BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM PHAN THỊ NHI KHÁNH YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO PHÁ SẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh – Năm 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM PHAN THỊ NHI KHÁNH YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO PHÁ SẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRẦM THỊ XUÂN HƢƠNG Tp Hồ Chí Minh – Năm 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam Ďoan luận văn thạc sĩ kinh tế: “Yếu tố tác động đến rủi ro phá sản Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam” công trình nghiên cứu riêng Ďược hướng dẫn khoa học PGS.TS Trầm Thị Xuân Hương Các nội dung nghiên cứu kết trung thực Một số nhận Ďịnh, Ďánh giá cá nhân tổ chức, số liệu cho yếu tố Ďều có nguồn gốc rõ ràng theo phần tài liệu tham khảo Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 31 tháng 10 năm 2015 Tác giả Phan Thị Nhi Khánh MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU LUẬN VĂN CAO HỌC 1.1 Vấn Ďề nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Kết cấu luận văn 1.7 Ý nghĩa khoa học Ďề tài nghiên cứu Kết luận chương .5 CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO PHÁ SẢN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI Giới thiệu chương 2.1 Lý thuyết rủi ro kinh doanh ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm rủi ro 2.1.2 Rủi ro kinh doanh ngân hàng thương mại 2.1.2.1 Khái niệm 2.1.2.2 Các loại rủi ro chủ yếu ngân hàng thương mại 2.1.3 Một vài số Ďo lường rủi ro ngân hàng thương mại 11 2.1.3.1 Chỉ số ZSCORE E.I.Altman (1968) 11 2.1.3.2 Chỉ số Z-score theo Roy (1952) Ďiều chỉnh Z-score 11 2.1.3.3 Độ lệch chuẩn ROE, ROA .12 2.2 Tổng quan yếu tố tác Ďộng Ďến rủi ro ngân hàng thương mại .13 2.2.1 Các yếu tố nội ngân hàng .13 2.2.1.1 Rủi ro tín dụng 13 2.2.1.2 Rủi ro khoản 14 2.2.1.3 Rủi ro lãi suất 16 2.2.1.4 Tỷ suất vốn hóa thị trường .16 2.2.1.5 Quy mô ngân hàng 17 2.2.1.6 Lợi nhuận 17 2.2.1.7 Chi phí tài .19 2.2.2 Các yếu tố bên 19 2.2.2.1 Tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội .19 2.2.2.2 Lạm phát 20 2.3 Lược khảo nghiên cứu thực nghiệm trước Ďây yếu tố tác Ďộng Ďến rủi ro ngân hàng thương mại 21 Kết luận chương .29 CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM .30 Giới thiệu chương 30 3.1 Thực trạng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 30 3.1.1 Quy mô vốn chủ sở hữu tổng tài sản .30 3.1.2 Tăng trưởng huy Ďộng tăng trưởng tín dụng 32 3.1.3 Kết hoạt Ďộng kinh doanh NHTM 35 3.2 Thực trạng yếu tố tác Ďộng Ďến rủi ro ngân hàng thương mại Việt Nam 38 3.2.1 Thực trạng rủi ro ngân hàng thương mại Việt Nam .38 3.2.1.1 Thực trạng rủi ro tín dụng 38 3.2.1.2 Thực trạng rủi ro khoản 40 3.2.1.3 Thực trạng rủi ro lãi suất 42 3.2.1.4 Thực trạng rủi ro Ďược Ďo lường theo số Z-score 42 3.2.2 Phân tích yếu tố tác Ďộng Ďến rủi ro ngân hàng thương mại Việt Nam 45 3.2.2.1 Tỷ suất vốn hóa thị trường .45 3.2.2.2 Quy mô ngân hàng 46 3.2.2.3 Lợi nhuận ngân hàng .47 3.2.2.4Chi phí tài 49 3.2.2.5 Rủi ro khoản 50 3.2.2.6 Rủi ro tín dụng 52 3.2.2.7 Rủi ro lãi suất 52 3.2.2.8 Tăng trưởng GDP lạm phát .53 Kết luận chương .55 CHƢƠNG 4: DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU .56 Giới thiệu chương 56 4.1 Thu thập xử lý liệu 56 4.1.1 Mẫu nghiên cứu 56 4.1.2 Nguồn số liệu 56 4.1.3 Phương pháp thu thập số liệu .56 4.1.4 Phương pháp xử lý số liệu 57 4.2 Phương pháp nghiên cứu 57 4.3 Mô hình nghiên cứu 57 4.3.1 Mô hình tham khảo .57 4.3.2 Giới thiệu biến hiệu chỉnh mô hình tham khảo 58 4.3.2.1 Biến phụ thuộc 58 4.3.2.2 Biến Ďộc lập kỳ vọng 60 4.3.2.3 Mô hình nghiên cứu .61 4.4 Trình bày kết thống kê mô tả kết kiểm Ďịnh giả thiết .61 4.4.1 Thống kê mô tả liệu nghiên cứu 61 4.4.2 Phân tích tương quan 63 4.4.3 Phân tích Ďa cộng tuyến 64 4.4.4 Phân tích hồi quy với phương pháp OLS, FEM REM 65 4.4.5 Kiểm Ďịnh Likelihood cho OLS FEM .68 4.4.6 Kiểm Ďịnh Hausman cho FEM REM .68 4.4.7 Kiểm Ďịnh Durbin – Waston cho tự tương quan 69 4.4.8 Kiểm tra phương sai thay Ďổi .70 4.4.9 Kết nghiên cứu .73 Kết luận chương .76 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ NHẰM HẠN CHẾ RỦI RO CHO CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 78 5.1 Tóm tắt kết nghiên cứu .78 5.2 Một số khuyến nghị .79 5.2.1 Khuyến nghị NHTM 79 5.2.1.1 Sự Ďánh Ďổi lợi nhuận rủi ro 79 5.2.1.2 Quản trị rủi ro tín dụng 80 5.2.1.3 Nâng cao khả quản trị khoản .81 5.2.1.4 Quản trị rủi ro lãi suất 82 5.2.1.5 Nâng cao chất lượng vốn chủ sở hữu .83 5.2.1.6 Tăng trưởng phù hợp với tăng trưởng GDP 85 5.2.2 Khuyến nghị Chính phủ NHNN 85 5.2.2.1 Khuyến nghị Chính phủ 85 5.2.2.2 Khuyến nghị NHNN .86 5.3 Những giới hạn Ďề tài hướng nghiên 87 5.3.1 Giới hạn Ďề tài 87 5.3.2 Đóng góp Ďề tài .88 5.3.3 Hướng nghiên cứu tương lai 89 Kết luận chương .89 KẾT LUẬN 90 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT BC NHNN Báo cáo ngân hàng nhà nước CP DPRRTD Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng DN Doanh nghiệp DNNN Doanh Nghiệp Nhà nước KTVM Kinh tế vĩ mô LNST Lợi nhuận sau thuế NH Ngân hàng NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMNN Ngân hàng thương mại nhà nước RRTD Rủi ro tín dụng RRTK Rủi ro khoản TCTD Tổ chức tín dụng TNHH Trách nhiệm hữu hạn VCSH Vốn chủ sở hữu WTO Tổ chức thương mại giới XHCN Xã Hội Chủ Nghĩa DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1: Tóm tắt nghiên cứu yếu tố tác Ďộng Ďến rủi ro ngân hàng thương mại… 24 Bảng 4.1: Thống kê mô tả biến 61 Bảng 4.2: Hệ số tương quan biến .64 Bảng 4.3: Phân tích Ďa cộng tuyến qua phương pháp phóng Ďại phương sai 64 Bảng 4.4: Kết hồi quy mô hình theo OLS 66 Bảng 4.5: Bảng kết hồi quy cho mô hình FEM 67 Bảng 4.6: Bảng kết hồi quy cho mô hình REM 67 Bảng 4.7: Kết kiểm Ďịnh Likelihood cho OLS FEM 68 Bảng 4.8: Kết kiểm Ďịnh Hausman cho FEM REM 69 Bảng 4.9: Kết kiểm Ďịnh phương sai thay Ďổi 70 Bảng 4.10: Kết FEM sau khắc phục phương sai thay Ďổi 71 Bảng 4.11: Kết hồi quy FEM robust yếu tố tác Ďộng Ďến rủi ro ngân hàng theo quy mô ngân hàng .72 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu Ďồ 3.1: Vốn chủ sở hữu nhóm NHTM 31 Biểu Ďồ 3.2: Tổng tài sản bình quân nhóm NHTM .32 Biểu Ďồ 3.3: Tăng trưởng huy Ďộng bình quân hệ thống nhóm NH 33 Biểu Ďồ 3.4: Tăng trưởng tín dụng hệ thống nhóm NH 34 Biểu Ďồ 3.5: ROA bình quân hệ thống các nhóm NHTM 36 Biểu Ďồ 3.6: ROE bình quân hệ thống nhóm NHTM 37 Biểu Ďồ 3.7: Nợ xấu bình quân hệ thống nhóm NHTM 38 Biểu Ďồ 3.8: Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng/Tổng thu nhập lãi bình quân hệ thống nhóm NHTM 39 Biểu Ďồ 3.9: Tỷ lệ Cho vay/Huy Ďộng bình quân hệ thống nhóm NHTM 40 Biểu Ďồ 3.10: Tỷ lệ bình quân Cho vay/Tổng tài sản hệ thống nhóm NHTM .41 Biểu Ďồ 3.11: Rủi ro lãi suất hệ thống nhóm NHTM 42 Biểu Ďồ 3.12: Rủi ro Ďo lường theo số Z-score bình quân hệ thống nhóm NHTM .43 Biểu Ďồ 3.13: Chỉ tiêu CAP với Z-score 46 Biểu Ďồ 3.14: Quy mô ngân hàng Z-score 47 Biểu Ďồ 3.15: Lợi nhuận sau thuế tổng tài sản (ROA) Z-score 48 Biểu Ďồ 3.16: Lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu (ROE) 49 Biểu Ďồ 3.17: Chi phí huy Ďộng Z-score 50 Biều Ďồ 3.18: Cho vay/tổng tài sản cho vay/huy Ďộngvới Z-score 51 Biểu Ďồ 3.19: Chỉ tiêu CP DPRR/Thu nhập lãi thuần(LLP) Z -score 52 Biểu Ďồ 3.20: Chỉ tiêu NIR Z –score 53 Biểu Ďồ 3.21: Tăng trưởng GDP, lạm phát INF Z -score .54 Phụ lục 11: Kiểm định Durbin – Waston cho tự tƣơng quan Phụ lục 12: Kiểm tra phƣơng sai thay đổi Phụ lục 13: Khắc phục phƣơng sai thay đổi với phƣơng pháp FEM Robust Phụ lục 14: Bảng kết hồi quy cho mô hình FEM robust cho nhóm Nhóm Nhóm Nhóm Nhóm Phụlục 15: Dữ liệu biến sử dụng mô hình yếu tố tác động đến rủi ro NHTM Việt Nam Mã ABBank ABBank ABBank ABBank ABBank ABBank ABBank ABBank ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB BID BID BID BID Năm 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2007 2008 2009 2010 Z-score 28.6075 56.1464 33.2242 24.4568 22.8384 21.3818 20.3379 17.5675 10.0796 10.1340 8.5563 8.0056 6.5024 9.8841 10.2858 9.5836 48.7596 47.0825 49.6696 54.4384 CAP 0.1444 0.2931 0.1693 0.1219 0.1132 0.1053 0.0997 0.0847 0.0733 0.0738 0.0602 0.0555 0.0426 0.0716 0.0751 0.0690 0.0569 0.0546 0.0581 0.0645 SIZE 16.6589 16.4178 17.0933 17.4531 17.5442 17.6478 17.8695 18.0271 18.2628 18.4724 18.9388 19.1390 19.4539 18.9877 18.9311 19.0063 19.1361 19.3228 19.5002 19.7118 ROA 0.0094 0.0037 0.0118 0.0126 0.0075 0.0081 0.0024 0.0017 0.0206 0.0210 0.0131 0.0114 0.0114 0.0044 0.0050 0.0053 0.0075 0.0080 0.0093 0.0101 ROE 0.0652 0.0126 0.0694 0.1030 0.0666 0.0766 0.0245 0.0205 0.2812 0.2846 0.2178 0.2052 0.2682 0.0621 0.0661 0.0768 0.1316 0.1470 0.1602 0.1559 FC 0.0326 0.1401 0.0456 0.0700 0.1087 0.0920 0.0746 0.0544 0.0518 0.1048 0.0700 0.0799 0.1066 0.1145 0.0752 0.0566 0.0739 0.0957 0.0724 0.0777 TLA 0.3807 0.5097 0.4858 0.5268 0.4835 0.5040 0.6486 0.6319 0.3764 0.3308 0.3715 0.4255 0.3704 0.5926 0.6553 0.6553 0.6672 0.6678 0.6971 0.7021 LDR 0.5076 0.7485 0.6141 0.6700 0.6797 0.7151 1.0103 0.8806 0.5134 0.4700 0.6412 0.6456 0.5883 0.7767 0.7584 0.7456 0.9534 0.9907 1.0724 0.9793 LLP 0.1372 0.0924 0.1072 0.0774 0.3045 0.0993 0.2724 0.2890 0.0682 0.0323 0.1026 0.0546 0.0449 0.0759 0.1948 0.2051 0.6997 0.4090 0.2885 0.1432 NIR 0.0755 0.0803 0.1040 0.1272 0.1799 0.1488 0.0873 0.0881 0.0614 0.1036 0.0667 0.0812 0.0941 0.1559 0.1053 0.1061 0.0950 0.1013 0.0948 0.1011 BID BID BID BID CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG DongABank DongABank DongABank DongABank DongABank DongABank DongABank DongABank EIB EIB EIB EIB 2011 2012 2013 2014 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2007 2008 2009 2010 50.0752 47.0985 49.9019 44.5074 25.6353 25.5081 21.3196 20.5767 24.1447 25.9909 35.4201 31.8183 20.5646 17.9112 17.4288 17.2365 16.0916 15.8226 14.3034 12.7519 26.4596 40.1314 28.7430 15.4092 0.0587 0.0547 0.0584 0.0512 0.0641 0.0637 0.0516 0.0494 0.0598 0.0651 0.0925 0.0820 0.1180 0.1013 0.0982 0.0970 0.0898 0.0881 0.0785 0.0688 0.1867 0.2903 0.2040 0.1030 19.8241 19.9992 20.1224 20.2930 18.9282 19.0813 19.3118 19.7228 19.9474 20.0365 20.1721 20.3081 17.1252 17.3626 17.5655 17.8386 17.9859 18.0536 18.1319 18.2422 17.3333 17.6053 17.9968 18.6916 0.0075 0.0053 0.0074 0.0077 0.0069 0.0093 0.0053 0.0093 0.0126 0.0124 0.0102 0.0086 0.0121 0.0155 0.0138 0.0118 0.0146 0.0083 0.0044 0.0003 0.0137 0.0161 0.0173 0.0138 0.1286 0.0970 0.1258 0.1498 0.1080 0.1463 0.1022 0.1879 0.2114 0.1910 0.1102 0.1044 0.1029 0.1533 0.1407 0.1216 0.1629 0.0946 0.0558 0.0047 0.0736 0.0554 0.0848 0.1343 0.1228 0.1064 0.0829 0.0592 0.0687 0.1063 0.0352 0.0854 0.1133 0.1043 0.0656 0.0504 0.0664 0.1116 0.0682 0.0897 0.1213 0.0939 0.0656 0.0520 0.0443 0.0891 0.0582 0.0521 0.7535 0.7582 0.7383 0.7065 0.6154 0.6211 0.6757 0.6486 0.6418 0.7321 0.6777 0.6763 0.6597 0.7366 0.8158 0.6879 0.6797 0.7457 0.7401 0.6475 0.5474 0.4798 0.5895 0.4755 1.1881 1.1813 1.1576 1.0016 0.8690 0.9287 1.0414 1.0275 0.9416 1.1964 0.9838 0.9612 0.8834 0.9605 1.0667 1.1004 1.0932 0.9778 0.8365 0.7087 0.7650 0.6575 0.9474 0.6964 0.3594 0.4230 0.4647 0.4147 0.5025 0.1808 0.1318 0.2502 0.2446 0.2366 0.2256 0.2220 0.0980 0.2384 0.1327 0.1019 0.1201 0.2533 0.2509 0.3820 0.0498 0.2426 0.0693 0.0920 0.1242 0.1090 0.1018 0.1036 0.1128 0.1485 0.0730 0.1315 0.1742 0.1464 0.1269 0.1065 0.0747 0.1016 0.1041 0.0984 0.1524 0.1440 0.1189 0.0709 0.0812 0.1193 0.1207 0.0880 EIB EIB EIB EIB HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank KienLongBank KienLongBank KienLongBank KienLongBank KienLongBank KienLongBank KienLongBank KienLongBank MBB MBB MBB MBB 2011 2012 2013 2014 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2007 2008 2009 2010 13.5291 14.0729 13.2160 13.3337 12.5180 36.6935 20.5461 15.4987 17.5366 22.0067 21.6779 19.6021 37.4685 45.7839 20.4316 33.2698 25.7947 24.7983 22.0428 19.9824 39.2958 35.1765 33.5567 28.1697 0.0888 0.0929 0.0864 0.0873 0.0536 0.1750 0.0939 0.0686 0.0788 0.1012 0.0996 0.0892 0.2901 0.3588 0.1493 0.2554 0.1936 0.1854 0.1626 0.1456 0.1198 0.1055 0.0998 0.0810 19.0281 18.9522 18.9503 18.8975 16.4418 16.0729 16.7666 17.3533 17.6227 17.7817 18.2725 18.4159 14.6044 14.8868 15.8275 16.3514 16.6975 16.7377 16.8776 16.9555 17.2041 17.6075 18.0497 18.5126 0.0166 0.0126 0.0039 0.0003 0.0088 0.0063 0.0102 0.0078 0.0095 0.0062 0.0025 0.0048 0.0245 0.0128 0.0122 0.0155 0.0221 0.0189 0.0147 0.0076 0.0166 0.0157 0.0159 0.0159 0.1864 0.1353 0.0449 0.0040 0.1633 0.0358 0.1081 0.1143 0.1202 0.0611 0.0253 0.0537 0.0844 0.0356 0.0820 0.0606 0.1142 0.1019 0.0902 0.0523 0.1388 0.1489 0.1589 0.1965 0.1026 0.1168 0.0710 0.0447 0.0416 0.1514 0.0548 0.0862 0.1310 0.1150 0.0674 0.0623 0.0650 0.1431 0.0480 0.1046 0.1143 0.1250 0.0925 0.0710 0.0424 0.0633 0.0437 0.0670 0.4066 0.5647 0.6531 0.5797 0.6448 0.6461 0.4303 0.3410 0.3076 0.4575 0.5729 0.4915 0.6142 0.7521 0.6518 0.5550 0.4708 0.5481 0.6611 0.6175 0.3920 0.3549 0.4224 0.4455 0.6256 0.9329 0.9642 0.7133 0.7621 0.9634 0.5609 0.5522 0.4500 0.6389 0.7278 0.6525 0.9638 1.2275 0.7841 0.8721 0.6512 0.7745 0.9651 0.7780 0.5191 0.4410 0.5847 0.6234 0.0511 0.0488 0.1097 0.3045 0.0896 0.0187 0.1588 0.0420 0.0658 0.3514 0.6201 0.2802 0.0162 0.0340 0.0720 0.0674 0.0411 0.0677 0.0797 0.0535 0.1335 0.1561 0.1982 0.1552 0.1156 0.1152 0.0644 0.0673 0.0609 0.0478 0.0491 0.0608 0.1163 0.0644 0.0144 0.0000 0.1953 0.1727 0.1312 0.1580 0.1966 0.2321 0.1936 0.1374 0.0855 0.1281 0.1065 0.1284 MBB MBB MBB MBB MDB MDB MDB MDB MDB MDB MDB MDB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB NamABank NamABank NamABank NamABank 2011 2012 2013 2014 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2007 2008 2009 2010 24.8513 25.9409 29.0162 28.6219 23.7209 19.7280 27.8889 15.8027 25.8648 31.2684 40.8590 36.7369 19.7275 11.2383 10.7863 10.6694 15.6087 15.5465 16.4293 16.8775 27.6851 46.3170 26.6755 32.3054 0.0695 0.0733 0.0840 0.0826 0.3455 0.2829 0.4108 0.2214 0.3791 0.4638 0.6141 0.5495 0.1072 0.0574 0.0548 0.0541 0.0831 0.0827 0.0879 0.0905 0.1272 0.2188 0.1222 0.1499 18.7488 18.9838 19.0106 19.1163 14.2699 14.5294 14.7413 16.6643 16.1419 15.9669 15.6776 15.8148 16.6816 17.3006 17.9881 18.5634 18.5550 18.5153 18.4894 18.4634 15.4720 15.5889 16.2078 16.4903 0.0153 0.0131 0.0127 0.0125 0.0322 0.0326 0.0395 0.0094 0.0372 0.0134 0.0099 0.0143 0.0098 0.0097 0.0119 0.0100 0.0070 0.0021 0.0031 0.0014 0.0143 0.0016 0.0051 0.0096 0.2206 0.1793 0.1509 0.1511 0.0931 0.1151 0.0962 0.0425 0.0981 0.0289 0.0161 0.0260 0.0918 0.1690 0.2175 0.1855 0.0839 0.0249 0.0350 0.0151 0.1127 0.0075 0.0421 0.0637 0.0754 0.0669 0.0501 0.0392 0.0605 0.0965 0.1825 0.0253 0.0871 0.1761 0.1468 0.1014 0.0465 0.0611 0.0536 0.0774 0.1515 0.1285 0.0970 0.1134 0.0802 0.1526 0.0626 0.0837 0.4297 0.5651 0.5650 0.5553 0.8030 0.6575 0.9496 0.1561 0.3111 0.5847 0.6850 0.4264 0.3715 0.3410 0.4307 0.2769 0.3326 0.3573 0.4387 0.3434 0.5149 0.6365 0.4591 0.3654 0.5232 0.7509 0.7370 0.6604 1.3266 0.9516 2.8452 0.2043 0.5230 1.9455 2.2110 1.7937 0.4298 0.3973 0.5423 0.3907 0.4603 0.5185 0.6352 0.5102 0.6076 0.8383 0.6361 0.5479 0.1228 0.3070 0.3090 0.3087 0.0522 0.0303 0.0693 0.0109 0.0154 0.1683 0.0193 0.0371 0.1640 0.1023 0.1257 0.0717 0.0770 0.2531 0.2018 0.6157 0.0652 0.1319 0.0828 0.1683 0.1505 0.1504 0.1358 0.1305 0.2296 0.2556 0.2731 0.0661 0.3150 0.3288 0.3843 0.3135 0.0806 0.0890 0.0788 0.0666 0.0545 0.0731 0.0603 0.0450 0.1155 0.0685 0.0742 0.0724 NamABank NamABank NamABank NamABank NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB PGBank PGBank PGBank PGBank 2011 2012 2013 2014 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2007 2008 2009 2010 35.7616 43.2361 24.8479 19.9929 12.8545 20.9099 13.6396 21.4811 29.7794 30.6992 23.2140 18.6070 26.9846 29.9501 34.5565 30.2636 28.1776 26.7158 23.4737 20.2767 16.1990 22.3959 14.8157 18.2668 0.1669 0.2037 0.1132 0.0893 0.0585 0.0987 0.0624 0.1015 0.1430 0.1476 0.1102 0.0872 0.1408 0.1576 0.1837 0.1594 0.1476 0.1393 0.1209 0.1028 0.1161 0.1659 0.1050 0.1327 16.7542 16.5936 17.1753 17.4343 16.1084 16.2048 16.7435 16.8121 16.9289 16.8875 17.1854 17.4220 16.2798 16.1275 16.3560 16.7961 17.0512 17.1269 17.3058 17.4815 15.3591 15.6375 16.1591 16.6115 0.0127 0.0112 0.0047 0.0050 0.0075 0.0052 0.0076 0.0078 0.0074 0.0001 0.0006 0.0002 0.0143 0.0064 0.0163 0.0155 0.0119 0.0084 0.0074 0.0056 0.0087 0.0106 0.0168 0.0134 0.0763 0.0551 0.0414 0.0562 0.1291 0.0531 0.1221 0.0772 0.0517 0.0007 0.0058 0.0025 0.1019 0.0409 0.0885 0.0970 0.0807 0.0602 0.0609 0.0549 0.0753 0.0639 0.1600 0.1007 0.1216 0.1704 0.0641 0.0564 0.0330 0.0862 0.0651 0.0764 0.1066 0.1529 0.0692 0.0644 0.0552 0.1335 0.0788 0.0809 0.1354 0.1114 0.0560 0.0478 0.0241 0.0870 0.0611 0.0682 0.3676 0.4830 0.4658 0.5766 0.4406 0.5020 0.5329 0.5379 0.5741 0.6121 0.4850 0.5196 0.6429 0.8604 0.8089 0.5881 0.5446 0.6748 0.6214 0.5936 0.4096 0.3825 0.6081 0.6647 0.5204 0.8317 0.7284 0.7148 0.4834 0.5809 0.6723 0.6717 0.7058 1.0763 0.6301 0.6645 0.7710 1.0557 1.1303 0.8882 0.8400 1.1107 0.7736 0.7618 0.4700 0.4843 0.7149 0.7813 0.0453 0.1807 0.1908 0.1138 0.0703 0.0778 0.2842 0.0855 0.0939 0.1206 0.0411 0.0823 0.0604 0.1357 0.0811 0.0294 0.0854 0.2126 0.2373 0.2811 0.0513 0.1158 0.1492 0.1720 0.1004 0.1114 0.0557 0.0732 0.0306 0.0779 0.0614 0.0980 0.1316 0.1357 0.0820 0.0652 0.1239 0.1032 0.1493 0.1276 0.1413 0.1729 0.1534 0.1100 0.0624 0.0896 0.1131 0.1262 PGBank PGBank PGBank PGBank PNB PNB PNB PNB PNB PNB PNB PNB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SHB SHB SHB SHB 2011 2012 2013 2014 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2007 2008 2009 2010 20.0909 22.3889 17.8098 17.8738 30.9108 28.1638 20.6407 15.1328 14.6803 14.7285 14.2715 14.2715 11.2499 10.7935 12.9872 16.3488 16.7286 18.3702 17.7034 16.5180 13.9740 12.6636 7.7403 7.3145 0.1474 0.1658 0.1290 0.1295 0.1265 0.1148 0.0828 0.0593 0.0574 0.0576 0.0557 0.0557 0.1376 0.1312 0.1622 0.2097 0.2151 0.2383 0.2289 0.2121 0.1761 0.1576 0.0880 0.0820 16.6824 16.7735 17.0294 17.0651 16.6563 16.8486 17.3843 17.9138 18.0639 18.1366 18.1665 18.1665 16.1364 16.2319 16.2929 16.6376 16.5476 16.5137 16.5429 16.6147 16.3306 16.4814 17.1286 17.7480 0.0254 0.0125 0.0015 0.0051 0.0111 0.0056 0.0070 0.0070 0.0032 0.0016 0.0002 0.0002 0.0167 0.0144 0.0174 0.0473 0.0198 0.0200 0.0113 0.0110 0.0103 0.0135 0.0116 0.0097 0.1722 0.0751 0.0119 0.0392 0.0879 0.0491 0.0845 0.1173 0.0562 0.0278 0.0042 0.0042 0.1217 0.1097 0.1072 0.2255 0.0920 0.0840 0.0493 0.0519 0.0582 0.0859 0.1316 0.1182 0.1205 0.1035 0.0511 0.0428 0.0490 0.1064 0.0734 0.0781 0.1824 0.1661 0.0961 0.1274 0.0587 0.1156 0.0774 0.0885 0.1512 0.1100 0.0883 0.0578 0.0359 0.0964 0.0414 0.0648 0.6889 0.7999 0.5574 0.5662 0.3429 0.4595 0.5578 0.5191 0.5049 0.5797 0.5474 0.5474 0.7243 0.7068 0.8164 0.6219 0.7278 0.7313 0.6997 0.6836 0.3464 0.4348 0.4670 0.4776 0.8480 1.2492 0.6612 0.6760 0.4027 0.6073 0.7687 0.6739 0.7776 0.7510 0.5897 0.6618 0.8769 0.8744 1.0846 0.9045 1.0575 0.9945 0.9858 0.9007 0.4227 0.5325 0.5212 0.6265 0.1113 0.2883 0.3149 0.1580 0.0987 0.1201 0.3666 0.4053 0.4053 0.4053 0.4053 0.4053 0.1410 0.1016 0.1640 0.1136 0.2382 0.2849 0.2278 0.3635 0.1399 0.1113 0.1627 0.1232 0.2494 0.2037 0.0872 0.1019 0.0659 0.0419 0.0460 0.0207 0.0096 -0.0152 0.0136 -0.0006 0.1419 0.1111 0.1720 0.1362 0.2192 0.2603 0.1794 0.1634 0.0289 0.0447 0.0937 0.0953 SHB SHB SHB SHB STB STB STB STB STB STB STB STB Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank VCB VCB VCB VCB 2011 2012 2013 2014 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2007 2008 2009 2010 7.3263 7.2862 6.6168 5.9022 18.2660 18.2022 16.5165 15.1930 16.7185 14.9200 17.1282 15.6402 12.7962 13.3133 11.4200 9.3874 10.2223 10.7786 12.4584 12.1640 26.1844 30.7812 33.7545 27.0773 0.0821 0.0816 0.0721 0.0620 0.1138 0.1134 0.1014 0.0920 0.1028 0.0901 0.1057 0.0952 0.0904 0.0946 0.0791 0.0625 0.0693 0.0739 0.0876 0.0852 0.0685 0.0764 0.0654 0.0672 18.0780 18.5737 18.7827 18.9456 17.9833 18.0414 18.4601 18.8419 18.7676 18.8402 18.8993 19.0615 17.4929 17.8991 18.3436 18.8281 19.0114 19.0081 18.8838 18.9854 19.1006 19.0686 19.3587 19.5440 0.0106 0.0145 0.0059 0.0047 0.0216 0.0140 0.0161 0.0125 0.0146 0.0066 0.0138 0.0116 0.0129 0.0299 0.0184 0.0138 0.0175 0.0043 0.0041 0.0062 0.0121 0.0062 0.0154 0.0138 0.1291 0.1775 0.0821 0.0755 0.1902 0.1231 0.1584 0.1356 0.1421 0.0732 0.1306 0.1222 0.1428 0.3158 0.2321 0.2208 0.2521 0.0576 0.0473 0.0722 0.1767 0.0812 0.2361 0.2049 0.1161 0.0867 0.0687 0.0524 0.0462 0.1276 0.0786 0.0870 0.1471 0.0955 0.0717 0.0523 0.0425 0.0935 0.0626 0.0754 0.1155 0.0990 0.0718 0.0513 0.0356 0.0482 0.0688 0.0838 0.4108 0.5649 0.6554 0.6454 0.5479 0.5120 0.5752 0.5421 0.5762 0.6638 0.7007 0.6783 0.5018 0.4383 0.4588 0.3522 0.3515 0.4360 0.4649 0.5097 0.6595 0.6019 0.5947 0.6616 0.5752 0.7071 0.8662 0.7538 0.7324 0.7434 0.9744 0.9083 0.9972 0.9299 0.8386 0.7807 0.6024 0.5510 0.6063 0.5151 0.5003 0.6208 0.5932 0.6425 0.8347 0.7768 0.8153 0.9715 0.0535 0.3011 0.2343 0.2277 0.1028 0.0646 0.1226 0.0817 0.0676 0.2049 0.0656 0.1466 0.0874 0.4380 0.1926 0.1217 0.0645 0.2833 0.3261 0.3912 0.3878 0.3265 0.3019 0.2796 0.1069 0.0644 0.0586 0.0645 0.0714 0.0670 0.0886 0.1021 0.1652 0.1708 0.1643 0.1383 0.0936 0.1175 0.1080 0.0848 0.1174 0.1137 0.1091 0.1313 0.0816 0.0920 0.1056 0.1355 VCB VCB VCB VCB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank VietCapitalBank VietCapitalBank VietCapitalBank VietCapitalBank 2011 2012 2013 2014 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2007 2008 2009 2010 23.7980 23.2506 26.5604 24.1971 3.6521 21.0436 17.0064 22.2632 26.2626 39.0897 31.9230 32.3671 21.8958 22.3866 17.2527 22.0121 24.6157 22.3882 20.8098 16.3499 7.3845 6.3420 6.6794 5.2225 0.0781 0.1002 0.0904 0.0751 0.0056 0.0660 0.0520 0.0703 0.0842 0.1287 0.1038 0.1054 0.1402 0.1436 0.1084 0.1410 0.1588 0.1436 0.1327 0.1022 0.3710 0.3139 0.3324 0.2527 19.7201 19.8426 19.9661 20.1733 19.7824 17.3628 17.8521 18.3570 18.3897 17.9903 18.1577 18.2058 16.0634 16.1492 16.5772 16.9970 16.9296 17.0186 17.1126 17.3876 14.5267 15.0240 15.0185 15.9227 0.0115 0.0107 0.0093 0.0080 0.0008 0.0049 0.0081 0.0084 0.0065 0.0080 0.0007 0.0065 0.0155 0.0070 0.0133 0.0111 0.0066 0.0067 0.0022 0.0013 0.0316 0.0015 0.0164 0.0069 0.1473 0.1064 0.1033 0.1064 0.1415 0.0736 0.1560 0.1200 0.0773 0.0622 0.0063 0.0615 0.1105 0.0487 0.1225 0.0785 0.0414 0.0464 0.0168 0.0131 0.0852 0.0047 0.0494 0.0272 0.0479 0.0437 0.0411 0.0457 0.0421 0.1034 0.0547 0.0710 0.1143 0.1341 0.0569 0.0448 0.0443 0.0525 0.0797 0.0739 0.1172 0.1285 0.0764 0.0596 0.0606 0.1272 0.0587 0.0725 0.5755 0.5581 0.5796 0.4948 0.0442 0.5696 0.5119 0.4502 0.4627 0.5360 0.4786 0.5536 0.6088 0.6429 0.7613 0.5103 0.5143 0.5238 0.5323 0.4446 0.5162 0.3871 0.7072 0.4453 0.6841 0.7093 0.6380 0.6190 0.5846 0.6232 0.6129 0.6343 0.6329 0.8167 0.7330 0.7397 0.8361 0.5723 1.3516 0.7150 0.4977 0.8106 0.7250 0.7138 0.7361 0.7771 1.0622 0.8528 0.1689 0.1213 0.5709 0.2301 0.2535 0.0897 0.0990 0.1395 0.2608 0.2489 0.4500 0.5181 0.0351 0.0133 0.1126 0.0976 0.0249 0.0894 0.1165 0.0748 0.0730 0.1978 0.1816 0.1449 0.1066 0.1017 0.0774 0.0831 0.0073 0.0943 0.0802 0.0893 0.1541 0.1839 0.1007 0.1137 0.0231 0.0388 0.0333 0.0317 0.0750 0.0763 0.0704 0.0590 0.3413 0.2374 0.4202 0.2586 VietCapitalBank VietCapitalBank VietCapitalBank VietCapitalBank VPBank VPBank VPBank VPBank VPBank VPBank VPBank VPBank 2011 2012 2013 2014 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 4.1598 2.5507 3.1518 2.9533 43.6572 46.5282 34.3983 32.5673 27.6849 25.1141 24.7850 21.8783 0.1945 0.1065 0.1394 0.1285 0.1202 0.1288 0.0925 0.0870 0.0724 0.0647 0.0637 0.0550 16.6469 17.2388 16.9535 17.0652 16.7135 16.7380 17.1313 17.9066 18.2322 18.4461 18.6135 18.9107 0.0159 0.0067 0.0045 0.0063 0.0125 0.0077 0.0107 0.0084 0.0097 0.0063 0.0084 0.0077 0.0818 0.0625 0.0321 0.0489 0.1040 0.0595 0.1152 0.0967 0.1334 0.0969 0.1317 0.1396 0.1691 0.1049 0.0685 0.0632 0.0514 0.1276 0.0580 0.0725 0.1363 0.0982 0.0766 0.0578 0.2581 0.3596 0.5199 0.5435 0.6775 0.6943 0.5741 0.4234 0.3572 0.4524 0.5053 0.5514 0.9348 0.7878 0.7385 0.6924 0.8739 0.8374 0.6598 0.6708 0.5379 0.6182 0.6665 0.7315 0.0001 0.0217 0.0647 0.0305 0.0555 0.0772 0.0779 0.0940 0.0727 0.1348 0.2195 0.1851 0.1170 0.0413 0.0810 0.0619 0.1028 0.1402 0.1123 0.0720 0.0988 0.1157 0.1347 0.1297 ... phá sản ngân hàng thương mại Việt Nam? - Thực trạng rủi ro phá sản ngân hàng thương mại Việt Nam thay Ďổi qua thời gian? - Chiều hướng tác Ďộng yếu tố Ďến rủi ro phá sản ngân hàng thương mại Việt. .. rủi ro phá sản ngân hàng thương mại Việt Nam - Đề xuất số giải pháp nhằm hạn chế rủi ro phá sản hoạt Ďộng ngân hàng thương mại Việt Nam 1.3 Câu hỏi nghiên cứu - Các yếu tố tác Ďộng Ďến rủi ro phá. .. Ďịnh yếu tố tác Ďộng Ďến rủi ro phá sản ngân hàng thương mại Việt Nam 1.2.2 Mục tiêu nghiên cứu cụ thể: - Thực trạng rủi ro phá sản ngân hàng thương mại Việt Nam - Đo lường yếu tố tác Ďộng Ďến rủi