Mối quan hệ giữa rủi ro thanh khoản và rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại việt nam

LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan luận văn “Mối quan hệ rủi ro khoản rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam” nghiên cứu tơi Ngoại trừ tài liệu tham khảo trích dẫn luận văn này, tơi cam đoan tồn phần hay phần nhỏ luận văn chưa công bố sử dụng để nhận cấp nơi khác Khơng có sản phẩm/nghiên cứu người khác sử dụng luận văn mà không trích dẫn theo quy định Luận văn chưa nộp để nhận cấp trường đại học sở đào tạo khác Thành phố Hồ Chí Minh, năm 2017 Tác giả Phạm Hồng Vy i LỜI CÁM ƠN Tôi xin trân trọng cám ơn giảng viên hướng dẫn PGS.TS Võ Xuân Vinh Thầy nghiêm túc tận tình hướng dẫn tơi suốt thời gian thực luận văn, giúp tơi hồn thành luận văn với nội dung đạt yêu cầu tốt khả Tôi xin cám ơn đến Ban giám hiệu, Khoa sau đại học trường Đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh tạo điều kiện thuận lợi trình học tập nghiên cứu trường Bên cạnh đó, tơi biết ơn tất Thầy, Cô trực tiếp đứng lớp truyền đạt giảng giúp củng cố đến kiến thức Tài – Ngân hàng Sau cùng, tơi xin chân thành cám ơn đến gia đình, bạn bè đồng nghiệp ln động viên, ủng hộ tơi hồn thành luận văn ii TÓM TẮT Luận văn xem xét mối quan hệ rủi ro khoản rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn từ 2007 đến 2015 Phương pháp nghiên cứu sử dụng nghiên cứu phương pháp định lượng, mơ hình nghiên cứu tiếp cận theo phương pháp VAR với hệ phương trình đồng thời sử dụng phương pháp ước lượng hồi quy OLS để kiểm định mối quan hệ rủi ro khoản rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam Luận văn sử dụng mơ hình tương tự Imbierowicz & Rauch (2014), biến nghiên cứu gồm rủi ro khoản rủi ro tín dụng; biến kiểm soát gồm tỷ lệ tài sản kinh doanh tổng tài sản, tỷ lệ cho vay nông nghiệp tổng cho vay, tỷ lệ vốn, tỷ lệ khoản khoản nợ, độ lệch chuẩn ROA, tỷ số hiệu hoạt động, tăng trưởng tín dụng, tài khoản phái sinh ngồi bảng cân đối, tài khoản phái sinh bảng cân đối khác, logarit tự nhiên tổng tài sản ngân hàng, đòn bẩy tài ngân hàng, chênh lệch lãi suất trái phiếu phủ kỳ hạn năm 10 năm, lãi suất sách ngân hàng nhà nước, logarit tự nhiên tổng sản phẩm quốc nội Việt Nam Tuy nhiên, Imbierowicz & Rauch (2014) không đề cập đến tác động cụ thể nhân tố đặc thù ngân hàng lên rủi ro khoản hay rủi ro tín dụng mà phân tích tác động qua lại hai biến rủi ro Do đó, luận văn khơng sâu vào phân tích biến kiểm sốt tác động lên biến độc lập Kết nghiên cứu góp phần quan bổ sung sở lý thuyết chứng thực nghiệm mối quan hệ rủi ro khoản rủi ro tín dụng Kết nghiên cứu cho thấy không tồn mối quan hệ rủi ro khoản rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn từ 2007 đến 2015 biến trễ rủi ro lại ảnh hưởng đến rủi ro iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CÁM ƠN ii TÓM TẮT iii MỤC LỤC iv DANH MỤC BẢNG vi DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT vii CHƯƠNG TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 1.1 Đặt vấn đề 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.2 Câu hỏi nghiên cứu 1.3 Phạm vi nghiên cứu đối tượng nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Ý nghĩa nghiên cứu 1.6 Kết cấu luận văn CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.1 Rủi ro khoản 2.1.1 Khái niệm 2.1.2 Phân loại rủi ro khoản 2.1.3 Các nguyên nhân dẫn tới rủi ro khoản 2.2 Rủi ro tín dụng 11 2.2.1 Khái niệm 11 2.2.2 Phân loại rủi ro tín dụng 12 2.2.3 Đánh giá rủi ro tín dụng 13 2.2.4 Ảnh hưởng rủi ro tín dụng 14 2.2.5 Nguyên nhân gây rủi ro tín dụng 15 2.3 Lý thuyết mối quan hệ rủi ro khoản rủi ro tín dụng 15 iv 2.4 Một số nghiên cứu thực nghiệm xem xét mối quan hệ rủi ro khoản rủi ro tín dụng 18 2.5 Giả thuyết nghiên cứu 19 CHƯƠNG DỮ LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 20 3.1 Dữ liệu nghiên cứu 20 3.2 Mơ hình nghiên cứu 21 3.2.1 Biến nghiên cứu 21 3.2.2 Các biến kiểm soát 22 3.3 Phương pháp nghiên cứu 26 3.3.1 Dữ liệu bảng 27 3.3.2 Mơ hình VAR 28 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 30 4.1 Phân tích thống kê mơ tả 30 4.2 Ma trận tương quan biến mô hình 32 4.3 Phân tích kết hồi quy 34 CHƯƠNG KẾT LUẬN 43 5.1 Kết luận 43 5.2 Khuyến nghị 43 5.2.1 Khuyến nghị ngân hàng nhà nước 43 5.2.2 Khuyến nghị ngân hàng thương mại 44 5.3 Hạn chế luận văn định hướng cho nghiên cứu 44 5.3.1 Hạn chế luận văn 44 5.3.2 Định hướng cho nghiên cứu 45 TÀI LIỆU THAM KHẢO 46 PHỤ LỤC 50 v DANH MỤC BẢNG STT NỘI DUNG TRANG Bảng 3.1 Mô tả biến nghiên cứu 25 Bảng 4.1 Thống kê mô tả biến 31 Bảng 4.2 Ma trận tương quan biến 33 Bảng 4.3 Kết hồi quy toàn giai đoạn 35 Bảng 4.4 Kết hồi quy giai đoạn sau khủng hoảng 40 vi DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TỪ VIẾT TẮT NỘI DUNG FDIC Federal Deposits Insurance Corporation OCC Office of the Comptroller of the Currency OLS Phương pháp ước lượng hồi quy bình phương bé NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại TMCP Thương mại cổ phần TMNN Thương mại nhà nước TCTD Tổ chức tín dụng VAR Mơ hình tự hồi quy dạng vectơ vii Mối quan hệ rủi ro khoản rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam CHƯƠNG TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU Chương nghiên cứu giới thiệu tổng quan lý chọn đề tài, mục tiêu câu hỏi nghiên cứu, đối tượng phạm vi nghiên cứu, phương pháp nghiên cứu áp dụng để phân tích liệu, cuối ý nghĩa của nghiên cứu 1.1 Đặt vấn đề Ngân hàng đóng vai trò quan trọng kinh tế, kinh tế phát triển nhanh có hệ thống ngân hàng vững mạnh Cùng với phát triển kinh tế, ngân hàng ngày mở rộng phát triển sản phẩm với nhiều tiện ích nhằm đáp ứng yêu cầu khách hàng Tuy nhiên, việc mở rộng quy mô đa dạng hóa sản phẩm, dịch vụ ngân hàng, ngân hàng thương mại (NHTM) phải đối mặt với nhiều rủi ro Khi rủi ro xảy ra, lúc NHTM phải đối mặt với nguy như: giảm uy tín, khả khoản, chí tới phá sản Hai số rủi ro mà ngân hàng phải đối mặt rủi ro khoản rủi ro tín dụng Hiện nay, giới có nhiều nghiên cứu rủi ro khoản rủi ro tín dụng ngân hàng Chẳng hạn như: Bryant (1980) hay Diamond & Dybvig (1983) cho rằng, tài sản cấu trúc nợ có gắn kết chặt chẽ với nhau, đặc biệt đáng ý khoản nợ khơng đòi việc rút tiền đột ngột khách hàng Điều khơng với tài khoản nội bảng mà với việc cho vay tài trợ vốn thông qua tài khoản ngoại bảng (Holmstrom & Tirole 1996; Kashyap cộng 1999) Dựa mơ hình nghiên cứu mối quan hệ rủi ro khoản rủi ro tín dụng, nội dung số nghiên cứu gần chủ yếu tập trung xem Mối quan hệ rủi ro khoản rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam xét tương tác rủi ro khoản, rủi ro tín dụng tác động tương tác đến ổn định ngân hàng từ nhiều góc độ khác chủ yếu từ quan điểm lý thuyết, khơng rủi ro khoản hay rủi ro tín dụng tác động đến tính ổn định ngân hàng mà tương tác rủi ro khoản rủi ro tín dụng có ảnh hưởng đến tính ổn định ngân hàng (Acharya et al 2010; Acharya & Viswanathan 2011; Cai & Thakor 2008; Gatev cộng 2009; Goldstein & Pauzner 2005; Gorton & Metrick 2012; He & Xiong 2012a, 2012b; Wagner 2007) Bằng chứng từ thất bại ngân hàng giai đoạn khủng hoảng tài gần hỗ trợ cho kết lý thuyết thực nghiệm Imbierowicz & Rauch (2014) dựa kết phân tích báo cáo FDIC OCC nguyên nhân thất bại NHTM suốt thời kỳ khủng hoảng gần tác động đồng thời rủi ro khoản rủi ro tín dụng Các ngân hàng không phân biệt khác tài sản có tính khoản cao, tài sản có tính khoản thấp, nguồn tài trợ tương ứng, không quan tâm đến RRTD tài sản Vì thế, ngân hàng khơng có tính tốn chuẩn bị cho xảy đồng thời rủi ro khoản rủi ro tín dụng hệ thống quản lý rủi ro ngân hàng Tuy nhiên, chưa có nhiều nghiên cứu phân tích sâu khía cạnh khác mối quan hệ rủi ro khoản rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam Để hiểu rõ mối quan hệ chung chiều hướng tác động rủi ro khoản rủi ro tín dụng, tác giả chọn đề tài nghiên cứu “Mối quan hệ rủi ro khoản rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam” Kết nghiên cứu góp phần bổ sung sở lý thuyết chứng thực nghiệm mối quan hệ rủi ro khoản rủi ro tín dụng Từ đó, nghiên cứu giúp nhà quản trị rủi ro có nhìn tổng quát mối quan hệ Mối quan hệ rủi ro khoản rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam rủi ro khoản rủi ro tín dụng, để đưa chiến lược hoạch định quản lý rủi ro cho phù hợp 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu đề tài: Nghiên cứu mối quan hệ rủi ro khoản rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam 1.2.2 Câu hỏi nghiên cứu Từ mục tiêu đề tài, nghiên cứu trả lời câu hỏi sau: - Có tồn mối quan hệ rủi ro khoản rủi ro tín dụng hay khơng? - Nếu có tồn mối quan hệ rủi ro khoản rủi ro tín dụng chiều hướng mối quan hệ nào? 1.3 Phạm vi nghiên cứu đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu mối quan hệ rủi ro khoản rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam Dữ liệu lấy từ báo cáo tài NHTM Việt Nam từ năm 2007 đến năm 2015 1.4 Phương pháp nghiên cứu Tác giả sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng, tiếp cận khung biến mơ hình VAR để kiểm soát quan hệ tác động qua lại rủi ro khoản rủi ro tín dụng sử dụng phương pháp ước lượng bình phương bé (OLS) Dữ liệu sử dụng phân tích luận văn thu thập từ báo cáo tài ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn từ năm 2007 đến Phụ lục 3: Kết hồi quy với biến kiểm soát Interest System: SYS03 Estimation Method: Least Squares Date: 11/02/16 Time: 14:55 Sample: 2008 2015 Included observations: 88 Total system (balanced) observations 176 Std Coefficient Error C(1) C(3) C(4) C(5) C(6) C(7) C(8) C(9) C(10) C(11) C(12) C(13) C(14) C(15) C(16) C(17) C(18) C(2) C(19) C(20) C(21) C(22) C(23) C(24) C(25) C(26) C(27) C(28) -2.61867 0.074302 -0.06092 0.298982 -0.38733 -0.22568 0.043392 -0.25629 -0.57118 -1.51154 -0.00753 0.186762 0.247149 -0.00646 -0.00316 1.223894 4.879148 -0.41996 0.007889 0.471208 -0.0271 -0.14221 0.266074 0.084459 -0.04287 -1.57821 0.249981 -0.00694 2.677997 0.364107 0.336098 0.106949 0.501177 1.566962 0.252185 0.418539 1.604593 3.202387 0.138308 0.198059 0.406851 0.002877 0.003571 5.808948 2.355721 0.87706 0.03866 0.094192 0.036576 0.163122 0.509688 0.081578 0.136645 0.488653 1.044705 0.045061 tStatistic -0.97785 0.204067 -0.18124 2.795571 -0.77284 -0.14402 0.172063 -0.61234 -0.35597 -0.47201 -0.05445 0.942962 0.607467 -2.24663 -0.88391 0.210691 2.071191 -0.47883 0.204067 5.002624 -0.74101 -0.87178 0.522033 1.035326 -0.31373 -3.2297 0.239283 -0.15394 52 Prob 0.3298 0.8386 0.8564 0.0059 0.4409 0.8857 0.8636 0.5413 0.7224 0.6376 0.9567 0.3473 0.5445 0.0262 0.3782 0.8334 0.0402 0.6328 0.8386 0.4599 0.3848 0.6025 0.3023 0.7542 0.0015 0.8112 0.8779 C(29) C(30) C(31) C(32) C(335) C(34) 0.053152 -0.01098 0.000149 -0.00012 2.860469 -0.68471 Determinant residual covariance 0.064633 0.132909 0.00097 0.00117 1.862743 0.786268 0.822373 -0.0826 0.15394 -0.0984 1.535622 -0.87083 0.4122 0.9343 0.8779 0.9218 0.1269 0.3853 0.000593 Equation: CR = C(1) + C(3)*LR + C(4)*LR(-1) + C(5)*CR(-1) + C(6) *AGR_RATIO + C(7)*CA_RATIO + C(8)*DE_RATIO + C(9)*EFF_RATIO + C(10)*INTEREST + C(11)*LEVERAGE + C(12)*LOAN_GROWTH + C(13)*LOG_ASSETS + C(14)*LOG_GDP + C(15)* NET_OBS + C(16) *OTHER_OBS + C(17)*STD_ROA + C(18)*TRADE_RATIO Observations: 88 Mean dependent R-squared 0.320599 var 0.030433 S.D dependent Adjusted R-squared 0.167494 var 0.333643 S.E of regression 0.304422 Sum squared resid 6.579769 Durbin-Watson stat 1.150018 Equation: LR = C(2) + C(19)*CR + C(20)*LR(-1) + C(21)*CR(-1) + C(22) *AGR_RATIO + C(23)*CA_RATIO + C(24)*DE_RATIO + C(25) *EFF_RATIO + C(26)*INTEREST + C(27)*LEVERAGE + C(28) *LOAN_GROWTH + C(29)*LOG_ASSETS + C(30)*LOG_GDP + C(31)* NET_OBS + C(32)*OTHER_OBS + C(335)*STD_ROA + C(34) *TRADE_RATIO Observations: 88 Mean dependent R-squared 0.601752 var -0.26103 S.D dependent Adjusted R-squared 0.512006 var 0.141998 S.E of regression 0.099195 Sum squared resid 0.698618 Durbin-Watson stat 1.927054 53 Phụ lục 4: Kết hồi quy với biến kiểm soát Yield System: SYS04 Estimation Method: Least Squares Date: 09/12/16 Time: 15:01 Sample: 2008 2015 Included observations: 88 Total system (balanced) observations 176 Std Coefficient Error C(1) C(3) C(4) C(5) C(6) C(7) C(8) C(9) C(10) C(11) C(12) C(13) C(14) C(15) C(16) C(17) C(18) C(2) C(19) C(20) C(21) C(22) C(23) C(24) C(25) C(26) C(27) C(28) -4.36841 0.189894 -0.04378 0.319971 -0.328 -0.3694 0.018743 -0.21043 -3.5942 -0.69026 -0.00018 0.177659 0.518355 -0.006 -0.00342 0.209544 5.318569 -0.36143 0.022182 0.503117 -0.03621 -0.15025 0.182966 0.093514 0.047497 2.559823 0.741748 0.004894 2.961082 0.346506 0.334958 0.107777 0.500522 1.553946 0.251684 0.406206 3.946273 3.146831 0.13702 0.196658 0.460625 0.002845 0.003566 5.698259 2.359676 1.026529 0.040476 0.097693 0.038818 0.170655 0.530871 0.085304 0.13898 1.32215 1.072273 0.046827 tStatistic -1.47527 0.548025 -0.13071 2.968816 -0.65532 -0.23772 0.07447 -0.51804 -0.91078 -0.21935 -0.0013 0.903391 1.125328 -2.10986 -0.95926 0.036773 2.253941 -0.35209 0.548025 5.14999 -0.93284 -0.88043 0.344653 1.09624 0.341757 1.936106 0.691753 0.104506 54 Prob 0.1424 0.5845 0.8962 0.0035 0.5133 0.8124 0.9407 0.6052 0.364 0.8267 0.999 0.3678 0.2623 0.0366 0.3391 0.9707 0.0257 0.7253 0.5845 0.3525 0.3801 0.7309 0.2748 0.733 0.0548 0.4902 0.9169 C(29) C(30) C(31) C(32) C(335) C(34) 0.04356 -0.04881 0.000525 0.000153 2.268568 -0.7736 Determinant residual covariance 0.067401 0.158723 0.001 0.001227 1.928856 0.829775 0.646289 -0.3075 0.524988 0.124394 1.176121 -0.9323 0.5191 0.7589 0.6004 0.9012 0.2415 0.3528 0.000638 Equation: CR = C(1) + C(3)*LR + C(4)*LR(-1) + C(5)*CR(-1) + C(6) *AGR_RATIO + C(7)*CA_RATIO + C(8)*DE_RATIO + C(9)*EFF_RATIO + C(10)*YIELD + C(11)*LEVERAGE + C(12)*LOAN_GROWTH + C(13) *LOG_ASSETS + C(14)*LOG_GDP + C(15)* NET_OBS + C(16) *OTHER_OBS + C(17)*STD_ROA + C(18)*TRADE_RATIO Observations: 88 Mean dependent R-squared 0.327246 var 0.030433 S.D dependent Adjusted R-squared 0.17564 var 0.333643 S.E of regression 0.302929 Sum squared resid 6.515389 Durbin-Watson stat 1.09478 Equation: LR = C(2) + C(19)*CR + C(20)*LR(-1) + C(21)*CR(-1) + C(22) *AGR_RATIO + C(23)*CA_RATIO + C(24)*DE_RATIO + C(25) *EFF_RATIO + C(26)*YIELD + C(27)*LEVERAGE + C(28) *LOAN_GROWTH + C(29)*LOG_ASSETS + C(30)*LOG_GDP + C(31)* NET_OBS + C(32)*OTHER_OBS + C(335)*STD_ROA + C(34) *TRADE_RATIO Observations: 88 Mean dependent R-squared 0.566149 var -0.26103 S.D dependent Adjusted R-squared 0.468379 var 0.141998 S.E of regression 0.103534 Sum squared resid 0.761074 Durbin-Watson stat 1.905663 55 Kiểm tra chéo Phụ lục 5: Kết hồi quy với biến kiểm soát Interest System: SYS05 Estimation Method: Least Squares Date: 11/02/16 Time: 14:58 Sample: 2007 2015 IF CRISIS=0 Included observations: 73 Total system (balanced) observations 146 Coefficient C(1) C(3) C(4) C(5) C(6) C(7) C(8) C(9) C(10) C(11) C(12) C(13) C(14) C(15) C(16) C(17) C(18) C(2) C(19) C(20) C(21) C(22) C(23) C(24) C(25) C(26) -4.84037 -0.00556 -0.2251 0.608781 -0.37529 0.722401 0.103773 -0.51159 -0.3665 -3.86678 0.077697 0.291007 0.483336 -0.00856 -0.00236 2.847164 5.643355 -1.83378 -0.00064 0.456694 -0.00227 -0.07628 0.204993 0.073843 -0.13084 -1.31818 Std Error tStatistic 3.872651 0.393446 0.358236 0.163521 0.53892 1.691176 0.2928 0.48907 1.73813 3.461787 0.158685 0.215965 0.587551 0.003089 0.003878 6.473743 2.801823 1.310821 0.045386 0.105754 0.062031 0.183547 0.574674 0.099068 0.166809 0.563692 -1.24989 -0.01414 -0.62836 3.722951 -0.69637 0.427159 0.354416 -1.04605 -0.21086 -1.11699 0.48963 1.347474 0.822629 -2.77011 -0.60763 0.439802 2.014173 -1.39895 -0.01414 4.318464 -0.03661 -0.41556 0.356711 0.74538 -0.7844 -2.33848 56 Prob 0.2139 0.9887 0.531 0.0003 0.4876 0.6701 0.7237 0.2978 0.8334 0.2664 0.6254 0.1805 0.4125 0.0066 0.5447 0.6609 0.0464 0.1646 0.9887 0.9709 0.6785 0.722 0.4576 0.4345 0.0211 C(27) C(28) C(29) C(30) C(31) C(32) C(335) C(34) 0.110727 -0.00578 0.062274 0.200107 -0.00022 -7.81E-05 3.21339 -0.82003 Determinant residual covariance 1.188697 0.054006 0.074064 0.198969 0.001118 0.001321 2.160275 0.979368 0.09315 -0.10696 0.840814 1.005716 -0.19201 -0.05912 1.487491 -0.83731 0.926 0.915 0.4022 0.3167 0.8481 0.953 0.1397 0.4042 0.00065 Equation: CR = C(1) + C(3)*LR + C(4)*LR(-1) + C(5)*CR(-1) + C(6) *AGR_RATIO + C(7)*CA_RATIO + C(8)*DE_RATIO + C(9)*EFF_RATIO + C(10)*INTEREST + C(11)*LEVERAGE + C(12)*LOAN_GROWTH + C(13)*LOG_ASSETS + C(14)*LOG_GDP + C(15)* NET_OBS + C(16) *OTHER_OBS + C(17)*STD_ROA + C(18)*TRADE_RATIO Observations: 73 Mean dependent R-squared 0.41711 var 0.049793 S.D dependent Adjusted R-squared 0.25057 var 0.361337 S.E of regression 0.312808 Sum squared resid 5.479548 Durbin-Watson stat 1.506429 Equation: LR = C(2) + C(19)*CR + C(20)*LR(-1) + C(21)*CR(-1) + C(22) *AGR_RATIO + C(23)*CA_RATIO + C(24)*DE_RATIO + C(25) *EFF_RATIO + C(26)*INTEREST + C(27)*LEVERAGE + C(28) *LOAN_GROWTH + C(29)*LOG_ASSETS + C(30)*LOG_GDP + C(31)* NET_OBS + C(32)*OTHER_OBS + C(335)*STD_ROA + C(34) *TRADE_RATIO Observations: 73 Mean dependent R-squared 0.598085 var -0.27077 S.D dependent Adjusted R-squared 0.483252 var 0.147795 S.E of regression 0.106242 Sum squared resid 0.632097 Durbin-Watson stat 1.86467 57 Phụ lục 6: Kết hồi quy với biến kiểm soát Yield System: SYS06 Estimation Method: Least Squares Date: 11/02/16 Time: 14:58 Sample: 2007 2015 IF CRISIS=0 Included observations: 73 Total system (balanced) observations 146 Std Coefficient Error C(1) C(3) C(4) C(5) C(6) C(7) C(8) C(9) C(10) C(11) C(12) C(13) C(14) C(15) C(16) C(17) C(18) C(2) C(19) C(20) C(21) C(22) C(23) C(24) C(25) C(26) C(27) C(28) -5.77857 0.054809 -0.2094 0.611584 -0.34699 0.63536 0.085266 -0.4678 -1.90223 -3.27789 0.072343 0.284802 0.626379 -0.0082 -0.00258 2.170894 5.991472 -2.08312 0.006595 0.455069 -0.00487 -0.07444 0.20488 0.084002 -0.08349 2.761026 0.101846 0.007634 3.916017 0.385169 0.35987 0.163303 0.539108 1.692061 0.294234 0.480675 4.667197 3.539845 0.159229 0.215914 0.60882 0.003114 0.003907 6.426098 2.840332 1.356263 0.046345 0.109448 0.063341 0.187431 0.587038 0.101521 0.167769 1.578806 1.237183 0.055325 tStatistic -1.47562 0.142299 -0.58187 3.745093 -0.64364 0.375495 0.289791 -0.97322 -0.40757 -0.926 0.454334 1.319052 1.028841 -2.63146 -0.65953 0.337825 2.109427 -1.53592 0.142299 4.157845 -0.07695 -0.39713 0.349007 0.827438 -0.49762 1.748806 0.082321 0.137983 58 Prob 0.1429 0.8871 0.5618 0.0003 0.5211 0.708 0.7725 0.3325 0.6844 0.3564 0.6505 0.1898 0.3058 0.0097 0.5109 0.7361 0.0371 0.1274 0.8871 0.0001 0.9388 0.692 0.7277 0.4097 0.6197 0.0831 0.9345 0.8905 C(29) C(30) C(31) C(32) C(335) C(34) 0.063774 0.20774 -0.00016 0.0002 2.94119 -0.94381 Determinant residual covariance 0.075571 0.211357 0.001145 0.00136 2.196451 1.015843 0.843893 0.982886 -0.14218 0.147305 1.339065 -0.92909 0.4005 0.3278 0.8872 0.8832 0.1833 0.3548 0.000675 Equation: CR = C(1) + C(3)*LR + C(4)*LR(-1) + C(5)*CR(-1) + C(6) *AGR_RATIO + C(7)*CA_RATIO + C(8)*DE_RATIO + C(9)*EFF_RATIO + C(10)*YIELD + C(11)*LEVERAGE + C(12)*LOAN_GROWTH + C(13) *LOG_ASSETS + C(14)*LOG_GDP + C(15)* NET_OBS + C(16) *OTHER_OBS + C(17)*STD_ROA + C(18)*TRADE_RATIO Observations: 73 Mean dependent R-squared 0.418373 var 0.049793 S.D dependent Adjusted R-squared 0.252194 var 0.361337 S.E of regression 0.312469 Sum squared resid 5.467679 Durbin-Watson stat 1.481668 Equation: LR = C(2) + C(19)*CR + C(20)*LR(-1) + C(21)*CR(-1) + C(22) *AGR_RATIO + C(23)*CA_RATIO + C(24)*DE_RATIO + C(25) *EFF_RATIO + C(26)*YIELD + C(27)*LEVERAGE + C(28) *LOAN_GROWTH + C(29)*LOG_ASSETS + C(30)*LOG_GDP + C(31)* NET_OBS + C(32)*OTHER_OBS + C(335)*STD_ROA + C(34) *TRADE_RATIO Observations: 73 Mean dependent R-squared 0.581683 var -0.27077 S.D dependent Adjusted R-squared 0.462164 var 0.147795 S.E of regression 0.108389 Sum squared resid 0.657893 Durbin-Watson stat 1.904497 59 Phụ lục 7: Dữ liệu nghiên cứu ID Year Name CR LR NET_O BS OTHER _OBS TRAD E_RAT IO AGR_ RATIO CARATIO 0.0002 0.0007 0.1867 0.3103 0.3479 0.8077 0.0082 0.1104 0.2662 0.1861 0.3185 0.1507 0.2040 0.2437 0.3520 DE_R ATIO EFF_R ATIO LOAN _GRO WTH STD_R OA Log(G DP) LEVE RAGE C R I S I S YIELD INTER EST Log(as sets) 6.0958 0.0110 0.0650 0.1198 7.5278 0.0082 6.2085 -0.0113 0.1025 0.1325 7.6835 0.8171 0.0082 6.2575 0.0097 0.0800 0.1223 7.8159 2007 EIB -0.2198 4.5741 0.1503 2008 EIB -0.3117 4.5127 2.3955 2009 EIB -0.0607 -0.2403 2.7900 0.3519 2010 EIB -0.0734 -0.3956 2.9588 0.6561 0.1030 0.0940 0.2798 0.6160 0.0082 6.3340 0.0131 0.0900 0.1086 8.1176 2011 EIB -0.0214 -0.4422 3.0501 1.2215 0.1168 0.0888 0.0935 0.3062 0.1976 0.0082 6.4440 -0.0033 0.1500 0.1030 8.2638 2012 EIB -0.0935 -0.4458 2.2478 0.7866 0.0756 0.0929 0.0861 0.4264 0.2870 0.0082 6.5113 0.0064 0.0900 0.1196 8.2308 2013 EIB -0.1490 -0.3470 3.6336 2.9004 0.0672 0.0864 0.1095 0.6528 0.1542 0.0082 6.5544 0.0224 0.0700 0.1230 8.2300 2014 EIB 0.0197 -0.2404 27.1241 3.5441 0.0820 0.0819 0.1051 0.6347 -0.1580 0.0082 6.5953 0.0312 0.0650 0.1142 8.2045 2015 EIB -0.0590 -0.0382 36.2074 3.0689 0.0794 0.1053 0.1608 0.6066 -0.0923 0.0082 6.6225 0.0196 0.0650 0.0853 8.0964 10 2007 HDbank 0.0000 -0.1671 0.2896 0.1584 0.0148 0.0536 0.0833 0.3083 2.3286 0.0037 6.0958 0.0110 0.0650 0.1198 7.1406 11 2008 HDbank 0.0000 -0.3127 0.0310 0.1157 0.0132 0.1750 0.1350 0.6156 -0.3071 0.0037 6.2085 -0.0113 0.1025 0.1325 6.9804 12 2009 HDbank 0.0000 -0.4425 0.1421 1.2905 0.0044 0.0939 0.1308 0.4069 0.3328 0.0037 6.2575 0.0097 0.0800 0.1223 7.2817 13 2010 HDbank 0.0000 -0.6044 0.1792 0.6634 0.0130 0.0686 0.1139 0.4755 0.4249 0.0037 6.3340 0.0131 0.0900 0.1086 7.5364 14 2011 HDbank 0.0832 -0.5923 0.1412 0.3983 0.0788 0.0706 0.4769 0.1807 0.0037 6.4440 -0.0033 0.1500 0.1030 7.6535 15 2012 HDbank 0.0009 -0.4020 0.2775 1.0297 0.0039 0.1022 0.0530 0.5232 0.7438 0.0037 6.5113 0.0064 0.0900 0.1196 7.7225 16 2013 HDbank -0.3617 -0.2891 0.6739 1.2978 0.0077 0.0411 0.0997 0.0606 0.7004 1.0458 0.0037 6.5544 0.0224 0.0700 0.1230 7.9356 17 2014 HDbank -0.0144 -0.4126 1.4254 1.7679 0.0094 0.0421 0.0892 0.0693 0.6279 -0.0099 0.0037 6.5953 0.0312 0.0650 0.1142 7.9979 18 2015 Hdbank 0.0392 -0.3338 1.1848 1.9250 0.0086 0.0613 0.0882 0.0873 0.5831 0.2651 0.0037 6.6225 0.0196 0.0650 0.0853 8.0273 19 2007 ACB -0.4903 3.3688 0.5302 0.0059 0.0036 0.0733 0.3589 0.2664 0.8792 0.0249 6.0958 0.0110 0.0650 0.1198 7.9314 20 2008 ACB -0.3947 1.2341 0.4928 0.0022 0.0064 0.0738 0.1881 0.3753 0.0894 0.0249 6.2085 -0.0113 0.1025 0.1325 8.0225 21 2009 ACB -0.3382 2.3107 0.6998 0.0038 0.0027 0.0602 0.1958 0.3667 0.7903 0.0249 6.2575 0.0097 0.0800 0.1223 8.2250 22 2010 ACB 0.0000 -0.3539 3.4239 0.6390 0.0048 0.0029 0.0555 0.1396 0.3935 0.3994 0.0249 6.3340 0.0131 0.0900 0.1086 8.3120 23 2011 ACB 0.0000 -0.4425 5.1467 0.8149 0.0030 0.0032 0.0426 0.1465 0.4116 0.1927 0.0249 6.4440 -0.0033 0.1500 0.1030 8.4487 24 2012 ACB 0.1818 -0.2581 2.9129 3.8407 0.0056 0.0050 0.0716 0.1193 0.7319 0.0039 0.0249 6.5113 0.0064 0.0900 0.1196 8.2463 25 2013 ACB 0.2118 -0.0249 3.4742 3.3498 0.0051 0.0095 0.0751 0.1589 0.6654 0.0449 0.0249 6.5544 0.0224 0.0700 0.1230 8.2217 26 2014 ACB 0.2796 -0.0900 5.6108 3.8981 0.0062 0.0080 0.0690 0.1687 0.6461 0.0781 0.0249 6.5953 0.0312 0.0650 0.1142 8.2543 27 2015 ACB 0.2458 -0.0202 3.8575 4.6883 0.0005 0.0072 0.0635 0.1938 0.6465 0.1757 0.0249 6.6225 0.0196 0.0650 0.0853 8.3042 0.0015 60 28 2007 CTG 0.0000 -0.1558 29 2008 CTG -0.0196 -0.1873 30 2009 CTG -0.0080 -0.1297 31 2010 CTG -0.0068 -0.2006 32 2011 CTG 0.0031 33 2012 CTG 34 2013 CTG 35 2014 CTG 36 2015 37 38 13.9956 6.0068 0.0045 0.0419 0.0641 0.4060 0.4160 0.2760 0.0226 6.0958 0.0110 0.0650 0.1198 8.2204 7.8825 8.0335 0.0039 0.0321 0.0637 0.3202 0.5702 0.1846 0.0226 6.2085 -0.0113 0.1025 0.1325 8.2869 15.0735 11.7563 0.0012 0.0322 0.0516 0.3704 0.5828 0.3596 0.0226 6.2575 0.0097 0.0800 0.1223 8.3870 21.7903 14.7766 0.0006 0.0168 0.0494 0.2860 0.4857 0.4479 0.0226 6.3340 0.0131 0.0900 0.1086 8.5655 -0.2149 30.1252 17.5746 0.0012 0.0237 0.0619 0.2301 0.4026 0.2450 0.0226 6.4440 -0.0033 0.1500 0.1030 8.6632 0.0031 -0.1988 27.2844 16.3679 0.0005 0.0225 0.0668 0.3056 0.4296 0.2454 0.0226 6.5113 0.0064 0.0900 0.1196 8.7020 -0.0013 -0.1792 27.6261 17.6833 0.0011 0.0289 0.0938 0.2472 0.4422 0.0545 0.0226 6.5544 0.0224 0.0700 0.1230 8.7607 -0.0073 -0.1590 92.1045 21.8737 0.0055 0.0330 0.0836 0.2027 0.4662 0.1492 0.0226 6.5953 0.0312 0.0650 0.1142 8.8203 CTG -0.5129 -0.1505 94.8486 32.1454 0.0043 0.0373 0.0720 0.2112 0.4713 0.2043 0.0226 6.6225 0.0196 0.0650 0.0853 8.8918 2007 BID -1.2510 -0.0958 36.8458 25.8757 0.0038 0.0388 0.0569 0.5206 0.3053 0.3834 0.0146 6.0958 0.0110 0.0650 0.1198 8.3107 2008 BID -0.0139 -0.1774 32.3424 31.5279 0.0082 0.0407 0.0547 0.4249 0.4150 0.2062 0.0146 6.2085 -0.0113 0.1025 0.1325 8.3919 39 2009 BID -0.1022 -0.1402 31.7466 38.6523 0.0032 0.0327 0.0595 0.3714 0.4467 0.2803 0.0146 6.2575 0.0097 0.0800 0.1223 8.4719 40 2010 BID -0.0703 -0.1413 25.9645 39.8597 0.0036 0.0353 0.0661 0.2536 0.4827 0.2117 0.0146 6.3340 0.0131 0.0900 0.1086 8.5638 41 2011 BID -0.1154 -0.1468 24.2914 42.2372 0.0026 0.0384 0.0601 0.2077 0.4316 0.2008 0.0146 6.4440 -0.0033 0.1500 0.1030 8.6083 42 2012 BID -0.0900 -0.1932 19.7059 44.4450 0.0085 0.0494 0.0547 0.2406 0.3983 0.1987 0.0146 6.5113 0.0064 0.0900 0.1196 8.6855 43 2013 BID -0.1965 -0.1596 66.9949 53.4726 0.0028 0.0472 0.0584 0.2420 0.3857 0.1015 0.0146 6.5544 0.0224 0.0700 0.1230 8.7391 44 2014 BID -0.2636 -0.1465 31.4733 21.5831 0.0130 0.0396 0.0517 0.2268 0.3937 0.5122 0.0146 6.5953 0.0312 0.0650 0.1142 8.8131 45 2015 BID -0.3046 -0.1704 45.6750 88.6583 0.0104 0.0772 0.0498 0.2354 0.4487 -0.2400 0.0146 6.6225 0.0196 0.0650 0.0853 8.9298 46 2007 DongABank -2.0942 -0.1412 4.1233 2.1451 0.0125 0.0176 0.1180 0.2839 0.4089 1.2615 0.0040 6.0958 0.0110 0.0650 0.1198 7.4374 47 2008 DongABank -0.3327 -0.1517 1.8729 0.7394 0.0070 0.0242 0.1013 0.1596 0.3825 0.4159 0.0040 6.2085 -0.0113 0.1025 0.1325 7.5405 48 2009 DongABank -0.0135 -0.0905 1.9868 0.8374 0.0091 0.0152 0.0988 0.1956 0.4382 0.3565 0.0040 6.2575 0.0097 0.0800 0.1223 7.6286 49 2010 DongABank -0.0159 -0.3440 2.0095 1.0811 0.0185 0.0389 0.0970 0.2132 0.4860 0.1081 0.0040 6.3340 0.0131 0.0900 0.1086 7.7472 50 2011 DongABank -0.0050 -0.2398 3.2134 1.8843 0.0085 0.0585 0.0887 0.1801 0.4551 0.1448 0.0040 6.4440 -0.0033 0.1500 0.1030 7.8166 51 2012 DongABank -0.0058 -0.1529 2.6481 1.4482 0.0029 0.0604 0.0881 0.1682 0.4938 0.1740 0.0040 6.5113 0.0064 0.0900 0.1196 7.8406 52 2013 DongABank -0.0251 -0.0772 3.1349 1.1449 0.0028 0.0503 0.0786 0.1713 0.6098 0.0734 0.0040 6.5544 0.0224 0.0700 0.1230 7.8746 53 2008 MSB -0.1085 -0.6611 0.7685 0.4915 0.0574 0.3632 0.7479 0.0041 6.2085 -0.0113 0.1025 0.1325 7.5136 54 2009 MSB -0.2720 -0.6736 1.9157 1.1997 0.0011 0.0556 0.3039 1.4495 0.0041 6.2575 0.0097 0.0800 0.1223 7.8054 55 2010 MSB -0.3091 -0.2567 1.3111 5.4637 0.0007 0.0022 0.0549 0.2374 0.3582 0.1425 0.0041 6.3340 0.0131 0.0900 0.1086 8.0620 56 2011 MSB -0.0507 -0.4439 1.2236 7.9208 0.0004 0.0200 0.0831 0.3523 0.5206 0.1914 0.0041 6.4440 -0.0033 0.1500 0.1030 8.0583 57 2012 MSB 0.3728 -0.4452 0.8925 1.8094 0.0005 0.0195 0.0827 0.3113 0.7083 0.0522 0.0041 6.5113 0.0064 0.0900 0.1196 8.0411 58 2013 MSB 0.4143 -0.4472 0.8127 1.5297 0.0012 0.0022 0.0879 0.2421 0.6991 0.1739 0.0041 6.5544 0.0224 0.0700 0.1230 8.0298 59 2014 MSB 0.1509 -0.4440 0.6072 1.8645 0.0015 0.0033 0.0905 0.2710 0.6215 -0.2372 0.0041 6.5953 0.0312 0.0650 0.1142 8.0186 61 60 2015 MSB -0.0854 -0.4365 0.4484 2.0129 0.0011 0.0012 0.1305 0.2248 0.7253 0.0093 0.0041 6.6225 0.0196 0.0650 0.0853 8.0183 61 2009 Techcombank -0.4524 -0.3598 4.1866 6.0827 0.0046 0.1495 0.0791 0.2373 0.3021 0.6123 0.0054 6.2575 0.0097 0.0800 0.1223 7.9665 62 2010 Techcombank -0.4598 -0.5203 5.5949 5.4106 0.0032 0.3723 0.0625 0.2173 0.3365 0.2462 0.0054 6.3340 0.0131 0.0900 0.1086 8.1769 63 2011 Techcombank -0.0993 -0.5273 8.8886 8.8676 0.0016 0.1384 0.0693 0.2432 0.3151 0.1988 0.0054 6.4440 -0.0033 0.1500 0.1030 8.2566 64 2012 Techcombank -0.0112 -0.4178 7.2401 7.4264 0.0043 0.0815 0.0739 0.2038 0.5717 0.2365 0.0054 6.5113 0.0064 0.0900 0.1196 8.2551 65 2013 Techcombank -0.0104 -0.3324 9.2402 11.3310 0.0058 0.0162 0.0876 0.1969 0.5942 -0.0584 0.0054 6.5544 0.0224 0.0700 0.1230 8.2011 66 2014 Techcombank 0.5986 -0.3319 9.4912 7.3349 0.0119 0.0015 0.0852 0.1921 0.4722 0.2136 0.0054 6.5953 0.0312 0.0650 0.1142 8.2453 67 2015 Techcombank 2.2396 -0.2077 11.1296 9.2159 0.0135 0.0014 0.0857 0.2448 0.3941 0.3262 0.0054 6.6225 0.0196 0.0650 0.0853 8.2833 68 2007 VCB -0.2633 -0.0697 1.0090 39.7771 0.0143 0.0366 0.0686 1.1058 0.2824 0.4577 0.0031 6.0958 0.0110 0.0650 0.1198 8.2954 69 2008 VCB -0.0636 -0.1359 24.6289 10.2549 0.0014 0.0212 0.0628 0.6129 0.2978 0.1527 0.0031 6.2085 -0.0113 0.1025 0.1325 8.3465 70 2009 VCB -0.0353 -0.0970 31.6395 13.3388 0.0000 0.0136 0.0654 0.5795 0.3762 0.2528 0.0031 6.2575 0.0097 0.0800 0.1223 8.4074 71 2010 VCB -0.0721 -0.1498 34.5402 15.6014 0.0000 0.0117 0.0674 0.3961 0.3970 0.2410 0.0031 6.3340 0.0131 0.0900 0.1086 8.4880 72 2011 VCB -0.0395 -0.1959 32.6963 15.3841 0.0022 0.0101 0.0781 0.4548 0.3833 0.3709 0.0031 6.4440 -0.0033 0.1500 0.1030 8.5643 73 2012 VCB -0.0692 -0.1821 29.6746 17.3538 0.0013 0.0193 0.1002 0.4119 0.3987 0.0160 0.0031 6.5113 0.0064 0.0900 0.1196 8.6175 74 2013 VCB -0.1275 -0.1076 33.6963 15.4679 0.0004 0.0219 0.0904 0.5018 0.4027 0.1453 0.0031 6.5544 0.0224 0.0700 0.1230 8.6711 75 2014 VCB -0.2179 -0.1505 43.5212 21.0200 0.0175 0.0201 0.0753 0.4533 0.3958 0.3479 0.0031 6.5953 0.0312 0.0650 0.1142 8.7612 76 2015 VCB -0.2579 -0.0399 47.0411 30.8261 0.0140 0.0253 0.0670 0.5146 0.3918 0.1197 0.0031 6.6225 0.0196 0.0650 0.0853 8.8289 77 2007 MBB 0.0000 -0.2126 10.1966 0.8504 0.0098 0.0406 0.1198 0.5735 0.3423 0.9652 0.0067 6.0958 0.0110 0.0650 0.1198 7.4716 78 2008 MBB -0.0582 -0.2397 10.1248 2.5236 0.0034 0.0685 0.1055 0.4410 0.3391 0.3725 0.0067 6.2085 -0.0113 0.1025 0.1325 7.6469 79 2009 MBB -0.2268 -0.1666 19.3926 2.1234 0.0090 0.0592 0.0998 0.5483 0.2955 0.8801 0.0067 6.2575 0.0097 0.0800 0.1223 7.8389 80 2010 MBB 0.1082 -0.1073 42.9429 4.5818 0.0171 0.0486 0.0810 0.5012 0.3067 0.6504 0.0067 6.3340 0.0131 0.0900 0.1086 8.0399 81 2011 MBB 0.3176 -0.1082 62.7358 0.0060 0.0597 0.0695 0.5533 0.3654 0.2214 0.0067 6.4440 -0.0033 0.1500 0.1030 8.1425 82 2012 MBB 0.0952 -0.2190 52.0635 20.7970 0.0013 0.0483 0.0733 0.6677 0.3451 0.6635 0.0067 6.5113 0.0064 0.0900 0.1196 8.2445 83 2013 MBB -0.0788 -0.4367 33.0275 18.7652 0.0221 0.0523 0.0840 0.9046 0.3585 0.0861 0.0067 6.5544 0.0224 0.0700 0.1230 8.2562 84 2014 MBB -0.0293 -0.0703 65.9021 27.9327 0.0522 0.0277 0.0855 0.7165 0.3749 0.0328 0.0067 6.5953 0.0312 0.0650 0.1142 8.3021 85 2015 MBB -0.0840 -0.0394 52.8950 33.7541 0.0157 0.0143 0.1049 0.6804 0.3932 0.0067 6.6225 0.0196 0.0650 0.0853 8.3445 86 2007 NCB 0.0000 -0.2581 0.0083 0.0585 0.5966 0.4925 0.1902 11.317 0.0028 6.0958 0.0110 0.0650 0.1198 6.9958 87 2008 NCB -0.3936 0.0287 0.0987 0.0388 0.6655 0.2546 0.0028 6.2085 -0.0113 0.1025 0.1325 7.0376 88 2009 NCB -0.3037 0.1619 0.1343 0.0624 0.1494 0.4256 0.8193 0.0028 6.2575 0.0097 0.0800 0.1223 7.2716 89 2010 NCB 0.0000 -0.2241 0.2453 0.1059 0.1010 0.1312 0.5227 0.0810 0.0028 6.3340 0.0131 0.0900 0.1086 7.3014 90 2011 NCB 0.0000 -0.1453 0.8522 0.1669 0.1430 0.0911 0.5750 0.1995 0.0028 6.4440 -0.0033 0.1500 0.1030 7.3521 91 2012 NCB 0.0000 -0.3207 0.1565 0.0938 0.1476 0.0461 0.8764 0.0230 0.0028 6.5113 0.0064 0.0900 0.1196 7.3342 0.0047 62 92 2013 NCB 0.0000 -0.3248 0.0197 0.5473 0.0055 0.1102 0.0251 0.9274 0.0673 0.0028 6.5544 0.0224 0.0700 0.1230 7.4635 93 2014 NCB 0.0647 -0.2201 0.2366 1.0517 0.0000 0.0872 0.1294 0.9109 0.3574 0.0028 6.5953 0.0312 0.0650 0.1142 7.5663 94 2015 NCB 0.1334 -0.2372 5.6400 2.0785 0.0000 0.0667 0.0431 0.8547 0.0876 0.0028 6.6225 0.0196 0.0650 0.0853 7.6833 95 2007 SHB 0.0000 -0.3242 0.0041 0.0007 0.1562 0.1761 0.1874 0.2805 7.4861 0.0052 6.0958 0.0110 0.0650 0.1198 7.0923 96 2008 SHB 0.0000 -0.2508 0.0373 0.0334 0.1756 0.1576 0.1210 0.3988 0.4946 0.0052 6.2085 -0.0113 0.1025 0.1325 7.1578 97 2009 SHB -0.0187 -0.3429 0.6829 0.5205 0.0006 0.2070 0.0880 0.0661 0.3955 1.0517 0.0052 6.2575 0.0097 0.0800 0.1223 7.4388 98 2010 SHB -0.0089 -0.4765 0.5877 0.6819 0.0019 0.0478 0.0820 0.0455 0.4573 0.9001 0.0052 6.3340 0.0131 0.0900 0.1086 7.7078 99 2011 SHB 0.0004 -0.5002 0.5382 2.6706 0.0003 0.1193 0.0821 0.1742 0.5052 0.1964 0.0052 6.4440 -0.0033 0.1500 0.1030 7.8512 100 2012 SHB 0.1823 -0.3350 0.3364 4.9152 0.0001 0.1229 0.0816 0.0830 0.5712 1.2574 0.0052 6.5113 0.0064 0.0900 0.1196 8.0665 101 2013 SHB 0.1936 -0.3321 1.7748 6.0776 0.0002 0.1854 0.0721 0.1034 0.7858 0.3542 0.0052 6.5544 0.0224 0.0700 0.1230 8.1572 102 2014 SHB 0.0398 -0.1521 4.7616 8.9646 0.0002 0.2144 0.0620 0.1374 0.4987 0.2238 0.0052 6.5953 0.0312 0.0650 0.1142 8.2280 103 2015 SHB -0.0122 -0.1211 18.5771 9.3363 0.0003 0.1995 0.0550 0.1757 0.5279 0.2401 0.0052 6.6225 0.0196 0.0650 0.0853 8.3111 104 2007 SGB -0.0249 0.2146 0.1609 0.0015 0.1406 0.2421 0.2972 0.5203 0.0188 6.0958 0.0110 0.0650 0.1198 7.0079 105 2008 SGB -0.5301 -0.1119 0.0610 0.0423 0.0545 0.1312 0.1322 0.4074 0.0737 0.0188 6.2085 -0.0113 0.1025 0.1325 7.0494 106 2009 SGB -0.2391 0.0415 0.0620 0.0670 0.0342 0.1622 0.1752 0.3821 0.2277 0.0188 6.2575 0.0097 0.0800 0.1223 7.0759 107 2010 SGB -0.1252 -0.1546 0.0298 0.0981 0.0011 0.2097 0.1322 0.2271 0.0753 0.0188 6.3340 0.0131 0.0900 0.1086 7.2256 108 2013 SGB -0.1674 -0.0078 0.0623 0.1513 0.0011 0.0000 0.2384 0.1481 0.4976 -0.0176 0.0188 6.5544 0.0224 0.0700 0.1230 7.1669 109 2014 SGB -0.2729 -0.0080 0.1216 0.1545 0.0022 0.0000 0.2203 0.1386 0.4021 0.0527 0.0188 6.5953 0.0312 0.0650 0.1142 7.1993 110 2007 STB -0.3174 6.6932 0.0827 0.0641 0.0479 0.1138 0.1973 0.3036 1.4579 0.0039 6.0958 0.0110 0.0650 0.1198 7.8101 111 2008 STB -0.4156 3.5215 0.0899 0.0054 0.0749 0.1134 0.1603 0.5175 -0.0096 0.0039 6.2085 -0.0113 0.1025 0.1325 7.8353 112 2009 STB -0.4641 5.3452 0.1688 0.0082 0.0690 0.1014 0.2154 0.4001 0.7096 0.0039 6.2575 0.0097 0.0800 0.1223 8.0171 113 2010 STB -0.4899 6.8141 0.3690 0.0150 0.1090 0.0920 0.1704 0.4307 0.3790 0.0039 6.3340 0.0131 0.0900 0.1086 8.1829 114 2011 STB -0.3757 5.6491 2.5784 0.0025 0.1138 0.1028 0.1930 0.5313 -0.0132 0.0039 6.4440 -0.0033 0.1500 0.1030 8.1507 115 2012 STB 0.8763 -0.2366 7.2007 3.4360 0.0084 0.1024 0.0901 0.1516 0.6062 0.2387 0.0039 6.5113 0.0064 0.0900 0.1196 8.1822 116 2013 STB 0.2056 -0.0998 6.8544 2.7133 0.0164 0.0854 0.1057 0.1861 0.5533 0.1197 0.0039 6.5544 0.0224 0.0700 0.1230 8.2078 117 2014 STB 0.3130 -0.0798 8.1682 3.2425 0.0405 0.0939 0.0952 0.1814 0.5407 0.0039 6.5953 0.0312 0.0650 0.1142 8.2783 118 2009 TPBank -0.4945 0.0212 0.4082 0.0129 0.1527 0.1490 0.4004 0.1387 10.595 0.0069 6.2575 0.0097 0.0800 0.1223 7.0305 119 2010 TPBank -0.4843 0.0313 0.7554 0.0056 0.1531 0.1848 0.4284 0.6365 0.0069 6.3340 0.0131 0.0900 0.1086 7.3199 120 2012 TPBank 3.2952 -0.5122 0.1331 0.5763 0.0014 0.2195 0.1784 0.6328 0.8005 0.0069 6.5113 0.0064 0.0900 0.1196 7.1796 121 2013 TPBank 3.0983 -0.5761 0.1206 0.9021 0.0054 0.1153 0.1269 0.4758 1.0091 0.0069 6.5544 0.0224 0.0700 0.1230 7.5063 122 2014 TPBank 2.9480 -0.5171 0.4742 1.6480 0.0028 0.0823 0.1183 0.5777 0.6172 0.0069 6.5953 0.0312 0.0650 0.1142 7.7116 123 2015 TPBank 4.0885 -0.4746 0.5436 2.9526 0.0630 0.1388 0.5110 0.4330 0.0069 6.6225 0.0196 0.0650 0.0853 7.8821 63 124 2012 Vpbank 0.2941 -0.4014 0.7993 2.0363 0.0131 0.0217 0.0653 0.2741 0.5792 0.5900 0.0051 6.5113 0.0064 0.0900 0.1196 8.0115 125 2013 Vpbank 1.3949 126 2014 Vpbank 0.2786 -0.4432 1.3398 4.3043 0.0702 0.0264 0.0637 0.0710 0.5577 0.3205 0.0051 6.5544 0.0224 0.0700 0.1230 8.0837 -0.4295 40.2715 6.4647 0.0260 0.0265 0.0550 0.0857 0.5873 0.4690 0.0051 6.5953 0.0312 0.0650 0.1142 8.2128 127 2015 Vpbank -0.0172 -0.3705 42.4669 8.5505 0.0105 0.0374 0.0691 0.1038 0.4718 0.3629 0.0051 6.6225 0.0196 0.0650 0.0853 8.2875 128 2009 PGbank -0.2109 0.4215 0.3233 0.1050 0.1926 0.3657 1.6784 0.0071 6.2575 0.0097 0.0800 0.1223 7.0178 129 130 2010 PGbank -0.1148 0.7602 0.6374 0.0231 0.1327 0.1795 0.4253 0.7184 0.0071 6.3340 0.0131 0.0900 0.1086 7.2143 2011 PGbank -0.1562 0.8259 0.9351 0.1284 0.1474 0.1371 0.3876 0.1126 0.0071 6.4440 -0.0033 0.1500 0.1030 7.2451 131 2012 PGbank -0.1856 0.5840 1.0189 0.0962 0.1647 0.1303 0.4997 0.2720 0.0071 6.5113 0.0064 0.0900 0.1196 7.2846 132 2013 PGbank -0.0413 -0.3043 0.7389 0.7050 0.1327 0.1290 0.0973 0.6994 -0.0999 0.0071 6.5544 0.0224 0.0700 0.1230 7.3958 133 2014 PGbank -0.0821 -0.1871 1.5057 0.9634 0.1320 0.1295 0.2518 0.6384 0.0526 0.0071 6.5953 0.0312 0.0650 0.1142 7.4113 134 2015 PGbank -0.1632 -0.0730 0.1307 0.9628 0.1187 0.1366 0.2550 0.6488 0.0882 0.0071 6.6225 0.0196 0.0650 0.0853 7.3924 135 2012 NASB -0.1762 1.2415 0.0401 0.0026 0.0933 0.0122 0.7820 0.4254 0.0027 6.5113 0.0064 0.0900 0.1196 7.5281 136 2013 NASB -0.2986 0.5640 0.1315 0.0119 0.0658 0.0198 0.5231 0.2831 0.0027 6.5544 0.0224 0.0700 0.1230 7.7016 137 2014 NASB -0.2885 0.6307 0.3638 0.0024 0.0721 0.0157 0.4720 0.2230 0.0027 6.5953 0.0312 0.0650 0.1142 7.7573 138 2015 NASB -0.2751 0.8393 0.1695 0.0015 0.0790 0.0099 0.4808 0.1449 0.0027 6.6225 0.0196 0.0650 0.0853 7.8025 139 2008 KienLongBank -0.0042 -0.1539 0.3071 0.3563 0.0302 0.5973 0.6241 0.0078 6.2085 -0.0113 0.1025 0.1325 6.4682 140 2009 KienLongBank -0.0104 -0.2024 0.0097 0.0800 0.1223 6.8738 141 2010 KienLongBank -0.0044 -0.3722 142 2011 KienLongBank 0.0000 -0.3856 143 2012 KienLongBank 0.0000 144 2013 KienLongBank 145 2014 146 2015 147 2009 148 0.0335 0.0075 0.2415 0.1493 0.0345 0.4637 1.2203 0.0078 6.2575 0.0066 0.2187 0.0061 0.3504 0.2554 0.0247 0.3835 0.4378 0.0078 6.3340 0.0131 0.0900 0.1086 7.1013 0.0066 0.0283 0.0019 0.3245 0.1936 0.1731 0.3872 0.1991 0.0078 6.4440 -0.0033 0.1500 0.1030 7.2516 -0.3326 0.1634 0.0329 0.3178 0.1854 0.1109 0.5122 0.2118 0.0078 6.5113 0.0064 0.0900 0.1196 7.2691 0.0000 -0.2708 0.0357 0.0501 0.2392 0.1626 0.1088 0.5525 0.3874 0.0078 6.5544 0.0224 0.0700 0.1230 7.3298 KienLongBank -0.0319 -0.2817 0.5076 0.0156 0.2327 0.1456 0.0224 0.6272 0.0098 0.0078 6.5953 0.0312 0.0650 0.1142 7.3637 KienLongBank -0.0306 -0.2148 0.0283 0.0169 0.2485 0.1332 0.0198 0.6735 0.1437 0.0078 6.6225 0.0196 0.0650 0.0853 7.4035 OceanBank 0.0000 -0.2185 1.0630 0.2664 0.0032 0.0752 0.0667 0.5906 0.3669 1.2874 0.0028 6.2575 0.0097 0.0800 0.1223 7.5287 2010 OceanBank -0.0009 -0.3660 1.2709 0.3382 0.0138 0.0633 0.0741 0.2117 0.3048 0.2979 0.0028 6.3340 0.0131 0.0900 0.1086 7.7415 149 2011 OceanBank 0.1201 -0.4574 1.5100 1.2546 0.0022 0.0562 0.0741 0.1371 0.4251 0.0883 0.0028 6.4440 -0.0033 0.1500 0.1030 7.7968 150 2012 OceanBank 0.1530 -0.3300 0.9242 1.4490 0.0005 0.0123 0.0696 0.2807 0.4716 0.4431 0.0028 6.5113 0.0064 0.0900 0.1196 7.8093 151 2013 OceanBank 0.0021 -0.3693 0.4718 1.3139 0.0098 0.0012 0.0649 0.1892 0.4892 0.4579 0.0028 6.5544 0.0224 0.0700 0.1230 7.8266 152 2007 VietCapitalBank -0.4184 0.0014 0.0415 0.0109 0.3710 0.0296 0.1619 1.0176 0.0085 6.0958 0.0110 0.0650 0.1198 6.3089 153 2008 VietCapitalBank 0.0000 -0.4267 0.0023 0.0138 0.0109 0.3148 0.0158 0.8817 0.2330 0.0085 6.2085 -0.0113 0.1025 0.1325 6.5248 154 2009 VietCapitalBank -0.0242 -0.2427 0.0389 0.0143 0.0642 0.3324 0.0995 0.4539 0.8168 0.0085 6.2575 0.0097 0.0800 0.1223 6.5224 155 2010 VietCapitalBank -0.0114 -0.3099 0.0146 0.0060 0.0082 0.2527 0.2696 0.5369 0.5554 0.0085 6.3340 0.0131 0.0900 0.1086 6.9152 64 156 2011 VietCapitalBank -0.0003 -0.4851 0.0103 0.0203 0.0012 157 2012 VietCapitalBank 0.0000 -0.3751 0.0744 0.0194 0.0004 158 2013 VietCapitalBank 0.0368 -0.3728 0.3210 0.0456 159 2007 NamABank 0.0000 -0.3270 0.0528 0.0144 0.0376 160 2010 NamABank -0.0290 -0.0280 0.1345 0.1065 161 2011 NamABank -0.0451 -0.4520 0.0276 162 2012 NamABank -0.0696 -0.3769 0.0537 163 2013 NamABank -0.1444 -0.4236 164 2014 NamABank -0.0191 165 2015 NamABank 166 2007 SCB 167 2008 168 0.0053 0.1945 0.1558 0.3599 0.1959 0.0085 6.4440 -0.0033 0.1500 0.1030 7.2296 0.1581 0.1076 0.5278 1.5179 0.0085 6.5113 0.0064 0.0900 0.1196 7.3154 0.1396 0.0876 0.6794 0.0869 0.0085 6.5544 0.0224 0.0700 0.1230 7.3628 0.0114 0.1272 0.1397 0.4077 0.3180 0.0011 6.0958 0.0110 0.0650 0.1198 6.7194 0.0016 0.0186 0.0150 0.2187 0.4273 0.0577 0.0011 6.3340 0.0131 0.0900 0.1086 8.1616 0.0605 0.0445 0.0148 0.1734 0.0852 0.4092 0.1779 0.0011 6.4440 -0.0033 0.1500 0.1030 7.2796 0.6380 0.0091 0.1009 0.2047 0.0478 0.4946 0.1504 0.0011 6.5113 0.0064 0.0900 0.1196 7.2043 0.0571 0.1177 0.0051 0.0264 0.1132 0.1229 0.6157 0.8659 0.0011 6.5544 0.0224 0.0700 0.1230 7.4591 -0.3910 0.1750 0.2635 0.0039 0.0893 0.1309 0.5916 -0.5791 0.0011 6.5953 0.0312 0.0650 0.1142 7.5716 -0.0728 -0.2553 0.1280 0.2489 0.0039 0.0963 0.0852 0.5426 -0.7161 0.0011 6.6225 0.0196 0.0650 0.0853 7.5499 -0.1303 -0.1877 0.3205 0.4629 0.0024 0.0259 0.1014 0.0545 0.3988 1.3734 0.0016 6.0958 0.0110 0.0650 0.1198 7.4140 SCB -0.0322 -0.3130 0.4303 0.6472 0.0000 0.0094 0.0728 0.0377 0.3802 0.1951 0.0016 6.2085 -0.0113 0.1025 0.1325 7.5865 2009 SCB -0.0323 -0.2862 0.1359 0.2655 0.0000 0.0029 0.0822 0.0737 0.4268 0.3451 0.0016 6.2575 0.0097 0.0800 0.1223 7.7363 169 2010 SCB -0.0034 -0.3576 0.2509 0.5584 0.0000 0.0012 0.0783 0.0467 0.3879 0.0596 0.0016 6.3340 0.0131 0.0900 0.1086 7.7795 170 2012 SCB 0.0413 -0.1423 0.0859 0.1521 0.0021 0.0761 0.0479 0.7108 0.3425 0.0016 6.5113 0.0064 0.0900 0.1196 8.1738 171 2013 SCB 0.0290 -0.0958 0.1417 0.2090 0.0035 0.0724 0.0176 0.7073 0.0102 0.0016 6.5544 0.0224 0.0700 0.1230 8.2577 172 2014 SCB -0.0603 -0.1544 0.1337 0.4049 0.0115 0.0544 0.0333 0.5409 0.5022 0.0016 6.5953 0.0312 0.0650 0.1142 8.3842 173 2015 SCB 0.3545 -0.1828 0.2566 0.6921 0.0001 0.0107 0.0489 0.0368 0.5228 0.2696 0.0016 6.6225 0.0196 0.0650 0.0853 8.4935 174 2007 ABB -0.2888 0.2829 0.0604 0.0021 0.0068 0.1444 0.2561 0.3470 5.0642 0.0025 6.0958 0.0110 0.0650 0.1198 7.2349 175 2012 ABB 0.2617 -0.2298 0.8604 0.8373 0.0000 0.0168 0.1065 0.3763 0.6121 0.1561 0.0025 6.5113 0.0064 0.0900 0.1196 7.6629 176 2013 ABB 0.1513 -0.3077 0.5171 1.0111 0.0000 0.0067 0.0997 0.3149 0.6692 0.6143 0.0025 6.5544 0.0224 0.0700 0.1230 7.7606 177 2014 ABB 0.0478 -0.2950 0.6251 4.1546 0.0285 0.0847 0.3166 0.6558 0.1351 0.0025 6.5953 0.0312 0.0650 0.1142 7.8291 178 2015 ABB 0.2355 -0.2297 0.7721 5.3920 0.0338 0.0899 0.2852 0.6036 -0.0337 0.0025 6.6225 0.0196 0.0650 0.0853 7.8087 179 2010 VNCB 0.0000 -0.3520 0.1773 0.0017 0.0782 0.1647 0.0876 0.3591 0.9278 0.0028 6.3340 0.0131 0.0900 0.1086 7.2958 180 2011 VNCB 0.0000 -0.3844 0.2799 0.0011 0.0786 0.1187 0.0964 0.5186 0.1869 0.0028 6.4440 -0.0033 0.1500 0.1030 7.4334 181 2009 LPB -0.4204 0.3616 0.0230 0.0001 0.0016 0.2204 0.6293 0.3616 1.2378 0.0077 6.2575 0.0097 0.0800 0.1223 7.2397 182 2010 LPB -0.5516 0.8827 0.9549 0.0000 0.0146 0.1173 0.3405 0.3850 0.6904 0.0077 6.3340 0.0131 0.0900 0.1086 7.5439 183 2011 LPB -0.5685 1.4417 3.8297 0.0000 0.0234 0.1175 0.2070 0.4472 0.2614 0.0077 6.4440 -0.0033 0.1500 0.1030 7.7492 184 2009 MDB 0.0133 -0.2397 0.0049 0.2566 0.4108 0.0626 0.2604 0.7851 0.0150 6.2575 0.0097 0.0800 0.1223 6.4021 185 2010 MDB -0.0022 -0.5455 0.0068 0.4235 0.2214 0.0049 0.2563 0.1246 0.0150 6.3340 0.0131 0.0900 0.1086 7.2372 186 2011 MDB -0.0002 -0.5921 0.0019 0.3496 0.3791 0.0977 0.3470 0.1822 0.0150 6.4440 -0.0033 0.1500 0.1030 7.0104 187 2012 MDB -0.4106 -0.4592 0.0029 0.1381 0.4638 0.2838 0.6165 0.5774 0.0150 6.5113 0.0064 0.0900 0.1196 6.9343 65 188 2013 MDB -0.1210 -0.2485 0.0657 0.2665 0.6141 0.1085 0.7852 -0.1326 0.0150 6.5544 0.0224 0.0700 0.1230 6.8087 189 2014 MDB -0.0111 -0.4592 190 2007 PNB 0.0000 -0.4101 0.0672 0.0563 0.0666 0.3073 0.5495 0.1012 0.7009 -0.2778 0.0150 6.5953 0.0312 0.0650 0.1142 6.8683 0.0018 0.1265 0.0732 0.3901 0.2591 0.0024 6.0958 0.0110 0.0650 0.1198 7.2337 191 2008 PNB 0.0000 -0.3396 0.0226 0.0619 0.0579 0.0005 0.1148 0.0598 0.6191 0.6240 0.0024 6.2085 -0.0113 0.1025 0.1325 7.3173 192 2009 PNB 0.0000 -0.4064 0.0875 0.1540 0.0552 0.0002 0.0828 0.0658 0.3879 1.0740 0.0024 6.2575 0.0097 0.0800 0.1223 7.5499 193 2010 PNB 0.0000 -0.4690 194 2011 PNB 0.0000 -0.3358 0.0904 0.1466 0.0739 0.0002 0.0593 0.0537 0.3819 0.5803 0.0024 6.3340 0.0131 0.0900 0.1086 7.7798 0.0585 0.1609 0.0003 0.0574 0.0296 0.5666 0.1302 0.0024 6.4440 -0.0033 0.1500 0.1138 7.8450 195 2012 PNB -0.0002 -0.1496 0.1318 0.4748 0.0002 0.0576 0.0199 0.5430 0.2353 0.0024 6.5113 0.0064 0.0900 0.1196 7.8766 196 2007 VIB -0.4919 2.5519 0.6105 0.0555 0.1271 0.3905 0.8764 0.0032 6.0958 0.0110 0.0650 0.1198 7.5944 197 2008 VIB 198 2009 VIB 0.0000 -0.3064 0.4172 0.6725 0.0660 0.1193 0.6660 0.1467 0.0032 6.2085 -0.0113 0.1025 0.1325 7.5406 -0.0080 -0.4327 0.8355 1.9615 0.0521 0.1215 0.5522 0.4661 0.0032 6.2575 0.0097 0.0800 0.1223 7.7531 199 2013 VIB 0.1149 -0.3036 0.8067 1.3008 0.0171 0.1038 0.1949 0.6212 0.0556 0.0032 6.5544 0.0224 0.0700 0.1230 7.8858 200 2014 VIB 0.1241 -0.3276 1.4722 1.7105 0.0297 0.1054 0.1851 0.4708 0.1590 0.0032 6.5953 0.0312 0.0650 0.1142 7.9067 201 202 2015 VIB -0.1211 -0.2485 0.9122 2.7966 0.0305 0.1021 0.2233 0.6026 0.1245 0.0032 6.6225 0.0196 0.0650 0.0853 7.9259 2013 IVB -0.0082 -0.2463 0.7429 0.3087 0.0182 0.0009 0.2078 0.5440 0.3859 0.1916 0.0013 6.5544 0.0224 0.0700 0.1230 7.3558 203 2014 IVB -0.0811 -0.1617 0.6343 1.1020 0.0058 0.0069 0.1957 0.4612 0.4478 -0.2634 0.0013 6.5953 0.0312 0.0650 0.1142 7.3933 0.0053 0.0001 66 ... thuộc rủi ro khoản rủi ro tín dụng mối quan hệ chiều kết nghiên cứu cho thấy không tồn mối quan hệ rủi ro khoản rủi ro tín dụng ngân hàng Mỹ Khi phân tích mối quan hệ rủi ro khoản rủi ro tín dụng, ... cho vay Rủi ro danh mục gồm rủi ro nội rủi ro tập trung 12 Mối quan hệ rủi ro khoản rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam 2.2.3 Đánh giá rủi ro tín dụng Ngân hàng dựa vào việc đánh giá rủi ro tín dụng để... ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam Để hiểu rõ mối quan hệ chung chiều hướng tác động rủi ro khoản rủi ro tín dụng, tác giả chọn đề tài nghiên cứu Mối quan hệ rủi ro khoản rủi ro tín dụng