Các nhân tố ảnh hưởng đến cấu trúc vốn của hệ thống ngân hàng việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH  - VÕ LÊ HOÀI GIANG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN CẤU TRÚC VỐN CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH – NĂM 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH  - VÕ LÊ HOÀI GIANG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN CẤU TRÚC VỐN CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS NGUYỄN THỊ LIÊN HOA Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2013 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Các nhân tố ảnh hưởng đến cấu trúc vốn hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam” cơng trình nghiên cứu tác giả Nội dung nghiên cứu đƣợc đúc kết từ trình học tập kết nghiên cứu thực tiễn thời gian qua Các thông tin, liệu đƣợc sử dụng luận văn trung thực có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng; kết trình bày luận văn chƣa đƣợc cơng bố cơng trình nghiên cứu khoa học Luận văn đƣợc thực dƣới hƣớng dẫn khoa học PGS.TS Nguyễn Thị Liên Hoa TP HCM, 18 tháng 08 năm 2013 Tác giả luận văn VÕ LÊ HỒI GIANG LỜI CẢM ƠN Trƣớc tiên, tơi xin trân trọng gởi lời cảm ơn sâu sắc đến Cô PGS.TS Nguyễn Thị Liên Hoa giúp đỡ tận tình tơi suốt thời gian nghiên cứu luận văn Cơ tận tình hƣớng dẫn có gợi ý khoa học q báu để tơi hồn thiện nghiên cứu cách tốt Tôi xin gởi lời cảm ơn tri ân tới Thầy, Cô Ban giám hiệu, Khoa Tài chính, Khoa Sau đại học trƣờng Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh tạo điều kiện thuận lợi cho đƣợc học tập nghiên cứu suốt thời gian qua Trân trọng cảm ơn! Tác giả luận văn VÕ LÊ HỒI GIANG MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC BIỂU ĐỒ DANH MỤC CÁC PHỤ LỤC TÓM TẮT ĐỀ TÀI CHƢƠNG GIỚI THIỆU 1.1 Giới thiệu 1.2 Lý chọn đề tài 1.3 Vấn đề nghiên cứu 1.3.1 Mục tiêu nghiên cứu 1.3.2 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.6 Bố cục đề tài CHƢƠNG TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC ĐÂY 2.1 Các nghiên cứu trƣớc nhân tố tác động đến cấu trúc vốn ngành tài - ngân hàng 2.1.1 Cơng trình nghiên cứu Mohammed Amidu (2007) 2.1.2 Cơng trình nghiên cứu Reint Grop Florian Heider (2009) .11 2.1.3 Cơng trình nghiên cứu Khizer Ali cộng (2011) 13 2.1.4 Cơng trình nghiên cứu Sajid Gul cộng (2012) 15 2.1.5 Cơng trình nghiên cứu Thian Cheng Lim (2012) 17 2.1.6 Cơng trình nghiên cứu Hoa Nguyen Zainab Kayani (2013) 19 2.1.7 Cơng trình nghiên cứu Nguyễn Hoàng Châu (2011) 22 2.2 Các nhân tố tác động đến cấu trúc vốn Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 25 2.2.1 Nhân tố quy mô (Size) 26 2.2.2 Nhân tố hội tăng trưởng (Growth opportunities) 27 2.2.3 Nhân tố tính khoản (Liquidity) 28 2.2.4 Nhân tố tỷ suất sinh lợi (Profitability) 28 2.2.5 Nhân tố tài sản cố định (Tangibility of assets) 29 KẾT LUẬN CHƢƠNG 30 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 31 3.1 Phƣơng pháp nghiên cứu 31 3.1.1 Quy trình nghiên cứu 31 3.1.2 Phương pháp nghiên cứu 31 3.2 Nguồn liệu 32 3.3 Mơ hình hồi quy nghiên cứu 33 3.4 Các giả thuyết nghiên cứu 36 KẾT LUẬN CHƢƠNG 38 CHƢƠNG NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 39 4.1 Kết kiểm định nhân tố tác động đến cấu trúc vốn Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 39 4.1.1 Mô tả thống kê biến độc lập địn bẩy tài 39 4.1.2 Phân tích ma trận hệ số tương quan biến 40 4.1.3 Đánh giá mức độ phù hợp mơ hình 42 4.1.4 Kiểm định độ phù hợp mơ hình 43 4.1.5 Kiểm tra tượng đa cộng tuyến mơ hình 44 4.1.6 Kiểm tra giả định quan hệ tuyến tính phương sai 45 4.1.7 Kiểm tra giả định phân phối chuẩn phần dư 45 4.2 Kết mơ hình 46 KẾT LUẬN CHƢƠNG 52 CHƢƠNG KẾT LUẬN VÀ MỘT SỐ ĐỀ XUẤT 53 5.1 Kết luận 53 5.2 Một số đề xuất 55 5.2.1 Đối với Ngân hàng thương mại Việt Nam 55 5.2.2 Đối với Chính phủ Ngân hàng nhà nước 57 -82- PHỤ LỤC DANH SÁCH CÁC NGÂN HÀNG CHỌN LÀM MẪU KHẢO SÁT STT TÊN NGÂN HÀN NHTM cổ phần Á Châu NHTM cổ phần An Bình NHTM cổ phần Đại Á NHTM cổ phần Đông Á NHTM cổ phần Xuất nhập khẩ NHTM cổ phần Hà Nội NHTM cổ phần Phát triển nhà NHTM cổ phần Sài gịn Cơng NHTM cổ phần Việt Á 10 NHTM cổ phần Hàng hải Việt 11 NHTM cổ phần Kiên Long 12 NHTM cổ phần Phát triển Mê 13 NHTM cổ phần Nam Á 14 NHTM cổ phần Nam Việt 15 NHTM cổ phần Phương Đông 16 NHTM cổ phần Phương Nam 17 NHTM cổ phần Quân Đội 18 NHTM cổ phần Đại Dương 19 NHTM cổ phần Xăng dầu Petr 20 NHTM cổ phần Sài Gòn Thươ 21 NHTM cổ phần Sài Gòn Hà N 22 NHTM cổ phần Kỹ Thương Vi 23 NHTM cổ phần Quốc Tế 24 NHTM cổ phần Việt Nam Thịn 25 NHTM cổ phần Phương Tây 26 NHTM cổ phần Đại Tín NH Phát triển nhà Đồng 27 28 Long NHTM cổ phần Ngoại Thương 29 NHTM cổ phần Công Thương 30 NH Đầu tư Phát triển Việt N -83- PHỤ LỤC SỐ LIỆU NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI (ĐVT: Triệu đồng) STT TÊN NGÂN HÀNG ACB ABBANK DAIA BANK DAB EXIMBANK NĂM 2007 2008 2009 2010 2011 2007 2008 2009 2010 2011 2007 2008 2009 2010 2011 2007 2008 2009 2010 2011 2007 2008 2009 2010 -84- HABUBANK HDBANK SAIGONBANK VIETABANK 10 MARITIME BANK 11 KIENLONG BANK 12 MDB -85- 13 NAMA BANK 14 NAVIBANK 15 OCB 16 SOUTHERN BANK 17 MB BANK 18 OCEANBANK -86- 19 PGBANK 20 SACOMBANK 21 SHB 22 TECHCOMBANK 23 VIB 24 VPBANK 25 WESTERNBANK -87- 26 TRUSTBANK 27 MHB 28 VIETCOMBANK 29 VIETINBANK 30 BIDV DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO A TÀI LIỆU TIẾNG VIỆT Nguyễn Hoàng Nhân tố tác động đến cấu trúc vốn Ngân Châu, 2011 hàng Thương Luận văn thạc sĩ kinh tế Đại học Kinh tế Thành mại Việt Nam phố Hồ Chí Minh Trƣơng Quốc Cƣờng, 2011 Đảm bảo an toàn hoạt động Ngân hàng Việt Nam – nhìn từ tiêu chuẩn Basel Học viện Ngân hàng Tô Ngọc Hƣng, ThS Nguyễn Đức Trung, 2011 Hoạt động Ngân hàng Việt Nam - Điểm lại năm 2011 dự báo năm 2012 Học viện Ngân hàng Đặng Hữu Mẫn, 2008 Cuộc khủng hoảng tín dụng nhà đất Mỹ kiến nghị Việt Nam Tạp chí khoa học công nghệ, Đại học Đà Nẵng - số 4(27).2008 Nguyễn Xuân Thành, Trần Thị Quế Giang, Đỗ Thiên Anh Tuấn, Nguyễn Đức Mậu, 2012 Hợp ba Ngân hàng thương mại Chƣơng trình giảng dạy kinh tế Fulbright Trần Ngọc Thơ chủ biên, 2007 Tài doanh nghiệp đại Nhà xuất Thống kê Nguyễn Thanh Tú, Nguyễn Thị Hồng Nhung, 2013 Thực trạng nợ xấu TCTD Việt Nam – Nguyên nhân số giải pháp từ sách pháp luật Đại học Luật Hà Nội Nguyễn Thị Ngọc Trang, Nguyễn Thị Liên Hoa, Từ Thị Kim Thoa, Vũ Việt Quảng (2008) Phân tích tài Nhà xuất Lao động – Xã hội, TP.HCM Hoàng Trọng, Chu Nguyễn Mộng Ngọc, 2008 Phân tích liệu nghiên cứu với SPSS Nhà xuất Hồng Đức, TP.HCM 10 Liễu Thu Trúc, Võ Thành Danh, 2009 Phân tích hoạt động kinh doanh hệ thống Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Khoa kinh tế Quản trị kinh doanh, trƣờng Đại học Cần Thơ 11 Nghị định số 141/2006/NĐ-CP ngày 22/11/2006 ban hành danh mục vốn pháp định tổ chức tín dụng 12 Thơng tƣ 13/2010/TT-NHNN ban hành ngày 20/05/2010 Thống đốc NHNN quy định tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tín dụng 13 Thơng tƣ 19/2010/TT-NHNN ban hành ngày 27/09/2010 việc sửa đổi, bổ sung số điều Thông tƣ 13/2010/TT-NHNN ban hành ngày 20/05/2010 Thống đốc NHNN quy định tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tín dụng 14 Nghị định số 10/2011/NĐ-CP ngày 26/01/2011 sửa đổi số điều Nghị định số 141/NĐ-CP ngày 22/11/2006 ban hành danh mục mức vốn pháp định tổ chức tín dụng 15 Thơng tƣ 22/2011/TT-NHNN ban hành ngày 30/08/2011 việc sửa đổi, bổ sung số điều Thông tƣ 13/2010/TT-NHNN ban hành ngày 20/05/2010 Thống đốc NHNN quy định tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tín dụng B TÀI LIỆU TIẾNG ANH Hoa Nguyen, Zainab Kayani, 2013 Determinants of banks’ capital structure in Asia – a comparison amongst developed and developing countries School of Economics and Management Department of Business Administration, degree project Master of Science in Business and Economics Khizer Ali, Muhammad Farhan Akhtar, Shama Sadaqat, 2011 Practical implication of capital structure theories: Empirical evidence from the commercial banks of Pakistan European Journal of social sciences – Volume 23, Number (2011) Lieven Baert, Rudi Vander Vennet, 2007 Bank market structure and firm capital structure in Europe Ghent University Mohammed Amidu, 2007 Determinants of capital structure of banks in Ghana: an empirical approach Baltic Journal of management Vol.2 No.1 2007, pp.67-79 Murray Z.Frank, Vidhan K.Goyal, 2003 Capital structure decisions University of British Columbia, Vancouver BC, Canada V6T 1Z2 Naveed Ahmed, Zulfqar Ahmed, Ishfaq Ahmed, 2010 Determinants of capital structure: A case of life Insurance sector of Pakistan European Journal of Economics, Finance and Administrative Sciences, ISSN 14502275 Issue 24 (2010) Paolo Saona Hoffmann, 2008 Capital structure and performance in the US banking Industry Business and Economics Department, Saint Louis University – Madrid Campus Rafiu Oyesola Salawu, Obafemi Awolowo, 2007 The determinants of the capital structure of financial firms in Nigeria: the financial managers’ perspectives Global Journal of Business Research, Volume1, number Reint Gropp and Florian Heider, 2009 The determinants of Bank capital structure Electronic copy available at: http://ssrn.com/abstract=967417 10 Roman Inderst, Holger M.Mueller, 2008 Bank capital structure and credit decisions University of Frankfurt, Germany 11 Sajid Gul, Muhammad Bilal Khan, Nasir Razzaq, Naveed Saif, 2012 How firm characteristics affect capital structure in Banking and Insurance sectors (the case of Pakistan) European Journal of Business and Management, ISSN 2222-1905 (Paper) ISSN 2222-2839 (Online), Vol 4, No.12, 2012 12 Sebastian Ofumbia UREMADU, 2012 Bank capital structure, Liquidity and Profitability evidence from the Nigerian banking system International Journal of Academic Research in Accounting, Finance and Management Sciences, Volume 2, Issue (2012), ISSN: 2225-8329 13 Simon Kwan, 2009 Capital structure in Banking FRBSF Economic Letter, 2009-37, December 7, 2009 14 Thian Cheng Lim, 2012 Determinants of Capital Structure empirical evidence from financial services listed firms in China BEM department, Xi’an Jiaotong-Liverpool University 15 Tran Dinh Khoi Nguyen, 2006 Capital structure in small and medium-sized enterprises: the case of Vietnam Asean Economic Bulletin, 23, 192 – 211 ... tóm tắt kết nhân tố ảnh hưởng đến CTV Ngân hàng cơng ty tài sau: -24- Bảng 2.1: Tổng hợp nhân tố ảnh hƣởng đến CTV Ngân hàng Nhân tố tác động lên địn bẩy tài Ngân hàng Quy mô Ngân hàng (Size)... NHTM Việt Nam 2.2 Các nhân tố tác động đến cấu trúc vốn Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Để tối đa hóa giá trị lợi nhuận nâng cao giá trị doanh nghiệp, Giám đốc tài ln quan tâm đến nhân tố ảnh hưởng. .. MINH  - VÕ LÊ HOÀI GIANG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN CẤU TRÚC VỐN CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI