Mối quan hệ giữa rủi ro thanh khoản và rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH http://vietnamnet.vn/ NGUYỄN THỊ TRÚC LINH MỐI QUAN HỆ GIỮA RỦI RO THANH KHOẢN VÀ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh – Năm 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ TRÚC LINH MỐI QUAN HỆ GIỮA RỦI RO THANH KHOẢN VÀ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính-ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS VÕ XUÂN VINH Tp Hồ Chí Minh – Năm 2017 LỜI CAM ĐOAN Nội dung số liệu phân tích Luận văn kết nghiên cứu độc lập học viên chưa công bố cơng trình khoa học Chữ ký học viên NGUYỄN THỊ TRÚC LINH MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục từ viết tắt Danh mục bảng biểu Trang Mở đầu Chương TỔNG QUAN VỀ RỦI RO THANH KHOẢN VÀ RỦI RO TÍN DỤNG TRONG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Rủi ro kinh doanh ngân hàng 1.1.1 Khái niệm rủi ro 1.1.2 Rủi ro kinh doanh ngân hàng 1.1.3 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro kinh doanh ngân hàng 1.2 Rủi ro tín dụng 1.2.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 1.2.2 Các nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng 1.2.3 Các số đánh giá rủi ro tín dụng 1.2.3.1 Tỷ lệ nợ hạn 1.2.3.2 Tỷ trọng nợ xấu/tổng dư nợ 1.2.3.3 Hệ số rủi ro tín dụng 1.2.3.4 Tỷ lệ xóa nợ 1.2.3.5 Tỷ lệ khả bù đáp rủi ro tín dụng 1.3 Rủi ro khoản 10 1.3.1 Khái niệm khoản rủi ro khoản 10 1.3.2 Cung cầu khoản 11 1.3.3 Đánh giá rủi ro khoản 12 1.3.4 Các số đánh giá rủi ro khoản 12 1.3.5 Các nguyên nhân dẫn đến rủi ro khoản 13 1.4 Mối quan hệ rủi ro khoản rủi ro tín dung ngân hàng 14 1.4.1 Mối quan hệ rủi ro khoản rủi ro tín dụng 14 1.4.2 Ảnh hưởng rủi ro khoản rủi ro tín dụng đến nguy vỡ nợ ngân hàng 17 Kết luận chương 22 Chương THỰC TRẠNG RỦI RO THANH KHOẢN VÀ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 23 2.1 Thực trạng rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam 23 2.2 Thực trạng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam 28 Kết luận chương 31 Chương MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 32 3.1 Dữ liệu chọn mẫu 32 3.2 Biến đại diện rủi ro khoản rủi ro tín dụng 34 3.3 Thống kê mô tả 38 3.4 Phương pháp nghiên cứu 40 3.5 Mơ hình nghiên cứu 40 Kết luận chương 41 Chương KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 42 4.1 Lựa chọn mơ hình hồi quy 42 4.1.1 Mô hình hồi quy với LR 42 4.1.2 Mơ hình hồi quy với CR 43 4.2 Kiểm định khuyết tật đa cộng tuyến 44 4.2.1 Mơ hình hồi quy với LR 44 4.2.2 Mô hình hồi quy với CR 45 4.3 Kết hồi quy mơ hình 46 4.3.1 Mơ hình hồi quy với LR 46 4.3.2 Mơ hình hồi quy với CR 48 Kết luận chương 51 Chương KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 52 5.1 Kết luận 52 5.2 Kiến nghị 53 Kết luận 55 Tài liệu tham khảo DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TMCP : Thương mại cổ phần NHNN : Ngân hàng Nhà Nước ACB : Ngân hàng Thương mại Cổ phần Á Châu NVB : Ngân hàng Thương mại Cổ phần Nam Việt SHB : Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn-Hà Nội BIDV : Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam EIB : Ngân hàng Thương mại Cổ phần Xuất Nhập Khảu Việt Nam CTG : Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công Thương Việt Nam MBB : Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quân đội STB : Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gịn Thương Tín VCB : Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam SCB : Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn HOSE : Sở Giao dịch Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh HNX : Sở Giao dịch Chứng khốn Hà Nội TCTD : Tổ chức tín dụng VAMC : Công ty quản lý khai thác tài sản Tổ chức tín dụng Việt Nam ASEAN : Hiệp hội quốc gia Đông Nam Á DANH MỤC BẢNG BIỂU Trang Bảng 1.1: Ngân hàng bị vỡ nợ khủng hoảng tài lý vỡ nợ Mỹ 21 Bảng 2.1: Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng năm 2009 so với năm 2008 NHTM Việt Nam 24 Bảng 2.2: Chỉ số lực cho vay ngân hàng từ 2007-2014 26 Bảng 2.3: Chỉ số dư nợ cho vay/tiền gửi khách hàng NH từ 2007-2014 27 Bảng 2.4: Nợ xấu NHTM Việt Nam giai đoạn 2008-2012 29 Bảng 2.5: Tỷ lệ nợ hạn/tổng dư nợ vay ngân hàng 2007-2014 .30 Bảng 2.6: Tỷ lệ Dự phịng rủi ro tín dụng/ Nợ q hạn ngân hàng 2007-2017 .31 Bảng 3.1: Mô tả biến .32 Bảng 3.2: Biến đại diện rủi ro khoản rủi ro tín dụng ngân hàng 35 Bảng 3.3: Thống kê mô tả biến 39 Bảng 4.1: Kết Kiểm định nhân tử Lagrange Biến phụ thuộc LR 42 Bảng 4.2: Kết Kiểm định nhân tử Lagrange Biến phụ thuộc CR 43 Bảng 4.3: Nhân tử phóng đại Phương sai VIF Biến phụ thuộc: LR 44 Bảng 4.4: Nhân tử phóng đại Phương sai VIF Biến phụ thuộc: CR 45 Bảng 4.5: Bảng phân tích tương quan với mơ hình hồi quy LR biến phụ thuộc 46 Bảng 4.6: Kết hồi quy mơ hình với LR biến phụ thuộc .47 Bảng 4.7: Bảng phân tích tương quan với mơ hình hồi quy CR biến phụ thuộc .49 Bảng 4.8: Kết hồi quy mơ hình với CR biến phụ thuộc .50 - 47 - Qua phân tích tương quan, học viên thấy biến TR/A, RE/L, SD/LD, ROA, S.ROA, SD/D tác động tiêu cực đến rủi ro khoản có nghĩa số tăng rủi ro khoản giảm xuống Trong đáng ý ROA TR/A giải thích tốt cho mơ hình với hệ số tương quan 20.46% 22.49% Các yếu tố khác có hệ số tương quan lớn 10 ngoại trừ biến S.ROA với 1.89% Các biến AGRL, TA, CAPITAL, EFICIENCY, LGROW, DFL, LEVERAGE tác động tích cực lên khoản NHTM Trong số biến tổng tài sản TA có hệ số tương quan cao với 16.1%, giải thích tốt cho mơ hình, biến LGROW giải thích 10.24% Trong biến CAPITAL có hệ số tương quan chưa đạt 1% giải thích số biến tác động đến biến LR Kết hồi quy mơ hình Rủi ro khoản LR áp dụng với tư cách biến phụ thuộc trình bày bảng 4.6 Bảng 4.6 Kết hồi quy mơ hình với LR biến phụ thuộc Source | SS df MS Number of obs = + F( 14, 53) = 68 4.18 Model | 1.26773271 14 090552336 Prob > F Residual | 1.14769583 53 021654638 R-squared = 0.5248 + -Total | 2.41542854 = 0.0001 Adj R-squared = 0.3993 67 036051172 Root MSE = 14716 LR | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ TR/A | -.0289251 5436632 AGR/L | -.0426015 400382 RE/L | -1.159493 6320497 TA | 1501883 0666795 -0.05 0.958 -1.119375 1.061525 -0.11 0.916 -.8456662 7604632 -1.83 0.072 -2.427224 108238 2.25 0.028 0164461 2839305 - 48 - CAPITAL | -.0571415 9599319 -0.06 0.953 -1.982521 SD/LD | -.2713612 0606232 -4.48 0.000 ROA | -1.369707 3544594 -3.86 0.000 1.868238 -.3929559 -.1497665 -2.080663 -.6587519 S.ROA | -3.397966 4.12408 -0.82 0.414 -11.66982 4.873891 EFICIENCY | -.2059943 136538 -1.51 0.137 -.4798548 0678663 LGROW | 1399995 0261643 5.35 0.000 0875205 1924785 0.586 -1.42e-09 2.50e-09 OBS | 5.35e-10 9.77e-10 0.55 SD/D | -.6705929 3095136 -2.17 0.035 -1.291398 -.0497872 DFL | 0035781 0048593 0.74 0.465 -.0061684 0133246 LEVERAGE | 0064602 0095887 0.67 0.503 -.0127723 0256927 _cons | -.1077562 5746192 -0.19 0.852 -1.260296 1.044784 Nguồn: Tính tốn học viên Hệ số P-value Kiểm định F Prob > F = 0,0001 thể mức độ phù hợp mơ hình áp dụng Các biến độc lập đại diện cho tiêu tài yếu tố vĩ mơ giải thích gần 40% (R2 hiệu chỉnh=39,93%) biến thiên rủi ro khoản mà ngân hàng thương mại gặp phải Các biến TR/A, AGRL, RE/L, CAPITAL, S.ROA, EFICIENCY, OBS, DFL ý nghĩa thống kê ba mức ý nghĩa thống kê: 99%, 95%, 90% áp dụng việc giải thích mức độ rủi ro khoản ngân hàng thương mại P value > 0.05; Trong biến TA, SD/LD, ROA, LROW SD/D thể ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 90% Qua phân tích tương quan thấy mơ hình phù hợp so với kết nghiên cứu mô hình gốc phù hợp với giả thiết nghiên cứu 4.3.2 Mơ hình hồi quy với CR: Mơ hình hồi quy rủi ro tín dụng NHTM bao gồm 14 biến giải thích với hầu hết tiêu tài Để thực hồi quy mơ hình trước tiên học viên tiến - 49 - hành chạy hồi quy tương quan mơ hình CR biến giải thích nhằm xác định chiều tác động mức độ tác động biến mơ hình hồi quy Cụ thể sau: Bảng 4.7: Bảng phân tích tương quan với mơ hình hồi quy CR biến phụ thuộc | CR TR/A AGR/L RE/L TA CAPITAL SD/LD ROA S.ROA EFICIENCY LGROW OBS + -CR | 1.0000 TR/A | -0.1939 1.0000 AGR/L | -0.0167 -0.0274 1.0000 RE/L| 0.0437 0.1294 0.3756 1.0000 TA | 0.2012 -0.0996 -0.1503 0.0860 1.0000 CAPITAL| 0.1400 0.1988 0.2105 0.1434 -0.5399 1.0000 SD/LD| -0.0502 0.0851 -0.0878 -0.0954 -0.2755 -0.1090 1.0000 ROA | -0.0739 0.1306 -0.3245 -0.1918 0.1968 -0.3513 -0.0969 1.0000 S.ROA | -0.1186 0.3349 -0.0318 0.0956 -0.1309 0.0592 0.3145 -0.0115 1.0000 EFICIENCY| -0.1946 -0.1262 -0.0090 -0.1613 -0.1579 0.0475 -0.1182 -0.1338 -0.0762 1.0000 LGROW | 0.1440 0.0366 0.0655 -0.0799 -0.4449 0.1363 0.8351 -0.0665 0.3991 -0.0916 1.0000 OBS | 0.3267 -0.0394 -0.2549 -0.0471 0.6592 -0.3898 0.0096 0.0872 -0.0950 -0.3019 - 0.2026 1.0000 SD/D| 0.2722 0.0460 0.0728 -0.0084 0.0178 -0.0303 0.4622 -0.1536 0.0698 -0.6055 0.3436 0.4193 DFL | 0.1044 0.0144 0.1134 0.2878 0.0303 -0.0479 0.0378 -0.0686 -0.0443 -0.0813 0.0163 0.0927 LEVERAGE| -0.0495 -0.1826 -0.2792 -0.3805 0.4611 -0.8422 0.1264 0.4555 -0.0478 0.0390 -0.0184 0.3995 | SD/D DFL LEVERAGE -+ SD/D | 1.0000 DFL | 0.0577 1.0000 LEVERAGE| 0.0226 -0.0316 1.0000 Nguồn: Tính tốn học viên Qua phân tích tương quan, học viên thấy biến TR/A, AGR/L, SD/LD, ROA, S.ROA, EFICIENCY, LEVERAGE tác động tiêu cực đến rủi ro tín dụng NHTM có nghĩa số tài tăng rủi ro tín dụng giảm xuống Trong đáng ý TR/A EFICIENCY giải thích tốt cho mơ hình với hệ số - 50 - tương quan 19.39% 19.46%, biến S.ROA có hệ số tương quan giải thích mơ hình tốt với tỷ lệ 11.86% Các yếu tố khác có hệ số tương quan nhỏ 10%, đặc biệt biến AGR/L có hệ số tương quan giải thích cho mơ hình đạt 1.67% Các biến RE/L, TA, CAPITAL, EFICIENCY, LGROW, OBS, SD/D, DFL tác động tích cực lên rủi ro tín dụng NHTM Trong số biến này, biến OBS có hệ số tương quan cao với 32.67%, biến SD/D với hệ số tương quan 27.22% giải thích tốt cho mơ hình, biến tổng tài sản mức giải thích 20.12%, biến LGROW giải thích 14.4% Trong biến RE/L biến có hệ số tương quan 10% giải thích số biến tác động đến biến CR Kết hồi quy mô hình rủi ro dụng áp dụng với tư cách biến phụ thuộc trình bày bảng 4.8 Bảng 4.8 Kết hồi quy mơ hình với CR biến phụ thuộc Source | SS df MS Number of obs = -+ F( 14, 51) = 66 3.69 Model | 21.5487432 14 1.53919594 Prob > F = 0.0003 Residual | 21.2578883 51 416821339 R-squared = 0.5034 -+ -Total | 42.8066315 Adj R-squared = 0.3671 65 658563562 Root MSE = 64562 -CR | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -TR/A | -1.993557 2.392964 -0.83 0.409 -6.797632 2.810518 AGR/L | -2.647894 1.80443 9746514 RE/L | 1.249152 2.773558 0.45 0.654 -4.318998 6.817303 TA | 5428252 2961024 1.83 0.073 -.0516252 1.137276 0.71 0.481 -8.20757 CAPITAL | 4.49714 6.328358 -1.47 0.148 -6.270439 17.20185 - 51 - SD/LD | -1.073961 ROA | -.9146192 2873017 -3.74 0.000 -1.650743 -.4971791 1.555411 -0.59 0.559 -4.037236 S.ROA | -30.61022 18.09416 -1.69 0.097 -66.93576 2.207998 5.715328 EFICIENCY | 2272989 613839 0.37 0.713 -1.005034 1.459632 LGROW | 5427546 1221268 4.44 0.000 2975749 7879343 OBS | 7.09e-09 4.31e-09 1.65 0.106 -1.56e-09 1.57e-08 SD/D | 1.956805 1.381914 1.42 0.163 -.8175028 4.731112 DFL | 0145542 021351 0.68 0.499 -.0283098 0574181 LEVERAGE | -.0118548 0476267 -0.25 0.804 -.1074695 _cons | -4.595832 2.697665 -1.70 0.095 -10.01162 0837599 8199 Nguồn: Tính tốn học viên Hệ số P-value Kiểm định F Prob > F = 0,0003 thể mức độ phù hợp mơ hình áp dụng Các biến độc lập đại diện cho tiêu tài yếu tố vĩ mơ giải thích 36.71% biến thiên rủi ro tín dụng mà ngân hàng thương mại gặp phải SD/LD LGROW có ý nghĩa thống kê ba mức ý nghĩa thống kê: 99%, 95%, 90% áp dụng việc giải thích mức độ rủi tín dụng ngân hàng thương mại; Trong biến cịn lại khơng có ý nghĩa thống kê mơ hình với ba mức ý nghĩa thống kê: 99%, 95%, 90% Nhìn chung nói kết nghiên cứu giải thích phần ý nghĩa chiều tác động yếu tố giải thích lên biến phụ thuộc rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Kết luận chương 4: Sau học viên tập hợp liệu ngân hàng, tiến hành phân tích áp dụng STATA 12 để chạy hồi quy kết thu giải thích phần tác động rủi ro khoản rủi ro tín dụng đến hoạt động ngân hàng Rủi ro khoản rủi ro tín dụng có mối tương quan với - 52 - CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 5.1 Kết luận: Hoạt động hệ thống ngân hàng giới trãi qua hàng trăm năm lịch sử Trong suốt trình hình thành phát triển, lịch sử ghi nhận hệ thống ngân hàng phát triển nhanh chóng mặt khơng lần thất bại Ngân hàng thương mại đóng vay trò trung gian kinh doanh tiền vay công chúng, TCTD, ngân hàng trung ương nước Ngân hàng thương mại thành phần khơng thể thiếu góp phần vào cơng phát triển kinh tế xã hội quốc gia Do vậy, vỡ nợ, sụp đổ ngân hàng không xử lý thông minh khéo léo ảnh hưởng kéo theo ngân hàng khác sụp đỗ gây ảnh hưởng đến kính tế Hoạt động kinh doanh ngân hàng bước qua thăng trầm song hành với hàng loạt rủi ro Điển hình có rủi ro khoản rủi ro tín dụng hai yếu tố quan trọng cho sống ngân hàng Luận văn tìm hiểu mối quan hệ hai yếu tố ngân hàng thương mại cụ thể 09 ngân hàng niêm yết TTCK Việt Nam giai đoạn 2007-2014 Học viên thấy hai rủi ro tác động đến ổn định ngân hàng tương tác chúng ảnh hưởng đáng kể đến ổn định ngân hàng theo nhiều hướng khác Rủi ro tín dụng làm giảm chất lượng tài sản chủ yếu tích tụ nợ xấu, chi phí xử lý nợ xấu năm sau cao năm trước làm giảm lợi nhuận Rủi ro khoản ảnh hưởng đến nguồn cung khoản ngân hàng đặc biệt đến nguồn vốn ngắn hạn, trì nguồn vốn ngắn hạn giúp nhiều việc đáp ứng nhu cầu cho vay dài hạn phương án vay rủi ro Từ cho thấy để ngân hàng hoạt động ổn định an tồn địi hỏi ngân hàng phải có quản lý chặt chẽ rủi ro khoản rủi ro tín dụng Mặc dù, có nhiều nghiên cứu khẳng định tác động rủi ro - 53 - khoản, rủi ro tín dụng đến ổn định ngân hàng lớn có nhà nghiên cứu, cơng trình nghiên cứu thực nghiệm phân tích rõ mối quan hệ rủi ro khoản rủi ro tín dụng ngân hàng từ nhiều góc độ Điều mẻ luận văn nghiên cứu xem xét mối quan hệ hai rủi ro hai nguồn gây vỡ nợ ngân hàng Sau đó, phân tích mối quan hệ ảnh hưởng đến hoạt động ngân hàng Kết rủi ro khơng có ý nghĩa kinh tế thuận nghịch kỳ hay trễ kỳ Tuy nhiên, chúng lại có ảnh hưởng đến ổn định ngân hàng Những kết đưa nhìn mẻ cho hiểu biết rủi ro ngân hàng xây dựng tảng cho thay đổi gần nhằm củng cố cho việc quản lý rủi ro khoản tín dụng ngân hàng hiệu 5.2 Kiến nghị: Luận văn cho thấy rủi ro khoản rủi ro tín dụng ảnh hưởng đáng kể đến ổn định ngân hàng, công việc quản trị hai rủi ro cần trọng để hoạt động ngân hàng ngày an toàn hiệu Học viên đề xuất số kiến nghị sau: - Thứ nhất: NHNN cần có quy định cụ thể khuyến khích NHTM sử dụng phương pháp thống kê để đo lường rủi ro tín dụng rủi ro khoản theo thông lệ quốc tế Việc giúp NHTM đảm bảo hoạt động chuyên nghiệp an toàn - Thứ hai: NHNN cần tăng cường nâng cao hiệu hoạt động giám sát từ xa NHTM nhằm phản ảnh xác tình hình hoạt động kinh doanh nói chung vấn đề khoản, nợ xấu nói riêng ngân hàng trung thực - Thứ ba: NHTM nên trọng đến việc quản trị rủi ro ngân hàng cách thành lập phận chuyên nghiên cứu, phân tích dự báo rủi ro để kịp thời phát xử lý rủi ro xảy gây ổn định cho ngân hàng - 54 - -Thứ tư: Nhà nước nên có sách khuyến khích thành lập đơn vị xếp hạng tín dụng độc lập để làm sở tham chiếu chung công tác đánh giá rủi ro khách hàng NHTM -Thứ năm: Nhà nước cần có chế đảm bảo hoạt động hiệu thị trường chứng khốn để NHTM sử dụng mức giá cổ phiếu hay biến động giá cổ phiếu để lượng hóa rủi ro vỡ nợ doanh nghiệp để hoạt động tín dụng ngân hàng an toàn chủ động - Thứ sáu: NHTM nên tăng cường công tác dự báo kiện, biến cố kinh tế vĩ mô Bởi điều kiện kinh tế vĩ mô thay đổi ảnh hưởng đến hoạt động ngân hàng điển NHNN ban hành sách thắt chặt tiền tệ liên tiếp thực giải pháp mạnh vấn đề khoản NHTM gặp nhiều khó khăn trước số ngân hàng dư thừa vốn khả dụng giảm lãi suất huy động tiền gửi - 55 - KẾT LUẬN Trên sở vận dụng phương pháp nghiên cứu, lý thuyết học chương trình đào tạo bậc đại học cao học vào điều kiện thực tế Việt Nam, Luận văn thực nội dung sau đây: Thứ nhất, phân tích nội dung rủi ro khoản rủi ro tín dụng Thứ hai, phân tích, đánh giá tác động rủi ro khoản rủi ro tín dụng đến hoạt động ngân hàng Thứ ba, phân tích mối quan hệ rủi ro khoản rủi ro tín dùng tác động mối quan hệ đến ổn định ngân hàng Trong lĩnh vực, ngành nghề bao gồm hội thách thức Vượt qua khó khăn để ngày hồn thiện tiến Trong lĩnh vực ngân hàng vậy, ngày với phát triển kinh tế xã hội nước quốc tế hệ thống ngân hàng ngày phát triển nhanh chóng trở thành thành phần chủ chốt kinh tế thị trường Để kinh tế phát triển ổn định phải phát triển vững thị trường tài ngân hàng để đáp ứng đủ nhu cầu vốn cho hoạt động cơng nghiệp hóa, đại hóa đất nước Tuy nhiên ngân hàng phải quan tâm trọng đến vấn đề nhận biết trị rủi ro để hoạt động ngân hàng phát triển bền vững ổn định tương lai để phục vụ tốt cho kinh tế nước nhà Luận văn mong góp phần nhỏ bé vào vấn đề cấp bách nêu Luận văn hoàn thành giảng dạy tận tình tập thể giảng viên Trường Đại học Kinh tế TP Hồ Chí Minh, hướng dẫn đầy tâm huyết kiên trì PGS.TS Võ Xuân Vinh Mặc dù cố gắng nghiên cứu tài liệu vận dụng lý thuyết vào tình cụ thể, trình độ thời gian có hạn nên khơng tránh khỏi sai sót Rất mong q thầy Hội đồng PGS.TS Võ Xuân Vinh cảm thông cho ý kiến để luận văn hoàn thiện thân nâng cao kỹ nghiên cứu thời gian tới Xin chân thành cám ơn! - 56 - TÀI LIỆU THAM KHẢO I Tiếng Việt Nguyễn Minh Kiều (2011), Nghiệp vụ ngân hàng thương mại, Nxb lao động xã hội Nguyễn Thanh Dương (2013), “Phân tích rủi ro hoạt động ngân hàng”, Phát triển hội nhập (9), tr 29-39 Nguyễn Văn Tiến (2010), Quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng, Nxb thống kê Trần Huy Hoàng (2007), Quản trị ngân hàng thương mại, Nxb lao động xã hội, Hà Nội II Tiếng Anh ACHARYA, V & NAQVI, H 2012 The seeds of a crisis: A theory of bank liquidity and risk taking over the business cycle Journal of Financial Economics, 106, 349-366 ACHARYA, V V & MORA, N 2013 A crisis of banks as liquidity providers The Journal of Finance ACHARYA, V V & VISWANATHAN, S 2011 Leverage, moral hazard, and liquidity The Journal of Finance, 66, 99-138 ANGBAZO, L 1997 Commercial bank net interest margins, default risk, interest-rate risk, and off-balance sheet banking Journal of Banking & Finance, 21, 55-87 AUBUCHON, C P & WHEELOCK, D C 2010 The geographic distribution and characteristics of US bank failures, 2007-2010: bank failures still reflect local economic conditions? Federal Reserve Bank of St Louis Review, 92 BERGER, A N & BOUWMAN, C H 2013 How does capital affect bank performance during financial crises? Journal of Financial Economics, 109, 146176 BRUNNERMEIER, M K & OEHMKE, M 2013 The maturity rat race The Journal of Finance, 68, 483-521 BRYANT, J 1980a A model of reserves, bank runs, and deposit insurance Journal of Banking & Finance, 4, 335-344 BRYANT, J 1980b A model of reserves, bank runs, and deposit insurance Journal of Banking and Finance 4, 335-344 CAI, J & THAKOR, A V 2008 Liquidity Risk, Credit Risk, and Interbank Competition Credit Risk and Interbank Competition (November 19, 2008) COLE, R A & FENN, G W 1996 The role of commercial real estate investments in the banking crisis of 1985-92 COLE, R A & GUNTHER, J W 1995 Separating the likelihood and timing of bank failure Journal of Banking & Finance, 19, 1073-1089 COLE, R A & WHITE, L J 2012 Déjà Vu all over again: The causes of US commercial bank failures this time around Journal of Financial Services Research, 42, 5-29 DERMINE, J 1986 Deposit rates, credit rates and bank capital: the Klein-Monti model revisited Journal of Banking & Finance, 10, 99-114 DEYOUNG, R & TORNA, G 2013 Nontraditional banking activities and bank failures during the financial crisis Journal of Financial Intermediation, 22, 397421 DIAMOND, D W 1997 Liquidity, banks, and markets Journal of Political Economy, 105, 928-956 DIAMOND, D W & DYBVIG, P H 1983a Bank runs, deposit insurance, and liquidity The journal of political economy, 401-419 DIAMOND, D W & DYBVIG, P H 1983b Bank Runs, Deposit Insurance, and Liquidity The Journal of Political Economy, 91, 401-419 DIAMOND, D W & RAJAN, R G 2001 Liquidity risk, liquidity creation and financial fragility: A theory of banking National bureau of economic research DIAMOND, D W & RAJAN, R G 2005 Liquidity shortages and banking crises The Journal of finance, 60, 615-647 DICK, A A 2006 Nationwide Branching and Its Impact on Market Structure, Quality, and Bank Performance* The Journal of Business, 79, 567-592 ESPAHBODI, P 1991 Identification of problem banks and binary choice models Journal of Banking & Finance, 15, 53-71 GATEV, E., SCHUERMANN, T & STRAHAN, P E 2009 Managing bank liquidity risk: How deposit-loan synergies vary with market conditions Review of Financial studies, 22, 995-1020 GOLDSTEIN, I & PAUZNER, A 2005 Demand–deposit contracts and the probability of bank runs the Journal of Finance, 60, 1293-1327 GORTON, G & METRICK, A 2012 Securitized banking and the run on repo Journal of Financial Economics, 104, 425-451 HE, Z & XIONG, W 2012a Dynamic debt runs Review of Financial Studies, 1799-1843 HE, Z & XIONG, W 2012b Rollover risk and credit risk The Journal of Finance, 67, 391-430 HOLMSTROM, B & TIROLE, J 1998 Private and Public Supply of Liquidity The Journal of Political Economy, 106, 1-40 IMBIEROWICZ, B & RAUCH, C 2014 The relationship between liquidity risk and credit risk in banks Journal of Banking & Finance, 40, 242-256 IYER, R & PURIA, M 2012 Understanding bank runs: the importance of depositor-bank relationships and networks The American Economic Review, 102, 1414-1445 KASHYAP, A K., RAJAN, R & C.STEIN, J 2002 Banks as Liquidity Providers: An Explanation for the Co-Existence of Lending and Deposit-Taking Journal of Finace 57 KOLARI, J., GLENNON, D., SHIN, H & CAPUTO, M 2002 Predicting large US commercial bank failures Journal of Economics and Business, 54, 361-387 LAEVEN, L & LEVINE, R 2009 Bank governance, regulation and risk taking Journal of Financial Economics, 93, 259-275 MARTIN, D 1977 Early warning of bank failure: A logit regression approach Journal of banking & finance, 1, 249-276 MEYER, P A & PIFER, H W 1970 Prediction of bank failures The Journal of Finance, 25, 853-868 NG, J & ROYCHOWDHURY, S 2012 Do loan loss reserves behave like capital? Evidence from recent bank failures Review of Accounting Studies, 1-46 PRISMAN, E Z., SLOVIN, M B & SUSHKA, M E 1986 A general model of the banking firm under conditions of monopoly, uncertainty, and recourse Journal of Monetary Economics, 17, 293-304 QI, J 1994 Bank liquidity and stability in an overlapping generations model Review of Financial Studies, 7, 389-417 ROY, A D 1952 Safety first and the holding of assets Econometrica: Journal of the Econometric Society, 431-449 SAMARTıN ́ , M 2003 Should bank runs be prevented? Journal of banking & finance, 27, 977-1000 THOMSON, J B 1991 Predicting bank failures in the 1980s Economic Review Federal Reserve Bank of Cleveland, 27, 9-20 THOMSON, J B 1992 Modeling the bank regulator's closure option: a two-step logit regression approach Journal of Financial Services Research, 6, 5-23 WAGNER, W 2007 The liquidity of bank assets and banking stability Journal of Banking & Finance, 31, 121-139 III Website http://www.sbv.gov.vn http://thoibaonganhang.vn/ http://vietnamnet.vn/ website ngân hàng thương mại Việt Nam