LV Thạc sỹ_hoạt động đầu tư tại tập đoàn bảo việt giai đoạn 2003 đến 2015

MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG, BIỂU, SƠ ĐỒ TÓM TẮT LUẬN VĂN MỞ ĐẦU Chương I LÝ LUẬN CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TRONG CÔNG TY BẢO HIỂM 1 Đầu tư cần thiết đầu tư công ty bảo hiểm 1.1.1 Khái niệm đầu tư .4 1.1.2 Công ty bảo hiểm hoạt động Công ty Bảo hiểm 1.1.2.1.Thực nghiệp vụ bảo hiểm 1.1.2.2 Làm đại lý cho bên thứ ba 1.1.2.3 Đầu tư .6 1.1.3 Sự cần thiết hoạt động đầu tư Công ty Bảo hiểm 1.2 Hoạt động đầu tư Công ty Bảo hiểm 1.2.1 Nguồn vốn đầu tư Công ty Bảo hiểm 1.2.2 Nguyên tắc đầu tư 11 1.2.2.1 Nguyên tắc bảo toàn vốn 11 1.2.2.2 Nguyên tắc phát triển vốn .12 1.2.2.3 Nguyên tắc đảm bảo khoản 12 1.2.3.Các đặc trưng hoạt động đầu tư Công ty Bảo hiểm 13 1.2.4.Các lĩnh vực đầu tư Công ty Bảo hiểm 14 1.2.4.1 Đầu tư tài 14 1.2.4.2.Đầu tư phát triển 18 1.2.5 Các tiêu đánh giá kết quả, hiệu đầu tư 21 1.2.5.1 Nhóm tiêu phản ánh kết hiệu đầu tư chung 21 1.2.5.2 Nhóm tiêu phản ánh kết hiệu đầu tư phát triển 22 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động đầu tư Công ty Bảo hiểm 25 1.3.1 Các nhân tố chủ quan 25 1.3.2 Các nhân tố khách quan 28 Chương II THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CỦA TẬP ĐOÀN BẢO VIỆT 31 2.1 Tổng quan Tập đoàn Bảo Việt 31 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển Tập đoàn Bảo Việt .31 2.1.1.1 Lịch sử phát triển Tập đoàn Bảo Việt .31 2.1.1.2 Cơ cấu tổ chức Tập đoàn Bảo Việt 32 2.1.2 Kết hoạt động kinh doanh giai đoạn 2003-2009 .35 2.2 Thực trạng hoạt động đầu tư Tập đoàn Bảo Việt 38 2.2.1 Tổ chức hoạt động đầu tư Tập đoàn Bảo Việt 38 2.2.2 Nguồn vốn đầu tư Tập đoàn Bảo Việt .39 2.2.2.1 Nguồn vốn chủ sở hữu Tập đoàn Bảo Việt .40 2.2.2.2 Nguồn vốn dự phịng nghiệp vụ Tập đồn Bảo Việt 41 2.2.2.3 Nguồn khác .44 2.2.3 Các lĩnh vực đầu tư Tập đoàn Bảo Việt 45 2.2.3.1 Đầu tư tài 45 2.2.3.2 Đầu tư phát triển .51 2.3 Đánh giá hoạt động đầu tư Tập đoàn Bảo Việt .55 2.3.1 Kết hoạt động đầu tư 55 2.3.2 Hiệu đầu tư Tập đoàn Bảo Việt 57 2.3.2.1 Hiệu đầu tư chung 57 2.3.2.2 Hiệu đầu tư phát triển .59 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân .62 Chương III GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TẠI TẬP ĐOÀN BẢO VIỆT GIAI ĐOẠN 2010 - 2015 69 3.1 Định hướng mục tiêu phát triển Bảo Việt 69 3.2 Giải pháp tăng cường hoạt động đầu tư Tập đoàn Bảo Việt 72 3.2.1 Tạo nguồn vốn để đầu tư .72 3.2.2 Khai thác tối đa nguồn vốn đầu tư 74 3.2.3 Xây dựng cấu đầu tư tài phù hợp 75 3.2.4 Tăng cường hoạt động đầu tư phát triển 78 3.2.5 Hoàn thiện cấu tổ chức sách đầu tư 79 3.2.6 Tăng cường nghiên cứu dự báo phát triển thị trường .82 3.2.7 Các nhóm giải pháp khác: .83 3.3 Một số kiến nghị 88 3.3.1 Đối với quan chức .88 3.3.2 Đối với cổ đông Bảo Việt .90 KẾT LUẬN 92 TÀI LIỆU THAM KHẢO 93 DANH MỤC BẢNG, BIỂU, SƠ ĐỒ Bảng 2.1: Cơ cấu cổ đơng Tập đồn Bảo Việt 34 Bảng 2.2: Tình hình tài kết hoạt động KD giai đoạn 2003 – 2009 37 Bảng 2.3: Nguồn vốn đầu tư Bảo Việt giai đoạn 2003 – 2009 40 Bảng 2.4: Nguồn vốn chủ sở hữu Bảo Việt giai đoạn 2003 – 2009 41 Bảng 2.5: Nguồn dự phòng NVBH Bảo Việt giai đoạn 2003 – 2009 44 Bảng 2.6: Tổng vốn đầu tư Bảo Việt giai đoạn 2003 – 2009 45 Bảng 2.7: Cơ cấu vốn đầu tư tài Bảo Việt giai đoạn 2003 – 2009 46 Bảng 2.8: Đầu tư vốn nhàn rỗi từ dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm Lĩnh vực đầu tư .47 Bảng 2.9: Tiền gửi TCTD Bảo Việt giai đoạn 2003 – 2009 48 Bảng 2.10: Đầu tư trái phiếu, tín phiếu Bảo Việt giai đoạn 2003 – 2009 50 Bảng 2.11: Cơ cấu vốn đầu tư phát triển Bảo Việt giai đoạn 2003 – 2009 51 Bảng 2.12: Đầu tư xây dựng Bảo Việt giai đoạn 2003 – 2009 .52 Bảng 2.13: Đầu tư bất động sản Bảo Việt giai đoạn 2003 – 2009 53 Bảng 2.14: Đầu tư góp vốn liên doanh Bảo Việt giai đoạn 2003 – 2009 54 Bảng 2.15: Đầu tư nhân lực Bảo Việt giai đoạn 2003 – 2009 54 Bảng 2.16: Kết hoạt động đầu tư giai đoạn 2003 – 2009 55 Bảng 2.17: Tỷ lệ sử dụng vốn đầu tư tài giai đoạn 2003 – 2009 57 Bảng 2.18: Tỷ suất sinh lời vốn đầu tư giai đoạn 2003 – 2009 .58 Bảng 2.19: Chi phí đầu tư/ Tổng vốn đầu tư tài giai đoạn 2003 – 2009 .59 Bảng 2.20: Doanh thu lợi nhuận tăng thêm Bảo Việt giai đoạn 2004 – 2007 59 Biểu 2.1: Thị phần doanh thu bảo hiểm Nhân thọ năm 2008 36 Thị phần doanh thu bảo hiểm Phi Nhân thọ năm 2008 36 Biểu 2.2: Doanh thu đầu tư tài giai đoạn 2003 – 2009 56 Sơ đồ 2.1: Mơ hình tổ chức máy quản lý Tập đoàn Bảo Việt 33 Sơ đồ 2.2: Sơ đồ tổ chức Tập đoàn tài – bảo hiểm Bảo Việt 34 Sơ đồ 2.3: Cơ cấu Ban đầu tư Bảo Việt 39 MỞ ĐẦU Lý lựa chọn đề tài nghiên cứu Với Công ty bảo hiểm, hoạt động đầu tư đóng vai trị đặc biệt quan trọng Nó định tồn phát triển doanh nghiệp bảo hiểm, thể mức lợi nhuận doanh nghiệp Thu nhập từ hoạt động đầu tư giúp doanh nghiệp bảo hiểm đảm bảo khả chi trả quyền lợi bảo hiểm rủi ro cho khách hàng, trả lãi đầu tư sản phẩm bảo hiểm nhân thọ, giảm phí bảo hiểm… Điều giúp doanh nghiệp tạo niềm tin, uy tín, nâng cao khả cạnh tranh doanh nghiệp Tập đoàn bảo hiểm Việt Nam doanh nghiệp bảo hiểm hàng đầu Việt Nam vốn, mạng lưới, kinh nghiệm… Bảo Việt đồng thời kinh doanh nhiều lĩnh vực bảo hiểm, chứng khoán, đầu tư… Riêng lĩnh vực bảo hiểm, Bảo Việt triển khai phục vụ khách hàng lĩnh vực bảo hiểm nhân thọ bảo hiểm phi nhân thọ Chính vậy, hiệu hoạt động đầu tư trở nên quan trọng thời kỳ cạnh tranh gay gắt Tuy nhiên, hiệu hoạt động đầu tư Bảo Việt thực chưa đạt kết mong muốn xứng với vị quy mô vốn doanh nghiệp Để giữ vị doanh nghiệp bảo hiểm đứng đầu thị trường, việc nâng cao chất lượng dịch vụ, sản phẩm bảo hiểm để phục vụ khách hàng, Bảo Việt phải không ngừng nâng cao hiệu hoạt động đầu tư…Do đó, việc nghiên cứu thực trạng hoạt động đầu tư đưa giải pháp để nâng cao hiệu đầu tư Tập đoàn Bảo Việt cần thiết Xuất phát từ thực tế đó, tơi tìm hiểu thực trạng hoạt động đầu tư Ban đầu tư – trụ sở Tập đồn Bảo Việt Cơng ty quản lý quỹ đầu tư Bảo Việt lựa chọn đề tài: “Hoạt động đầu tư Tập đoàn Bảo Việt giai đoạn 2003 đến 2015” làm đề tài nghiên cứu luận văn thạc sĩ 2 Mục đích nghiên cứu  Nghiên cứu vấn đề lý luận hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm;  Thông qua đánh giá tổng quan hoạt động đầu tư đánh giá thực trạng hoạt động đầu tư tài Tập đồn tài – bảo hiểm Bảo Việt;  Đề xuất giải pháp, kiến nghị phát triển hoạt động đầu tư Tập đồn tài – bảo hiểm Bảo Việt Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu luận văn nghiên cứu hoạt động đầu tư Tập đoàn Bảo Việt năm, từ năm 2003 đến 2009 Phạm vi nghiên cứu Luận văn tập trung nghiên cứu vấn đề hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm, gồm: tạo lập nguồn vốn, sử dụng vốn đầu tư, tổ chức quản lý nguồn vốn, cấu đầu tư tập đoàn, hiệu đầu tư Nguồn vốn đầu tư Tập đoàn Bảo Việt sử dụng gồm nguồn vốn nhàn rỗi từ vốn chủ sở hữu, thăng dư vốn cổ phân nguồn vốn dự phịng phí Với đặc thù trước doanh nghiệp 100% vốn nhà nước, từ năm 2007, Bảo Việt cổ phần hóa với nhiều nhà đầu tư nước giữ cổ phần Vì vậy, hiệu từ hoạt động đầu tư cịn điều mà cổ đông đặc biệt quan tâm.Bài luận văn tập trung vào nghiên cứu hoạt động đầu tư Tập đoàn Bảo Việt trước sau cổ phần hóa Nghiên cứu phạm vi Tập đồn Bảo Việt Thời gian nghiên cứu: từ năm 2003 đến 2009, chủ yếu tập trung vào giai đoạn sau cổ phần hóa Tình hình nghiên cứu Trong năm qua, có số cơng trình nghiên cứu khoa học đề cập tới hoạt động đầu tư Bảo Việt Tuy nhiên, cơng trình chủ yếu tiếp cận góc độ riêng lẻ chưa thực cập nhật Tính đến thời điểm có luận án tiến sĩ luận văn thạc sĩ nghiên cứu hoạt động đầu tư Bảo Việt; luận án tiến sĩ nghiên cứu hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm Việt Nam Phạm vi cơng trình khoa học tập trung nghiên cứu hoạt động đầu tư thời gian trước năm 2007 Kết cấu đề tài Ngoài phần mở đầu kết luận, luận văn gồm chương: Chương I Lý luận chung hoạt động đầu tư công ty bảo hiểm Chương II Thực trạng hoạt động đầu tư Tập đoàn Bảo Việt Chương III Giải pháp tăng cường hoạt động đầu tư Tập đoàn Bảo Việt giai đoạn 2010-2015 CHƯƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TRONG CÔNG TY BẢO HIỂM 1 Đầu tư cần thiết đầu tư công ty bảo hiểm 1.1.1 Khái niệm đầu tư Đầu tư hy sinh nguồn lực để tiến hành hoạt động nhằm thu kết định tương lai lớn nguồn lực bỏ qua để đạt kết Như vậy, mục tiêu công đầu tư đạt kết lớn so với hy sinh nguồn lực mà người đầu tư phải gánh chịu tiến hành đầu tư Nguồn lực hy sinh tiền, tài nguyên thiên nhiên, sức lao động trí tuệ Những kết đạt tăng thêm tài sản tài chính, tài sản vật chất, tài sản trí tuệ nguồn nhân lực có đủ điều kiện làm việc với suất lao động cao sản xuất xã hội Đầu tư phát triển phận đầu tư, việc chi vốn để tiến hành hoạt động nhằm làm tăng thêm tạo tài sản vật chất tài sản trí tuệ, gia tăng lực sản xuất, tạo thêm việc làm mục tiêu phát triển Đầu tư phát triển đòi hỏi lớn nhiều loại nguồn lực Theo nghĩa hẹp, nguồn lực sử dụng cho đầu tư phát triển tiền vốn Theo nghĩa rộng, nguồn lực đầu tư bao gồm tiền vốn, đất đai, lao động, máy móc, thiết bị, tài nguyên Hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm việc sử dụng nguồn lực tài từ nguồn phí bảo hiểm để tiến hành hoạt động nhằm thu khoản lợi nhuận để phục vụ hoạt động kinh doanh sinh lời cho doanh nghiệp bảo hiểm khách hàng doanh nghiệp 1.1.2 Công ty bảo hiểm hoạt động Công ty Bảo hiểm Trong suốt chiều dài lịch sử tồn phát triển, người phải đối mặt với biến cố không mong muốn thường xảy thiên tai, dịch hoạ tai nạn, bệnh tật… Các rủi ro có ảnh hưởng định đến sống gia đình, cộng đồng Để ứng phó với rủi ro đó, cá nhân, gia đình, tổ chức thực dự phịng cách trích lập quỹ, khoản tiết kiệm để sử dụng trường hợp không may Tuy nhiên, người ta nhận thấy việc thiết lập quỹ dự trữ chung theo cộng đồng đưa lại hiệu cao việc tự lập dự phịng xảy tổn thất lớn mang tính thảm hoạ nhiều tổn thất xảy liên tiếp đưa lại hậu khả chống đỡ cá nhân, tổ chức Với nhận thức đó, từ xa xưa, người ta thực đóng góp hình thành nên kho lương thực dự trữ để phòng trường hợp mùa, thiên tai, địch hoạ Công ty bảo hiểm pháp nhân thành lập theo điều kiện trình tự theo luật định, hoạt động kinh doanh bảo hiểm nhằm mục đích tạo thu nhập lợi nhuận Một công ty bảo hiểm chuyên nghiệp thực hoạt động chủ yếu sau: 1.1.2.1.Thực nghiệp vụ bảo hiểm Là trình từ khâu thiết kế, tính phí, tổ chức mạng lưới bán hàng, kí kết hợp đồng, giám định tổn thất, giải bồi thường Đây hoạt động quan trọng công ty bảo hiểm Công ty bảo hiểm tiến hành ký hợp đồng bảo hiểm với khách hàng để thu phí bảo hiểm, đổi lại cam kết toán bồi thường, trả tiền bảo hiểm cho khách hàng xảy kiện bảo hiểm theo quy định hợp đồng bảo hiểm Như vậy, qua hoạt động ký kết hợp đồng bảo hiểm, công ty bảo hiểm thu khoản phí bảo hiểm, nguồn thu quan trọng công ty bảo hiểm, tạo nên quỹ bảo hiểm ngày lớn Phí bảo hiểm thu lớn chứng tỏ công ty bảo hiểm có uy tín, hợp đồng bảo hiểm đa dạng, chất lượng phục vụ tôt, thu hút nhiều khách hàng tham gia Theo đặc điểm nghiệp vụ, hợp đồng bảo hiểm thể chia thành bảo hiểm phi nhân thọ bảo hiểm nhân thọ Trong đó, bảo hiểm nhân thọ loại hình bảo hiểm mà công ty bảo hiểm trả khoản tiền bảo hiểm định xảy kiện bảo hiểm xảy tai nạn sinh mạng trường hợp chết người, đáo hạn hợp đồng hợp đồng bảo hiểm tiết kiệm Bảo hiểm nhân thọ thường có thời hạn dài lớn năm mang tính chất tiết kiệm tính chất phịng ngừa rủi ro Còn bảo hiểm phi nhân thọ loại hình bảo hiểm cơng ty bảo hiểm có trách nhiệm bồi thường tổn thất cho người tham gia bảo hiểm rủi ro gây Thời hạn bảo hiểm ngắn hạn thường năm hết hạn hợp đồng khơng có tổn thất xảy cơng ty bảo hiểm hết nghĩa vụ bên mua bảo hiểm Khi khai thác nghiệp vụ bảo hiểm, công ty bảo hiểm phải đảm bảo nguyên tắc phân tán, phân chia rủi ro Theo đó, cơng ty bảo hiểm cần bảo hiểm cho nhiều rủi ro đa dạng, nhiều đối tượng khác phạm vi rộng lớn để phân tán rủi ro Đồng thời để giảm bớt trách nhiệm bảo hiểm, công ty bảo hiểm cần sử dụng kỹ thuật tái bảo hiểm để phân chia rủi ro nhiều công bảo hiểm khác nhau, tránh tập trung rủi ro mức.Mặt khác, tái bảo hiểm làm tăng lực chấp nhận dịch vụ cơng ty bảo hiểm Vì vậy, cơng ty bảo hiểm cần vào khả tài điều kiện đơn bảo hiểm mà tính tốn tỷ lệ tái bảo hiểm thích hợp 1.1.2.2 Làm đại lý cho bên thứ ba Trong hoạt động này, công ty bảo hiểm nhận uỷ quyền cá nhân, tổ chức khác thực dịch vụ giám định, xét giải bồi thường, yêu cầu người thứ ba bồi hoàn, hộ cho cá nhân, tổ chức Qua đó, cơng ty nhận khoản phí đại lý, khoản làm tăng thu nhập công ty 1.1.2.3 Đầu tư Qua việc thực nghiệp vụ bảo hiểm, tái bảo hiểm, đại lý, công ty bảo hiểm có khoản thu từ phí bảo hiểm gốc, phí nhận tái bảo hiểm, hoa hồng nhượng tái bảo hiểm phí đại lý Do đặc điểm kinh doanh bảo hiểm phí bảo hiểm thu trước cịn trách nhiệm giao kết hợp đồng thực sau, cơng ty bảo hiểm có nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi lớn sử dụng để đầu tư khoản thời gian định từ lúc thu phí bảo hiểm đến lúc thực nghĩa vụ tốn với khách hàng Đấy điều kiện tiền đề cho công ty bảo hiểm thực hoạt động đầu tư Một cơng ty bảo hiểm thực đầu tư vào lĩnh vực đa dạng trái phiếu, cổ phiếu, đầu tư bất động sản, cho vay, góp vốn liên doanh, theo quy định pháp luật Hoạt động kinh doanh bảo hiểm, tái bảo hiểm, đại lý tạo nguồn thu quan trọng làm hình thành nên nguồn vốn nhàn rỗi để công ty bảo hiểm đem đầu tư Đến lượt mình, hoạt động đầu tư lại có vai trò thúc đẩy ngược trở lại hoạt động kinh doanh bảo hiểm, tái bảo hiểm thông qua tác động đến hiệu kinh doanh, tạo khả giảm phí bảo hiểm, thu hút thêm khách hàng nâng cao uy tín cơng ty 1.1.3 Sự cần thiết hoạt động đầu tư Công ty Bảo hiểm Về chất, hoạt động bảo hiểm có tính chất hồn trả (thanh tốn tiền bồi thường trả tiền bảo hiểm cho khách hàng) Đặc điểm hoạt động kinh doanh bảo hiểm tạo cho công ty bảo hiểm nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi từ lúc thu phí bảo hiểm đến thực nghĩa vụ tốn với khách hàng Cơng ty bảo hiểm sử dụng nguồn vốn đầu tư kiếm lời Có thể nói, đầu tư hoạt động có tầm quan trọng đặc biệt tồn phát triển công ty bảo hiểm - Thu nhập từ hoạt động đầu tư nguồn quan trọng tạo lợi nhuận cho công ty bảo hiểm, công ty bảo hiểm nhân thọ Ngày nay, điều kiện cạnh tranh khốc liệt, công ty bảo hiểm phải ln tính đến biểu phí cạnh tranh với phạm vi bảo hiểm ngày mở rộng Thu nhập từ hoạt động đầu tư dần trở thành sở để trang trải khoản chi phí nguồn gốc sản sinh lợi nhuận cơng ty Ở nước phát triển, lợi nhuận từ đầu tư thường chiếm tới 70% tổng lợi nhuận trước thuế công ty bảo hiểm nhân thọ - Hoạt động đầu tư ảnh hưởng trực tiếp đến khả cạnh tranh công ty bảo hiểm 79 động sản ngồi hoạt động đầu tư tài Thực đầu tư kinh doanh bất động sản sở quy chế đầu tư kinh doanh bất động sản riêng biệt Trước mắt, Bảo Việt cần tổ chức phối hợp Ban đầu tư Khối quản lý bất động sản hình thành nhóm chun trách thực nhiệm vụ đầu tư kinh doanh bất động sản Việc hình thành nhóm chun trách hoạt động kinh doanh bất động sản tạo điều kiện cho việc nghiên cứu thị trường, vấn đề liên quan đến sách, pháp luật nhằm đảm bảo hiệm đầu tư, kinh doanh bất động sản Và tạo tiền đề cho Bảo Việt thực thành công đề án chiến lược thành lập Công ty đầu tư kinh doanh bất động sản Bảo Việt 3.2.5 Hồn thiện cấu tổ chức sách đầu tư Xuất phát từ mơ hình tổ chức quản lý Tập đồn tài – Bảo hiểm Bảo Việt theo cấu trúc hỗn hợp, cơng ty mẹ Tập đồn Bảo Việt Mơ hình tổ chức quản lý vừa tập trung, vừa phân quyền nhằm phát huy tối đa sức mạnh tập đoàn đảm bảo động công ty con, công ty thành viên Xây dựng cấu tổ chức thực hiện, quản lý hoạt động đầu tư tài vừa tập trung vừa phân quyền đảm bảo nguyên tắc độc lập định nguồn vốn đầu tư bên (bao gồm nguồn vốn đầu tư công ty mẹ tập đồn Bảo Việt, cơng ty Bảo Việt Nhân Thọ, Bảo Việt Việt Nam công ty thành viên) đảm bảo nguyên tắc thống chiến lược sách đầu tư tài chung tập đồn tài - bảo hiểm Bảo Việt nhằm phát huy sức tối đa sức mạnh tập đoàn Xây dựng ban hành quy chế tài chính, quy chế đầu tư, quy chế quản lý người đại diện vốn góp Bảo Việt phù hợp với mơ hình tổ chức Trong phải thể sách quản lý, tiêu chuẩn chuẩn mực quản lý thống hoạt động đầu tư tài tập đồn tài - bảo hiểm Bảo Việt đảm bảo không can thiệp sâu vào công việc cụ thể Công ty mà giao quyền chủ động cho Công ty thực hoạt động đầu tư tài theo sách chung 80 Cụ thể, cần thiết lập phận tổ chức thực quản lý hoạt động đầu tư tài Tập đồn Bảo Việt sau: Hội đồng quản trị Tập đoàn Bảo Việt quan quản lý cao Tập đồn tài – bảo hiểm Bảo Việt đồng thời quan đại diện vốn cao máy quản lý công ty Hội đồng đầu tư quản trị rủi ro: Hội đồng đầu tư & Quản trị rủi ro có cấu thành phần gồm chức danh chủ chốt, liên quan đến đầu tư tài Tập đồn Bảo Việt, công ty (chẳng hạn đại diện vốn góp Tập đồn Bảo Việt Việt Nam, Bảo Việt Nhân Thọ, BVFMC, BVSC…) Phó Tổng giám đốc phụ trách kinh doanh (COO) đứng đầu Hội đồng Đầu tư Quản trị rủi ro có chức nhiệm vụ điều lệ hoạt động cụ thể, quyền nhiệm vụ Hội đồng Hội đồng quản trị Tập đoàn quy định, họp theo định kỳ đột xuất có cơng việc cần giải Chức Hội đồng Đầu tư Quản trị rủi ro xem xét hoạt động đầu tư liên quan Tập đoàn: tư vấn cho Hội đồng quản trị Tập đồn ban hành sách đầu tư tài tập đồn thời kỳ; tư vấn chiến lược kế hoạch đầu tư tài ngắn, trung dài hạn; Tư vấn Hội đồng quản trị Tập đoàn thẩm định, xét duyệt dự án đầu tư tài thuộc phân cấp Hội đồng quản trị; thay mặt Hội đồng quản trị Tập đồn thực cơng việc cần thiết để xin ý kiến phê duyệt Đại hội đồng cổ đơng Tập đồn vấn đề liên quan sách, quản lý hoạt động đầu tư tài phê duyệt dự án đầu tư tài phân cấp Hội đồng quản trị; giám sát khoản đầu tư rủi ro chuẩn bị sách nội liên quan đến đầu tư Hội đồng có trách nhiệm việc chuẩn bị chiến lược sách quản lý đầu tư Tập đoàn Xây dựng quy định quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh xem xét vấn đề liên quan đến sách giá sản phẩm (đặc biệt sản phẩm tích hợp bảo hiểm đầu tư, bảo hiểm tài chính…) 81 Ban đầu tư chiến lược: Ban đầu tư chiến lược kế thừa có bổ sung chức năng, nhiệm vụ Ban đầu tư Bao gồm chức năng, nhiệm vụ sau: Thực hoạt động đầu tư, quản lý dự án đầu tư từ nguồn vốn Tập đoàn, nguồn vốn chủ sở hữu Bảo Việt Nhân Thọ, chủ sở hữu Bảo Việt Việt Nam phát sinh; Lập kế hoạch sử dụng vốn đầu tư quản lý dự án đầu tư từ nguồn vốn chủ sở hữu; triển khai dự án đầu tư tài thực Tập đồn Bảo Việt; Giúp việc Hội đồng quản trị Ban Tổng giám đốc Tập đồn cơng tác nghiên cứu đầu tư; xây dựng đề xuất quy chế phân cấp giám sát lĩnh vực đầu tư lớn; Đề xuất sách, chiến lược liên quan cơng tác quản trị đầu tư tài chung cho tập đồn tài - bảo hiểm Bảo Việt Quản lý rủi ro đầu tư tài tồn tập đồn tài - bảo hiểm Bảo Việt; Giúp việc đại diện vốn góp Tập đồn công ty con, công ty thành viên việc xem xét, phê duyệt đệ trình khoản đầu tư tài phân cấp cơng ty con, cơng ty thành viên Đầu mối huy động, thu xếp vốn nội Tập đoàn (và bên Bảo Việt) để thực dự án đầu tư tài mang tính chiến lược bổ sung hỗ trợ đắc lực cho hoạt động chính, cốt lõi tập đồn tài - bảo hiểm Bảo Việt dự án Ngân hàng Bảo Việt, dự án Đầu tư kinh doanh bất động sản Bảo Việt… Qua đó, cần tăng cường hoạt động Hội đồng Đầu tư Quản trị rủi ro Phát huy vai trò quản trị hoạt động đầu tư tài chính, giám sát đầu tư tư vấn sách, chiến lược đầu tư cho Hội đồng quản trị Bảo Việt hoạt động đầu tư Trước mắt, cấu tổ chức Tập đồn Bảo Việt chưa thức lựa chọn áp dụng, cần xây dựng quy chế đầu tư mới, giúp Ban đầu tư có sở thực chức năng, nhiệm vụ hoạt động đầu tư quản lý đầu tư 82 Sớm tiến tới chuyển đổi Ban đầu tư thành Ban đầu tư chiến lược với chức mở rộng trên, thể vai trò trung tâm việc thực quản lý hoạt động đầu tư tài tập đồn Tài - Bảo hiểm Bảo Việt 3.2.6 Tăng cường nghiên cứu dự báo phát triển thị trường Bảo Việt cần đầu tư nhiều cho nghiên cứu dự báo dự báo sở để xây dựng mục tiêu chiến lược lập kế hoạch cho hoạt động đầu tư, định hướng để định lựa chọn phương án đầu tư Mặt khác dự báo sở để cải tiến sản phẩm bảo hiểm hướng tới tăng doanh thu, mở rộng nguồn vốn đầu tư Nếu dự báo thực tốt, kế hoach nguồn vốn, phương án đầu tư sát với thực tế, nên Bảo Việt chủ động có định hướng rõ rang việc tìm kiếm hội đầu tư định đầu tư ngược lại Đầu tư dự báo nhu cầu sản phẩm bảo hiểm thị trường: Sản phẩm bảo hiểm sản phẩm dịch vụ đặc biệt đáp ứng nhu cầu đặc biệt công chúng nên việc nghiên cứu dự báo nhu cầu lại quan trọng Để dự báo nhu cầu thị trường đòi hỏi phải nghiên cứu, thu thập thơng tin nhiều khía cạnh nhiều đối tượng khác tâm lý, tập quán, xu hướng,… nhóm tuổi, nhóm thu nhập, nhóm nghề nghiệp,…Sau đó, lượng hóa thơng tin xây dựng mơ hình dự báo để đưa dự đoán thị trường bảo hiểm Các dự đoán vô cần thiết việc xây dựng chiến lược Bảo Việt chiến lược sản phẩm, chiến lược thị trường cung cấp sở cho dự báo doanh thu, dự báo chi phí để dự báo nguồn vốn đầu tư Nghiên cứu dự báo môi trường đầu tư: Đầu tư hoạt động mạo hiểm phải đương đầu với nhiều bất trắc Các dự báo yếu tố làm giảm bất trắc mà đầu tư phải đối mặt Để dự báo môi trường đầu tư cần thu thập đầy đủ thông tin luật pháp, chủ trương, định hướng, sách nhà nước, nhà đầu tư hoạt động nhà đầu tư chuẩn bị gia nhập khó khăn dự báo xu tiêu dùng xu định cầu đầu tư Đối với Bảo Việt, cần tập trung nghiên cứu để đưa dự báo rủi ro, lãi suất, dự báo biến động nhân tố thị trường định hướng đầu tư dài hạn 83 -Ngoài nghiên cứu dự báo, Bảo Việt cần đầu tư vào nghiên cứu phát triển thị trường nghiên cứu phát triển thị trường chuẩn bị khoa học cho việc phát triển hoạt động kinh doanh bảo hiểm, qua tạo nguồn vốn đầu tư dồi cho hoạt động đầu tư Trên thực tế, tạo điều kiện để hướng vận động thị trường theo mong muốn Cụ thể, ngồi việc đáp ứng nhu cầu sẵn có sản phẩm bảo hiểm hay đáp ứng nhu cầu đầu tư sẵn có, Bảo Việt cần chủ động nghiên cứu để tạo hướng dẫn nhu cầu thị trường Việc tạo nhu cầu hay hướng dẫn nhu cầu cho thị trường thực chủ quan mà phải dựa theo yếu tố khách quan phát huy yếu tố có lợi cho mình, hạn chế yếu tố khơng mong muốn Do ðịi hỏi q trình nghiên cứu lâu dài nghiêm túc Nghiên cứu phát triển dựa vào kết nghiên cứu dự báo q trình chưa kết thúc mà cịn tiếp tục tạo thay đổi có chủ đích thị trường Những biện pháp để tác động vào thị trường đến lượt lại sở nghiên cứu dự báo Quá trình liên tục diễn Bảo Việt phải đầu tư dài hạn cho nghiên cứu 3.2.7 Các nhóm giải pháp khác:  Tăng cường hoạt động phương tiện bổ trợ Để tăng cường hoạt động đầu tư, Bảo Việt cần tăng cường hoạt động có liên quan nhằm hỗ trợ cho hoạt động đầu tư, Bảo Việt cần tăng cường hoạt động có liên quan nhằm hỗ trợ cho hoạt động đầu tư phát triển hỗ trợ để hoạt động đạt kết tốt Bảo Việt cần xây dựng hệ thống phần mềm chuyên dụng phục vụ hoạt động đầu tư Trong bao gồm phần mềm dự báo dòng tiền, phần mềm trọ giúp quản lý ngân quỹ, phần mềm phân tích quản lý dự án đầu tư Các phần mềm phải có khả liên thơng với nhau, cho phép truy xuất liệu lẫn để kiểm tra chéo tránh thao tác trùng lắp Phần mềm dự báo dòng tiền 84 Báo cáo dự báo dòng tiền báo cáo quan trọng việc quản lý khả toán, sở để xác định nguồn vốn đầu tư cân đối dịng tiền vào dịng tiền mục tiêu để hoạt động đầu tư hướng tới Để có báo cáo này, phận tài cần phải dự tính luồng tiền vào lng tiền Bảo Việt, đặc biệt trọng khoản sau: Hai luồng tiền vào quan trọng chi giải quyền lợi bảo hiểm Đây khoản chi trì hỗn Khoản chi chủ yếu hoạt động đầu tư chi vốn đầu tư Khoản chi khoản chi phát sinh (chỉ thặng dư khả toán) lại quan trọng định khoản thu tương lai Việc xây dựng báo cáo đòi hỏi nhiều giả ðịnh dự báo, cần có phần mềm chuyên dụng thực hiện, hõn phần mềm sử dụng để kiểm soát khả toán Bảo Việt, làm sở dự báo thâm hụt để có biện pháp tài trợ kịp thời Phần mềm phải cho phép dự báo quản lý dòng tiền đơn vị thành viên quản lý chung tồn Tổng cơng ty Bảo hiểm Việt Nam Phần mềm quản lý ngân quỹ Do ngân quỹ Bảo Việt phân tán đơn vị thành viên, để có nguồn vốn đầu tư tập trung, Bảo Việt thực sách chuyển tồn vốn nhàn rỗi trụ sở việc xác định tổng nguồn vốn đầu tư thời điểm cịn thiếu xác chưa đáp ứng yêu cầu quản lý Mặt khác, việc theo dõi ngân quỹ dự trữ toán nhiều loại hh́nh khác phức tạp nên để chuyên nghiệp hóa hoạt động, Bảo Việt phải có phần mềm quản lý ngân quỹ Ngoài ra, để hoạt động quản lý ngân quỹ có hiệu quả, Bảo Việt cần phối hợp với ngân hàng có hệ thống mạng lưới chi nhánh tương đương với Bảo Việt để điều hòa ngân quỹ cho đáp ứng yêu cầu khoản tận dụng vốn nhàn rỗi Phần mềm đánh giá dự án đầu tư quản lý danh mục đầu tư: Trong trình thẩm định phương án đầu tư, chuyên gia thẩm định phải làm nhiều thao tác tính tốn phức tạp trùng lắp để có số đánh giá mặt phương án đầu tư Việc có phần mềm trợ giúp phân tích giúp cho cơng việc tính tốn thực xác hơn, nhanh chóng 85 cho báo cáo nhiều dạng khác nhau, theo nhiều thức khác để phục vụ tốt cho việc so sánh, đánh giá, xếp hội đầu tư Hơn nữa, phần mềm trợ giúp cho phép lưu giữ thông tin lâu dài xác hội đầu tư Trong quản lý giám sát hoạt động đầu tư Bảo Việt cần chuyên nghiệp hóa việc ứng dụng phần mềm cho phép theo dõi dự án đầu tư từ thông tin sơ khai ban đầu chuyển sang từ phần mềm trợ giúp phân tích đánh giá phương án đầu tư dự án kết thúc Đòi hỏi phần mềm chứa tất liệu xử lý liệu báo cáo thu chi, tình hình thực thời điểm dự án toàn hoạt động đầu tư Các báo cáo sở quan trọng việc đầu tư so với kế hoạch, đánh giá hiệu hoạt động đầu tư triển vọng để từ nhà quản lý đưa định xác Hơn nữa, phần mềm cung cấp số liệu cho phép phận tài lập phân tích báo cáo tài chính, báo cáo dịng tiền hoạt động đầu tư toàn Tổng công ty Phần mềm nguồn cung cấp số liệu quan trọng để xác định lãi suất kỹ thuật thiết kế sản phẩm bảo hiểm Mặc dù hoạt động đầu tư phận tổng thể Bảo Việt có phần mềm này, việc đánh giá chất lượng hoạt động đầu tư Bảo Việt dễ dàng xác nguồn số liệu chi tiết xác mà chúng cung cấp Người phân tích khơng phải nhiều cơng sức bóc tách, phân bổ khoản chi phí, thu nhập có liên quan đến hoạt động khác trước đây, từ trì thường xun việc phân tích hoạt động đầu tư tìm nguyên nhân chúng xuất để có biện pháp tức thời nhằm đạt hiệu tối ưu hoạt động đầu tư Bảo Việt cần hoàn thiện cơng tác kế tốn hoạt động đầu tư để cung cấp thơng tin đầy đủ xác cho hoạt động phân tích, đánh giá hoạt động đầu tư, từ đề sách đầu tư hợp lý 86 Hạch toán kế toán họat động đầu tư khơng có ảnh hưởng đến kết thực hoạt động đầu tư có tạo diện mạo khác kết Hạch toán kế toán hoạt động đầu tư cần đảm bảo phản ánh đầy đủ xác kịp thời khoản thu chi hoạt động đầu tư cần đảm bảo phán ánh đầy đủ xác kịp thời khoản thu chi hoạt động đầu tư để xác định xác kết đầu tư Kế tốn hoạt động đầu tư đảm bảo tính phù hợp gốc lãi đầu tư Thu lãi, gốc nguồn vốn nào, dự án phải phán ánh mối quan hệ với chi gốc nguồn vốn đó, dự án đó, tránh để gộp lẫn lộn chúng tạo kết khơng thực tế Kế tốn hoạt động đầu tư cần phải ghi nhận lãi theo thời điểm phát sinh, tức lãi kỳ phải tính vào kỳ ấy, khơng coi tồn lãi nhiều thời kì lãi thời kì thu ghi nhận tồn vào kì Hạch tốn kế tốn hoạt động đầu tư địi hỏi phải có tính chủ động, tức ghi nhận doanh thu chi phí theo kế hoạch đầu tư khơng chờ thu chi tiền ghi nhận Muốn vậy, cần thiết lập kênh thông tin phận thực đầu tư phận kế toán để phận kế tốn có kịp thời thơng tin kì hạn, điều khoản khoản mục đầu tư để chủ động hạch toán Những việc làm khơng đảm bảo ngun tắc kế tốn mà cịn giúp Bảo Việt củng cố tính chặt chẽ quản lý đầu tư Hoạt động kinh doanh bảo hiểm có ảnh hưởng trực tiếp đến kết hoạt động kinh doanh bảo hiểm nên hoàn thiện sản phẩm bảo hiểm giải pháp trực tiếp nhằm tăng hiệu hoạt động đầu tư Sản phẩm bảo hiểm Bảo Việt cần mang điều kiện đặc điểm Bảo Việt Đối với khách hàng, sản phẩm bảo hiểm có hai điểm để quan tâm phí bảo hiểm quyền lợi bảo hiểm Phí bảo hiểm mối tương quan với quyền lợi bảo hiểm Phí bảo hiểm ln mối tương quan với quyền lợi bảo hiểm thông qua biểu lãi suất kỹ thuật Các quyền lợi bảo hiểm thể điều khoản bảo hiểm Bảo Việt Lãi suất kỹ thuật sản phẩm bảo hiểm Bảo Việt phải thể khả đầu tư Bảo Việt Điều cho phép hoạt động đầu tư phục vụ tối đa mục tiêu cạnh tranh phí bảo hiểm 87 Bảo Việt đó, lãi suất kỹ thuật lãi đầu tư dự kiến nên khơng có bất thường mơ hình định phí cân Bảo Việt đạt lợi nhuận kỳ vọng Để đạt điều này, xác định lãi suất kỹ thuật sản phẩm bảo hiểm cần phải dựa số liệu kết đầu tư thực tiến hành điều chỉnh theo nhân tố tích cực tiêu cực để sản phẩm bảo hiểm phản ánh sát khả đầu tư thể khả hoàn thành nhiệm vụ hoạt động đầu tư Các điều khoản sản phẩm bảo hiểm Bảo Việt cần phải thể khả đầu tư Bảo Việt Như vậy, hoạt động đầu tư đạt kết tốt, quyền lợi bảo hiểm Bảo Việt hấp dẫn tất yếu làm cho sản phẩm bảo hiểm Bảo Việt hấp dẫn tất yếu kéo theo gia tăng số lượng hợp đồng bảo hiểm số lượng phí bảo hiểm Khi thu nhiều phí bảo hiểm, nguồn vốn cho hoạt động đầu tư Bảo Việt dồi điều kiện để tăng hiệu hoạt động đầu tư  Phát triển nguồn nhân lực tham gia hoạt động đầu tư Có sách ưu đãi thu hút nhân tài, tiếp tục tăng cường đào tạo đội ngũ cán đầu tư, cán quản lý chuyên môn đạo đức nghề nghiệp nhằm nâng cao chất lượng hoạt động đầu tư Lấy sách phát triển người làm trọng tâm, đặc biệt khuyến khích nhân tài qua biện pháp tiền lương, tiền thưởng, thăng tiến, đánh giá, đào tạo… Đội ngũ cán quản lý cán trực tiếp thực hoạt động đầu tư đóng vai trị quan trọng hiệu hoạt động đầu tư Bảo Việt Vì vậy, Bảo Việt cần có sách trọng dụng, ưu đãi để thu hút chuyên gia giỏi làm việc cho Bảo Việt Đồng thời, mời chuyên gia nước giảng dạy, tư vấn nhằm tiếp thu kinh nghiệm nước ngồi Tạo điều kiện có kế hoạch đào tạo chuyên sâu cho cán đầu tư Tổ chức cho cán tham gia khoá đào tạo ngắn hạn, dài hạn nước Tổ chức lớp bồi dưỡng nghiệp vụ, hội thảo, nghiên cứu, khuyến khích cán tự nghiên cứu, tìm hiểu nghiệp vụ để nâng cao trình độ… khơng 88 kiến thức đầu tư mà kiến thức đa ngành, kiến thức chung kinh tế, tài chính, lĩnh vực mà Bảo Việt thực đầu tư Trong điều kiện mở cửa thị trường bảo hiểm Việt Nam, Bảo Việt đứng trước nhiều hội thách thức HSBC Insurance tham gia góp vốn vào Tập đồn Bảo Việt với tư cách cổ đơng chiến lược mở cho Bảo Việt hội tiếp thu thành tựu, kinh nghiệm quản lý kinh doanh, quản lý đầu tư, hội hợp tác, đào tạo nhân sự… thơng qua chương trình trợ giúp kỹ thuật bên thỏa thuận, thống đánh giá lựa chọn đối tác chiến lược tập đoàn Thách thức đặt với Tập đoàn TC -BH Bảo Việt thực đổi theo hướng đại, khoa học trình chuyển giao từ mơ hình Tổng cơng ty thành mơ hình tập đồn tài - bảo hiểm, khả tiếp thu ứng dụng trợ giúp kỹ thuật vào quản lý điều hành Tập đoàn để thực cải cách, đổi Bảo Việt thành tập đồn tài - bảo hiểm - ngân hàng - đầu tư kinh doanh đa ngành, đa lĩnh vực có thương hiệu uy tín thị trường nước khu vực 3.3 Một số kiến nghị 3.3.1 Đối với quan chức Có thể khẳng định hoạt động đầu tư tài DNBH đóng vai trị quan trọng không thân DNBH mà kinh tế quốc dân Đến nay, thị trường bảo hiểm DNBH Việt Nam thực lớn mạnh, đóng góp khơng nhỏ vào nghiệp phát triển kinh tế xã hội, đại hóa đất nước tồn Đảng tồn dân ta Khuyến khích phát triển đầu tư tài DNBH giải pháp tích cực phát triển thị trường bảo hiểm Việt Nam, mang lại nhiều lợi ích thiết thực, đảm bảo an toàn an ninh kinh tế xã hội, thu hút công ăn việc làm, tăng thu ngân sách Nhà nước Kinh doanh bảo hiểm đầu tư tài từ nguồn vốn chủ sở hữu, quỹ dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm gắn bó mật thiết với Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh DNBH bị chi phối nhiều bên Luật kinh doanh bảo hiểm, Luật tổ chức tín dụng, chịu giám sát Bộ Tài (cơ quan quản lý Nhà nước 89 trực tiếp), Ngân hàng Nhà nước (liên quan hoạt động cho vay) hay bị chi phối nhiều quan quản lý nhà nước khác DNBH tham gia đầu tư, kinh doanh chứng khoán, bất động sản Để tạo thơng thống khuyến khích DNBH nói chung Tập đồn tài - bảo hiểm Bảo Việt nói riêng phát triển hoạt động đầu tư tài số u cầu cấp thiết, địi hỏi Nhà nước cần tiếp tục thực biện pháp, sách thiết thực quản lý hoạt động kinh doanh bảo hiểm hoạt động đầu tư tài Cụ thể, kiến nghị Nhà nước thực số giải pháp sau đây:  Nhà nước cần ban hành nghị định quy định hướng dẫn cụ thể hoạt động đầu tư DNBH; Tiếp tục hồn thiện mơi trường pháp lý, chế sách khuyến khích tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động đầu tư DNBH  Nhanh chóng phối hợp ban chức Ngân hàng Nhà nước, Bộ tài để xây dựng, ban hành tổ chức thực quy định hướng dẫn hoạt động cho vay tổ chức tín dụng phi ngân hàng; đơn giản hóa thủ tục hành phê duyệt thực dự án đầu tư, dự án đầu tư bất động sản Theo đó, Ngân hàng Nhà nước sớm ban hành văn hướng dẫn hoạt động cho vay DNBH, tạo khn khổ pháp lý hồn chỉnh cho DNBH thực hoạt động cho vay theo Luật kinh doanh bảo hiểm;  Cùng với văn hướng dẫn hoạt động cho vay, Bộ tài Ngân hàng Nhà nước cần ban hành văn quy định tỷ lệ tài sản rủi ro tổng tài sản DNBH hướng dẫn việc trích lập dự phòng rủi ro cho hoạt động đầu tư nói chung hoạt động cho vay DNBH nói riêng để DNBH có sở thực có chế xử lý rủi ro phát sinh  Bộ Tài cần xem xét bãi bỏ quy định trích phần trăm cụ thể tổng dự phịng nghiệp vụ bảo hiểm để trì khỏan tiền dùng bồi thường bảo hiểm thường xuyên kỳ: Chế độ quản lý tài doanh nghiệp bảo hiểm quy định khoản tiền dùng để bồi thường bảo hiểm thường xuyên kỳ đối DNBH phi nhân thọ khơng thấp 25% tổng dự phịng nghiệp vụ DNBH nhân thọ không thấp 90 5% tổng dự phịng nghiệp vụ Theo quy định, số tiền trích dùng cho bồi thường bảo hiểm thường xuyên ngày phải gửi tổ chức tín dụng hoạt động Việt Nam khơng có hướng dẫn cụ thể Trong khi, khoản tiền gửi tổ chức tín dụng xem hình thức đầu tư tài doanh nghiệp bảo hiểm Mặt khác, đảm bảo khả toán thường xuyên nguyên tắc tối cao mà thân DNBH muốn tồn phát triển bền vững phải thực Đây nhiệm vụ chủ yếu hệ thống quản lý ngân quỹ doanh nghiệp Chính sách quản lý ngân quỹ DNBH xác định mức tồn quỹ tối ưu để đảm bảo khả toán thường xuyên đồng thời sử dụng tiền nhàn rỗi có hiệu Ngồi ra, DNBH chủ yếu đầu tư vào tài sản tài khoản cao, dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt để đáp ứng nhu cầu toán cần Vì vậy, việc bãi bỏ quy định giúp doanh nghiệp bảo hiểm có hệ thống quản lý ngân quỹ tốt đầu tư tối đa nguồn vốn nhàn rỗi, từ phát triển quy mơ đầu tư hiệu đầu tư tài  Bộ tài cần xây dựng ban hành chế tài hoạt động đầu tư, tăng cường kiểm tra, giám sát hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm đảm bảo yêu cầu an toàn, hiệu  Phát triển thị trường gắn với hoạt động đầu tư DNBH: Phát triển ổn định thị trường chứng khốn Việt Nam; phát triển có kiểm sốt thị trường bất động sản Việt Nam, hồn thiện phát triển hệ thống tổ chức tín dụng  Cần cho phép doanh nghiệp bảo hiểm lớn thành lập ngân hàng thương mại Hình thành tập đồn tài - bảo hiểm mạnh mơ hình nước khu vực giới 3.3.2 Đối với cổ đông Bảo Việt Các cổ đông Công ty cổ phần Tập đoàn Bảo Việt, đặc biệt Bộ Tài - đại diện quản lý vốn nhà nước Bảo Việt cần xây dựng lộ trình cụ thể giảm tỷ lệ sở hữu nhà nước công ty mẹ Tập đồn Tài - Bảo hiểm Bảo Việt để Bảo Việt thực phát huy ưu điểm hình thức cơng ty cổ phần 91 Xem xét xây dựng lộ trình bán bớt cổ phần, giảm tỷ lệ sở hữu Tập đồn Bảo Việt cơng ty Bảo Việt Việt Nam Bảo Việt Nhân Thọ Một mặt tạo nguồn vốn cho phát triển hoạt động đầu tư tài nói riêng hoạt động kinh doanh nói chung Tập đoàn Bảo Việt từ vốn thặng dư bán cổ phần Bảo Việt Việt Nam Bảo Việt Nhân Thọ Mặt khác, thông qua việc bán bớt cổ phần để thay đổi cấu trúc sở hữu Bảo Việt Việt Nam Bảo Việt Nhân Thọ theo hướng đại Huy động nguồn lực Vốn tài (finance capital) Vốn kiến thức (Knowledge Capital) tổ chức, cá nhân nước, thúc đẩy phát triển dịch vụ bảo hiểm phi nhân thọ nhân thọ Bảo Việt Việt Nam, Bảo Việt Nhân Thọ qua gián tiếp phát triển nguồn vốn đầu tư tài thơng qua việc phát triển doanh thu bảo hiểm quỹ dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm 92 KẾT LUẬN Những năm qua, hoạt động kinh doanh Tập đồn Tài - Bảo hiểm Bảo Việt có bước phát triển vượt bậc Trong đó, hoạt động đầu tư tài khẳng định vai trò quan trọng phát triển chung Bảo Việt Chiến lược phát triển đến năm 2015 Bảo Việt trở thành tập đoàn tài bảo hiểm có trình độ sức mạnh cạnh tranh quốc tế, đứng đầu việc cung cấp dịch vụ bảo hiểm đầu tư tài dịch vụ liên kết khác Việt Nam Trong yêu cầu đặt hoạt động đầu tư hoạt động có tính chất định mang lại lợi nhuận chủ yếu cho Bảo Việt, tảng cho dịch vụ liên kết, làm tăng sức cạnh tranh lĩnh vực kinh doanh bảo hiểm Vì vậy, giải pháp phát triển hoạt động đầu tư Tập đoàn TC - BH Bảo Việt vấn đề cần thiết, có ý nghĩa thực tiễn trình phát triển Bảo Việt thời gian tới Trong giới hạn đề tài, luận văn giải vấn đề chủ yếu sau: Tổng quan vấn đề bảo hiểm hoạt động đầu tư DNBH Vai trò nội dung hoạt động đầu tư DNBH Hệ thống nguyên tắc đầu tư yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động đầu tư DNBH Đánh giá tổng quan hoạt động đầu tư DNBH Việt Nam Phân tích thực trạng hoạt động đầu tư Tập đoàn TC - BH Bảo Việt Đánh giá, phân tích thành cơng hạn chế hoạt động đầu tư Bảo Việt thời gian qua Trên sở lý luận phân tích thực trạng, luận văn đưa giải pháp cụ thể, đồng thời đề xuất số kiến nghị nhằm tạo điều kiện cần thiết để thực giải pháp góp phần phát triển hoạt động đầu tư Bảo Việt Do cịn hạn chế định, luận văn khơng thể tránh khỏi thiếu sót Hy vọng giải pháp đưa phần giúp cho hoạt động đầu tư Tập đoàn Bảo Việt ngày phát triển, đóng góp ngày lớn vào hiệu hoạt động chung doanh nghiệp thời gian tới 93 TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Nguyễn Bạch Nguyệt, TS Từ Quang Phương (2007), Giáo trình Kinh tế Đầu tư, NXB Kinh tế Quốc dân PGS.TS Nguyễn Bạch Nguyệt (2007), Giáo trình Lập Quản lý dự án đầu tư, NXB Kinh tế Quốc dân Nghị định số 46/2007/NĐ-CP Tập đoàn Bảo Việt (2007, 2008, 2009), Báo cáo tài năm Tập đồn Bảo Việt (2007), Bản cáo bạch Tổng Công ty Bảo hiểm Việt Nam (2003, 2004, 2005, 2006, 2007), Báo cáo Tổng kết năm Tổng cục Thống kê (2003 đến 2009), Niên giám Thống kê Tạp chí Kinh tế Phát triển năm 2008, 2009 Báo Đầu tư ... hiểu thực trạng hoạt động đầu tư Ban đầu tư – trụ sở Tập đồn Bảo Việt Công ty quản lý quỹ đầu tư Bảo Việt lựa chọn đề tài: “Hoạt động đầu tư Tập đoàn Bảo Việt giai đoạn 2003 đến 2015? ?? làm đề tài... triển Bảo Việt giai đoạn 2003 – 2009 51 Bảng 2.12: Đầu tư xây dựng Bảo Việt giai đoạn 2003 – 2009 .52 Bảng 2.13: Đầu tư bất động sản Bảo Việt giai đoạn 2003 – 2009 53 Bảng 2.14: Đầu tư góp... luận chung hoạt động đầu tư công ty bảo hiểm Chương II Thực trạng hoạt động đầu tư Tập đoàn Bảo Việt Chương III Giải pháp tăng cường hoạt động đầu tư Tập đoàn Bảo Việt giai đoạn 2010 -2015 4 CHƯƠNG