Phát triển hoạt động đầu tư tại công ty Bảo hiểm BIDV

i LỜI NÓI ĐẦU Trong năm qua, thị trường bảo hiểm Việt Nam nói chung thị trường bảo hiểm Phi nhân thọ nói riêng có vai trò quan trọng việc ổn định đời sống xã hội hoạt động sản xuất kinh doanh người dân tổ chức/doanh nghiệp Ngoài vai trò trên, bảo hiểm đóng vai trò quan trọng phát triển thị trường tài thông qua hoạt động đầu tư vốn quỹ nhàn rỗi hình thành trình kinh doanh công ty bảo hiểm Bên cạnh kết ngành bảo hiểm đạt (tốc độ tăng trưởng doanh thu cao; đóng góp vào Ngân sách nhà nước lớn; đầu tư trở lại kinh tế với vốn đầu tư lớn …) thị trường bảo hiểm Phi nhân thọ Việt Nam tồn nhiều bất cập/nguy xuất từ nhiều năm chưa cải thiện, cụ thể: - Công tác quản lý/quản trị doanh nghiệp nhìn chung nhiều bất cập Số lượng DNBH tăng nhanh chóng thời gian qua làm căng thẳng thêm tình trạng thiếu hụt nguồn nhân lực bảo hiểm, đặc biệt đội ngũ cán quản lý cấp cao Việc quản lý quản trị rủi ro/chi phí doanh nghiệp thực vấn đề lớn hệ thống doanh nghiệp Mặc dù doanh nghiệp (đặc biệt doanh nghiệp lớn) trọng vấn đề để cải thiện tình hình cần có thời gian - Tình hình cạnh tranh giảm phí, hạ mức khấu trừ, mở rộng điều kiện điều khoản thị trường ngày liệt, đặc biệt nghiệp vụ BH hàng hóa xuất nhập khẩu, cháy, xây dựng lắp đặt, ôtô… Chi phí khai thác dịch vụ tăng cao cạnh tranh, lạm phát Tổn thất tiếp tục khuynh hướng gia tăng (do thiên tai, lạm phát, điều kiện bảo hiểm mở rộng …) ii - Xu hướng dịch vụ “xấu”, không đáp ứng điều kiện chuyển tái bảo hiểm nước ngoài, chuyển tái bảo hiểm cho thị trường nước doanh nghiệp nước chia sẻ dịch vụ với điều kiện bảo hiểm giá không thuận lợi so với chuyển tái bảo hiểm nước ngày trở lên phổ biến - Doanh nghiệp bảo hiểm hoạt động nước cung cấp số sản phẩm bảo hiểm qua biên giới vào Việt Nam: khó khăn lớn doanh nghiệp bảo hiểm Việt Nam nói chung cạnh tranh không cân sức doanh nghiệp bảo hiểm Việt Nam người bất lợi - Kênh phân phối sản phẩm bảo hiểm phi nhân thọ bọc lộ nhiều yếu kém: bảo hiểm phi nhân thọ giữ cách thức khai thác chủ yếu từ cán bảo hiểm (đại lý mang tính chất hình thức) Những khó khăn tồn dẫn đến hậu hầu hết doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ thị trường bảo hiểm Việt Nam năm 2007 năm 2008 lãi từ hoạt động kinh doanh bảo hiểm Vì để tồn phát triển bên cạnh giải pháp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh bảo hiểm doanh nghiệp bảo hiểm cần phải phát triển hoạt động đầu tư Nhận thấy quan trọng hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm, tác giả tập trung nghiên cứu đề tài “Phát triển hoạt động đầu tư Công ty bảo hiểm BIDV” Kết cấu Luận văn gồm phần: Chương 1: Hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm Phi nhân thọ Chương 2: Thực trạng hoạt động đầu tư Công ty bảo hiểm BIDV Chương 3: Giải pháp phát triển hoạt động đầu tư Công ty bảo hiểm BIDV iii CHƯƠNG 1: HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CỦA DOANH NGHIỆP BẢO HIỂM PHI NHÂN THỌ 1.1 Những hoạt động doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ 1.1.1 Khái niệm doanh nghiệp bảo hiểm: Trong phần Luận văn trình bày vấn đề sau: - Trích dẫn khái niệm luật kinh doanh bảo hiểm: doanh nghiệp bảo hiểm, kinh doanh bảo hiểm kinh doanh tái bảo hiểm, theo “Doanh nghiệp bảo hiểm doanh nghiệp thành lập, tổ chức hoạt động theo quy định Luật kinh doanh bảo hiểm quy định khác pháp luật có liên quan để kinh doanh bảo hiểm tái bảo hiểm” “Kinh doanh bảo hiểm hoạt động doanh nghiệp bảo hiểm nhằm mục đích sinh lợi, theo doanh nghiệp bảo hiểm chấp nhận rủi ro người bảo hiểm, sở bên mua bảo hiểm đóng phí bảo hiểm để doanh nghiệp bảo hiểm trả tiền bảo hiểm cho người thụ hưởng bồi thường cho người bảo hiểm xảy kiện bảo hiểm” “Kinh doanh tái bảo hiểm hoạt động doanh nghiệp bảo hiểm nhằm mục đích sinh lợi, theo doanh nghiệp bảo hiểm nhận khoản phí bảo hiểm doanh nghiệp bảo hiểm khác để cam kết bồi thường cho trách nhiệm nhận bảo hiểm” - Trình bày đặc điểm đặc trưng hoạt động kinh doanh bảo hiểm, đặc điểm đặc trưng thể khác biệt hoạt động kinh doanh bảo hiểm với hoạt động kinh doanh khác: vốn pháp định lớn; kiểm soát chặt Nhà nước; đối tượng kinh doanh đa dạng; sản phẩm vô hình dễ bắt chước; định giá sản phẩm theo chu trình ngược; phải có dự phòng nghiệp vụ; gắn kết với hoạt động đầu tư iv 1.1.2 Những hoạt động công ty bảo hiểm phi nhân thọ Để có nhìn tổng quan hoạt động doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ, phần tác giả trình bày hoạt động công ty bảo hiểm phi nhân thọ, bao gồm: kinh doanh bảo hiểm; kinh doanh tái bảo hiểm; Đề phòng, hạn chế rủi ro, tổn thất; Giám định tổn thất; Đại lý giám định tổn thất, xét giải bồi thường, yêu cầu người thứ ba bồi hoàn; Quản lý quỹ đầu tư vốn; Các hoạt động khác theo quy định pháp luật Trong hoạt động doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ hoạt động quan trọng mà hầu hết doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ thực là: Hoạt động kinh doanh bảo hiểm; hoạt động kinh doanh tái bảo hiểm hoạt động đầu tư vốn 1.2 Hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm 1.2.1 Khái niệm, đăc điểm hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm - Có nhiều khái niệm hoạt động đầu tư, tựu chung lại “Hoạt động đầu tư có nghĩa bỏ lượng giá trị nhằm thu giá trị lớn thời điểm tương lai” Từ khái niệm chung hoạt động đầu tư thấy hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm hiểu việc sử dụng vốn tạm thời nhàn rỗi doanh nghiệp bảo hiểm vào hoạt động sinh lợi mà pháp luật cho phép - Hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm có đặc điểm chính: + Hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm hoạt động hợp pháp chịu kiểm soát đặc biệt Nhà nước: Nhà nước quản lý kiểm soát hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm cách quy định danh mục tỷ lệ nguồn vốn đầu tư tối đa danh mục (đặc biệt nguồn đầu tư từ quỹ dự phòng nghiệp vụ) quy định biên khả toán nhằm đảm bảo khả toán doanh nghiệp bảo hiểm v + Hoạt động đầu tư phải đáp ứng yêu cầu doanh nghiệp bảo hiểm: an toàn vốn, an toàn khả toán sinh lời + Hoạt động đầu tư mang đặc điểm doanh nghiệp bảo hiểm: doanh nghiệp bảo hiểm có quy mô, cấu nguồn vốn khác hoạt động đầu tư khác 1.2.2 Vai trò hoạt động đầu tư Hoạt động đầu tư có vai trò quan trọng không doanh nghiệp bảo hiểm (làm tăng khả cạnh tranh, bù đắp giá đồng tiền, tạo lợi nhuận cho doanh nghiệp, quảng bá thương hiệu…) mà có vai trò quan trọng xã hội thông qua việc đầu tư trở lại kinh tế tác động đến tăng trưởng kinh tế, giải vấn đề việc làm, phát triển ngành… 1.2.3 Các nguyên tắc đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm: nguyên tắc hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm là: nguyên tắc an toàn, nguyên tắc sinh lời nguyên tắc đảm bảo khả toán 1.2.4 Nguồn vốn đầu tư Theo quy định pháp luật hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ có nhiều nguồn vốn doanh nghiệp đem đầu tư (vốn điều lệ, lợi nhuận chưa chia năm trước để lại, quỹ dự phòng nghiệp vụ, quỹ dự trữ bắt buộc, quỹ khen thưởng phúc lợi…), nhiên có nguồn vốn chiếm tỷ trọng lớn quan trọng doanh nghiệp bảo hiểm Vốn điều lệ nguồn vốn từ quỹ dự phòng phí Hai nguồn vốn chất khác Nguồn vốn điều lệ cổ đông đóng góp nguồn vốn đầu tư dài hạn chịu quản lý Nhà nước, nguồn vốn từ quỹ dự phòng nghiệp vụ người tham gia bảo hiểm đóng góp nguồn vốn thường nguồn ngắn hạn (đối với doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ) phải chịu kiểm soát chặt Nhà nước vi 1.2.5 Các hình thức đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm Mỗi doanh nghiệp bảo hiểm có chiến lược đầu tư riêng danh mục đầu tư, cấu danh mục hình thức đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm khác nhau, nhiên hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm tập trung đầu tư hình thức đầu tư (Gửi tiền tổ chức tín dụng; Mua loại chứng khoán; Đầu tư bất động sản; Góp vốn liên doanh) 1.3 Phát triển hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm 1.3.1 Quan niệm phát triển hoạt động đầu tư Doanh nghiệp bảo hiểm - Quan niệm tăng trưởng hoạt động đầu tư: Tăng trưởng hoạt động đầu tư gia tăng mặt lượng tiêu phản ánh quy mô hoạt động đầu tư (nguồn vốn đầu tư; doanh thu đầu tư; lợi nhuận hoạt động đầu tư) - Quan niệm Phát triển hoạt động đầu tư: Phát triển hoạt động đầu tư việc bao hàm trình tăng trưởng hoạt động đầu tư, có nội dung phản ánh rộng hơn, sâu hơn, biến đổi mặt chất hoạt đầu tư mà trước hết biến đổi tiêu phản ánh hiệu hoạt động đầu tư theo hướng tích cực (tỷ suất lợi nhuận đầu tư; tiêu hiệu sử dụng vốn ) kèm theo phải luôn đảm bảo khả toán; cấu danh mục đầu tư hợp lý; nâng cao tính chuyên nghiệp hoạt động đầu tư 1.3.2 Các tiêu đánh giá phát triển hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm + Các tiêu đánh giá quy mô hoạt động đầu tư gồm: Doanh thu hoạt động đầu tư; lợi nhuận hoạt động đầu tư; quy mô nguồn vốn đầu tư + Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động đầu tư gồm: Tỷ suất lợi nhuận đầu tư; Hiệu sử dụng vốn; khả toán vii CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TẠI CÔNG TY BẢO HIỂM BIDV 2.1 Thực trạng hoạt động đầu tư 2.1.1 Nguồn vốn đầu tư Công ty bảo hiểm BIDV Nguồn vốn đầu tư chủ yếu Công ty bảo hiểm BIDV nguồn vốn từ vốn chủ nguồn vốn từ quỹ dự phòng nghiệp vụ, nguồn vốn khác (quỹ khen thưởng, khấu hao tài sản ) chiếm tỷ trọng nhỏ Hầu hết nguồn vốn đầu tư Công ty có tốc độ tăng trưởng bình quân cao (Vốn chủ tăng 96%; Quỹ dự phòng nghiệp vụ tăng 85%; nguồn khác tăng 94% ) + Nguồn vốn chủ bình quân tăng Công ty tăng vốn điều lệ từ 200 tỷ lên 500 tỷ vào năm 2007 Mặc dù nguồn vốn chủ tăng mạnh lợi nhuận chưa phân phối giảm mạnh năm 2008 Công ty bị thua lỗ + Quỹ dự phòng nghiệp vụ tăng nhanh năm đầu hoạt động Công ty có tốc độ tăng trưởng doanh thu cao (tốc độ tăng trưởng doanh thu Công ty đứng top đầu thị trường) quỹ dự phòng nghiệp vụ có tốc độ tăng trưởng cao Tuy nhiên quỹ dự phòng nghiệp vụ (dự phòng phí, dự phòng bồi thường, dự phòng dao động lớn) quỹ dự phòng bồi thường có tốc độ tăng trưởng cao (170%) điều tiềm ẩn nhiều rủi ro hệ việc phát triển nóng sau năm đầu hoạt động 2.1.2 Tổng vốn đầu tư bình quân Tổng vốn đầu tư bình quân BIC giai đoạn 2006 – 2008 có tăng trưởng mạnh, tăng trưởng bình quân 90% (trong năm 2007 tăng so với năm 2006 146%, năm 2008 tăng so với năm 2007 46%) Tốc độ tăng trưởng vốn đầu tư qua năm chủ yếu tăng vốn điều lệ Công ty từ 200 tỷ đồng lên 500 tỷ đồng năm 2007 Quỹ dự phòng Công ty tăng trưởng nhanh qua năm nhiên với tỷ lệ giới hạn đầu tư theo quy định pháp luật (không vượt 75% quỹ dự phòng) quy mô quỹ viii dự phòng Công ty nhỏ tác động không nhiều đến tổng vốn đầu tư Công ty năm qua Các quỹ khác Công ty (Quỹ khen thưởng phúc lợi, khấu hao tài sản cố định …) thành lập nên quỹ có quy mô không đáng kể Tổng vốn đầu tư qua năm (2006, 2007, 2008) Công ty bảo hiểm BIDV 117,89 tỷ đồng; 427,86 tỷ đồng; 623,31 tỷ đồng 2.1.3 Cơ cấu danh mục đầu tư BIC thời điểm 31/12 - Chiếm tỷ trọng cao cấu đầu tư BIC năm qua tiền gửi, nhiên tỷ trọng tiền gửi ngày giảm cấu đầu tư BIC Nếu năm 2006 tỷ trọng tiền gửi chiếm đến 74% tổng vốn đầu tư năm 2007 giảm xuống 51% đến năm 2006 33% - Trái phiếu danh mục đầu tư có tốc độ tăng trưởng trung bình cao thứ hai sau danh mục cổ phiếu (tăng trưởng 102%) Tỷ trọng trái phiếu danh mục đầu tư qua năm 2006 - 2008 BIC là: 15,48%; 13,52%; 25,56% - Cổ phiếu danh mục đầu tư có tốc độ tăng trưởng trung bình cao tất danh mục BIC đầu tư (tăng trưởng bình quân 226%) Tỷ trọng cổ phiếu danh mục đầu tư BIC ngày tăng (tăng từ 9,31% năm 2006 lên 25,13% năm 2008) - Góp vốn liên doanh: Với lợi vốn điều lệ lớn (BIC công ty bảo hiểm phi nhân thọ có vốn điều lệ lớn thị trường) BIC tìm kiếm hội đầu tư để đa dạng danh mục đầu tư với mục tiêu hướng hoạt động đầu tư vào đầu tư dài hạn nhằm tạo ổn định, khuếch trương thương công ty đồng thời phân tán rủi ro 2.1.4 Kết hoạt động đầu tư - Doanh thu hoạt động đầu tư: Doanh thu hoạt động đầu tư qua năm 2006, 2007, 2008 20.043 trđ, 40.483 trđ 71.023 trđ Tốc độ tăng trưởng doanh thu năm sau tăng so với năm trước 100% ix 75% Nguyên nhân doanh thu đầu tư tăng trưởng nhanh qua năm nguồn vốn đầu tư Công ty tăng - Lợi nhuận từ hoạt động đầu tư: Lợi nhuận từ hoạt động đầu tư qua năm (2006; 2007; 2008) là: 14,35 tỷ đồng; 33,47 tỷ đồng – 39,3 tỷ đồng - Hiệu suất sử dụng vốn: Hiệu suất sử dụng vốn qua năm (2006; 2007; 2008) là: 81%; 83%; 85% - Tỷ suất lợi nhuận đầu tư: Tỷ suất lợi nhuận đầu tư BIC qua năm 2006, 2007, 2008 8,25%; 7,82% -6,31% - Khả toán BIC vào cuối năm từ 2006 – 2008: khả toán qua năm 2006, 2007, 2008 3,9; 4,73; 1,25 2.2 Đánh giá thực trạng hoạt động đầu tư 2.2.1 Những kết đạt nguyên nhân: 2.2.1.1 Kết đạt được: Sau năm hoạt động, hoạt động đầu tư Công ty bảo hiểm BIDV đạt số kết đáng khích lệ, thể hiện: - Là hoạt động chủ yếu tạo lợi nhuận để bù lỗ từ hoạt động kinh doanh góp phần ổn định hoạt động kinh doanh bảo tồn vốn chủ - Hoạt động đầu tư ngày mang tính chuyên nghiệp, thể hiện: phương thức đầu tư ngày đa dạng (nếu năm 2006 khoản mục tiền gửi chiếm 74% đến năm 2008 tiền gửi chiếm 33%; đầu tư dài hạn mang tính chiến lược, góp vốn liên doanh liên kết với công ty, góp vốn trực tiếp điều hành công ty … ngày tăng lên) - Quy mô hoạt động đầu tư ngày mở rộng: Tổng vốn đầu tư bình quân BIC không ngừng tăng qua năm (năm 2006, 2007, 2008 vốn đầu tư bình quân 174 tỷ đồng, 428 tỷ đồng, 623 tỷ đồng) tương ứng với x việc tăng vốn đầu tư doanh thu từ hoạt động đầu tư qua năm không ngừng tăng (tăng qua năm 2006, 2007, 2008 20 tỷ đồng, 40,5 tỷ đồng, 71 tỷ đồng) - Đảm bảo khả toán tốt (khả toán nợ ngắn hạn khả toán nhanh): Mặc dù tập trung nguồn lực cho hoạt động đầu tư BIC đảm bảo khả toán Với việc đảm bảo khả toán giúp BIC đảm bảo thực tốt nghĩa vụ toán khách hàng, đảm bảo quyền lợi tạo uy tín cho Công ty - Hoạt động đầu tư Công ty giúp Công ty phân tán rủi ro đánh bóng thương hiệu Công ty: Với việc thành lập liên doanh bảo hiểm Lào - Việt (LVI), mặt giúp BIC phân tán rủi ro hoạt động bảo hiểm mặt khác góp phần đánh bóng thương hiệu BIC thị trường bảo hiểm Việt Nam khu vực 2.2.1.2 Nguyên nhân: - Có hậu thuẫn lớn từ Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam: Với nguồn vốn lớn, mối quan hệ đa dạng với nhiều đối tác, có nhiều chuyên gia lĩnh vực đầu tư, Ngân hàng Đầu tư tạo hội, tư vấn cho BIC hoạt động đầu tư - Xây dựng đội ngũ cán đầu tư có lực tâm huyết với nghề nghiệp - Xây dựng chiến lược đầu tư đắn: Với chiến lược tập trung nguồn lực Trụ sở để phát huy lợi theo quy mô đầu tư, phí bảo hiểm thu từ chi nhánh chuyển Trụ sở để đầu tư Với chiến lược đầu tư vừa mang tính chuyên nghiệp, vừa tập trung nguồn vốn phát huy lợi đầu tư theo quy mô - Phát triển hoạt động khai thác bảo hiểm gốc: Với tốc độ tăng trưởng doanh thu phí bảo hiểm gốc cao giúp quỹ đầu tư BIC tăng nhanh từ quỹ dự xi phòng nghiệp vụ Với việc nỗ lực đẩy mạnh khai thác bảo hiểm cộng với việc tăng vốn chủ sở hữu giúp BIC tăng nhanh quy mô vốn đầu tư - Ứng dụng công nghệ thông tin hoạt động đầu tư: BIC coi Công nghệ thông tin công cụ giúp BIC cạnh tranh hoạt động kinh doanh bảo hiểm nói chung hoạt động đầu tư nói riêng Với việc áp dụng phần mềm phân tích tài giúp BIC tiết kiệm thời gian, chi phí giúp cho Hội đồng đầu tư Công ty, ban lãnh đạo Công ty có định kịp thời xác hoạt động đầu tư vào công ty niêm yết - Môi trường kinh tế vĩ mô thuận lợi tạo điều kiện cho hoạt động kinh doanh bảo hiểm hoạt động đầu tư phát triển 2.2.2 Những hạn chế nguyên nhân 2.2.2.1 Những hạn chế - Hiệu hoạt động đầu tư thấp: Hiệu hoạt động đầu tư BIC năm qua đạt thấp có xu hướng ngày giảm (tỷ suất lợi nhuận đầu tư vốn đầu tư qua năm 2006, 2007, 2008 8,25%, 7,82%, 6,31%) - Tỷ trọng đầu tư dài hạn tổng vốn đầu tư chưa cao, nguồn vốn sử dụng cho đầu tư dài hạn tương đối lớn: Tỷ trọng đầu tư dài hạn tổng vốn đầu tư BIC qua năm 2006, 2007, 2008 17%; 33%; 44% - Quy mô hoạt động đầu tư nhỏ chưa tương xứng với tiềm năng: Tính đến hết 31/12/2008, Công ty bảo hiểm BIDV chiếm 2,5% thị phần bảo hiểm gốc (đứng thứ 6/28 thị phần doanh thu bảo hiểm gốc – Theo số liệu HHBH), nhiên quy mô hoạt động đầu tư (Tổng quỹ đầu tư BIC) khiêm tốn (năm 2008 chiếm 4,28% tổng vốn đầu tư toàn thị trường bảo hiểm phi nhân thọ) xii 2.2.2.2 Nguyên nhân - Cơ cấu tổ chức hoạt động đầu tư nhiều bất cập: Cơ cấu tổ chức hoạt động đầu tư Công ty chưa đáp ứng yêu cầu hoạt động đầu tư, thể hiện: hoạt động đầu tư mang tính chất hành chính, tất dòng sản phẩm tập trung đầu mối không chuyên sâu dẫn đến hiệu hoạt động không cao; chưa có chế lương chế động lực cho cán đầu tư - Cán đầu tư hạn chế kinh nghiệm: Hầu hết cán đầu tư trẻ, hạn chế kinh nghiệm, chưa có tính đoán giai đoạn khủng hoảng hạn chế bọc lộ rõ nét - Công tác dự báo, phân tích chưa thường xuyên, chất lượng báo cáo đánh giá, phân tích dự đoán chưa cao, chưa hỗ trợ nhiều hoạt động đầu tư: Do nhân tổ phân tích dự báo thiếu kinh nghiệm, nhiệm vụ họ chất lượng dự báo, phân tích không cao - Hạn chế việc huy động vốn để đáp ứng hoạt động đầu tư: Trên thị trường bảo hiểm Việt Nam nay, BIC công ty thuộc sở hữu 100% vốn nhà nước Với đặc thù BIC bất lợi so với doanh nghiệp bảo hiểm khác việc huy động vốn từ thị trường để đáp ứng nhu cầu vốn hoạt động đầu tư - Quy mô doanh thu bảo hiểm gốc BIC nhỏ ảnh hưởng đến quy mô hoạt động đầu tư (nguồn vốn đầu tư): Một nguồn vốn đầu tư quan trọng hoạt động đầu tư phí dự phòng Phí dự phòng tỷ lệ thuận với quy mô doanh thu quy mô doanh thu lớn quỹ dự phòng phí lớn ngược lại BIC Công ty thành lập quy mô doanh thu nhỏ, điều ảnh hưởng trực tiếp đến nguồn vốn đầu tư xiii - Tỷ lệ nợ phí bảo hiểm tổng doanh thu bảo hiểm cao: Doanh thu từ nghiệp vụ bảo hiểm tài sản chiếm tỷ trọng lớn tổng doanh thu nguyên nhân dẫn đến tình trạng tỷ lệ nợ phí bảo hiểm tổng doanh thu bảo hiểm gốc BIC cao (19,3%) (cao nhiều so với tỷ lệ công ty bảo hiểm khác) Tỷ lệ nợ phí cao làm ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh nói chung hoạt động đầu tư nói riêng (bởi doanh thu thực thu có nguồn để đem đầu tư) - Công tác xây dựng chiến lược, kế hoạch đầu tư yếu thiếu: Công ty chưa xây dựng chiến lược đầu tư quán Kế hoạch đầu tư xây dựng hàng năm chưa mang tính chuyên nghiệp - Những nguyên nhân khách quan: cạnh tranh gay gắt doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ hệ cạnh tranh liệt hạ phí (hạ phí phi kỹ thuật), thiếu hụt nhân bảo hiểm (đặc biệt nhân cao cấp), chênh lệch tỷ giá tỷ giá ngân hàng công bố (dùng để tính phí) tỷ giá mua bán thị trường dùng để bồi thường toán phí tái bảo hiểm xiv CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TẠI CÔNG TY BẢO HIỂM BIDV Từ định hướng phát triển BIC đến năm 2020 việc phân tích S.W.O.T BIC thời điểm tại, tác giả đưa giải pháp nhằm phát triển hoạt động đầu tư Công ty bảo hiểm BIDV Các giải pháp bao gồm: 3.1 Đẩy mạnh hoạt động khai thác bảo hiểm gốc: Nguồn vốn đầu tư từ quỹ dự phòng phí quan trọng chiếm tỷ trọng lớn tổng quỹ đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm để tăng quy mô vốn đầu tư, BIC cần phải đẩy mạnh hoạt động khai thác bảo hiểm gốc 3.2 Cổ phần hoá Công ty vào thời điểm thích hợp: Trong số 28 doanh nghiệp bảo hiểm Phi nhân thọ BIC Công ty thuộc loại hình doanh nghiệp Nhà nước (100% vốn Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam) Với loại hình doanh nghiệp Nhà nước BIC bộc lộ nhiều bất cập hoạt động kinh doanh nói chung hoạt động đầu tư nói riêng (bị phụ thuộc nhiều vào quy trình, định, hạn mức … Ngân hàng) dẫn đến việc thiếu chủ động hoạt động Vì vậy, việc cổ phần hoá BIC việc làm cần thiết để phát triển hoạt động kinh doanh hoạt động đầu tư Tuy nhiên tiến hành cổ phần hoá cần phải lựa chọn thời điểm thích hợp để dành điều kiện thuận lợi phía Công ty 3.3 Tăng cường biện pháp nhằm giảm tỷ lệ nợ phí bảo hiểm: Kết hợp với chi nhánh BIDV việc thu phí bảo hiểm 3.4 Đổi cấu tổ chức hoạt động đầu tư: - Chuyển đổi phòng Đầu tư thành Ban Đầu tư, Ban đầu tư thành lập phòng đầu tư theo dòng sản phẩm đầu tư: Phòng đầu tư Chứng khoán, Phòng đầu tư Bất động sản, Phòng đầu tư tiền gửi, Phòng đầu tư trực tiếp …để nâng cao hiệu tính chuyên nghiệp hoạt động đầu tư xv - Xây dựng chế tiền lương, thưởng, thu nhập cán đầu tư gắn với hiệu hoạt động đầu tư, tránh tình trạng cán đầu tư hưởng lương theo kết kinh doanh bảo hiểm tình trạng Việc xây dựng chế lương, thu nhập cán đầu tư gắn với kết hoạt động đầu tư gắn trách nhiệm với quyền lợi cán đầu tư - Tăng cường hoạt động nâng cao chất lượng Hội đồng tư vấn đầu tư 3.5 Nâng cao chất lượng nhân hoạt động đầu tư: Thông qua việc thu hút nhân sự, đào tạo, đánh giá, quy hoạch cán 3.6 Thành lập phận phân tích tài Công ty trực thuộc phòng Tài kế toán 3.7 Phân tích yếu tố mùa dòng tiền vào để có kế hoạch đầu tư ngắn hạn: Đối với hoạt động kinh doanh bảo hiểm “dòng tiền vào” chủ yếu doanh thu phí bảo hiểm “dòng tiền ra” chủ yếu hoạt động bồi thường thường có khoảng thời gian định để nâng cao việc sử dụng nguồn vốn tận dụng vốn để đầu tư cần phải phân tích yếu tố mùa “Mùa doanh thu” “Mùa bồi thường” để có kế hoạch đầu tư ngắn hạn 3.8 Đa dạng hoá hoạt động đầu tư tập trung vào hoạt động mua bán doanh nghiệp để trực tiếp nắm quyền điều hành xvi KẾT LUẬN Với kết đạt thông qua việc thực đề tài “Phát triển hoạt động đầu tư Công ty bảo hiểm BIDV”, Luận văn có đóng góp chủ yếu sau: Hệ thống hoá vấn đề lý luận hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm Phi nhân thọ, nên lên tầm quan trọng hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ, đặc trưng hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm mặt nguồn vốn đầu tư, hạn mức đầu tư, hình thức đầu tư, đồng thời yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm Bằng số liệu cụ thể, thông qua phương pháp thống kê, so sánh, tổng hợp, phân tích, Luận văn tập trung phân tích thực trạng hoạt động đầu tư Công ty bảo hiểm BIDV giai đoạn 2006 – 2008 với đánh giá là: (1) Quy mô hoạt động đầu tư ngày mở rộng; (2) Hoạt động đầu tư hoạt động tạo lợi nhuận để bù lỗ cho hoạt động kinh doanh bảo hiểm năm đầu hoạt động; (3) Hoạt động đầu tư ngày mang tính chuyên nghiệp; (4) Hoạt động đầu tư đảm bảo khả toán doanh nghiệp; (5) Hoạt động đầu tư giúp công ty phân tán rủi ro đánh bóng thương hiệu Bên cạnh kết đạt luận văn hạn chế hoạt động đầu tư: (1) Hiệu hoạt động đầu tư thấp; (2) Tỷ trọng đầu tư dài hạn tổng vốn đầu tư Công ty chưa cao; (3) Quy mô hoạt động đầu tư nhỏ chưa tương xứng với tiềm Để phát triển hoạt động đầu tư Công ty bảo hiểm BIDV, Luận văn đưa số giải pháp như: đẩy mạnh hoạt động khai thác bảo hiểm gốc; Cổ phần hoá Công ty vào thời điểm thích hợp; tăng cường biện pháp nhằm giảm tỷ lệ nợ phí bảo hiểm; đổi cấu tổ chức hoạt động đầu tư; nâng cao chất lượng nhân hoạt động đầu tư; phân tích yếu tố mùa xvii dòng tiền vào để có kế hoạch đầu tư ngắn hạn; đa dạng hoá hoạt động đầu tư tập trung vào việc mua bán doanh nghiệp để nắm quyền điều hành Bên cạnh Luận văn nêu số kiến nghị Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam việc xây dựng chế linh hoạt Công ty bảo hiểm BIDV nhiều lĩnh vực (đặc biệt nhân sự); đề nghị tăng vốn điều lệ lên 1.000 tỷ đồng Đối với Cục Giám sát quản lý bảo hiểm - Bộ tài đề nghị: (1) Bổ sung công cụ, biện pháp quản lý rủi ro hoạt động công ty bảo hiểm; (2) Đề nghị xem xét nâng điều kiện thành lập công ty bảo hiểm; (3) Tăng cường quan hệ với tổ chức quan quản lý bảo hiểm nước có thị trường bảo hiểm phát triển để học hỏi kinh nghiệm quản lý tạo điều kiện cho doanh nghiệp bảo hiểm nước giao lưu, học hỏi doanh nghiệp/tổ chức bảo hiểm nước có kinh nghiệm