Công tác lập, kiểm tra và phân tích báo cáo tài chính ở các công ty cổ phần niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam hiện nay thực trạng và giải pháp

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN NGỌC HIỆP CƠNG TÁC LẬP, KIỂM TRA VÀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Ở CÁC CÔNG TY CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM HIỆN NAY - THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP CHUYÊN NGÀNH : KẾ TOÁN MÃ SỐ : 60.34.30 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS HÀ XUÂN THẠCH TP.HỒ CHÍ MINH - NĂM 2010 LỜI CẢM ƠN -#" Để hoàn thành luận văn thạc sĩ với tên đề tài: “CÔNG TÁC LẬP, KIỂM TRA VÀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Ở CÁC CƠNG TY CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM HIỆN NAY-THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP” Tôi xin chân thành cảm ơn giúp đỡ chân thành nhiệt tình PGS.TS-Hà Xuân Thạch thầy giáo khoa kế tốn - kiểm toán trường Đại Học Kinh Tế TPHCM Xin chân thành cảm ơn ban lãnh đạo công ty cổ phần niêm yết, đồng nghiêp hổ trợ, cung cấp số liệu để luận văn hoàn thành HỌC VIÊN NGUYỄN NGỌC HIỆP DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT BCTC CBTT CTCK DN EPS FASB HASTC HĐQT : : : : : : : : HOSE IAS IASC IFRS NĐT P/B P/E ROA ROE TSCĐ TTCK TTGDCK UBCKNN : : : : : : : : : : : : : Upcom VAS VCSH XDCB : : : : Báo cáo tài Cơng bố thơng tin Cơng ty chứng khoán Doanh nghiệp Thu nhập cổ phiếu Hội đồng chuẩn mực kế tốn tài Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội Hội đồng quản trị Trung tâm giao dịch chứng khốn Thành Phố Hồ Chí Minh Chuẩn mực kế toán quốc tế Uỷ ban xây dựng chuẩn mực kế toán quốc tế Chuẩn mực báo cáo tài quốc tế Nhà đầu tư Hệ số giá sổ sách cổ phiếu Hệ số giá thu nhập cổ phiếu Lợi nhuận tổng tài sản Suất sinh lời cổ phiếu Tài sản cố định Thị trường chứng khoán Trung tâm giao dịch chứng khoán Uỷ ban chứng khoán Nhà nước Thị trường đăng ký cổ phiếu công ty đại chúng chưa niêm yết Chuẩn mực kế toán Việt Nam Vốn chủ sở hữu Xây dựng MỤC LỤC WX-LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG : CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CÔNG TÁC LẬP, KIỂM TRA VÀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 50 1.1 Tổng quan hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp 51 1.1.1 Khái niệm,mục đích báo cáo tài 52 1.1.2 Đối tượng sử dụng báo cáo tài 53 1.1.3 Hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp 54 1.1.4 Nội dung hệ thống báo cáo tài 55 1.1.5 Ngun tắc lập,trình bày báo cáo tài kỳ lập báo cáo tài 56 1.2 Tổng quan kiểm tra báo cáo tài doanh nghiệp 12 57 1.2.1 Bản chất mục đích kiểm tra báo cáo tài doanh nghiệp 12 10 11 12 13 14 15 16 58 1.2.2 Vai trò tác dụng kiểm tra báo cáo tài doanh nghiệp 13 59 1.2.3 Các nguyên tắc kiểm tra báo cáo tài doanh nghiệp 14 60 1.2.4 Các phương pháp kiểm tra phạm vi kiểm tra báo cáo tài doanh nghiệp 15 61 1.3 Tổng quan phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 17 62 1.3.1 Những vấn đề chung phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 17 63 1.3.2 Một số nội dung phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 20 64 1.4 Đặc điểm thông tin chất lượng báo cáo tài cơng bố thị trường chứng khoán Việt Nam 23 65 17 18 19 1.4.1 Các đặc điểm thông tin báo cáo tài cơng bố TTCK Việt Nam 23 66 1.4.2 Các đặc điểm chất lượng báo cáo tài cơng bố TTCK Việt Nam 26 67 1.5 Hệ thống báo cáo tài số nước hệ thống báo cáo tài quốc tế quy định cho cơng ty cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán 27 68 20 21 1.5.1 Hệ thống báo cáo tài số nước 27 69 1.5.2 Hệ thống báo cáo tài quốc tế quy định cho công ty cổ phần niêm yết 28 Kết Luận Chương 70 29 22 CHƯƠNG : THỰC TRẠNG CƠNG TÁC LẬP, KIỂM TRA VÀ PHÂN TÍCH 23 BÁO CÁO TÀI CHÍNH Ở CÁC CƠNG TY CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM HIỆN NAY 30 71 24 25 2.1 Khái quát chung thi trường chứng khoán Việt Nam 30 72 2.1.1 Sự đời tổng quan thị trường chứng khoán Việt Nam (HOSE,HASTC,UPCOM) 30 73 26 2.1.2 Vai trị thị trường chứng khốn Việt Nam vai trị cơng ty niêm yết kinh tế Việt Nam 32 74 27 2.1.3 Toàn cảnh kết giao dịch thị trường chứng khoán Việt Nam ngày 30/09/2009 34 75 28 2.2 Những khác biệt thực tế VAS IFRS ảnh hưởng lớn đến đối tượng sử dụng BCTC 37 76 29 30 31 2.2.1 Các khoản mục bảng cân đối kế toán 37 77 2.2.2 Các khoản mục báo cáo kết kinh doanh 38 78 2.3 Thực trạng công tác lập,kiểm tra phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 39 32 2.3.1 Thực trạng cơng tác lập trình bày báo cáo tài cơng ty cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 39 79 33 2.3.2 Thực trạng công tác kiểm tra báo cáo tài cơng ty cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 52 80 34 2.3.3 Thực trạng cơng tác phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 54 81 35 2.3.4 Đánh giá thực trạng công tác lập,kiểm tra phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 56 82 Kết Luận Chương 36 64 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CƠNG TÁC LẬP,KIỂM TRA VÀ PHÂN 37 TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Ở CÁC CƠNG TY CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 65 83 38 3.1 Nguyên tắc quan điểm hồn thiện cơng tác lập, kiểm tra phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 65 84 39 3.1.1 Nguyên tắc hoàn thiện 65 85 40 41 3.1.2 Quan điểm hoàn thiện 66 86 3.2 Điều kiện để hồn thiện cơng tác lập, kiểm tra phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 67 87 42 3.3 Các giải pháp hồn thiện cơng tác lập, kiểm tra phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 77 88 43 3.3.1Các giải pháp hồn thiện cơng tác lập trình bày báo cáo tài cơng ty cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 77 89 44 3.3.2 Các giải pháp hồn thiện cơng tác kiểm tra báo cáo tài cơng ty cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 84 90 45 3.3.3 Các giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 87 91 Kết Luận Chương 95 Kết Luận Chung Đề Tài 96 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC MINH HOẠ LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết chọn đề tài: Thị trường chứng khoán Việt Nam vào hoạt động từ năm 2000 đến Để bảo vệ quyền lợi đưa định đầu tư đắn cho nhà đầu tư thơng tin tài - thể qua báo cáo tài quan trọng cần thiết Thông tin báo cáo tài sở tảng để đưa định quản lý, đầu tư vay nợ Các đối tượng sử dụng báo cáo tài bao gồm người bên ngồi cơng ty (các nhà đầu tư, chủ nợ, Nhà nước…) người bên công ty (người quản lý, nhân viên…) Hiện nay, chất lượng, mức độ đáng tin cậy báo cáo tài chưa cao, chưa đáp ứng yêu cầu đối tượng sử dụng thông tin Hơn nữa, từ năm 2007 Việt Nam trở thành thành viên thức tổ chức thương mại giới WTO, có cam kết Việt Nam phải mở cửa thị trường tài Trong điều kiện thành viên thức tổ chức này, hoạt động đầu tư, giao dịch thị trường vốn, thị trường chứng khoán thu hút ngày nhiều nhà đầu tư mước ngồi Vì kế tốn trở thành ngành quan trọng giúp hổ trợ công việc quản lý kinh doanh trọng phạm vi quốc gia giới Hệ thống kế toán Việt Nam cần phải dần đổi hoàn thiện, làm chuẩn mực kế toán Việt Nam phải gần với chuẩn mực kế toán quốc tế; báo cáo tài cơng ty phải chuẩn bị đầy đủ, chuyên nghiệp, tính minh bạch phải trọng nhằm bảo vệ lợi ích hợp pháp cho nhà đầu tư, nâng cao trách nhiệm pháp lý cơng ty Hồn thiện cơng tác lập, kiểm tra phân tích báo cáo tài khơng đem lại lợi ích cho thân cơng ty mà cịn mang lại lợi ích thiết thực cho đối tượng khác Thơng tin cung cấp báo cáo tài giúp cho đối tượng sử dụng định thích hợp Những người sử dụng báo cáo tài đánh giá khái qt tình hình tài công ty, người cần phải biết triển vọng thu nhập công ty nào? cơng ty có vững mạnh tài hay khơng? khả trách nhiệm toán nào? Thơng tin báo cáo tài quan trọng cho việc đề định quản lý, điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh, đầu tư vào công ty chủ doanh nghiệp, chủ sở hữu, chủ nợ tương lai cơng ty Để có báo cáo tài chuyện nghiệp, chất lượng cao, đáng tin cậy số liệu tài chính.khi cơng bố thị trường chứng khoán, đáp ứng tốt yêu cầu đối tượng sử dụng thông tin (nhà đầu tư, nhà quản tri, ngân hàng…) đưa định đầu tư; cơng ty cổ phần niêm yết cần phải hồn thiện công tác lâp, kiểm tra phân tich báo cáo tài cơng ty Đây lý tác giả chọn đề tài cho luận văn cao học Mục đích nghiên cứu luận văn: -Lý luận lập, kiểm tra phân tích báo cáo tài cơng ty cơng ty niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam -Nghiên cứu thực trạng lập, kiểm tra phân tích báo cáo tài cơng ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam -Đưa quan điểm, giải pháp hồn thiện cơng tác lập, kiểm tra phân tích báo cáo tài cơng ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Đối tượng phạm vi nghiên cứu: -Hệ thống báo cáo tài số liệu báo cáo tài từ năm 2002 đến tháng 09/2009 số công ty niêm yết thị trướng chứng khoán Việt Nam Phương pháp nghiên cứu: -Phương pháp vật biện chứng, khảo sát thực tế, thống kê tốn học, phân tích, so sánh, vấn Những đóng góp luận văn: - Khái qt, hệ thống hố vấn đề lý luận công tác lập, kiểm tra phân tích báo cáo tài - Thực trạng công tác công tác lập, kiểm tra phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam - Tầm quan trọng, ý nghĩa báo cáo tài cơng tác tác lập, kiểm tra phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam - Các giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác lập, kiểm tra phân tích báo cáo tài để giúp thị trường chứng khốn Việt Nam có báo cáo tài chuyên nghiệp, chất lượng cao, số liệu xác Bố cục luận văn: Ngoài phần giới thiệu mở đầu kết luận, nội dung đề tài có chương trình bày 96 trang 15 phụ lục để minh hoạ cho đề tài CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CÔNG TÁC LẬP, KIỂM TRA VÀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1.1 Tổng quan hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm, mục đích báo cáo tài Khái niệm: báo cáo tài báo cáo phản ánh theo cấu trúc chặt chẽ tình hình tài chính, kết kinh doanh doanh nghiệp(CMKTVN số 21) Mục đích: báo cáo tài dùng để cung cấp thơng tin tình hình tài chính, tình hình kinh doanh luồng tiền doanh nghiệp, đáp ứng yêu cầu quản lý chủ doanh nghiệp, quan Nhà nước nhu cầu hữu ích người sử dụng việc đưa định quản lý, điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh đầu tư, cho vay doanh nghiệp Báo cáo tài phải cung cấp thơng tin doanh nghiệp về(CMKTVN số 21): - Tài sản - Nợ phải trả vốn chủ sở hữu - Doanh thu, thu nhập khác , chi phí kinh doanh chi phí khác - Lãi, lỗ phân chia kết kinh doanh - Thuế khoản nộp Nhà nước - Tài sản khác có liên quan đến đơn vị kế tốn - Các luồng tiền Ngồi thơng tin này, doanh nghiệp cịn phải cung cấp thông tin khác “Bản thuyết minh báo cáo tài chính” nhằm giải trình thêm tiêu phản ánh báo cáo tài tổng hợp sách kế tốn áp dụng để ghi nhận nghiệp vụ kinh tế phát sinh, lập trình bày báo cáo tài 1.1.2 Đối tượng sử dụng báo cáo tài Báo cáo tài doanh nghiệp sử dụng nhiều đối tượng khác nhau, đối tượng sử dụng thông tin báo cáo tài với mục đích sử dụng riêng Để có hệ thống báo cáo tài tốt, kế tốn cần nghiên cứu đầy đủ Phụ lục 2.12: Phân tích Chỉ tiêu tài Kinh Đơ so với trung bình nghành số cơng ty giới Chỉ tiêu tài Kinh Đơ so với trung bình nghành số cơng ty giới Kraft Bình Chỉ tiêu Kinh Đơ Food ConAgra quân Corp Inc Foods Inc Nghành Giá trị thị trường(M$) 0.432 55.79 13.05 15.53 Doanh thu(M$) 10.28 34.65 11.68 8.88 22.80% 36.22% 25.08% 37.09% 1.176 6.300 1.590 1.720 8.40% 15.66% 10.70% 14.83% Lợi nhuận ròng(M$) 1.176 3.210 470.5 670.18 EPS 2.756 1.93 0.803 1.99 P/E 83.82 17.59 32.18 23.67 Lợi nhuận gộp doanh thu Lợi nhuận trước thuế Lãi vay giảm trừ (EBITDA)(M$) Lợi nhuận hoạt động/Doanh thu Phụ Lục 2.13: Phân tích Chỉ tiêu tài CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG (AGF) - CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG Chỉ tiêu Định giá Số lượng cổ phiếu lưu hành (15/10/2009) Giá thị trường (15/10/2009) Giá trị vốn hóa thị trường (15/10/2009) Thu nhập cổ phần (đồng/cp) P/E Giá trị sổ sách cổ phần P/B Cổ tức Cổ tức cổ phần Cổ tức/giá Cổ tức/lợi nhuận sau thuế Tốc độ tăng trưởng Tốc độ tăng trưởng doanh thu Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận trước thuế Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận sau thuế Khả khoản Hệ số toán hành Hệ số toán nhanh Hệ số toán tiền Khả sinh lời Lợi nhuận biên gộp Lợi nhuận biên trước thuế Lợi nhuận biên sau thuế Hiệu suất sinh lợi/Tổng tài sản Hiệu suất sinh lợi/Vốn chủ sở hữu Hiệu hoạt động Vòng quay khoản phải thu thương mại Vòng quay hàng tồn kho Vòng quay khoản phải trả thương mại Vòng quay tổng tài sản Cơ cấu vốn Nợ/Vốn chủ sở hữu Nợ/Tổng tài sản 2005 2006 Đơn vị tính: Triệu đồng 2007 2008 2009 12,859,288 39,000 3,773.73 10.33 45,532.79 0.86 961.66 40.55 44,060.61 0.89 1,200 600 31.80% 62.39% 51.48% 3.60% 68.56% 98.33% -15.05% -70.22% 108.52% -18.44% -69.88% 1.09 0.69 0.04 1.65 1.07 0.23 1.62 0.83 0.16 0.97 0.57 0.08 13.41% 3.25% 2.84% 8.88% 21.97% 12.07% 4.25% 3.91% 12.95% 23.19% 13.18% 3.49% 3.08% 5.79% 8.25% 15.22% 0.62% 0.59% 1.13% 1.99% 17.91 12.52 10.69 13.87 7.85 9.3 7.98 30.09 3.12 29.65 3.31 29.74 1.88 18.85 1.9 147.26% 59.56% 55.93% 35.87% 35.78% 26.35% 114.58% 52.60% 23,313.91 1.67 9,437.65 4.13 37,562.26 1.04 501,512,232,000 961.66 40.55 44,060.61 0.89 2.00% Chỉ tiêu AGF Ngành Định giá Số lượng cổ phiếu lưu hành (15/10/2009) Giá thị trường (15/10/2009) 12,859,28 39,000 Giá trị vốn hóa thị trường (15/10/2009) 501,512,2 32,000 1,093,809,862 58,679,585,472,200 Thu nhập cổ phần (đồng/cp) P/E Giá trị sổ sách cổ phần P/B Cổ tức Cổ tức cổ phần Cổ tức/giá Cổ tức/lợi nhuận sau thuế Tốc độ tăng trưởng 961.66 40.55 44,060.61 0.89 3,984.67 24.95 23,332.38 600 2.00% 62.39% 4,096 2.62% 128.62% Tốc độ tăng trưởng doanh thu 68.56% 44.47% Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận trước thuế -70.22% -32.46% Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận sau thuế -69.88% -49.06% Phụ Lục 2.14: Phân tích báo cáo tài CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG COTEC (COTECIN 31/12/2008 CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG COTEC (COTECiN) BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Ngày 31 tháng 12 năm 2008 PHÂN TÍCH Đơn vị tính : Đồng Việt Nam TÀI SẢN A TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền Tiền II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Đầu tư ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán Các khoản phải thu khác IV Hàng tồn kho Hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trước ngắn hạn Tài sản ngắn hạn khác B TÀI SẢN DÀI HẠN I Các khoản phải thu dài hạn Phải thu dài hạn khác II Tài sản cố định TSCĐ hữu hình - Nguyên giaù 31/12/2008 01/01/2008 154,391,538,683 100,756,546,164 3,325,624,338 3,325,624,338 1,490,000,000 1,490,000,000 40,082,340,191 28,477,278,456 10,953,689,720 651,372,015 81,625,040,929 81,625,040,929 01/01/2008 71% 77% 9,097,178,955 2% 7% 9,097,178,955 2% 7% 1% 2% 1% 2% 18% 25% 30,850,496,799 13% 24% 970,828,081 5% 1% 331,185,115 0% 0% 37% 25% 37% 25% 13% 19% 0% 0% 13% 19% 29% 23% 0% 0% 0% 0% 13% 4% 2% 4% 7% 11% 2,751,556,882 2,751,556,882 32,152,509,995 32,454,554,387 32,454,554,387 24,300,745,945 18,496,000 - 27,850,037,224 24,300,745,945 63,546,956,580 29,516,984,193 192,000,000 - 192,000,000 - 28,109,968,048 5,504,712,493 14,695,020,683 Chênh lệch 31/12/2008 27,868,533,224 4,050,967,203 % Theo quy mô chung 5,332,539,923 14,468,710,047 Tuyệt đối 53,634,992,519 (5,771,554,617) (5,771,554,617) (1,261,556,882) (1,261,556,882) 7,929,830,196 (2,373,218,343) 9,982,861,639 320,186,900 49,170,486,542 49,170,486,542 3,567,787,279 Tương đối 53% -63% -63% -46% -46% 25% -8% 1028% 97% 152% 152% 15% 18,496,000 3,549,291,279 34,029,972,387 192,000,000 15% 115% 100% 192,000,000 22,605,255,555 (1,281,572,720) 226,310,636 411% -24% 2% - Giá trị hao moon lũy kế TSCĐ thuê tài - Nguyên giá - Giá trị hao moon lũy kế TSCĐ vô hình - Nguyên giá - Giá trị hao moon lũy kế Chi phí xây dựng dở dang III Các khoản đầu tư tài dài hạn Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh Đầu tư dài hạn khác Dự phòng giảm giá đầu tư tài dài hạn V Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN A N PHẢI TRẢ I Nợ ngắn hạn Vay nợ ngắn hạn Phải trả cho người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp Nhà nước Phải trả người lao động Chi phí phải trả Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác II Nợ dài hạn Phải trả dài hạn nội Phải trả dài hạn khác Vay nợ dài hạn -5% -7% 1% 0% 1% 0% 0% 0% 0% 0% - 100,000,000 0% 0% - 0% (100,000,000) 0% 0% - 0% 172,172,570 10% 0% 16% 18% 2,210,000,000 5% 2% 21,704,130,000 12% 17% -1% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 100% 100% 77% 62% 68% 60% 32,825,677,116 17% 25% 2,755,645,402 2% 2% 15,170,492,035 23% 12% 3,939,591,594 3% 3% (8,833,460) 0% 0% 7% 8% 15% 10% 9% 2% 732,890,594 0% 1% - 0% 675,000,000 0% 1% - 0% 882,479,464 8% 1% (10,644,053,480) (9,136,170,124) 2,915,683,412 - 3,237,117,138 - (321,433,726) 100,000,000 (100,000,000) 21,143,317,433 35,114,846,832 11,687,666,832 25,724,800,000 - 23,914,130,000 (2,297,620,000) - 130,141,700 98,141,700 2,141,700 98,141,700 128,000,000 - 217,938,495,263 130,273,530,357 31/12/2008 01/01/2008 167,895,564,230 80,887,352,516 148,068,264,383 78,587,570,793 37,540,603,896 5,229,346,994 51,213,881,453 5,900,705,633 3,635,260 14,852,173,883 10,293,988,251 33,327,917,264 13,611,009,855 19,827,299,847 2,299,781,723 732,890,594 675,000,000 18,409,997,588 (1,507,883,356) 17% 2,915,683,412 3,237,117,138 (321,433,726) 20,971,144,863 11,200,716,832 9,477,666,832 4,020,670,000 12180% 47% 429% 19% (2,297,620,000) 32,000,000 (96,000,000) 33% -98% 128,000,000 87,664,964,906 87,008,211,714 69,480,693,590 4,714,926,780 2,473,701,592 36,043,389,418 1,961,114,039 12,468,720 4,558,185,632 19,716,907,409 17,527,518,124 17,527,518,124 67% 108% 88% 14% 90% 238% 50% -141% 44% 145% 762% 1986% Dự phòng trợ cấp việc làm B VỐN CHỦ SỞ HỮU I Vốn Chủ Sở Hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu Thặng dư vốn cổ phần Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phòng tài Lợi nhuận chưa phân phối II Nguồn kinh phí quỹ khác Quỹ khen thưởng, phúc lợi TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 0% 0% 23% 38% 23% 38% 11% 19% - 0% 9% 16% - 0% 206,073,063 0% 0% 388,523,150 0% 0% 1% 3% 0% 0% 0% 0% 100% 100% 9,411,665 9,411,665 50,042,931,032 49,386,177,841 49,695,818,765 49,412,898,120 24,714,510,000 20,497,910,000 822,955,311 519,835,023 24,714,510,000 20,497,910,000 3,140,608,431 3,605,881,907 347,112,267 (26,720,279) 347,112,267 (26,720,279) 217,938,495,263 130,273,530,357 - 0% 1% 656,753,191 1% 282,920,645 299% 616,882,248 34% 131,311,873 -13% (465,273,476) 373,832,546 373,832,546 -1399% -1399% 87,664,964,906 Với số liệu phân tích từ phịng kế tốn,Ban Giám Đốc thấy tình hình biến động tài sản nguồn vốn năm 2008 công ty Tổng tài sản công ty năm 2008 so với năm 2007 tăng 87,664,964,906 đồng với tỷ lệ tương ứng 67%.Điều cho thấy quy mô tổng tài sản doanh nghiệp có xu hướng phát triển Nguyên nhân dẫn đến tình hình là: -Tài sản ngắn hạn năm 2008 154,391,538,683 đồng,tăng so với năm 2007 53,634,992,519 đồng,tỷ lệ tăng tương ứng 53% -Tài sản dài hạn năm 2008 63,546,956,580 đồng, tăng so với năm 2007 34,029,972,387 đồng,tỷ lệ tăng tương ứng 115% Vì tổng tài sản tổng nguồn vốn,nên mức tăng năm 2008 so với năm 2007 tổng nguồn vốn nức tăng tài sản 87,664,964,906 đồng với tỷ lệ tương ứng 67%.Nguyên nhân tăng chủ yếu nợ phải trả nguồn vốn chủ sở hữu tăng, cụ thể: -Nợ phải trả năm 208 167,895,564,230 đồng, tăng so với năm 2007 87,008,211,714 đồng tỷ lệ tăng tương ứng 108% -Nguồn vốn chủ sở hữu năm 2008 50,042,931,032 đồng,tăng so với năm 2007 656,753,191 đồng tỷ lệ tăng tương ứng 1% 67% Phụ Lục 2.15: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH THỰC HIỆN KH NĂM 2009 THÁNG ĐẦU NĂM & KH THÁNG CUỐI NĂM 2009 CTY CP XNK Y TẾ DOMESCO Căn vào kết thực sản xuất & kinh doanh quý II & tháng đâu năm 2009 tổng hợp báo cáo & phân tích sau: I – THỰC KH THÁNG ĐẦU NĂM 2009 A- THỰC HIỆN KH SẢN XUẤT-KINH DOANH : 1- Thực doanh thu tháng đầu năm -2009 : Bảng 2.16: Thực doanh thu tháng đầu năm -2009 CTY CP XNK Y TẾ DOMESCO KH TIÊU CHÍ Dthu Chung Dth SX Dthu XK 2- năm 2009 THỰC HIỆN T đầu năm T đầu năm 2008 2009 SO SÁNH % Cùng kỳ KH 1.054.980.000.000 448.527.390.118 490.538.097.623 109,37% 46,50% 594.000.000.000 226.459.979.132 269.271.956.808 118,90% 45,33% 25.112.000.000 7.204.323.306 5.379.303.400 74,67% 21,42% Thực SX tháng đầu năm 2009 : Bảng 2.17: Thực SX tháng đầu năm 2009 CTY CP XNK Y TẾ DOMESCO TIÊU CHÍ Sản lượng sản xuất Giá trị nhập kho Giá cố định - ĐVSP - VNĐ - VNĐ Thực T đầu năm 2008 Thực T đầu năm 2009 So sánh kỳ 429.619.384 117.523.153.346 152.994.500.303 518.898.768 157.083.059.818 196.790.938.889 120,78% 133,66% 128,63% B- KẾT QUẢ TỪ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH : Bảng: KẾT QUẢ TỪ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH CTY CP XNK Y TẾ DOMESCO TIÊU CHÍ Tổng doanh thu Giá trị tổng SL Lợi nhuận trước thuế LN sau thuế Vốn điều lệ Số cổ phần ĐVT VNĐ VNĐ VNĐ VNĐ VNĐ CP Cổ tức Các số tài - EPS - P/E ( PM/EPS) - Tỉ suất LNTT/Dthu Khách hàng % VNĐ lần % KH NĂM 2009 THỰC HIỆN % SO VỚI KH 1.054.980.000.000 490.538.097.623 46,70% 501.722.951.000 196.790.938.889 39,22% 85.000.000.000 53.113.034.536 62,49% 42.408.891.242 137.699.990.000 134.644.590.000 CP quỹ : 305.540 13.769.999 13.464.459 dự kiến tăng vốn Q3 20 10/ 6tháng 100% Thời điểm 30/06/09 5.000 -6000 5.507 100% 14 11,62 10,09 10,83 điểm 4.071/2008 6.224 Tăng 52,88% C- ĐÁNH GIÁ VIỆC THỰC HIỆN : 1- Khối Kinh Doanh : 1.1 Về thực kế hoạch doanh thu: - tháng đầu năm 2009 doanh thu tăng 09,37% so với kỳ - đạt 46,50% KH/năm, hàng sản xuất tăng 18,90% - đạt 45,33% KH/năm Tính đến hàng sản xuất Cty có mặt 61 tỉnh thành (Bắc Kạn, Lào Cai, Lạng Sơn) & 36 nước - Philippine, Myanmar, Nhật, Lào, Kampuchia, HongKong & Châu Phi gồm 30 nước nói tiếng Pháp với tổng cộng 68 mặt hàng có Visa xuất - Thị trường xuất phát triển, thường phải xuất theo yêu cầu & theo mùa nên doanh thu tháng đầu năm đạt 74,67% so với kỳ - 21,42% KH/năm - Phát huy mạnh mặt hàng chủ lực có tính đặc trị cao năm 2008 năm mà Cty thành cơng chương trình đưa hàng sản xuất Cty vào hệ điều trị nước với doanh thu tháng tăng 45,52% so với năm 2008 Với tổng số lượng khách hàng tăng 40,46% toàn hệ thống 1.2 Về mở rộng thị trường : Họat động ngành Dược với cạnh tranh ngày gay gắt, ý thức điều mạng lưới kinh doanh Cty không ngừng phát triển vững mạnh, với : a- Hệ thống phân phối Thành Phẩm Dược Trang Thiết Bị -dụng cụ y tế: 2- Hệ thống PP Cty DOMESCO, Chi Nhánh & Trung Tâm PP sỉ tỉnh Đồng Tháp ( CN Đồng Nai & CN Hải Dương tháng 8/2009) Nhà thuốc BV tỉnh ĐT 3- Hệ thống khách hàng 6.224 điểm gồm : 1- Hệ thống PP GDP - Nhà Thuốc- Cơ Sở bán lẻ : 4.330/6.683 - BViện + TTYTế + Trạm Y Tế : 870/1.204 - Phòng khám + Phòng mạch Bs : 468/4.287 - Đại lý bán buôn Cty : 556 b- Hệ thống phân phối Nguyên Phụ liệu Dược : - Với 176 khách hàng Cty Dược có chức sản xuất nước, liên doanh & Cty có vốn đầu tư nước Khối Sản Xuất & Nghiên cứu KHKT 2.1 Nghiên cứu phát triển : Tiếp tục trì & phát triển TTNC CN Hố Dược, Dược Liệu & Vi sinh - Về Hoá dược : Tập trung vào chiến lược khác biệt & sáng tạo cho đời sản phẩm dạng MR như: + Nhóm tim mạch: 12 mặt hàng + Nhóm nội tiết tố, đái tháo đường: 04 mặt hàng + Nhóm – xương – khớp: 06 mặt hàng + Nhóm thần kinh: 02 mặt hàng + Nhóm Vitamin – khống chất: 03 mặt hang - Về Dược liệu : + Nghiên cứu chiết xuất nguyên liệu dược có nguồi gốc dược thảo chuẩn bị quy trình cho nhà máy chiết xuất dược liệu - Về Sinh Học : + PROBIOTIC - CN LÊN MEN Đẩy nhanh việc đánh giá chọn nguồn nguyên liệu, lập kế hoạch sản xuất Probiotic Đẩy mạnh cho đời SP khác biệt : Amylase protease , enzyme Nattokinase 2.2 Công tác chất lượng : - Công tác quản lý chất lượng kiểm tra chất lượng sản phẩm trì nhằm đảm bảo chất lượng sản phẩm đến tay người tiêu dùng đạt chất lượng cao, phòng kiểm nghiệm trang bị đầy đủ trang thiết bị đại đáp ứng yêu cầu kiểm tra chất lượng từ đầu vào nguyên liệu đến đầu thành phẩm Phòng kiểm nghiệm tiếp tục công nhận GLP & ISO/IEC 17025- 2005 - Công tác quản lý chất lượng : Hệ thống chất lượng áp dụng tích hợp tồn Cty, từ ISO-9001-2008 & GMP-WHO nhân tố tích cực bên để kiểm sốt tồn hoạt động Cty Cùng Hệ thống SX & pn phối đạt P (GMP - GLP – GSP – GDP – GPP) Tích Hợp ISO 9001: 2008 & GMP– WHO ISO 14000 & OHSAS 18000 Hệ thống Sản Xuất : GMP + SCADA Phòng KTCL: GLP + ISO/IEC 17025 * Kho: GSP Hệ thống Phân Phối : GDP - GPP 2.3 Về Sản Xuất : - Đăng ký sản phẩm tính đến 30/06/2009 Cty DOMESCO có 406 mặt hàng cấp số đăng ký - Sản xuất đưa vào 241 mặt hàng hoá dược & 16 mặt hàng thực phẩm-thực phẩm chức Trong tháng đầu năm đáp ứng khoản 87,15% đơn đặt hàng Khối KD hàng tiêu thụ nội địa & xuất 3- Nguồn nhân lực : - Tính đến 30/06/2009 : - Tổng Lao động : 1.064 người + Tăng : 118 người + Giảm : 26 người - Tuyển dụng : đáp ứng 89% nhu cầu nguồn nhân lực cho phận - Đào tạo: bám sát nhu cầu đào tạo phận đáp ứng cho phát triển nguồn nhân lực Cty: + Đào tạo dài hạn nâng cao trình độ CB-CNLĐ (cho cấp như: Trung học, Đại học, Sau đại học & Tiến sĩ) tổng số học: 243 người + Cử đào tạo bồi dưỡng nghiệp vụ chuyên môn CEO, GDP & GPP, Giám đốc phát triển nguồn nhân lực, Giám đốc dự án đầu tư XD…tổng số: 62 lượt người + Tổ chức đào tạo nội & mời giảng tổng số : 1.502 lượt người lớp học như: 4- Về đầu tư : Danh mục đầu tư đến 30/06/2009 ( theo NQ 05/NQ-ĐHCĐ-DMC) Bảng 2.19: Danh mục đầu tư đến 30/06/2009 ( theo NQ 05/NQ-ĐHCĐ-DMC) CTY CP XNK Y TẾ DOMESCO Tên Dự án STT Tổng kho Khu CN Tân Tạo- TP HCM Diện tích: 2.821 m2 (GCNĐT số: 51 121 000 005) Khu thu mua, bảo tồn, nuôi trồng dược liệu kết hợp du lịch sinh thái (CP khảo sát lập quy hoạch chi tiết) Nhà máy chiết xuất nguyên liệu dược liệu (CP xây dựng) (GCNĐT số: 51 121 000 026) Dự toán (VNĐ) 22.447.072.806 Thực (VNĐ) 22.050.961.410 Quyền lợi nhà đầu tư Miễn thuế nhập công cụ chuyên dùng kho 255.231.564 72.150.265.993 9.662.145.402 - Miễn thuế nhập Thiết bị chuyên dùng - Miển thuế TNDN 3năm, 50% cho năm - Thuế TNDN Ghi Đang chờ giấy phép để lập CN DOMESCO 12%/12 năm Nhà máy sản 55.000.000.000 xuất bao bì : xưởng (CP thiết kế vẽ thi cơng dự tốn) (GCNĐT số: ) Hạ tầng CCN 62.329.113.498 Cần Lố Nhà máy sản 67.000.000.000 xuất Viên Cốm - Bột (CP khảo sát địa chất) (GCNĐT số: ) Tổng cộng: 278.926.452.297 124.547.500 22.091.894.608 120.933.000 54.305.713.484 ( Thông tin từ báo cáo Phòng KH & ĐT) II- KH THÁNG CUỐI NĂM 2009 Căn vào tiêu KH năm & kết đạt tháng đầu năm 2009 Khối KD xác nhận lại tiêu lại tháng cuối năm sau: A- KẾ HOẠCH : 1- Kinh Doanh Bảng 2.20: Kế hoạch kinh doanh tháng cuối năm CTY CP XNK Y TẾ DOMESCO ĐVT : VNĐ TIÊU CHÍ Dthu Chung Dth SX Dthu XK LN trước thuế Sản lượng SX KH năm 2009 Thực T đầu năm 2009 490.538.097.623 269.271.956.808 5.379.303.400 1.054.980.000.000 594.000.000.000 25.112.000.000 93.000.000.000 thay 53.113.034.536 85.000.000.000 Đáp ứng theo đơn đặt hàng Khối KD KH Tháng cuối B/Q/tháng năm 564.441.902.377 94.073.650.396 324.728.043.192 54.121.340.532 19.732.696.600 3.288.782.767 39886.965.464 thay 31.886.965.464 (xin ý kiến) Đánh giá tiềm thực theo kết đạt tháng đầu năm Biểu đồ : Đánh giá tiềm thực theo kết đạt tháng đầu năm CTY CP XNK Y TẾ DOMESCO 120.040.000.000 104.667.503.872 92.474.680.778 88.955.200.585 100.040.000.000 74.054.640.499 80.040.000.000 74.489.211.770 58.023.947.678 51.624.351.089 46.843.935.306 60.040.000.000 57.890.662.801 40.040.000.000 3.277.292.227 20.040.000.000 40.000.000 Dthu chung Dthu SX Dthu XK Lấy kết đạt tháng 6-2009 làm tảng cho việc triển khai thực KH tháng cuối năm 2009 2- Sản xuất : Theo đơn đặt hàng khối Kinh Doanh, tảng danh mục sản lượng TT KH & danh mục hàng không thiếu tháng cuối năm TGĐ phê duyệt B- BIỆN PHÁP THỰC HIỆN : 1- Kinh doanh nội địa : ¾ Tăng doanh số cách tập trung tăng sản lượng theo sản lượng KH đề ra, điều chỉnh sách khách hàng cho phù hợp theo thời điểm - Quản lý phát triển sản phẩm - Quản lý nhu cầu khách hàng - Quản lý dịch vụ khách hàng - Tăng cường mối quan hệ khách hàng - Thực đơn hàng nhanh chóng, giao hàng hẹn ¾ Nâng cao lực hoạt động quản lý để cải thiện mơ hình KD, đẩy nhanh hoạt động quan trọng kinh doanh : Kiểm soát nhu cầu cách trực tuyến ( ứng dụng ERP) Dự báo xác nhu cầu thơng qua việc phân tích, số liệu có định lượng Nhanh chóng đạt dự báo thống Bộ phận khối & khối phụ thuộc, Đáp ứng nhu cầu thay đổi thị trường ¾ Tối ưu hoá chuổi cung ứng, đáp ứng nhu cầu khách hàng với lượng tồn kho thấp nhất, tối ưu hoá kế hoạch vận chuyển giảm thiểu tồn kho tối đa chuổi cung ứng bao gồm kho CN & kho Đại lý ¾ Hạ thấp cơng nợ phối hợp với BPKT & BPTC thành lập đội ngũ thu nợ chun nghiệp ¾ Triển khai mơ hình định giá qua chương trình quản lý ERP ¾ Phát triển & ứng dụng lợi hệ thống phân phối đạt GDP & hệ thống sản xuất đạt GMP, xây dựng danh mục thầu vào hệ điều trị nước với sách thầu phù hợp ¾ Triển khai chuổi nhà thuốc (10 nhà thuốc) đạt chuẩn GPP nước (có KH cụ thể) 2- Kinh doanh xuất nhập khẩu: ¾ Nhập đáp ứng đủ & kịp thời nguyên phụ liệu cho sản xuất & KD Quan hệ đối tác nhà phân phối chiến lược dựa ưu Cty để tận dụng hội thị trường kinh tế phục hồi & phát triển nhiều dự án dịch vụ khai tác qua hệ thống phân phối Cty ¾ Cơng tác xuất trọng tâm vào thị trường xuất có, mạnh dạn xây dựng KH nên từ có sở quan hệ & tạo lòng tin cho đối tác, tăng nhanh vòng quay sản phẩm Quan tâm mối quan hệ & chăm sóc khách hàng tốt nhằm tăng doanh thu Khai thác thị trường thị trường xuất mới, phát triển sản phẩm như: TT Châu Mỹ La Tinh, Ucraina, Bắc Triều Tiên, 3- Hệ thống Kho dự trữ hàng đạt chuẩn GSP : ¾ Cải tạo nâng cấp hệ thống kho dự trữ hàng hoá đạt chuẩn GSP & xây tổng kho dự trữ hàng CN thành lập kho vùng theo kế hoạch đầu tư ( lập lộ trình thực ) ¾ Phát triển nâng cao chất lượng lực hoạt động hệ thống kho hàng hoá , dịch vụ cho thuê, dịch vụ giao nhận Triển khai thực chương trình quản lý ERP thành thạo tồn hệ thống 4- Cơng tác Hỗ trợ : ¾ Bộ phận KDNĐ Phòng KT-TC xây dựng quy chế quản trị tài & tăng cường kiểm sốt rủi ro riêng cơng nợ bán hàng ¾ Thực hoạt động Marketing, xúc tiến thương mại, tham gia chương trình hội thảo, hội nghị KHKT cuối năm với loại hình kích cầu phù hợp ¾ Xây dựng sách chăm sóc khách hàng – với biện pháp thực cụ thể Định kỳ đánh giá hiệu sách bán hàng Tăng cường biện pháp thúc đẩy kinh doanh sách phù hợp cho người mua người bán ¾ Ban thi đua khen thưởng Cty phối hợp thực sách thi đua khen thưởng kịp thời phát nhân tố tích cực, phát động phong trào thi đua ngắn hạn, dài hạn Với biện pháp cụ thể trên, nổ lực phấn đấu phận khối KD hợp tác phận toàn Cty, hoàn thành tiêu KH năm 2009 ... nghĩa báo cáo tài cơng tác tác lập, kiểm tra phân tích báo cáo tài công ty cổ phần niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam - Các giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác lập, kiểm tra phân tích báo cáo tài. .. kiểm tra phân tích báo cáo tài cơng ty cơng ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam -Nghiên cứu thực trạng lập, kiểm tra phân tích báo cáo tài cơng ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam. .. thạc sĩ với tên đề tài: “CÔNG TÁC LẬP, KIỂM TRA VÀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Ở CÁC CÔNG TY CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN VIỆT NAM HIỆN NAY- THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP” Tơi xin chân