Phân tích các nhân tố tác động đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM CAO NGỌC THỦY PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP.HCM - 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM CAO NGỌC THỦY PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành Mã số ngành : TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS TRƯƠNG QUANG THÔNG TP.HCM – 2013 ii LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Cao Ngọc Thủy, tác giả luận văn tốt nghiệp “Phân tích nhân tố tác động đến khả sinh lời ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” Tôi xin cam đoan nội dung luận văn kết nghiên cứu cá nhân hướng dẫn PGS.TS Trương Quang Thông Luận văn thực hoàn tất cách độc lập, tự thân thu thập số liệu thực cách trung thực Tất tài liệu tham khảo sử dụng luận văn có trích dẫn đầy đủ rõ ràng Người cam đoan Cao Ngọc Thủy Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục từ viết tắt Danh mục bảng biểu, đồ thị LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Phạm vi đối tượng nghiên cứu Ý nghĩa khoa học thực tiễn Kết cấu luận văn CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Các tỷ số đo lường khả sinh lời ngân hàng thương mại 1.1.1 Tỷ lệ thu nhập tổng tài sản (ROA) 1.1.2 Tỷ lệ thu nhập vốn chủ sở hữu (ROE) 1.1.3 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) 1.2 Các nhân tố tác động đến khả sinh lời ngân hàng thương 1.2.1 Các nhân tố bên ngân hàng iv 1.2.1.8 1.2.1.9 1.2.1.10 Năng suất lao động 1.2.2 Các nhân tố bên ngân hàng 1.2.2.1 Tốc độ tăng trưởng kinh tế 1.2.2.2 Tỷ lệ lạm phát 1.2.2.3 Tốc độ cung tiền 1.2.2.4 Sự phát triển thị trường chứng khoán 1.2.2.5 Sự tự hóa thị trường ngoại hối CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2008 – 2012 2.1 Bối cảnh kinh tế Việt Nam 2.2 Thực trạng hoạt động kinh doanh hệ thống NHTMCP Việ 2.2.1 Tình hình tổng tài sản 2.2.2 Tình hình vốn chủ sở hữu 2.3 Hoạt động huy động vốn 2.4 Hoạt động tín dụng rủi ro tín dụng 2.5 Tình hình thu nhập 2.6 Khả sinh lời 2.7 Đánh giá thực trạng hoạt động kinh doanh NHTMCP 2.7.1 Thành tựu 2.7.2 Hạn chế nguyên nhân hạn chế CHƯƠNG 3: MƠ HÌNH HỒI QUY VÀ KẾT QUẢ ĐO LƯỜNG CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 3.1 Giới thiệu mơ hình hồi quy 3.1.1 Dữ liệu nghiên cứu 3.1.2 Các biến mơ hình hồi quy 3.1.2.1 v 3.1.2.2 Các biến độc lập 39 3.1.2.2.1 Nhóm biến độc lập bên ngân hàng .40 3.1.2.2.2 Nhóm biến độc lập bên ngân hàng 43 3.1.3 Mơ hình nghiên cứu 45 3.2 Kết mơ hình 46 3.2.1 Thống kê mô tả biến ma trận hệ số tương quan 46 3.2.2 Kết phân tích hồi quy 47 3.3 Phân tích kết mơ hình 50 3.3.1 Các nhân tố bên ngân hàng 51 3.3.2 Các nhân tố bên ngân hàng 53 CHƯƠNG 4: MỘT SỐ GIẢI PHÁP GÓP PHẦN NÂNG CAO KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NHTMCP VIỆT NAM 56 4.1 Một số kiến nghị với Chính phủ NHNN 56 4.1.1 Kiến nghị với Chính phủ 56 4.1.2 Kiến nghị với NHNN 57 4.2 Một số giải pháp NHTMCP Việt Nam 58 4.2.1 Giải pháp tăng vốn chủ sở hữu ngân hàng 58 4.2.2 Giải pháp tăng trưởng quy mô tài sản ngân hàng 59 4.2.3 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tín dụng xử lý nợ xấu 60 4.2.4 Giải pháp đa dạng hóa hoạt động kinh doanh ngân hàng 61 4.2.5 Giải pháp nguồn nhân lực ngân hàng 61 KẾT LUẬN 63 TÀI LIỆU THAM KHẢO 64 PHỤ LỤC 68 vi DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ADB ATM CIR FE GDP GNP GR IMF INF LLP NH NHNN NHTM NHTMCP NII NIM RE ROA ROE TA TE TL WTO vii DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Tốc độ tăng trưởng kinh tế lạm phát Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012 Bảng 2.2: Tổng tài sản trung bình tồn hệ thống NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012 Bảng 2.3: Tổng vốn chủ sở hữu trung bình NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012 Bảng 2.4: Tổng tiền gửi khách hàng bình quân của NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012 Bảng 2.5: Tình hình hoạt động tín dụng NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012 Bảng 2.6: Tình hình thu nhập NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012 Bảng 2.7: ROA ROE trung bình NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012 Bảng 3.1: Các biến sử dụng mơ hình hồi quy Bảng 3.2: Thống kê mô tả biến Bảng 3.3: Ma trận hệ số tương quan Bảng 3.4: Kết hồi quy theo mơ hình Pooled OLS Bảng 3.5: Kết hồi quy theo mơ hình Fixed Effects Bảng 3.6: Kết hồi quy theo mơ hình Random Effects viii DANH MỤC ĐỒ THỊ Đồ thị 2.1: Tốc độ tăng trưởng kinh tế lạm phát Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012 Đồ thị 2.2: Tốc độ tăng trưởng tài sản trung bình NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012 Đồ thị 2.3: Tốc độ tăng trưởng vốn chủ sở hữu trung bình NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012 Đồ thị 2.4: Tốc độ tăng trưởng tiền gửi khách hàng bình quân NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012 Đồ thị 2.5: Tốc độ tăng trưởng tín dụng chi phí dự phịng rủi ro tín dụng NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012 Đồ thị 2.6: Tốc độ tăng trưởng thu nhập lãi thu nhập lãi NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012 Đồ thị 2.7: ROA ROE trung bình NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012 LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài NHTM loại hình doanh nghiệp đặc biệt, hoạt động kinh doanh lĩnh vực tài chính, tiền tệ - lĩnh vực nhạy cảm quan trọng kinh tế NHTM có vai trị cung cấp vốn tín dụng cho kinh tế, cung cấp phương tiện dịch vụ toán đại cho khách hàng Hơn nữa, NHTM đơn vị thực thi tất sách tiền tệcủa NHNN, đóng vai trị chủ đạo q trình tăng trưởng kinh tế vàkiềm chế lạm phát Việc xây dựng hệ thống ngân hàng tốt, hoạt động kinh doanh có hiệu quả, có khả ứng phó với biến cố, đóng góp tích cực vào ổn định hệ thống tài quốc gia mục tiêu chung nghiệp phát triển kinh tế - xã hội Việt Nam Trong điều kiện cạnh tranh khắc nghiệt, giải pháp tốt để phát triển cách bền vững việc tăng cường hiệu kinh doanh, nâng cao khả sinh lời NHTM Hệ thống NHTM Việt Nam bao gồm loại hình sau đây: NHTM Nhà nước, NHTMCP, NHTM liên doanh, Chi nhánh ngânhàng nước ngồi, NHTM 100% vốn nước ngồi Trong đó, thị phần nhóm NHTMCP (bao gồm NHTM Nhà nước cổ phần hóa) ln ln đứng vị trí Năng lực kinh doanh nhóm ngân hàng có đóng góp lớn vào tăng trưởng chung tồn ngành Nhân tố có ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng, tương quan nhân tố đến lợi nhuận vấn đề quan tâm nhà quản trị, nhà đầu tư nhiều đối tượng khác kinh tế Xuất phát từ lý trên, tác giả định lựa chọn đề tài: “Phân tích nhân tố tác động đến khả sinh lời NHTMCP Việt Nam” để làm luận văn tốt nghiệp 72 PHỤ LỤC Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 – 2012 Năm ABB ACB BacAbank BaoVietbank BIDV DaiAbank EAB Eximbank FCB GPbank Habubank HDBank KienLongbank LPB MB MDB MHB MSB NamAbank Navibank OCB Oceanbank PGbank PNB Sacombank Saigonbank 73 Năm SCB Seabank SHB Techcombank TienPhongbank TinNghiabank VIB Viet Capital bank VietAbank Vietcombank Vietinbank VNCB VPbank Westernbank 74 PHỤ LỤC Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng tổng dư nợ NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 – 2012 Năm ABB ACB BacAbank BaoVietbank BIDV DaiAbank EAB Eximbank FCB GPbank Habubank HDBank KienLongbank LPB MB MDB MHB MSB NamAbank Navibank OCB Oceanbank PGbank PNB Sacombank Saigonbank 75 Năm SCB Seabank SHB Techcombank TienPhongbank TinNghiabank VIB Viet Capital bank VietAbank Vietcombank Vietinbank VNCB VPbank Westernbank 76 PHỤ LỤC Tỷ lệ thu nhập lãi tổng tài sản NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 – 2012 Năm ABB ACB BacAbank BaoVietbank BIDV DaiAbank EAB Eximbank FCB GPbank Habubank HDBank KienLongbank LPB MB MDB MHB MSB NamAbank Navibank OCB Oceanbank PGbank PNB Sacombank Saigonbank 77 Năm SCB Seabank SHB Techcombank TienPhongbank TinNghiabank VIB Viet Capital bank VietAbank Vietcombank Vietinbank VNCB VPbank Westernbank 78 PHỤ LỤC Tỷ lệ chi phí hoạt động tổng thu nhập hoạt động NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 – 2012 Năm ABB ACB BacAbank BaoVietbank BIDV DaiAbank EAB Eximbank FCB Gpbank Habubank HDBank KienLongbank LPB MB MDB MHB MSB NamAbank Navibank OCB Oceanbank Pgbank PNB Sacombank Saigonbank 79 Năm SCB Seabank SHB Techcombank TienPhongbank TinNghiabank VIB Viet Capital bank VietAbank Vietcombank Vietinbank VNCB Vpbank Westernbank 80 PHỤ LỤC Danh sách ngân hàng TMCP Việt Nam nghiên cứu STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 Tên viết tắt ABB ACB BacAbank BaoVietbank BIDV DaiAbank EAB Eximbank FCB GPbank Habubank HDBank KienLongbank LPB MB MDB MHB MSB NamAbank Navibank OCB Oceanbank PGbank PNB Sacombank Saigonbank STT 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 Tên viết tắt SCB Seabank SHB Techcombank TienPhongbank TinNghiabank VIB Viet Capital bank VietAbank Vietcombank Vietinbank VNCB Vpbank Westernbank 82 PHỤ LỤC Các kết xử lý liệu 8.1 S M Re 8.2 Kết kiểm định tượng phương sai thay đổi mơ hình Pooled OLS Breusch-Pagan / Cook-Weisberg test for heteroskedasticity Ho: Constant variance Variables: fitted values of roa chi2(1) Prob > chi2 = = 96.82 0.0000 83 8.3 Kết hồi quy theo mơ hình Pooled OLS với tuỳ chọn robust l _ 8.4 Kết hồi quy theo mơ hình Fixed Effects Fixed-effects (within) regression Group vari able: nh R-sq: w corr(u_ i, Xb) si si F test that all u_i=0: 8.5 Kết hồi quy theo mô hình Random Effects Random-effects GLS regression Group variable: nh R-sq: within between = 0.7337 overall = 0.7008 Random corr(u_i, X) effects u_i ~ Gaussian s s 8.6 Kết kiểm định lựa chọn mơ hình mơ hình Random Effects Fixed Effects b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(8) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = Prob>chi2 = 85 8.7 Kết kiểm định lựa chọn mơ hình mơ hình Random Effects Pooled OLS Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects roa[nh,t] = Xb + u[nh] + e[nh,t] Estimated results: Test: Var(u) ... 1.2 Các nhân tố tác động đến khả sinh lời ngân hàng thương 1.2.1 Các nhân tố bên ngân hàng iv 1.2.1.8 1.2.1.9 1.2.1.10 Năng suất lao động 1.2.2 Các nhân tố bên ngân hàng 1.2.2.1 Tốc... kinh doanh thực ngân hàng 1.2 Các nhân tố tác động đến khả sinh lời ngân hàng thương mại Trên giới có nhiều cơng trình nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời ngân hàng Các nghiên cứu tập... CAO NGỌC THỦY PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành Mã số ngành : TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG : 60340201 LUẬN VĂN THẠC