Nghiên cứu mối quan hệ giữa ổn định tài chính , cạnh tranh hiệu quả tại các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM -o0o - HUỲNH THỤY THẢO LY NGHIÊN CỨU MỐI QUAN HỆ GIỮA ỔN ĐỊNH TÀI CHÍNH, CẠNH TRANH VÀ HIỆU QUẢ TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh – Năm 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM -o0o - HUỲNH THỤY THẢO LY NGHIÊN CỨU MỐI QUAN HỆ GIỮA ỔN ĐỊNH TÀI CHÍNH, CẠNH TRANH VÀ HIỆU QUẢ TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài –Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS TS Võ Xuân Vinh Tp Hồ Chí Minh – Năm 2016 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu hướng dẫn PGS.TS Võ Xuân Vinh Số liệu thống kê trung thực, nội dung kết nghiên cứu luận văn chưa công bố công trình thời điểm TP.HCM, ngày…tháng…năm 2016 Tác giả Huỳnh Thụy Thảo Ly MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC BIỂU ĐỒ CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu đề tài 1.3 Phạm vi, đối tƣợng 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu 1.4 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.5 Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài 1.5.1 Ý nghĩa khoa học 1.5.2 Ý nghĩa thực tiễn 1.6 Bố cục nghiên cứu KẾT LUẬN CHƢƠNG CHƢƠNG 2: TỔNG QUAN LÝ LUẬN VỀ CẠNH TRANH, HIỆU QUẢ VÀ ỔN ĐỊNH TÀI CHÍNH 2.1 Tổng quan cạnh tranh 2.1.1 Khái niệm 2.1.2 Vai trò cạnh tranh 2.1.3 Lý thuyết cạnh tranh theo hướng tiếp cận truyền thống tiếp cận .8 2.1.3.1 Lý thuyết cạnh tranh theo hướng truyền thống 2.1.3.2 Lý thuyết cạnh tranh theo hướng tiếp cận 2.1.4 Đo lường cạnh tranh theo hướng truyền thống hướng tiếp cận 2.1.4.1 Đo lường cạnh tranh theo hướng truyền thống 2.1.4.2 Đo lường cạnh tranh theo hướng tiếp cận 10 2.2 Tổng quan ổn định tài 10 2.2.1 Khái niệm ổn định tài 10 2.2.2 Mơ hình tính tốn ổn định tài 12 2.3 Tổng quan hiệu hoạt động NHTM 14 2.3.1 Khái niệm 14 2.3.2 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh NHTM 16 2.3.2.1 Nhóm tiêu phản ánh khả sinh lời NHTM 16 2.3.2.2 Nhóm tiêu phản ánh thu nhập, chi phí hoạt động kinh doanh NHTM 17 2.3.2.3 Nhóm tiêu phản ánh rủi ro tài hoạt động kinh doanh NHTM 18 2.4 Tổng quan nghiên cứu trƣớc 19 KẾT LUẬN CHƢƠNG 26 CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH ỔN ĐỊNH TÀI CHÍNH, CẠNH TRANH VÀ HIỆU QUẢ TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 27 3.1 Thực trạng hiệu ngân hàng thƣơng mại 27 3.2 Thực trạng ổn định tài NHTM .33 3.3 Thực trạng cạnh tranh hoạt động hệ thống NHTM 41 KẾT LUẬN CHƢƠNG 43 CHƢƠNG 4: GIỚI THIỆU MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 44 4.1 Giới thiệu mơ hình nghiên cứu 44 4.1.1 Dữ liệu nghiên cứu 44 4.1.2 Các biến nghiên cứu 45 4.1.2.1 Đo lường hiệu hoạt động NHTM 45 4.1.2.2 Chỉ số Lerner 47 4.1.2.3 Mơ hình Boone 47 4.1.2.4 Đo lường ổn định tài 49 4.1.3 Mơ hình nghiên cứu 50 4.1.4 Phương pháp xử lý số liệu 51 4.2 Phân tích hồi quy mối quan hệ ổn định tài chính, cạnh tranh hiệu hoạt động NHTM 57 4.2.1 Kiểm định Uni root 57 4.2.2 Kiểm định Granger causility 58 4.2.3 Phân tích mơ hình hồi quy liệu bảng 59 4.3 Kết nghiên cứu 64 KẾT LUẬN CHƢƠNG 66 CHƢƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 67 5.1 Kết luận 67 5.2 Hàm ý giải pháp 68 5.2.1 Hàm ý nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng thương mại 68 5.2.1.1 Quản trị vốn ngân hàng thương mại 68 5.2.1.2 Xử lý dứt điểm nợ xấu NHTM 69 5.2.1.3 Giải pháp quản lý hiệu khoản hệ thống NHTM 70 5.2.1.4 Giải pháp tăng cường cơng tác kiểm tra, kiểm sốt đảm bảo kinh doanh an toàn, hiệu 71 5.2.1.5.Phân tán rủi ro nhằm ngăn ngừa hạn chế rủi ro hoạt động tín dụng 71 5.2.2 Hàm ý nâng cao lực cạnh tranh ngân hàng thương mại 72 5.2.2.1 Xây dựng chiến lược khách hàng, đa dạng hoá sản phẩm dịch vụ .72 5.2.2.2 Hiện đại hố cơng nghệ, đa dạng hố nâng cao tiện ích sản phẩm, dịch vụ ngân hàng đại dựa công nghệ kỹ thuật tiên tiến 74 5.2.2.3 Nâng cao lực quản trị điều hành 75 5.2.2.4 Nâng cao trình độ cán ngân hàng 75 5.2.3 Hàm ý quản lý ổn định tài ngân hàng thương mại 76 5.3 Hạn chế nghiên cứu 77 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤC LỤC XỬ LÝ STATA DANH MỤC VIẾT TẮT Viết tắt CAR DEA FEM MC NH NHTM NIM NPL P REM ROA ROE TC TCTD TMCP VCSH DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Tổng hợp giả thiết nghiên cứu 25 Bảng 3.1 Bảng tiêu phân tích tỷ suất sinh lời ROA, ROE NHTM .27 Bảng 3.2 Chỉ tiêu sinh lời NIM TNHĐB NHTM 29 Bảng 3.3 Phân tích tiêu thu nhập chi phí hoạt động NHTM 31 Bảng 3.4 Dữ liệu tài rủi ro hệ thống NHTM VN giai đoạn 2007-2015 33 Bảng 4.1 Danh sách ngân hàng nghiên cứu 44 Bảng 4.2 Kiểm định đơn vị ADF 57 Bảng 4.3 Kiểm định Granger causibility 58 Bảng 4.4 Kiểm định lựa chọn mơ hình hồi quy 59 Bảng 4.5 Hồi quy mô hình liệu bảng Panel Data 61 Bảng 4.6 Tóm tắt kết nghiên cứu 65 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 3.1 Tăng trưởng tỷ suất sinh lời ROA,ROE NHTM 28 Biểu đồ 3.2 Tăng trưởng tiêu sinh lời NIM TNHĐB NHTM 30 Biểu đồ 3.3 Tăng trưởng tiêu thu nhập chi phí hoạt động NHTM 32 Biểu đồ 3.4 Rủi ro nợ xấu ngân hàng thương mại 34 Biểu đồ 3.5 Tổng tài sản, dư nợ điểm số Z giai đoạn 2007-2015 .36 Biểu đồ 3.6 Thị phần tín dụng NHTM giai đoạn 2007-2011 38 Biểu đồ 3.7 Thể thị phần tín dụng ngân hàng giai đoạn 2012-2015 39 Biểu đồ 3.8 Tỷ lệ an toàn vốn rủi ro ngân hàng giai đoạn 2007-2015 .41 Biểu đồ 3.9 Thị phần ngân hàng thương mại Việt Nam 41 Group variable: code Number of groups R-sq: Obs per group: = within = 0.1762 between = 0.3335 avg = overall = 0.2452 max = F(3,219) corr(u_i, Xb) = 0.0051 Prob > F - F test that all u_i=0: F(27, 219) = 5.00 Prob > F = 0.0000 estimate store fixed xtreg lerner zscore boone performance, re Random-effects Group variable: code R-sq: within between corr(u_i, X) - - - estimate store random hausman fixed random -b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: xtreg lerner zscore Random-effects GLS regression Group variable: code R-sq: within = corr(u_i, X) -lerner | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] + boone p - xttest0 Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects lerner[code,t] = Xb + u[code] + e[code,t] xttest1 Tests for the error component model: lerner[code,t] = Xb + u[code] + v[code,t] v[code,t] = lambda v[code,(t-1)] + e[code,t] Tests: Random Effects, Two Sided: xtserial Wooldridge H0: no first-order autocorrelation F( 1, xtgls lerner zscore boone Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: generalized least squares Panels: heteroskedastic Correlation: no autocorrelation Estimated covariances Estimated coefficients -MƠ HÌNH BOONE xtreg boone Fixed-effects (within) regression Group variable: code R-sq: within between overall = corr(u_i, Xb) -F test that all u_i=0: estimate store fixed xtreg boone lerner zscore performance, re Random-effects GLS regression Group variable: code R-sq: within = between = overall = corr(u_i, X) = -boone | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -lerner | 2612682 091462 2.86 0.004 0820059 4405305 - estimate store random hausman fixed random -b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: xtreg boone lerner zscore performance, fe Fixed-effects (within) regression Group variable: code R-sq: within between = 0.2236 overall = 0.2940 corr(u_i, Xb) -F test that all u_i=0: F(27, 219) = 17.27 Prob > F = 0.0000 xttest3 Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (28) = Prob>chi2 = 15521.43 0.0000 xtcsd, pesaran abs Pesaran's test of Average absolute value of the off-diagonal elements = xtserial Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, xtgls boone zscore lerner Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: generalized least squares Panels: heteroskedastic Correlation: no autocorrelation Estimated covariances = 28 Number of obs = 250 perfo Estimated autocorrelations = Estimated coefficients -MƠ HÌNH PERFORMNACE xtreg performance boone lerner zscore, fe Fixed-effects (within) regression Group variable: code R-sq: within between overall = corr(u_i, Xb) -F test that all u_i=0: F(27, 219) = 13.84 Prob > F = 0.0000 estimate store fixed xtreg performance boone lerner zscore, re Random-effects Group variable: code R-sq: within between corr(u_i, X) - estimate store random hausman fixed random -b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic xtreg performance boone lerner zscore, re Random-effects GLS regression Group variable: code R-sq: within corr(u_i, X) - xttest0 Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects performance[code,t] = Xb + u[code] + e[code,t] Prob > chibar2 = xttest1 Tests for the error component model: performance[code,t] = Xb + u[code] + v[code,t] v[code,t] = lambda v[code,(t-1)] + e[code,t] -+ - Tests: xtserial Wooldridge H0: no first-order autocorrelation F( 1, xtgls zscore lerner boon Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: generalized least squares Panels: heteroskedastic Correlation: no autocorrelation Estimated covariances Estimated autocorrelations = Estimated coefficients - xtgls lerner zscore boone performance, panels (hetero) Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: generalized least squares Panels: heteroskedastic Correlation: no autocorrelation Estimated covariances Estimated coefficients xtgls boone lerner zscore performance, panels (hetero) Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: generalized least squares Panels: heteroskedastic Correlation: no autocorrelation Estimated covariances Estimated coefficients - xtgls performance boone lerner zscore, panels (hetero) Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: generalized least squares Panels: heteroskedastic Correlation: no autocorrelation Estimated covariances Estimated coefficients ... quan hệ ổn định tài chính, cạnh tranh hiệu Và để tìm câu hỏi mối quan hệ ổn định tài chính, cạnh tranh hiệu hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam, phân tích thực trạng ổn định tài cạnh tranh hiệu. .. NHTM Việt Nam sau: - Đánh giá mối quan hệ ổn định tài chính, cạnh tranh hiệu ngân hàng thương mại Việt Nam cách có logic khoa học - Nhận diện mơ hình nhân tố mối quan hệ ổn định tài chính, cạnh tranh. .. tiêu nghiên cứu đề tài Xác định yếu tố ảnh hưởng đến mơ hình mối quan hệ ổn định tài chính, cạnh tranh hiệu NHTM Việt Nam Lượng hóa tác động yếu tố mối quan hệ ổn định tài chính, cạnh tranh hiệu