LV Thạc sỹ_phát triển nghiệp vụ môi giới của công ty cổ phần chứng khoán thăng long

MỤC LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ 3.1.2 Với hoạt động TLS: xi 3.2.1Đối với Ủy ban chứng khoán Nhà nước xiv 3.2.2Đối với sở giao dịch chứng khoán xiv 3.2.3Đối với Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội xiv 3.2.2 Với hoạt động TLS: 75 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TLS : THANG LONG SECURITIES JOINT STOCK COMPANY - Công ty cổ phần chứng khoán Thăng Long TTCK : Thị trường chứng khoán SGDCK : Sở giao dịch chứng khoán TTLKCK : Trung tâm Lưu ký chứng khoán UBCKNN : : Ủy ban chứng khoán Nhà nước NĐT : Nhà đầu tư MB : Military Bank - Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ Sơ đồ 1.1: Quy trình nghiệp vụ tự doanh cơng ty chứng khoán 11 Sơ đồ 1.2: Quy trình nghiệp vụ mơi giới cơng ty chứng khốn 20 Sơ đồ 1.3: Quy trình nghiệp vụ môi giới thị trường OTC 25 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu máy TLS .38 Sơ đồ 2.2: Tổ chức khối môi giới TLS 49 Sơ đồ 2.3: Nghiệp vụ môi giới TLS 50 Sơ đồ 2.4: Quy trình giao dịch TLS thị trường thức 52 Bảng 2.1 Cơ cấu nhân lực 43 Bảng 2.2 Tình hình tài TLS qua năm 46 Bảng 2.3: Biểu phí giao dịch TLS 56 Bảng 2.4: Cơ cấu Doanh thu TLS giai đoạn 2008-2010 58 Bảng 2.5: Cơ cấu chi phí hoạt động TLS giai đoạn 2008-2010 58 Bảng 2.6: Lợi nhuận từ nghiệp vụ môi giới TLS giai đoạn 2008-2010 59 Bảng 2.7: Giá trị môi giới giao dịch thị phần nghiệp vụ môi giới công ty qua năm 60 Bảng 2.8: Top 10 thị phần môi giới HOSE 61 Bảng 2.9: Top 10 thị phần môi giới HNX 62 Biểu đồ 2.1: Tốc độ tăng số tài khoản TLS 57 i PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu: Thị trường chứng khốn Việt Nam thức đời từ ngày 28/7/2000 Sau 10 năm hoạt động, TTCK Việt Nam trải qua nhiều giai đoạn hình thành đủ nghiệp vụ, lĩnh vực chủ thể tham gia thị trường Môi giới nghiệp vụ quan trọng cơng ty chứng khốn Tuy nhiên với thị trường nghiệp vụ thực phát triển năm Hiện nay, nghiệp vụ mơi giới chứng khốn dần hồn thiện TLS cơng ty chứng khốn thành lập kể từ Trung tâm giao dịch chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh đời Với mục đích ban đầu trung gian mơi giới kinh doanh chứng khoán, đến sau q trình phấn đấu cố gắng mình, cơng ty trở thành công ty chứng khốn có thị phần mơi giới lớn TTCK Việt Nam Tuy nhiên, để có khả cạnh tranh giữ vững thị phần thị trường chứng khoán cơng ty phải khơng ngừng nâng cao chất lượng, mở rộng phát triển nghiệp vụ Sau năm cơng tác lĩnh vực chứng khốn tơi rút số kinh nghiệm ý kiến đóng góp cho lĩnh vực mơi giới chứng khốn Việt Nam Vì chọn đề tài “Phát triển nghiệp vụ môi giới Cơng ty cổ phần chứng khốn Thăng Long” làm đề tài nghiên cứu cho luận văn tốt nghiệp ii CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ NGHIỆP VỤ MƠI GIỚI CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Khái qt cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn Theo định số 27/2007/QĐ-BTC ngày 24 tháng 04 năm 2007 Bộ Tài “Cơng ty chứng khốn tổ chức có tư cách pháp nhân nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán, bao gồm một, số toàn hoạt động: mơi giới chứng khốn, tự doanh chứng khốn, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán” 1.1.2 Các mơ hình tổ chức kinh doanh chứng khốn Có thể khái qt mơ hình tổ chức kinh doanh chứng khốn cơng ty chứng khốn theo nhóm sau: Mơ hình cơng ty chứng khốn đa năng: Theo mơ hình này, cơng ty chứng khốn tổ chức hình thức tổ hợp dịch vụ tài tổng hợp bao gồm kinh doanh chứng khoán, kinh doanh tiền tệ dịch vụ tài Mơ hình cơng ty chứng khốn chun doanh: Theo mơ hình này, nghiệp vụ kinh doanh chứng khốn cơng ty độc lập chun mơn hố lĩnh vực chứng khốn đảm trách, ngân hàng khơng tham gia kinh doanh chứng khốn 1.1.3 Đặc điểm cơng ty chứng khốn Cơng ty chứng khốn có số đặc điểm sau: cơng ty chứng khốn trung gian tài Thị trường tài chính, cơng ty chứng khốn tổ chức kinh doanh có điều kiện 1.1.4 Các nghiệp vụ cơng ty chứng khốn Bao gồm: Mơi giới chứng khốn: nghiệp vụ kinh doanh chứng khốn cơng ty chứng khốn làm đại diện, trung gian thực lệnh mua bán chứng khốn iii cho khách hàng thơng qua chế giao dịch sở giao dịch chứng khoán thị trường OTC nhận lại khoản tiền gọi hoa hồng phí hay phí dịch vụ Tự doanh chứng khốn: Tự doanh việc cơng ty chứng khốn tự tiến hành giao dịch mua bán chứng khoán cho nhằm thu lợi nhuận Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán: Bảo lãnh phát hành việc cơng ty chứng khốn có chức bảo lãnh giúp tổ chức phát hành thực thủ tục trước chào bán chứng khoán, tổ chức việc phân phối chứng khốn giúp bình ổn giá chứng khốn giai đoạn đầu sau phát hành Tư vấn đầu tư chứng khốn: Là việc cơng ty chứng khốn tư vấn cho khách hàng thông tin liên quan trực tiếp đến chứng khoán cung cấp cho nhà đầu tư kết phân tích, báo cáo phân tích, khuyến nghị có liên quan đến chứng khốn có thu phí Một số dịch vụ hỗ trợ là: lưu ký chứng khoán, quản lý thu nhập khách hàng, nghiệp vụ tín dụng: 1.2 Nghiệp vụ mơi giới cơng ty chứng khốn 1.2.1 Khái niệm Theo Luật chứng khốn “Mơi giới chứng khốn việc cơng ty chứng khoán làm trung gian thực mua, bán chứng khốn cho khách hàng” 1.2.2 Đặc điểm Nghiệp vụ mơi giới có số đặc điểm sau: Nghiệp vụ mơi giới dẫn đến xung đột lợi ích cơng ty chứng khốn, người mơi giới khách hàng Những người môi giới phải đặt đạo đức nghề nghiệp lên hàng đầu Nghiệp vụ môi giới đem đến độ rủi thấp cho nhà mơi giới: 1.2.3 Vai trị nghiệp vụ mơi giới chứng khốn Đối với cơng ty chứng khốn: Thơng qua nghiệp vụ nghiệp vụ môi giới không đem lại thu nhập cho cơng ty chứng khốn mà cịn mở rộng thị phần cơng ty, gia tăng hình ảnh cơng ty thị trường Đối với thị trường chứng khoán: Tăng chất lượng hiệu dịch vụ nhờ cạnh tranh Phát triển sản phẩm dịch vụ thị trường chứng khốn iv 1.2.4 Quy trình nghiệp vụ mơi giới chứng khốn Quy trình mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn thường bao gồm bước sau: - Tìm kiếm khách hàng - Sàng lọc khách hàng, lựa chọn nhóm khách hàng tiềm - Tìm hiểu cụ thể nhu cầu, mục tiêu tài chính, khả chấp nhận rủi ro… khách hàng - Thực giới thiệu, khuyến nghị với khách hàng sản phẩm dịch vụ phù hợp với mục tiêu nhu cầu khách hàng - Cung cấp dịch vụ cho khách hàng đảm bảo dịch vụ sau bán hàng cho khách hàng Bên cạnh công việc trên, nhân viên môi giới cịn thực cơng việc giao dịch, bao gồm: nhận lệnh giao dịch cho khách hàng, quản lý tài khoản cho khách hàng, giải đáp thắc mắc khách hàng giao dịch, xử lý khiếu nại, thắc mắc khách hàng, nghiên cứu thị trường, phân tích tình hình tài Cơng ty, 1.2.5 Các loại hình nghiệp vụ mơi giới chứng khốn Cơng ty chứng khốn với nghiệp vụ mơi giới bao gồm hai phận riêng biệt môi giới thừa hành nhà môi giới Môi giới thừa hành: Đây đội ngũ nhân viên giao dịch cơng ty chứng khốn thành viên sở SGDCK, làm việc hưởng lương công ty bố trí để thực lệnh mua bán cho công ty hay cho khách hàng công ty sàn giao dịch Có thể phân chia nghiệp vụ mơi giới nhà môi giới thành hai loại: Môi giới sàn giao dịch môi giới thị trường OTC 1.2.6 Phát triển nghiệp vụ môi giới cơng ty chứng khốn Khái niệm: Phát triển nghiệp vụ môi giới “Sự tăng lên lợi nhuận thu từ giao dịch khách hàng, tăng lên số lượng tài khoản mở hoạt động; tăng thị phần mơi giới so với cơng ty chứng khốn khác, song song với q trình v gia tăng chất lượng sản phẩm dịch vụ nghiệp vụ môi giới đem lại cho khách hàng” Các tiêu đánh giá phát triển nghiệp vụ môi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn: Để đánh giá phát triển nghiệp vụ mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn người ta dùng số chí tiêu sau Số lượng tài khoản mở công ty chứng khốn, Doanh thu từ nghiệp vụ mơi giới (Hoa hồng,)Thị phần cơng ty so với tồn thị trường chứng khốn Ngồi cịn có số tiêu sau: Quy mô, Đối tượng, Phạm vi, Phương thức thực hiện, Chất lượng nghiệp vụ môi giới: 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới phát triển nghiệp vụ mơi giới cơng ty chứng khốn Các yếu tố vĩ mô nhân tố phát triển mức độ ổn định kinh tế - trị, Sự phát triển thị trường chứng khoán, Hệ thống pháp luật, Sự cạnh tranh cơng ty chứng khốn khác, chân tố NĐT Về phía cơng ty chứng khốn yếu tố như: Chiến lược phát triển công ty chứng khốn, sách cán trình độ đội ngũ nhân viên, tiện nghi sở vật chất độ đại hệ thống thông tin, Sự đa dạng chất lượng sản phẩm dịch vụ vi CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN THĂNG LONG 2.1 Khái quát TLS TLS cung cấp sản phẩm dịch vụ sau Mơi giới chứng khốn: Trong lĩnh vực môi giới, TLS trở thành thương hiệu uy tín với tin tưởng khách hàng thơng qua việc cung cấp dịch vụ chuyên nghiệp, chất lượng cao nhiều dịch vụ hỗ trợ ưu đãi kèm cho NĐT phân tích kỹ thuật, phân tích bản, tư vấn đầu tư… Tự doanh chứng khoán: Trên sở phân tích tình hình diễn biến thị trường với nghiệp vụ doanh nghiệp, TLS tiến hành xây dựng danh mục đầu tư hợp lý Tư vấn doanh nghiệp: Sau 10 năm hoạt động thị trường, lĩnh vực tư vấn doanh nghiệp TLS cung cấp dịch vụ cho 300 khách hàng Doanh nghiệp có uy tín thuộc Bộ Nơng nghiệp phát triển nơng thơn, Bộ quốc phịng, Bộ Giao thông, Bộ giáo dục đào tạo, Bộ Xây dựng Các doanh nghiệp chủ yếu thuộc ngành nghề: tài ngân hàng, bất động sản, xây dựng, khai thác khống sản, cao su… Nghiệp vụ phân tích tư vấn đầu tư: nghiệp vụ tư vấn phân tích đầu tư TLS kết nối với khách hàng thơng qua báo cáo phân tích Nghiệp vụ lưu ký chứng khoán: với tư cách thành viên TTLKCK, TLS giúp khách hàng lưu ký chứng khoán doanh nghiệp niêm yết 2.2 Thực trạng nghiệp vụ môi giới TLS 2.2.1 Tổ chức khối mơi giới TLS TLS có mạng lưới mơi giới rộng khắp nước với 20 phịng giao dịch Mỗi phịng giao dịch có độc lập riêng rẽ việc khai thác quản lý khách hàng Tuy nhiên phòng giao dịch chịu điều hành quản lý giám đốc khối môi giới ban giám đốc, chịu trách nhiệm báo cáo kết nghiệp vụ nhận kế hoạch nghiệp vụ giám đốc khối mơi giới Các phịng giao vii dịch có nhiệm vụ mở rộng mạng lưới nghiệp vụ TLS có cấu tổ chức sau: 2.2.2 Nghiệp vụ môi giới TLS Quy trình mơi giới TLS sau Bước 1: Tìm kiếm, chọn lọc khách hàng Tuỳ thuộc vào khả năng, mối quan hệ, đặc điểm riêng Broker mà người lại có hướng riêng để chọn khách Bước 2: Tìm hiểu nhu cầu khách hàng, đồng thời quảng bá sản phẩm dịch vụ TLS với khách hàng Bước 3: Chăm sóc khách hàng Chăm sóc khách hàng cơng việc mà Khối môi giới thay mặt TLS thực tất các nhu cầu khách hàng họ khách hàng công ty 2.2.3 Nghiệp vụ giao dịch TLS Các bước giao dịch TLS Bước 1: Mở tài khoản cho khách hàng Bước 2: Nhận lệnh khách hàng: Bước 3: Thực lệnh: Bước 4: Xác nhận kết thực lệnh 2.2.4 Kết nghiệp vụ môi giới Hoạt động mở tài khoản TLS: Qua 10 năm hoạt động, số lượng tài khoản khách hàng mở TLS không ngừng tằng lên, năm sau ln cao năm trước, trung bình năm số lượng tài khoản TLS tăng khoảng 120% Lợi nhuận từ nghiệp vụ môi giới TLS: Nghiệp vụ môi giới đem lại lợi nhuận cho TLS theo báo cáo cơng ty doanh thu từ nghiệp vụ môi giới lớn nhiều lần so với chi phí từ hoạt động Lợi nhuận TLS từ năm 2008 tăng trưởng tốt, năm sau cao năm trước Trong tính lợi nhuận thu từ nghiệp vụ mơi giới số ngày tăng năm 2008 năm mà khủng hoảng kinh tế ảnh hưởng lớn đến nghiệp vụ cơng ty chứng khốn nghiệp vụ mơi giới đem lại lợi nhuận cho TLS, 71 - Nghiệp vụ môi giới: hoạt động tiếp tục đà tăng trưởng năm 2009, 2010 với mục tiêu giữ vững thị phần môi giới, mở rộng theo chiều sâu, tăng hàm lượng giá trị gia tăng cho khách hàng - Nghiệp vụ investmen banking: Các sản phẩm IB chuyển sang ưu tiên tập trung vào lĩnh vực M&A, PE … - Nghiệp vụ đầu tư tự doanh: với nghiệp vụ này, TLS chuyển dần từ hoạt động trading sang PE, bên cạnh danh mục đầu tư cấu lại theo hướng giảm dần danh mục cổ phiếu niêm yết, tăng danh mục trái phiếu OTC - Nghiệp vụ phân tích tư vấn đầu tư: Nghiệp vụ chủ yếu đưa sản phẩm dịch vụ phục vụ cho khách hàng tổ chức bao gồm phân tích hai nhóm chính: phân tích kinh tế: kinh tế vĩ mơ thị trường tiền tệ; phân tích cổ phiếu: cổ phiếu công ty ngành 3.1.3 Quan điểm phát triển nghiệp vụ môi giới TLS Với chiến lược phát triển TLS việc đánh giá mặt chưa được, nguyên nhân hạn chế, để tiếp tục phát triển nghiệp vụ môi giới chứng khốn cơng ty, tơi xin đưa số định hướng chiến lược giải pháp sau: Phát triển nghiệp vụ mơi giới chứng khốn phù hợp với điều kiện thực tế định hướng phát công ty, với tiêu chuẩn thông lệ ngành kinh doanh chứng khoán, giữ vững thị phần nâng cao sức cạnh tranh; Xây dựng nghiệp vụ môi giới thực thể thống với nghiệp vụ khác khiến tất nghiệp vụ hỗ trợ lẫn tạo nên hiệu quả; Quản lý nghiệp vụ môi giới công ty dựa quy chế rõ rệt tạo điều kiện phát triển song kiểm sốt phận mơi giới không chệch hướng khỏi chiến lược chung công ty 3.2 Giải pháp phát triển nghiệp vụ môi giới TLS 72 Để phát triển nghiệp vụ môi giới TLS, xin khuyến nghị số giải pháp sau: 3.2.1 Với hoạt động nghiệp vụ môi giới 3.2.1.1 Xây dựng quy trình nghiệp vụ mơi giới hồn thiện Hiện tại, TLS nắm thị phần số TTCK Việt Nam Tuy nhiên, vị trí TLS nắm giữ năm trở lại Vì việc cơng ty chứng khốn khác thị trường đẩy mạnh nâng cao chất lượng nghiệp vụ môi giới thị trường nhằm lấy lại vị trí dễ xảy TLS cần có chiến lược cụ thể cho nghiệp vụ môi giới nhằm giữ vững khơng ngừng nâng cao thị phần Việc xây dựng quy trình nghiệp vụ mơi giới hồn thiện bao gồm: xây dựng quy trình mơi giới cho nhân viên mơi giới, xây dựng quy trình giao dịch cho NĐT, đưa biểu phí phù hợp… Với bước quy trình mơi giới TLS đưa quy trình chung áp dụng tất Broker đã, hoạt động cơng ty Quy trình cần đơn giản, dễ tiếp cận thường xuyên Broker cần đến Bên cạnh bước nghiệp vụ chi tiết mục để Broker chọn cho mục phù hợp thuận lợi cho họ q trình làm việc Bởi khơng NĐT đa dạng thị trường mà Nhà mơi giới bao gồm nhiều thành phần, có trình độ, khả năng, mối quan hệ độ tuổi khác Chính đa dạng nhà môi giới đem lại cho công ty đa dạng khách hàng nguồn lợi thu Quy trình giao dịch chứng khốn TLS cơng ty chứng khốn khác cần phù hợp với quy định SGDCK quy định Pháp luật Ở tơi đưa ý kiến ta xây dựng quy trình giao dịch giúp cho NĐT thuận tiện giao dịch Những thắc mắc đơn giản q trình giao dịch họ tự giải đáp trước cần đến giúp đỡ Broker Một biểu phí với mức phí hợp lý ln NĐT quan tâm thị trường lúc thuận lợi phí giao dịch lại gánh nặng 73 NĐT Vì TLS cần có sách phí hợp lý, thay đổi linh hoạt tuỳ theo tình hình thị trường từ sát cánh bên NĐT lúc thị trường tốt đẹp lúc không thuận lợi Để thực điều này, cơng ty cần tiến hành phân nhóm khách hàng theo tiêu thức định doanh số giao dịch, khách hàng uy tín, khách hàng lâu dài,…để từ xây dựng mức phí ưu đãi hợp lý 3.2.1.2 Khai thác tối đa tài khoản có Mặc dù TTCK Việt Nam hoạt động 10 năm TLS cơng ty chứng khốn khác thị trường có tài khoản khơng hoạt động Và tiềm lớn để phận môi giới khai thác thực nghiệp vụ Tại TLS thực đưa bước quy trình mơi giới riêng, đặc biệt để tìm hiểu chủ tài khoản này, tìm chiến lược để tài khoản hoạt động trở lại Công ty cần tiến hành phân loại khách hàng theo tiêu chí khác lịch sử giao dịch, lịch sử lưu ký, từ có chiến lược tiếp xúc, tìm hiểu nhu cầu nhóm đối tượng khách hàng Làm điều giúp công ty thực chiến lược khách hàng tồn diện hiệu từ đề xuất cung cấp sản phẩm dịch vụ khuyến khích khách hàng giao dịch lại 3.2.1.3 Nghiên cứu cung cấp cho khách hàng sản phẩm dịch vụ Hiện TLS có tiện ích phụ trợ nghiệp vụ môi giới như: thông báo kết giao dịch tới khách hàng qua tin nhắn SMS, để khách hàng thực đặt lệnh từ xa qua Internet Tuy nhiên dịch vụ ứng dụng khoa học công nghệ, mà khoa học công nghệ đổi theo hướng đại hơn, thân thiện vây TLS cần ln đổi nâng cao chất lượng sản phẩm, tiện ích, thoả mãn khách hàng sản phẩm Ngoài ra, TLS cịn có nghiệp vụ kèm nghiệp vụ mơi giới như: ứng trước tiền bán chứng khoán, cầm cố chứng khoán, cho khách hàng mua ký quỹ… với sản phẩm TLS cần xây dựng quy trình hoàn thiện cho NĐT thoả mãn trước lợi ích mà sản phẩm kèm đem lại Đồng thời công ty 74 phải không ngừng đổi quy trình nghiệp vụ phù hợp với nhu cầu thực tế như: • Ngồi việc ứng trước tiền bán chứng khốn, TLS cung cấp dịch vụ cho vay ứng trước tiền cổ tức (khách hàng vay ứng trước tiền cổ tức sau có thơng báo từ Trung tâm lưu ký việc chi trả cổ tức) Dịch vụ giúp nhà đầu tư chủ động công ty niêm yết có kế hoạch trả cổ tức tránh tình trạng thường xuyên diễn thị trường chứng khoán Việt Nam gần đến ngày chốt quyền bán chứng khốn nhiều tâm lý sợ bị sụt giảm giá chứng khoán ngày chốt đợi tiền cổ tức lâu • TLS mở rộng danh mục chứng khoán repo, Repo cổ phiếu OTC tiềm để thu hút khách hàng Hiện lượng cơng ty cổ phần chưa niêm yết cịn nhiều có nhiều cổ phiếu tiềm năng, để kích thích hỗ trợ nhà đầu tư có thêm nguồn vốn tham gia vào thị trường TLS nên đưa dịch vụ • Với hoạt động ký quỹ cơng ty cần có tiêu chí để phân loại khách hàng theo nhóm đối tượng để xây dựng đề án hỗ trợ toán cho lệnh khách hàng đặt mua mà khách hàng khơng đủ khả tốn Có thể nâng hạn mức cho vay hợp đồng phải đảm bảo tính an tồn, ổn định ln có cảnh báo hỗ trợ kịp thời hợp lý cho khách hàng giai đoạn biến động thị trường: thị trường lên mạnh cần cảnh báo khách hàng giảm hỗ trợ để tránh rủi ro cho khách hàng cơng ty, cịn thị trường xuống mạnh cần phân tích nhận định đáy thị trường để mở rộng hỗ trợ cho khách hàng, tạo hội cho khách hàng kiếm lợi nhuận tăng giá trị giao dịch cho công ty 3.2.1.4 Tìm cách tăng lợi nhuận nghiệp vụ mơi giới Muốn tăng lợi nhn ta thực tăng doanh thu giảm chi phí Tuy nhiên nghiệp vụ môi giới TLS TTCK Việt Nam chịu quản lý 75 UBCK Nhà nước, có quy định mức phí tối đa mà cơng ty chứng khốn thu Nhưng có nghiệp vụ phát triển tới mức cao, có lượng khách hàng lớn TLS thực khoản thu khác hoạt động tư vấn giao dịch, nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư để tăng doanh thu cho môi giới Đồng thời thực việc giảm chi phí nghiệp vụ Hiện TLS thực trả hoa hồng phí cho Broker theo doanh số mà họ đem lại, TLS só thể thay đổi mức hoa hồng phí theo mà Broker đem lại cho cơng ty, ngồi trích số tiền để thực đào tạo nâng cao chất lượng đội ngũ 3.2.2 Với hoạt động TLS: 3.2.2.1 Phát triển đồng nghiệp vụ TLS Nghiệp vụ mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn khơng thể phát triển mà cơng ty phát triển Ngược lại, nghiệp vụ công ty phát triển đồng tạo nhiều dịch vụ tốt cho khách hàng họ ngày đặt niềm tin nơi công ty coi cơng ty nơi mà họ “Chọn mặt gửi vàng” Trong nghiệp vụ khác nghiệp vụ tư vấn hoạt động liên quan trực tiếp đến nghiệp vụ môi giới công ty chứng khốn Khi khách hàng nhận từ cơng ty phân tích có chất lượng cao, lời tư vấn phù hợp giúp họ đạt kỳ vọng họ tin tưởng vào cơng ty, từ sử dụng dịch vụ mơi giới cơng ty Ngồi ra, hiệu nghiệp vụ tự doanh cơng ty chứng khốn ln NĐT ý đến, kết phản ánh đắn chất lượng hoạt động công ty Khi mà nghiệp vụ tự doanh đem lại lợi nhuận cao cho công ty khiến cho khách hàng tin tưởng vào chất lượng đầu tư công ty Nghiệp vụ IB với chức chuyển đổi doanh nghiệp đưa cổ phiếu lên niêm yết sàn giao dịch nhân tố tích cực tác động tới hoạt động khối môi giới Vì nghiệp vụ IB phát triển, cơng ty sử dụng dịch vụ IB 76 đồng thời sử dụng ln dịch vụ mơi giới, lưu ký chứng khốn từ đem lại lượng khách hàng đáng kể cho công ty Kết hợp tốt linh hoạt lĩnh vực công ty:Môi giới, Phân tích, tự doanh, IB điều cần thiết lĩnh vực có bổ trợ thúc đẩy hoạt động đặc biệt nghiệp vụ môi giới Và nghiệp vụ mơi giới phát triển kéo theo dịch vụ khác TLS phát triển Như vậy, để phát triển nghiệp vụ mơi giới TLS phải có biện pháp để phát triển đồng mặt chất lẫn mặt lượng hoạt động khác công ty Công ty cần xây dựng chiến lược phát triển tổng thể toàn diện theo hướng tăng dần tỷ trọng nghiệp vụ môi giới Công ty cần có sách PR hợp lý nhằm quảng bá hình ảnh cơng ty 3.2.2.2 Kế hoạch hóa hoạt động Marketting, tiếp thị tới Nhà đầu tư Hoạt động Marketing truyền thơng ln có vai trị quan trọng hoạt động công ty môi trường kinh doanh đại Thông qua hoạt động nâng cao hình ảnh, thương hiệu vị TLS TTCK Vì vậy, nhằm đáp ứng mục tiêu giữ vững thị phần nâng cao uy tín mình, TLS cần phải phát triển kế hoạch hoạt động Marketing, đẩy mạnh công tác tiếp thị xây dựng chiến lược cách bản, cụ thể, chun mơn hố Bên cạnh đó, thơng qua hoạt động Marketing, sản phẩm phần mềm cơng ty đến với khách hàng Vì vậy, xây dựng chiến lược Marketing cụ thể, chu đáo nâng cao giá trị sản phẩm này, từ tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động khác phát triển Bộ phận marketing cần xây dựng chiến lược marketing cho hoạt động nghiệp vụ sở phối hợp với phòng ban chức Để đạt mục tiêu này, chiến lược Marketing phải bao gồm nội dung sau: Bán hàng trực tiếp: Tất nhân viên làm việc công ty cầu nối trực tiếp công ty với khách hàng, người tạo nên hình ảnh uy tín cơng ty với khách hàng Vì vậy, để ln tạo tin cậy hài lịng khách hàng, 77 thông qua đội ngũ nhân viên TLS cần tuyên truyền để nhân viên hiểu rõ vai trò trách nhiệm họ, hướng dẫn đào tạo cách thức giao tiếp, ứng xử với khách hàng, cách trả lời điện thoại Quảng cáo: Các phương tiện để quảng cáo cho nghiệp vụ môi giới báo tạp chí chun ngành chứng khốn, tài chính, ngân hàng; đài truyền hình; tờ rơi Mở rộng quan hệ công chúng: Đây cách thức để giới thiệu hình ảnh cơng ty với công chúng - đối tượng khách hàng tiềm Đối với nghiệp vụ môi giới, công ty mở rộng quan hệ công chúng cách thức sau: - Tin tức: Hiện phịng phân tích TLS hàng ngày viết tin chứng khoán, khách hàng quan tâm Tuy nhiên tin lưu hành nội đăng trang Web công ty Đây lãng phí chất xám, cơng ty nên yêu cầu nhân viên môi giới hàng ngày phải gửi tới khách hàng sản phẩm phân tích cơng ty thơng qua email, in, nhắn tin… - Hội thảo phân tích thị trường định hướng đầu tư : Để quảng bá hình ảnh, cơng ty cần tích cực tổ chức hội thảo phân tích thị trường định hướng đầu tư góp phần tạo uy tín thu hút thêm khách hàng cho cơng ty Ngồi TLS cần tích cực tham gia triển lãm chuyên ngành tài – ngân hàng, hội thảo chuyên đề, hội nghị báo chí - Các hoạt động cơng ích: Tài trợ cho hội thảo liên quan đến thị trường chứng khoán, câu lạc công ty niêm yết, chơi chứng khốn ảo sinh viên Chính sách khuyến mãi: Hình thức khuyến mại phải đưa thường xuyên để thu hút khác hàng Với hoạt động TTCK hình thức khuyến mại tối ưu ưu đãi phí Đối với nhà đầu tư chứng khốn, thị trường tăng giá mạnh biểu phí khơng phải vấn đề lớn giai đoạn thị trường giao dịch ảm đạm, trầm lắng biểu phí lại vấn đề nhà đầu tư nhắc đến nhiều Bởi vậy, TLS nên quan tâm đến việc khuyến cho khách hàng giảm 78 phí theo giai đoạn biến động thị trường, tặng quà lễ tết, sinh nhật, Ngoài ra, khách hàng truyền thống, khách hàng lớn, khách hàng tổ chức, công ty cần xây dựng sách phí riêng, khuyến khích họ gia tăng giá trị giao dịch, giảm phí giới thiệu khách hàng cho công ty 3.2.2.3 Hiện đại hóa đảm bảo hoạt động ổn định, xác hệ thống phần mềm kỹ thuật Trong thời đại công nghệ thông tin nay, hệ thống phần mềm kỹ thuật đóng vai trị thiết yếu vơ quan trọng Hệ thống cần nâng cao cải thiện cho ngày phù hợp với tốc độ phát triển công ty yêu cầu thị trường Do vậy, TLS cần phải cập nhật liên tục đổi hệ thống phần mềm kỹ thuật để đảm bảo sức cạnh tranh với đối thủ cạnh tranh khác thị trường chứng khốn Ngồi ra, TLS cần nâng cấp bảo trì hệ thống phần mềm tổng thể Xây dựng hoàn thiện hệ thống phần mềm lõi kết nối tập trung với tất sản phẩm dịch vụ công ty Đảm bảo hệ thống giao dịch hoạt động an toàn, hiệu quả, giảm thiểu tối đa lỗi giao dịch Cơ sở vật chất trang thiết bị đảm bảo cho hoạt động nhân viên môi giới phải đặt lên hàng đầu nhằm đảm bảo cho nghiệp vụ môi giới diễn chuyên nghiệp Và không trang bị máy móc thiết bị đại cho nhân viên cơng ty mà TLS cịn cần đầu tư phục vụ nhu cầu sử dụng máy móc thiết bị phục vụ hoạt động giao dịch khách hàng, nhằm tạo điều kiện thuận lợi tối đa cho khách hàng thực giao dịch Bên cạnh đó, hệ thống Website đơi cịn gặp trục trặc q trình truyền tải thơng tin thời gian tới TLS cần nâng cấp hệ thống website, nâng cấp đường truyền, cần cập nhật ứng dụng tốt phục vụ cho trình tra cứu thông tin thực giao dịch từ xa khách hàng 79 Bên cạnh vấn đề sơ vật chất chất lượng mạng lưới cơng nghệ thơng tin phải triển khai hồn thiện Việc hồn thiện mạng lưới cơng nghệ thơng tin theo hướng: • Tăng tính tiện dụng cho nhà đầu tư cho nhân viên mơi giới • Tăng tính an tồn vấn đề bảo mật thơng tin cá nhân khách hàng 3.2.2.4 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Nguồn nhân lực TLS không nhà mơi giới mà cịn cán lĩnh vực khác công ty Và với yêu cầu ngày cao NĐT TLS cần có biện pháp để xây dựng lực lượng nhân viên dày dặn kinh nghiệm, yêu nghề có kiến thức hiểu biết chứng khốn, thị trường chứng khốn lĩnh vực Ngân hàng- Tài Cụ thể: Phát triển đội ngũ nhân viên: tuyển dụng lao động sở công khai, đảm bảo chất lượng, cần đảm bảo thu hút người có lực, cấp phù hợp với hoạt động cơng ty; họ cần thực có trình độ hiểu biết chứng khốn TTCK; Có tinh thần trách nhiệm; Có khả giao tiếp; Có khả chịu áp lực cơng việc cao; Có đạo đức nghề nghiệp… Giữ vững đội ngũ nhân viên nòng cốt: TLS cần có chế độ đãi ngộ phù hợp thu nhập với lực lợi ích mang lại cá nhân cho công ty Tạo môi trường làm việc thoải mái, động để nhân viên cảm thấy gắn bó với cơng ty làm việc phát triển cơng ty Nâng cao trình độ chun mơn nhân viên TLS cần nâng cao chất lượng đội ngũ nhân lực, đào tạo để nhân viên nâng cao nghiệp vụ nắm vững yêu cầu công việc thông qua hình thức như: - Đào tạo bắt buộc nhân viên phải qua khóa học UBCK Nhà nước quy định - Thường xuyên mở khóa học nâng cao mở rộng trình độ cho nhân viên: phân tích chuyên sâu tài doanh nghiệp, khóa học kỹ bán hàng, văn hóa doanh nghiệp, thị trường OTC, ngoại ngữ, tin học 80 - Tổ chức khóa học tập kinh nghiệm khảo sát TTCK nước khu vực nước phát triển Việc di chuyển nhân viên cơng ty chứng khốn phổ biến sách giữ người phát huy mạnh nhân viên cần phải đặt hàng đầu TLS 3.2.2.5 Tận dụng mối quan hệ với Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội TLS vốn cơng ty chứng khốn Ngân hàng thương mại Quân đội đầu tư vốn thành lập Nên TLS chuyển đổi sang hình thức sở hữu cổ phần hóa MB nắm giữ lượng vốn lớn cấu sở hữu TLS MB ngân hàng có hệ thống chi nhánh, văn phòng giao dịch hoạt động mạnh nước Vì TLS tận dụng hệ thống để mở rộng mạng lưới hoạt động Bên cạnh đó, MB hỗ trợ TLS nhiều hoạt động liên quan đến nguồn vốn TLS Tiền gửi đầu tư chứng khoán NĐT TLS gửi MB Nguồn vốn hoạt động TLS gửi lượng lớn vào MB Do vậy, hoạt động thay đổi MB có tác động trực tiếp đến TSC Ngồi MB có nghiệp vụ hỗ trợ NĐT TLS như: Dịch vụ cho vay hình thức cầm cố chứng khốn Tuy nay, Nhà nước có văn pháp lý nhằm hạn chế hoạt động cho vay tín dụng với mục đích đầu tư vào thị trường chứng khốn MB TLS cố gắng mang lại cho NĐT hội đầu tư, dịch vụ tốt Tóm lại, để phát triển hoạt động kinh doanh mà đặc biệt nghiệp vụ mơi giới TLS phải ln giữ gìn khai thác tối đa mối quan hệ gắn bó truyền thống TLS MB 3.3 Kiến nghị 3.3.1 Đối với Ủy ban chứng khoán Nhà nước 81 UBCKNN với chức quản lý nhà nước chứng khoán TTCK; trực tiếp quản lý, giám sát hoạt động chứng khoán TTCK; quản lý hoạt động dịch vụ công thuộc lĩnh vực chứng khoán TTCK theo quy định pháp luật Vì UBCKNN cần đẩy mạnh cơng tác sau: Tổ chức công tác thông tin, tuyên truyền, phổ cập kiến thức, đào tạo bồi dưỡng chứng khoán TTCK cho tổ chức, cá nhân đã, tham gia vào TTCK; Sớm đưa phương thức giao dịch TTCK Việt Nam giống với thị trường chứng khoán giới để thuận tiện thu hút đầu tư nước ngồi Đăc biệt cần nhanh chóng nghiên cứu thực sản phẩm chứng khoán phái sinh cho thị trường chứng khoán Việt Nam Xem xét rút ngắn thời gian toán trung tâm lưu ký Đưa giao dịch T+3 giáo dịch T+2 T+0 để giảm thời gian toán đồng thời giảm thiểu rủi ro cho nhà đầu tư thị trường Ngoài yêu cầu cho hoạt động giao dịch UBCK cần góp phần hồn thiện hệ thống Pháp luật qua cơng tác sau: - Tích cực hồn thiện xây dựng, trình Bộ trưởng Bộ Tài văn quy phạm pháp luật chứng khoán thị trường chứng khoán - Đẩy mạnh việc tổ chức thực văn quy phạm pháp luật, chiến lược, quy hoạch, kế hoạch chứng khoán, thị trường chứng khoán sau phê duyệt - Đồng thời tổ chức việc tra kiểm tra cá nhân, tổ chức hoạt động lĩnh vực chứng khoán nhằm đảm bảo tuân thủ quy định luật pháp họ Nhanh chóng xử lý vi phạm chứng khốn thị trường chứng khoán theo quy định pháp luật 3.3.2 Đối với sở giao dịch chứng khoán 82 Để thị trường ngày trở nên hiệu tăng trưởng bền vững tương lai hai sở giao dịch nên xem xét cải tiến số điều sau: - Hoàn thiện phát triển yêu cầu việc công bố thông tin thành viên tham gia thị trường Giám sát việc công bố thông tin thành viên thị trường đảm bảo tính xác, minh bạch kịp thời đầy đủ - Tăng cường công tác giám sát hoạt động giao dịch thị trường việc hoàn thiện phần mềm giám sát để theo dõi, phát giao dịch nội gián, thao túng, lũng đoạn thị trường 3.3.3 Đối với Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội Tuy TLS tiến hành tăng vốn điều lệ thơng qua hình thức cổ phần hóa vào cuối năm 2007 MB đóng vai trị quan trọng khơng thể thiếu hoạt động TLS nên để giúp TLS phát triển MB cần có hoạt động tích cực TLS như: Cung cấp dịch vụ tín dụng, tạo điều kiện thuận lợi để TLS mở rộng nâng cao chất lượng hoạt động mình… Trong chương trình bày nội dung liên quan đến việc phát triển nghiệp vụ môi giới TLS như: Định hướng phát triển chung thị trường chứng khoán Việt Nam đến năm 2010, Định hướng phát triển TLS, nội dung chủ yếu đề giải pháp phát triển nghiệp vụ môi giới TLS KẾT LUẬN Thị trường chứng khoán giới có hàng trăm năm lịch sử hình thành phát triển Đi với phát triển không ngừng nghiệp vụ môi giới công ty chứng khoán 83 Thị trường chứng khoán Việt Nam thị trường 10 năm vào hoạt động Do vậy, nghiệp vụ môi giới cơng ty chứng khốn Việt Nam so với nước có thị trường chứng khốn phát triển nhiều vấn đề hạn chế Nghiệp vụ mơi giới cơng ty chứng khốn nước ta chưa thật chuyên nghiệp, nghiệp vụ thực cịn chưa chun mơn hóa, dịch vụ liên quan đến nghiệp vụ mơi giới cịn chưa phong phú, TLS công ty hàng đầu lĩnh vực mơi giới thị trường chứng khốn Việt Nam chưa đạt kết cao nghiệp vụ mơi giới để bắt kịp cơng ty chứng khốn nước ngồi Hiện bối cảnh hội nhập, việc phát triển nghiệp vụ môi giới việc làm cấp bách cần thiết cơng ty chứng khốn Qua luận văn này, em trình bày số giải pháp phát triển nghiệp vụ mơi giới TLS Với trình độ hiểu biết có hạn, chắn chuyên đề khơng thể tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận ý kiến đóng góp bảo thầy cô, cán công ty người quan tâm để em nghiên cứu hồn thiện luận văn TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt: 84 Bộ Tài Chính (2004), Quyết định số 55/2004/QĐ-BTC ngày 17 tháng năm 2004 việc ban hành Quy chế tổ chức hoạt động công ty chứng khốn, Hà Nội Bộ Tài Chính (2008), Quyết định số 126/2008/QĐ-BTC ngày 26 tháng 12 năm 2008 việc sửa đổi, bổ sung số điều Quy chế tổ chức hoạt động Cơng ty chứng khốn ban hành kèm theo Quyết định số 27/2007/ QĐ-BTC ngày 24/04/2007 Bộ trưởng Bộ Tài chính, Hà Nội Chính phủ (2007), Nghị định số 14/ NĐ-CP ngày 19 tháng 01 năm 2007 quy định chi tiết thi hành số điều Luật Chứng khoán, Hà Nội Chính phủ (2003), Nghị định số 144/NĐ-CP ngày 28 tháng 11 năm 2003 chứng khoán thị trường chứng khoán, Hà Nội Quốc hội (2006), Luật Chứng khoán ngày 01 tháng 01 năm 2007, Hà Nội Sở Giao dịch Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh, Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội, Bản tin thị trường chứng khoán Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh, Sở Giao dịch Chứng khốn Hà Nội ,Báo cáo thị phần Trường Đại học Kinh tế quốc dân, Giáo trình thị trường chứng khốn, Nhà xuất tài chính, Hà Nội Ủy Ban Chứng khốn Nhà nước, Trung tâm nghiên cứu bồi dưỡng nghiệp vụ chứng khốn (2002), Giáo trình vấn đề chứng khoán thị trường chứng khoán, Nhà xuất trị quốc gia, Hà Nội 10.TS.Trần Thị Thái Hà Nghề mơi giới chứng khốn NXB Chính trị quốc gia, (2001) 11 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thăng Long (2008), Báo cáo hoạt động kinh doanh năm 2008, Hà Nội 85 12.Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thăng Long (2009), Báo cáo hoạt động kinh doanh năm 2009, Hà Nội 13.Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thăng Long (2010), Báo cáo hoạt động kinh doanh năm 2010, Hà Nội 14.Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thăng Long (2010), B ản cáo bạch, Hà Nội Websites: www.vneconomy.vn, www.cafef.vn, www.stockviet.vn, www.vietnamnet.vn, www.thanglongsc.com.vn, www.ssc.gov.vn, www.hnx.vn, www.hsx.vn ... vấn đề nghiệp vụ môi giới cơng ty chứng khốn Chương 2: Thực trạng nghiệp vụ môi giới Công ty cổ phần chứng khoán Thăng Long Chương 3: Giải pháp phát triển nghiệp vụ mơi giới Cơng ty cổ phần chứng. .. phát triển: Môi trường pháp lý chưa đồng bộ: Cạnh tranh công ty chứng khoán: Nhà đầu tư chưa chuyên nghiệp: xi CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN THĂNG... phát triển nghiệp vụ khác ảnh hưởng tới hoạt động nghiệp vụ mơi giới Bởi phận khác hoạt động tốt điều kiện cho nghiệp vụ môi giới phát triển Nghiệp vụ môi giới nghiệp vụ khác có tác dụng hỗ trợ nghiệp