Các yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng thương mại cổ phần tại việt nam

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH   O PHẠM TRÍ NGHĨA CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TĂNG TRƢỞNG TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẨN TẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC THS VŨ THỊ HẢI MINH THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH, NĂM 2018 I TĨM TẮT Bài nghiên cứu phân tích nhân tố tác động đến tăng trƣởng tín dụng (CG) hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2006 – 2017 Bằng việc xây dựng mơ hình hồi quy theo ba hƣớng tiếp cận mơ hình hồi quy gộp (Ordinary Least Squares -OLS), mơ hình ảnh hƣởng cố định ( Fixed Effects model – FEM) mơ hình ảnh hƣởng ngẫu nhiên (Random effects model – REM), sau dùng kiểm định Likelihood Ratio Hausman Test để lựa chọn mơ hình phù hợp Kết hồi quy liệu bảng cho thấy nhân tố tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ chi phí hoạt động tổng thu nhập hoạt động, tỷ lệ lạm phát có tác động ngƣợc chiều với tăng trƣởng tín dụng Các nhân tố tính khoản, tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản, tốc độ tăng trƣởng GDP, biến giả có tác động chiều với tăng trƣởng tín dụng Từ đó, nhà quản trị ngân hàng đƣa sách phù hợp để điều chỉnh nhân tố ảnh hƣởng đến tăng trƣởng tín dụng nhằm đạt đƣợc mục tiêu đề ra, nhƣ quan liên quan khác sử dụng cho mục đích đánh giá, quản lý, giám sát hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng II LỜI CAM ĐOAN Tơi tên Phạm Trí Nghĩa, sinh viên lớp HQ2 – GE02, niên khóa 2014 – 2018, Trƣờng Đại Học Ngân Hàng TP Hồ Chí Minh Tơi cam đoan: “ Luận văn chƣa đƣợc trình nộp để lấy học vị trƣờng đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả dƣới hƣớng dẫn giảng viên, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung đƣợc cơng bố trƣớc nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ luận văn” TP Hồ CHí Minh, ngày … Tháng … , năm 2018 Ký tên Phạm Trí Nghĩa III LỜI CẢM ƠN Đầu tiên, xin gửi lời cảm ơn đến quý thầy cô Trƣờng Đại Học Ngân Hàng TP.HCM nói chung thầy Khoa Tài Chính – Ngân Hàng nói riêng tạo điều kiện cho tơi đƣợc thực khóa luận Những kiến thức mà thầy cô truyền đạt suốt bốn năm học trƣờng giúp trƣởng thành nhiều chuyên môn lẫn tƣ Tôi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc chân thành đến giảng viên hƣớng dẫn tôi, Thạc sĩ Vũ Thị Hải Minh Cơ ln ln tận tình bảo, dành nhiều thời gian, tâm huyết để hƣớng dẫn tơi bƣớc Khơng thế, cịn tận tay lỗi sai, nghiêm khắc, thẳng thắn đƣa ý kiến để nghiên cứu đƣợc hoàn thiện Cuối cùng, xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến gia đình bạn bè, ngƣời ln giúp đỡ, đồng hành ủng hộ suốt thời gian thực khóa luận Trân trọng ! Phạm Trí Nghĩa IV MỤC LỤC TĨM TẮT LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG DANH MỤC PHỤ LỤC DANH MỤC CÔNG THỨC CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.3 ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.5 ĐÓNG GÓP MỚI CỦA ĐỀ TÀI 1.6 BỐ CỤC CỦA KHÓA LUẬN CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÁC ĐỘNG CỦA CÁC YẾU TỐ ĐẾN TĂNG TRƢỞNG TÍN DỤNG CỦA NHTMCP 2.1 Khái niệm hoạt động kinh doanh ngân hàng 2.1.1 Khái niệm hoạt động kinh doanh ngân hàng 2.1.2 Hoạt động huy động vốn 2.1.3 Hoạt động tín dụng 2.1.4 Hoạt động dịch vụ toán ngân quỹ 2.1.5 Các hoạt động khác 2.2 Khái niệm tín dụng ngân hàng 2.3 Tăng trƣởng tín dụng 2.4 Các yếu tố tác động đến tăng trƣởng tín dụng 2.4.1 Yếu tố vĩ mô 2.4.2 Yếu tố vi mô 2.5 Khảo lƣợc nghiên cứu có liên quan CHƢƠNG 3: XÂY DỰNG MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU 3.1 Giới thiệu mơ hình nghiên cứu 3.1.1 Lựa chọn mơ hình nghiên cứu 3.1.2 Thiết kế mơ hình nghiên cứu V 3.2 Giải thích biến mơ hình kỳ vọng dấu biến 3.2.1 Biến phụ thuộc 3.2.2 Các biến độc lập đại diện cho biến vi mô 3.2.3 Biến kiểm soát 3.3 Thu thập số liệu nghiên cứu 3.3.1 Thu thập số liệu Ngân hàng thƣơng mại Cổ Phần 3.3.2 Thu thập số liệu biến số vĩ mô yếu tố khủng hoảng kinh 3.4 Phƣơng pháp thực nghiên cứu CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 4.1 Thống kê mô tả 4.2 Lựa chọn mơ hình 4.3 Kiểm định khuyết tật mơ hình 4.4 Phân tích dấu biến 4.4.1 Các biến độc lập 4.4.2 Biến kiểm soát CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 5.1 Kết nghiên cứu 5.2 Khuyến nghị 5.2.1 Tỷ lệ nợ xấu 5.2.2 Tỷ lệ chi phí hoạt động tổng thu nhập hoạt động 5.2.3 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản 5.2.4 Tỷ lệ khoản 5.2.5 Tỷ lệ lạm phát 5.2.6 Tốc độ tăng trƣởng GDP 5.2.6 5.3 Biến giả Hạn chế đề tài 5.4 Hƣớng mở rộng nghiên cứu TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC VI DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt CG CTI ETA FEM GDP HNX HOSE INF LQTA NHNN NHTM NHTMCP NPL OLS OTC REM TCTD TMCP VND VII DANH MỤC BẢNG STT 10 11 12 Bảng 3.1 – Giải thích biến kỳ vọng dấu Bảng 3.2 – Danh sách NHTM sàn niêm yết Bảng 4.1 – Thống kê mô tả biến số Bảng 4.2 – Kết hồi quy theo Pooled OLS Bảng 4.3 – Kết hồi quy theo FEM Bảng 4.4 – Kết kiểm định Likelihood Ratio Bảng 4.5 – Kết hồi quy theo REM Bảng 4.6 – Kết kiểm định Hausman Bảng 4.7 – Ma trận tƣơng quan Bảng 4.8 – Kiểm định tƣợng tự tƣơng quan Bảng 4.9 – Kết hồi quy cuối biến độc Bảng 4.10 – Kết hồi quy cuối biế VIII DANH MỤC PHỤ LỤC Số thứ tự Phụ lục Phụ lục hình hồi q Phụ lục Phụ lục Phụ lục Phụ lục Phụ lục Phụ lục IX DANH MỤC CÔNG THỨC Số thứ tự công thức (2.1) (2.2) (2.3) (2.4) (2.5) (3.1) 50 5.2.5 Tỷ lệ lạm phát Kết nghiên cứu cho thấy biến vĩ mô lạm phát tác động ngƣợc chiều đến tăng trƣởng tín dụng CG Do đó, để tạo môi trƣờng kinh doanh hiệu hơn, quan Chính phủ, Ngân hàng nhà nƣớc điều chỉnh thông qua biến vĩ mô Tác động lạm phát làm giảm tốc độ tăng trƣởng tín dụng NHTM, gợi ý sách nhằm cắt giảm lạm phát tại, giữ mức lạm phát mục tiêu, cụ thể: Một là, thực sách tiền tệ nhằm kiểm sốt lƣợng tiền lƣu thông Ngân hàng Nhà nƣớc cần chủ động, linh hoạt sử dụng hợp lý cơng cụ sách tiền tệ theo nguyên tắc thị trƣờng để đảm bảo lƣợng tiền lƣu thông đƣợc cân Hai là, giảm tỷ lệ thâm hụt ngân sách thông qua việc cắt giảm đầu tƣ cơng chi phí thƣờng xun quan sử dụng ngân sách, kiểm soát chặt chẽ đầu tƣ doanh nghiệp nhà nƣớc tránh lãng phí, khơng mục đích Ba là, quan nhà nƣớc cần chủ động phối hợp chặt chẽ đánh giá tình hình giá cả, xây dựng phƣơng án điều hành giá để chủ động kiểm soát lạm phát Trƣớc điều chỉnh giá loại hàng hóa dịch vụ cần tính tốn, thống báo cáo Chỉnh phủ Bốn là, bộ, ngành, UBND tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ƣơng cần theo dõi sát diễn biến giá mặt hàng thiết yếu để có giải pháp điều hành kịp thời phù hợp, đồng thời chủ động nguồn hàng vào dịp lễ để hạn chế tăng giá 5.2.6 Tốc độ tăng trƣởng GDP Qua kết nghiên cứu cho thấy tốc độ tăng trƣởng GDP có tác động chiều đến tăng trƣởng tín dụng Chính cạnh tranh ngày gay gắt môi trƣờng thuận lợi dẫn tới nhiều doanh nghiệp có nhu cầu vay Do đó, vấn đề đặt NHTM cần phải có hành động để nâng cao sức cạnh tranh bối cảnh phát triển kinh tế, song song kiểm sốt tăng trƣởng tín dụng mức tốt Sau số kiến nghị trọng tâm: Một là, tăng quy mô vốn điều lệ - yếu tố quan trọng để đảm bảo hệ số an toàn vốn tối thiểu theo quy định Ngân hàng Nhà nƣớc đảm bảo an toàn 51 cho hoạt động thân ngân hàng q trình hoạt động tín dụng Vốn tăng cho phép ngân hàng đầu tƣ phát triển công nghệ, đào tạo nguồn nhân lực mở rộng đƣợc kênh phân phối Đây yếu tố thiếu muốn nâng cao lực cạnh tranh NHTM Việt Nam Hai là, nâng cao chất lƣợng tín dụng Các NHTM cần xây dựng riêng cho hệ thống quản lý rủi ro tín dụng chặt chẽ hơn, chủ yếu bao gồm: Xác lập mục tiêu tín dụng mức độ rủi ro từ hoạt động tín dụng phải đo lƣờng đƣợc; Xây dựng, cập nhật chiến lƣợc sách quản lý rủi ro tín dụng, phù hợp với quy định NHNN ngày phù hợp với chuẩn mực quản trị rủi ro quốc tế Đồng thời, tăng cƣờng xử lý nợ xấu nhằm giúp nâng cao chất lƣợng tín dụng ngân hàng Ba là, đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ ngân hàng Trong đó, tập trung vào sản phẩm có hàm lƣợng cơng nghệ cao, có đặc điểm trội thị trƣờng nhằm tạo khác biệt cạnh tranh; tận dụng kênh phân phối để đa dạng hóa sản phẩm, mở rộng phát triển tín dụng tiêu dùng Bốn là, NHNN cần kiểm sốt tăng trƣởng chất lƣợng tín dụng, tránh việc trì sách tiền tệ nới lỏng thời gian dài, đặc biệt giai đoạn khủng hoảng, dẫn tới hình thành bong bóng tài sản nợ xấu kéo dài cho năm sau; thực biện pháp mang tính thị trƣờng định hƣớng dịng vốn tín dụng vào khu vực sản xuất 5.2.6 Biến giả Qua nghiên cứu cho thấy biến giả thể cho khủng hoảng tài tồn cầu 2008 -2009 có ý nghĩa tác động chiều đến tăng trƣởng tín dụng Tuy nhiên, nhƣ phân tích trên, việc tăng trƣởng tín dụng cao đột biến gây nhiều hậu quả, rủi ro cho năm sau Do gợi ý sách nhằm giữ mức ổn định tăng trƣởng tín dụng khủng hoảng, cụ thể: Một là, Ngân hàng Trung ƣơng cần thực giám sát chặt chẽ tỷ lệ vốn tổ chức tài tƣơng ứng với mức độ rủi ro tài sản trao đổi, đánh giá nhà quản lý cấp cao tổ chức Đồng thời có quy định chặt chẽ tỷ lệ 52 đòn bẩy tài tổ chức tín dụng, đặc biệt NHTM có quy mơ lớn nhằm tránh hiểm họa chạy theo lợi nhuận đơn vị dẫn đến hiểm họa khôn lƣờng kinh tế biến động Hai là, khủng hoảng cho thấy tầm quan trọng việc quản lý khoản hiệu Các NHTM cần theo dõi trạng thái khoản đƣa chiến lƣợc khoản, diễn biến thị trƣờng rủi ro khoản Khi trì tỷ lệ khoản cao đồng nghĩa với việc NHTM phải hi sinh phần mục tiêu lợi nhuận, thực tế thực giải pháp khó khăn thị trƣờng rơi vào hồn cảnh khó khăn Ba là, NHTM cần quản lý rủi ro cách hiệu an toàn Các NHTM cần phải tuân thủ nguyên tắc cho vay chặt chẽ Xác định rõ việc mục đích khoản vay, tình hình tài nhƣ mức độ trả nợ khách hàng, thẩm định thật kỹ dự án làm tốt công tác giám sát khoản vay 5.3 Hạn chế đề tài Mặc dù nghiên cứu đạt đƣợc kết định, nhƣng cịn tồn nhiều hạn chế Sau tác giả tự đánh giá hạn chế bản, tạo sở để đƣa đề xuất cho nghiên cứu tƣơng lai: Thứ nhất, đề tài dừng lại việc xác định nhân tố tác động đến tăng trƣởng tín dụng mà chƣa đƣa đƣợc giải pháp để điều chỉnh nhân tố cho phù hợp với mục tiêu ngân hàng Ngồi ra, có giới hạn thời gian nghiên cứu, nên tác giả chƣa xét đến ngân hàng thƣơng mại nƣớc ngồi Việt Nam, chƣa đánh giá chung cách khách quan toàn hệ thống NHTM Việt Nam nhƣ so sánh loại hình ngân hàng Thứ hai, hạn chế mặt thu thập liệu tính xác số liệu nhƣ vấn đề bảo mật thông tin ngân hàng, tính xác thực rõ ràng báo cáo tài làm cho số quan sát mơ hình khơng cao ( 237 quan sát), so với mẫu gồm 20 ngân hàng thƣơng mại khoảng thời gian 12 năm, số quan sát lẽ phải 240 quan sát 53 Thứ ba, nhận thấy mức độ giải thích biến độc lập so với biến phụ thuộc tăng trƣởng tín dụng thấp ( 19.91%) Điều chứng tỏ mơ hình đƣa chƣa giải thích biến độc lập so với biến phụ thuộc đầy đủ xác Thứ tƣ, nhân tố ảnh hƣởng đến tăng trƣởng tín dụng, nghiên cứu đƣa vào mơ hình nhóm nhân tố đặc trƣng ngân hàng nhóm nhân tố vĩ mơ Trong đó, đề tài nghiên cứu chƣa xét đến nhân tố nhƣ quy mô ngân hàng, tỷ suất lợi nhuận ngân hàng, chênh lệch lãi suất cho vay huy động, hình thức sở hữu vào mơ hình đề tài chủ yếu xét số yếu tố tác động đến tăng trƣởng tín dụng ngân hàng hầu hết kinh tế phù hợp với thực tiễn Việt Nam 5.4 Hƣớng mở rộng nghiên cứu Dựa hạn chế đƣợc nêu ra, tác giả gợi ý số hƣớng nghiên cứu tƣơng lai: Một là, nghiên cứu tƣơng lai tăng số lƣợng quan sát thơng qua tăng số lƣợng năm quan sát, số lƣợng năm kinh tế thực ổn định Khi số lƣợng quan sát mẫu lớn hơn, xác đề tài nghiên cứu cao hơn, đồng thời giải thích đƣợc tác động cần phải có số quan sát lớn Hai là, nghiên cứu tƣơng lai sử dụng nhiều biến đại diện cho tăng trƣởng tín dụng, biến nội biến kiểm soát Điển hình nhƣ đại diện cho tăng trƣởng tín dụng cịn có biến nhƣ doanh số cho vay, doanh số thu nợ, tỷ lệ cấu dƣ nợ, Các biến nội khác nhƣ quy mô ngân hàng, tỷ suất lợi nhuận ngân hàng, tăng trƣởng vốn huy động Và biến kiểm soát nhƣ lãi suất cho vay, chênh lệch lãi suất cho vay huy động,… Khi đó, đề tài đánh giá đƣợc tồn diện tác động nhiều yếu tố khác đến tăng trƣởng tín dụng NHTM 54 KẾT LUẬN CHƢƠNG Dựa kết nghiên cứu chƣơng 4, tác giả đƣa khuyến nghị cho NHTM quan quản lý nhà nƣớc, nhằm kiểm sốt tốt tốc độ tăng trƣởng tín dụng hệ thống NHTM Ngoài ra, tác giả nêu lên mặt hạn chế nghiên cứu, đồng thời đƣa gợi ý cho nghiên cứu nhằm hoàn thiện đề tài nghiên cứu tác động yếu tố tác động đến tăng trƣởng tín dụng I TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu tiếng Việt: Bùi Diệu Anh, Hồ Diệu, Lê Thị Hiệp Phƣơng 2011 , Nghiệp vụ tín dụng ngân hàng, NXB Phƣơng Đông Đinh Thị Mộng Tuyền (2015) Giải pháp tăng trưởng tín dụng Argibank chi nhánh Kiên Giang, Luận văn thạc sĩ, Trƣờng Đại học Tài – Marketing TP HCM Huỳnh Thị Hiền (2017), Các yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng chi nhánh ngân hàng thương mại tỉnh Bình Thuận, luận văn thạc sĩ kinh tế, Trƣờng Đại học Ngân hàng TP.HCM Lê Tấn Phƣớc (2016), Một số yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng Ngân hàng thương mại Việt Nam, Tạp chí Tài kỳ II tháng 12/2016 Nguyễn Chánh Nghĩa 2015 , Nghiên cứu yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng Vietcombank, Luận văn Thạc sĩ, Trƣờng đại học Tài Chính – Marketing TP.HCM Nguyễn Quang Dong & Nguyễn Thị Minh (2013): Giáo trình Kinh tế lượng NXB ĐH Kinh tế Quốc dân, Tái lần thứ Nguyễn Quỳnh Hoa (2014) Tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam Luận án tiến sĩ kinh tế, Trƣờng Đại học Ngân hàng TP.HCM Nguyễn Thanh Nhàn, Nguyễn Thị Minh Nguyệt, Nguyễn Thị Hồng Hải 2014 , „ Đánh giá nhân tố ảnh hưởng tăng trưởng tín dụng hệ thống ngân hàng giai đoạn 2001 -2002, Công nghệ ngân hàng, số (Tháng 2/2014), trang 20-24 Nguyễn Thành Tâm (2016), Yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam, Luận văn thạc sĩ kinh tế, Trƣờng Đại học Ngân hàng TP.HCM 10 Nguyễn Thùy Dƣơng Trần Hải Yến (2011), Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng Việt Nam Tạp chí Ngân hàng, số 24, 27-33 11 Phạm Thị Tuyết Trinh (2016), Giáo trình Kinh tế lượng ứng dụng tài NXB Đại học Kinh tế TP.HCM 12 Quách Thùy Linh (2012) Báo cáo đánh giá số tổ chức tín dụng, Báo cáo Tháng 05.2012 II 13 Tiến, TS Nguyễn Văn, et al 2013) Quản trị ngân hàng thương mại Nhà xuất Thống kê Hà Nội Tài liệu Tiếng Anh: Burcu Aydin (2008), Banking Structure and Credit Growth in Central and Eastern European Countries, IMF working paper Chen, G., & Wu, M Y (2014) Bank ownership and credit growth in emerging markets during and after the 2008–09 financial crisis—a cross-regional comparison (No 14-171) International Monetary Fund Guo, Kai and Stepanyan, Vahram (2011), Determinants of Bank Credit in Emerging Market Economies, IMF Working Paper 11/51, Washington D.C Hussain, I and Junaid, N.2012, Credit growth drivers: A case of commercial banks of Pakistan, IMF Working paper Mankiw, N G (2014) Principles of macroeconomics Cengage Learning Natalia T Tamirisa and Deniz O Igan (2007), Credit Growth and Bank Soundness in Emerging Europe, IMF Working Paper, Washington D.C Olokoyo, F O (2011) Determinants of commercial banks’ lending behavior in Nigeria International Journal of Financial Research, 2(2), 61 Richard Duncan 2011, ― Credit growth drives economic growth, until it doesn’t‖, Bussiness Insider 19 May Rose, P S (2002) Commercial bank management McGraw-Hill/Irwin 10 Sharma, P and Gounder, N.2012, Determinants of bank credit in small open economics: The case of six Pacific Island Countries, IMF Working Paper 11 Tomak, S (2013) Determinants of commercial banks’ lending behavior: Evidence from Turkey Asian Journal of Empirical Research, 3(8), 933-943 Tài liệu từ internet: Hệ thống văn quy phạm pháp luật 2010 Luật tổ chức tín dụng Truy cập http://moj.gov.vn/vbpq/lists/vn%20bn%20php%20lut/view_detail.aspx?itemid =25814 [ Truy cập ngày 11/4/2018] III Công ty Tài chứng khốn Việt Nam Dữ liệu doanh nghiệp Truy cập http://finance.vietstock.vn/VIB/tai-tai-lieu.htm , [Truy cập ngày 9/3/2018], Báo điện tử Cafef Dự liệu thị trường chứng khoán Truy cập http://s.cafef.vn/du-lieu.chn, [Truy cập ngày 9/3/2018] Ngân hàng Thế Giới Kho liệu Truy cập https://data.worldbank.org/, [Truy cập ngày 9/3/2018] IV PHỤ LỤC Phụ lục – Thống kê mơ tả biến mơ hình Phụ lục – Phân tích tƣơng quan biến mơ hình hồi quy V Phụ lục – Kết hồi quy theo Pooled OLS VI Phụ lục – Kết hồi quy theo FEM VII Phụ lục – Kết kiểm định Likelihood Ratio VIII Phụ lục – Kết hồi quy theo REM IX Phụ lục – Kết kiểm định Hausman X Phụ lục – Kiểm định tự tƣơng quan ... trƣởng tín dụng Phạm vi nghiên cứu: Khơng gian : Các NHTM cổ phần Việt Nam , bao gồm 20 ngân hàng là: Ngân hàng Á Châu, Ngân hàng Hàng Hải Việt Nam, Ngân hàng Bản Việt, Ngân hàng An Bình, Ngân hàng. .. Đơng Nam Á, Ngân hàng Công Thƣơng Việt Nam, Ngân hàng Đầu tƣ Phát triển Việt Nam, Ngân hàng Ngoại Thƣơng Việt Nam, Ngân hàng Xuất Nhập Khẩu Việt Nam, Ngân hàng Quân Đội, Ngân hàng Phƣơng Đông, Ngân. .. hàng xây dựng mức tăng trƣởng hợp lý, có tác động hiệu đến kinh tế Đó lý tác giả lựa chọn đề tài ? ?Các yếu tố tác động đến tăng trƣởng tín dụng Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2006-2017”