LV Thạc sỹ_phát triển dịch vụ chứng khoán tại công ty TNHH chứng khoán ngân hàng TMCP ngoại thương việt nam

LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Phát triển dịch vụ chứng khốn Cơng ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam” tơi tự nghiên cứu hồn thành hướng dẫn GS.TS … Tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm lời cam đoan Tác giả MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ TÓM TẮT LUẬN VĂN i LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN 1.1 Tổng quan cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm công ty chứng khoán .3 1.1.2 Vai trị, chức cơng ty chứng khốn 1.1.2.1 Vai trò: 1.1.2.2 Chức năng: 1.1.3 Mơ hình tổ chức cơng ty chứng khốn 1.1.4 Cơ cấu tổ chức cơng ty chứng khốn 1.1.5 Hình thức pháp lý cơng ty chứng khoán 1.2 Các dịch vụ cơng ty chứng khốn 1.2.1 Dịch vụ mơi giới chứng khốn 1.2.2 Dịch vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán 12 1.2.3 Dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp tư vấn đầu tư chứng khoán 14 1.2.3.1 Dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp .14 1.2.3.2 Dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán 15 1.2.4 Các dịch vụ khác 17 1.2.4.1 Dịch vụ lưu ký chứng khoán .17 1.2.4.2 Dịch vụ quản lý thu nhập chứng khoán (Quản lý cổ tức) 18 1.2.4.3 Dịch vụ tín dụng .18 1.3 Phát triển dịch vụ chứng khốn cơng ty chứng khốn 19 1.3.1 Quan niệm phát triển dịch vụ chứng khoán .19 1.3.2 Các tiêu đánh giá phát triển dịch vụ chứng khoán .19 1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến dịch vụ chứng khoán 20 1.4.1 Nhóm yếu tố bên ngồi cơng ty 20 1.4.2 Nhóm yếu tố bên cơng ty 22 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG DỊCH VỤ CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM 26 2.1 Khái quát Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam .26 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển VCBS 26 2.1.2 Cơ cấu tổ chức nhân VCBS 28 2.1.3 Cơ sở vật chất kỹ thuật VCBS 30 2.1.3.1.Hạ tầng mạng .30 2.1.3.2 Các phần mềm nghiệp vụ 31 2.1.3.3 Hệ thống server thiết bị 31 2.1.4 Kết hoạt động kinh doanh VCBS 32 2.2 Khuôn khổ pháp lý quản lý dịch vụ chứng khoán Việt Nam 38 2.3 Thực trạng dịch vụ chứng khốn Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt nam 40 2.3.1 Dịch vụ môi giới chứng khoán 40 2.3.1.1 Tóm tắt quy trình mơi giới VCBS 40 2.3.1.2 Đánh giá hoạt động môi giới VCBS 41 2.3.2 Dịch vụ bảo lãnh đại lý phát hành chứng khoán .46 2.3.3 Dịch vụ tư vấn tài tư vấn đầu tư chứng khốn .47 2.3.3.1 Tóm tắt quy trình dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp 47 2.3.3.2 Đánh giá hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp 48 2.3.3.3 Tư vấn đầu tư chứng khoán 50 2.3.4 Các dịch vụ khác 50 2.3.4.1 Dịch vụ lưu ký chứng khoán .50 2.3.4.2 Dịch vụ quản lý sổ cổ đông 51 2.3.4.3 Dịch vụ ứng trước tiền bán .52 2.3.4.4 Dịch vụ cho vay cầm cố 53 2.4 Đánh giá thực trạng phát triển dịch vụ chứng khốn Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt nam 54 2.4.1 Phân tích điểm mạnh điểm yếu hội thách thức VCBS 54 2.4.1.1 Điểm mạnh .55 2.4.1.2 Điểm yếu 56 2.4.1.3 Cơ hội .56 2.4.1.4.Thách thức 57 2.4.2 Những hạn chế cịn tồn q trình triển khai dịch vụ chứng khoán 58 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM 61 3.1 Những định hướng mục tiêu phát triển CTCK Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt nam thời gian tới .61 3.1.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt nam đến năm 2020.61 3.1.1.1 Mục tiêu: 61 3.1.1.2 Định hướng .61 3.1.1.3 Giải pháp phát triển TTCK .62 3.1.2 Định hướng phát triển VCBS giai đoạn 1010-2020 .63 3.1.2.1 Mục tiêu chung 64 3.1.2.2 Mục tiêu cụ thể 64 3.2 Giải pháp nâng cao chất lượng dịch vụ chứng khốn Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam 65 3.2.1 Phát triển dịch vụ hướng khách hàng 65 3.2.1.1 Phát triển dịch vụ môi giới 65 3.2.1.2 Phát triển dịch vụ tư vấn 66 3.2.2.1 Nâng cao lực phân tích .66 3.2.2.2 Tổ chức hội nghị khách hàng 67 3.2.2.3 Triển khai hoạt động tư vấn đầu tư cho khách hàng cá nhân, tổ chức 68 3.2.2.4 Phát triển sản phẩm tiện ích phục vụ khách hàng .68 3.2.3 Phát triển mạng lưới hoạt động kinh doanh 68 3.2.4 Phát triển nguồn nhân lực chất lượng cao 69 3.2.4.1 Chiến lược tuyển dụng nhân chất lượng cao 69 3.2.4.2 Phát triển hoạt động đào tạo, bồi dưỡng nhân lực: .70 3.2.4.3 Chính sách đãi ngộ nhân tài: .72 3.2.5 Hồn thiện hệ thống cơng nghệ thơng tin 73 3.2.5.1 Đối với hệ thống công nghệ thông tin xây dựng 73 3.2.5.2 Đối với phát triển hệ thống công nghệ thông tin .74 3.3 Kiến nghị 74 3.3.1 Kiến nghị với Cơ quan quản lý Nhà nước 74 3.3.1.1 Hoàn thiện khung pháp lý 74 3.3.1.2 Đẩy mạnh quản lý thị trường chứng khoán 75 3.3.1.3 Thúc đẩy tiến trình cổ phần hóa tổng cơng ty Nhà nước kết hợp thực niêm yết thị trường chứng khoán 76 3.3.1.4 Tạo điều kiện cho giao dịch mạng 76 3.3.1.5 Phổ biến kiến thức tạo niềm tin cho công chúng đầu tư 77 3.3.2 Kiến nghị với quan chủ quản NH TMCP Ngoại thương Việt nam 78 3.3.2.1 Nâng cao lực tài cho VCBS .78 3.3.2.2 Tạo chế làm việc VCBS thơng thống 79 3.3.2.3 Tạo điều kiện cho VCBS mở rộng thị trường 79 KẾT LUẬN 80 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 81 DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT VCB : Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam VCBS : Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam CTCK : Cơng ty chứng khốn HASTC : Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội HOSE : Sở giao dịch chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh SGDCK : Sở giao dịch chứng khoán TNHH : Trách nhiệm hữu hạn TPHCM : Thành phố Hồ Chí Minh TTCK : Thị trường chứng khoán TTGDCK : Trung tâm giao dịch chứng khoán UBCKNN : Ủy ban chứng khoán Nhà nước WTO : Tổ chức thương mại Thế giới DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ Bảng 2.1: Tình hình lao động VCBS 31/12/2009 .48 Bảng 2.2: Một số tiêu hoạt động kinh doanh VCBS (2007-2009) .50 Bảng 2.3 So sánh khả sinh lời VCBS với CTCK khác 54 Bảng 2.4: Doanh thu hoạt động chứng khoán công ty VCBS (2007-2009) .55 Bảng 2.5: Tài khoản khách hàng VCBS tính đến 31/12/2009 60 Bảng 2.6: Bảng thống kê thị phần môi giới trái phiếu VCBS (2007-2009) .61 Bảng 2.7: Bảng thống kê thị phần môi giới cổ phiếu VCBS (2007-2009) 62 Bảng 2.8 Giá trị môi giới doanh thu môi giới (2007-2009) .63 Bảng 2.9 So sánh dịch vụ môi giới VCBS với CTCK khác .64 Bảng 2.10: Bảng thống kê thị phần bảo lãnh phát hành VCBS (2007-2009) 66 Bảng 2.11: Thống kê số lượng hợp đồng tư vấn VCBS (2007-2009) 67 Bảng 2.12: Số liệu chứng khoán lưu ký VCBS tính đến 30/06/2010 70 Bảng 2.13: Số liệu ứng trước VCBS (2007-6/2010) .71 Biểu đồ 2.1 Quy mô tài sản vốn VCBS so với CTCK khác 52 Biểu đồ 2.2 Tăng trưởng doanh thu giai đoạn 2007-2009 56 Sơ đồ 2.1: Sơ đồ cấu tổ chức công ty VCBS 46 i TÓM TẮT LUẬN VĂN LỜI MỞ ĐẦU Hơn mười năm vào hoạt động, thị trường chứng khoán Việt Nam trải qua nhiều cung bậc thử thách thăng trầm Với đà phát triển thị trường chứng khoán thời gian vừa qua, quy mô thị trường mở rộng lên tầm cao với tốc độ nhanh hơn, mạnh mẽ làm xuất hàng loạt công ty chứng khốn Các cơng ty chứng khốn đóng vai trị quan trọng cho phát triển hai Trung tâm giao dịch chứng khốn nói riêng thị trường chứng khốn Việt Nam nói chung Hiện với đời vào hoạt động 105 công ty chứng khoán mang lại cho thị trường bước phát triển mới, đáp ứng ngày cao nhu cầu phát triển thị trường đồng thời tạo áp lực cạnh tranh gay gắt công ty chứng khốn Để tăng tính cạnh tranh hoạt động kinh doanh chứng khốn Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt nam (VCBS), tơi chọn đề tài Phát triển dịch vụ chứng khoán Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam làm luận văn thạc sỹ Ngoài phần mở đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo, nội dung luận văn gồm chương: Chương 1: Tổng quan cơng ty chứng khốn dịch vụ chứng khoán Chương 2: Thực trạng hoạt động dịch vụ chứng khốn Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Chương 3: Giải pháp phát triển dịch vụ chứng khốn Cơng ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam ii CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN CTCK tổ chức tài hoạt động TTCK, đóng vai trị trung gian người mua người bán, giúp thị trường hoạt động an toàn, minh bạch ổn định CTCK tác nhân quan trọng thúc đẩy phát triển kinh tế nói chung thị trường chứng khốn nói riêng Nhờ CTCK mà chứng khốn lưu thông từ nhà phát hành tới người đầu tư có tính khoản, qua huy động nguồn vốn từ nơi nhàn rỗi để phân bổ vào nơi sử dụng có hiệu CTCK có chức sau:  Tạo chế huy động vốn linh hoạt người có tiền nhàn rỗi đến người sử dụng vốn (thông qua chế phát hành bảo lãnh phát hành)  Cung cấp chế giá cho giao dịch (thông qua hệ thống khớp giá khớp lệnh)  Tạo tính khoản cho chứng khoán (hoán chuyển từ chứng khoán tiền mặt ngược lại từ tiền mặt chứng khốn cách dễ dàng)  Góp phần điều tiết bình ổn thị trường (thơng qua hoạt động tự doanh vai trò nhà tạo lập thị trường) Các dịch vụ chứng khoán mà CTCK cung cấp cho khách hàng bao gồm:  Mơi giới chứng khốn hoạt động trung gian mua bán chứng khoán cho khách hàng, CTCK làm dịch vụ nhận lệnh mua, bán chứng khốn khách hàng, chuyển lệnh mua bán vào Sở giao dịch chứng khoán hay thị trường OTC hưởng hoa hồng môi giới  Bảo lãnh phát hành việc tổ chức bảo lãnh giúp tổ chức phát hành thực thủ tục trước chào bán chứng khoán, nhận mua chứng khoán tổ chức phát hành để bán lại, mua số chứng khoán lại chưa phân phối hết iii  Tư vấn tài doanh nghiệp việc CTCK tư vấn cho doanh nghiệp việc xác định giá trị doanh nghiệp, tái cấu tài chính, phát hành chứng khoán, niêm yết chứng khoán, chia tách, sát nhập, hợp doanh nghiệp, cổ phần hóa, chuyển đổi mơ hình hoạt động, thẩm định dự án, tìm kiếm đối tác chiến lược đàm phán ký kết hợp đồng  Tư vấn đầu tư chứng khoán việc CTCK thơng qua hoạt động phân tích để đưa lời khun, phân tích tình thực số công việc dịch vụ khác liên quan đến phát hành, đầu tư cấu tài cho khách hàng  Các dịch vụ khác:  Lưu ký việc gửi chứng chứng khoán tờ cổ phiếu, trái phiếu, loại giấy tờ hợp pháp chứng minh quyền sở hữu chứng khoán vào hệ thống lưu ký chứng khoán Lưu ký chứng khoán bắt buộc trước muốn chứng khoán giao dịch qua sàn giao dịch Trung tâm giao dịch chứng khoán  Dịch vụ quản lý thu nhập chứng khoán (Quản lý cổ tức): Xuất phát từ việc lưu ký chứng khoán cho khách hàng, CTCK theo dõi tình hình thu lãi, cổ tức chứng khốn đứng làm dịch vụ thu nhận chi trả cổ tức cho khách hàng thông qua tài khoản khách hàng  Dịch vụ tín dụng : CTCK triển khai hoạt động cho vay chứng khoán để khách hàng thực giao dịch bán khống cho khách hàng vay tiền để khách hàng thực nghiệp vụ mua ký quỹ Để đánh giá phát triển dịch vụ chứng khốn, có tiêu sau:  Chỉ tiêu định lượng: Số lượng nhà đầu tư mở tài khoản, số lượng hợp đồng bảo lãnh phát hành, quy mô đợt bảo lãnh, số lượng hợp đồng 68 3.2.2.3 Triển khai hoạt động tư vấn đầu tư cho khách hàng cá nhân, tổ chức Đa số khách hàng thị trường chứng khốn khách hàng nhỏ, khơng chun, cịn bỡ ngỡ lĩnh vực chứng khoán nên cần lời khuyên có kinh nghiệm kiến thức rộng lĩnh vực kinh doanh chứng khốn Cơng ty cần cung cấp đầy đủ dịch vụ với chi phí thấp, dịch vụ đầy đủ gồm việc hướng dẫn, giải thích cho khách hàng, thảo luận phương án đầu tư cho khách hàng, đưa lời tư vấn có sử dụng kết nghiên cứu phân tích công ty Các nhân viên CTCK cần chủ động tiếp cận với khách hàng tiềm năng, thuyết phục họ mở tài khoản giao dịch công ty Để đạt điều đó, yếu tố quan trọng khơng nhỏ góp phần vào thành cơng đội ngũ cán nhân viên công ty 3.2.2.4 Phát triển sản phẩm tiện ích phục vụ khách hàng  Khách hàng tự truy vấn tài khoản thông qua mạng internet, tự tra cứu kết khớp lệnh trực tiếp qua mạng nhận tin nhắn khớp lệnh có u cầu  Có chương trình hỗ trợ cho khách hàng quản lý chi tiết tài khoản mình; đánh giá hiệu giao dịch so với giá thị trường để xác định mức lỗ/lãi danh mục 3.2.3 Phát triển mạng lưới hoạt động kinh doanh Hầu hết CTCK cũ thành lập tập trung khai thác thị trường TP Hồ Chí Minh Hà Nội, số cơng ty VCBS, SSI, cịn có thêm chi nhánh TP Đà Nẵng TP Cần Thơ Hiện nay, nhu cầu giao dịch chứng khoán tỉnh thành khác nước ngày tăng, việc mở rộng mạng lưới giao dịch chứng khoán tất yếu CTCK công tranh giành thị phần khách hàng Do đó, xây dựng mạng lưới rộng khắp cần thiết tiêu đánh giá chất lượng VCBS, điều kiện phát triển dịch vụ chứng khốn cơng ty VCBS 69 Ngồi việc thành lập chi nhánh, cơng ty nên thành lập phòng giao dịch địa bàn nhằm phục vụ nhiều đối tượng nhà đầu tư Khi lượng khách hàng đến với công ty đơng, số nhân viên có lúc khơng đáp ứng nhu cầu khách hàng, ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng phục vụ khách hàng Khi cơng ty khơng phục vụ tốt làm hình ảnh Sự đời Chi nhánh, phòng giao dịch đáp ứng tốt nhu cầu mua bán khách hàng đồng thời cách thức quảng bá hình ảnh Công ty nhà đầu tư Đặc biệt bối cảnh Việt Nam thành viên Tổ chức Thương mại Thế giới nên ngày nhiều tổ chức cá nhân đến Việt nam tìm hội đầu tư 3.2.4 Phát triển nguồn nhân lực chất lượng cao 3.2.4.1 Chiến lược tuyển dụng nhân chất lượng cao Để trở thành CTCK hàng đầu Việt Nam lĩnh vực chứng khoán VCBS phải nỗ lực nhiều việc tự hồn thiện mình, hoạt động thu hút đào tạo phát triển nguồn nhân lực thời gian tới Hiện nay, toàn đội ngũ nhân viên làm việc Cơng ty có trình độ Đại học đại học, gần nửa số cán công nhân viên đào tạo trường Đại học danh tiếng nước trở phục vụ Tuy nhiên, để đáp ứng nhu cầu mở rộng kinh doanh thời gian tới địi hỏi Cơng ty cần xây dựng cho chiến lược thu hút nhân phù hợp hiệu Sự phát triển dịch vụ chứng khoán trước hết phụ thuộc vào chất lượng nguồn nhân lực trực tiếp tiến hành nghiệp vụ Khác với dịch vụ chứng khốn thơng thường, dịch vụ chứng khốn dành cho khách hàng VIP địi hỏi nhân viên VCBS không giỏi nghiệp vụ mà cịn phải có tinh thần trách nhiệm đạo đức nghề nghiệp Nếu khơng có nhân viên giỏi có đạo đức dịch vụ chứng khốn Cơng ty khơng thể giữ chân nhà đầu tư Nhân viên giỏi người thành thạo kĩ bắt buộc phải có: Kĩ tìm kiếm khách hàng, kĩ truyền đạt thông tin, kĩ khai thác thông tin kĩ bán hàng Bằng việc sử dụng thành thạo kĩ đó, nhân viên Cơng ty thu hút nhiều khách hàng, bán nhiều sản phẩm giữ chân khách hàng lại lâu dài với 70 Nhân tốt định hiệu hoạt động kinh doanh Công ty, làm cho tài khoản nhà đầu tư khơng ngừng gia tăng có khả thu hút nhiều khách hàng VIP Tuy nhiên, để nâng cao chất lượng dịch vụ chứng khốn dành cho khách hàng VIP, Cơng ty khơng quan tâm tìm kiếm ứng viên có nghiệp vụ giỏi mà cịn người có đạo đức nghề nghiệp tuân thủ chuẩn mực đạo đức yếu tố để khách hàng VIP cảm nhận trung thực Công ty yếu tố đảm bảo quyền lợi họ tôn trọng 3.2.4.2 Phát triển hoạt động đào tạo, bồi dưỡng nhân lực: Bên cạnh việc thu hút đội ngũ cán nhân viên chất lượng cao nay, VCBS cần quan tâm phát triển hoạt động đào tạo bồi dưỡng nhằm đáp ứng tối đa nhu cầu thị trường, đặc biệt làm hài lịng tập khách hàng VIP Chính sách đào tạo nên tập trung theo hướng:  Đào tạo chuyên môn:  Đội ngũ nhân viên hành nghề VCBS nguồn nhân lực quan trọng phát triển Công ty Họ người trẻ, có kiến thức đào tạo từ giáo dục đại trở phục vụ, động, phạm vi hoạt động rộng đồng thời tiêu chuẩn chun mơn địi hỏi họ cao, nghiêm ngặt Mặt khác, muốn hoạt động TTCK nhân viên Cơng ty buộc phải có chứng hành nghề để xã hội nhìn nhận người làm nghề chứng khốn Chương trình đào tạo bản, chun sâu chứng khốn TTCK chương trình đào tạo bắt buộc Trong tương lai Công ty cần xây dựng chương trình đào tạo đặc biệt theo nghiệp vụ Nhân viên hành nghề lĩnh vực phải qua đào tạo, sát hạch lĩnh vực Việc đào tạo cập nhật, đào tạo lại giúp cho kiến thức nhân viên chuyên sâu phân tích đầu tư, kĩ thuật nghiệp vụ, văn pháp lý, họ thuận lợi việc cung cấp dịch vụ cho khách hàng Công ty Để làm điều này, Công ty không quan tâm đến trình độ nhân viên mơi giới mà hợp tác chặt chẽ với phận nghiên cứu thị trường để cung cấp cho khách hàng mặt kiến thức, thơng tin cập nhật xác phân tích 71  Quan tâm việc bố trí nhân sự, thường xun có chương trình đào tạo chuyên sâu thuê chuyên gia nước đến giảng dạy  Chú trọng đào tạo kỹ năng, thực hành để nhân viên có độ nhạy bén xử lý tình khách hàng, khách hàng có ý định gắn bó lâu dài với Cơng ty  Nhân viên môi giới, tư vấn cần phải chủ động việc tìm kiếm khách hàng, cần trau dồi kỹ kỹ truyền đạt thông tin, kỹ bán hàng… phải dành thời gian cập nhật thơng tin, tìm hiểu kỹ chứng khốn có dự đốn xu hướng biến đổi thị trường để phục vụ tốt trình tư vấn cho khách hàng VIP  Giáo dục đạo đức nghề nghiệp, văn hóa ứng xử: Sự tin cậy tiêu chí để khách hàng định lựa chọn CTCK Điều mà khách hàng kỳ vọng nhiều người môi giới cảm nhận người môi giới đặt lợi ích cao lên vị trí hàng đầu Do vậy, yêu cầu đặt nhân viên môi giới VCBS phải phải trau dồi đạo đức nghề nghiệp, tư vấn thực lệnh cho họ hành động cho Về phía Cơng ty cần có chuẩn mực cụ thể đạo đức nghề nghiệp Cần có khen thưởng xử phạt hợp lý Một số biện pháp nâng cao đạo đức nghề nghiệp nhân viên sau:  Đưa giảng đạo đức nghề nghiệp vào nội dung bắt buộc đông thời thiết kế thi sát hạch theo hướng thực tế buộc họ phải quan điểm hướng giải  Thường xuyên tuyên truyền chuẩn mực đạo đức, pháp lý lòng tự hào nghề nghiệp cho đội ngũ nhân viên hành nghề chứng khốn Cơng ty để nhân viên tự cảm thấy cần thiết đặt lợi ích khách hàng lên hết, khơng thu nhập mà lương tâm họ buộc phải làm Khi đó, khách hàng thực cảm thấy hài lòng với cung cách phục vụ Cơng ty định họ gắn bó lâu dài 72 3.2.4.3 Chính sách đãi ngộ nhân tài: Để thu hút người thực giỏi có tâm với nghề trước tiên VCBS phải có sách đãi ngộ hợp lí với người làm việc có hiệu quả, điều có tầm quan trọng đặc biệt việc nâng cao chất lượng dịch vụ chứng khốn dành cho khách hàng VIP Cơng ty, nguồn động lực lớn giúp nhân viên làm việc hiệu hơn, có hứng thú với cơng việc Chính sách đãi ngộ cách tốt để thu hút nhân tài giữ chân người hiệu lại với Công ty Hiện nay, Công ty trả lương cho nhân viên qua học hàm, học vị chức vụ Công ty mà chưa quan tâm đến lực thực nhân viên, cản trở lớn Cơng ty q trình phát triển nghiệp vụ mơi giới Vì vậy, Cơng ty cần thay đổi nhanh chóng hợp lí Về chế độ lương, thưởng: VCBS cần có chế độ  khen thưởng, kỷ luật hợp lí để người cảm thấy cơng sức đáp trả xứng đáng, có tâm làm việc cao Cơng ty nên tham khảo sách lương số CTCK khác hoạt động có quy mơ tương đương để điều chỉnh mức lương cho cán nhân viên tương xứng để giữ chân họ Bên cạnh đó, sách thưởng cần hợp lý hơn, cụ thể nên áp dụng mức thưởng theo khả cống hiến nhân viên để chế độ thưởng thực trở thành động lực để họ cố gắng làm việc thân đóng góp nhiều cho phát triển Công ty Chẳng hạn, với phận mơi giới chứng khốn, nên xem xét chế độ thưởng theo hoa hồng với nhân viên có nhiều khách hàng VIP giao dịch với khối lượng lớn… Ngoài ra, VCBS cần tham khảo số biện pháp để thu hút nhân tài đến làm việc:  Trao học bổng cho sinh viên giỏi chuyên ngành chứng khốn, ngân hàng, tài chính, kinh tế  Tài trợ chương trình tìm hiểu chứng khốn truyền hình trường đại học… 73  Xem xét, đánh giá kết thực tập Thực tập sinh để tuyển dụng vào làm việc thức cho Công ty sinh viên xuất sắc Công ty tuyển chọn huấn luyện thời gian dài  Quan tâm, giúp đỡ đồng thời tìm hiểu điểm mạnh điểm hạn chế nhân viên Công ty để xếp, bố trí cơng việc lực, sở trường nhằm nâng cao hiệu hoạt động  Tăng cường hoạt động quan hệ cơng chúng nhằm nâng cao hình ảnh uy tín Cơng ty… 3.2.5 Hồn thiện hệ thống công nghệ thông tin Hệ thống công nghệ thơng tin giúp cho hoạt động giao dịch chứng khốn diễn nhanh chóng, thực mở rộng phạm vi hoạt động kinh doanh Muốn thực hiện, cơng ty phải tiến hành hồn thiện hệ thống cơng nghệ thông tin cách đồng từ trụ sở đến chi nhánh đại lý nhận lệnh Đó là: 3.2.5.1 Đối với hệ thống cơng nghệ thơng tin xây dựng  Duy trì ổn định hệ thống thơng tin chứng khốn VCBS hoạt động thông suốt ổn định  Củng cố, phát triển hoàn thiện hệ thống phần mềm ứng dụng để trì, ổn định nâng cao chất lượng dịch vụ cung cấp  Tiếp tục cải thiện hệ thống công bố thông tin nhằm cung cấp thơng tin đầy đủ, kịp thời, xác, đáng tin cậy có giá trị sử dụng cho nhà đầu tư  Chuẩn bị nguồn lực, tri thức đào tạo cần thiết để chủ động phối hợp với thay đổi sở giao dịch chứng khoán 3.2.5.2 Đối với phát triển hệ thống công nghệ thông tin  Xây dựng triển khai hệ thống đặt lệnh mạng Internet, nhắn tin SMS qua điện thoại di động đảm bảo giao dịch qua mạng Internet đạt hiệu quả, an toàn, bảo mật, phù hợp với quy định pháp luật thỏa mãn khách hàng Đầu tư hệ thống máy chủ, phần mềm cho hoạt động giao dịch trực tuyến để đảm bảo tính 74 bảo mật, chất lượng mạng ổn định đồng thời đào tạo cán nghiệp vụ vận hành chuẩn xác hệ thống này;  Phát triển hệ thống quản lý thông tin, xây dựng hệ thống phần mềm ứng dụng tiên tiến định giá chứng khốn, xác định giá trị doanh nghiệp, phân tích bản, phân tích kỹ thuật đặt lệnh trực tuyến để hỗ trợ kịp thời, có hiệu q trình định nhà đầu tư 3.3 Kiến nghị 3.3.1 Kiến nghị với Cơ quan quản lý Nhà nước 3.3.1.1 Hồn thiện khung pháp lý Luật Chứng khốn Quốc hội thơng qua có hiệu lực từ ngày 1/1/2007, văn hướng dẫn thi hành luật ban hành Riêng CTCK, quan quản lý nhà nước ban hành quy chế tổ chức hoạt động CTCK Đây sở pháp lý cho CTCK tái cấu theo hướng tăng quy mô vốn, phát triển nguồn nhân lực, mở rộng phạm vi hoạt động Tuy nhiên văn pháp lý chưa cụ thể hướng dẫn vấn đề phát sinh từ thực tế để hướng hành vi, chủ thể hướng khn khổ pháp luật Vì vậy, cần phải có văn pháp lý quy định cách cụ thể chi tiết vấn đề như:  Quy định hình thức giao dịch, chứng từ điện tử ngành chứng khoán, quy định giao dịch kỳ hạn (repo), cho vay cầm cố chứng khoán, vay đầu tư chứng khoán… sở cho CTCK triển khai hoạt động dịch vụ qua mạng hội nhập với giới  Bổ sung chế tài xử lý nghiêm minh dân sự, hình để phòng ngừa xử lý hành vi vi phạm hoạt động thị trường chứng khoán;  Cùng việc hội nhập quốc tế gia nhập WTO, thị trường chứng khoán mở cửa, cần xây dựng lộ trình cụ thể mở cửa thị trường chứng khốn quy định tham gia góp vốn nước ngoài, quy định chuyển tiền nước ngoài, quy định toán bù trừ đa phương với thị trường chứng khốn quốc tế đón đầu việc cơng ty Việt nam niêm yết thị trường nước 75  Ban hành quy định tổ chức hoạt động tổ chức định mức tín nhiệm (CRA) nhằm hỗ trợ thị trường trái phiếu phát triển 3.3.1.2 Đẩy mạnh quản lý thị trường chứng khốn Để tạo mơi trường kinh doanh cạnh tranh cơng bằng, bình đẳng hướng đến hiệu cao, quan quản lý cần quan tâm đến mặt hoạt động thị trường thông qua việc:  Xây dựng chuẩn mực tuân thủ cho đối tượng tham gia thị trường chứng khoán ban hành tiêu chuẩn giám sát thị trường chủ thể tham gia thị trường chứng khốn ví dụ quản trị cơng ty niêm yết, CTCK, nguyên tắc kinh doanh, quản trị rủi ro… Khi chủ thể tham gia thị trường chịu chế độ quản lý tạo nên môi trường cạnh tranh bình đẳng cơng  Nâng cao hiệu giám sát từ quan quản lý tăng cường vai trị, tham gia cơng chúng đầu tư phát dấu hiệu vi phạm  Nâng cao chất lượng tính độc lập kiểm toán, đặc biệt việc kiểm toán công ty đại chúng  Công khai minh bạch thông tin kịp thời, nâng cao chuẩn mực công bố thông tin bảo vệ công chúng đầu tư 3.3.1.3 Thúc đẩy tiến trình cổ phần hóa tổng công ty Nhà nước kết hợp thực niêm yết thị trường chứng khốn  Các tổng cơng ty nhà nước cơng ty có vốn lớn, có bề dày kinh nghiệm kinh doanh, hoạt động đa lĩnh vực, đa ngành nghề trình cổ phần hóa để hội nhập giới theo lộ trình WTO Với mức ảnh hưởng lớn đến kinh tế Việt Nam, hoạt động kinh doanh có hiệu việc niêm yết cổ phiếu tổng cơng ty có ý nghĩa quan trọng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam, giúp số thị trường chứng khoán trở thành thước đo kinh tế Việt Nam Ngoài việc niêm yết giúp cho nhiều chủ thể tham gia thị trường phát triển có hoạt động kinh doanh chứng khoán CTCK Việt Nam Do 76 đó, quan quản lý vĩ mơ nhà nước cần tuyên truyền cho tổng công ty thấy lợi ích việc niêm yết hình thức quảng cáo cơng ty, nâng cao thương hiệu, kênh huy động vốn,… để tạo hàng hóa cho thị trường chứng khốn Việt Nam 3.3.1.4 Tạo điều kiện cho giao dịch mạng Giao dịch mạng (giao dịch trực tuyến) tạo thay đổi mạnh mẽ hầu hết ngành chứng khoán giới: Thông qua giao dịch trực tuyến, nhà đầu tư cá nhân tiếp cận nhanh chóng dễ dàng thơng tin tài tin tức, báo cáo nghiên cứu liệu thị trường Dịch vụ công cụ cung cấp nhà môi giới trực tuyến tạo điều kiện cho người tham gia thị trường phân tích thơng tin cách xác Những thay đổi tạo điều kiện cho nhà đầu tư tham gia trực tiếp vào thị trường chứng khốn Những tiến nhanh chóng cơng nghệ thơng tin đóng góp lớn cho tăng trưởng giao dịch trực tuyến, tác động đến thị trường chứng khốn khía cạnh khác Thứ nhất, tăng giao dịch trực tuyến dẫn đến tăng khối lượng giao dịch biến động giá Thứ hai, việc tiếp cận thơng tin tài dễ dàng nhà đầu tư cá nhân làm cho thị trường trở nên động hơn, tạo nhiều nhà giao dịch theo ngày Thứ ba, khoảng cách thông tin nhà đầu tư tổ chức cá nhân thu hẹp đáng kể, tăng cường vị trí nhà đầu tư cá nhân Thứ tư, giao dịch trực tuyến dẫn đến cạnh tranh khốc liệt CTCK, từ buộc CTCK phải tự nỗ lực việc cung ứng dịch vụ tốt cho khách hàng Đây hội để CTCK thúc đẩy hoạt động kinh doanh Các quan quản lý cần rà soát lại quy định hành phép giao dịch trực tuyến khuyến khích phát triển Bên cạnh đó, CTCK cần cho phép phát triển sở hạ tầng 3.3.1.5 Phổ biến kiến thức tạo niềm tin cho công chúng đầu tư Việc tăng hàng hóa cho thị trường chứng khốn phải tiến hành đồng thời với việc tăng cầu hành hóa Lĩnh vực chứng khốn cịn q mẻ với số đông 77 người dân Việt Nam số người biết chứng khoán chiếm tỷ lệ tương đối lớn hiểu biết thiếu Do đó, việc phổ biến kiến thức tạo niềm tin cho công chúng đầu tư nhiệm vụ thiếu phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam Cần tăng cường hoạt động đào tạo bổi dưỡng nghiệp vụ công tác tuyên truyền phổ cập rộng rãi kiến thức thị trường chứng khoán Để đảm bảo cho thị trường chứng khoán hoạt động ổn định phát triển, vấn đề xây dựng củng cố niềm tin cho công chúng đầu tư quan trọng  Cần quy định chặt chẽ việc quản lý tài sản CTCK, CTCK cần quản lý tách biệt tài sản công ty với tài sản khách hàng  Cần thành lập tổ chức chuyên đánh giá mức tín nhiệm cơng ty Việc thành lập tổ chức cần thiết, tất thị trường chứng khốn phát triển có tổ chức Việt Nam , giai đoạn đầu nên thành lập tổ chức thuộc nhà nước chuyên nghiên cứu đánh giá mức tín nhiệm cơng ty Tổ chức giúp cơng chúng có đầy đủ thông tin công ty Nhờ vậy, cơng chúng có lựa chọn định xác  Xây dựng hệ thống công bố thông tin cách công khai, xác, kịp thời có hiệu Trong điều kiện nay, tâm lý e ngại phải công khai hóa thơng tin tồn hầu hết doanh nghiệp, kể cơng ty có đủ điều kiện niêm yết Đây thực rào cản nguyên tắc thị trường chứng khốn tính cơng khai Để cơng chúng đầu tư tin tưởng vào doanh nghiệp, cần phải tạo cho doanh nghiệp Việt Nam thói quen cơng khai hóa tình hình tài chính, đặc biệt công ty niêm yết để đảm bảo quyền lợi hợp pháp nhà đầu tư 3.3.2 Kiến nghị với quan chủ quản NH TMCP Ngoại thương Việt nam Với vị công ty Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam, kể từ thành lập đến nay, CTCK Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (VCBS) nhận quan tâm, đạo sát mục tiêu hoạt động chiến lược phát triển ngân hàng mẹ, nhiên dịch vụ chứng khốn lại chưa 78 có phối hợp hiệu Để phát triển dịch vụ chứng khoán công ty, Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt nam nên: 3.3.2.1 Nâng cao lực tài cho VCBS  Thực chuyển đổi mơ hình sở hữu từ công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên sang hình thức cổ phần hóa, cơng ty có nhiều chủ sở hữu bao gồm thể nhân pháp nhân hoạt động nhiều ngành, nhiều lĩnh vực, động lực giúp công ty phát triển hội nhập, có nhiều ưu việc huy động nguồn vốn, nhờ nâng cao lực tài tạo sức cạnh tranh thị trường  Cho phép Công ty hợp tác với đối tác chiến lược kinh doanh để tận dụng vốn, cơng nghệ tiên tiếp, tiếp thu kinh nghiệm quản trị điều hành kinh nghiệm kinh doanh chứng khoán để tăng sức cạnh tranh tăng trưởng lợi nhuận cho công ty 3.3.2.2 Tạo chế làm việc VCBS thơng thống Dưới sức ép cạnh tranh khốc liệt kinh tế thị trường hội nhập kinh tế kéo theo có nhiều đối thủ cạnh tranh ngồi nước có tiềm lực kinh tế, cơng nghệ cao, nhiều kinh nghiệm quản lý điều hành Để nắm bắt hội kinh doanh tốt hơn, có phản ứng linh hoạt biến động thị trường, thông qua văn hướng dẫn sử dụng vốn hoạt động kinh doanh chứng khoán, phân cấp phân quyền kinh doanh chứng khoán, Ngân hàng VCB tạo tính động, tự chủ, tự cơng tác quản lý kinh doanh, đầu tư Công ty VCBS nâng cao tinh thần trách nhiệm cá nhân, tập thể Chủ động công tác tổ chức cán đào tạo, chấm dứt hợp đồng nhân viên không đủ lực, khơng đảm bảo phẩm chất, đạo đức nghề nghiệp, tồn quyền chủ động việc xếp tổ chức cấu máy kinh doanh 3.3.2.3 Tạo điều kiện cho VCBS mở rộng thị trường 79  Tạo điều kiện cho Công ty tiếp cận với khách hàng tổ chức có quan hệ với Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam, đặc biệt doanh nghiệp Nhà nước, công ty cổ phần khách hàng Ngân hàng  Giúp Công ty VCBS mở rộng mạng lưới hoạt động thông qua mạng lưới hoạt động rộng khắp nước Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Trước mắt triển khai phòng giao dịch thành phố lớn miền đất nước, sau phát triển thành cầu nối CTCK với ban ngành, doanh nghiệp công chúng đầu tư địa bàn  Kết nối với hệ thống thông tin mạng nội BIDV để triển khai giao dịch tiên tiến đặt lệnh qua mạng, tích hợp cơng nghệ đại ngân hàng với việc giao dịch chứng khoán 80 KẾT LUẬN Là cơng ty chứng khốn thành lập thị trường chứng khốn Việt Nam, Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam đồng hành thăng trầm thị trường chứng khoán Việt Nam 10 năm qua Sự tăng trưởng vượt bậc hàng hóa niêm yết, tổng giá trị vốn hóa thị trường, giá cổ phiếu thị trường chứng khoán Việt Nam tạo nhiều hội phát triển kinh doanh tìm kiếm lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh chứng khoán cho nhiều đối tượng : nhà đầu tư nước, cơng ty chứng khốn, quỹ đầu tư, ngân hàng, tổ chức tài chính… Điều thúc đẩy đời hàng loạt cơng ty chứng khốn dẫn đến làm tăng cạnh tranh hoạt động kinh doanh chứng khoán, vấn đề thu hút khách hàng sử dụng dịch vụ chứng khoán Đối mặt với vấn đề này, Cơng ty chứng khốn Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam cần có đánh giá điểm mạnh, điểm yếu công ty hội thách thức thị trường chứng khoán đem lại để phát triển hoạt động kinh doanh chứng khốn nhằm nâng cao uy tín thương hiệu VCBS thị trường chứng khoán Việt Nam Tuy chưa thực đánh giá hoạt động tự doanh công ty VCBS, hoạt động chứng khoán đem lại lợi nhuận cao cho công ty, luận văn Phát triển dịch vụ chứng khốn Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam gợi mở số hướng phát triển giải pháp phát triển dịch vụ chứng khoán hướng khách hàng, nâng cao dịch vụ chăm sóc khách hàng, phát triển hệ thống công nghệ thông tin, mở rộng mạng lưới kinh doanh, lực nhân viên công ty 81 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Bộ Tài Chính (2007), Quyết định số 27/2007/QĐ-BTC ngày 24/4/2007 ban hành Quy chế tổ chức hoạt động cơng ty chứng khốn, Cơng Báo, Hà Nội Cơng ty Chứng Khốn Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam, Báo cáo tổng kết năm 2007, 2008, 2009 TS Bùi Thị Thanh Hương (2007), Vai trị cơng ty chứng khốn xây dựng thị trường chứng khoán Việt Nam, Tạp chí Chứng khốn Việt Nam, 2007, 1619 Quốc hội Việt Nam (2006), Luật chứng khốn, Nhà xuất trị quốc gia, Hà Nội Thủ tướng phủ (2007), 128/2007/QĐ-TTg ngày 02/8/2007 việc phê duyệt đề án phát triển thị trường vốn Việt Nam, Công báo, Hà Nội Trung tâm giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (2007), Bảy năm hoạt động Trung tâm giao dịch chứng khốn TP Hồ Chí Minh, Tạp chí Chứng khốn Việt Nam, 2007 (07), 31-35 Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội (2007), Trung tâm giao dịch chứng khoán qua năm hoạt động, Tạp chí Chứng khốn Việt Nam, 2007 (07), 36-40 Ủy ban chứng khoán nhà nước – Trung tâm nghiên cứu bồi dưỡng nghiệp vụ chứng khốn (2002), Giáo trình vấn đề chứng khoán thị trường chứng khốn, Nhà xuất trị quốc gia, Hà Nội Ủy ban chứng khoán nhà nước, Quyết định số 701/QĐ-UBCK ngày 20/11/2008 ban hành Kế hoạch phát triển cơng ty chứng khốn giai đoạn 2010-2020, Hà Nội ... doanh chứng khốn Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt nam (VCBS), chọn đề tài Phát triển dịch vụ chứng khoán Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam làm... động dịch vụ chứng Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam, Học viên hoàn thành luận văn với Đề tài: “Phát triển dịch vụ chứng khốn Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng Ngoại thương. .. quan công ty chứng khoán dịch vụ chứng khoán Chương 2: Thực trạng hoạt động dịch vụ chứng khốn Cơng ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Chương 3: Giải pháp phát triển dịch vụ