Ứng dụng mô hình dea đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

2.3.1 Phương pháp đánh giá hiệu quả hoạt động thông qua các chỉ tiêu tài chính Theo nghiên cứu của Holdren cùng các cộng sự 1989 và E.Elyasiani và các cộng sự 1994, một loạt các chỉ tiêu

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH

_

HỒ THANH KIỀU

ỨNG DỤNG MÔ HÌNH DEA ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

Tp Hồ Chí Minh - Năm 2015

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH

_

HỒ THANH KIỀU

ỨNG DỤNG MÔ HÌNH DEA ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM

Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng

Mã số: 60340201

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRẦM THỊ XUÂN HƯƠNG

Tp Hồ Chí Minh - Năm 2015

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi Kết quả nêu trong luận văn là trung thực và chƣa từng đƣợc công bố trong bất cứ công trình nghiên cứu nào

TP.HCM, ngày 01 tháng 12 năm 2015 Học viên

Hồ Thanh Kiều

Mục Lục LỜI CAM ĐOAN

DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT

DANH MỤC BẢNG, BIỂU

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ 1

1.1 Lý do chọn đề tài 1

1.2 Mục tiêu nghiên cứu 2

1.3 Câu hỏi nghiên cứu 2

1.4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 2

1.5 Phương pháp nghiên cứu 2

1.6 Kết cấu của luận văn 3

Kết luận chương 1 3

CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ MÔ HÌNH DEA ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 4

2.1 Hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại 4

2.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của NHTM 5

2.2.1 Các nhân tố bên trong 5

2.2.1.1Năng lực tài chính 5

2.2.1.2Năng lực quản lý và cơ cấu tổ chức 7

2.2.1.3Năng lực về công nghệ 7

2.2.1.4Nguồn nhân lực 8

2.2.2 Các nhân tố bên ngoài 8

2.2.2.1Môi trường kinh tế, chính trị, xã hội trong và ngoài nước 8

2.2.2.2Môi trường pháp lý 9

2.3 Các phương pháp đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại 9

2.3.1 Phương pháp đánh giá hiệu quả hoạt động thông qua các chỉ tiêu tài chính 10

2.3.1.1Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lợi 10

2.3.1.2Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng kinh doanh 11

2.3.1.3 Nhóm chỉ tiêu đánh giá rủi ro trong hoạt động của ngân hàng 11

2.3.2 Đánh giá hiệu quả bằng phương pháp phân tích hiệu quả biên 14

2.3.2.1 Phân tích biên ngẫu nhiên (Stochastic Frontier Analysis - SFA)- Tiếp cận

tham số 14

2.3.2.2 Phân tích bao dữ liệu (Data Envelopment Analysis - DEA) - Tiếp cận phi tham số 15

2.4 Phương pháp phân tích bao dữ liệu DEA 16

2.4.1 Giới thiệu tổng quát về mô hình DEA 16

2.4.1.1Giới thiệu về phương pháp DEA 16

2.4.1.2Các cách tiếp cận đánh giá hiệu quả 17

2.4.1.3Các cách lựa chọn biến đầu vào và đầu ra trong mô hình DEA 18

2.4.2 Các mô hình DEA 18

2.4.2.1Mô hình DEACRS 19

2.4.2.2Mô hình DEAVRS và hiệu quả quy mô 20

2.4.3 Chỉ số Malmquist và đo lường thay đổi năng suất nhân tố tổng hợp 23

2.5 Tóm tắt các nghiên cứu trước đây 23

2.5.1 Một số nghiên cứu trên thế giới đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng bằng mô hình DEA 24

2.5.2 Một số nghiên cứu đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng bằng mô hình DEA tại Việt Nam 26

Kết luận chương 2 30

CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 31

3.1 Tổng quan hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 31

3.2 Hoạt động kinh doanh của các NHTMCP Việt Nam 33

3.2.1 Hoạt động huy động vốn 33

3.2.2 Hoạt động cấp tín dụng 35

3.2.3 Hoạt động thanh toán và đầu tư công nghệ 39

3.2.4 Các hoạt động kinh doanh khác 40

3.3 Đánh giá HQHĐ của NHTMCP Việt Nam bằng các chỉ số tài chính 41

3.3.1Lợi nhuận trước thuế 41

3.3.2 Khả năng sinh lời 42

3.3.3 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên và tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên 43

CHƯƠNG 4: ỨNG DỤNG MÔ HÌNH DEA ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT

ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 47

4.1 Giới thiệu phương pháp nghiên cứu 47

4.2 Quy trình nghiên cứu 47

4.2.1 Chọn biến đầu vào và đầu ra 48

4.2.2 Chọn lựa DMU 49

4.2.3 Mô hình DEA 49

4.3 Kết quả nghiên cứu 52

4.3.1 Hiệu quả kỹ thuật theo hai mô hình DEACRS và DEAVRS 52

4.3.2 Quy mô tổng tài sản và hiệu quả kỹ thuật 59

4.3.3 Hiệu quả quy mô 60

4.3.4 Ước lượng năng suất nhân tố tổng hợp TFP 63

4.3.5 Kết luận liên quan đến mục tiêu nghiên cứu 65

Kết luận chương 4 67

CHƯƠNG 5: MỘT SỐ GỢI Ý GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM 68

5.1 Đối với các NHTMCP Việt Nam 68

5.1.1 Tăng hiệu quả quy mô 68

5.1.2 Tăng hiệu quả kỹ thuật thuần 70

5.2 Đối với các cơ quan quản lý nhà nước 73

5.2.1 Kiến nghị đối với Chính phủ 74

5.2.2 Kiến nghị đối với các Bộ, Ngành có liên quan 74

5.2.3 Kiến nghị đối với NHNN 74

5.3 Hạn chế và hướng nghiên cứu tiếp theo 76

5.3.1 Hạn chế 76

5.3.2 Hướng nghiên cứu tiếp theo 76

Kết luận chương 5 76

KẾT LUẬN 78 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO

PHỤ LỤC

DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Viết tắt Viết đầy đủ tiếng Việt Viết đầy đủ tiếng Anh

CRS Sản lượng không đổi theo quy mô Constant returns to scale

DRS Sản lượng giảm theo quy mô Decreasing returns to scale effch Thay đổi hiệu quả kỹ thuật Technical efficiency change

IRS Sản lượng tăng theo quy mô Increasing returns to scale

NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần

pech Thay đổi hiệu quả thuần Pure technical efficiency

change

sech Thay đổi hiệu quả quy mô Scale efficiency change

techch Thay đổi tiến bộ công nghệ Technological change

tfpch Thay đổi năng suất nhân tố tổng

VRS Sản lượng thay đổi theo quy mô Variable returns to scale

DANH MỤC BẢNG, BIỂU

Bảng 2.1 Một số nghiên cứu của nước ngoài đánh giá HQHĐ của NHTM 25

Bảng 2.2 Một số nghiên cứu đánh giá HQHĐ của ngân hàng tại Việt Nam 27

Bảng 3.1 Số lượng ngân hàng tại Việt Nam giai đoạn 2008-2014 32

Bảng 3.2 Quy mô vốn điều lệ của các NHTM Việt Nam 33

Bảng 3.3 Vốn điều lệ và quy mô tổng tài sản một số ngân hàng khu vực châu Á năm 2014 34

Bảng 3.4 Lợi nhuận trước thuế của NHTMCP Việt Nam 43

Bảng 3.5 Khả năng sinh lời của NHTMCP Việt Nam 43

Bảng 3.6 Chỉ số NIM một số NHTMCP Việt Nam 44

Bảng 3.7 Chỉ số NNIM một số NHTMCP Việt Nam 45

Bảng 4.1Tóm tắt dữ liệu của các biến trong mẫu nghiên cứu 50

Bảng 4.2 Hiệu quả hoạt động của 15 NHTMCP Việt Nam 14 53

Bảng 4.3 Hiệu quả trung bình chung của các NHTMCP 54

Bảng 4.4 Số lượng các NHTMCP đạt hiệu quả tối ưu 55

Bảng 4.5 Số lượng các NHTMCP đạt hiệu quả tối ưu theo quy mô 56

Bảng 4.6 Giá trị tối ưu cho các biến số đầu vào của EIB, ACB và ABB năm 2014 57

Bảng 4.7 Tự xếp hạng theo quy mô tổng tài sản bình quân và hiệu quả kỹ thuật bình quân 59

Bảng 4.8 Số lượng NHTMCP trong điều kiện DRS, IRS và CRS 61

Bảng 4.9 Điều kiện DRS, IRS và CRS và xếp hạng tổng tài sản của các NHTMCP 62

Bảng 4.10 Chỉ số Malmquist bình quân toàn bộ mẫu 64

Bảng 4.11 Kết quả ước lượng effch, techch, pech, sech và tfpch trung bình của 15 NHTMCP 65

Biểu đồ 3.1Tốc độ tăng trưởng huy động vốn của hệ thống NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2014 35

Biểu đồ 3.2 Dư nợ tín dụng trong Tổng tài sản của các NHTMCP giai đoạn 2008-2014 37

Biểu đồ 3.3 Tăng trưởng tín dụng của hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2008 – 2014 37

Biểu đồ 3.4 Tỷ lệ nợ xấu / tổng dư nợ của hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2008 – 2014 39

Biểu đồ 4.1 Hiệu quả kỹ thuật, hiệu quả kỹ thuật thuần và hiệu quả quy mô của 15 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2014 66

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

1.1 Lý do chọn đề tài

Hệ thống ngân hàng trên toàn thế giới đã chứng kiến những sự phát triển đáng kể trong hơn ba thập niên qua, đặc biệt là hệ thống ngân hàng ở những nền kinh tế đang phát triển Những thập kỷ gần đây, ngân hàng trên toàn thế giới phải đối mặt với việc toàn cầu hóa tài chính, sự cạnh tranh ngày càng gay gắt, chi phí ngày gia tăng để đáp ứng các yêu cầu về quản lý, sự đổi mới công nghệ và các thách thức từ các cuộc khủng hoảng tài chính Câu hỏi được đặt ra là những thay đổi này có tác động như thế nào đến hiệu quả của các ngân hàng Vì vậy, phân tích hiệu quả của các ngân hàng ngày càng nhận được nhiều sự chú ý của các nhà nghiên cứu trong vài năm gần đây

Tại Việt Nam, tốc độ toàn cầu hóa và tự do hóa thương mại nhanh chóng trong những năm vừa qua đã tạo ra nhiều thay đổi to lớn về môi trường kinh tế Cũng như các thị trường khác, thị trường tài chính giờ đây cũng phải chịu những sức ép lớn của quá trình hội nhập Đặc biệt các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) - tổ chức trung gian tài chính có vai trò quan trọng trong việc kết nối giữa khu vực tiết kiệm và đầu tư của nền kinh tế - ngày càng bị cạnh tranh bởi các trung gian tài chính phi ngân hàng và các ngân hàng nước ngoài Trước những thách thức to lớn từ tiến trình hội nhập, trong môi trường cạnh tranh ngày càng khốc liệt, các ngân hàng Việt Nam sẽ khó phát triển bền vững nếu không tập trung mọi nguồn lực nâng cao HQHĐ Hiệu quả hoạt động của các ngân hàng đóng vai trò quan trọng, ảnh hưởng đến hiệu quả của cả hệ thống tài chính Chính vì thế, một yêu cầu bức thiết đòi hỏi hệ thống NHTMCP Việt Nam cần phải thực hiện những bước đi vững chắc, năng động, hiệu quả để phát triển ngày càng mạnh mẽ Một ngân hàng hoạt động hiệu quả sẽ góp phần vào sự tăng trưởng của nền kinh tế, gia tăng năng lực cạnh tranh, nhất là trong điều kiện thị trường tài chính Việt Nam đang chịu sức ép lớn từ quá trình hội nhập Việc đánh giá HQHĐ của các NHTMCP không chỉ có ý nghĩa đối với riêng các ngân hàng trong việc giải quyết những vấn đề còn vướng mắc, sử dụng hiệu quả các nguồn lực, đưa ra các quyết định chính sách nhằm mang lại lợi nhuận tối ưu cho ngân hàng ; mà còn có ý nghĩa đối với các cơ

hơn Đó là lý do tôi chọn đề tài “Ứng dụng mô hình DEA đánh giá hiệu quả hoạt động của các NHTMCP Việt Nam”

1.2 Mục tiêu nghiên cứu

- Hệ thống lý thuyết về hiệu quả hoạt động (HQHĐ) của NHTM và phương pháp phân tích bao dữ liệu DEA

- Phân tích thực trạng và đánh giá HQHĐ của NHTMCP Việt Nam bằng phương pháp phân tích bao dữ liệu

- Đề xuất giải pháp góp phần nâng cao HQHĐ của các NHTMCP Việt Nam

1.3 Câu hỏi nghiên cứu

- Hiệu quả hoạt động của NHTM là gì? Phương pháp DEA được sử dụng để đánh giá HQHĐ như thế nào?

- Thực trạng HQHĐ của các NHTMCP Việt Nam như thế nào?

- HQHĐ của các NHTMCP Việt Nam như thế nào theo mô hình DEA?

- Từ kết quả phân tích, các giải pháp nào giúp cải thiện và nâng cao HQHĐ của

các NHTMCP Việt Nam?

1.4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

- Đối tượng nghiên cứu của luận văn là HQHĐ của các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2014

- Phạm vi nghiên cứu: do hạn chế về dữ liệu nên luận văn tập trung nghiên cứu HQHĐ của 15 NHTMCP tại Việt Nam giai đoạn 2008 – 2014 Các NHTMCP được lựa chọn có tổng tài sản chiếm tỷ lệ lớn trong tổng số các NHTMCP Việt Nam (chiếm 52.95% tổng tài sản của hệ thống NHTMCP Việt Nam), theo thứ tự xếp hạng tổng tài sản giảm dần tại ngày 31/12/2014, không bao gồm các ngân hàng đã sáp nhập, hợp nhất Theo Boussofiane (1991) và Ramanathan (2003), có một quy luật về số lượng mẫu là [N>=2*(s+m)] với N là số lượng DMU (Decision making unit), s là số lượng biến đầu

ra, m là số lượng biến đầu vào Luận văn chọn 15 DMU, với 3 biến đầu vào, 02 biến đầu

ra là phù hợp với quy luật

1.5 Phương pháp nghiên cứu

Phương pháp được sử dụng trong luận văn là phương pháp định tính kết hợp phương pháp định lượng

- Về phương pháp định tính: luận văn sử dụng phương pháp tổng hợp, so sánh để

hệ thống lý thuyết về HQHĐ của NHTMCP và cách đánh giá HQHĐ bằng phương pháp DEA Đồng thời, luận văn sử dụng phương pháp thống kê thông qua thu thập dữ liệu từ các báo cáo thường niên của NHNN và các NHTMCP ở Việt Nam thời kỳ 2008-2014, tiến hành lập bảng biểu, vẽ biểu đồ để phân tích thực trạng HQHĐ của các NHTMCP Việt Nam

- Về phương pháp định lượng, luận văn sử dụng phương pháp phân tích bao dữ liệu (DEA) để đưa ra kết quả về HQHĐ của các NHTMCP tại Việt Nam

1.6 Kết cấu của luận văn

Ngoài phần kết luận, kết cấu luận văn gồm 5 chương:

- Chương 1: Giới thiệu luận văn Thạc sĩ Kinh tế

- Chương 2: Cơ sở lý luận về mô hình DEA đánh giá HQHĐ của ngân hàng thương mại

- Chương 3: Thực trạng HQHĐ của các NHTMCP Việt Nam

- Chương 4: Ứng dụng mô hình DEA đánh giá HQHĐ của các NHTMCP Việt Nam

- Chương 5: Một số gợi ý giải pháp nâng cao HQHĐ của các NHTMCP Việt nam

CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ MÔ HÌNH DEA ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

2.1 Hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại

Hiệu quả là một phạm trù được sử dụng rộng rãi trong nhiều lĩnh vực khác nhau như kinh tế, kỹ thuật, xã hội Một cách đơn giản, hiệu quả được đo bằng tỷ lệ đầu ra so với đầu vào:

Hiệu quả=(đầu ra)/(đầu vào)

Nguồn lực đầu vào của một doanh nghiệp là các yếu tố đầu vào sản xuất như vốn, lao động, kỹ thuật Đầu ra là kết quả kinh tế như sản phẩm, doanh thu, lợi nhuận

Theo Farrell (1957), hiệu quả có hai dạng là hiệu quả kỹ thuật và hiệu quả phân bổ Hiệu quả kỹ thuật là sự chuyển hóa các đầu vào vật lý cho trước (như nhân công, máy móc) thành các đầu ra với cách làm tốt nhất (best practice) Hiệu quả kỹ thuật có thể được đánh giá về khả năng của một đơn vị trong việc tối đa hóa đầu ra trong điều kiện đầu vào cho trước (định hướng đầu ra) hoặc tối thiểu hóa tổng đầu vào để sản xuất một lượng đầu ra nhất định (định hướng đầu vào) Ở mức độ cao hơn, khi có nhiều lựa chọn

để thay thế giữa các yếu tố đầu vào với nhau thì trên cơ sở cho trước giá tương đối của các đầu vào, một đơn vị được gọi là đạt hiệu quả phân bổ khi tìm được cách thức kết hợp các đầu vào để sản xuất một đầu ra cho trước với mức chi phí thấp nhất

Như vậy, hiệu quả phản ánh trình độ của đơn vị trong việc sử dụng các nguồn lực

có giới hạn, cho biết kết quả đạt được từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp bằng cách phản ánh quan hệ so sánh giữa kết quả kinh doanh và chi phí bỏ ra để đạt được kết quả đó

Ngân hàng thương mại, xét về bản chất là một doanh nghiệp, hoạt động với mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận trong mức độ rủi ro cho phép Vì vậy, việc đánh giá HQHĐ của NHTM cũng dựa trên những nền tảng lý thuyết như đánh giá HQHĐ của một doanh nghiệp, tổ chức Ngoài ra, vì quan điểm về hiệu quả là đa dạng, nên tùy theo mục đích

mà nhà nghiên cứu sẽ xem xét theo những khía cạnh khác nhau Trong luận văn này, xuất phát từ những hạn chế về thời gian và nguồn số liệu, tác giả đánh giá HQHĐ của các NHTMCP dựa trên tiêu chuẩn hiệu quả kinh tế: cho thấy khả năng của một ngân

hàng kết hợp các nguồn lực đầu vào (lao động, kỹ thuật, vốn…) thành các đầu ra (thu nhập, lợi nhuận…)

2.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của NHTM

Theo Athanasoglou và các cộng sự (2006) và Sehrish và các cộng sự ( 2011), các yếu tố ảnh hưởng đến HQHĐ của NHTMCP được phân thành hai nhóm nhân tố: nhóm nhân tố bên trong và nhóm nhân tố bên ngoài Nhóm nhân tố bên trong chủ yếu liên quan đến năng lực quản lý và mục tiêu chính sách của ngân hàng, tiêu biểu như năng lực

về vốn, quy mô và chất lượng tài sản có, khả năng thanh khoản, khả năng sinh lợi, công nghệ cũng như nhân lực của ngân hàng Trong khi đó, nhóm nhân tố bên ngoài chủ yếu liên quan đến các yếu tố phản ánh môi trường kinh tế và pháp lý mà các ngân hàng đang hoạt động Nghiên cứu này sử dụng cách tiếp cận như trên

2.2.1 Các nhân tố bên trong

2.2.1.1 Năng lực tài chính

Năng lực tài chính là khả năng khai thác, quản lý và sử dụng các nguồn lực tài chính trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng, không chỉ thể hiện sức mạnh của một ngân hàng ở thời điểm hiện tại mà còn thể hiện tiềm năng, triển vọng và xu hướng phát triển trong tương lai của ngân hàng đó Năng lực tài chính của ngân hàng thể hiện qua năng lực về vốn, quy mô và chất lượng tài sản có, cũng như khả năng thanh khoản của ngân hàng

Thứ nhất là năng lực về vốn Năng lực về vốn của ngân hàng được thể hiện qua các chỉ tiêu như quy mô vốn, khả năng huy động vốn, mức độ an toàn vốn Theo Berger (1995) và Sufian và Habibullah (2010) thì một tỷ lệ vốn thấp có thể đặt các ngân hàng trong trạng thái nguy hiểm, và sẽ tác động tiêu cực đến lợi nhuận cũng như hiệu quả hoạt động của ngân hàng, một cấu trúc vốn mạnh tác động tích cực đến HQHĐ của ngân hàng Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản được sử dụng như là một chỉ tiêu để đo lường sức mạnh vốn của ngân hàng Một mức vốn chủ sở hữu cao hơn sẽ có thể giúp giảm bớt các chi phí về nguồn vốn huy động, tác động tích cực đến khả năng sinh lợi của ngân hàng (Molyneux, 1993) Ngoài ra, một cơ sở vốn vững chắc là bộ đệm cho các

an toàn cho người gửi tiền của họ (Athanasoglounn và các cộng sự, 2008; Ramanda và các cộng sự, 2011) Ở Việt Nam, nguồn vốn ảnh hưởng đến quy mô kinh doanh của ngân hàng thông qua các quy định của pháp luật về khả năng mở rộng tín dụng, mạng lưới hoạt động kinh doanh, khả năng huy động vốn, khả năng chống đỡ rủi ro, trình độ trang bị công nghệ Với những ý nghĩa quan trọng đó, có thể nói một ngân hàng có tiềm lực về vốn lớn là yếu tố đảm bảo cho ngân hàng hoạt động an toàn, đồng thời thể hiện sức mạnh tài chính của bản thân ngân hàng

Thứ hai là quy mô và chất lượng tài sản có Trong quá trình hoạt động, ngân hàng

sẽ sử dụng nguồn vốn của mình để hình thành nên các tài sản có Theo Athanasoglou và các cộng sự (2008), chất lượng tài sản kém gây sụp đổ ngân hàng Nó tác động tiêu cực đến khả năng sinh lời cũng như hiệu quả hoạt động của ngân hàng bằng cách làm sụt giảm thu nhập từ lãi và gia tăng chi phí dự phòng (Schiniotakis, 2012) Đánh giá quy

mô, chất lượng tài sản có được thể hiện qua các chỉ tiêu như: tốc độ tăng trưởng của tổng tài sản, mức độ tập trung và đa dạng hóa của danh mục tài sản, chất lượng tín dụng, mức độ lập dự phòng và khả năng thu hồi các khoản nợ xấu Trong đó, chất lượng tín dụng là mối quan tâm hàng đầu, có ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng Theo Cooper và các cộng sự (2003), những thay đổi về rủi ro tín dụng có thể phản ánh những thay đổi trong sức khỏe của danh mục cho vay của ngân hàng, làm ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng Duca và McLaughlin (1990) kết luận rằng sự khác biệt trong lợi nhuận của ngân hàng phần lớn là do sự khác biệt về rủi ro tín dụng, bởi vì một sự gia tăng rủi ro tín dụng thông thường gắn liền với một sự suy giảm lợi nhuận của ngân hàng

Thứ ba là chỉ tiêu khả năng thanh khoản của ngân hàng Rủi ro thanh khoản là một yếu tố phát sinh từ sự bất lực có thể có của một ngân hàng trong việc đáp ứng các nghĩa

vụ nợ đến hạn, hoặc khả năng đáp ứng vốn cho sự gia tăng trong tài sản có của ngân hàng Một ngân hàng đảm bảo được khả năng thanh khoản nghĩa là ngân hàng ở trạng thái có trong tay một lượng vốn khả dụng với chi phí thấp đúng tại thời điểm ngân hàng

có nhu cầu, hoặc khả năng nhanh chóng huy động được vốn thông qua con đường vay

nợ hay bán tài sản Khả năng thanh khoản được đo lường thông qua các chỉ tiêu như

khả năng thanh khoản trên tổng tài sản có, tỷ lệ dự trữ thanh khoản, khả năng chi trả trong 30 ngày,… Thị trường tín dụng, đặc biệt là tín dụng cho hộ gia đình và các doanh nghiệp thường có độ rủi ro cao và do đó đòi hỏi một mức lợi nhuận kỳ vọng lớn hơn các tài sản khác của ngân hàng, chẳng hạn như chứng khoán chính phủ Vì lẽ đó, người ta

kỳ vọng một mối quan hệ tích cực giữa thanh khoản và lợi nhuận ( Bourke, 1989) Tuy nhiên, theo Eichengreen và Gibson (2001), càng ít đầu tư vốn vào các tài sản lỏng sẽ càng thu được lợi nhuận cao hơn Các nghiên cứu trên cho thấy rằng, thanh khoản là một yếu tố quan trọng có ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng

Thứ tư là chỉ tiêu khả năng sinh lời của ngân hàng Đây là chỉ tiêu phản ánh kết quả hoạt động kinh doanh, giúp đánh giá hiệu quả hoạt động và khả năng phát triển của một NHTM Khả năng sinh lời được đo lường qua các chỉ tiêu cụ thể như giá trị tuyệt đối của lợi nhuận sau thuế, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản có, thu nhập lãi cận biên,…Sử dụng các chỉ tiêu trên, so sánh giữa thực hiện

và kế hoạch, so sánh với các NHTM khác, với trung bình ngành, hoặc theo dõi theo xu hướng qua các thời kỳ để biết được khả năng sinh lời của ngân hàng là cao hay thấp, năng lực tài chính ở mức độ nào

2.2.1.2 Năng lực quản lý và cơ cấu tổ chức

Pi & Timme (1993) đã tiến hành một trong những nghiên cứu đầu tiên về mối quan

hệ giữa hiệu quả với lý thuyết chi phí đại diện Họ nghiên cứu xem liệu quyết định quản

lý và kiểm soát tập trung trong tay một cá nhân có gây ra bất kỳ suy giảm nào trong hiệu quả hay không Họ phát hiện ra rằng hiệu quả của ngân hàng có CEO và Chủ tịch Hội đồng quản trị cùng là một người thì thấp hơn đáng kể so với những ngân hàng không có cấu trúc quản trị tương tự Những phát hiện này đã được hỗ trợ bởi Isik & Hassan (2002) cho thấy một liên kết mạnh mẽ giữa các cơ cấu quản lý và HQHĐ

2.2.1.3 Năng lực về công nghệ

Với sự phát triển ngày càng cao của khoa học kỹ thuật, nhân tố công nghệ đang ngày càng đóng vai trò quan trọng trong sản xuất và đời sống, đặc biệt là trong lĩnh vực ngân hàng Sufian và Habibullah (2010) chỉ ra rằng các ngân hàng đạt được HQHĐ cao

các ngân hàng không chỉ quan tâm đầu tư về những công nghệ mang tính tác nghiệp như

hệ thống thanh toán, hệ thống ngân hàng bán lẻ, hệ thống thông tin điện tử, mà còn chú trọng đầu tư công nghệ trong lĩnh vực quản lý như hệ thống báo cáo rủi ro, hệ thống thông tin quản lý…nhằm đa dạng hóa dịch vụ, đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của khách hàng, tăng cường khả năng dự báo rủi ro, hạn chế tổn thất, đạt được hiệu quả kinh doanh cao hơn

hệ thống mạng lưới cũng như hiệu quả kinh doanh của ngân hàng, giúp đánh giá chính xác năng suất lao động Chất lượng nguồn nhân lực thể hiện ở trình độ, kinh nghiệm, kỹ năng cũng như đạo đức nghề nghiệp của người lao động

2.2.2 Các nhân tố bên ngoài

Ngoài các yếu tố nội tại của ngân hàng, hiệu quả hoạt động của các ngân hàng còn

bị ảnh hưởng bởi các yếu tố môi trường Các yếu tố liên quan đến môi trường bên ngoài thường được nghiên cứu, trích dẫn nhất là các yếu tố về môi trường kinh tế, xã hội, pháp

luật

2.2.2.1 Môi trường kinh tế, chính trị, xã hội trong và ngoài nước

Một đại diện được sử dụng rộng rãi về tác động của môi trường vĩ mô lên hiệu quả hoạt động của các ngân hàng là lạm phát Hầu hết các nghiên cứu (ví dụ như Bourke, 1989; Molyneux và Thornton, 1992) cho thấy một mối quan hệ tích cực giữa lạm phát

và hiệu quả của ngân hàng Sufian và Habibullah (2010) chỉ ra rằng lạm phát có tác động tích cực đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng bởi vì lãi suất cho vay được điều chỉnh để phù hợp với tình hình lạm phát nhanh hơn là lãi suất tiền gửi Nhân tố tác động

kế tiếp là tốc độ tăng trưởng GPD – chỉ số đại diện cho sự phát triển của nền kinh tế Theo Sufian và Habibullah (2010), tốc độ tăng trưởng GDP cao hơn tác động tích cực đến ROA và NIM bởi vì nhu cầu đối với các dịch vụ tài chính có xu hướng gia tăng khi nền kinh tế được mở rộng và xã hội trở nên giàu có Nói chung, tốc độ tăng trưởng kinh

tế cao hơn khuyến khích các ngân hàng cho vay nhiều hơn và cho phép họ tính phí lợi nhuận cao hơn, cũng như nâng cao chất lượng tài sản của họ Neely và Wheelock (1997)

sử dụng thu nhập đầu người và cho rằng biến này tạo ra một tác động tích cực mạnh mẽ đối với thu nhập của ngân hàng

Ngoài ra, xu thế toàn cầu hóa tạo điều kiện cho các NHTM tiếp cận với các luồng vốn nước ngoài, học hỏi kinh nghiệm quản lý, công nghệ từ các nước phát triển để nâng cao HQHĐ Tuy nhiên, hội nhập đồng nghĩa với việc gia tăng rủi ro và tính nhạy cảm của hệ thống ngân hàng trong nước trước các biến động trên thị trường thế giới Đồng thời, các NHTM cũng phải đối mặt với những thách thức không hề nhỏ trong việc cạnh tranh với các tập đoàn tài chính, tổ chức tín dụng nước ngoài đầy tiềm lực, có kinh nghiệm quản lý lâu năm, công nghệ cao, sản phẩm dịch vụ hiện đại…để giữ vững thị phần, mở rộng hệ thống phân phối và gia tăng khách hàng Nghiên cứu của Rouissi và Bouzgarrou (2012) chỉ ra rằng trong các thị trường đang phát triển, các ngân hàng nước ngoài cho thấy hiệu quả cao hơn so với các ngân hàng nội địa Chính vì vậy đòi hỏi các NHTM trong nước phải không ngừng nâng cao khả năng cạnh tranh, hiện đại hóa công nghệ, sản phẩm dịch vụ, giảm thiểu chi phí để nâng cao hiệu quả hoạt động

2.2.2.2 Môi trường pháp lý

Với đặc thù là định chế tài chính quan trọng, đồng thời hoạt động chứa đựng rất nhiều rủi ro, gây tác động lớn đến toàn bộ nền kinh tế, nên ngành ngân hàng chịu sự kiểm soát chặt chẽ của pháp luật hơn so với các ngành khác Demirguc-Kunt, Laeven và Levine (2004) giải thích rằng các quy định của pháp luật về ngân hàng hạn chế sự tự do của các ngân hàng trong hoạt động kinh doanh nhằm tăng tỷ lệ lợi nhuận của họ Các quy định pháp luật làm gia tăng chi phí hoạt động, vì vậy, nó có tác động tiêu cực với hiệu quả hoạt động của ngân hàng

2.3.1 Phương pháp đánh giá hiệu quả hoạt động thông qua các chỉ tiêu tài chính

Theo nghiên cứu của Holdren cùng các cộng sự (1989) và E.Elyasiani và các cộng

sự (1994), một loạt các chỉ tiêu tài chính được lựa chọn để đánh giá HQHĐ của ngân hàng, tùy theo mục đích nghiên cứu của nhà quản trị mà có các sàng lọc và sử dụng chỉ tiêu tài chính khác nhau Nhưng nhìn chung, các chỉ tiêu tài chính được phân chia thành

03 nhóm chính: nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lợi, nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng kinh doanh, nhóm chỉ tiêu đánh giá rủi ro trong hoạt động của ngân hàng

2.3.1.1 Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lợi

Đối với khả năng sinh lợi, theo Yeh (1996), các phép đo sau thường được sử dụng :

Tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA), tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ( ROE), tỷ

lệ thu nhập lãi cận biên (NIM), tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên (NNIM)

ROA, ROE là hai chỉ tiêu tài chính thường được sử dụng rộng rãi trong phân tích hiệu quả hoạt động và đánh giá tình hình tài chính của ngân hàng

ROA phản ánh tính hiệu quả của quản lý, cho thấy khả năng sinh lợi trên mỗi đồng tài sản của ngân hàng Một ngân hàng có ROA thấp cho thấy chi phí hoạt động của ngân hàng đang quá cao, hoặc có cơ cấu tài sản chưa hợp lý, và ngược lại, một ngân hàng có ROA cao cho thấy ngân hàng có cơ cấu tài sản hợp lý, có sự điều chỉnh linh hoạt trong danh mục tài sản trước những biến động của nền kinh tế

Trong khi đó, ROE là chỉ tiêu có ý nghĩa quan trọng nhất đối với các cổ đông, cho thấy khả năng sinh lời của mỗi đồng vốn đầu tư, thể hiện thu nhập của các cổ đông khi đầu tư vào ngân hàng với việc chấp nhận rủi ro nhằm thu được lợi nhuận ở mức hợp lý Ngoài ra, phân tích sâu hơn vào mối quan hệ giữa ROA và ROE để thấy được sự đánh đổi cơ bản giữa rủi ro và thu nhập, cho thấy khẩu vị rủi ro của từng ngân hàng Chính sự đánh đổi này cho thấy một ngân hàng có thể có ROA thấp nhưng nếu sử dụng đòn bẩy tài chính lớn thì vẫn có thể đạt được ROE cao

Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên NIM và tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên NNIM cho thấy năng lực của nhà quản trị trong việc duy trì sự tăng trưởng các nguồn thu so với mức tăng của chi phí NIM đo lường mức chênh lệch giữa thu từ lãi và chi phí trả lãi , cho biết mức chênh lệch lãi suất giữa hoạt động huy động và hoạt động đầu tư tín dụng

mà các ngân hàng đang hưởng là bao nhiêu Tỷ lệ NIM tăng cho thấy việc quản trị tốt tài sản Nợ - tài sản Có, và ngược lại, NIM thấp cho thấy lợi nhuận của ngân hàng đang

bị thu hẹp lại Tuy nhiên, bản thân chỉ tiêu NIM hoàn toàn chưa phản ánh vào nó các thu nhập và chi phí khác ngoài lãi của ngân hàng, vì vậy cần phân tích chỉ tiêu NNIM- tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên NNIM đo lường mức chênh lệch giữa nguồn thu ngoài lãi (chủ yếu là nguồn thu từ phí dịch vụ) với các chi phí ngoài lãi mà ngân hàng phải chịu (như tiền lương, chi phí sửa chữa, bảo hành thiết bị,…)

2.3.1.2 Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng kinh doanh

Theo Yeh (1996), các chỉ tiêu phản ánh khả năng kinh doanh thường được sử dụng gồm:

 Tổng thu nhập hoạt động/ Tổng tài sản (Total Operating Income/ Total Assets): cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản của ngân hàng trong việc tạo ra thu nhập Hệ số này càng lớn cho thấy ngân hàng đã phân bổ tài sản một cách hợp lý, giúp nâng cao lợi nhuận của ngân hàng

 Tổng chi phí hoạt động/ Tổng thu từ hoạt động (Total Operating Expenses/ Total Operating Income): phản ánh khả năng bù đắp chi phí trong hoạt động của ngân hàng, thể hiện mối tương quan giữa chi phí đầu vào và thu nhập đầu ra của ngân hàng

 Tổng thu nhập hoạt động/ Số bình quân nhân viên làm việc toàn thời gian (Total Operating Income/Average Number of Employees) : phản ánh hiệu quả sử dụng lao động của ngân hàng, đo lường khả năng tạo ra thu nhập của một nhân viên ngân hàng

trong một khoảng thời gian nhất định

Ngoài mục tiêu nâng cao giá trị cổ phiếu, đẩy mạnh khả năng sinh lời, các NHTM còn phải thực hiện việc kiểm soát chặt chẽ những rủi ro mà họ phải đối mặt, nhất là trong một nền kinh tế có nhiều biến động như hiện nay

Theo E.Elyasiani và các đồng sự (1994) và Yeh (1996), các chỉ tiêu tài chính sau thường được sử dụng để đánh giá rủi ro trong hoạt động của ngân hàng:

 Dự trữ thanh khoản/ Tổng tài sản (Liquid Assets/ Total Assets): chỉ tiêu này phản ánh rủi ro thanh khoản, cho thấy tỷ trọng của tài sản thanh khoản trong tổng tài sản của ngân hàng Tỷ lệ này càng nhỏ cho thấy khả năng chống đỡ rủi ro thanh khoản của ngân hàng càng yếu, và ngược lại Tuy nhiên, vì các tài sản có tính thanh khoản càng cao thì có khả năng sinh lợi càng thấp, nên các ngân hàng thương mại cần xem xét điều chỉnh tỷ lệ này ở mức hợp lý nhằm tối ưu hóa lợi nhuận của ngân hàng với một mức rủi

ro có thể kiểm soát được

 Tỷ lệ an toàn vốn (Capital Adequacy): được đo lường bằng vốn tự có (bao gồm vốn cấp 1 và vốn cấp 2) trên tổng tài sản có rủi ro của ngân hàng Chỉ tiêu này được sử dụng như một thước đo của sức mạnh tài chính cũng như sự ổn định của chính ngân hàng Hiện nay, theo tiêu chuẩn được thiết lập bởi Ngân hàng Thanh toán Quốc Tế, các ngân hàng tốt nhất phải duy trì tỷ lệ này từ 8% trở lên

 Tổng cho vay/ Tổng vốn huy động (Total Loans/ Total Deposits): chỉ tiêu này cho thấy mức độ mà các khoản huy động của ngân hàng được dành để cho vay so với các khoản nợ khác và vốn chủ sở hữu Tỷ lệ này càng cao chứng tỏ ngân hàng sử dụng vốn huy động chủ yếu để cho vay nên rủi ro tín dụng sẽ cao hơn Một ngân hàng biết đa dạng hóa danh mục đầu tư và dịch vụ cung ứng cho khách hàng sẽ có tỷ lệ này thấp

 Tổng dư nợ tín dụng/ Tổng tài sản có (Total Loans/ Total Assets): đây là hệ số rủi ro tín dụng, phản ánh tỷ trọng của tín dụng trong tổng tài sản có Tỷ trọng của dư nợ tín dụng trong tổng tài sản càng lớn thì lợi nhuận càng cao, nhưng đồng thời rủi ro tín dụng cũng cao hơn

 Nợ xấu/ Tổng dư nợ tín dụng (Non-Performing Loans/ Total Loans): hay còn gọi là tỷ lệ nợ xấu, được sử dụng để đo lường rủi ro tín dụng của ngân hàng thương mại Chỉ số này càng nhỏ thể hiện chất lượng tín dụng của ngân hàng càng cao

Tỷ lệ giữa tài sản có nhạy cảm lãi suất với tài sản nợ nhạy cảm lãi suất (Interset Sensitive Assets/ Interest Sensitive Liability): chỉ tiêu này phản ánh rủi ro lãi suất Trong trường hợp ngân hàng đang có quy mô tài sản có nhạy lãi lớn hơn quy mô tài sản

nợ nhạy lãi, thì ngân hàng có thể gặp phải tình trạng bất lợi và thua lỗ nếu lãi suất thị trường giảm, và ngược lại, một ngân hàng đang có quy mô tài sản có nhạy lãi nhỏ hơn quy mô tài sản nợ nhạy lãi thì ngân hàng đó có thể gặp bất lợi khi lãi suất thị trường tăng

 Tổng vốn chủ sở hữu/ Tổng tài sản (Total Equity/ Total Assets): hay còn gọi là

tỷ lệ đòn bẩy tài chính Chỉ tiêu này phản ánh có bao nhiêu đồng tài sản được tạo ra trên

cơ sở một đồng vốn chủ sở hữu và ngân hàng phải dựa vào nguồn vốn vay nợ là bao nhiêu Tỷ lệ này càng thấp, chứng tỏ ngân hàng vay nợ càng nhiều, khả năng chống đỡ của vốn chủ sở hữu không đủ để bù đắp rủi ro, vì vậy rủi ro phá sản của ngân hàng càng lớn

Trong khi các chỉ tiêu tài chính được sử dụng rộng rãi để đo lường hiệu quả thì bản thân các chỉ tiêu tài chính này lại tồn tại các hạn chế nhất định Các nghiên cứu của Yeh (1996) và Maudos và các cộng sự (2002) đã chỉ ra các nhược điểm của các chỉ tiêu tài chính Đó là, mỗi tỷ lệ đơn lẻ chỉ có ý nghĩa khi được sử dụng với một tiêu chuẩn phù hợp, trong khi việc thiết lập các tiêu chuẩn này không phải là điều dễ dàng Hơn nữa, mỗi chỉ tiêu tài chính đơn lẻ chỉ phản ánh hay đánh giá mối quan hệ giữa hai biến số cụ thể mà không cho ta kết luận tổng quát về tình hình của một ngân hàng, nên đòi hỏi nhà phân tích phải kết hợp rất nhiều chỉ số lại với nhau để có được cái nhìn tổng quan Tuy nhiên, việc kết hợp các chỉ số tài chính là một quá trình khá phức tạp, đòi hỏi những kinh nghiệm và kỹ năng của nhà phân tích Trong điều kiện kinh tế biến động như hiện nay thì sự kết hợp này càng gặp phải nhiều khó khăn hơn, làm gia tăng nhu cầu về một cách thức linh hoạt hơn để phân tích tình hình tài chính của ngân hàng

Gần đây, các nhà phân tích thường sử dụng phương pháp phân tích hiệu quả biên

để phân tích về hiệu quả hoạt động của ngân hàng hơn vì khắc phục nhược điểm trong phân tích của các chỉ tiêu tài chính và cho thấy được tổng quan thực trạng của ngân

2.3.2 Đánh giá hiệu quả bằng phương pháp phân tích hiệu quả biên

Vì tính phức tạp trong hoạt động mà khó có thể đánh giá được hiệu quả hoạt động của ngành ngân hàng Vì vậy, bên cạnh cách đánh giá truyền thống bằng các chỉ tiêu tài chính, các nhà phân tích thường xuyên sử dụng phương pháp đánh giá hiện đại, cho kết quả tổng quan hơn về hiệu quả hoạt động ngân hàng là phương pháp phân tích hiệu quả biên Phương pháp này tính toán chỉ số hiệu quả tương đối dựa trên việc so sánh khoảng cách của các đơn vị (trong đề tài này là các ngân hàng) với một đơn vị thực hiện hoạt động tốt nhất trên đường biên (biên hiệu quả tốt nhất được tính từ tập dữ liệu, vì trên thực tế không thể xác định được biên hiệu quả toàn bộ theo lý thuyết) Phương pháp này cho phép xác định được hiệu quả tổng quan của từng ngân hàng và xếp hạng của từng ngân hàng dựa trên hoạt động thực tế của chúng Từ đó giúp các nhà quản lý xác định được thực tế hoạt động hiệu quả nhất trong đánh giá hoạt động của hệ thống ngân hàng mình, đồng thời có những cải thiện nhằm nâng cao khả năng hoạt động thực tế tốt nhất ở những bộ phận có thể áp dụng được, qua đó cải thiện hiệu quả hoạt động của toàn bộ ngân hàng

Phương pháp phân tích hiệu quả biên được chia thành hai nhóm là tiếp cận tham số

và tiếp cận phi tham số

2.3.2.1 Phân tích biên ngẫu nhiên (Stochastic Frontier Analysis - SFA)- Tiếp cận tham số

Cách tiếp cận tham số hướng tập trung vào chức năng sản xuất hoặc chức năng chi phí của các ngân hàng, trong đó chức năng ước tính thông qua mô hình hồi quy có thể được xem như là một chức năng tối ưu của hệ thống ngân hàng (Banker và Maindiratta, 1988) Vì vậy, nó có thể tính toán hiệu quả của một ngân hàng nhất định bằng cách so sánh mức sản xuất hoặc mức chi phí của ngân hàng đó với mức tối ưu Phương pháp ước tính tham số này dựa trên một mô hình hồi quy với khoảng tin cậy và độ lệch nhất định, do đó, được công nhận về mặt thống kê Trong cuộc khảo sát của mình, Berger và Humphrey (1997) đã kết luận rằng, trong giai đoạn 1992-1997, đã có khoảng hơn 52 phần trăm các nhà nghiên cứu ưa thích sử dụng phương pháp tham số trong đo lường

hiệu quả của các tổ chức tài chính Trong đó bao gồm các nghiên cứu của Mester (1993); Berger và DeYoung (1997); Peristiani (1997);…

Phương pháp tiếp cận tham số, bao gồm:

Phương pháp bình phương cực tiểu (OLS – Ordinary Least Squares)

Phương pháp phân tích biên ngẫu nhiên (SFA – Stochastic Frontier Analysis) Trong đó, phương pháp phân tích biên ngẫu nhiên-SFA thường được sử dụng hơn trong cách tiếp cận này

Cách tiếp cận tham số đặt ra yêu cầu là phải chỉ định dạng hàm cụ thể đối với đường biên hiệu quả, đồng thời phải đưa ra các ràng buộc về phân phối của các nhân tố phi hiệu quả hoặc sai số ngẫu nhiên Vì vậy, hạn chế của cách tiếp cận này là nếu việc chỉ định dạng hàm sai thì các chỉ số hiệu quả sẽ bị ảnh hưởng ngược chiều bởi kết quả tính toán

2.3.2.2 Phân tích bao dữ liệu (Data Envelopment Analysis - DEA) - Tiếp cận phi tham số

Cách tiếp cận phi tham số hướng đến việc bao bọc dữ liệu thu thập từ các đơn vị được chọn làm mẫu, để đo lường mức sản xuất và chi phí tối ưu cho toàn bộ mẫu Tiếp cận phi tham số linh hoạt hơn phương pháp tiếp cận tham số vì không đòi hỏi phải chỉ định dang hàm cụ thể đối với đường biên hiệu quả cũng như các ràng buộc đối với nhân

tố phi hiệu quả, đồng thời cho phép kết hợp nhiều đầu vào và nhiều đầu ra trong việc tính toán, phân tích các độ đo hiệu quả Tuy nhiên, hạn chế của cách tiếp cận này là đưa

ra giả thiết dữ liệu không có sai số ngẫu nhiên hoặc sai số phép đo, chính điều này sẽ ảnh hưởng đến kết quả đo lường trong trường hợp dữ liệu tồn tại sai số ngẫu nhiên Phương pháp tiếp cận phi tham số, bao gồm:

Phương pháp phân tích bao dữ liệu (DEA – Data Envelopment Analysis)

Phương pháp xử lý tham số tự do (FDH – Free Disposal Hull)

Trong đó, phương pháp phân tích bao dữ liệu DEA thường được sử dụng hơn trong cách tiếp cận này

Cả hai cách tiếp cận tham số và phi tham số đều có những ưu điểm cũng như hạn

rất nhiều tranh cãi Tuy nhiên, một số nhà nghiên cứu (chẳng hạn như Eisenbeis và các đồng sự, 1999; Weill, 2004) đã lặp luận rằng không nhất thiết phải có sự đồng thuận về phương pháp tốt nhất để đo biên hiệu quả Thay vào đó họ đề nghị một quá trình kiểm tra mà sử dụng nhiều hơn một phương pháp để đánh giá độ tin cậy của kết quả thu được Các phương pháp đánh giá có các ưu điểm và nhược điểm riêng Trong nghiên cứu này, do hạn chế về mặt thời gian và dữ liệu, tác giả sử dụng phương pháp phân tích bao

dữ liệu- DEA để đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng

2.4 Phương pháp phân tích bao dữ liệu DEA

2.4.1 Giới thiệu tổng quát về mô hình DEA

2.4.1.1 Giới thiệu về phương pháp DEA

Phương pháp phân tích bao dữ liệu là phương pháp tiếp cận biên phi tham số, sử dụng kỹ thuật quy hoạch tuyến tính toán học để ước lượng đường PPF dựa trên các quan sát thực tế Từ đó đưa ra các so sánh, đánh giá mức độ hiệu quả trong hoạt động của một tập các đơn vị ra quyết định-DMU (Decision Making Unit)- trong các lĩnh vực khác nhau của nền kinh tế Để việc so sánh có ý nghĩa thì các đơn vị được đánh giá cần phải

có sự tương đồng ở một mức độ nhất định

Quá trình phát triển

Farell (1957) đã đưa ra một độ đo kỹ thuật để phản ánh khả năng một đơn vị ra quyết định đạt được đầu ra cực đại từ một tập hợp đầu vào đã cho Tuy nhiên, vì trên thực tế ta không biết được hàm sản xuất hiệu quả, do vậy Farell gợi ý ước lượng hàm này từ dữ liệu mẫu hoặc tiếp cận theo một hàm số Khoảng hơn 20 năm sau đó, Charnes , Cooper và Rhodes (1978) đã tiếp tục kế thừa, tiếp cận theo hướng gợi ý thứ nhất của Farell và phát triển thành mô hình DEA, với giả thiết tối thiểu hóa đầu vào trong điều kiện hiệu quả không đổi theo quy mô (CRS) Về sau, các báo cáo của Fare, Grosskopf

và Logan (1983); Banker, Charnes, Cooper (1984) đã phát triển mô hình DEA hơn nữa với việc xây dựng mô hình bao dữ liệu trong điều kiện hiệu quả thay đổi theo quy mô (VRS)

 Ưu điểm-Nhược điểm

-Ưu điểm của phương pháp DEA :

 Không yêu cầu phải xác định dạng hàm cụ thể khi xây dựng đường biên hiệu quả

 Cho phép kết hợp nhiều đầu vào và đầu ra trong việc tính toán hiệu quả

 Đường giới hạn biên sản xuất được xây dựng dựa trên các điểm quan sát thực tế nên DEA có thể áp dụng với các mẫu nghiên cứu nhỏ và có thể phân tích chuyên sâu theo lĩnh vực, địa phương

 DEA không chỉ đo lường được hiệu quả kỹ thuật mà còn đo lường được hiệu quả kinh tế, hiệu quả phân bổ và hiệu quả kỹ thuật thuần Vì vậy mà DEA cho phép nhà phân tích có thể đánh giá, so sánh các DMU (Decision Making Unit) theo từng loại hiệu quả

 DEA có khả năng xác định nguyên nhân và mức không hiệu quả trong mỗi đầu vào và mỗi đầu ra của từng đơn vị Từ đó định hướng, chỉ ra được tham khảo phù hợp cho mỗi đơn vị

-Nhược điểm của phương pháp DEA :

 Hạn chế lớn nhất của DEA là điểm hiệu quả của DEA chỉ là điểm hiệu quả tương đối giữa các DMU trong cùng một mẫu, một tổng thể nghiên cứu Điều này có nghĩa là nếu một DMU có điểm hiệu quả là 1 thì không có nghĩa đó là DMU tốt nhất trên thực tế,

mà nó chỉ tốt hơn các đơn vị khác trong phạm vi khảo sát

 DEA không tính toán mức sai số nên không tồn tại mức ý nghĩa hay độ tin cậy Hơn nữa, do DEA đưa ra giả thiết dữ liệu không có sai số ngẫu nhiên hoặc sai số phép

đo nên sẽ ảnh hưởng đến kết quả đo lường trong trường hợp dữ liệu tồn tại sai số ngẫu nhiên

 Kết quả ước lượng cho phần phi hiệu quả hoàn toàn phụ thuộc vào đặc điểm thống kê của các quan sát

2.4.1.2 Các cách tiếp cận đánh giá hiệu quả

Theo phương pháp DEA, có hai hướng tiếp cận để đánh giá hiệu quả hoạt động của các đơn vị ra quyết định DMU (Decision Making Unit), đó là hướng tiếp cận đầu vào và hướng tiếp cận đầu ra

-Hướng tiếp cận đầu vào cho biết doanh nghiệp có thể giảm tối thiểu bao nhiêu đầu

-Hướng tiếp cận đầu ra cho biết lượng đầu ra tối đa mà doanh nghiệp có thể tăng thêm để đạt đến trạng thái tối ưu trong điều kiện giữ nguyên lượng đầu vào cho trước

2.4.1.3 Các cách lựa chọn biến đầu vào và đầu ra trong mô hình DEA

Lựa chọn biến đầu vào và đầu ra thích hợp là yêu cầu cơ bản đặt ra cho người phân tích khi sử dụng phương pháp DEA để đánh giá hiệu quả hoạt động Tuy nhiên, do tính phức tạp trong hoạt động của ngành ngân hàng mà không hề có sự đồng thuận về việc lựa chọn đầu vào và đầu ra trong các nghiên cứu Theo các nghiên cứu của Berger & Humphrey (1997), Sathye (2001) có 2 hai cách tiếp cận liên quan đến việc lựa chọn đầu vào và đầu ra là: cách tiếp cận sản xuất và cách tiếp cận trung gian

- Cách tiếp cận sản xuất: cách tiếp cận này chú trọng nhiều đến hiệu quả chi phí của các ngân hàng, ngân hàng được xem như tổ chức tài chính sử dụng các nguồn lực khác nhau để tạo ra các sản phẩm và dịch vụ cho khách hàng Đầu ra bao gồm các sản phẩm dịch vụ như các khoản cho vay và các khoản tiền gửi, đầu vào bao gồm các nguồn lực như lao động, vốn, chi phí vận hành

- Cách tiếp cận trung gian: cách tiếp cận này đo lường khả năng sinh lời của ngân hàng Trong cách tiếp cận này, ngân hàng được nhìn nhận dưới góc độ là các trung gian tài chính với hoạt động huy động và phân bổ các nguồn vốn cho vay và các tài sản tài chính khác cho nền kinh tế Đầu vào bao gồm lao động, kỹ thuật, tiền gửi Đầu ra bao gồm tiền từ cho vay, các thu nhập khác từ hoạt động dịch vụ của ngân hàng

Khác nhau cơ bản giữa hai cách tiếp cận này là trong cách tiếp cận sản xuất các khoản tiền gửi được xem là đầu ra, còn trong cách tiếp cận trung gian các khoản tiền gửi được xem là đầu vào Theo Berger & Humphrey (1997) cách tiếp cận sản xuất thường được dùng trong đánh giá hiệu quả ở cấp độ các chi nhánh của ngân hàng, cách tiếp cận trung gian là phổ biến và được cho là thích hợp hơn khi đánh giá hiệu quả hoạt động của ngành ngân hàng Trong nghiên cứu này, tác giả sử dụng cách tiếp cận trung gian để lựa chọn các biến đầu vào và đầu ra

2.4.2 Các mô hình DEA

2.4.2.1 Mô hình DEA CRS 1

 Mô hình DEACRS định hướng đầu vào:

Năm 1978, Charnes, Cooper và Rhodes đã phát triển mô hình của Farrell theo cách tiếp cận đầu vào kèm theo giả định rằng sản lượng không đổi theo quy mô CRS2 Mô hình DEACRS được xây dựng như sau:

Min F Điều kiện :

Trong đó:

- là mức độ hiệu quả của từng doanh nghiệp

- gồm tập hợp ( 1, 2, …, n) thể hiện mối quan hệ giữa các doanh nghiệp được khảo sát ( là “trọng số” giữa các DMU với nhau)

Bài toán (1) được gọi là mô hình DEACRS với giả định các doanh nghiệp hoạt động

ở quy mô tối ưu Bài toán (1) được giải n lần, mỗi lần với một doanh nghiệp Giá trị được xác định cho từng doanh nghiệp, thỏa điều kiện , với là doanh nghiệp đạt hiệu quả hoàn toàn

Mục đích của mô hình DEACRS là xác định điểm hiệu quả kỹ thuật của các doanh nghiệp được khảo sát với giả định các doanh nghiệp hoạt động ở quy mô tối ưu, đồng thời xác định phi hiệu quả kỹ thuật có thể xảy ra Phi hiệu quả kỹ thuật là lượng mà tất

cả các đầu vào có thể giảm xuống mà không làm giảm đầu ra Nguyên nhân gây ra phi hiệu quả kỹ thuật có thể là do cơ cấu (configuration) giữa đầu vào và đầu ra, do khả năng quản lý kém hoặc do quy mô hoạt động chưa phù hợp

 Mô hình DEA CRS định hướng đầu ra:

Mô hình định hướng đầu ra được xây dựng như sau:

Max Điều kiện:

Trong đó:

- là mức độ hiệu quả của từng doanh nghiệp

- gồm tập hợp ( 1, 2, …, n) thể hiện mối quan hệ giữa các doanh nghiệp được khảo sát

Giả sử chúng ta đặt , khi đó bài toán (2) trở thành mô hình định hướng đầu vào:

Min Điều kiện:

Như vậy, thực chất với mô hình định hướng đầu ra thì cách xác định và tính toán hiệu quả cũng tương tự như là mô hình định hướng đầu vào

Mô hình DEACRS chỉ phù hợp với điều kiện là khi tất cả DMU đang hoạt động ở quy mô tối ưu Nhưng trên thực tế, do tác động từ các điều kiện của môi trường kinh tế

và các ràng buộc của luật pháp hoặc do các mục tiêu quản trị nội bộ mà các DMU không phải lúc nào cũng hoạt động ở mức quy mô tối ưu Khi đó, áp dụng mô hình DEACRS để đánh giá hiệu quả hoạt động sẽ còn không phù hợp và không có ý nghĩa

2.4.2.2 Mô hình DEA VRS và hiệu quả quy mô

(2)

(7)

Do tính hạn chế của mô hình DEACRS, Banker-Charnes và Cooper (1984) đã đề xuất mở rộng mô hình DEACRS với giả định sản lượng thay đổi theo quy mô (VRS3), hình thành mô hình DEAVRS4, giúp loại bỏ tác động của hiệu quả quy mô trong tính toán hiệu quả kỹ thuật

Mô hình DEAVRS được xây dựng bằng cách thêm điều kiện: ∑ với

và e là một vec-tơ hàng với tất cả các giá trị bằng 1

Mô hình DEA VRS định hướng đầu vào:

Mô hình DEAVRS định hướng đầu vào đánh giá hiệu quả của các DMU bằng việc giải bài toán tuyến tính sau:

Min F Điều kiện:

 Mô hình DEA VRS định hướng đầu ra

Mô hình DEAVRS định hướng đầu ra đánh giá hiệu quả của các DMU bằng việc giải bài toán tuyến tính sau:

Max Điều kiện:

X

Hiệu quả kỹ thuật TE tính toán trong mô hình DEAVRS được phân rã thành 2 thành phần là hiệu quả quy mô và hiệu quả kỹ thuật thuần Khi tính toán với cùng một dữ liệu theo cả 2 mô hình DEACRS và DEAVRS, nếu có sự khác nhau giữa hai điểm hiệu quả kỹ thuật TE của một DMU, thì DMU đó có phi hiệu quả quy mô Phi hiệu quả quy mô được xác định từ sự khác nhau giữa điểm hiệu quả kỹ thuật TE tính toán theo mô hình DEAVRS và điểm hiệu quả kỹ thuật TE tính toán theo mô hình DEACRS

Nếu hiệu quả quy mô bằng 1, DMU hoạt động với quy mô tối ưu, do đó năng suất của các yếu tố đầu vào không thể được cải thiện bằng cách tăng hay giảm quy mô sản xuất Hiệu quả quy mô bằng 1 chỉ khi doanh nghiệp hoạt động trong điều kiện CRS Nếu hiệu quả quy mô nhỏ hơn 1 chứng tỏ DMU đang hoạt động với quy mô không tối

ưu và tồn tại phi hiệu quả quy mô Phi hiệu quả quy mô có thể tồn tại trong điều kiện sản lượng tăng theo quy mô (IRS) hoặc sản lượng giảm theo quy mô (DRS).7 Muốn biết doanh nghiệp đang trong điều kiện tăng hay giảm sản lượng theo quy mô, ta thay thế

Min F Điều kiện:

Nếu điểm hiệu quả kỹ thuật tính được từ bài toán (6) khác với điểm hiệu quả kỹ thuật theo mô hình DEAVRS, DMU hoạt động trong điều kiện sản lượng tăng theo quy

mô Nếu hai điểm hiệu quả kỹ thuật này bằng nhau, DMU hoạt động trong điều kiện sản lượng giảm theo quy mô

Điều kiện DRS ngụ ý rằng quy mô của doanh nghiệp quá lớn và doanh nghiệp có thể cải thiện năng suất các yếu tố đầu vào và theo đó giảm các chi phí của đơn vị bằng

7 Điều kiện IRS và DRS có nghĩa là khi tăng tất cả các yếu tố đầu vào lên một tỷ lệ nhất định a% thì đầu ra tăng lên tương ứng một tỷ lệ lớn hơn hoặc nhỏ hơn a%

(6)

cách giảm quy mô Còn điều kiện IRS cho biết doanh nghiệp có thể cải thiện năng suất của các yếu tố đầu vào để giảm các chi phí đơn vị bằng cách tăng quy mô

2.4.3 Chỉ số Malmquist và đo lường thay đổi năng suất nhân tố tổng hợp

Năng suất được đo lường bằng lượng đầu ra trên một đơn vị đầu vào được sử dụng

Có hai cách tiếp cận để đo lường năng suất:

-Dựa trên năng suất nhân tố riêng lẻ nhằm đo lường năng suất riêng của từng nhân

tố , và

-Dựa trên năng suất nhân tố tổng hợp TFP

Như đã biết, ngân hàng là ngành hoạt động có nhiều đầu ra và đầu vào, nên cách đo lường bằng TFP sẽ phù hợp hơn

Năm 1953, Sten Malmquist- nhà kinh tế và thống kê học người Thụy Điển – đã đề xuất sử dụng chỉ số thay đổi năng suất nhân tố tổng hợp, có tên TFP-Malmquist để đo lường sự thay đổi của TFP và sự thay đổi của các thành phần hiệu quả có liên quan như : thay đổi hiệu quả kỹ thuật, thay đổi hiệu quả kỹ thuật thuần, thay đổi tiến bộ công nghệ

và thay đổi hiệu quả theo quy mô Dựa trên ý tưởng của Malmquist, Tim Coeli và các cộng sự (1996 ) đã giới thiệu phương pháp phân tích thay đổi năng suất thông qua việc

sử dụng phương pháp DEA kèm theo sử dụng chỉ số phân tích thay đổi năng suất nhân

tố tổng hợp

Tăng năng suất sẽ biểu thị bằng chỉ số Malmquist lớn hơn 1 Năng suất giảm sẽ gắn với việc chỉ số Malmquist nhỏ hơn 1 Theo định nghĩa, tích số của thay đổi hiệu quả kỹ thuật và thay đổi kỹ thuật sẽ bằng chỉ số Malmquist, và những thành phần này có thể thay đổi ngược chiều nhau

TFP = TE x TC

Trong đó : TE = PE x SE

2.5 Tóm tắt các nghiên cứu trước đây

Nhiều phương pháp khác nhau về kỹ thuật đánh giá, tập dữ liệu…đã được sử dụng

để đánh giá hiệu quả hoạt động của NHTM Tuy nhiên, các nghiên cứu sử dụng mô hình DEA để đánh giá hiệu quả hoạt động phần lớn tập trung ở các nước đã phát triển Phần

này sẽ tổng quan các nghiên cứu đánh giá hiệu quả hoạt động ở một số nước và Việt Nam theo hướng phân tích hiệu quả biên

2.5.1 Một số nghiên cứu trên thế giới đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng bằng mô hình DEA

Phương pháp DEA được ứng dụng để đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng lần đầu vào năm 1885 Sherman và Gold (1985) đã sử dụng DEA để đánh giá 14 chi nhánh của một ngân hàng ở Mỹ, kết quả cho thấy có 6 chi nhánh của ngân hàng đó hoạt động kém hiệu quả so với các chi nhánh còn lại Từ đó về sau, phương pháp DEA đã được các nhà phân tích áp dụng nhiều hơn trong đánh giá hiệu quả hoạt động của các NHTM tại các quốc gia khác nhau Một vài nghiên cứu tiêu biểu gần đây như :

Bảng 2.1 Một số nghiên cứu của nước ngoài đánh giá HQHĐ của NHTM

Grazyna (2008) 40 NHTM ở Ba Lan

giai đoạn

2000-2007

-Tài sản -Số lượng nhân viên

-Cho vay -Tiền gửi -Thu nhập ngoài lãi Roberta và cộng

sự (2009)

127 NHTM ở Brazil giai đoạn 2000 –

2007

-Lao động -Vốn -Nguồn vốn huy động

-Tiền gửi -Cho vay -Đầu tư

Tahir và các

cộng sự (2009)

22 NHTM ở Malaysia giai đoạn

2000 – 2006

-Tổng tiền gửi -Tổng chi phí

-Tổng cho vay -Tổng đầu tư

Majid

Karimzadeh

(2012)

08 NHTM ở Ấn Độ giai đoạn 2000 –

2010

-Tài sản cố định -Các khoản tiền gửi -Số lượng nhân viên

-Các khoản cho vay -Các khoản đầu tư

Tại Ba Lan, năm 2008, Grazyna đã sử dụng phương pháp DEA theo cách tiếp cận giá trị gia tăng để đánh giá hiệu quả hoạt động của 40 ngân hàng giai đoạn từ năm 2000 đến năm 2007 Theo đó nghiên cứu sử dụng hai biến đầu vào là tài sản và số lượng nhân viên; ba biến đầu ra là cho vay, tiền gửi và thu nhập ngoài lãi Đồng thời thực hiện so sánh hiệu quả hoạt động của các ngân hàng trên giữa hai phương pháp đánh giá là DEA

và đánh giá bằng các chỉ số tài chính Kết qủa cho thấy với cách đánh giá bằng các chỉ tiêu tài chính, hiệu quả của các ngân hàng (ROE và hiệu quả nguồn lực ) cao hơn nhiều

so với cách đánh giá bằng phương pháp DEA

Tại Brazil, Roberta và cộng sự (2009) đã sử dụng phương pháp DEA để đánh giá hiệu quả chi phí, hiệu quả kỹ thuật và hiệu quả phân bổ của các ngân hàng giai đoạn

2000 – 2007 theo hướng tiếp cận trung gian với ba biến đầu vào bao gồm: lao động, vốn

và nguồn vốn huy động được; ba biến đầu ra gồm tiền gửi, cho vay và đầu tư Kết quả cho thấy các ngân hàng Brazil đạt được hiệu quả phân bổ là 66,9%, hiệu quả kỹ thuật là 63,3% Đồng thời, cho biết phi hiệu quả của các ngân hàng ở Brazil cao so với các quốc gia khác, hiệu quả của các ngân hàng thay đổi theo thời gian phù hợp với các thay đổi trong kinh tế vĩ mô hoặc các thay đổi về quy định tài chính

Tại Malaysia, Tahir và các cộng sự (2009) đánh giá hiệu quả hoạt động của 22 NHTM ở Malaysia giai đoạn 2000 – 2006 Nghiên cứu sử dụng mô hình DEAVRS định hướng đầu vào, với hai biến đầu vào là tổng tiền gửi và tổng chi phí; một biến đầu ra là tổng tài sản Kết quả nghiên cứu cho thấy các ngân hàng nội địa hoạt động hiệu quả hơn các ngân hàng nước ngoài và phi hiệu quả của ngân hàng nội được gây ra bởi phi hiệu quả kỹ thuật thuần lớn hơn là phi hiệu quả theo quy mô

Tại Trung Quốc, Chan (2011) đánh giá hiệu quả hoạt động của các NHTM Trung Quốc giai đoạn 2001 – 2007 Nghiên cứu sử dụng hướng tiếp cận trung gian với ba biến đầu vào là các chi phí ngoài lãi, tài sản cố định và tổng tiền gửi; hai biến đầu ra là tổng cho vay và tổng đầu tư Kết quả nghiên cứu cho thấy các ngân hàng hoạt động không hiệu quả với hiệu quả trung bình đạt được là 31,42% và phi hiệu quả chủ yếu đến từ phi hiệu quả kỹ thuật thuần, nghĩa là các NHTM đang đối mặt với việc phân tán các nguồn

lực Theo tác giả, nguyên nhân là do hệ thống Ngân hàng Trung Quốc còn yếu kém , hệ thống tài chính và pháp luật chưa phát triển và không đạt được các tiêu chuẩn quốc tế Tại Ấn Độ, Majid Karimzadeh (2012) đánh giá hiệu quả hoạt động của 08 NHTM

ở Ấn Độ giai đoạn 2000 – 2010 theo hướng tiếp cận trung gian với ba biến đầu vào bao gồm: tài sản cố định, các khoản tiền gửi, số lượng nhân viên; hai biến đầu ra bao gồm: các khoản cho vay và các khoản đầu tư Kết quả cho thấy hiệu quả trung bình của các ngân hàng là 93%; các ngân hàng lớn có hiệu quả cao hơn; điểm hiệu quả khác nhau giữa các ngân hàng phụ thuộc vào quy mô, vị trí địa lý

Nhìn chung, phương pháp phân tích bao dữ liệu DEA đã được sử dụng ở các nước phát triển để đánh giá hiệu quả hoạt động của hệ thống NHTM và hiện nay đang trở nên phổ biến ở các nước đang phát triển Điều này chứng tỏ tính ưu việt của phương pháp DEA trong đánh giá bức tranh tổng thể hoạt động của hệ thống NHTM ở từng quốc gia

2.5.2 Một số nghiên cứu đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng bằng

mô hình DEA tại Việt Nam

Trong những năm gần đây, việc nghiên cứu, đánh giá về hiệu quả hoạt động của hệ thống NHTM tại Việt Nam ngày càng được nhiều người quan tâm, riêng về cách đánh giá bằng phương pháp DEA có các nghiên cứu tiêu biểu sau:

Bảng 2.2 Một số nghiên cứu đánh giá HQHĐ của ngân hàng tại Việt Nam

Hung, N.V,

(2007)

13 NHTM Việt Nam giai đoạn

2001 - 2003

-Lao động -Tài sản -Tiền gửi

-Thu nhập từ lãi

-Thu nhập ngoài lãi

DEA kết hợp chỉ số

-Thu nhập ngoài lãi

SFA, DEA kết hợp mô hình hồi quy Tobit

Ngô Đăng

Thành

22 NHTM Việt Nam năm 2008

-Chi phí tiền lương -Chi phí trả lãi và

-Tổng tài sản -Thu nhập lãi

DEACRS định hướng đầu vào

Nghiên cứu Mẫu Đầu vào Đầu ra Mô hình

-Các khoản chi phí khác

và các khoản tương tự -Các khoản thu nhập khác Vinh, N.T.H

(2011)

20 NHTM giai đoạn 2007 - 2010

-Chi phí nhân viên -Tài sản cố định -Tiền gửi tiết kiệm

-Thu nhập lãi -Thu nhập ngoài lãi

DEA kết hợp chỉ số

Malmquist Dang-

Thanh, N.,

(2012)

Hệ thống ngân hàng Việt Nam giai đoạn 1990 -

2010

Tổng tiền gửi huy động của toàn hệ thống ngân hàng

-Giá trị các khoản tín dụng -Giá trị của vốn quốc nội ròng

-Khả năng thanh toán bằng tiền mặt

Mô hình DEACRS kết hợp phân tích hồi quy Tobit

Dang-Thanh, N.,

(2012)

Hệ thống ngân hàng Việt Nam giai đoạn 1990 -

2009

Tổng tiền gửi huy động của toàn hệ thống ngân hàng

-Tổng dư nợ tín dụng -Giá trị GDP của quốc gia -Lượng cung tiền tệ M2

Mô hình DEACRS

hướng đầu vào, kết hợp phân tích hồi quy Tobit Minh, N.K.,

Long, G.T

& Hung,

N.V., (2013)

32 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2001 – 2005

-Chi phí nhân viên -Tổng tài sản ròng -Tổng tiền gửi -Lao động

-Thu nhập lãi -Thu nhập hoạt động -Tổng dư nợ

Mô hình DEAVRS

hướng đầu ra, kết hợp phân tích hồi quy Tobit

Năm 2007, tác giả Nguyễn Việt Hùng sử dụng phương pháp DEA kết hợp với chỉ

số Malmquist để đánh giá hiệu quả hoạt động của 13 NHTMCP Việt Nam giai đoạn

2001 – 2003 Nghiên cứu sử dụng ba biến đầu vào gồm: lao động, tài sản và tiền gửi; hai biến đầu ra là thu nhập từ lãi và thu nhập ngoài lãi Kết quả nghiên cứu cho thấy các ngân hàng chỉ đạt hiệu quả trung bình 60,6% Phi hiệu quả đến từ phi hiệu quả kỹ thuật

và phi hiệu quả quy mô Nguồn phi hiệu quả cho thấy các NHTMCP Việt Nam chưa sử dụng hợp lý các nguồn lực đầu vào

Tiếp sau đó, năm 2008, tác giả Nguyễn Việt Hùng ứng dụng phương pháp phân tích biên ngẫu nhiên SFA, phân tích bao dữ liệu DEA và mô hình hồi quy Tobit để phân tích, đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của 32 NHTM Việt Nam giai đoạn 2001-2005 Riêng với DEA, tác giả chọn cách tiếp cận trung gian với ba biến đầu vào là chi phí tiền lương, tài sản cố định và tiền gửi; hai biến đầu ra là thu nhập lãi

và thu nhập ngoài lãi Kết quả nghiên cứu DEA cho thấy các NHTM chỉ sử dụng được 79,1% các đầu vào để tạo các sản lượng đầu ra, các NHTMCP dần dần sử dụng có hiệu quả các nguồn lực và đạt hiệu quả bình quân cao hơn nhóm NHTMNN (81,6% so với 77,8%)

Năm 2010, tác giả Ngô Đăng Thành sử dụng phương pháp DEA đánh giá hiệu quả

sử dụng nguồn lực của 22 NHTMCP Việt Nam năm 2008, sử dụng phần mềm DEAP 2.1 Nghiên cứu sử dụng các biến đầu vào gồm: chi phí tiền lương, chi phí trả lãi và các khoản tương tự, các khoản chi phí khác; các biến đầu ra gồm: tổng tài sản, thu nhập từ lãi và các khoản tương tự, các khoản thu nhập khác Kết quả cho thấy hiệu quả sử dụng nguồn lực của các ngân hàng là tương đối tốt, trung bình đạt 91,7% Trong 22 NHTMCP được nghiên cứu, có 6 ngân hàng sử dụng nguồn lực có hiệu quả tối ưu, 7 ngân hàng có hiệu quả trên 90%, 7 ngân hàng đạt hiệu quả trên 80%, 2 ngân hàng chưa phát huy được hết nguồn lực của mình

Năm 2011, tác giả Vinh, N.T.H sử dụng phương pháp DEA kết hợp phân tích chỉ

số Malmquist đánh giá hiệu quả hoạt động của 20 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 –

2010 Nghiên cứu sử dụng cách tiếp cận trung gian với ba biến đầu vào bao gồm: chi phí nhân viên, tài sản cố định, tiền gửi tiết kiệm; hai biến đầu ra bao gồm: thu nhập lãi, thu

nhập ngoài lãi Kết quả nghiên cứu cho thấy hiệu quả của các NHTMCP Việt Nam trung bình giai đoạn đạt 76,7%, tăng từ 70% năm 2007 lên 81,8% năm 2010 Nghiên cứu cũng chỉ ra rằng các NHTMCP có hiệu quả cao hơn các NHTMNN (78,3% so với 63%) Nghiên cứu kết luận các NHTM hoạt động vẫn chưa hiệu quả trong giai đoạn khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008

Năm 2012, tác giả Dang-Thanh, N., sử dụng mô hình DEA để đánh giá hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng Việt Nam trước việc tự do hóa tài chính, sử dụng số liệu giai đoạn 1990 – 2010 Nghiên cứu sử dụng một biến đầu vào là tổng tiền gửi huy động của toàn hệ thống ngân hàng; ba biến đầu ra bao gồm: giá trị các khoản tín dụng, giá trị của vốn quốc nội ròng và khả năng thanh toán bằng tiền mặt Kết quả nghiên cứu cho thấy hiệu quả hoạt động của hệ thống có xu hướng giảm (ngoại trừ sự phục hồi nhẹ giai đoạn 2009 – 2010) và hệ thống ngân hàng chỉ hoạt động dưới ba phần tư công suất Cùng năm 2012, tác giả Dang-Thanh, N., sử dụng mô hình DEA định hướng đầu ra

để phân tích hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng Việt Nam giai đoạn 1990 –

2009 Nghiên cứu sử dụng một biến đầu vào là tổng tiền gửi huy động của toàn hệ thống ngân hàng; ba biến đầu ra bao gồm: giá trị các khoản tín dụng , giá trị tổng sản phẩm quốc nội GDP và giá trị cung tiền tệ M2 Kết quả nghiên cứu cho thấy hệ thống ngân hàng mới chỉ hoạt động với hai phần ba công suất và đóng góp còn hạn chế cho nền kinh tế; hiệu quả của các ngân hàng giảm dần trong khi ngành ngân hàng đang ngày càng phát triển, thị trường tài chính ngày càng tự do và khi nền kinh tế thế giới cũng như trong khu vực đang còn nhiều vấn đề cần giải quyết

Gần đây nhất, Minh, N.K (2013) và cộng sự đã sử dụng phương pháp DEA kết hợp với mô hình hồi quy Tobit để đánh giá hiệu quả của 32 NHTMCP Việt Nam giai đoạn

2001 – 2005 Nghiên cứu sử dụng bốn biến đầu vào bao gồm: chi phí nhân viên, tổng tài sản ròng, tổng tiền gửi và lao động; ba biến đầu ra bao gồm: thu nhập lãi, thu nhập hoạt động và tổng dư nợ Kết quả của nghiên cứu cho thấy hiệu quả trung bình của các ngân hàng giai đoạn nghiên cứu đạt 78,74%, và các ngân hàng lớn chưa chắc hoạt động hiệu quả hơn các ngân hàng nhỏ

Các nghiên cứu chủ yếu sử dụng hướng tiếp cận trung gian, xem ngân hàng là cầu nối giữa người gửi tiền và người vay tiền, các biến được sử dụng khác nhau và kết quả tính toán cũng khác nhau Các nghiên cứu phần lớn kết luận các NHTM Việt Nam hoạt động chưa hiệu quả Mặc dù các nghiên cứu về hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam thông qua phương pháp DEA có các lựa chọn biến số, lựa chọn ngân hàng (DMU), thu thập số liệu khác nhau, mỗi nghiên cứu đều có những đóng góp nhất định cho sự phát triển của ngành ngân hàng thông qua các giải pháp đề xuất nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của các ngân hàng

Việc nghiên cứu về hệ thống ngân hàng Việt Nam là cần thiết, đặc biệt nghiên cứu

về hiệu quả hoạt động Bằng cách cải thiện hiệu quả hoạt động, các ngân hàng Việt Nam mới có thể cạnh tranh được với các ngân hàng nước ngoài trong bối cảnh hiện nay

sử dụng nhất là phương pháp phân tích bao dữ liệu DEA

Phần lý thuyết về phương pháp phân tích bao dữ liệu (DEA) giới thiệu tổng quát về phương pháp DEA, các cách tiếp cận đánh giá hiệu quả, cách lựa chọn biến đầu vào và đầu ra, các mô hình DEA Các mô hình thực chất là các bài toán nhằm ước lượng hiệu quả đạt được của các ngân hàng dựa vào tập các dữ liệu đầu vào và đầu ra cho trước

Mô hình DEACRS cho phép xác định hiệu quả toàn bộ, trong khi mô hình DEAVRS xác định hiệu quả kỹ thuật thuần và hiệu quả quy mô

CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM

3.1 Tổng quan hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

Cùng với việc gia nhập Tổ chức Thương mại Thế giới, các cam kết về cho phép các ngân hàng 100% vốn nước ngoài được phép thành lập ở Việt Nam kể từ năm 2008, làm cho hệ thống ngân hàng Việt Nam trong giai đoạn này không ngừng phát triển, mở rộng về số lượng, đa dạng về loại hình sở hữu

Bảng 3.1 Số lượng ngân hàng tại Việt Nam giai đoạn 2008 – 2014 Năm

ra thách thức rất lớn về nguồn lực cũng như quản trị rủi ro Sự cạnh tranh không lành mạnh đã xuất hiện cùng với các yếu kém của hệ thống ngân hàng Việt Nam Mức tăng trưởng tín dụng cao đi kèm với vấn đề nợ xấu do sự suy yếu của các khách hàng doanh

trị hoạt động ngân hàng, quản lý rủi ro, trình độ nhân lực, ứng dụng công nghệ…đã làm cho hệ thống ngân hàng hoạt động kinh doanh kém hiệu quả

Vốn điều lệ là chỉ tiêu cơ bản để chứng minh sức mạnh tài chính của một ngân hàng, là căn cứ để tính toán các tỷ lệ đảm bảo an toàn trong hoạt động ngân hàng Vốn điều lệ trong toàn hệ thống ngân hàng đã tăng nhanh theo Nghị định 141/2006/NĐ-CP ngày 22/11/2006 do Chính Phủ ban hành quy định về danh mục vốn pháp định đối với các tổ chức tín dụng thành lập và hoạt động tại Việt Nam

Bảng 3.2 Quy mô vốn điều lệ của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2008 – 2014

(Nguồn : Báo cáo thường niên của NHNN qua các năm )

Theo Bảng 3.2, tổng vốn điều lệ của các NHTM Việt Nam liên tục tăng qua các năm, cụ thể năm 2009 tăng 22,49% so với năm 2008; năm 2010 tăng 9,37% so với năm 2009; 2011 tăng 17,46% so với năm 2010; năm 2012 tăng 15,85% so với năm 2011; năm 2013 tăng 12,35% so với năm 2012; Tốc độ tăng vốn chậm lại vào năm 2014 với mức tăng 2,58% so với năm 2013, trong đó khối NHTMCP Nhà nước tăng 4,77% (đạt mức tăng 6,11 nghìn tỷ đồng), khối NHTMCP tăng 1,10% (đạt mức tăng 2,08 nghìn tỷ đồng) Tốc độ tăng trưởng rất thấp năm 2014 nói trên một phần phản ánh khó khăn