Ứng dụng mô hình DEA và mô hình hồi quy tobit để kiểm định các nhân tố tác động đến mức độ hiệu quả của các ngân hàng thương mại việt nam

Những ứng dụng của DEA đã sử dụng nhiều dạng thức khác nhau của các DMU để đánh giá hoạt động khác nhau của các chủ thể như các bệnh viện, các hãng máy bay của Mỹ, các trường đại học, cá

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH

HỒ MINH NHỰT

ỨNG DỤNG MÔ HÌNH DEA VÀ MÔ HÌNH HỒI QUY TOBIT ĐỂ KIỂM ĐỊNH CÁC NHÂN

TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN MỨC ĐỘ HIỆU QUẢ

CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

Thành phố Hồ Chí Minh -2016

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH

HỒ MINH NHỰT

ỨNG DỤNG MÔ HÌNH DEA VÀ MÔ HÌNH HỒI QUY TOBIT ĐỂ KIỂM ĐỊNH CÁC NHÂN

TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN MỨC ĐỘ HIỆU QUẢ

CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM

Chuyên ngành: Tài chính ngân hàng

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi Các số liệu và kết quả nghiên cứu trong luận văn này là trung thực và không trùng lặp với các đề tài khác

Người cam đoan

Hồ Minh Nhựt

MỤC LỤC

Trang phụ bìa

Lời cam đoan

Mục lục

Danh mục biểu đồ

Danh mục bảng

Danh mục viết tắt

Chương 1 PHẦN MỞ ĐẦU 1

1.1 Tính cấp thiết của đề tài 1

1.2 Mục tiêu nghiên cứu, đối tượng và phạm vi nghiên cứu: 2

1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu 2

1.2.2 Phạm vi nghiên cứu và đối tượng nghiên cứu 3

1.3 Kết cấu bài nghiên cứu 3

Chương 2.LÝ THUYẾT VỀ MÔ HÌNH DEA, ĐỊNH NGHĨA HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NHTM VIỆT NAM VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC TIỄN 4

2.1 Lý thuyết về mô hình DEA: 4

2.2 Lý thuyết hiệu quả hoạt động của các NHTM: 8

2.3 Các nghiên cứu thực tiễn: 10

Chương 3 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 18

3.1 Giới thiệu mô hình DEA: 18

3.1.1 Các độ đo hiệu quả kỹ thuật (TE), hiệu quả phân bổ (AE), và hiệu quả chi phí (CE) hay hiệu quả kinh tế trong mô hình DEA: 18

3.1.2 Hiệu quả quy mô: 20

3.1.3 Các cách tiếp cận trong mô hình DEA: 22

3.2 Kiểm định các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng 23

3.2.1 Nhân tố khách quan: 23

3.2.1.1 Môi trường kinh tế, chính trị, xã hội trong và ngoài nước: 23

3.2.1.2 Môi trường pháp lý: 24

3.2.2 Nhân tố chủ quan: 24

3.2.2.1 Năng lực tài chính: 24

3.2.2.2 Năng lực quản trị, điều hành: 26

3.2.2.3 Năng lực công nghệ: 26

3.2.2.4 Nguồn nhân lực: 27

3.3 Chỉ định mô hình bài nghiên cứu: 27

3.3.1 Mô hình DEA: 27

3.4 Mô hình hồi quy Tobit 29

3.4.1 Biến phụ thuộc: 31

3.4.2 Các biến giải thích: 31

Chương 4 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU: 34

4.1 Kết quả nghiên cứu thông qua các phương pháp kiểm định mô hình: 34

4.1.1 Mô hình DEA : 34

4.1.1.1 Chỉ định mô hình: 34

4.1.1.2 Kết quả mô hình DEA: 36

4.1.2 Mô hình hồi quy Tobit: 53

4.1.2.1 Kết quả mô hình: 53

4.1.3 Những hạn chế của mô hình và định hướng nghiên cứu: 62

Chương 5 KIẾN NGHỊ VÀ ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM: 63

5.1 Giải pháp từ Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước 63

5.1.1 Các giải pháp từ chính phủ 63

5.1.2 Các giải pháp từ ngân hàng nhà nước Việt Nam 63

5.2 Giải pháp từ phía các ngân hàng thương mại 64

5.2.1 Nâng cao năng lực tài chính: 64

5.2.2 Đa dạng hóa và nâng cao tiện ích các sản phẩm, dịch vụ ngân hàng dựa trên công nghệ hiện đại: 65

5.2.3 Nâng cao năng lực công nghệ: 66

5.2.4 Xử lý nợ xấu: 67

5.2.5 Xây dựng hệ thống kênh phân phối phù hợp: 67

Kết luận 69

Danh mục tài liệu tham khảo 70

Phụ lục 72

DANH MỤC BIỂU ĐỒ

Biểu đồ 1.1: Hiệu quả kỹ thuật và hiệu quả phân phối 19 Biểu đồ 1.2: Đường đồng lượng lồi tuyến tính từng khúc 20 Biểu đồ 4.1 Hệ số hiệu quả kỹ thuật của các NHTM Việt Nam trong giai đoạn

2007 - 2014 40 Biểu đồ 4.2: Biểu đồ thể hiện sự thay đổi hiệu quả kỹ thuật của các nhóm

ngân hàng 44 Biểu đồ 4.3: Biểu đồ thể hiện phần trăm thay đổi công nghệ của các nhóm

ngân hàng 45 Biểu đồ 4.4: Biểu đồ thể hiện phần trăm thay đổi hiệu quả kỹ thuật theo quy

mô của các nhóm ngân hàng 46 Biểu đồ 4.5: Biểu đồ thể hiện phần trăm thay đổi năng suất nhân tố tổng hợp của các nhóm ngân hàng 47 Biểu đồ 4.6: Biểu đồ thể hiện thay đổi hiệu quả kỹ thuật tổng thể của Ngân

hàng SHB qua các năm 51 Biểu đồ 4.7: Biểu đồ thể hiện thay đổi hiệu quả kỹ thuật tổng thể của Ngân

hàng HDB qua các năm 52 Biểu đồ 4.8: Biểu đồ thể hiện thay đổi hiệu quả kỹ thuật tổng thể của Ngân

hàng BIDV qua các năm 52 Biểu đồ 4.9: Biểu đồ thể hiện thay đổi hiệu quả kỹ thuật tổng thể của Ngân

hàng CTG qua các năm 53 Biểu đồ 4.10: Tỷ lệ nợ xấu trong tổng dư nợ tín dụng 58 Biểu đồ 4.11: Thống kê tổng tài sản các nhóm ngân hàng của Việt Nam thời điểm 31/12/2014 59

Bảng 4.3: Bảng thống kê số lượng các ngân hàng có hiệu suất giảm(DRS),

tăng (IRS), và không đổi theo quy mô (CONS), thời kỳ nghiên cứu 2007 –

Bảng 4.4: Chỉ số Malmquist bình quân thời kỳ 2007 – 2014 43 Bảng 4.5: Bảng thống kê tình hình hợp nhất, sáp nhập, mua lại trên hệ thống Ngân hàng Việt Nam 49 Bảng 4.6: Ma trận hệ số tương quan giữa các biến trong mô hình 54 Bảng 4.7: Kết quả ước lượng mô hình Tobit phân tích các yếu tố tác động đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại ở Việt Nam 54 Bảng 4.8 - Các biến có ý nghĩa trong mô hình: 56

Thương Việt Nam EIB

Ngân hàng Thương mại Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam

Ngân hàng Thương mại Cổ phần Đầu

Tư và Phát Triển Việt Nam Dong A

Ngân hàng Thương mại Cổ phẩn Đông

Á SHB

Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn - Hà Nội

Tế Việt Nam PGB

Ngân hàng Thương mại Cổ phần Xăng Dầu Petrolimex

Gòn Công Thương

Triển Mekong

tổng hợp

TÓM TẮT

Ngành ngân hàng luôn chiếm một vai trò quan trọng trong nền kinh tế của một quốc gia, vì thế xác định mức độ hiệu quả của hệ thống ngân hàng là một việc luôn thu hút các nhà nghiên cứu trên khắp thế giới Theo đó, việc xác định mức độ hoạt động hiệu quả của ngành ngân hàng tại Việt Nam hiện tại là nhu cầu vô cùng cần thiết sau khi nhiều sự kiện mua lại hoặc sáp nhập của các ngân hàng xảy ra Bài nghiên cứu này tiếp tục đánh giá và phân tích hiệu quả hoạt động của 21 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2007-2014 bằng việc sử dụng mô hình DEA

và mô hình hồi quy Tobit Kết quả mô hình DEA cho thấy trong giai đoạn

2007-2014, các ngân hàng trong mẫu nghiên cứu chỉ đạt được hiệu quả kỹ thuật là 0,88 Điều này chỉ ra rằng các ngân hàng đang lãng phí 0,12 nguồn lực của mình Ngoài

ra kết quả mô hình DEA còn chỉ ra rằng nhóm NHTMCP hoạt động hiệu quả hơn so với nhóm NHTMCPNN Bên cạnh đó so sánh hiệu quả của các NHTM trước và sau khi sáp nhập cho thấy hiệu quả hoạt động chưa được cải thiện Tuy nhiên vì giai đoạn kiểm định còn quá ngắn nên chưa thể xác định rõ hiệu quả này

Mô hình Tobit cho kết quả các biến TCTR, LOANTA, ETA, FATA, NIM, DLR có ảnh hưởng đến hiệu quả kỹ thuật của các ngân hàng trong mẫu nghiên cứu Tuy nhiên mức độ tác động này không đáng kể ngoại trừ biến FATA và NIM

Chương 1 PHẦN MỞ ĐẦU

1.1 Tính cấp thiết của đề tài

Hệ thống ngân hàng đóng vai trò hết sức quan trọng cho sự phát triển của nền kinh tế, một mặt huy động và phân bổ vốn phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh, mặt khác thúc đẩy sự lưu thông hàng hóa thông qua các dịch vụ thanh toán của ngân hàng Tuy nhiên, trong thời gian gần đây, hàng loạt các sự kiện chấn động trong ngành ngân hàng liên tục xảy ra Ngân hàng Nhà nước liên tục kiểm toán gắt gao hàng loạt ngân hàng và phát hiện ra những hiện tượng méo mó không bình thường như chất lượng tài sản kém, khó khăn về thanh khoản, lợi nhuận thấp, yếu kém về quản trị và khả năng quản lý rủi ro Vì vậy, để có thể là một biện pháp phát hiện tạo tiền đề để đánh giá và đi sâu vào các ngân hàng đang có mức độ hoạt động

kém hiệu quả từ đó đưa ra giải pháp để khắc phục sớm những nhân tố tạo nên sự kém hiệu quả của ngân hàng Do đó, việc đánh giá, phát hiện và khắc phục các nhân

tố tác động đến hiệu quả của các NHTM hiện nay là một điều cần thiết và được đưa lên hàng đầu

Xuất phát từ thực tiễn và đòi hỏi cấp thiết trên , đề tài “Ứng dụng mô hình DEA

và mô hình Hồi quy Tobit để kiểm định các nhân tố tác động đến mức độ hiệu quả của các NHTM Việt Nam” được lựa chọn nhằm đóng góp thêm những hiểu biết sâu

sắc về tình hình hoạt động của các NHTM hiện nay, từ đó có những gợi ý về giải pháp nhằm mang lại một chiếc “xương sống” thật sự vững chắc cho nền kinh tế quốc gia

1.2 Mục tiêu nghiên cứu, đối tượng và phạm vi nghiên cứu:

Bài nghiên cứu này muốn kiểm định lại mức độ hiệu quả mà hệ thống ngân hàng trong thời gian qua (giai đoạn 2007 – 2014), bên cạnh đó xác định các nhân tố hiện đang tác động đến mức độ hiệu quả của hệ thống ngân hàng Từ đó, tìm ra các phương hướng để cải thiện các nhân tố gây ra tác động lớn đến hiệu quả của ngân hàng Để giải quyết mục tiêu nghiên cứu trên, bài nghiên cứu đặt ra một số câu hỏi

để dẫn dắt như sau:

- Mức độ hiệu quả của hệ thống ngân hàng là như thế nào trong giai đoạn năm

2007 - 2014? Và loại hình ngân hàng nào thực sự là hoạt động hiệu quả trong giai đoạn năm 2007 – 2014?

- Việc sáp nhập giữa các ngân hàng có tạo ra mức độ hiệu quả ngay lập tức?

- Những nhân tố nào ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của hệ thống NHTM Việt Nam trong thời gian qua?

Trên cơ sở giải quyết ba câu hỏi này, bài nghiên cứu làm rõ các nguyên nhân ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các NHTM ở Việt Nam trong thời gian qua dựa trên các mô hình phân tích định lượng Và sau đó, bài nghiên cứu đề xuất một

số giải pháp nhằm cải thiện, nâng cao hiệu quả hoạt động và tăng khả năng cạnh tranh của các NHTM Việt Nam, góp phần phục vụ các định hướng phát triển của

các ngân hàng và làm cho nền tài chính quốc gia phát triển ổn định trong những năm tới

Phạm vi của bài nghiên cứu là tập trung vào 21 NHTM trong hệ thống ngân hàng Việt Nam trong khoảng thời gian từ năm 2007 – 2014 Nguồn dữ liệu tài chính

và phi tài chính của ngân hàng được thu thập và tổng hợp trên các báo cáo tài chính theo niên độ của các ngân hàng thương mại và từ báo cáo thường niên của ngân hàng nhà nước Tiêu chí chọn lựa mẫu các ngân hàng là phải đa dạng về quy mô nhằm phản ánh toàn diện và đầy đủ thực trạng hệ thống ngân hàng Việt Nam Bài nghiên cứu này tiếp cận phân tích định lượng hiệu quả hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam thông qua mô hình kiểm định hai bước Đầu tiên, thông qua cách tiếp cận trung gian, mô hình DEA cho ra kết quả hệ số hiệu quả kỹ thuật TE của các ngân hàng và dựa trên kết quả đó, mô hình hồi quy Tobit kiểm định những nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng

Kết quả mô hình DEA cho thấy trong giai đoạn 2007-2014, các ngân hàng trong mẫu nghiên cứu chỉ đạt được hiệu quả kỹ thuật là 0,88 Điều này chỉ ra rằng các ngân hàng đang lãng phí 0,12 nguồn lực của mình Ngoài ra kết quả mô hình DEA còn chỉ ra rằng nhóm NHTMCP hoạt động hiệu quả hơn so với nhóm NHTMCPNN Bên cạnh đó so sánh hiệu quả của các NHTM trước và sau khi sáp nhập cho thấy hiệu quả hoạt động chưa được cải thiện Tuy nhiên vì giai đoạn kiểm định còn quá ngắn nên chưa thể xác định rõ hiệu quả này

Mô hình Tobit cho kết quả các biến TCTR, LOANTA, ETA, FATA, NIM, DLR có ảnh hưởng đến hiệu quả kỹ thuật của các ngân hàng trong mẫu nghiên cứu

Tuy nhiên mức độ tác động này không đáng kể ngoại trừ biến FATA và NIM

1.3 Kết cấu bài nghiên cứu

Bài nghiên cứu này được triển khai làm 5 phần:

Chương 1: Phần mở đầu

Chương 2: Lý thuyết về mô hình DEA và các nghiên cứu thực tiễn

Chương 3: Phương pháp nghiên cứu

Chương 4: Nội dung và kết quả nghiên cứu đạt được

Chương 5: Định hướng phát triển và đề xuất giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam

Chương 2 LÝ THUYẾT VỀ MÔ HÌNH DEA, ĐỊNH NGHĨA HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NHTM VIỆT NAM VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC TIỄN

2.1 Lý thuyết về mô hình DEA:

Phân tích bao dữ liệu (DEA) là một phương pháp tiếp cận theo cách định hướng dữ liệu (data oriented) tương đối mới để ước lượng mức độ hoạt động của một bộ đơn vị ngành được gọi là “Đơn vị ra quyết định” (DMUs) – Decision making units là đơn vị nhận nhiều đầu vào để tạo ra nhiều đầu ra Định nghĩa về một DMU thì rất đa dạng và linh hoạt

Trong một bài nghiên cứu đại diện cho khái nhiệm về DEA, Farell (1957) với nhu cầu phát triển những phương pháp tốt hơn và những mô hình dành để đánh giá hiệu quả sản xuất Tác giả lập luận rằng trong khi cố gắng giải quyết vấn đề tạo

ra các thước đo cẩn thận, nhưng chúng vẫn rất hạn chế bởi vì họ thất bại trong việc kết hợp các thước đo của nhiều đầu vào bất kỳ thước đo tổng thể về mức độ hiệu quả một cách hài lòng Để xử lý những bất cập của những chỉ số riêng biệt về năng suất lao động, năng suất vốn,…, Farrell đã đề xuất một phương pháp phân tích hoạt động có thể đối phó đầy đủ hơn với các vấn đề Thước đo của tác giả dự định được

sử dụng cho bất kỳ doanh nghiệp sản xuất nào; theo tác giả, “….từ hội thảo cho đến toàn nền kinh tế” Theo đó, ông mở rộng khái niệm “năng suất” thành một khái niệm rộng hơn là “mức độ hiệu quả”

Mô hình DEA ban đầu được giới thiệu bởi Charnes, Cooper, và Rhodes (CCR) (1978), được xây dựng dựa trên nghiên cứu của Farrell (1957) Bài nghiên cứu của Charnes, Cooper và Rhodes bắt nguồn vào đầu thập niên 1970 để đáp ứng lại những nổ lực trong bài nghiên cứu của Edwardo Rhodes tại Trường Urban & Public Affairs của Đại học Carnegie Mellon – bây giờ là H.J Heinz III School of Public Policy and Management Dưới sự giám sát của W.W.Cooper, bài nghiên cứu

đi thẳng vào đánh giá chương trình giáo dục cho những học sinh kém (chủ yếu là học sinh da màu và học sinh gốc Tây Ban Nha) với một số lượng lớn các học sinh của các trường cộng đồng ở Mỹ với hỗ trợ của Chính phủ liên ban Chú ý cuối cùng cũng được tập trung vào Chương trình “Follow Through”- một nỗ lực lớn bởi Bộ Giáo dục Mỹ để áp dụng các nguyên tắc về thiết kế thống kê của các thí nghiệm với một tập hợp các trường học phù hợp trong một nghiên cứu trên toàn quốc Rhodes truy cập bảo mật đến dữ liệu đang được xử lý bởi bài nghiên cứu của Abt Associates Mặc dù số lượng lớn các biến đầu vào đầu ra được sử dụng nhưng do bộ

dữ liệu đã đủ lớn nên các vần đề về mức độ tự do không phải là vấn đề quan trọng Tuy nhiên, các kết quả không đạt yêu cầu và thậm chí còn khá vô lý được bảo đảm từ tất cả phương pháp thống kê kinh tế mà Rhodes đã cố gắng sử dụng

Trong khi cố gắng giải quyết tình huống này, Rhodes kéo sự chú ý của Cooper đến với bài nghiên cứu của M.J Farrell “Đo lường hiệu quả sản xuất”trên tạp chí Royal Statistical Society năm 1957 Trong nghiên cứu, Farrell sử dụng “khái niệm phân tích hoạt động”để điều chỉnh những gì tác giả tin là còn thiếu sót khi sử dụng phương pháp chỉ số trong việc đo lường năng suất sản xuất

Cooper đã từng làm việc với A.Charnes để đưa ra mẫu có tính toán có thể sử dụng cho “khái niệm phân tích hoạt động” của Tjalling Koopmans Do đó, dựa vào phát biểu của Farrell, Cooper và Rhodes đã tạo ra những gì liên quan đến định nghĩa

về mô hình DEA

Kể từ khi DEA được giới lần đầu vào năm 1978, nhiều nhà nghiên cứu trong nhiều lĩnh vực đã nhánh chóng nhận ra rằng đây là một phương pháp khá tốt và dễ

sử dụng để mô hình hóa quy trình hoạt động cho việc đánh giá hiệu quả hoạt động

Mô hình này được đi với những phát triển khác Ví dụ, Zhu (2002) đã đưa ra một số

mô hình DEA dùng để đánh giá hiệu quả hoạt động và tạo lập tiêu chuẩn Định hướng thực nghiệm của DEA và quá ít nhu cầu về các giả định ưu tiên đi kèm với các phương pháp khác (như các dạng thức tiêu chuẩn của phân tích hồi quy thống kê), trong các lĩnh vực liên quan đến pháp lý, trong các lĩnh vực tư nhân

Trong bài nghiên cứu gốc, Charnes, Cooper, và Rhodes (1978) mô tả DEA như là “Mô hình lập trình toán học áp dụng cho những dữ liệu có thể quan sát cung cấp một cách mới thu thập các ước lượng thực tiễn về các mối liên hệ như các chức năng trong sản xuất và hoặc khả năng sản xuất hiệu quả - đây là nền tảng của kinh

tế học hiện đại

Như vậy, DEA là một phương pháp hướng đến đường biên hơn là xu hướng tính trung bình Thay vì cố gắng để đáp ứng khung hồi quy thông qua dữ liệu trung bình như trong phương pháp hồi quy thống kê, ví dụ như dữ liệu trôi trên bề mặt đường tuyến tính piecewise đến phần còn lại trên đỉnh các quan sát Bởi vì quan điểm này, DEA chứng minh lợi thế một cách rõ ràng trong việc mở ra các mối liên

hệ vẫn còn tồn tại không rõ ràng khi sử dụng các phương pháp khác Ví dụ, hãy xem xét điều gì được cho là “mức độ hiệu quả”, hay nói chung là, điều gì được cho

là DMU này thì hiệu quả hơn DMU còn lại Điều này được thực hiện một cách đơn giản bằng DEA mà không cần yêu cầu các giả định và các biến phải được định hình một cách rõ ràng như các mô hình khác như mô hình tuyến tính và phi tuyến tính

Hiệu quả tương đối trong mô hình DEA được hiểu theo các định nghĩa sau, trong đó có các lợi thế tránh sự cần thiết phải chỉ định phương pháp đo lường ưu

tiên đối với mức độ quan trọng tương đối của bất kỳ đầu vào đầu ra nào Định

nghĩa 1.1 (Mức độ hiệu quả - được mở rộng từ định nghĩa của Koopmans): Hiệu quả toàn phần (100%) là việc đạt được của bởi bất kỳ DMU nào

Pareto-nếu và chỉ Pareto-nếu không có bất cứ đầu vào hay đầu ra của DMU đó có thể được tăng lên mà không làm giảm đi một vài yếu tố đầu vào hay đầu ra khác của DMU đó

Trong hầu hết các ứng dụng quản lý và khoa học xã hội các mức độ hiệu quả theo lý thuyết có thể có sẽ không được biết đến Do đó, định nghĩa trước đó được thay thế bằng cách nhấn mạnh ứng dụng của nó chỉ với những thông tin mà thực tiễn có được như trong định nghĩa sau đây:

Định nghĩa 1.2 (Mức độ hiệu quả tương đối): một DMU được cho là hiệu

quả toàn bộ (100%) trên cơ sở các bằng chứng sẵn có nếu và chỉ nếu các mức độ hoạt động của các DMU khác không cho thấy rằng một vài đầu vào và đầu ra của

DMU đó có thể được cải thiện mà không cần làm giảm một vài đầu vào và đầu ra khác

Chú ý rằng định nghĩa này tránh nhu cầu trông cậy vào giá hoặc các giả định khác về tỷ trọng mà phản ánh mức độ quan trọng tương đối của các đầu vào và đầu

ra khác Định nghĩa này cũng tránh sự cần thiết trong việc làm rõ mối quan hệ chính thống mà được cho là tồn tại giữa đầu vào và đầu ra Loại hiệu quả cơ bản này, là

“hiệu quả kỹ thuật” tuy nhiên trong kinh tế có thể được mở rộng ra các loại hiệu quả khác nếu như các dữ liệu như giá, đơn giá,… có sẵn để sử dụng mô hình DEA

Những năm gần đây có thể thấy rất nhiều ứng dụng mô hình DEA được sử dụng để đánh giá hiệu quả hoạt động của nhiều loại hình doanh nghiệp khác nhau

có cách thức hoạt động khác nhau trong các trường hợp khác nhau tại các quốc gia khác nhau Những ứng dụng của DEA đã sử dụng nhiều dạng thức khác nhau của các DMU để đánh giá hoạt động khác nhau của các chủ thể như các bệnh viện, các hãng máy bay của Mỹ, các trường đại học, các thành phố, các tòa án, các công ty kinh doanh, ngân hàng và các dạng thức khác bao gồm hiệu quả hoạt động các quốc gia, khu vực… Bởi vì mô hình DEA yêu cầu rất ít các giả định, DEA cũng có thể

sử dụng rộng hơn cho các trường hợp mà không phù hợp với các phương pháp khác bởi vì tính chất phức tạp (thường là không biết) về mối liên hệ giữa nhiều đầu vào

và nhiều đầu ra liên quan đến DMUs

Như được chỉ ra trong nghiên cứu của Cooper, Seiford và Tone (2000), DEA gần đây cũng được sử dụng để cung cấp những hiểu biết mới trong các hoạt động (các chủ thể) mà trước đó đã được đánh giá bằng các phương pháp khác Ví dụ, nghiên cứu về điểm chuẩn bằng DEA đã chỉ ra rất nhiều nguồn không đạt hiệu quả

ở hầu hết các doanh nghiệp có lợi nhuận – các doanh nghiệp đã hoạt động như là các doanh nghiệp chuẩn khi xét yếu tố lợi nhuận là tiêu chuẩn – và mô hình DEA cung cấp theo chiều dọc trong việc xác định tiêu chuẩn tốt hơn nhiều nghiên cứu được áp dụng Bởi những khả năng này, các nghiên cứu của DEA về mức độ hiệu quả của các dạng tổ chức pháp nhân khác nhau như “stock insurance company” và

“mutual insurance company” mà được chỉ ra trong các nghiên cứu trước đó có chút

sai sót trong các cố gắng của họ để đánh giá các tiềm lực của các dạng tổ chức khác nhau Tương tự như vậy, việc sử dụng DEA được đề xuất để đánh giá lại các bài nghiên cứu trước đó về mức độ hiệu quả của các hoạt động trước và sau hoạt động sáp nhập mà được tiến hành trong ngân hàng

2.2 Lý thuyết hiệu quả hoạt động của các NHTM:

Trong hoạt động của NHTM, theo lý thuyết thì có thể hiểu theo hai khía cạnh:

(i) Khả năng biến đổi các đầu vào thành các đầu ra hay khả năng sinh lời hoặc giảm thiểu chi phí để tăng khả năng cạnh tranh với các định chế tài chính khác

(ii) Xác suất hoạt động của Ngân hàng

Sự lành mạnh của hệ thống NHTM quan hệ chặt ché với sự ổn định và phát triển của nền kinh tế Do đó, sự biến động của nó sẽ ảnh hưởng rất mạnh đến các ngành kinh tế quốc dân khác

Theo Perter S.Rose giáo sư kinh tế học và tài chính trường đại học Yale thì

về bản chất NHTM cũng có thể coi như một doanh nghiệp kinh doanh vì lợi nhuận với mức độ rủi ro cho phép Tuy nhiên, khả năng sinh lời là mục tiêu được các ngân hàng quan tâm hơn vì thu nhập cao sẽ giúp các ngân hàng có thể bảo toàn vốn, tăng khả năng mở rộng thị phẫn, thu hút vốn đầu tư

Mục tiêu nhà sản xuất có thể đơn giản là cố gắng tránh lãng phí, bằng cách đạt được đầu ra cực đại từ các đầu vào giới hạn hoặc bằng việc cực tiểu hóa sử dụng đầu vào trong sản xuất các đầu ra đã cho Trong trường hợp đó, khái niệm hiệu quả tương ứng với cái gọi là hiệu quả kỹ thuật Ở mức cao hơn, mục tiêu của các nhà sản xuất có thể đòi hỏi sản xuất các đầu ra đã cho với chi phí cực tiểu, hoặc sử dụng các đầu vào đã cho sao cho cực đại hóa doanh thu, hoặc phân bổ các đầu vào, đầu ra sao cho cực đại hóa lợi nhuận Trong các trường hợp này hiệu quả tương ứng được gọi là hiệu quả kinh tế (khả năng cho biết kết hợp các đầu vào nhân tố cho phép tối thiểu hóa chi phí để sản xuất ra một mức sản lượng nhất định), và mục tiêu của các

nhà sản xuất trở thành mục tiêu đạt mức hiệu quả kinh tế cao (tính theo các chỉ tiêu như chi phí, doanh thu hoặc lợi nhuận)

Như vậy, hiệu quả là phạm trù phản ánh sự thay đổi công nghệ, sự kết hợp và phân bổ hợp lý các nguồn lực, trình độ lành nghề của lao động, trình

độ quản lý nó phản ánh quan hệ so sánh được giữa kết quả kinh tế và chi phí

bỏ ra để đạt được kết quả đó

Đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại có thể được chia làm hai nhóm đó là hiệu quả tuyệt đối và hiệu quả tương đối:

- Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả tuyệt đối (hiệu quả hoạt động = kết quả kinh

tế - chi phí bỏ ra để đạt được kết quả đó) cho phép đánh giá hiệu quả

hoạt động của ngân hàng thương mại theo cả chiều sâu và chiều rộng Tuy nhiên loại chỉ tiêu này trong một số trường hợp lại khó có thể thực hiện so sánh được Ví dụ, những ngân hàng có nguồn lực lớn thì tạo ra lợi nhuận lớn hơn những ngân hàng có nguồn lực nhỏ, nhưng không có nghĩa là các ngân hàng quy mô lớn lại có hiệu quả lớn hơn các ngân hàng có quy mô nhỏ hơn Như vậy, hiệu quả tuyết đối không cho biết khả năng sử dụng tiết kiệm hay lãng phí các đầu vào

- Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả tương đối có thể được thể hiện dưới

dạng tĩnh (hiệu quả hoạt động = kết quả kinh tế/chi phí bỏ ra để đạt được kết

quả đó hoặc dạng nghịch hiệu quả hoạt động = chi phí/ kết quả kinh tế) hoặc

dưới dạng động hay dạng cận biên (hiệu quả hoạt động = mức tăng kết quả

kinh tế/mức tăng chi phí) Những chỉ tiêu này rất thuận tiện so sánh theo thời

gian và không gian như cho phép so sánh hiệu quả giữa các ngân hàng có quy mô khác nhau, các thời kỳ khác nhau

Tóm lại, quan điểm về hiệu quả là đa dạng, tùy theo mục đích nghiên cứu có thể xét hiệu quả theo những khía cạnh khác nhau Tuy nhiên, xuất phát

từ những hạn chế về thời gian và nguồn số liệu, do vậy quan điểm về hiệu quả

mà bài nghiên cứu sử dụng để đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương

mại là dựa trên tiêu chuẩn đánh giá hiệu quả kinh tế, thể hiện mỗi quan hệ tối

ưu giữa kết quả kinh tế đạt được và chi phí bỏ ra để đạt được kết quả đó, hay nói một cách khác hiệu quả mà bài nghiên cứu tập trung nghiên cứu trong đánh giá hoạt động của ngân hàng thương mại được hiểu là khả năng biến các đầu vào thành các đầu ra trong hoạt động kinh doanh của NHTM

2.3 Các nghiên cứu thực tiễn:

Trên thế giới có nhiều phương pháp khác nhau được sử dụng để đánh giá hiệu quả hoạt động của các tổ chức doanh nghiệp Phương pháp phổ biến và được

áp dụng thường xuyên nhất là phương pháp phân tích tỷ suất Một phương pháp khác là hồi quy kinh tế lượng dựa trên cơ sở biên trung bình Tuy nhiên, kể từ khi Farrell (1957) đưa ra phương pháp đánh giá hiệu quả dựa trên đường biên sản xuất thì gần đây người ta đã phát triển và áp dụng các phương pháp phân tích biên tham

số hoặc phi tham số Các phương pháp này, điển hình là phân tích biên ngẫu nhiên (SFA) và phân tích bao dữ liệu (DEA), thiết lập nên một đường giới hạn biên dựa trên cơ sở dữ liệu của những doanh nghiệp, tổ chức đang hoạt động Điểm khác nhau cơ bản của các phương pháp này là những giả định khác nhau về dạng thức của hàm sản xuất và dạng thức phân phối các sai số ngẫu nhiên và tính phi hiệu quả khả thi

Cả 2 phương pháp này đều được sử dụng rộng rãi trên nhiều lĩnh vực để nghiên cứu hiệu quả của các tổ chức và công ty Tính hiệu quả và chính xác trong việc ứng dụng 2 phương pháp này cũng đã được chứng minh qua nhiều công trình nghiên cứu khác nhau Humphrey (1997) nhận ra rằng các ước tính hiệu quả của mô hình DEA cho kết quả tương tự như mô hình SFA Ondrich và Ruggiero (2001) cũng kết luận cả 2 phương pháp này đều được xếp hạng là hiệu quả như nhau Tuy nhiên, bài nghiên cứu của Banker et al (1986) cho rằng mô hình DEA rất hữu dụng trong việc đánh giá các công ty với nhiều mục tiêu khác nhau, bởi vì mô hình DEA

xử lý được nhiều nguồn dữ liệu đầu vào và đầu ra Kết luận này cũng tương tự với các nghiên cứu của Rangan et al (1988), Vassiloglou và Giokas (199), Hassan et al

(1990), Camanho và Dyson (1999) Khi một công ty sử dụng nhiều nguồn lực và cung cấp nhiều dịch vụ phức tạp, phương pháp DEA lại tỏ ra có hiệu quả hơn

Các bài nghiên cứu nước ngoài:

Các bài nghiên cứu về hiệu quả ngân hàng đã có rất nhiều Zaim (1995) áp

dụng phương pháp phân tích bao số liệu để ước tính hiệu quả hoạt động của 42 ngân hàng thương mại Thổ Nhĩ Kỳ trước thời kỳ tự do hóa và 56 ngân hàng sau thời kỳ

tự do hóa trên số liệu của năm 1981 và 1990 Với phương pháp tiếp cận trung gian, bốn đầu vào (Lao động, trả lãi vay, chi khấu hao và chi phí nguyên vật liệu) và bốn đầu ra (tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn, cho vay ngắn hạn và cho vay dài hạn) đã được sử dụng để ước lượng hiệu quả hoạt động của các ngân hàng này Kết quả cho thấy, trung bình các nguồn lực sử dụng lãng phí khoảng 75% trên mức chi phí tối thiểu vào thời kỳ trước tự do hóa và 38% trên mức tối thiểu vào thời kỳ sau

tự do hóa Trong khi phần lớn phi hiệu quả kinh tế trong các NHTMQD là do phi hiệu quả phân bổ gây ra, thì yếu tố chính gây ra phi hiệu quả kinh tế trong các ngân hàng tư nhân lại là phi hiệu quả kỹ thuật Cuối cùng, khi so sánh các chỉ số hiệu quả, tác giả thấy rằng các ngân hàng nhà nước có hiệu quả lớn hơn các ngân hàng tư nhân

Miller và Noulas (1996) ứng dụng phương pháp phân tích bao số liệu DEA

để ước tính hiệu quả của 201 ngân hàng lớn của Mỹ (các ngân hàng có tài sản có trên 1 tỷ đôla Mỹ thời kỳ 1984 – 1990 Bằng phương pháp tiếp cận trung gian, tác giả sử dụng 4 đầu vào: Tổng tiền gửi thanh toán, tổng tiền gửi có kỳ hạn, tổng chi lãi và tổng chi phí lãi và 6 đầu ra: cho vay công nghiệp và cho vay thương mại, cho vay tiêu dùng, cho vay bất động sản, đầu tư chứng khoán, thu lãi, thu phí lãi Theo hai tác giả thì phi hiệu quả trung bình (bao gồm phi hiệu quả thuần và phi hiệu quả quy mô) của 201 ngân hàng khoảng trên 5% Đồng thời kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng đa số các ngân hàng có quy mô quá lớn và đang rơi vào vùng hiệu quả giảm dần theo quy mô

Bài nghiên cứu của Berger và Humphrey (1997) về mức độ hiệu quả của

các định chế tài chính Tác giả đã ra soát lại 130 bài nghiên cứu ứng dụng phân tích

hiệu quả biên về lĩnh vực tài chính đối với 21 quốc gia Tác giả nhận ra rằng có nhiều thước đo về mức độ hiệu quả khác nhau không nhất thiết phải cho ra cùng một hiệu quả như nhau và đề xuất một số cách để làm cho phù hợp hơn

Mansoury và Salehi (2011) sử dụng phương pháp DEA trong việc đánh giá

xếp hạng hiệu quả hoạt động của các ngân hàng ở Iran Với cách thức tiếp cận theo yếu tố sản xuất, ba biến đầu vào được chọn bao gồm: số nhân viên, chi phí hoạt động, chi phí phi hoạt động, bốn biến đầu ra gồm tài sản cố định ròng, các khoản thanh toán, thu nhập từ hoạt động, thu nhập ngoài hoạt động ở mỗi ngân hàng Với đánh giá của tác giả thì phương pháp DEA được xem là phương pháp có ý nghĩa hơn, nó thống kê tất cả các dữ liệu và quyết định nhân tố nào ảnh hưởng đến năng suất Kết quả của bài nghiên cứu cho thấy các ngân hàng ở Iran hiệu quả kỹ thuật đạt ở mức khá tốt, nhưng hiệu quả quy mô thì tương đối thấp Và giải pháp đưa ra

để giải quyết cho vấn đề này là cải thiện chất lượng dịch vụ, nguồn nhân lực, hiệu quả đầu tư, ngoài ra công tác quan hệ khách hàng phải làm vừa lòng tất cả các khách hàng

Bài nghiên cứu của A.R.Jayaraman và M.R.Srinivasan (2014) đánh giá

mức độ hiệu quả hoạt động của các ngân hàng Ấn Độ trong giai đoạn 2005 – 2012 bằng ba mô hình DEA tiếp cận theo ba hướng khác nhau là chi phí, doanh thu và lợi nhuận với cách tiếp cận Shannon Bài nghiên cứu chỉ ra rằng bằng cách phối hợp ba

mô hình này sẽ cho ra các chỉ số hiệu quả hoạt động và xếp hạng các ngân hàng tốt nhất

Trong nghiên cứu về hiệu quả hoạt động của ngân hàng, việc xác định các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng đóng một vai trò rất quan trọng Chuyên đề của Hicks (1935) dẫn chứng khá tốt về việc sức mạnh thị trường càng lớn thì liên quan đến tới việc mức độ hiệu quả sẽ trở nên xấu đi (với những chứng cứ của Casu và Girardone, 2006; Berger và Hanna, 1997; Delis and Tsionas, 2009; Fenn et al., 2008; Turk-Ariss, 2010) Theo lý thuyết “Quiet life” của Hicks (1935) cho rằng dưới sự độc quyền, các nhà lãnh đạo có xu hướng tận hưởng (relax)

và lãng phí lợi nhuận kinh tế do những chi phí không hợp lý Tương tự như vậy, và

cùng một ý kiến, là sự đe dọa của lý thuyết thanh khoản của Leibenstein (1966), cho rằng sự gia tăng cạnh tranh có thể gia tăng áp lực phải cải thiện hoạt động kinh doanh và tăng hiệu quả

Lý thuyết của Hicks (1935) và Leibenstein (1966) thì tương phản rõ rệt với thuyết sức mạnh thị trường tương đối của Demsetz, điều này nhấn mạnh rằng sức mạnh thị trường của ngân hàng tương quan dương với mức độ hiệu quả Lợi thế kinh tế theo quy mô và lợi thế kinh tế do đặc thù, giảm chi phí huy động, tinh giảm chi phí quản lý và đánh giá được cho là các nhân tố sẽ ảnh hưởng đến mức độ hiệu quả Các bằng chứng thực tiễn ủng hộ cho lý thuyết này vẫn còn quá ít Ví dụ, Pruteanu-Podpiera và Weill (2008) đã kiểm định mức độ ảnh hưởng của sức mạnh thị trường đến mức độ hiệu quả tại nước Cộng hòa Czech, và phát hiện ra rằng sức mạnh thị trường càng lớn thì sẽ dẫn đến mức độ hiệu quả càng lớn Tương tự như vậy đối với nghiên cứu của Maudos và DeGuevara (2007) trong lĩnh vực ngân hàng Tây Ban Nha Những phát hiện này thì quan trọng bởi vì chúng làm gia tăng sự hoài nghi liên quan đến chính sách hướng đến việc gia tăng cạnh tranh trong lĩnh vực ngân hàng Một nhân tố khác được xây dựng khá tốt là sự ảnh hưởng của môi trường pháp lý và giám sát đến mức độ hiệu quả của ngân hàng Điều này được điều tra bởi Barth et al.(2004), tác giả đã kiểm định (các biến khác trong phạm vi nước ngoài) an toàn vốn, năng lực giám sát và kỷ luật thị trường

Lý thuyết của họ giả định rằng yêu cầu gia tăng vốn sẽ làm giảm vay mượn, gia tăng chất lượng khoản vay và giảm chi phí giám sát Hỗ trợ cho chứng cứ thực

tế là bài nghiên cứu của Pasiouras (2008a, b), Lozano-Vivas và Pasiouras (2010), và Barth et al (2013) Tuy nhiên, kết quả của chính Barth et al (2004) bị nghi ngờ bởi

vì không có quan hệ trọng yếu giữa vốn và hiệu quả được ghi nhận (và kết quả tương tự đối với Pasiouras et al., 2009; Delis et al., 2009)

Hơn thế nữa, Barth et al (2004) đã cho thấy rằng ảnh hưởng của việc giám sát là yếu, và chỉ những quy định đảm bảo việc công bố thông tin chính xác thì có ảnh hưởng Họ cho rằng thất bại trong thị trường ngân hàng là một sự kiện ít xảy ra,

và rằng sự thất bại của chính phủ để sửa chữa là không thể tránh khỏi Chứng cứ

thực tiễn cũng cho thấy sự nhất quán với lý thuyết, và họ kết luận rằng trao quyền kiểm soát riêng, và kỷ luật thị trường sẽ có hiệu quả hơn là việc dựa vào sự can thiệp của chính phủ Những luận văn hỗ trợ cho những phát hiện này bao gồm Barth

et al (2006, 2007), Pasiouras (2008a, b), Delis et al (2009), Pasiouras et al (2009), Uchida and Satake (2009), LozanoVivas và Pasiouras (2010), và Barth et al (2013)

Mặt khác, trong luận văn của Beck et al (2003, 2006), cho rằng thực hiện giám sát tăng cường quản trị doanh nghiệp và gia tăng hiệu quả Ngược với giả thuyết của họ, kết quả thực nghiệm của Beck et al (2003, 2006) chỉ ra rằng mối liên

hệ giữa giám sát và mức độ hiệu quả là yếu Tuy nhiên, một vài chứng cứ hỗ trợ cho

lý luận của họ được tìm thấy ở Pasiouras (2008a, b), Chortareas et al (2012), và Barth et al (2013)

Ngoài nhân tố pháp lý, một nhân tố khác đang thu hút sự quan tâm trong những năm gần đây đó là nhân tố chấp nhận rủi ro Mối liên hệ giữa việc chấp nhận rủi ro của ngân hàng và mức độ hiệu quả được Berger and DeYoung (1997) quan tâm Với giả thuyết quản lý kém, chi phí giám sát tăng thêm sẽ dẫn đến việc gia tăng áp lực rủi ro của ngân hàng làm giảm mức độ hiệu quả Tương tự, giả thiết may rủi cho rằng hiệu quả sẽ bị giảm là kết quả của các cú sốc kinh tế vì những nổ lực quản lý không tập trung và những khoản nợ có vấn đề Bằng chứng của các tác động của rủi ro lên hiệu quả có thể được tìm thấy trong nghiên cứu của Berger và

De Young (1997), Berger và Mester (1997), Kwan and Eisenbeis (1997), Sun và Chang (2011), Fiordelisia et al (2011), và Chortareas et al (2011) Trong những nghiên cứu này, mối quan hệ phủ định là rất rõ, và có thể được giải thích rằng hiệu quả hoạt động kém dường như là có liên quan tới quản lý rủi ro kém Tuy nhiên, việc chấp nhận những kết quả này thì không phổ biến Ví dụ, lý thuyết hớt váng cho rằng mối quan hệ dương giữa rủi ro và hiệu quả chỉ xảy ra trong ngắn hạn Chứng

cứ thực tiễn thì nhất quán với giả thuyết này bao gồm những giả thuyết khác như Isik và Hassan (2003), và Havrylchyk (2006)

Trong những năm gần đây các nhà nghiên cứu sử dụng thêm một số mô hình hồi quy dựa trên kết quả của mô hình DEA để kiểm định các nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng

Nghiên cứu của Donsyah Yudistira (2003) áp dụng phương pháp DEA và

sử dụng mô hình hồi OLS để xem xét các biến môi trường ảnh hưởng đến hiệu quả

kỹ thuật của 18 ngân hàng thương mại của Islamic trong thời kỳ 1997-2000 Kết quả nghiên cứu bằng mô hình DEA cho thấy các ngân hàng trong mẫu nghiên cứu phải trải qua giai đoạn kém hiệu quả do cuộc khủng hoảng toàn cầu 1998-1999 Cấu trúc vốn của các ngân hàng Islamic vào thời điểm đó được cho là dựa vào vốn cổ phần bởi vì vốn chủ sở hữu và các khoản tiền gửi đầu tư chiếm phần lớn tỷ trọng Nói cách khác, thu nhập từ nguồn vốn sẽ được quyết định dựa vào thu nhập hoạt động kinh tế từ các nguồn quỹ được nhận Do đó mô hình DEA của tác giả sử dụng cách tiếp cận trung gian bao gồm ba biến đầu vào là chi phí nhân viên, tài sản cố định, tổng tiền gửi;ba biến đầu ra là tổng các khoản vay, thu nhập khác, tài sản có tính thanh khoản cao

Ji-Li Hu, Chiang-Ping Chen và Yi-Yuan Su (2006) áp dụng phương pháp

phi tham số để nghiên cứu hiệu quả hoạt động và xem xét một số nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của 12 ngân hàng Trung Quốc thời kỳ 1996 đến 2003 Trong mô hình DEA, để ước lượng các độ đo hiệu quả các tác giả đã sử dụng phương pháp tiếp cận chi phí để lựa chọn ba biến đầu vào gồm có tiền gửi, số nhân viên và tài sản cố định ròng; hai biến đầu ra gồm đầu tư và cho vay Dựa trên kết quả của các độ đo hiệu quả ước lượng được các tác giả đã sử dụng mô hình hồi quy Tobit để xem xét ảnh hưởng của các biến: loại hình sở hữu, quy mô, các biến giả phản ánh những ảnh hưởng của quá trình tham gia WTO, khủng hoảng tài chính Châu Á đến hiệu quả hoạt động của 12 ngân hàng được lựa chọn trong nghiên cứu

Bài nghiên cứu của Sunil Kumar và Rachita Gulati (2008) về kiểm nghiệm

mức độ hiệu quả kỹ thuật (TE), hiệu quả kỹ thuật thuần (PE) và hiệu quả kỹ thuật theo quy mô (SE) của 27 ngân hàng ở Ấn Độ bằng cách sử dụng mô hình DEA trong giai đoạn 2004 - 2005 Kết quả của bài nghiên cứu là mức độ không hiệu quả

theo quy mô tác động đến hiệu quả kỹ thuật tổng thể thì ít hơn là tác động của phi hiệu quả do quản lý (PE), bên cạnh đó, tác giả sử dụng mô hình hồi quy logistic để kiểm định các nhân tố tác động đến chỉ số TE của mô hình DEA Kết quả cho thấy những hoạt động dịch vụ có tương quan dương khá lớn đối với hiệu quả kỹ thuật của các ngân hàng

Bài nghiên cứu của Aktham I.Maghyereh và Basel Awartani (2014) phân

tích mức độ hiệu quả ngành ngân hàng của Hội đồng hợp tác các quốc gia vùng vịnh Trong đó, tập trung vào giải quyết vấn đề liệu rằng sức mạnh thị trường , các hoạt động chấp nhận rủi ro, và các hành lang pháp lý có ảnh hưởng đến mức độ hiệu quả của các ngân hàng thuộc Hội đồng hợp tác các quốc gia vùng vịnh hay không Với việc áp dụng phương pháp phân tích bao dữ liệu DEA và phương trình hồi quy cắt cụt cùng với việc khảo sát 06 hệ thống ngân hàng của các nước trong Hội đồng hợp tác các quốc gia vùng vịnh, tác giả đã nhận thấy rằng hiệu quả của ngân hàng phụ thuộc vào cấu trúc thị trường, hoạt động chấp nhận rủi ro của ngân hàng, và môi trường pháp lý Cụ thể là chỉ số Lerner cho thấy rằng sức mạnh thị trường làm giảm hiệu quả hoạt động của ngân hàng Mức an toàn vốn, năng lực giám sát và mức ổn định thị trường thì cho kết quả làm tăng mức độ hiệu quả của hoạt động ngân hàng Ngoài ra, khi rùi ro được đo bằng hệ số Z-Score hay bằng tỷ số nợ xấu trên tổng dư nợ thì nó có tác động bất lợi đối với mức độ hiệu quả của ngân hàng Bài nghiên cứu của tác giả có hàm ý quan trọng trong việc làm chính sách và giám sát

Các bài nghiên cứu trong nước:

Các nghiên cứu trong nước về hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng thương mại đã được một số tác giả quan tâm trong thời gian qua, tuy nhiên đa phần những nghiên cứu này chỉ dừng lại ở các nghiên cứu định tính như: nghiên cứu của

nghiên cứu sinh Lê Thị Hương năm 2002 về “nâng cao hiệu quả hoạt động đầu tư của ngân hàng thương mại Việt Nam”, hay nghiên cứu của nghiên cứu sinh Lê Dân

(2004) “vận dụng phương pháp thống kê để phân tích hiệu quả hoạt động của ngân

hàng thương mại Việt Nam” tuy đã có phần nào tiếp cận theo cách thức phân tích

định lượng nhưng vẫn chỉ dừng lại chủ yếu ở các chỉ tiêu mang tính chất thống kê,

hoặc nghiên cứu của TS Phạm Thanh Bình (2005) với đề tài “nâng cao năng lực

cạnh tranh của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam trong điều kiện hội nhập kinh tế khu vực và quốc tế” cũng chỉ chủ yếu dừng lại ở phân tích định tính

Các nghiên cứu định lượng về đo lường hiệu quả hoạt động của các ngân

hàng thương mại nhìn chung là còn ít, chẳng hạn như bài nghiên cứu của Bùi Duy

Phú (2002) đánh giá hiệu quả của ngân hàng thương mại qua hàm sản xuất và hàm

chi phí, tuy nhiên hạn chế của nghiên cứu đó là chỉ đơn thuần dừng lại ở việc xác định hàm chi phí và ước lượng trực tiếp hàm chi phí này để tìm các tham số của mô hình, do vậy mà không thể tách được phần chi phí hiệu quả trong hoạt động của

ngân hàng Nguyễn Thị Việt Anh (2004) ước lượng các nhân tố phi hiệu quả cho

ngân hàng Nông nghiệp & Phát triển Nông thôn Việt Nam có áp dụng phương pháp hàm biên ngẫu nhiên và ước lượng dưới dạng hàm chi phí Cobb-Douglas, tuy nhiên hạn chế cơ bản của nghiên cứu đó là việc chỉ định dạng hàm

Bài nghiên cứu của TS Nguyễn Việt Hùng (2008) đã khắc phục những tình

trạng trên trong việc đánh giá và phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại Việt Nam, không chỉ dừng lại ở phân tích định tính

mà còn sử dụng các phương pháp phân tích định lượng như phương pháp phân tích biên ngẫu nhiên SFA, phương pháp phi tham số DEA trong việc đo lường hiệu quả

và sử dụng mô hình Tobit vào phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của 32 ngân hàng thương mại Việt Nam thời kì 2001-2005, đây là một bài nghiên cứu được xem là khá đầy đủ và toàn diện về hệ thống ngân hàng Việt Nam,

và là một hướng đi mới cho các phương pháp nghiên cứu hiệu quả hoạt động ở Việt Nam hiện nay Kết quả bài nghiên cứu này cho thấy, hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam trong thời kỳ này cần phải được cải thiện các nhân tố phi hiệu quả ảnh hưởng không tốt đến hiệu quả hoạt động

Tiếp theo là nghiên cứu của T.S Đặng Ngọc Đức và T.S Nguyễn Đức Hiển

(2014) sử dụng mô hình DEA đánh giá hiệu quả của 7 ngân hàng trước và sau tái

cấu trúc Kết quả chỉ ra rằng quá trình tái cấu trúc đã đem lại hiệu quả cao hơn cho các ngân hàng

Chương 3 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

3.1 Giới thiệu mô hình DEA:

DEA (Data Envelopment Analysis) là một kỹ thuật quy hoạch tuyến tính để

đánh giá một đơn vị ra quyết định (DMU, hoặc ngân hàng) hoạt động tương đối so với ngân hàng khác trong mẫu như thế nào Kỹ thuật này tạo ra một tập hợp biên các ngân hàng hiệu quả và so sánh nó với các ngân hàng không hiệu quả để đo được mức độ hiệu quả DEA không đòi hỏi xác định dạng hàm đối với biên hiệu quả và cho phép kết hợp nhiều đầu vào và nhiều đầu ra trong việc tính mức độ hiệu quả

Trong các ngành hoạt động dịch vụ phức tạp như ngành ngân hàng có rất nhiều mối quan hệ giữa các đầu vào đầu ra là không xác định, đặc biệt khi chúng ta xem xét mối quan hệ đồng thời nhiều đầu vào và đầu ra Trong khi phương thức tiếp cận tham số đòi hỏi phải chỉ định cụ thể dạng hàm, và điều này có thể dẫn đến sai sót nếu không chỉ định đúng các yếu tố đầu vào và đầu ra

DEA cho phép xác định hiệu quả tương đối của các đơn vị hoạt động trong một hệ thống phức tạp Theo DEA thì một đơn vị hoạt động tốt nhất sẽ có chỉ số hiệu quả là 1, trong khi đó chỉ số của các đơn vị phi hiệu quả được tính bằng việc chiếu các đơn vị phi hiệu quả lên trên biên hiệu quả Đối với mỗi đơn vị phi hiệu quả, DEA đều đưa ra tập hợp các điểm chuẩn của các đơn vị khác để giá trị của đơn

vị được đánh giá có thể so sánh được, bởi vậy những thông tin thu được qua phân tích DEA rất có ích cho các nhà quản lý trong việc nhận diện được thực tế hoạt động của đơn vị mình như thế nào so với các đơn vị khác, từ đó tập trung vào cải thiện hoạt động của các đơn vị phi hiệu quả, và xác lập các mục tiêu cần phải thực hiện

quả chi phí (CE) hay hiệu quả kinh tế trong mô hình DEA:

Độ đo hiệu quả đầu tiên được Farell giới thiệu vào năm 1957, ông đã dựa trên nghiên cứu Debreu (1951) và Kopmans (1951) để định nghĩa một độ đo đơn

giản hiệu quả của ngân hàng có thể tính đến nhiều đầu vào Ông cho rằng hiệu quả của một ngân hàng gồm 2 thành phần: hiệu quả kỹ thuật (TE) và hiệu quả phân bổ [(AE), phản ánh khả năng của ngân hàng sử dụng các đầu vào theo các tỷ lệ tối ưu, khi giá cả tương ứng của chúng đã biết] Khi kết hợp hai độ đo này ta được độ đo hiệu quả chi phí (CE)

Farell minh họa những ý tưởng của mình bằng việc sử dụng một ví dụ đơn giản bao gồm các ngân hàng sử dụng 2 đầu vào (x1 và x2) để sản xuất ra một đầu ra (y), với giả thuyết hiệu quả không đổi theo quy mô Đường đồng lượng đơn vị của ngân hàng hiệu quả toàn bộ được biểu diễn bằng đường SS’ trong đồ thị dưới đây, cho phép đo hiệu quả kỹ thuật

Biểu đồ 1.1: Hiệu quả kỹ thuật và hiệu quả phân phối

Nếu một ngân hàng đã cho sử dụng các lượng đầu vào, xác định tại điểm P,

để sản xuất một đơn vị đầu ra, thì phi hiệu quả kỹ thuật của ngân hàng đó được xác định bởi khoảng cách QP, là lượng mà tất cả các đầu vào có thể giảm đi một cách tỷ

lệ mà không làm giảm đầu ra Mức không hiệu quả này thường được biểu diễn theo phần trăm tỷ số QP/0P, biểu thị tỷ lệ phần trăm mà tất cả các đầu vào có thể giảm Hiệu quả kỹ thuật TE của ngân hàng thường được đo bằng tỷ số:

TEi = 0Q/0P,

Nó bằng 1 trừ đi QP/0P Nó sẽ nhận một giá trị giữa 0 và 1, và vì vậy cho ta một độ đo về mức độ không hiệu quả kỹ thuật của ngân hàng Khi TE có giá trị bằng 1 chỉ rằng ngân hàng hiệu quả kỹ thuật toàn bộ Thí dụ, điểm Q là hiệu quả kỹ thuật vì nó nằm trên đường đồng lượng hiệu quả

Tỷ số giá đầu vào được biểu thị bằng đường đồng phí AA’, cho phép chúng

ta tính được hiệu quả phân bổ Hiệu quả phân bổ (AE) của ngân hàng hoạt động tại

P được định nghĩa bởi tỷ số: AEi = 0R/0Q

Khoảng cách RQ biểu thị lượng giảm trong chi phí sản xuất, nếu sản xuất diễn ra tại điểm hiệu quả phân bổ (và hiệu quả kỹ thuật) Q’, thay vì tại điểm hiệu quả kỹ thuật, nhưng không hiệu quả phân bổ Q

Hiệu quả kinh tế toàn phần (CE) được định nghĩa là tỷ số: CEi = 0R/0P Ở đây, khoảng cách RP cũng có thể được diễn giải về mặt giảm chi phí Lưu ý rằng tích của hiệu quả kỹ thuật và hiệu quả phân bổ cho hiệu quả kinh tế chung:

Chú ý rằng tất cả các độ đo bị giới hạn giữa 0 và 1 Tuy nhiên trên thực tế, chúng ta không thể có đường đồng lượng hiệu quả như đồ thị trên Bởi vì, để có được đường đồng lượng hiệu quả chúng ta phải ước lượng từ số liệu mẫu, do đó Farell đã gợi ý sử dụng một đường đồng lượng lồi tuyến tính từng khúc phi tham số như đồ thị sau đây xây dựng sao cho không có điểm quan sát nào nằm bên trái hoặc phía dưới nó

Biểu đồ 1.2: Đường đồng lượng lồi tuyến tính từng khúc

Việc áp dụng kỹ thuật quy hoạch tuyến tính để xác định hiệu quả kỹ thuật được bắt nguồn từ Charnes, Cooper và Rhodes (1978) Fare Grosskopf và Lowell

(1985) đã phân rã hiệu quả kỹ thuật thành hiệu quả theo quy mô và các thành phần khác Để có được những kết quả ước tính riêng biệt về hiệu quả quy mô, các thước

đo hiệu quả kỹ thuật định hướng đầu vào thỏa mãn ba loại hành vi quy mô khác nhau được xác định đó là: hiệu quả không đổi theo quy mô (CRS), hiệu quả không tăng theo quy mô (IRS), và hiệu quả biến đổi theo quy mô (VRS)

Như vậy, hiệu quả kỹ thuật (TE) của một ngân hàng là khả năng chuyển

nhiều nguồn lực của mình thành nhiều dịch vụ tài chính Một ngân hàng được cho là không hiệu quả kỹ thuật nếu nó hoạt động dưới đường đồng lượng tạo ra từ việc khảo sát nhóm ngân hàng Hiệu quả kỹ thuật (TE) được sử dụng trong chạy mô hình Tobit là độ đo được xác định trong điều kiện các ngân hàng không thay đổi theo quy mô Độ đo TE giúp cho ta xác định độ phi hiệu quả là do sự kết hợp giữa đầu vào đầu ra và độ lớn của ngân hàng đó Trong DEA, chỉ số TE được phân tách ra thành hai thành phần loại trừ nhau đó là hiệu quả kỹ thuật thuần (PE) và hiệu quả kỹ thuật quy mô (SE) Sự phân tách này cho một cái nhìn sâu hơn các nguồn lực gây ra

sự mất hiệu quả Hiệu quả kỹ thuật thuần (PE) được xác định bằng việc đánh giá đường biên hiệu quả với giả định biến thay đổi theo quy mô Hiệu quả kỹ thuật thuần (PE) là một chỉ số hiệu quả kỹ thuật nhưng không xét đến hiệu quả theo quy

mô và chỉ đơn thuần phản ánh khả năng quản trị để tổ chức các đầu vào trong một chu trình sản xuất Do đó, hiệu quả kỹ thuật thuần (PE) được sử dụng làm chỉ số đánh giá năng lực quản lý của ngân hàng Tỷ số TE/PE là kết quả của chỉ số hiệu quả kỹ thuật theo quy mô (SE) Chỉ số SE cho biết khả năng quản lý để chọn kích

cỡ nguồn lực tối ưu, hay nói cách khác là quyết định độ lớn của một ngân hàng hay

là chọn ra một quy mô hoạt động mà tại đây sẽ tạo ra một mức lượng tối ưu Một quy mô ngân hàng không phù hợp (quá lớn hoặc quá nhỏ) có thể gây ra mất hiệu quả Hiệu quả theo quy mô (SE) được chia làm hai dạng: giảm theo quy mô (DRS)

và tăng theo quy mô (IRS) Giảm theo quy mô ngụ ý rằng một ngân hàng quá lớn nên không thể đạt được toàn bộ các lợi ích từ quy mô đó mang lại và phải có một quy mô tối ưu hơn nữa Ngược lại, một ngân hàng hiệu quả tăng theo quy mô là một ngân hàng có quy mô quá nhỏ đối với quy mô hoạt động của mình và vì vậy ngân

hàng này đang hoạt động dưới khả năng mà nó có thể Một ngân hàng cho là hiệu quả khi nó hoạt động ở mức không đổi theo quy mô

Tuy nhiên, một trong những vấn đề phức tạp và gây nhiều tranh cãi trong khi

áp dụng phương pháp này là việc xác định các đầu vào và đầu ra của các ngân hàng thương mại, mà đặc biệt là liên quan đến vai trò của tiền gửi:khi nào nó được coi là đầu vào và khi nào được coi là đầu ra? Hiện nay, có 5 quan điểm khác nhau về việc

xử lý vấn đề này:

Cách tiếp cận sản xuất: coi hoạt động ngân hàng với tư cách là nhà cung cấp

các dịch vụ Do đó, tiền gửi được coi như là đầu ra và chi trả lãi tiền gửi không nằm trong chi phí của ngân hàng (Ferrier và Lovell,1990) Với cách tiếp cận này thì đầu vào và đầu ra được lấy đơn vị là lượng (số lượng tài khoản, quy trình giao dịch…)

Cách tiếp cận trung gian: theo quan điểm ngân hàng là tổ chức tài chính huy

động và phân bổ các nguồn vốn cho vay và các tài sản khác, bởi vậy các khoản tiền gửi được coi như là đầu vào và chi trả lãi là một bộ phận của tổng chi phí hoạt động của ngân hàng

Cách tiếp cận tài sản: coi các tài sản nợ là đầu vào và các tài sản có là đầu

ra

Cách tiếp cận giá trị gia tăng: bất kỳ khoản mục nào trên bảng cân đối kế

toán nếu thu hút tương ứng phần đóng góp của lao động và tài sản thì sẽ là đầu ra, ngược lại nó là đầu vào Với cách tiếp cận này, tiền gửi được coi là đầu ra bởi vì nó tạo ra giá trị gia tăng

Cách tiếp cận chi phí sử dụng: coi sự đóng góp ròng vào doanh thu của ngân

hàng là các đầu ra và đầu vào; do đó tiền gửi được coi là đầu ra

Tuy nhiên, theo Berger và Humphrey (1997) mặc dù không có cách tiếp cận hoàn hảo trong việc xác định các đầu ra và đầu vào của ngân hàng vì không cách tiếp cận nào có thể phản ánh được tất cả các hoạt động, vai trò của các ngân hàng với tư cách là người cấp các dịch vụ trung gian tài chính Theo hai ông cách tiếp cận trung gian có thể là phù hợp nhất đối với việc đánh giá hiệu quả hoạt động của các

tổ chức tài chính vì cách tiếp cận quan tâm đến cả các khoản chi phí trả lãi, khi mà các khoản chi phí này thường chiếm ½ đến 1/3 tổng chi phí hoạt động của các ngân hàng Hơn nữa cách tiếp cận trung gian phù hợp hơn cho việc đánh giá hiệu quả biên vì nó quan tâm nhiều đến khả năng sinh lời của tổ chức tài chính, với một triết

lý đơn giản đó là tối thiểu hóa chi phí là điều kiện cần để tối đa hóa lợi nhuận

3.2 Kiểm định các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng

Để NHTM hoạt động hiệu quả, cần thiết phải xác định những nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại nhằm hạn chế các tác động tiêu cực và nâng cao các tác động tích cực Có thể chia các nhân tố thành hai nhóm: nhóm nhân tố khách quan và nhóm nhân tố chủ quan, tùy theo điều kiện cụ thể của từng ngân hàng mà mức độ ảnh hưởng của các nhân tố sẽ khác nhau đến hiệu quả hoạt động

3.2.1.1 Môi trường kinh tế, chính trị, xã hội trong và ngoài nước:

Toàn cầu hoá và hội nhập kinh tế quốc tế đã và đang trở thành một xu thế tất yếu của quan hệ kinh tế quốc tế hiện đại Toàn cầu hoá tạo ra mối quan hệ gắn bó,

sự tuỳ thuộc lẫn nhau và những tác động qua lại hết sức nhanh nhạy giữa các nền kinh tế Thông qua quá trình tự do hoá và thuận lợi hoá thương mại dịch vụ đầu tư, toàn cầu hóa tạo cho các quốc gia nói chung và hệ thống ngân hàng các nước nói riêng nhiều cơ hội mới như tranh thủ được các nguồn vốn, công nghệ và kinh nghiệm quản lý từ các nền kinh tế phát triển Bên cạnh đó, ngành ngân hàng cũng phải đối mặt với nhiều thách thức từ quá trình hội nhập, như phải cạnh tranh với những tập đoàn tài chính lớn mạnh, đầy tiềm lực về vốn, công nghệ, quản lý…

Do đó, hội nhập quốc tế là một xu thế tất yếu, song tiến trình tự do hoá tài chính ngân hàng ở mỗi quốc giai phải được tiến hành với những bước đi phù hợp với trình độ phát triển của nền kinh tế đất nước đó, phải tiến hành phát huy nội lực

và nâng cao năng lực quản lý, phải thực hiện nhiều quá trình tự cải cách hoàn thiện

để đảm bảo hiệu quả hoạt động và nâng cao sức cạnh tranh so với các quốc gia khác

Xét về ngành ngân hàng nói riêng: đối với các nước có nền kinh tế thị trường phát triển, họ có một hệ thống luật khá đầy đủ và được sửa đổi bổ sung nhiều lần trong quá trình phát triển của mình, môi trường pháp lý của họ đang ngày càng hoàn thiện hơn, hệ thống ngân hàng theo đó đáp ứng ngày càng hiệu quả vai trò trung gian tài chính của mình

Ngược lại, môi trường pháp lý sẽ gây rủi ro, trở ngại cho các hoạt động của ngân hàng khi môi trường pháp lý đó chưa hoàn thiện hoặc cách thức thi hành còn chưa đảm bảo tính thời gian, tính nghiêm minh – đặc biệt là ở các quốc gia đang phát triển

Nhóm nhân tố chủ quan bao gồm các nhân tố bên trong của chính ngân hàng

đó như về năng lực tài chính, khả năng quản trị, tiến bộ trong công nghệ, trình độ và chất lượng của đội ngũ lao động…

khả năng huy động và cho vay vốn, khả năng đầu tư tài chính và trang bị công nghệ

Do đó, vốn chủ sở hữu ảnh hưởng lớn đến hiệu quả hoạt động ngân hàng

Các quỹ dự trữ thì bao gồm: quỹ dự trữ được trích từ lợi nhuận hàng năm để

bổ sung cho vốn pháp định giúp tăng quy mô vốn của ngân hàng Quỹ dự trữ đặc biệt cũng là loại vốn được trích từ lợi nhuận để bù đắp rủi ro trong quá trình hoạt động như nợ khó đòi, lỗ trong hoạt động nghiệp vụ chứng khoán

Như vậy, vốn là điều kiện cơ bản đảm bảo quy mô kinh doanh của một ngân hàng và khả năng bù đắp tổn thất có thể xảy ra, quyết định phần lớn đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng

Thứ hai, tài sản có cũng là một nhân tố tác động lên hiệu quả hoạt động của ngân hàng Một ngân hàng thương mại phải đảm bảo toàn bộ giá trị tài sản có phải lớn hơn các khoản nợ thanh toán ở mọi thời điểm, để tránh mất khả năng thanh toán dẫn đến nguy cơ phá sản Tuy nhiên, nếu chỉ xét về khối lượng tài sản có thôi thì chưa đủ mà cần phải xem các tài sản có chuyển thành tiền ngay được hay không, để tránh rơi vào trường hợp có đủ khả năng trừ nợ nhưng lại thiếu thanh khoản để trang trải các khoản nợ tức thời, cũng coi như ngân hàng thiếu khả năng thanh toán

đi tìm nơi khác có lợi cho họ hơn Ngược lại, nếu chấp nhận rủi ro cao, thanh khoản thấp để mở rộng các nghiệp vụ sinh lời thì sẽ có nguy cơ mất khả năng thanh toán,

dễ dẫn đến phá sản Tất cả những điều này ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả hoạt động của ngân hàng

3.2.2.2 Năng lực quản trị, điều hành:

Quản trị, điều hành là đầu tàu cho hoạt động trong ngân hàng Năng lực quản trị điều hành trước hết phụ thuộc vào cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý, trình độ lao động và tính hữu hiệu của cơ chế điều hành để ứng phó với những tình huống trong thị trường liên tục biến đổi

Tiếp theo năng lực quản trị thể hiện qua việc xây dựng và chỉ đạo thực hiện thành công các mục tiêu, chiến lược kinh doanh phù hợp với tình hình của ngân hàng

Năng lực quản trị, điều hành còn được phản ánh bằng khả năng giảm thiểu chi phí hoạt động, nâng cao năng suất sử dụng các đầu vào để có thể tạo được tập hợp đầu ra cực đại

Như vậy, năng lực quản trị, điều hành là một yếu tố không hề nhỏ trong việc quyết định hiệu quả hoạt động của các ngân hàng

3.2.2.3 Năng lực công nghệ:

Trong điều kiện hội nhập và cạnh tranh ngày càng gay gắt, nếu chỉ duy trì cung ứng các dịch vụ truyền thống thì các ngân hàng không thể nào giữ vững vị thế của mình được Chính vì vậy, trong thập niên qua công nghệ thông tin được xem như một xu hướng chính trong hoạt động ngân hàng hiện đại, các giải pháp kỹ thuật được lựa chọn phù hợp đảm bảo cho sự phát triển công nghệ tin học ngân hàng đúng hướng, giúp các ngân hàng tăng khả năng cạnh tranh thông qua việc đa dạng hóa sản phẩm, dịch vụ, chiếm lĩnh thị phần bằng các thiết bị giao dịch tự động, tăng cường năng lực và hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng Xu hướng mở rộng ứng dụng công nghệ thông tin và phát triển các giao dịch ngân hàng điện tử đã góp phần nâng cao năng lực quản lý của hệ thống ngân hàng

Trong bối cảnh sự phát triển mạnh mẽ của khoa học công nghệ, các ngân hàng đã và đang ngày càng nỗ lực để ứng dụng công nghệ hiện đại vào các hoạt động tạo điều kiện thuận lợi để người dân, các nhà đầu tư tiếp cận sản phẩm, dịch

vụ ngân hàng tiên tiến – đảm bảo hiệu quả hoạt động, nâng cao năng lực cạnh tranh

3.2.2.4 Nguồn nhân lực:

Nguồn nhân lực là đội ngũ giúp đảm bảo xây dựng và thực hiện thành công các mục tiêu, chiến lược, kế hoạch kinh doanh; đảm bảo khả năng ứng phó tốt với biến động, giành lợi thế cạnh tranh trên từng phân đoạn thị trường, đảm bảo an toàn

và lành mạnh của toàn hệ thống ngân hàng

Xã hội ngày càng phát triển đòi hỏi những dịch vụ mới, chất lượng cao hơn

từ ngân hàng, do đó đội ngũ lao động cũng phải được nâng cao để đáp ứng kịp thời với những biến đổi của thị trường Nguồn nhân lực có đạo đức nghề nghiệp và giỏi

về nghiệp vụ chuyên môn sẽ giúp ngân hàng ngăn ngừa và giảm thiểu những rủi ro

có thể xảy ra trong hoạt động kinh doanh, đầu tư và giúp giữ chân được khách hàng Hay nói cụ thể là đội ngũ nhân viên giỏi sẽ giúp giảm chi phí hoạt động và tăng lợi nhuận trong kinh doanh của ngân hàng

Tuy nhiên, khi thiếu nguồn nhân lực, nhất là các ngân hàng mới ra buộc phải đẩy chi phí này lên, thậm chí sẽ dẫn đến sự cạnh tranh hỗn loạn trên thị trường nhân lực Các ngân hàng thâm niên muốn giữ được người thì buộc phải nâng theo, ngân hàng mới không lấy được người thì lại tiếp tục đẩy cao Điều đó sẽ đẩy chi phí tiền lương, tiền công lao động của các ngân hàng bị đội lên, mặc dù chất lượng lao động

có thể chưa tương xứng, dễ dẫn đến rủi ro và dĩ nhiên ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả hoạt động ngân hàng

Chỉ tiêu này cho biết trong tổng nguồn vốn có bao nhiêu tỷ lệ % là vốn nhàn rỗi được huy động trong dân cư, tức là khả năng huy động vốn của ngân hàng

3.3 Chỉ định mô hình bài nghiên cứu:

Bài nghiên cứu này sẽ chọn cách tiếp cận trung gian, coi các ngân hàng là các trung gian tài chính, người kết nối khu vực tiết kiệm với khu vực đầu tư của nền kinh tế, để phân tích và đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng Theo cách tiếp cận này thì các khoản tiền gửi được xử lý như một đầu vào trong quá trình tạo

ra các đầu ra như cho vay, đầu tư, lợi nhuận ròng từ lãi, lợi nhuận ròng ngoài lãi… trong hoạt động của ngân hàng

Theo phương pháp này, cần phải lựa chọn các biến đầu vào, đầu ra để ước lượng các độ đo hiệu quả cho các ngân hàng thương mại trong mô hình DEA Ngành ngân hàng là ngành dịch vụ có nhiều đầu vào và đầu ra, bởi vậy việc chỉ định các đầu ra và đầu vào là vấn đề đáng lưu tâm Trong các nghiên cứu về hiệu quả hoạt động trên thế giới, có năm cách tiếp cận trong việc xác định các biến Bài nghiên cứu này sẽ ứng dụng cách tiếp cận theo phương pháp trung gian để đánh giá hiệu quả ngân hàng Trên cơ sở các số liệu thu thập được, những gợi ý từ kết quả nghiên cứu của các tác giả trên thế giới và thực tế hoạt động ngân hàng Việt Nam, các biến cho mô hình DEA đánh giá hiệu quả hoạt động của NHTM Việt Nam được lựa chọn như sau: đầu vào gồm các biến là tổng tài sản cố định ròng (K), chi cho nhân viên (L), tổng vốn huy động từ khách hàng (DEPO) và các đầu ra bao gồm: Doanh thu từ lãi và các khoản tương đương (Y1) và Doanh thu ngoài lãi và các khoản tương đương (Y2) Tất cả các biến đều theo đơn vị tính triệu đồng Ba biến đầu vào được chọn theo nghiên cứu của Sunil Kumar và Rachita Gulati (2008), hai biến đầu ra được lựa chọn trong nghiên cứu của Cevdet A.Denizer and Mustafa Dinc (2000), Mathews, C and Tripe, D (2002), Thomas, F Siems and Richard, S Barr (1998)…Để tính được hiệu quả chi phí, hiệu quả phân bổ, bài nghiên cứu giá trị các đầu vào xấp xỉ như sau:

Giá của tài sản (W1) = Chi về tài sản/Tổng tài sản cố định ròng

Giá của lao động (W2) = Chi cho nhân viên/Tổng số nhân viên

Giá của vốn huy động (W3) = Chi trả lãi và các khoản chi tương đương/DEPO

Mô tả số liệu thống kê mẫu nghiên cứu:

Thông qua chỉ định mô hình bằng phương pháp Spearman trong phần mềm SPSS 22.0, các biến đầu vào và đầu ra được lựa chọn:

Các biến đầu vào:

- Tổng tài sản cố định ròng (K)

- Tổng chi cho nhân viên (L)

- Tổng vốn huy động (DEPO)

Các biến đầu ra gồm:

- Doanh thu từ lãi và các khoản tương đương (Y1)

- Doanh thu ngoài lãi và các khoản tương đương (Y2)

Thông tin giá đầu vào:

 Giá tài sản cô định ròng (W1) = Chi cho tài sản/ tổng tài sản cố định ròng

 Giá của lao động (W2) = Chi cho nhân viên/ tổng số nhân viên

 Giá của vốn huy động (W3) = Chi trả lãi và các khoản chi tương đương/DEPO

3.4 Mô hình hồi quy Tobit

Sau khi ước lượng được các độ do hiệu quả, mô hình hồi quy Tobit được sử dụng để phân tích các nhân tố tác động đến các độ đo hiệu quả này (vì nếu sử dụng hồi quy OLS - ước lượng bình phương bé nhất - có thể làm cho các ước lượng của các tham số bị chệch)

Mô hình hồi quy Tobit được Tobin giới thiệu lần đầu tiên vào năm

1958, và mô hình này còn được gọi là mô hình Tobin probit hoặc mô hình hồi quy chuẩn bị cắt cụt Đây là một mô hình hồi quy tuyến tính với biến phụ thuộc là một biến ngầm lưỡng phân mà trong đó một số quan sát của biến ngầm bị mất khi biến ngầm ở trên hoặc dưới một ngưỡng nhất định, biến như vậy gọi là biến cắt cụt và hồi quy với những biến như vậy gọi là hồi quy cắt cụt Về mặt lý thuyết, mô hình Tobit chuẩn có thể được định nghĩa với một mẫu gồm i ngân hàng như sau:

và

Trong đó xi và β là vecto các biến giải thích và các tham số chưa biết cần tìm, là biến ngầm hay biến cắt cụt, yi là độ đo hiệu quả của ngân hàng thứ i (bị giới hạn trong đoạn lớn hơn 0 và nhỏ hơn hoặc bằng 1)

Dựa trên giá trị yi và xi của các quan sát gồm i ngân hàng, hàm hợp lý (L) được cực đại hóa để tìm giá trị của β và như sau:

Trong đó

Số hạng thứ nhất của hàm L là số các quan sát phản ánh các ngân hàng là đạt hiệu quả toàn bộ và số hạng thứ hai là số các quan sát phản ánh các ngân hàng có phi hiệu quả và Fi là hàm phân phối các giá trị được chuẩn hóa tại β’xi/

Tuy nhiên, về mặt thực nghiệm mô hình Tobit có thể được viết lại đơn giản như phương trình dưới đây:

=

Trong đó, là hiệu quả kỹ thuật của ngân hàng i tại năm t được ước lượng được bằng phương pháp DEA; Djit là biến giả (như loại hình ngân hàng ) và Zjit là các biến phản ánh: quy mô, loại hình sở hữu, số năm

quan sát, sức mạnh thị trường, phần chia thị trường, tính ổn định của các món tiền gửi Việc lựa chọn các biến này thường được dựa trên các chỉ số đánh giá theo tiêu chuẩn CAMEL gồm mức an toàn vốn (C), chất lượng tài sản (A), khả năng quản lý (M), thu nhập (E) và tính thanh khoản (L)

Sự lựa chọn các biến này còn được dựa trên các khảo sát thực tế cũng như yêu cầu xem xét và đòi hỏi của cơ quan quản lý cũng như các nhà quản trị ngân hàng trong phân tích tài chính nói chung và phân tích tình hình hoạt động của ngân hàng nói riêng Hơn nữa, sau khi tổng kết các nghiên cứu như của XiaoqingFu và Shelagh Hefferman (2005), Ji-Li Hu, Chiang-Ping Chen và YiYuan Su (2006), Donsyah Yudistira (2003), Tser-yieth Chen (2005), Berger và Master (1997), Berger và đồng nghiệp (1993),Master (1993), Antonio Trujillo-Ponce (2013), Sunil Kumar và Rachita Gulati (2008), Aktham I.Maghyereh và Basel Awartani (2014) và yêu cầu của quá trình quản lý, giám sát và quản trị ngân hàng thương mại, các biến có thể được lựa chọn trong mô hình hồi quy Tobit để đánh giá mức độ tác động của nó đến các độ đo hiệu quả là: