(NB) Giáo trình Phân tích hoạt động kinh doanh được biên soạn theo hình thức tích hợp giữa lý thuyết và thực hành, nhằm giúp ích trong việc lập kế hoạch và kiểm soát hoạt động của DN. Hiệu quả kinh doanh được phân tích dưới các góc độ khác nhau và được tổng hợp từ hiệu quả hoạt động của từng bộ phận trong DN nên sẽ là cơ sở để đánh giá và điều chỉnh các hoạt động , các bộ phận cụ thể trong DN và lập kế hoạch kinh doanh theo đúng mục tiêu chiến lược của DN.
ỦY BAN NHÂN DÂN TỈNH BR – VT TRƯỜNG CAO ĐẲNG NGHỀ GIÁO TRÌNH MƠ ĐUN PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGHỀ KẾ TỐN DOANH NGHIỆP TRÌNH ĐỘ CAO ĐẲNG Ban hành kèm theo Quyết định số: 01/QĐCĐN, ngày 04 tháng 01 năm 2016 của Hiệu trưởng trường Cao đẳng nghề tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu Bà Rịa – Vũng Tàu, năm 2016 TUN BỐ BẢN QUYỀN Tài liệu này thuộc loại sách giáo trình nên các nguồn thơng tin có thể được phép dùng ngun bản hoặc trích dùng cho các mục đích về đào tạo và tham khảo Mọi mục đích khác mang tính lệch lạc hoặc sử dụng với mục đích kinh doanh thiếu lành mạnh sẽ bị nghiêm cấm LỜI GIỚI THIỆU Các nhà quản trị chịu trách nhiệm về hoạt động của DN, ra các quyết định tài chính , đầu tư và kinh doanh, xây dựng và thực hiện các chiến lược kinh doanh của doanh nghiệp. Sự thành cơng hay thất bại trong việc điều hành hoạt động của DN được thể hiện trực tiếp qua việc phân tích hiệu quả kinh doanh Giáo trình "Phân tích hoạt động kinh doanh" được biên soạn theo hình thức tích hợp giữa lý thuyết và thực hành, nhằm giúp ích trong việc lập kế hoạch và kiểm sốt hoạt động của DN. Hiệu quả kinh doanh được phân tích dưới các góc độ khác nhau và được tổng hợp từ hiệu quả hoạt động của từng bộ phận trong DN nên sẽ là cơ sở để đánh giá và điều chỉnh các hoạt động , các phận cụ thể trong DN và lập kế hoạch kinh doanh theo đúng mục tiêu chiến lược của DN Nội dung giáo trình gồm: Bài 1: Xác định đối tượ ng, phươ ng pháp phân tích hoạt độ ng kinh doanh Bài 2: Phân tích tính hình sử dụng lao động Bài 3: Phân tích tình hình sử dụng tài sản cố định, ngun vật liệu Bài 4: Phân tích chung tình hình thực hi ện giá thành Bài 5: Phân tích chỉ tiêu chi phí trên 1.000 đồng doanh thu và các khoản mục giá thành Bài 6: Phân tích kết quả sản xuất v ề kh ối l ượng s ản xu ất Bài 7: Phân tích kết quả sản xuất v ề ch ất l ượng s ản ph ẩm Bài 8: Phân tích tình hình tài chính của doanh nghi ệp Mặc dù có nhiều cố gắng nhưng khơng tránh khỏi những thiếu sót, tác giả rất mong nhận được sự góp ý của các thầy, cơ giáo và các học viên để giáo trình ngày càng hồn thiện hơn Bà Rịa – Vũng Tàu, ngày 02 tháng 01 năm 2016 Biên soạn Lê Thị Lan Anh MỤC LỤC MƠ ĐUN:PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Mã mơ đun:MĐ 27 Vị trí, tính chất, ý nghĩa và vai trị của mơ đun: Vị trí: Phân tích hoạt động kinh doanh thuộc nhóm các mơ đun chun nghành của nghề kế tốn doanh nghiệp, được bố trí giảng dạy sau khi đã học xong các mơ đun chun nghành của nghề Tính chất: Phân tích hoạt động kinh doanh là mơ đun chun mơn bắt buộc có tính chất tổng hợp, vận dụng các cơng cụ phân tích kinh tế để phân tích và đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nhằm cung cấp cho nhà quản lý các thơng tin cần thiết trong việc ra các quyết định tổ chức và điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh Mục tiêu của mơ đun: Trình bày được các đối tượng nghiên cứu của phân tích hoạt động kinh doanh trong doanh nghiệp; Xác định được những nội dung cần phân tích, các phương pháp phân tích và tiến trình tổ chức phân tích; Vận dụng được các kiến thức cơ sở và chun mơn của kinh tế, kế tốn, tài chính thống kê để phân tích mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến đối tượng cần phân tích; Xây dựng được các phương trình kinh tế khoa học phù hợp với từng đối tượng cần phân tích; Lựa chọn đúng các phương pháp để phân tích, đánh giá và xác định chính xác mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến đối tượng phân tích; Tổ chức được việc phân tích tình hình kinh doanh của doanh nghiệp từng khâu, từng giai đoạn. Từ đó, tìm các ngun nhân và đề xuất giải pháp phù hợp; Say mê, năng động, sáng tạo trong học tập; Trang 7 Có tinh thần tự giác, ý thức kỷ luật, tác phong cơng nghiệp, tinh thần làm việc nhóm tích cực; Có khả năng tìm kiếm việc làm và học lên trình độ cao hơn hoặc tự tổ chức kinh doanh Nội dung của mơ đun: Số Thời Tên các bài trong mô đun TT gian Xác định đối tượ ng, phươ ng pháp phân tích hoạt Hình thức giảng dạy Tích hợp động kinh doanh Phân tích tính hình sử dụng lao động Phân tích tình hình sử dụng tài sản cố định, ngun Tích hợp Tích hợp vật liệu Kiểm tra bài 1 ,2 Phân tích chung tình hình thực hi ện giá thành Phân tích chỉ tiêu chi phí trên 1.000 đồng doanh thu Tích hợp Tích hợp Tích hợp và các khoản mục giá thành Phân tích kết quả sản xuất v ề kh ối l ượng s ản xu ất Phân tích kết quả sản xuất v ề ch ất l ượng s ản ph ẩm Phân tích tình hình tài chính của doanh nghi ệp Kiểm tra bài 5, 6, 7, 8 Tổng 6 45 Tích hợp Tích hợp Tích hợp Tích hợp Trang 8 BÀI 1 XÁC ĐỊNH ĐỐI TƯỢNG, PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Giới thiệu: Hoạt động kinh doanh trong doanh nghiệp chịu nhiều tác động bởi các nhân tố bên trong và bên ngồi doanh nghiệp. Các nhân tố bên trong là các quyết định của nhà quản trị trong q trình sử dụng các nguồn lực, các yếu tố của q trình sản xuất Các nhân tố bên ngồi là sự tác động của các chính sách, định chế tài chính của nhà nước. Do đó, nếu chỉ dừng lại ở các chỉ tiêu kinh tế hoặc các báo cáo kế tốn thì sẽ khơng thấy được bản chất hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Vì vậy, chúng ta cần phải đi vào phân tích hoạt động kinh doanh để thấy được những ưu nhược điểm của q trình tổ chức quản lý sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.Phân tích hoạt động kinh doanh là gì?Đối tượng, phương pháp phân tích như thế nào? Chúng ta sẽ tìm hiểu trong nội dung bài học sau đây. Mục tiêu: Trình bày được khái niệm, ý nghĩa của phân tích hoạt động kinh doanh trong hệ thống quản lý doanh nghiệp; Nêu được đối tượng nghiên cứu của phân tích hoạt động kinh doanh; Vận dụng được 4 phương pháp phân tích chủ yếu nhất của phân tích hoạt động kinh doanh vào phân tích hoạt động kinh doanh cụ thể của doanh nghiệp; Phân loại được các hình thức phân tích hoạt động kinh doanh để vận dụng vào tổ chức phân tích hoạt động kinh doanh ở doanh nghiệp; Trung thực, nhanh nhẹn nắm bắt hoạt động của doanh nghiệp Nội dung chính: Trang 9 1.Khái niệm. đối tượng, ý nghĩa và mục tiêu của phân tích hoạt động kinh doanh: 1.1.Khái niệm Hoạt động kinh doanh trong doanh nghiệp chịu nhiều tác động bởi các nhân tố bên trong và bên ngồi doanh nghiệp. Các nhân tố bên trong là các quyết định của nhà quản trị trong q trình sử dụng các nguồn lực, các yếu tố của q trình sản xuất Các nhân tố bên ngồi là sự tác động của các chính sách, định chế tài chính của nhà nước. Do đó, nếu chỉ dừng lại ở các chỉ tiêu kinh tế hoặc các báo cáo kế tốn thì sẽ khơng thấy được bản chất hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp , khơng thấy được những ưu nhược điểm của q trình tổ chức quản lý sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Như vậy, phân tích hoạt động kinh doanh trong doanh nghiệp là đi sâu nghiên cứu q trình và kết quả hoạt động kinh doanh dựa trên các tài liệu hạch tốn, báo cáo và các thơng tin kinh tế khác…để đánh giá đúng hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Trên cơ sở đó, đề ra những biện pháp cụ thể khắc phục các nhược điểm, phát huy ưu điểm, khai thác khả năng tiềm tàng để nâng cao hiểu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp 1.2. Đối tượng của phân tích hoạt động kinh doanh Đối tượng của phân tích hoạt động kinh doanh là q trình và kết quả hoạt động kinh doanh cùng với sự tác động của các nhân tố ảnh hưởng đến q trình và kết quả đó, được biểu hiện thơng qua các chỉ tiêu kinh tế. Ta có thể khái qt đối tượng của phân tích qua sơ đồ sau: Trang 10 So sánh hệ số phẩm cấp thực tế với kế hoạch để đánh giá xu hướng biến động về chất lượng sản phẩm Nếu H1 H0: Kết quả sản xuất về chất lượng thực tế bằng hoặc tốt hơn kế hoạch Nếu H1 H0: Kết quả sản xuất về chất lượng thực tế không đạt so với kế hoạch Xác định ảnh hưởng của chất lượng sản phẩm đến giá trị sản xuất 1.2. Sản phẩm khơng phân chia thứ hạng về chất lượng Sản phẩm khơng phân chia thứ hạng về chất lượng là những sản phẩm khi sản xuất ra nếu hội đu tiêu chuẩn về chất lượng (tiêu chuẩn kỹ thuật, hàm lượng, độ chính xác …) thì được xem là thành phẩm nhập kho chờ tiêu thụ.Nếu khơng đủ tiêu chuẩn thì trở thành sản phẩm hỏng khơng tiêu thụ được. Thơng thường những sản phẩm này địi hỏi tính chính xác cao về chất lượng như sản phẩm thuộc ngành điện tử, dược phẩm, thiết bị y tế… Thơng thường các doanh nghiệp khơng lập kế hoạch về các sản phẩm hỏng, tuy nhiên tùy theo đặc thù của từng sản phẩm mà có những doanh nghiệp vẫn dự kiến mức độ sản phẩm hỏng như ngành thủy tinh a. Chỉ tiêu phân tích Chỉ tiêu sử dụng trong phân tích là tỉ lệ sản phẩm hỏng (hay tỉ lệ phế phẩm) Tỉ lệ sản phẩm hỏng có hai cách tính: Tính bằng hiện vật: Số lượng sản phẩm hỏng Tỉ lệ sản phẩm hỏng = x100% Số lượng sản phẩm hỏng + Số lượng thành phẩm Tỉ lệ sản phẩm hỏng tính bằng hiện vật có ưu điểm là khơng chịu ảnh hưởng có sự biến động về giá, nhưng có những nhược điểm sau: Trang 64 Cách tính này khơng giúp cho người quản lý tính tỉ lệ sản phẩm hỏng bình qn cho nhiều loại sản phẩm hoặc cho tồn doanh nghiệp Khơng phản ánh chính xác tình hình sai hỏng trong sản xuất bởi vì bỏ sót phần thiệt hại về sản phẩm có thể sửa chữa được Tính bằng giá trị: Chi phí thiệt hại về sản phẩm hỏng Tỉ lệ sản phẩm hỏng = x 100% Chi phí sản xuất Trong đó: = + Tỉ lệ sản phẩm hỏng có thể tính riêng cho từng loại sản phẩm và có thể tính chung cho tồn doanh nghiệp b. Phương pháp phân tích Phân tích kết quả sản xuất về chất lượng được thực hiện bằng phương pháp so sánh và phương pháp thay thế liên hồn c. Nội dung phân tích Đánh giá chung tất cả sản phẩm: so sánh tỷ lệ sản phẩm hỏng bình qn thực tế với tỷ lệ sản phẩm hỏng bình qn kế hoạch (kỳ trước) + Tỉ lệ sản phẩm hỏng bình qn thực tế Tỉ lệ sản phẩm hỏng bình qn kế hoạch (kỳ trước): Kết quả sản xuất thực tế kỳ này có chất lượng tốt hơn kế hoạch (kỳ trước) Trang 65 + Tỉ lệ sản phẩm hỏng bình qn thực tế Tỉ lệ sản phẩm hỏng bình qn kế hoạch (kỳ trước): Kết quả sản xuất thực tế kỳ này có chất lượng kém hơn kế hoạch (kỳ trước) Xác định mức độ ảnh hưởng các nhân tố đến tỷ lệ sản phẩm hỏng bình qn Tỷ lệ sản phẩm hỏng bình qn chịu ảnh hưởng của hai nhân tố: Kết cấu mặt hàng và tỉ lệ sản phẩm hỏng cá biệt từng sản phẩm + Mức độ ảnh hưởng của kết cấu mặt hàng: Kết cấu mặt hàng trong trường hợp này là tỉ trọng về chi phí sản xuất của mỗi loại sản phẩm so với tổng chi phí sản xuất. Mỗi loại sản phẩm có tỷ lệ sản phẩm hỏng khác nhau, có sản phẩm có tỷ lệ sản phẩm hỏng cao, có sản phẩm có tỷ lệ sản phẩm hỏng thấp, nên khi kết cấu mặt hàng sản xuất thực tế khác kết cấu mặt hàng sản xuất kế hoạch thì tỷ lệ sản phẩm hỏng thực tế bình qn sẽ thay đổi mặc dù tỷ lệ sản phẩm hỏng thực tế và tỷ lệ sản phẩm hỏng kế hoạch (kỳ trước) của từng sản phẩm khơng thay đổi, sự thay đổi khơng phải do nâng cao chất lượng sản phẩm mà do thay đổi kết cấu mặt hàng Để xác định mức độ ảnh hưởng của kết cấu mặt hàng cần thiết phả tính tỷ lệ sản phẩm hỏng bình qn kế hoạch trong trường hợp kết cấu mặt hàng thực tế X = x 100% Mức độ ảnh hưởng kết cấu mặt hàng đến tỉ lệ sản phẩm hỏng bình qn: Trang 66 Mức độ ảnh hưởng của tỷ lệ sản phẩm hỏng cá biệt từng sản phẩm: Ví dụ Có số liệu về hoạt động kinh doanh của cty A như sau: Sản Chi phí CPSX SP CPSX SP hỏng phẩm sản xuất hỏng sửa chữa được khơng sửa chữa Kế hoạch Thực Kế hoạch Thực A B Yêu cầu: Kế hoạch Thực hiện 600 800 10 12 20 14 1.400 1.000 10 12 1/ Tính tỷ lệ sản phẩm hỏng từng loại sản phẩm 2/ Tính tỷ lệ sản phẩm hỏng bình qn của DN 3/ Tính tỷ lệ sản phẩm hỏng bình qn của DN kỳ thực hiện so với kế hoạch theo phương pháp thay thế liên hoàn => Hướng dẫn giải 1/ Tỷ lệ sản phẩm hỏng từng loại sản phẩm Tỷ lệ sản phẩm hỏng A Kỳ kế hoạch: (10 + 20)/600 *100% = 5% Trang 67 Kỳ thực hiện: (12+ 14)/800*100% = 3,25% Tỷ lệ sản phẩm hỏng B Kỳ kế hoạch: (5 + 10)/1.400 *100% = 1,07% Kỳ thực hiện: (4+ 12)/1.000*100% = 1,6% 2/ Tỷ lệ sản phẩm hỏng bình quân của DN Kỳ kế hoạch: (10 + 20+5+10)/(600 +1.400) *100% = 2,25% Kỳ thực hiện: (12+14+4+ 12 )/(800+ 1.000)*100% = 2,33% Biến động tỷ lệ sp hỏng bình quân của DN : ∆ = 2,33% 2,25% = 0,08% 3/ Tỷ lệ sản phẩm hỏng bình quân của DN kỳ thực hiện so kế hoạch theo pp thay thế liên hoàn Tỷ lệ sp hỏng BQ kết cấu mặt hàng 800 x 5% + 1.000 x 1,07% 800 + 1.000 = = 2,82% thực tế Mức độ ảnh hưởng của kết cấu đến chỉ tiêu tỷ lệ sản phẩm hỏng bình quân 2,82% 2,25% = 0,57% Mức độ ảnh hưởng tỷ lệ sản phẩm hỏng cá biệt của từng loại sản phẩm đến tỷ lệ sản phẩm hỏng bình quân: 2,33% 2,82% = 0,49% Nhận xét: Kết cấu mặt hàng ảnh hưởng đến tỷ lệ sp hỏng bình quân tăng 0.57% Tỷ lệ sp hỏng cá biệt ảnh hưởng đến tỷ lệ sp hỏng bình quân giảm 0.49% Cả 2 nhân tố trên tác động đồng thời làm cho chất lượng sp giảm Bài tập vận dụng Có số liệu về hoạt động kinh doanh của cty A như sau: Sản Chi phí CPSX SP CPSX SP hỏng Trang 68 phẩm sản xuất hỏng sửa chữa được không sửa chữa Kế hoạch Thực Kế hoạch Thực A B Yêu cầu: Kế hoạch Thực hiện 800 1000 40 50 50 60 1.200 900 60 80 20 30 1/ Tính tỷ lệ sản phẩm hỏng từng loại sản phẩm 2/ Tính tỷ lệ sản phẩm hỏng bình qn của DN 3/ Tính tỷ lệ sản phẩm hỏng bình qn của DN kỳ thực hiện so với kế hoạch theo phương pháp thay thế liên hồn u cầu đánh giá Trình bày các chỉ tiêu, phương pháp và nội dung phân tích của sản phẩm có phân chia thứ hạng chất lượng Trình bày các chỉ tiêu, phương pháp và nội dung phân tích của sản phẩm khơng phân chia thứ hạng chất lượng Trang 69 BÀI 8 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP Giới thiệu: Các báo cáo tài chính phản ánh kết quả và tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp bằng các chỉ tiêu giá trị cho từng đối tượng sử dụng.Phân tích báo cáo tài chính là đánh giá những gì đã làm được, dự kiến những gì sẽ xảy ra trên cơ sở đó kiến nghị các biện pháp để tận dụng triệt để các điểm mạnh, khắc phục các điểm yếu thể hiện trên báo cáo tài chính. Để làm được những việc đó, chúng ta cần đi tìm hiểu những nội dung sau Mục tiêu: Trình bày được khái niệm, ý nghĩa, mục tiêu và nội dung của phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp; Vận dụng các phương pháp phân tích hoạt động kinh doanh để đánh giá khái qt tình hình tài chính và các tỷ số tài chính chủ yếu của doanh nghiệp; Thực hiện được việc phân tích đánh giá tình hình tài chính của một doanh nghiệp để đưa ra các quyết định tài chính tối ưu từ kết quả của q trình phân tích; Trung thực, nhanh nhẹn nắm bắt hoạt động tài chính của doanh nghiệp Nội dung chính 1. Mục tiêu, ý nghĩa và cơng cụ phân tích báo cáo tài chính 1.1. Khái niệm Phân tích báo cáo tài chính khơng chỉ là q trình tính tốn, xử lý các tỷ số mà cịn q trình tìm hiểu các kết quả tài chính doanh nghiệp đã được phản ánh trên báo cáo tài chính.Phân tích báo cáo tài chính là đánh giá những gì đã làm được, dự kiến những gì xảy ra trên cơ sở đó kiến nghị các biện pháp để tận Trang 70 dụng triệt để các điểm mạnh, khắc phục các điểm yếu thể hiện trên báo cáo tài 1.2. Ý nghĩa Các báo cáo tài chính phản ánh kết quả và tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp bằng các chỉ tiêu giá trị cho đối tượng cần sử dụng Ngồi ra, do nhu cầu sử dụng thơng tin trên báo cáo tài chính của đối tượng sử dụng khác nhau và khơng phải thơng tin nào cũng có sẵn nên phải tiến hành phân tích báo cáo tài chính 1.3 Nhiệm vụ, nội dung và cơng cụ phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp Nhiệm vụ của phân tích tài chính ở doanh nghiệp là căn cứ trên những ngun tắc về tài chính để phân tích đánh giá tình hình, thực trạng và những triển vọng của hoạt động của hoạt động tài chính, vạch rõ những mặt tích cực và tồn tại của việc thu chi tiền tệ, xác định ngun nhân và mức độ ảnh hưởng của các yếu tố. Nội dung phân tích báo cáo tài chính bao gồm nhiều phần , nhưng tối thiểu gồm các nội dung sau: Đánh giá khái qt báo cáo tài chính Đánh giá khả năng thanh tốn Đánh giá rủi ro dài hạn và cơ cấu vốn Phân tích tốc độ chu chuyển của vốn, đặc biệt là vốn lưu động Đánh giá tính hiệu quả và tính sinh lời của q trình hoạt động Đối tượng phân tích báo cáo tài chính : Bảng cân đối kế tốn Báo cáo kết quả kinh doanh Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Thuyết minh các báo cáo tài chính Trang 71 2. Đánh giá khái qt tình hình tài chính của doanh nghiệp 2.1. Đánh giá chung Phân tích chung tình hình tài chính của doanh nghiệp nhằm mục đích đánh giá kết quả và trạng thái tài chính của doanh nghiệp cũng như dự tính được những rủi ro và tiềm năng tài chính trong doanh nghiệp. Phương pháp phân tích là phương pháp so sánh, so sánh mức biến động mỗi khoản mục cũng như thay đổi tỷ trọng mỗi khoản mục giữa các kỳ với nhau cả hai bên của Bảng cân đối kế toán Khisosánh mứcthayđổi củamỗikhoảnmụcbêntài sảnhoặcnguồnvốn bằng sosánhsốchênh lệchtuyệtđốivàsốtỷlệ(tươngđối) tacó thểthấyđược cơcấu và những sự thay đổi nổibậtcủa từng khoảnmục.Sự thay đổi lớncủa một khoản mục nàođó(tănghaygiảm)sovớimứcthayđổichungcủacáckhoảnmụckhácln ln đượcquantâm.Khisosánhmứcthayđổitheohàngngang,chỉ sốđượcquan tâm là mức thay đổi tổng tài sản (hoặc tổngnguồnvốn), cho chúng ta nhìn thấy một bứctranhvềsựthayđổikếtcấuvànguồnvốncủadoanhnghiệp.Trongsốcácchỉ số này đáng chú ý các mối quan hệ sau: Tỷsố nguồn vốn chủ sởhữu trong tổng nguồn vốn Sự tăng hay giảm tỷ trọng này phảnánhsự tăng hay giảm tính tự chủ về tài chínhcủadoanhnghiệp.Nếutỷtrọngvốnchủsởhữuthấp,sựphụthuộcvềtài chính của doanh nghiệp vào các khách hàng càng lớn Vềnguyên tắc,sựgia tăng tỷ trọng so vớilúcđầu (mới bắtđầu hoạtđộng) mớilàbìnhthường.Tăng nguồn vốn sởhữucũng như tỷ trọng của nó phụ thuộc vào lượngvốngópnhờliêndoanhliênkếtvàphụthuộcvàokếtquảkinhdoanhcũng nhưchính sách phân chia lợi nhuận Tỷtrọngnguồn vốnchủ sởhữu và vốn vay trung hạn và dài hạn Trang 72 Tỷ trọng này càng lớn, phản ánh sự ổn định về tài chính trong niên khố tài chính và trong tương lai gần Tỷtrọng các khoản phải thu và phải trả Khi xem xét 2 khoản mục này ln cần lưu ý, tỷ trọng của chúng càng lớngây ảnhhưởnglớnchotàichính,đặcbiệttrongđiềukiệnlạmphát.Nhómkhoảnmục nàythường chứa đựng khả năngnợkhó địi,gâytổn thấtvề tài chính cho DN 2.2. Phân tích cơ cấu tài sản a. Tỷ trọng tài sản ngắn hạn trên tổng tài sản Tỷ trọng của TSNH trên TTS Tài sản ngắn hạn Tổng tài sản = b. Tỷ suất đầu tư * 100 Tỷ suất đầu tư nói lên kết cấu tài sản (kết cấu nguồn gốc), phản ánh tình hình trang trị cơ sở vật chất kỹ thuật, trang bị TSCĐ hiện tại của doanh nghiệp, cho thấy tỷ trọng của TSCĐ đơn vị đang quản lý sử dụng so với tồn bộ tài sản Tỷ số đầu tư TSCĐ được xác định bằng cơng thức: Tỷ suất = Tài sản cố định Tổng tài sản * 100 % Ví dụ: Phân tích khái qt bảng cân đối kế tốn (PT theo chiều ngang). Nhận xét ĐVT: triệu đồng Chỉ tiêu Số đầu kỳ TÀI SẢN A/ Tài sản ngắn hạn I/ Tiền II/ Đầu tư tài chính ngắn hạn Số Chênh lệch Mức cuối kỳ 4.990 3.636 410 300 1.500 60 % Trang 73 III/ Các khoản phải thu 1.280 1.360 IV/ Hàng tồn kho 1.680 1.800 120 116 B/ Tài sản dài hạn 2.770 4.964 I/ Tài sản cố định 1.170 4.964 II/ Đầu tư tài chính dài hạn 1.600 7.760 8.600 1.524 2.284 A/ Nợ phải trả 1.224 1.084 I/ Nợ ngắn hạn 300 1.200 II/ Nợ dài hạn 6.236 6.316 B/ Nguồn vốn chủ sở hữu 6.236 6.316 I/ Vốn chủ sở hữu 5.000 5.000 1/ Vốn đầu tư chủ sở hữu 1.236 1.316 2/ Lợi nhuận chưa phân phối 7.760 8.600 V/ Tài sản ngắn hạn khác TỔNG TÀI SẢN NGUỒNVỐN TỔNG NGUỒN VỐN => Hướng dẫn phân tích: Chỉ tiêu TÀI SẢN Số Số đầu kỳ cuối kỳ Chênh lệch Mức % A/ Tài sản ngắn hạn 4.990 3.636 (1.354) (27,13) I/ Tiền 410 300 (110) II/ Đầu tư tài chính ngắn hạn 1.500 60 (1.440) (96) III/ Các khoản phải thu 1.280 1.360 80 6,25 IV/ Hàng tồn kho 1.680 1.800 120 7,14 V/ Tài sản ngắn hạn khác 120 116 (4) (3,33) Trang 74 (26,83) B/ Tài sản dài hạn 2.770 4.964 2.194 79,21 I/ Tài sản cố định 1.170 4.964 3.794 324,27 II/ Đầu tư tài chính dài hạn 1.600 (1.600) (100) TỔNG TÀI SẢN 7.760 8.600 840 10,82 A/ Nợ phải trả 1.524 2.284 760 49,87 I/ Nợ ngắn hạn 1.224 1.084 (140) (11,44) II/ Nợ dài hạn 300 1.200 900 300 III/ Nguồn vốn chủ sở hữu 6.236 6.316 80 1,28 B/ Vốn chủ sở hữu 6.236 6.316 80 1,28 I/ Vốn đầu tư chủ sở hữu 5.000 5.000 II/ Lợi nhuận chưa phân phối 1.236 1.316 80 6,47 TỔNG NGUỒN VỐN >Nhận xét 7.760 8.600 840 10,82 NGUỒN VỐN Nhìn chung, tổng tài sản của cơng ty trong kỳ đã tăng 10,82%, tương ứng tăng 840 triệu đồng Nhận xétTài sản: Tài sản ngắn hạn giảm 27,13% tương ứng 1.354 triệu đồng. ngun nhân chủ yếu do giảm đầu tư ngắn hạn lên đến 96%, tương ứng giảm 1.440 triệu đồng, kế đến là do tiền và các khoản tương đương tiền giảm 110 triệu đồng, tương ứng giảm 26,83% Tài khoản dài hạn tăng 79,21% tương ứng với 2.194 triệu đồng. Mức tăng này là do hồn tồn đầu tư vào máy móc thiết bị, nhà xưởng… vì phân đầu tư chứng khốn dài hạn đã giảm hết KL: DN đã chi tiền mặt, bán chứng khốn ngắn hạn và dài hạn để đầu tư vào TS dài hạn, cụ thể là TSCĐ Trang 75 Nhận xétNguồn vốn: Nguồn vốn tăng do phần nợ phải trả tăng 49,87%, tương ứng tăng 760 trđ, chủ yếu là do tăng nợ dài hạn thêm 900 trđ. Điều này có thể DN vay dài hạn để mua TSCĐ Vốn chủ sở hữu tăng 80 trđ so với năm trước, chủ yếu do lợi nhuận chưa PP tăng thêm. Chứng tỏ kết quả sxkd trong năm có hiệu quả, đạt lợi nhuận Câu hỏi và bài tập Phân tích khái qt bảng cân đối kế tốn (PT theo chiều ngang). Nhận xét ĐVT: triệu đồng Chỉ tiêu Số đầu kỳ TÀI SẢN Số Chênh lệch Mức cuối kỳ 4.800 4.076 400 500 II/ Đầu tư tài chính ngắn hạn 1.600 70 III/ Các khoản phải thu 1.000 1.400 IV/ Hàng tồn kho 1.600 1.900 200 206 B/ Tài sản dài hạn 2.800 4.500 I/ Tài sản cố định 1.200 4.500 II/ Đầu tư tài chính dài hạn 1.600 7.600 8.576 A/ Nợ phải trả 2.000 2.284 I/ Nợ ngắn hạn 1.500 1.084 500 1.200 A/ Tài sản ngắn hạn I/ Tiền V/ Tài sản ngắn hạn khác TỔNG TÀI SẢN % NGUỒNVỐN II/ Nợ dài hạn 6.316 Trang 76 B/ Nguồn vốn chủ sở hữu 5.600 6.292 I/ Vốn chủ sở hữu 6.236 5.000 1/ Vốn đầu tư chủ sở hữu 5.000 1.292 2/ Lợi nhuận chưa phân 1.236 8.576 phối 7.600 TỔNG NGUỒN VỐN u cầu đánh giá Trình bày khái niệm, ý nghĩa, mục tiêu và nội dung của phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp Trình bày các phương pháp phân tích hoạt động kinh doanh để đánh giá khái qt tình hình tài chính và các tỷ số tài chính chủ yếu của doanh nghiệp Trang 77 TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] Phạm Văn Dược và các đồng nghiệp,Phân tích hoạt động kinh doanh, NXB Kinh tế Tp.HCM, 2014 [2] Nguyễn Tấn Bình ,Phân tích hoạt động doanh nghiệp, NXB Đại học quốc gia TP. Hồ Chí Minh, 2003 Trang 78 ... cao hiểu quả? ?hoạt? ?động? ?kinh? ?doanh? ?của? ?doanh? ?nghiệp 1.2. Đối tượng của? ?phân? ?tích? ?hoạt? ?động? ?kinh? ?doanh Đối tượng của? ?phân? ?tích? ?hoạt? ?động? ?kinh? ?doanh? ?là q? ?trình? ?và kết quả? ?hoạt động? ?kinh? ?doanh? ?cùng với sự tác? ?động? ?của các nhân tố ảnh hưởng đến q? ?trình? ?... Vận dụng được 4 phương pháp? ?phân? ?tích? ?chủ yếu nhất của? ?phân? ?tích? ?hoạt? ?động? ? kinh? ?doanh? ?vào? ?phân? ?tích? ?hoạt? ?động? ?kinh? ?doanh? ?cụ thể của? ?doanh? ?nghiệp; ? ?Phân? ?loại được các hình thức? ?phân? ?tích? ?hoạt? ?động? ?kinh? ?doanh? ?để vận dụng vào ... quả? ?hoạt? ?động? ?kinh? ?doanh? ?của? ?doanh? ?nghiệp Câu hỏi và bài tập Câu 1 .Phân? ?tích? ?hoạt? ?động? ?kinh? ?doanh? ?là: a.? ?Phân? ?tích? ?các hình thái? ?kinh? ?tế c.? ?Phân? ?tích? ?kinh? ?tế trong? ?doanh? ?nghiệp Trang 22 b.? ?Phân? ?tích? ?kinh? ?tế ngành