Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM -o0o - Ngô Phương Khanh CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP.Hồ Chí Minh – Năm 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM -o0o - Ngô Phương Khanh CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Kinh tế tài – Ngân hàng Mã số: 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS Lê Thị Lanh TP.Hồ Chí Minh – Năm 2013 LỜI CẢM ƠN Lời cảm ơn xin gửi tới Quý thầy cô trường ĐH Kinh Tế TP.HCM tận tâm truyền đạt kiến thức cho học viên cao học thời gian qua để tơi có tảng tri thức kĩ để hoàn thành luận văn thạc sĩ kinh tế Và hết xin gửi lời tri ân sâu sắc chân thành tới người hướng dẫn khoa học PGS TS Lê Thị Lanh tận tình hướng dẫn tơi suốt q trình thực luận văn Do khả điều kiện nghiên cứu cịn hạn chế nên luận văn có nhiều thiếu sót Kính mong thầy bạn đọc thơng cảm góp ý Tơi xin chân thành cảm ơn Học viên Ngô Phương Khanh LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu tơi, có hướng dẫn hỗ trợ từ người hướng dẫn khoa học PGS TS Lê Thị Lanh Các nội dung nghiên cứu kết đề tài trung thực chưa cơng bố cơng trình nghiên cứu khoa học Những số liệu bảng biểu phục vụ cho việc phân tích, nhận xét, đánh giá tác giả thu thập từ nguồn khác có ghi phần tài liệu tham khảo Nếu có sai sót, gian lận tơi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm trước Hội đồng kết luận văn TP.Hồ Chí Minh, ngày tháng 05 năm 2013 Tác giả Ngô Phương Khanh MỤC LỤC CHƯƠNG – GIỚI THIỆU CHUNG 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu đề tài 1.3 Đối tượng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu 1.4 Câu hỏi nghiên cứu 1.5 Ý nghĩa đề tài 1.6 Cấu trúc đề tài CHƯƠNG – TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM TRƯỚC ĐÂY VỀ LỢI NHUẬN VÀ NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG 2.1 Tổng quan nghiên cứu trước 2.2 Các nghiên cứu thực nghiệm giới gần đ 2.2.1 John Goddard, Phil Molyneux John Wilson (2004) 2.2.2 Panayiotis P.Athanasoglou, Sophocles N.Brissimis Matthaios D.Delis (2005) 2.2.3 Panayiotis Athanasoglou, Matthaiois D.Delis Christos K.Staikouras (2006) 2.2.4 Pasiouras Kosmidou (2007) 2.2.5 Kosmidou, Pasiouras Tsaklanganos (2007) 2.2.6 Khizer Ali, Muhammad Farhan Akhtar Hafiz Zafar Ahmed (2010) 2.2.7 Deger Alper Adem Anbar (2011) 2.3 Các nghiên cứu thực nghiệm Việt Nam 2.3.1 Nguyễn Thị Ngân (2011) 2.3.2 Ths.Phan Thị Hằng Nga (2011) 2.4 Kết luận chương CHƯƠNG – DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU, MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 3.1 Dữ liệu nghiên cứu 3.2 Mơ hình nghiên cứu thực nghiệm nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng Việt Nam 17 3.2.1 Các biến nghiên cứu 17 3.2.1.1 Các biến phụ thuộc 17 3.2.1.2 Các biến độc lập 18 3.2.2 Mơ hình nghiên cứu 27 3.3 Phương pháp nghiên cứu 27 3.3.1 Phân tích thống kê mơ tả 27 3.3.2 Phân tích tương quan 27 3.3.3 Phân tích hồi quy 27 3.3.4 Kiểm định ANOVA tính thích hợp mơ hình 28 3.3.5 Kiểm định Durbin-Watson tự tương quan 28 3.3.6 Kiểm định đa cộng tuyến 29 CHƯƠNG – KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN KẾT QUẢ .30 4.1 Phân tích thống kê mơ tả 30 4.2 Phân tích tương quan 34 4.3 Phân tích hồi quy 39 4.3.1 Kết phân tích hồi quy Mơ hình – ROA yếu tố ảnh hưởng 39 4.3.2 Kết phân tích hồi quy Mơ hình – ROE yếu tố ảnh hưởng 43 4.4 Kiểm định ANOVA tính thích hợp mơ hình 46 4.5 Kiểm định Durbin-Watson tự tương quang 46 4.6 Kiểm định đa cộng tuyến 46 4.7 Kết luận chương 48 CHƯƠNG – KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ CHÍNH SÁCH 49 5.1 Tóm tắt nghiên cứu 49 5.2 Kết nghiên cứu 49 5.3 Kiến nghị sách 50 5.3.1 Đối với ngân hàng 50 5.3.2 Đối với Chính phủ 52 5.4 Giới hạn đề tài 53 5.5 Kiến nghị hướng nghiên cứu tương lai 53 TÀI LIỆU THAM KHẢO Các tài liệu tiếng Việt Các tài liệu tiếng Anh PHỤ LỤC DANH MỤC BẢNG Bảng 3.1: Mô tả liệu nghiên cứu 16 Bảng 3.2: Định nghĩa biến mối tương quan kỳ vọng biến độc lập biến phụ thuộc 24 Bảng 4.1: Thống kê mô tả biến 31 Bảng 4.2 – Kết phân tích tương quan biến 35 Bảng 4.3: Kết tóm tắt Mơ hình 1b 40 Bảng 4.4: Kết phân tích ANOVA Mơ hình 1b 40 Bảng 4.5: Hệ số hồi quy Mơ hình 1a 41 Bảng 4.6: Kết tóm tắt Mơ hình 2b 43 Bảng 4.7: Kết phân tích ANOVA Mơ hình 2b 43 Bảng 4.8: Hệ số hồi quy Mơ hình 44 TÓM TẮT Mục đích nghiên cứu nhằm đo lường yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2007 - 2011 Mơ hình sử dụng mơ hình hồi quy tuyến tính Biến phụ thuộc nghiên cứu tỷ suất lợi nhuận tài sản (ROA) tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) Mười biến độc lập sử dụng để giải thích cho thay đổi lợi nhuận ngân hàng Các biến độc lập đại diện cho đặc điểm nội ngân hàng số tài quy mô ngân hàng (SIZE), vốn chủ sở hữu (CA), cho vay khách hàng (LA), tiền gửi khách hàng (DP), tính khoản (LQD), lợi nhuận gộp hoạt động cho vay (NIM) thu nhập lãi vay (NII) Các biến độc lập đại diện cho yếu tố kinh tế vĩ mô bao gồm tốc độ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội thực tế hàng năm (RGDP), lạm phát (INF) lãi suất thực (RI) Việc thu thập liệu biến dựa sở liệu thứ cấp (báo cáo tài chính) 17 ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2007 – 2011 Các biến từ kinh tế vĩ mô lấy từ trang web ngân hàng giới Kết phân tích cho thấy hệ số hồi quy biến LA với ROA ROE âm Điều có nghĩa LA có mối quan hệ tỷ lệ nghịch với ROA ROE, mối quan hệ có ý nghĩa thống kê với độ tin cậy 95% Điều phù hợp với dự đoán tác giả đánh giá ảnh hưởng LA ROA ROE ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007–2011 Do ngân hàng cho vay khách hàng khơng đủ khả tốn nên làm phát sinh nợ xấu phải gánh chịu khoản lỗ nợ xấu, tăng cho vay khách hàng làm giảm ROA ROE Ngược lại, hệ số hồi quy biến NIM, NII, RGDP RI dương có ý nghĩa thống kê với độ tin cậy 95% Kết phân tích phù hợp với dự báo tác giả hiệu hoạt động ngân hàng có mối tương quan thuận với hiệu hoạt động cho vay (lợi nhuận gộp hoạt động cho vay), lợi nhuận lãi vay, tốc độ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội thực tế hàng năm lãi suất thực Tuy nhiên, kết phân tích cho thấy hệ số hồi quy SIZE, CA, LQD, DP ROA ROE khơng có ý nghĩa thống kê Nói cách khác, kết phân tích chưa cho thấy tác động quy mô ngân hàng, vốn chủ sở hữu, tính khoản tiền gửi khách hàng ROA ROE Dựa kết nghiên cứu, số kiến nghị sách tác giả đề xuất nhằm mục đích tăng hiệu hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 16) Revell, J., 1979 Inflation and financial institutions Financial Times, London 17) Short, B.K., 1979 The relation between commercial bank profit rates and banking concentration in Canada, Western Europe and Japan Journal of Banking and Finance 3, 209–219 18) Smirlock, M., 1985 Evidence on the (non) relationship between concentration and profitability in banking Journal of Money, Credit, and Banking 17, 69–83 PHỤ LỤC – DANH SÁCH MẪU QUAN SÁT NGHIÊN CỨU STT Ngân hàng Năm EIB 2007 EIB 2008 EIB 2009 EIB 2010 EIB 2011 ACB 2007 ACB 2008 ACB 2009 ACB 2010 10 ACB 2011 11 MBB 2007 12 MBB 2008 13 MBB 2009 14 MBB 2010 15 MBB 2011 16 STB 2007 STT Ngân hàng Năm 17 STB 2008 18 STB 2009 19 STB 2010 20 STB 2011 21 CTG 2007 22 CTG 2008 23 CTG 2009 24 CTG 2010 25 CTG 2011 26 VCB 2007 27 VCB 2008 28 VCB 2009 29 VCB 2010 30 VCB 2011 31 SHB 2007 32 SHB 2008 33 SHB 2009 STT Ngân hàng Năm 34 SHB 2010 35 SHB 2011 36 NVB 2007 37 NVB 2008 38 NVB 2009 39 NVB 2010 40 NVB 2011 41 Phuong Nam 2010 42 Phuong Nam 2011 43 Đông Á 2007 44 Đông Á 2008 45 Đông Á 2009 46 Đông Á 2010 47 Đông Á 2011 48 HDBank 2007 49 HDBank 2008 50 HDBank 2009 STT Ngân hàng Năm 51 HDBank 2010 52 HDBank 2011 53 ABBANK 2007 54 ABBANK 2008 55 ABBANK 2009 56 ABBANK 2010 57 ABBANK 2011 58 VietaBank 2008 59 VietaBank 2009 60 VietaBank 2010 61 VietaBank 2011 62 Techcombank 2007 63 Techcombank 2008 64 Techcombank 2009 65 Techcombank 2010 66 Techcombank 2011 67 Sai gon công thương 2007 STT Ngân hàng Năm 68 Sai gon công thương 2008 69 Sai gon công thương 2009 70 Sai gon công thương 2010 71 Sai gon công thương 2011 72 DaiTin bank 2007 73 DaiTin bank 2008 74 DaiTin bank 2009 75 DaiTin bank 2010 76 DaiTin bank 2011 77 OCEAN Bank 2007 78 OCEAN Bank 2008 79 OCEAN Bank 2009 80 OCEAN Bank 2010 81 OCEAN Bank 2011 PHU LỤC – KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HỒI QUY MƠ HÌNH SAU KHI LOẠI BỎ BIẾN INF (DO ĐA CỘNG TUYẾN) Model Summaryb Model R ,900a a, Predictors: (Constant), RI, SIZE, NII, LQD, LA, RGDP, DP, CA, NIM b, Dependent Variable: ROA ANOVAb Model Regression Residual Total a, Predictors: (Constant), RI, SIZE, NII, LQD, LA, RGDP, DP, CA, NIM b, Dependent Variable: ROA Coefficientsa Unstandardized Model Coefficients B Std, Error (Constant) ,237 1,250 SIZE -,102 ,146 CA ,828 ,823 LA -1,526 ,363 LQD ,129 ,134 DP ,373 ,377 NIM ,487 ,040 NII 36,703 7,474 RGDP ,116 ,044 RI ,037 ,014 a, Dependent Variable: ROA Nguồn: kết phân tích liệu từ phần mềm SPSS 16.0 PHU LỤC – KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HỒI QUY MƠ HÌNH SAU KHI LOẠI BỎ BIẾN INF (DO ĐA CỘNG TUYẾN) Model Summaryb Model R ,874a a, Predictors: (Constant), RI, SIZE, NII, LQD, LA, RGDP, DP, CA, NIM b, Dependent Variable: ROE ANOVAb Model Regression Residual Total a, Predictors: (Constant), RI, SIZE, NII, LQD, LA, RGDP, DP, CA, NIM b, Dependent Variable: ROE Coefficientsa Unstandardized Coefficients Model B Std, Error (Constant) -20,065 17,088 SIZE 2,265 1,996 CA -7,283 11,246 LA -12,969 4,962 LQD -2,791 1,836 DP 3,462 5,146 NIM 5,228 ,548 NII 305,215 102,152 RGDP 1,238 ,597 RI ,406 ,185 a, Dependent Variable: ROE Nguồn: kết phân tích liệu từ phần mềm SPSS 16.0 ... giá yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn năm 2007 đến 2011 1.2 Mục tiêu đề tài Mục tiêu nghiên cứu đề tài tìm hiểu yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng. .. tâm đến lợi nhuận ngân hàng yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng để đánh giá thực trạng kinh tế ngân hàng đưa định phù hợp Trên giới, nhiều nghiên cứu thực nghiệm thực để tìm hiểu yếu tố ảnh. .. KINH TẾ TP HCM -o0o - Ngô Phương Khanh CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Kinh tế tài – Ngân hàng Mã số: 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH