undrawn portion of committed credit and liquidity facilities to: - retail clients - non-financial corporates; credit facilities - non-financial corporates; liquidity facilities other legal entity customers 10% of outstanding lines 10% of outstanding lines 100% of outstanding lines 100% of outstanding lines Determined by Other contingent funding liabilities (such as guarantees, letters of credit, revocable credit and liquidity facilities etc) supervisors, specific to needs at certain banks Planned outflows related to renewal or extension of new loans (retail or wholesale) 100% Các yếu tố tác động đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam góc độ Ủy ban Basel  79 Any other cash outflows (including planned derivative payables) Total cash outflows Cash Inflows 100% of planned Amounts receivable from retail counterparties inflows from performing assets 100% of planned inflows from Amounts receivable from wholesale counterparties performing wholesale customers Receivables in respect of repo and reverse repo transactions backed by illiquid assets and securities lending/borrowing 100% transactions where illiquid assets are borrowed Other cash inflows Total cash inflows Net cash outflows (= Total cash outflows minus Total cash inflows) Liquidity coverage ratio (= Total value of stock of highquality liquid assets / Net cash outflows) Nguồn: Basel Committee on Banking supervision (2010) Các yếu tố tác động đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam góc độ Ủy ban Basel  80 Phụ lục B: Tỷ lệ nguồn vốn ổn định trung, dài hạn tối thiểu (NSFR) theo Basel III Available Stable Funding Required Stable Funding (Sources) (Uses) Item Availability Factor Require Item Factor • Tier & Capital • Cash Instruments • Short-term unsecured • Other preferred shares actively traded instruments and capital instruments in (< yr) excess of Tier allowable • Securities with exactly amount having an effective d 100% offsetting reverse repo maturity of one year or • Securities with remaining greater maturity < yr • Other liabilities with an • Non-renewable loans to effective maturity of year financials with remaining or greater maturity < yr 0% • Debt issued or guaranteed • Stable deposits of retail and small business customers (non maturity or residual maturity < 1yr) by sovereigns, central 85% banks, BIS, IMF, EC, noncentral government, 5% multilateral development banks • Less stable deposits of retail and small business customers (non-maturity or residual maturity < 1yr) • Unencumbered non70% financial senior unsecured 20% corporate bonds (or Các yếu tố tác động đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam góc độ Ủy ban Basel  81 covered bonds) rated at least AA, maturity ≥ yr • Unencumbered listed equity securities or nonfinancial senior unsecured • Wholesale funding corporate bonds (or provided by non financial corporate customers (non 50% maturity or residual covered bonds) rated at 50% least A-, maturity ≥ yr • Gold maturity < 1yr) • Loans to non-financial corporate clients having a maturity < yr • All other liabilities and equity not included above 0% • Loans to retail clients 85% having a maturity < yr • All other assets 100% Off Balance Sheet Exposures • Undrawn amount of committed credit and 10% liquidity facilities National • Other contingent obligations Supervis ory Discreti on Nguồn: Basel Committee on Banking supervision (2010) Các yếu tố tác động đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam góc độ Ủy ban Basel  82 Đối với mơ hình 1: Kết kiểm định Breusch and Pagan Lagrangian xem nên dùng OLS hay REM Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects LCR[ID,t] = Xb + u[ID] + e[ID,t] Estimated results: Var LCR e u Test: sd = sqrt(Var) 10.28777 7.570154 8454103 3.207456 2.751391 919462 Var(u) = chibar2(01) = Prob > chibar2 = 6.89 0.0043 Các yếu tố tác động đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam góc độ Ủy ban Basel  83 Đối với mơ hình 1: Kết kiểm định F test xem nên dùng FEM hay OLS Fixed-effects (within) regression Group variable: ID Number of obs Number of groups = = 138 20 R-sq: Obs per group: = avg = max = 6.9 within = 0.2178 between = 0.1149 overall = 0.1577 corr(u_i, Xb) F(9,109) Prob > F = -0.2434 LCR Coef SIZE LLRR SPEC CAP NIM MGT GDP DUMMY_LISTED INF _cons 1266113 219.705 2.195871 19.78536 7.8575 3228779 2337216 2275283 -.1521816 -5.151534 7688005 71.46261 3.911042 11.84563 32.04522 5.352031 4561249 1.238053 059414 15.17352 sigma_u sigma_e rho 1.642987 2.7513913 26285511 (fraction of variance due to u_i) F test that all u_i=0: Std Err F(19, 109) = t P>|t| = = 0.16 3.07 0.56 1.67 0.25 0.06 0.51 0.18 -2.56 -0.34 2.01 0.869 0.003 0.576 0.098 0.807 0.952 0.609 0.855 0.012 0.735 3.37 0.0011 [95% Conf Interval] -1.397126 78.06841 -5.555687 -3.692294 -55.65509 -10.28467 -.6703031 -2.226252 -.2699381 -35.22495 1.650349 361.3415 9.947429 43.26301 71.37009 10.93043 1.137746 2.681309 -.034425 24.92188 Prob > F = 0.0131 Các yếu tố tác động đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam góc độ Ủy ban Basel  84 Đối với mơ hình 1: Kết kiểm định Hausman xem nên dùng FEM hay REM Coefficients (b) (B) FEM REM SIZE LLRR SPEC CAP NIM MGT GDP DUMMY_LISTED INF 1266113 219.705 2.195871 19.78536 7.8575 3228779 2337216 2275283 -.1521816 3522149 120.5593 4.103992 17.08562 30.60776 7545215 1362331 -.0031734 -.1255038 (b-B) Difference -.2256036 99.1457 -1.908121 2.69974 -22.75026 -.4316436 0974885 2307017 -.0266778 sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E .6412602 47.9247 2.562594 7.138357 19.48006 2.420073 1032683 1.040632 0395085 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(9) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 8.82 Prob>chi2 = 0.4541 Các yếu tố tác động đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam góc độ Ủy ban Basel  85 Đối với mơ hình 1: Kết kiểm định khuyết tật phương sai sai số thay đổi khuyết tật tự tương quan xttest1 Tests for the error component model: LCR[ID,t] = Xb + u[ID] + v[ID,t] v[ID,t] = lambda v[ID,(t-1)] + e[ID,t] Estimated results: Var LCR e u 10.28777 7.570154 8454103 sd = sqrt(Var) 3.207456 2.7513913 91946196 Tests: Random Effects, Two Sided: ALM(Var(u)=0) = 0.34 Pr>chi2(1) = 0.5577 Random Effects, One Sided: ALM(Var(u)=0) = 0.59 Pr>N(0,1) = 0.2788 = 11.17 Pr>chi2(1) = 0.0008 Joint Test: LM(Var(u)=0,lambda=0) = 18.05 Pr>chi2(2) = 0.0001 Serial Correlation: ALM(lambda=0) Các yếu tố tác động đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam góc độ Ủy ban Basel  86 Đối với mơ hình 2: Kết kiểm định Breusch and Pagan Lagrangian xem nên dùng OLS hay REM Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects NSFR[ID,t] = Xb + u[ID] + e[ID,t] Estimated results: Var NSFR e u Test: sd = sqrt(Var) 0336975 0165018 0231455 1835688 1284594 1521365 Var(u) = chibar2(01) = Prob > chibar2 = 61.03 0.0000 Các yếu tố tác động đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam góc độ Ủy ban Basel  87 Đối với mơ hình 2: Kết kiểm định F test xem nên dùng FEM hay OLS Fixed-effects (within) regression Group variable: ID Number of obs Number of groups = = 138 20 R-sq: Obs per group: = avg = max = 6.9 within = 0.2503 between = 0.1160 overall = 0.1719 corr(u_i, Xb) F(9,109) Prob > F = -0.2236 NSFR Coef SIZE LLRR SPEC CAP NIM MGT GDP DUMMY_LISTED INF _cons 0496013 8.001693 0075609 1.889038 -2.759667 0236011 03475 -.1432933 -.0039361 -.1191256 0358944 3.336511 1826023 5530594 1.496156 2498805 021296 0578033 002774 7084348 sigma_u sigma_e rho 13055888 12845943 50810487 (fraction of variance due to u_i) F test that all u_i=0: Std Err F(19, 109) = t P>|t| = = 1.38 2.40 0.04 3.42 -1.84 0.09 1.63 -2.48 -1.42 -0.17 5.96 0.170 0.018 0.967 0.001 0.068 0.925 0.106 0.015 0.159 0.867 4.04 0.0002 [95% Conf Interval] -.0215403 1.388837 -.3543508 7928925 -5.725 -.4716538 -.0074579 -.2578576 -.009434 -1.52322 120743 14.61455 3694727 2.985184 2056663 518856 076958 -.028729 0015619 1.284969 Prob > F = 0.0000 Các yếu tố tác động đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam góc độ Ủy ban Basel  88 Đối với mơ hình 2: Kết kiểm định Hausman xem nên dùng FEM hay REM Coefficients (b) (B) FEM REM 1266113 219.705 2.195871 19.78536 7.8575 3228779 2337216 2275283 -.1521816 SIZE LLRR SPEC CAP NIM MGT GDP DUMMY_LISTED INF 0528316 7.692406 -.0058272 1.831667 -2.936136 0074572 0348454 -.131351 -.0035459 (b-B) Difference 0737797 212.0126 2.201698 17.95369 10.79364 3154208 1988762 3588794 -.1486357 sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E .0197329 1.208775 0617953 168885 4995266 0542108 0027721 030267 0012209 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(8) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 100990.12 Prob>chi2 = 0.0000 Các yếu tố tác động đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam góc độ Ủy ban Basel  ... nghiên cứu yếu tố tác động đến RRTK NHTM Việt Nam góc độ Ủy ban Basel Trên sở cần đạt mục tiêu cụ thể sau: Các yếu tố tác động đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam góc độ Ủy ban Basel ... LÊ THỊ PHƯƠNG LAN CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM DƯỚI GÓC ĐỘ CỦA ỦY BAN BASEL Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng Mã số chuyên ngành :... hay thặng dư khoản gây tổn thất lớn 2.1.2 Các khái niệm liên quan đến rủi ro khoản Các yếu tố tác động đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam góc độ Ủy ban Basel  12 Rủi ro “những biến