Hoạt động đầu tư tại tập đoàn bảo việt giai đoạn 2009 đến 2020

Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Từ Quang Phương MỤC LỤC 1.2.1.Tổ chức hoạt động đầu tư Tập đoàn Bảo Việt 12 1.2.2 Nguồn vốn đầu tư Tập đoàn Bảo Việt 13 1.2.2.1.Nguồn vốn chủ sở hữu Tập đoàn Bảo Việt 15 1.2.2.2.Nguồn vốn dự phòng nghiệp vụ Tập đoàn Bảo Việt .16 Nguồn: Báo cáo tài 19 1.2.2.3 Nguồn khác: 19 1.2.3.Hoạt động đầu tư theo lĩnh vực Tập đoàn Bảo Việt: 22 1.2.3.1.Đầu tư tài chính: 23 1.2.3.2 Đầu tư phát triển 26 1.3 Đánh giá kết hiệu hoạt động đầu tư Tập đoàn Bảo Việt 43 1.3.1.Kết hoạt động đầu tư chung 43 1.3.2.Hiệu đầu tư Tập đoàn Bảo Việt 47 1.3.2.2.Hiệu đầu tư tài chính: 48 1.3.3 Hạn chế nguyên nhân: 51 SV:Trần Thảo Trang Lớp: Kinh tế Đầu tư 54B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Từ Quang Phương DANH MỤC BẢNG BIỂU 1.2.1.Tổ chức hoạt động đầu tư Tập đoàn Bảo Việt 12 1.2.2 Nguồn vốn đầu tư Tập đoàn Bảo Việt 13 1.2.2.1.Nguồn vốn chủ sở hữu Tập đoàn Bảo Việt 15 1.2.2.2.Nguồn vốn dự phòng nghiệp vụ Tập đoàn Bảo Việt .16 Nguồn: Báo cáo tài 19 1.2.2.3 Nguồn khác: 19 1.2.3.Hoạt động đầu tư theo lĩnh vực Tập đoàn Bảo Việt: 22 1.2.3.1.Đầu tư tài chính: 23 1.2.3.2 Đầu tư phát triển 26 1.3 Đánh giá kết hiệu hoạt động đầu tư Tập đoàn Bảo Việt 43 1.3.1.Kết hoạt động đầu tư chung 43 1.3.2.Hiệu đầu tư Tập đoàn Bảo Việt 47 1.3.2.2.Hiệu đầu tư tài chính: 48 1.3.3 Hạn chế nguyên nhân: 51 SV:Trần Thảo Trang Lớp: Kinh tế Đầu tư 54B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Từ Quang Phương LỜI NÓI ĐẦU Với Công ty bảo hiểm, hoạt động đầu tư đóng vai trò đặc biệt quan trọng Nó định tồn phát triển doanh nghiệp bảo hiểm, thể mức lợi nhuận doanh nghiệp Thu nhập từ hoạt động đầu tư giúp doanh nghiệp bảo hiểm đảm bảo khả chi trả quyền lợi bảo hiểm rủi ro cho khách hàng, trả lãi đầu tư sản phẩm bảo hiểm nhân thọ, giảm phí bảo hiểm… Điều giúp doanh nghiệp tạo niềm tin, uy tín, nâng cao khả cạnh tranh doanh nghiệp Tập đoàn bảo hiểm Việt Nam doanh nghiệp bảo hiểm hàng đầu Việt Nam vốn, mạng lưới, kinh nghiệm… Bảo Việt đồng thời kinh doanh nhiều lĩnh vực bảo hiểm, chứng khoán, đầu tư… Riêng lĩnh vực bảo hiểm, Bảo Việt triển khai phục vụ khách hàng lĩnh vực bảo hiểm nhân thọ bảo hiểm phi nhân thọ Chính vậy, hiệu hoạt động đầu tư trở nên quan trọng thời kỳ cạnh tranh gay gắt Tuy nhiên, hiệu hoạt động đầu tư Bảo Việt thực chưa đạt kết mong muốn xứng với vị quy mô vốn doanh nghiệp Để giữ vị doanh nghiệp bảo hiểm đứng đầu thị trường, việc nâng cao chất lượng dịch vụ, sản phẩm bảo hiểm để phục vụ khách hàng, Bảo Việt phải không ngừng nâng cao hiệu hoạt động đầu tư…Do đó, việc nghiên cứu thực trạng hoạt động đầu tư đưa giải pháp để nâng cao hiệu đầu tư Tập đoàn Bảo Việt cần thiết Xuất phát từ thực tế đó, em tìm hiểu thực trạng hoạt động đầu tư Ban đầu tư – trụ sở Tập đoàn Bảo Việt Công ty quản lý quỹ đầu tư Bảo Việt lựa chọn đề tài: “Hoạt động đầu tư Tập đoàn Bảo Việt giai đoạn 2009 đến 2020” làm đề tài nghiên cứu chuyên đề thực tập tốt nghiệp mình.Chuyên đề gồm chương : Chương I: Thực trạng hoạt đồng đầu tư Tập đoàn Bảo Việt giai đoạn 2009 – 2014 Chương II: Giải pháp tăng cường hiệu hoạt động đầu tư Tập đoàn Bảo Việt giai đoạn 2015 – 2020 Chuyên đề em mang tính chủ quan nhiều sai sót mong nhận góp ý tận tình từ thầy cô Em xin chân thành cảm ơn ! SV:Trần Thảo Trang Lớp: Kinh tế Đầu tư 54B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Từ Quang Phương CHƯƠNG I THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TẠI TẬP ĐOÀN BẢO VIỆT GIAI ĐOẠN 2010 – 2014 1.1 Tổng quan Tập đoàn Bảo Việt 1.1.1 Thông tin khái quát Tên công ty : Tập đoàn Bảo Việt Tên giao dịch tiếng nước : Baoviet Holdings Địa chỉ: Số 8,Lê Thái Tổ,quận Hoàn Kiếm, Hà Nội Điện thoại: (84.4) 3928 9898/3928 9999 Fax: (84.4) 3928 9609/ 3928 9610 Email : service@baoviet.com.vn Website: www.baoviet.com.vn 1.1.2 Lĩnh vực hoạt động Bảo hiểm: - Kinh doanh bảo hiểm phi nhân thọ :Bảo hiểm tài sản ; bảo hiểm thiệt hại ; bảo hiểm hàng không ; bảo hiểm xe giới; giám định tổn thất - Kinh doanh bảo hiểm nhân thọ: bảo hiểm trọn đời ; bảo hiểm sinh kỳ ; bảo hiểm tử kỳ ; bảo hiểm hỗn hợp ; bảo hiểm liên kết chung ;… - Kinh doanh tái bảo hiểm Đầu tư: - Đầu tư vốn vào công ty con,công ty liên kết,kinh doanh dịch vụ tài lĩnh vực khác theo quy định pháp luật - Đầu tư,kinh doanh bất động sản Dịch vụ tài : - Môi giới chứng khoán,tự doanh chứng khoán ,bảo lãnh phát hành chứng khoán ,tư vấn đầu tư chứng khoán - Quản lý danh mục đầu tư chứng khoán - Quản lý quỹ đầu tư chứng khoán,công ty đầu tư chứng khoán - Kinh doanh ngân hàng 1.1.3 Mô hình cấu quản trị Tập đoàn Bảo Việt: Đại hội đồng cổ đông: Đại hội đồng cổ đông quan có quyền định cao Tập đoàn ĐHĐCĐ định vấn đề Luật pháp Điều lệ Tập đoàn quy định Hội đồng quản trị: Hội đồng Quản trị quan quản lý Tập đoàn, có toàn quyền nhân danh Tập đoàn để định vấn đề liên quan đến hoạt động Tập đoàn (trừ vấn đề thuộc thẩm quyền Đại hội đồng cổ đông) Thành viên Ban Kiểm soát: Ban Kiểm soát quan trực thuộc Đại hội đồng cổ đông, Đại hội đồng cổ đông bầu Ban Kiểm soát có nhiệm vụ kiểm SV:Trần Thảo Trang Lớp: Kinh tế Đầu tư 54B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Từ Quang Phương soát mặt công tác quản trị điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh Tập đoàn Các Ủy Ban chức thuộc HĐQT: Ủy ban Kiểm toán: tư vấn giúp việc cho HĐQT; đáp ứng đầy đủ yêu cầu báo cáo tài bên Ủy ban Chiến lược Đầu tư: hoạch định chiến lược phát triển, đánh giá kết thực chiến lược kinh doanh,hoạch định chiến lược đầu tư, xây dựng sách nguyên tắc đầu tư; nghiên cứu, thẩm định đánh giá khoản đầu tư thuộc thẩm quyền HĐQT Ủy ban Thù lao Bổ nhiệm: tư vấn tham mưu cho HĐQT Tập đoàn việc hoạch định, thúc đẩy đánh giá việc thực chiến lược kế hoạch phát triển nguồn nhân lực Tập đoàn Bảo Việt; nghiên cứu, thẩm định, đánh giá đề xuất của Tổng Giám đốc, Hội đồng Thành viên công ty Tập đoàn đầu tư 100% vốn điều lệ Ban điều hành: Cùng với việc hình thành Ủy ban giúp việc thuộc HĐQT, mô hình tổ chức xây dựng nguyên tắc phân công, quản lý theo khối chức công việc Các khối chức năng: Quản lý, điều hành, giám sát việc thực thi chiến lược, sách, quy trình kế hoạch hàng năm liên quan đến khối chức Tập đoàn với chức nhiệm vụ cụ thể giao SV:Trần Thảo Trang Lớp: Kinh tế Đầu tư 54B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Từ Quang Phương Sơ đồ 1: Mô hình cấu quản trị Tập đoàn Bảo Việt Nguồn lực Tập đoàn Bảo Viêt: 1.1.4.1 Nguồn lực vốn: 1.1.4 Quy mô nguồn vốn hợp : Tổng nguồn vốn năm 2014 đạt 47.568 tỷ đồng, giảm 8.097 tỷ đồng so với năm 2013 ảnh hưởng việc giảm tỷ lệ sở hữu Tập đoàn Bảo Việt Ngân hàng Bảo Việt, dẫn đến thay đổi cách ghi nhận kết hoạt động Ngân hàng Bảo Việt Theo đó, tiền gửi khách hàng không hợp vào báo cáo Tập đoàn, đồng thời, lợi ích cổ đông thiểu số sụt giảm, 573 tỷ đồng, giảm 1.517 tỷ đồng so với năm 2013 Các khoản mục lại cấu nguồn vốn khoản nợ, vốn chủ sở hữu biến động đáng kể Dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm năm 2014 28.611 tỷ đồng, tăng 4.419 tỷ đồng so với năm 2013 chủ yếu từ việc dự phòng toán học Bảo Việt Nhân thọ tăng 4.078 tỷ đồng Với nguồn dự phòng nghiệp vụ SV:Trần Thảo Trang Lớp: Kinh tế Đầu tư 54B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Từ Quang Phương bảo hiểm lớn thị trường, Tập đoàn Bảo Việt đơn vị thành viên cam kết đảm bảo quyền lợi ổn định, lâu dài cho khách hàng Biểu đồ 1: Quy mô nguồn vốn hợp Toàn Tập đoàn Bảo Việt giai đoạn 2009 – 2014 Đơn vị: tỷ đồng Nguồn: Báo cáo tài Cơ cấu nguồn vốn năm 2014: ghi nhận thay đổi khoản mục tiền gửi khách hàng ảnh hưởng việc thay đổi tỷ lệ sở hữu Ngân hàng Bảo Việt Tiếp theo tăng trưởng khoản mục chiếm tỷ trọng cao Dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm năm 2014 60% so với 43% năm 2013 để nhằm đảm bảo quyền lợi ổn định vững cho khách hàng Vốn chủ sở hữu tăng nhẹ từ 22% năm 2013 lên 26% năm 2014 Tổng nguồn vốn năm 2014 giảm Ngân hàng Bảo Việt không hợp vào báo cáo tài Tập đoàn khiến tỷ trọng khoản nợ tăng từ 10% lên 13% năm 2014 Tập đoàn Bảo Việt nợ xấu, nợ lâu ngày đặc biệt nợ vay Biểu đồ 2: Cơ cấu nguồn vốn hợp Toàn Tập đoàn Bảo Việt giai SV:Trần Thảo Trang Lớp: Kinh tế Đầu tư 54B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Từ Quang Phương đoạn 2013 – 2014 Đơn vị: % Nguồn: Báo cáo tài 1.1.4.2 Nguồn lực lao động: Với mong muốn xây dựng môi trường làm việc hiệu để người lao động gắn bó lâu dài,tập trung phát triển nghiệp, nỗ lực sáng tạo, chia sẻ giá trị mới, Bảo Việt có chínhsách tạo điều kiện hội, môi trường để nhân viên phát huy tối đa lực cá nhântrong môi trường chuyên nghiệp, bình đẳng, thân thiện Năm 2014, Bảo Việt tiếp tục trìchính sách đãi ngộ gắn liền với yêu cầu công việc, giá trị công việc, hiệu làm việc, đảm bảo công nội bộ, cạnh tranh thị trường điểm mấu chốt để thu hút, trì pháttriển đội ngũ nhân sự, tạo động lực công việc Cơ cấu lao động: Ngày 24/9/2014, Baoviet Bank hoàn thành việc chào bán cổ phiếu riêng lẻ để tăng vốn điều lệ đợt 1, tỉ lệ sở hữu Tập đoàn Bảo Việt giảm từ 52% xuống 49,5% theo lộ trình Thủ tướng Chính phủ phê duyệt Do ảnh hưởng việc giảm tỉ lệ sở hữu BaoViet Bank, kể từ ngày 24/9/2014, BaoViet Bank trở thành công ty liên kết Bảo Việt Vì vậy, đến 31/12/2014, tổng số lao động Bảo Việt giảm đáng kể so với năm 2013, xuống 5.364 cán bộ, nhân viên 63.884 đại lý, tư vấn viên bảo hiểm môi giới chứng khoán Biểu đồ 3: Cơ cấu nguồn lao động Toàn Tập đoàn Bảo Việt năm 2014 Đơn vị: % SV:Trần Thảo Trang Lớp: Kinh tế Đầu tư 54B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Từ Quang Phương Nguồn: Báo cáo tài Lao động có trình độ đại học đại học có tỷ trọng cao (chiếm 82%), ngày trẻ hóa, có trình độ chuyên môn nghiệp vụ vững vàng, tích lũy nhiều kinh nghiệm, cập nhật kiến thức mới, tiên tiến tảng vững giúp Bảo Việt không ngừng tạo nên giá trị gia tăng hiệu cho khách hàng 1.1.5 Tổng quan tình hình hoạt động kinh doanh Tập đoàn Bảo Việt: Doanh thu hợp tăng trưởng, điểm sáng hoạt động kinh doanh bảo hiểm nhân thọ: Tổng doanh thu hợp toàn Tập đoàn năm 2014 đạt 19.050 tỷ đồng, vượt mức kế hoạch 9,9%; tăng 11,5% so với năm 2013, doanh thu bảo hiểm nhân thọ tăng trưởng mạnh Tốc độ tăng trưởng bình quân doanh thu hợp giai đoạn 2009-2014 đạt 12,5% Cụ thể lĩnh vực đạt kết sau: • Tổng doanh thu lĩnh vực kinh doanh bảo hiểm nhân thọ cán mức gần 10.800 tỷ đồng năm 2014, tăng trưởng 26,9% so với năm 2013, hoàn thành vượt mức kế hoạch 17% Doanh thu khai thác thực thu đạt 1.873 tỷ đồng, tăng trưởng 28,4% so với kỳ • Tổng doanh thu lĩnh vực bảo hiểm phi nhân thọ 6.510 tỷ đồng, vượt 2,5% kế hoạch đề • Tổng doanh thu lĩnh vực kinh doanh chứng khoán đạt 306 tỷ đồng, vượt 54,5% kế hoạch tăng trưởng 47,5% so với kỳ • Tổng doanh thu lĩnh vực quản lý quỹ bất động sản tăng trưởng so với kỳ điều kiện thị trường đóng băng việc cắt giảm đầu tư công SV:Trần Thảo Trang Lớp: Kinh tế Đầu tư 54B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 10 GVHD: PGS.TS Từ Quang Phương Chính phủ, đạt 52 tỷ 313 tỷ đồng, vượt 25,2% 36,9% so với kế hoạch; tăng trưởng 6,1% 53,8% so với kỳ năm 2013 Biểu đồ 4: Tổng doanh thu hợp Toàn Tập đoàn Bảo Việt giai đoạn 2009 – 2014 Đơn vị: tỷ đồng Nguồn: Báo tài Đối mặt với nhiều khó khăn, thách thức, lợi nhuận hợp hoàn thành vượt mức mục tiêu kế hoạch đề ra: Trước biến động, khó khăn thách thức thị trường năm 2014, lợi nhuận sau thuế hợp toàn Tập đoàn vượt mục tiêu kế hoạch đề tăng trưởng tốt so với kỳ.Lợi nhuận sau thuế năm 2014 đạt 1.331 tỷ đồng, 123,6% kế hoạch tăngmtrưởng 7,9% so với kỳ năm 2013, lợi nhuận từ mảng hoạt độngmkinh doanh hoàn thành kế hoạch đề • Trong lĩnh vực kinh doanh bảo hiểm, lợi nhuận sau thuế bảo hiểm nhân thọ đạt 590 tỷ đồng, 102,3% kế hoạch đề ra; • Bảo hiểm phi nhân thọ hoàn thành kế hoạch đề với 251 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế • Lợi nhuận sau thuế từ lĩnh vực dịch vụ tài & đạt 444 tỷ đồng, 173% kế hoạch mảng kinh doanh chứng khoán, quản lý quỹ, bất động sản đạt kết khả quan Biểu đồ 5: Lợi nhuận sau thuế hợp Toàn Tập đoàn Bảo Việt giai đoạn 2009 – 2014 Đơn vị: tỷ đồng SV:Trần Thảo Trang Lớp: Kinh tế Đầu tư 54B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 66 GVHD: PGS.TS Từ Quang Phương suất sinh lời vốn đầu tư tổng danh mục đạt 8.61% Nhưng tổng vốn đầu tư vào cổ phiếu, góp vốn thời điểm 31/12/2007 Bảo Việt chiếm 12.30% tổng vốn đầu tư tài Bảo Việt nên xem xét nâng tỷ trọng đầu tư vốn đầu tư vào cổ phiếu, góp vốn để tối ưu hóa hiệu suất sinh lời vốn đầu tư Ngoài ra, Bảo Việt cần trì tỷ trọng vốn đầu tư trái phiếu khoảng 35-40% tổng vốn đầu tư năm gần Tuy nhiên, nên xem xét giảm tỷ trọng đầu tư trái phiếu phủ nâng dần tỷ trọng đầu tư trái phiếu doanh nghiệp, đặc biệt trái phiếu tổ chức có uy tín, tổ chức niêm yết cổ phiếu thị trường chứng khoán phát hành Trái phiếu doanh nghiệp tổ chức thường có lãi suất cao với mức độ rủi ro chấp nhận Mặt khác, đầu tư trái phiếu doanh nghiệp có tính chất tương tự với hình thức cho vay Hiện nay, hoạt động cho vay doanh nghiệp bảo hiểm chưa có văn hướng dẫn cụ thể Vì DNBH, bao gồm Bảo Việt hạn chế cho vay trực tiếp, mà cho vay hạn chế thông qua hình thức ủy thác Việc làm thời gian, hội kinh doanh, thêm chi phí (phí ủy thác) làm giảm hiệu đầu tư tài Vì vậy, điều kiện này, Bảo Việt nên xem xét đầu tư trái phiếu doanh nghiệp có uy tín (đặc biệt doanh nghiệp niêm yết cổ phiếu thị trường chứng khoán) thay cho vay trực tiếp ủy thác cho vay qua tổ chức tín dụng Đây khoản mục đầu tư có tính an toàn tương đối cao thông tin tổ chức phát hành minh bạch thị trường chứng khoán đảm bảo đem lại cho Bảo Việt mức lãi suất cao 2.2.2.4 Hoàn thiện sách đầu tư: Xây dựng ban hành quy chế tài chính, quy chế đầu tư, quy chế quản lý người đại diện vốn góp Bảo Việt phù hợp với mô hình tổ chức Trong phải thể sách quản lý, tiêu chuẩn chuẩn mực quản lý thống hoạt động đầu tư tài tập đoàn tài - bảo hiểm Bảo Việt đảm bảo không can thiệp sâu vào công việc cụ thể Công ty mà giao quyền chủ động cho Công ty thực hoạt động đầu tư tài theo sách chung 2.2.2.5 Tăng cường nghiên cứu dự báo phát triển thị trường: Bảo Việt cần đầu tư nhiều cho nghiên cứu dự báo dự báo sở để xây dựng mục tiêu chiến lược lập kế hoạch cho hoạt động đầu tư, định hướng để định lựa chọn phương án đầu tư Mặt khác dự báo sở để cải SV:Trần Thảo Trang Lớp: Kinh tế Đầu tư 54B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 67 GVHD: PGS.TS Từ Quang Phương tiến sản phẩm bảo hiểm hướng tới tăng doanh thu, mở rộng nguồn vốn đầu tư Nếu dự báo thực tốt, kế hoach nguồn vốn, phương án đầu tư sát với thực tế, nên Bảo Việt chủ động có định hướng rõ rang việc tìm kiếm hội đầu tư định đầu tư ngược lại Đầu tư dự báo nhu cầu sản phẩm bảo hiểm thị trường: Sản phẩm bảo hiểm sản phẩm dịch vụ đặc biệt đáp ứng nhu cầu đặc biệt công chúng nên việc nghiên cứu dự báo nhu cầu lại quan trọng Để dự báo nhu cầu thị trường đòi hỏi phải nghiên cứu, thu thập thông tin nhiều khía cạnh nhiều đối tượng khác tâm lý, tập quán, xu hướng,… nhóm tuổi, nhóm thu nhập, nhóm nghề nghiệp,…Sau đó, lượng hóa thông tin xây dựng mô hình dự báo để đưa dự đoán thị trường bảo hiểm Các dự đoán vô cần thiết việc xây dựng chiến lược Bảo Việt chiến lược sản phẩm, chiến lược thị trường cung cấp sở cho dự báo doanh thu, dự báo chi phí để dự báo nguồn vốn đầu tư Nghiên cứu dự báo môi trường đầu tư: Đầu tư hoạt động mạo hiểm phải đương đầu với nhiều bất trắc Các dự báo yếu tố làm giảm bất trắc mà đầu tư phải đối mặt Để dự báo môi trường đầu tư cần thu thập đầy đủ thông tin luật pháp, chủ trương, định hướng, sách nhà nước, nhà đầu tư hoạt động nhà đầu tư chuẩn bị gia nhập khó khăn dự báo xu tiêu dùng xu định cầu đầu tư Đối với Bảo Việt, cần tập trung nghiên cứu để đưa dự báo rủi ro, lãi suất, dự báo biến động nhân tố thị trường định hướng đầu tư dài hạn -Ngoài nghiên cứu dự báo, Bảo Việt cần đầu tư vào nghiên cứu phát triển thị trường nghiên cứu phát triển thị trường chuẩn bị khoa học cho việc phát triển hoạt động kinh doanh bảo hiểm, qua tạo nguồn vốn đầu tư dồi cho hoạt động đầu tư Trên thực tế, tạo điều kiện để hướng vận động thị trường theo mong muốn Cụ thể, việc đáp ứng nhu cầu sẵn có sản phẩm bảo hiểm hay đáp ứng nhu cầu đầu tư sẵn có, Bảo Việt cần chủ động nghiên cứu để tạo hướng dẫn nhu cầu thị trường Việc tạo nhu cầu hay hướng dẫn nhu cầu cho thị trường thực chủ quan mà phải dựa theo yếu tố khách quan phát huy yếu tố có lợi cho mình, hạn SV:Trần Thảo Trang Lớp: Kinh tế Đầu tư 54B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 68 GVHD: PGS.TS Từ Quang Phương chế yếu tố không mong muốn Do ðòi hỏi trình nghiên cứu lâu dài nghiêm túc Nghiên cứu phát triển dựa vào kết nghiên cứu dự báo trình chưa kết thúc mà tiếp tục tạo thay đổi có chủ đích thị trường Những biện pháp để tác động vào thị trường đến lượt lại sở nghiên cứu dự báo Quá trình liên tục diễn Bảo Việt phải đầu tư dài hạn cho nghiên cứu 2.2.3 Giải pháp hoạt động đầu tư phát triển 2.2.3.1 Tăng cường hoạt động đầu tư phát triển: Tập trung thêm nhân lực nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh bất động sản: Trước đây, Bảo Việt tham gia số dự án đầu tư bất động sản chuyên môn thực quản lý dự án bất động sản nên tham gia đầu tư mức độ hạn chế doanh thu nhận lĩnh vực chưa cao Sau cổ phần hóa, Tập đoàn TC - BH Bảo Việt xây dựng mô hình tổ chức có Khối quản lý bất động sản Khối quản lý bất động sản có chức quản lý thực dự án đầu tư xây dựng công trình tập đoàn chủ đầu tư; thực quản lý kinh doanh bất động sản Với quy mô nguồn vốn lớn tính chất nguồn vốn dài hạn, có phận triển khai xây dựng, quản lý kinh doanh bất động sản chuyên nghiệp Tập đoàn TC BH Bảo Việt hoàn toàn có lợi tham gia đầu tư kinh doanh bất động sản Tuy nhiên, lĩnh vực đầu tư kinh doanh bất động sản đặc thù có độ rủi ro cao Vì vậy, Bảo Việt cần xem xét tách hoạt động đầu tư kinh doanh bất động sản hoạt động đầu tư tài Thực đầu tư kinh doanh bất động sản sở quy chế đầu tư kinh doanh bất động sản riêng biệt Trước mắt, Bảo Việt cần tổ chức phối hợp Ban đầu tư Khối quản lý bất động sản hình thành nhóm chuyên trách thực nhiệm vụ đầu tư kinh doanh bất động sản Việc hình thành nhóm chuyên trách hoạt động kinh doanh bất động sản tạo điều kiện cho việc nghiên cứu thị trường, vấn đề liên quan đến sách, pháp luật nhằm đảm bảo hiệm đầu tư, kinh doanh bất động sản Và tạo tiền đề cho Bảo Việt thực thành công đề án chiến lược thành lập Công ty đầu tư kinh doanh bất động sản Bảo Việt SV:Trần Thảo Trang Lớp: Kinh tế Đầu tư 54B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 69 GVHD: PGS.TS Từ Quang Phương 2.2.3.2 Hoàn thiện cấu tổ chức Xuất phát từ mô hình tổ chức quản lý Tập đoàn tài – Bảo hiểm Bảo Việt theo cấu trúc hỗn hợp, công ty mẹ Tập đoàn Bảo Việt Mô hình tổ chức quản lý vừa tập trung, vừa phân quyền nhằm phát huy tối đa sức mạnh tập đoàn đảm bảo động công ty con, công ty thành viên Xây dựng cấu tổ chức thực hiện, quản lý hoạt động đầu tư tài vừa tập trung vừa phân quyền đảm bảo nguyên tắc độc lập định nguồn vốn đầu tư bên (bao gồm nguồn vốn đầu tư công ty mẹ tập đoàn Bảo Việt, công ty Bảo Việt Nhân Thọ, Bảo Việt Việt Nam công ty thành viên) đảm bảo nguyên tắc thống chiến lược sách đầu tư tài chung tập đoàn tài - bảo hiểm Bảo Việt nhằm phát huy sức tối đa sức mạnh tập đoàn Cụ thể, cần thiết lập phận tổ chức thực quản lý hoạt động đầu tư tài Tập đoàn Bảo Việt sau: Hội đồng quản trị Tập đoàn Bảo Việt quan quản lý cao Tập đoàn tài – bảo hiểm Bảo Việt đồng thời quan đại diện vốn cao máy quản lý công ty Hội đồng đầu tư quản trị rủi ro: Hội đồng đầu tư & Quản trị rủi ro có cấu thành phần gồm chức danh chủ chốt, liên quan đến đầu tư tài Tập đoàn Bảo Việt, công ty (chẳng hạn đại diện vốn góp Tập đoàn Bảo Việt Việt Nam, Bảo Việt Nhân Thọ, BVFMC, BVSC…) Phó Tổng giám đốc phụ trách kinh doanh (COO) đứng đầu Hội đồng Đầu tư Quản trị rủi ro có chức nhiệm vụ điều lệ hoạt động cụ thể, quyền nhiệm vụ Hội đồng Hội đồng quản trị Tập đoàn quy định, họp theo định kỳ đột xuất có công việc cần giải Chức Hội đồng Đầu tư Quản trị rủi ro xem xét hoạt động đầu tư liên quan Tập đoàn: tư vấn cho Hội đồng quản trị Tập đoàn ban hành sách đầu tư tài tập đoàn thời kỳ; tư vấn chiến lược kế hoạch đầu tư tài ngắn, trung dài hạn; Tư vấn Hội đồng quản trị Tập đoàn thẩm định, xét duyệt dự án đầu tư tài thuộc phân cấp Hội đồng quản trị; thay mặt Hội đồng quản trị Tập đoàn thực công việc cần thiết để xin ý kiến phê duyệt Đại hội đồng cổ đông Tập đoàn vấn đề SV:Trần Thảo Trang Lớp: Kinh tế Đầu tư 54B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 70 GVHD: PGS.TS Từ Quang Phương liên quan sách, quản lý hoạt động đầu tư tài phê duyệt dự án đầu tư tài phân cấp Hội đồng quản trị; giám sát khoản đầu tư rủi ro chuẩn bị sách nội liên quan đến đầu tư Hội đồng có trách nhiệm việc chuẩn bị chiến lược sách quản lý đầu tư Tập đoàn Xây dựng quy định quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh xem xét vấn đề liên quan đến sách giá sản phẩm (đặc biệt sản phẩm tích hợp bảo hiểm đầu tư, bảo hiểm tài chính…) Ban đầu tư chiến lược: Ban đầu tư chiến lược kế thừa có bổ sung chức năng, nhiệm vụ Ban đầu tư Bao gồm chức năng, nhiệm vụ sau: Thực hoạt động đầu tư, quản lý dự án đầu tư từ nguồn vốn Tập đoàn, nguồn vốn chủ sở hữu Bảo Việt Nhân Thọ, chủ sở hữu Bảo Việt Việt Nam phát sinh; Lập kế hoạch sử dụng vốn đầu tư quản lý dự án đầu tư từ nguồn vốn chủ sở hữu; triển khai dự án đầu tư tài thực Tập đoàn Bảo Việt; Giúp việc Hội đồng quản trị Ban Tổng giám đốc Tập đoàn công tác nghiên cứu đầu tư; xây dựng đề xuất quy chế phân cấp giám sát lĩnh vực đầu tư lớn; Đề xuất sách, chiến lược liên quan công tác quản trị đầu tư tài chung cho tập đoàn tài - bảo hiểm Bảo Việt Quản lý rủi ro đầu tư tài toàn tập đoàn tài - bảo hiểm Bảo Việt; Giúp việc đại diện vốn góp Tập đoàn công ty con, công ty thành viên việc xem xét, phê duyệt đệ trình khoản đầu tư tài phân cấp công ty con, công ty thành viên Đầu mối huy động, thu xếp vốn nội Tập đoàn (và bên Bảo Việt) để thực dự án đầu tư tài mang tính chiến lược bổ sung hỗ trợ đắc lực cho hoạt động chính, cốt lõi tập đoàn tài - bảo hiểm Bảo Việt dự án Ngân hàng Bảo Việt, dự án Đầu tư kinh doanh bất động sản Bảo Việt… Qua đó, cần tăng cường hoạt động Hội đồng Đầu tư Quản trị rủi ro Phát huy vai trò quản trị hoạt động đầu tư tài chính, giám sát đầu tư tư vấn SV:Trần Thảo Trang Lớp: Kinh tế Đầu tư 54B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 71 GVHD: PGS.TS Từ Quang Phương sách, chiến lược đầu tư cho Hội đồng quản trị Bảo Việt hoạt động đầu tư Trước mắt, cấu tổ chức Tập đoàn Bảo Việt chưa thức lựa chọn áp dụng, cần xây dựng quy chế đầu tư mới, giúp Ban đầu tư có sở thực chức năng, nhiệm vụ hoạt động đầu tư quản lý đầu tư Sớm tiến tới chuyển đổi Ban đầu tư thành Ban đầu tư chiến lược với chức mở rộng trên, thể vai trò trung tâm việc thực quản lý hoạt động đầu tư tài tập đoàn Tài - Bảo hiểm Bảo Việt 2.2.3.3 Tăng cường tìm kiếm nâng cao đội ngũ cán nhân lực: Có sách ưu đãi thu hút nhân tài, tiếp tục tăng cường đào tạo đội ngũ cán đầu tư, cán quản lý chuyên môn đạo đức nghề nghiệp nhằm nâng cao chất lượng hoạt động đầu tư Lấy sách phát triển người làm trọng tâm, đặc biệt khuyến khích nhân tài qua biện pháp tiền lương, tiền thưởng, thăng tiến, đánh giá, đào tạo… Đội ngũ cán quản lý cán trực tiếp thực hoạt động đầu tư đóng vai trò quan trọng hiệu hoạt động đầu tư Bảo Việt Vì vậy, Bảo Việt cần có sách trọng dụng, ưu đãi để thu hút chuyên gia giỏi làm việc cho Bảo Việt Đồng thời, mời chuyên gia nước giảng dạy, tư vấn nhằm tiếp thu kinh nghiệm nước Tạo điều kiện có kế hoạch đào tạo chuyên sâu cho cán đầu tư Tổ chức cho cán tham gia khoá đào tạo ngắn hạn, dài hạn nước Tổ chức lớp bồi dưỡng nghiệp vụ, hội thảo, nghiên cứu, khuyến khích cán tự nghiên cứu, tìm hiểu nghiệp vụ để nâng cao trình độ… không kiến thức đầu tư mà kiến thức đa ngành, kiến thức chung kinh tế, tài chính, lĩnh vực mà Bảo Việt thực đầu tư Trong điều kiện mở cửa thị trường bảo hiểm Việt Nam, Bảo Việt đứng trước nhiều hội thách thức HSBC Insurance tham gia góp vốn vào Tập đoàn Bảo Việt với tư cách cổ đông chiến lược mở cho Bảo Việt hội tiếp thu thành tựu, kinh nghiệm quản lý kinh doanh, quản lý đầu tư, hội hợp tác, đào tạo nhân sự… thông qua chương trình trợ giúp kỹ thuật bên thỏa thuận, thống đánh giá lựa chọn đối tác chiến lược tập đoàn Thách thức đặt với Tập đoàn TC -BH Bảo Việt thực đổi theo hướng đại, khoa học trình chuyển giao từ mô hình Tổng công ty thành mô hình tập đoàn tài - bảo hiểm, khả tiếp thu ứng SV:Trần Thảo Trang Lớp: Kinh tế Đầu tư 54B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 72 GVHD: PGS.TS Từ Quang Phương dụng trợ giúp kỹ thuật vào quản lý điều hành Tập đoàn để thực cải cách, đổi Bảo Việt thành tập đoàn tài - bảo hiểm - ngân hàng - đầu tư kinh doanh đa ngành, đa lĩnh vực có thương hiệu uy tín thị trường nước khu vực 2.2.3.4 Tăng cường hoạt động phương tiện bổ trợ: Để tăng cường hoạt động đầu tư, Bảo Việt cần tăng cường hoạt động có liên quan nhằm hỗ trợ cho hoạt động đầu tư, Bảo Việt cần tăng cường hoạt động có liên quan nhằm hỗ trợ cho hoạt động đầu tư phát triển hỗ trợ để hoạt động đạt kết tốt Bảo Việt cần xây dựng hệ thống phần mềm chuyên dụng phục vụ hoạt động đầu tư Trong bao gồm phần mềm dự báo dòng tiền, phần mềm trọ giúp quản lý ngân quỹ, phần mềm phân tích quản lý dự án đầu tư Các phần mềm phải có khả liên thông với nhau, cho phép truy xuất liệu lẫn để kiểm tra chéo tránh thao tác trùng lắp Phần mềm dự báo dòng tiền Báo cáo dự báo dòng tiền báo cáo quan trọng việc quản lý khả toán, sở để xác định nguồn vốn đầu tư cân đối dòng tiền vào dòng tiền mục tiêu để hoạt động đầu tư hướng tới Để có báo cáo này, phận tài cần phải dự tính luồng tiền vào luông tiền Bảo Việt, đặc biệt trọng khoản sau: Hai luồng tiền vào quan trọng chi giải quyền lợi bảo hiểm Đây khoản chi trì hoãn Khoản chi chủ yếu hoạt động đầu tư chi vốn đầu tư Khoản chi khoản chi phát sinh (chỉ thặng dư khả toán) lại quan trọng định khoản thu tương lai Việc xây dựng báo cáo đòi hỏi nhiều giả ðịnh dự báo, cần có phần mềm chuyên dụng thực hiện, hõn phần mềm sử dụng để kiểm soát khả toán Bảo Việt, làm sở dự báo thâm hụt để có biện pháp tài trợ kịp thời Phần mềm phải cho phép dự báo quản lý dòng tiền đơn vị thành viên quản lý chung toàn Tổng công ty Bảo hiểm Việt Nam Phần mềm quản lý ngân quỹ: Do ngân quỹ Bảo Việt phân tán đơn vị thành viên, để có nguồn vốn đầu tư tập trung, Bảo Việt thực sách chuyển toàn vốn nhàn rỗi trụ sở việc xác định tổng nguồn vốn đầu tư thời điểm SV:Trần Thảo Trang Lớp: Kinh tế Đầu tư 54B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 73 GVHD: PGS.TS Từ Quang Phương thiếu xác chưa đáp ứng yêu cầu quản lý Mặt khác, việc theo dõi ngân quỹ dự trữ toán nhiều loại hh nh khác phức tạp nên để chuyên nghiệp hóa hoạt động, Bảo Việt phải có phần mềm quản lý ngân quỹ Ngoài ra, để hoạt động quản lý ngân quỹ có hiệu quả, Bảo Việt cần phối hợp với ngân hàng có hệ thống mạng lưới chi nhánh tương đương với Bảo Việt để điều hòa ngân quỹ cho đáp ứng yêu cầu khoản tận dụng vốn nhàn rỗi Phần mềm đánh giá dự án đầu tư quản lý danh mục đầu tư: Trong trình thẩm định phương án đầu tư, chuyên gia thẩm định phải làm nhiều thao tác tính toán phức tạp trùng lắp để có số đánh giá mặt phương án đầu tư Việc có phần mềm trợ giúp phân tích giúp cho công việc tính toán thực xác hơn, nhanh chóng cho báo cáo nhiều dạng khác nhau, theo nhiều thức khác để phục vụ tốt cho việc so sánh, đánh giá, xếp hội đầu tư Hơn nữa, phần mềm trợ giúp cho phép lưu giữ thông tin lâu dài xác hội đầu tư Trong quản lý giám sát hoạt động đầu tư Bảo Việt cần chuyên nghiệp hóa việc ứng dụng phần mềm cho phép theo dõi dự án đầu tư từ thông tin sơ khai ban đầu chuyển sang từ phần mềm trợ giúp phân tích đánh giá phương án đầu tư dự án kết thúc Đòi hỏi phần mềm chứa tất liệu xử lý liệu báo cáo thu chi, tình hình thực thời điểm dự án toàn hoạt động đầu tư Các báo cáo sở quan trọng việc đầu tư so với kế hoạch, đánh giá hiệu hoạt động đầu tư triển vọng để từ nhà quản lý đưa định xác Hơn nữa, phần mềm cung cấp số liệu cho phép phận tài lập phân tích báo cáo tài chính, báo cáo dòng tiền hoạt động đầu tư toàn Tổng công ty Phần mềm nguồn cung cấp số liệu quan trọng để xác định lãi suất kỹ thuật thiết kế sản phẩm bảo hiểm Mặc dù hoạt động đầu tư phận tổng thể Bảo Việt có phần mềm này, việc đánh giá chất lượng hoạt động đầu tư Bảo Việt dễ dàng xác nguồn số liệu chi tiết xác mà chúng cung cấp Người phân tích nhiều công sức bóc tách, phân bổ khoản chi phí, thu nhập có liên quan đến hoạt động khác trước đây, từ SV:Trần Thảo Trang Lớp: Kinh tế Đầu tư 54B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 74 GVHD: PGS.TS Từ Quang Phương trì thường xuyên việc phân tích hoạt động đầu tư tìm nguyên nhân chúng xuất để có biện pháp tức thời nhằm đạt hiệu tối ưu hoạt động đầu tư Bảo Việt cần hoàn thiện công tác kế toán hoạt động đầu tư để cung cấp thông tin đầy đủ xác cho hoạt động phân tích, đánh giá hoạt động đầu tư, từ đề sách đầu tư hợp lý Hạch toán kế toán họat động đầu tư ảnh hưởng đến kết thực hoạt động đầu tư có tạo diện mạo khác kết Hạch toán kế toán hoạt động đầu tư cần đảm bảo phản ánh đầy đủ xác kịp thời khoản thu chi hoạt động đầu tư cần đảm bảo phán ánh đầy đủ xác kịp thời khoản thu chi hoạt động đầu tư để xác định xác kết đầu tư Kế toán hoạt động đầu tư đảm bảo tính phù hợp gốc lãi đầu tư Thu lãi, gốc nguồn vốn nào, dự án phải phán ánh mối quan hệ với chi gốc nguồn vốn đó, dự án đó, tránh để gộp lẫn lộn chúng tạo kết không thực tế Kế toán hoạt động đầu tư cần phải ghi nhận lãi theo thời điểm phát sinh, tức lãi kỳ phải tính vào kỳ ấy, không coi toàn lãi nhiều thời kì lãi thời kì thu ghi nhận toàn vào kì Hạch toán kế toán hoạt động đầu tư đòi hỏi phải có tính chủ động, tức ghi nhận doanh thu chi phí theo kế hoạch đầu tư không chờ thu chi tiền ghi nhận Muốn vậy, cần thiết lập kênh thông tin phận thực đầu tư phận kế toán để phận kế toán có kịp thời thông tin kì hạn, điều khoản khoản mục đầu tư để chủ động hạch toán Những việc làm đảm bảo nguyên tắc kế toán mà giúp Bảo Việt củng cố tính chặt chẽ quản lý đầu tư Hoạt động kinh doanh bảo hiểm có ảnh hưởng trực tiếp đến kết hoạt động kinh doanh bảo hiểm nên hoàn thiện sản phẩm bảo hiểm giải pháp trực tiếp nhằm tăng hiệu hoạt động đầu tư Sản phẩm bảo hiểm Bảo Việt cần mang điều kiện đặc điểm Bảo Việt Đối với khách hàng, sản phẩm bảo hiểm có hai điểm để quan tâm phí bảo hiểm quyền lợi bảo hiểm Phí bảo hiểm mối tương quan với quyền lợi bảo hiểm Phí bảo hiểm mối tương quan với quyền lợi bảo hiểm thông qua biểu lãi suất kỹ thuật Các quyền lợi bảo hiểm thể điều khoản bảo hiểm Bảo Việt Lãi suất kỹ thuật sản phẩm bảo hiểm SV:Trần Thảo Trang Lớp: Kinh tế Đầu tư 54B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 75 GVHD: PGS.TS Từ Quang Phương Bảo Việt phải thể khả đầu tư Bảo Việt Điều cho phép hoạt động đầu tư phục vụ tối đa mục tiêu cạnh tranh phí bảo hiểm Bảo Việt đó, lãi suất kỹ thuật lãi đầu tư dự kiến nên bất thường mô hình định phí cân Bảo Việt đạt lợi nhuận kỳ vọng Để đạt điều này, xác định lãi suất kỹ thuật sản phẩm bảo hiểm cần phải dựa số liệu kết đầu tư thực tiến hành điều chỉnh theo nhân tố tích cực tiêu cực để sản phẩm bảo hiểm phản ánh sát khả đầu tư thể khả hoàn thành nhiệm vụ hoạt động đầu tư Các điều khoản sản phẩm bảo hiểm Bảo Việt cần phải thể khả đầu tư Bảo Việt Như vậy, hoạt động đầu tư đạt kết tốt, quyền lợi bảo hiểm Bảo Việt hấp dẫn tất yếu làm cho sản phẩm bảo hiểm Bảo Việt hấp dẫn tất yếu kéo theo gia tăng số lượng hợp đồng bảo hiểm số lượng phí bảo hiểm Khi thu nhiều phí bảo hiểm, nguồn vốn cho hoạt động đầu tư Bảo Việt dồi điều kiện để tăng hiệu hoạt động đầu tư 2.3 Một số kiến nghị 2.3.1 Đối với quan chức năn Có thể khẳng định hoạt động đầu tư tài DNBH đóng vai trò quan trọng không thân DNBH mà kinh tế quốc dân Đến nay, thị trường bảo hiểm DNBH Việt Nam thực lớn mạnh, đóng góp không nhỏ vào nghiệp phát triển kinh tế xã hội, đại hóa đất nước toàn Đảng toàn dân ta Khuyến khích phát triển đầu tư tài DNBH giải pháp tích cực phát triển thị trường bảo hiểm Việt Nam, mang lại nhiều lợi ích thiết thực, đảm bảo an toàn an ninh kinh tế xã hội, thu hút công ăn việc làm, tăng thu ngân sách Nhà nước Kinh doanh bảo hiểm đầu tư tài từ nguồn vốn chủ sở hữu, quỹ dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm gắn bó mật thiết với Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh DNBH bị chi phối nhiều bên Luật kinh doanh bảo hiểm, Luật tổ chức tín dụng, chịu giám sát Bộ Tài (cơ quan quản lý Nhà nước trực tiếp), Ngân hàng Nhà nước (liên quan hoạt động cho vay) hay bị chi phối nhiều quan quản lý nhà nước khác DNBH tham gia đầu tư, kinh doanh chứng khoán, bất động sản SV:Trần Thảo Trang Lớp: Kinh tế Đầu tư 54B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 76 GVHD: PGS.TS Từ Quang Phương Để tạo thông thoáng khuyến khích DNBH nói chung Tập đoàn tài - bảo hiểm Bảo Việt nói riêng phát triển hoạt động đầu tư tài số yêu cầu cấp thiết, đòi hỏi Nhà nước cần tiếp tục thực biện pháp, sách thiết thực quản lý hoạt động kinh doanh bảo hiểm hoạt động đầu tư tài Cụ thể, kiến nghị Nhà nước thực số giải pháp sau đây: • Nhà nước cần ban hành nghị định quy định hướng dẫn cụ thể hoạt động đầu tư DNBH; Tiếp tục hoàn thiện môi trường pháp lý, chế sách khuyến khích tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động đầu tư DNBH • Nhanh chóng phối hợp ban chức Ngân hàng Nhà nước, Bộ tài để xây dựng, ban hành tổ chức thực quy định hướng dẫn hoạt động cho vay tổ chức tín dụng phi ngân hàng; đơn giản hóa thủ tục hành phê duyệt thực dự án đầu tư, dự án đầu tư bất động sản Theo đó, Ngân hàng Nhà nước sớm ban hành văn hướng dẫn hoạt động cho vay DNBH, tạo khuôn khổ pháp lý hoàn chỉnh cho DNBH thực hoạt động cho vay theo Luật kinh doanh bảo hiểm; • Cùng với văn hướng dẫn hoạt động cho vay, Bộ tài Ngân hàng Nhà nước cần ban hành văn quy định tỷ lệ tài sản rủi ro tổng tài sản DNBH hướng dẫn việc trích lập dự phòng rủi ro cho hoạt động đầu tư nói chung hoạt động cho vay DNBH nói riêng để DNBH có sở thực có chế xử lý rủi ro phát sinh • Bộ Tài cần xem xét bãi bỏ quy định trích phần trăm cụ thể tổng dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm để trì khỏan tiền dùng bồi thường bảo hiểm thường xuyên kỳ: Chế độ quản lý tài doanh nghiệp bảo hiểm quy định khoản tiền dùng để bồi thường bảo hiểm thường xuyên kỳ đối DNBH phi nhân thọ không thấp 25% tổng dự phòng nghiệp vụ DNBH nhân thọ không thấp 5% tổng dự phòng nghiệp vụ Theo quy định, số tiền trích dùng cho bồi thường bảo hiểm thường xuyên ngày phải gửi tổ chức tín dụng hoạt động Việt Nam hướng dẫn cụ thể Trong khi, khoản tiền gửi tổ chức tín dụng xem hình thức đầu tư tài doanh nghiệp bảo hiểm Mặt khác, đảm bảo khả toán thường xuyên nguyên tắc tối cao mà thân DNBH muốn tồn phát triển bền vững phải thực Đây SV:Trần Thảo Trang Lớp: Kinh tế Đầu tư 54B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 77 GVHD: PGS.TS Từ Quang Phương nhiệm vụ chủ yếu hệ thống quản lý ngân quỹ doanh nghiệp Chính sách quản lý ngân quỹ DNBH xác định mức tồn quỹ tối ưu để đảm bảo khả toán thường xuyên đồng thời sử dụng tiền nhàn rỗi có hiệu Ngoài ra, DNBH chủ yếu đầu tư vào tài sản tài khoản cao, dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt để đáp ứng nhu cầu toán cần Vì vậy, việc bãi bỏ quy định giúp doanh nghiệp bảo hiểm có hệ thống quản lý ngân quỹ tốt đầu tư tối đa nguồn vốn nhàn rỗi, từ phát triển quy mô đầu tư hiệu đầu tư tài • Bộ tài cần xây dựng ban hành chế tài hoạt động đầu tư, tăng cường kiểm tra, giám sát hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm đảm bảo yêu cầu an toàn, hiệu • Phát triển thị trường gắn với hoạt động đầu tư DNBH: Phát triển ổn định thị trường chứng khoán Việt Nam; phát triển có kiểm soát thị trường bất động sản Việt Nam, hoàn thiện phát triển hệ thống tổ chức tín dụng • Cần cho phép doanh nghiệp bảo hiểm lớn thành lập ngân hàng thương mại Hình thành tập đoàn tài - bảo hiểm mạnh mô hình nước khu vực giới 2.3.2 Đối với Tập đoàn Bảo Việt Các cổ đông Công ty cổ phần Tập đoàn Bảo Việt, đặc biệt Bộ Tài - đại diện quản lý vốn nhà nước Bảo Việt cần xây dựng lộ trình cụ thể giảm tỷ lệ sở hữu nhà nước công ty mẹ Tập đoàn Tài - Bảo hiểm Bảo Việt để Bảo Việt thực phát huy ưu điểm hình thức công ty cổ phần Xem xét xây dựng lộ trình bán bớt cổ phần, giảm tỷ lệ sở hữu Tập đoàn Bảo Việt công ty Bảo Việt Việt Nam Bảo Việt Nhân Thọ Một mặt tạo nguồn vốn cho phát triển hoạt động đầu tư tài nói riêng hoạt động kinh doanh nói chung Tập đoàn Bảo Việt từ vốn thặng dư bán cổ phần Bảo Việt Việt Nam Bảo Việt Nhân Thọ Mặt khác, thông qua việc bán bớt cổ phần để thay đổi cấu trúc sở hữu Bảo Việt Việt Nam Bảo Việt Nhân Thọ theo hướng đại Huy động nguồn lực Vốn tài (finance capital) Vốn kiến thức (Knowledge Capital) tổ chức, cá nhân nước, thúc đẩy phát triển dịch vụ bảo hiểm phi nhân thọ nhân thọ Bảo Việt Việt Nam, Bảo Việt Nhân Thọ qua gián tiếp SV:Trần Thảo Trang Lớp: Kinh tế Đầu tư 54B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 78 GVHD: PGS.TS Từ Quang Phương phát triển nguồn vốn đầu tư tài thông qua việc phát triển doanh thu bảo hiểm quỹ dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm SV:Trần Thảo Trang Lớp: Kinh tế Đầu tư 54B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 79 GVHD: PGS.TS Từ Quang Phương KẾT LUẬN Những năm qua, hoạt động kinh doanh Tập đoàn Tài - Bảo hiểm Bảo Việt có bước phát triển vượt bậc Trong đó, hoạt động đầu tư tài khẳng định vai trò quan trọng phát triển chung Bảo Việt Chiến lược phát triển đến năm 2020 Bảo Việt trở thành tập đoàn tài bảo hiểm có trình độ sức mạnh cạnh tranh quốc tế, đứng đầu việc cung cấp dịch vụ bảo hiểm đầu tư tài dịch vụ liên kết khác Việt Nam Trong yêu cầu đặt hoạt động đầu tư hoạt động có tính chất định mang lại lợi nhuận chủ yếu cho Bảo Việt, tảng cho dịch vụ liên kết, làm tăng sức cạnh tranh lĩnh vực kinh doanh bảo hiểm Vì vậy, giải pháp phát triển hoạt động đầu tư Tập đoàn TC - BH Bảo Việt vấn đề cần thiết, có ý nghĩa thực tiễn trình phát triển Bảo Việt thời gian tới Trong giới hạn đề tài, luận văn giải vấn đề chủ yếu sau: Tổng quan vấn đề bảo hiểm hoạt động đầu tư DNBH Vai trò nội dung hoạt động đầu tư DNBH Hệ thống nguyên tắc đầu tư yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động đầu tư DNBH Đánh giá tổng quan hoạt động đầu tư DNBH Việt Nam Phân tích thực trạng hoạt động đầu tư Tập đoàn TC - BH Bảo Việt Đánh giá, phân tích thành công hạn chế hoạt động đầu tư Bảo Việt thời gian qua Trên sở lý luận phân tích thực trạng, luận văn đưa giải pháp cụ thể, đồng thời đề xuất số kiến nghị nhằm tạo điều kiện cần thiết để thực giải pháp góp phần phát triển hoạt động đầu tư Bảo Việt Do hạn chế định, luận văn tránh khỏi thiếu sót Hy vọng giải pháp đưa phần giúp cho hoạt động đầu tư Tập đoàn Bảo Việt ngày phát triển, đóng góp ngày lớn vào hiệu hoạt động chung doanh nghiệp thời gian tới SV:Trần Thảo Trang Lớp: Kinh tế Đầu tư 54B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 80 GVHD: PGS.TS Từ Quang Phương DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Nguyễn Bạch Nguyệt, TS Từ Quang Phương (2007), Giáo trình Kinh tế Đầu tư, NXB Kinh tế Quốc dân PGS.TS Nguyễn Bạch Nguyệt (2007), Giáo trình Lập Quản lý dự án đầu tư, NXB Kinh tế Quốc dân Nghị định số 46/2007/NĐ-CP Tập đoàn Bảo Việt (2009,2010,2011,2012,2013,2014) - Báo cáo tài năm Tập đoàn Bảo Việt (2007) - Bản cáo bạch Tổng Công ty Bảo hiểm Việt Nam (2009,2010,2011,2012,2013,2014) Báo cáo Thường niên năm Tổng cục Thống kê (2009 đến 2014), Niên giám Thống kê Tạp chí Kinh tế Phát triển năm 2013, 2014 Báo Đầu tư SV:Trần Thảo Trang Lớp: Kinh tế Đầu tư 54B