Mối quan hệ giữa đa dạng hóa thu nhập và lợi nhuận của các ngân hàng thương mại việt nam

i LỜI CAM ĐOAN Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn TP Hồ Chí Minh, Tháng 10 năm 2016 Người viết Võ Ngọc Uyên Trang i TÓM TẮT Nghiên cứu tập trung xem xét mối quan hệ đa dạng hóa thu nhập lợi nhuận NHTM Việt Nam Số liệu sử dụng cho nghiên cứu thu thập từ báo cáo tài 27 NHTM Việt Nam giai đoạn 2010-2014 Người viết sử dụng mô hình hồi quy tuyến tính để chạy liệu bảng gồm 135 quan sát Kết cho thấy số đa dạng hóa thu nhập, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên có mối tương quan thuận với lợi nhuận NHTM Trong đó, số quy mơ ngân hàng, tỷ lệ chi phí hoạt động tổng thu nhập có mối tương quan nghịch với lợi nhuận NHTM Nghiên cứu khơng tìm thấy chứng tác động tiêu tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản, tốc độ tăng trưởng kinh tế lạm phát đến lợi nhuận NHTM Bài viết không nghiên cứu tác động việc đa dạng hóa thu nhập đến lợi nhuận ngân hàng thương mại Việt Nam mà cịn giúp tìm giải pháp cụ thể, khả thi liên quan đến đa dạng hóa thu nhập nhằm làm tăng lợi nhuận ngân hàng thương mại Việt Nam i LỜI CÁM ƠN Chân thành cám ơn Quý Thầy Cô Trường Đại Học Ngân Hàng TP Hồ Chí Minh, Q Thầy Cơ giảng viên lớp Cao học Tài Ngân hàng khóa 16 cung cấp kiến thức, chia kinh nghiệm quý báu để Tôi tự tin việc hồn thành khóa học, hồn tất luận văn Tơi biết ơn Tiến sĩ Nguyễn Thị Thùy Linh hướng dẫn khoa học, dẫn, góp ý, bảo suốt q trình thực luận văn để Tơi có định hướng phù hợp hoàn thành luận văn Cuối xin chân thành cám ơn gia đình bạn học viên cao học lớp CH16C2 chia kiến thức, kinh nghiệm suốt trình học tập thực đề tài Trong trình thực hiện, cố gắng để trao dồi tiếp thu ý kiến đóng góp Quý Thầy Cô bạn bè, tham khảo nhiều tài liệu để hồn thiện luận văn, song khơng tránh khỏi sai sót Tơi mong nhận góp ý Q Thầy Cơ bạn đọc để Tơi chỉnh sửa nghiên cứu hồn chỉnh Xin chân thành cám ơn Người viết Võ Ngọc Uyên Trang i MỤC LỤC CHƯƠNG I: LỜI NÓI ĐẦU 1.1 Giới thiệu 1.1.1 Đặt vấn đề 1.1.2 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu đề tài 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Nội dung nghiên cứu 1.7 Đóng góp đề tài 1.8 Kết cấu đề tài CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ MỐI QUAN HỆ GIỮA ĐA DẠNG HÓA THU NHẬP VÀ LỢI NHUẬN HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Giới thiệu đa dạng hóa 2.2 Cơ sở lý thuyết mối quan hệ đa dạng hóa lợi nhuận cùa ngân hàng 2.3 Lược khảo nghiên cứu trước 2.3.1 Lược khảo nghiên cứu giới trước 2.3.2 Lược khảo nghiên cứu Việt Nam 11 2.3 Phát triển giả thuyết nghiên cứu 12 Tóm tắt chương 14 CHƯƠNG 3: DỮ LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 15 3.1 Mơ hình nghiên cứu 15 3.2 Các biến nghiên cứu 18 i 3.2.1 3.2.1 3.2.3 3.3 Dữ liệu nghiên cứu 3.4 Phương pháp nghiên cứu 3.5 Mơ hình nghiên cứu 3.6 Quy trình nghiên cứu Tóm tắt chương CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 4.1 Phân tích mơ tả mẫu nghiê 4.1.1 2010-2014 4.1.2 2010-2014 4.1.3 Mức độ đa dạng hóa thu nhập NHTM Việt Nam giai đoạn từ 2010-2014 4.1.4 2010-2014 4.2 Thống kê mô tả 4.3 Kết nghiên cứu thảo lu 4.3.1 4.3.2 Quy mô ngân hàng (LnTA) 4.3.3 4.3.4 4.3.5 4.3.6 i Tóm tắt chương 50 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ LIẾN NGHỊ 51 5.1 Kết luận 51 5.2 Một số kiến nghị nhằm nâng cao lợi nhuận NHTM .53 5.2.1 Đối với NHTM 53 5.2.1.1 Tăng cường hoạt động đa dạng hóa nguồn thu nhập53 5.2.1.2 Nâng cao tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 56 5.2.1.3 Mở rộng quy mô ngân hàng 56 5.2.1.4 Quản trị tốt chi phí hoạt động 57 5.2.1.5 Cần trì nguồn vốn chủ sở hữu phù hợp 57 5.2.2 Đối với Chính phủ 58 5.3 Hạn chế đề tài 59 5.4 Hướng nghiên cứu đươc đề xuất 59 Tóm tắt chương 60 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC i DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT Tên viết tắt Abbank ACB ADB ATM BIDV Dongabank Eximbank GDP Hdbank Kienlongbank Lienvietpostbank Maritimebank MDB MHB MMB Namabank NVB OCB Pgbank i Sacombank Saigonbank Seabank SHB Techcombank TMCP VCB VIB Vietcapital Vietabank Vietinbank VIF Vpbank i DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU VÀ BIỂU ĐỒ DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 3.1: Mô tả cách đo lường biến sử dụng nghiên cứu Bảng 4.1: Thống kê mô tả Bảng 4.2: Ma trận hệ số tương quan Bảng 4.3: Kiểm định tượng đa cộng tuyến Bảng 4.4: Kết hồi qui mơ hình DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 4.1: Tổng tài sản NHTM nhóm giai đoạn 2010-2014 Biểu đồ 4.2: Tổng tài sản NHTM nhóm giai đoạn 2010-2014 Biểu đồ 4.3: Tổng tài sản NHTM nhóm giai đoạn 2010-2014 Biểu đồ 4.4: Tổng tài sản trung bình NHTM giai đoạn 2010-2014 Biểu đồ 4.5: ROA NHTM nhóm giai đoạn 2010-2014 Biểu đồ 4.6: ROA NHTM nhóm giai đoạn 2010-2014 Biểu đồ 4.7: ROA NHTM nhóm giai đoạn 2010-2014 Biểu đồ 4.8: ROA trung bình NHTM giai đoạn 2010-2014 Biểu đồ 4.9: Đa dạng hóa NHTM nhóm giai đoạn 2010-2014 Biểu đồ 4.10: Đa dạng hóa NHTM nhóm giai đoạn 2010-2014 Biểu đồ 4.11: Đa dạng hóa NHTM nhóm giai đoạn 2010-2014 Biểu đồ 4.12: Đa dạng hóa trng bình NHTM giai đoạn 2010-2014 Biểu đồ 4.13: Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên NHTM nhóm giai đoạn 2010-2014 Biểu đồ 4.14: Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên NHTM nhóm giai đoạn 2010-2014 Biểu đồ 4.15: Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên NHTM nhóm giai đoạn 2010-2014 i Biểu đồ 4.16: Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên trung bình NHTM giai đoạn 2010-2014 DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 3.1: Quy trình nghiên cứu 55 Thực tế dịch vụ phát triển NHTM có quy mơ lớn, có đủ vốn để đầu tư sở hạ tầng kỹ thuật, công nghệ thông tin đại, đội ngũ nhân viên có trình độ cao Cịn đa số NHTM có quy mơ nhỏ chưa trang bị, đầu tư mức Vì cần có đầu tư đồng NHTM để NHTM phối hợp, hỗ trợ phục vụ khách hàng cách tốt Và để thu hút lượng khách hàng lớn đủ thành phần, NHTM cần nghiên cứu, khảo sát, lắng nghe mong muốn khách hàng ngành nghề, lĩnh vực, tầng lớp xã hội để sáng tạo dịch vụ có hàm lượng cơng nghệ cao, có đặc điểm trội thị trường nhằm tạo khác biệt cạnh tranh đáp ứng nhu cầu chuyên biệt lĩnh vực, ngành nghề - Bên cạng đó, NHTM cần phát triển dịch vụ dịch vụ trọn gói, dịch vụ tài phái sinh, quản lý tài sản, ủy thác đầu tư, dịch vụ tư vấn tài chính, dịch vụ tư vấn thuế, bảo hiểm…Trong điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế, thị trường nước ngày có liên hệ mật thiết với thị trường quốc tế nên khả rủi ro liên quan đến tỷ giá, lãi suất lớn nên doanh nghiệp ngày quan tâm đến dịch vụ tài phái sinh, dịch vụ tư vấn tài chính, dịch vụ tư vấn thuế…Phát triển dịch vụ này, mặt NHTM thu nguồn lợi nhuận cao, ổn định, mặt phịng ngừa rủi ro lãi suất, tỷ giá cho ngân hàng Tuy nhiên nghiệp vụ đa dạng phức tạp nên đòi hỏi NHTM phải đào tạo đội ngũ nhân viên có trình độ chun mơn cao, am hiểu nghiệp vụ để tư vấn cách chuyên nghiệp, làm cho khách hàng đặt niềm tin, an tâm sử dụng dịch vụ Các NHTM cần đặc biệt quan tâm đến việc bán chéo sản phẩm cho khách hàng hữu Dựa lượng khách hàng sẳn có, NHTM cần quán triệt nhân viên tích cực việc giới thiệu sản phẩm đến lượng khách hàng tiềm - Các NHTM phải tập trung phát triển sản phẩm, dịch vụ khác tăng cường thu hút nguồn kiều hối sở liên kết với công ty dịch vụ kiều hối, ngân hàng đại lý nước ngồi, cơng ty xuất lao động 56 - Triển khai mở rộng đại lý thu đổi ngoại tệ, mua bán vàng: cần bám sát chế điều hành tỷ giá NHNN để đưa tỷ giá linh hoạt có tính cạnh tranh cao 5.2.1.2 Nâng cao tỷ lệ thu nhập lãi cận biên cách tăng thu từ lãi đồng thời kiểm sốt chặt chẽ tài sản có sinh lời Trước tình hình kinh tế nước nói chung cịn gặp nhiều khó khăn nay, việc tăng cho vay gặp phải cản trở tỷ lệ tăng trưởng cho vay tối đa mà NHNN giao cho NHTM Vì tăng thu từ lãi cách tăng cho vay khó đạt Hay giảm lãi suất huy động vấn đề khó giai đoạn cạnh tranh lãi suất NHTM diễn gay gắt Các NHTM có quy mô nhỏ muốn tăng huy động tăng lãi suất, để giữ chân khách hàng mình, NHTM có quy mơ lớn phải tăng lãi suất theo Vì giảm lãi suất huy động NHTM vấn đề khó Như NHTM phương án phải tăng cường biện pháp thu hút nguồn vốn có lãi suất thấp để tăng thu từ lãi đưa sách ưu đãi cho doanh nghiệp, sách khuyến dịch vụ ngân hàng đại cho doanh nghiệp để doanh nghiệp mở tài khoản toán, tài khoản đầu tư trực tiếp nước ngoài, tài khoản chi lương cho nhân viên… Thực tế nguồn vốn lưu động, nguồn vốn toán doanh nghiệp lớn, huy động nguồn vốn NHTM làm tăng thu từ lãi Tức là, NHTM cần có chiến lược huy động vốn phù hợp để tiết kiệm chi phí tăng hiệu kinh doanh Ngồi NHTM cần kiểm sốt gia tăng tài sản có sinh lời khoản cho vay, đầu tư chứng khoán, tài sản có sinh lời khác 5.2.1.3 Để tăng lợi nhuận, NHTM cần phải xem xét, cân nhắc việc mở rộng quy mơ ngân hàng mở rộng quy mơ khơng phù hợp lợi nhuận NHTM bị giảm sút Nhất giai đoạn nay, NHNN hạn chế việc mở chi nhánh ngân hàng Khi mở rộng quy mô, NHTM cần đặc biệt quan tâm đến việc phát triển nguồn nhân lực phù hợp số lượng có trình độ tương xứng với quy mô ngân hàng, trọng tuyển dụng nhân phù hợp 57 với vị trí cơng việc, tránh tình trạng nguồn nhân lực trùng lắp, dư thừa, không theo kịp phát triển quy mô dẫn đến nhiều rủi ro cho ngân hàng Thực tế năm gần đây, NHNN thực tái cấu trúc hệ thống ngân hàng cách tạo điều kiện để NHTM chủ động mua bán, sáp nhập ngân hàng yếu để tăng quy mô, giảm rủi ro cho hệ thống ngân hàng Tuy nhiên, ngân hàng bị sáp nhập ngân hàng yếu nên NHTM sau sáp nhập cịn gặp nhiều khó khăn, lợi nhuận sau sáp nhập bị giảm mạnh Vì vậy, việc sáp nhập ngân hàng phải tính tốn theo lộ trình lâu dài không nên thúc ép 5.2.1.4 Một biện pháp làm gia tăng lợi nhuận NHTM cần quản trị tốt chi phí hoạt động Nguồn chí phí chiếm tỷ trọng lớn tổng chi phí NHTM chi phí điều hành nhà quản trị cần lập kế hoạch chi tiết cho tháng, năm kiểm sốt chặt chẽ tình hình sử dụng chi phí theo kế hoạch chi phí để chủ động tính tốn lợi nhuận Trong chi phí hoạt động 50% chi lương khoản liên quan đến nhân viên Vì NHTM cần tinh gọn máy quản lý, tránh tồn máy nhân cồng kềnh, làm việc không hiệu nhằm tiết giảm chi phí mang lại lợi nhuận cao cho ngân hàng Bên cạnh việc tuyên truyền ý thức tiết kiệm, chống lãng phí đến nhân viên, NHTM cần đẩy mạnh cải tiến, áp dụng công nghệ việc quản lý điều hành sử dụng mail, ban hành công văn điện tử để tiết kiệm thời gian chi phí Tóm lại, hoạt động quản lý chi phí quan trọng việc điều hành hoạt động ngân hàng Nếu quản lý chi phí hiệu khơng giảm thiểu điều chỉnh kế hoạch kinh doanh đưa mà giúp nhà quản trị ngân hàng chủ động việc tăng lợi nhuận 5.2.1.5 Theo kết nghiên cứu tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản khơng có ý nghĩa thống kê thực tế có tác động đến lợi 58 nhuận NHTM Các NHTM cần trì nguồn vốn chủ sở hữu phù hợp với quy mơ Vì NHTM tăng vốn chủ sở hữu gây áp lực ngân hàng phải đảm bảo mức lợi nhuận hợp lý đường mà NHTM hướng đến tăng trưởng cho vay, tín dụng gía Điều dễ dẫn đến chất lượng tài sản suy giảm tác động trực tiếp làm giảm lợi nhuận Vì vậy,để tăng lợi nhuận, NHTM cần xây dựng sách cân đối q trình phân phối kết tài cho việc chi trả cổ tức cổ đông giữ lại phần lợi nhuận phù hợp bổ sung vào vốn chủ sở hữu để tăng quy mô vốn nhằm mục đích để tái đầu tư, giảm nhẹ gánh nặng tài cổ đơng Vốn chủ sở hữu yếu tố quan trọng NHTM nhằm đảm bảo NHTM thực chức góp phần vào việc phát triển ổn định, bền vững ngân hàng phát triển ổn định kinh tế - xã hội 5.2.2 Đối với Chính Phủ: Tốc độ tăng trưởng kinh tế tỷ lệ lạm phát khơng có ý nghĩa thống kê thực tế có tác động đến lợi nhuận NHTM Trong thực tế tốc độ tăng trưởng kinh tế tăng lợi nhuận NHTM tăng Trong bối cảnh năm gần tốc độ kinh tế nước chựng lại lợi nhuận NHTM mà suy giảm Theo người viết Chính phủ cần đưa chương trình kích thích tăng trưởng gói hỗ trợ lãi vay cho doanh nghiệp vừa nhỏ, hay gói tín dụng hỗ trợ người nghèo gia tăng sản xuất, tín dụng hỗ trợ cơng nhân mua nhà ở…Tuy nhiên, kinh tế tăng trưởng mức thường đơi với lạm phát, lạm phát tăng ngân hàng khơng dự đốn dẫn đến giảm lợi nhuận Do đó, Chính phủ cần cân nhắc việc ban hành sách kinh tế nhằm đạt tốc độ tăng trưởng kinh tế mức vừa phải bền vững tỷ lệ lạm phát tăng mức chấp nhận Để dự đốn lạm phát cách xác, nhà quản trị ngân hàng cần nghiên cứu, điều tra thị trường cách cẩn thận, kỹ để từ điều chỉnh lãi suất phù hợp 59 5.2.3 Hạn chế đề tài: Mặc dù có nhiều cố gắng để hồn thành nghiên cứu thời gian nghiên cứu, lực nghiên cứu có hạn nên nghiên cứu cịn nhiều hạn chế: Thứ nhất: số lượng mẫu không nhiều, không bao gồm ngân hàng nước ngoài, ngân hàng liên doanh, quỹ tín dụng Thứ hai: giai đoạn nghiên cứu ngắn ( năm ) Thứ ba: biến phụ thuộc mơ hình sử dụng biến nghiên cứu sử dụng biến Thứ tư: nghiên cứu chưa xét đến số yếu tố khác ảnh hưởng đến lợi nhuận tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ, tỷ lệ tiền gửi khách hàng tổng nợ phải trả, tỷ lệ chi phí dự phịng tổn thất rủi ro tín dụng tổng dư nợ, rủi ro khoản, suất lao động, sách lãi suất… Thứ năm: nghiên cứu chưa sâu vào việc kiểm định nội sinh hay chưa xét đến độ trễ liệu 5.2.4 Hướng nghiên cứu tiếp theo: Từ hạn chế trên, hướng nghiên cứu đưa phân tích số lượng mẫu nhiều hơn, mở rộng thêm thời gian nghiên cứu để tăng cường tính giải thích cho mơ hình nghiên cứu Tiếp theo, ngồi việc sử dụng biến độc lập lợi nhuận tổng tài sản ( ROA ) nên sử dụng thêm biến lợi nhuận vốn cổ phần (ROE), lợi nhuận vốn chủ sở hữu có điều chỉnh rủi ro (RROE) hay lợi nhuận tổng tài sản có điều chỉnh rủi ro (RROA) 60 TÓM TẮT CHƯƠNG Dựa vào kết hồi quy tư mơ hình chương 4, chương tập trung vào việc đưa số kiến nghị dựa kết Bên cạnh đó, nghiên cứu đế cập hạn chế cần xem xét định hướng cho nghiên cứu tương lai 61 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt Báo cáo tài 27 NHTM từ năm 2010 đến 2014 Hoàng Trọng Chu Nguyễn Mộng Ngọc (2008), Phân tích liệu nghiên cứu với SPSS, tập 1&2, NXB Hồng Đức Hồ Thị Hồng Minh Nguyễn Thị Cành (2015) “Đa dạng hóa thu nhập yếu tố tác động đến khả sinh lời ngân hàng TM Việt Nam”,Tạp chí cơng nghệ Ngân hàng số 106+107 năm 2015 Võ Xuân Vinh Trần Thị Phương Mai (2015) “Lợi nhuận rủi ro từ đa dạng hóa thu nhập ngân hàng thương mại Việt Nam”, Tạp chí Phát triển kinh tế số 26 năm 2015 Tiếng Anh Abreu, M and Mendes, V (2002) “Commercial bank interest margins and profitability: Evidence from EU countries” Porto Working Acharya, V.V., Hasan, I and Saunders, A (2006) “Should Banks Be Diversified? Evidence from Individual Bank Loan Portfolios” The Journal of Athanasoglou P, Brissimis SN and Delis M 2005, “Bank-specific, Industrial- specific and Macroeconomic Determinants of bank profitability, Bank of Greece”, Working paper, 25 Baele, L., De Jonghe, O and Vennet, R V (2007) “Does the stock market value bank diversification” Journal of banking and Finance, 31(7) Bebczuk, R and Galindo, A 2008 “Financial crisis and sectoral diversification of Argentine bank” Applied Financial Economics, 18 Bourke, P (1989) “Concentration and other determinants of bank profitability in Europe, North America and Australia” Journal of banking and Finance, 13(1) 62 Busch, R and Kick, T (2009) “Income Diversification in the German banking Industry” Deutsche Bundesbank, Discussion Paper Series 2: Banking and Financial Chiorazzo, V., Milani, C and Salvini, F (2008) “ Income diversification and bank performance: Evidence from Italian bank” Journal of Financial Services DeYoung, R and Rice, T (2004) “Noninterest income and financial performance at US commercial bank” The Financial Review, 39(1) 10 DeYoung, R and K Roland, 2001 “Product mix and earnings volatility of commercial banks: Evidence from a degree of total leverage model” Journal of 11 Elsas, R., Hackethal, A and Holzhauser, M (2010) “The anatomy of bank diversification” Journal of banking and Finance, 34(6) 12 Lin, J.R., Chung, H., Hsiehming, H., Wu, S., 2012 “The determinants of interest margins and their effect on bank diversification evidence from Asian banks” Journal of financial stability, 13 Mercieca S., Schaeck K Wolfe S., 2007 “Small European bank: Benefits from diversification?” Journal of Banking and Finance, 31(7) 14 Pasiouras, F and Kosmidou, K (2007) “Factors influencing the profitability of domestic and foreign commercial banks in the European Union” Research in International Business and Finance, 21(2) 15 Pennaithur, A.K., Subrah, M.V., 2012 “Income diversification and risk: Does ownership matter? An empirical Examination of Indian banks” Journal of financial stability, 16 Perry P., 1992 “Do banks gain or lose from inflation?” Journal of Retail Banking, 14 63 17 Rivard RJ., Thomas CR (1997) “The effect of interstate banking on large bank holding company profitability and risk” Journal of Economics and Business, 1997 18 Sanya S., Wolfe S 2010 “ Can banks in emerging economies benefit from revenue diversification?” International monetary fund, Washington DC 19 Sanya S., Wolfe S 2011 “Can Banks in Emerging Economies benefit from Revenue Diversification” Journal of financial Services Research, 40 20 Smith R, Staikouras C, Wood G (2003) “Non-interest income and total income stability” Working paper 198, Bank of England, August 21 Syafri (2012) “Factors affecting bank profittability in Indonesia” The 2012 22 Stiroh KJ (2004a) “Do community banks benefit from diversification?” J 23 Tabak BM., Noronha AC., Cajueiro DO (2011) “The effects of loan portfolio concentration on Brazilian banks’ return and risk” Journal of banking and finance, 2011 24 Thi Canh Nguyen, Dinh Vinh Vo, Van Chien Nguyen (2015) “Risk and income Diversification in the Vietnamese Banking system” Journal of Applied Finance and Banking, 25 Yanik S., Gurbuz A., Ayturk Y (2013) “Income Diversification and bank performance: Evidence from Turkish banking sector” BDDK bank and Financial Piyasala, 64 PHỤ LỤC 1: MẪU SỐ LIỆU NGHIÊN CỨU STT NGÂN HÀNG ABBank ACB BIDV DongABank EximBank HDBank KienLongBa nk LienvietPost Bank MaritimeBa nk 10 MBB 65 11 MDB 12 MHB 13 NamABank 14 NVB 15 OCB 16 PGBank 17 SacomBank 18 SaigonBank 19 SeaBank 66 20 21 SHB TechcomBa nk 22 VCB 23 VIB 24 VietABank 25 VietCapital 26 VietinBank 27 VPBank 67 Tổng tài sản trung bình NHTM 2010 2011 2012 2013 2014 ROA trung bình NHTM 2010 2011 2012 2013 2014 Đa dạng hóa trung bình NHTM 2010 2011 2012 2013 2014 NIM trung bình NHTM 2010 2011 2012 2013 2014 68 Kết mô hình fixed effect: ROA LnTA TETA NIM HHIRD CIR GDP INF _cons Kết mơ hình Random effect: ROA LnTA TETA NIM HHIRD CIR GDP INF _cons ... LÝ THUYẾT VỀ MỐI QUAN HỆ GIỮA ĐA DẠNG HÓA THU NHẬP VÀ LỢI NHUẬN HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Giới thiệu đa dạng hóa 2.2 Cơ sở lý thuyết mối quan hệ đa dạng hóa. .. động việc đa dạng hóa thu nhập đến lợi nhuận ngân hàng thương mại Việt Nam 2) Đề xuất kiến nghị liên quan đến đa dạng hóa thu nhập nhằm nâng cao lợi nhuận ngân hàng thương mại Việt Nam 1.3 CÂU... việc đa dạng hóa thu nhập đến lợi nhuận ngân hàng thương mại Việt Nam mà cịn giúp tìm giải pháp cụ thể, khả thi liên quan đến đa dạng hóa thu nhập nhằm làm tăng lợi nhuận ngân hàng thương mại Việt