Phân tích các chỉ số, nguyên nhân hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty coteccons

NHĨM PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH GVHD: Nguyễn Thị Thanh Hải Phân tích số, nguyên nhân hiệu hoạt động kinh doanh công ty Coteccons Thành viên nhóm Nội dung 01 Phân tích số hoạt động kinh doanh chung áp dụng mơ hình Dupont 02 Phân tích hiệu sử dụng tài sản cố định 03 04 Phân tích hiệu sử dụng TS ngắn hạn So sánh với công ty đối thủ Giới thiệu sơ lược công ty Lĩnh vực kinh doanh Công Ty ● Tên công ty: Công ty cổ phần xây dựng Coteccons ● Vốn điều lệ: 783.550.000.000 ● Mã số thuế: 0303443233 ● Trụ sở chính: 236/6 Điện Biên Phủ, phường 17, Quận Bình Thạnh, TP Hồ Chí Minh ● Xây dựng cơng trình đường sắt đường ● Lắp đặt hệ thống xây dựng ● Lắp đặt hệ thống điện lạnh ● Tư vấn đầu tư ● Sản xuất bê tông sản phẩm từ xi măng thạch ● Kinh doanh môi giới bất động sản ● Sản xuất máy khai thác mỏ xây dựng.  ● PHẦN PHÂN TÍCH CHỈ SỐ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CHUNG ÁP DỤNG MƠ HÌNH DUPONT Phân tích lợi nhuận tổng tài sản ROA Bảng: Chỉ số tỷ suất sinh lời tài sản COTECCONS qua hai năm 2017-2018 Đơn vị: % Chỉ số Năm 2017 Năm 2018 ROA 10.41 8.98 ROA công ty hai năm cao trung bình ngành, đặc biệt vào năm 2017 số ROA gấp ba trung bình ngành Điều cho thấy khả sinh lợi vượt trội COTECCONS xứng đáng công ty xây dựng số Việt Nam CTD có hiệu sử dụng tài sản cố định cao ổn định, công ty kiếm nhiều tiền lượng đầu tư Vốn tự có cơng ty khơng đủ để tài trợ cho tài sản cố định mà số lớn nhiều cho thấy hiệu sử dụng vốn vượt trội COTECCONS Phân tích lợi nhuận tổng tài sản (ROA) theo Dupont ●   ROA= * Lợi nhuận sau thuế năm 2017 Lợi nhuận sau thuế năm 2018 1,652,679,229,340 Doanh thu kinh doanh năm 2017 Doanh thu kinh doanh năm 2018 27,153,453,093,560 28,560,857,297,395 Tài sản bình quân năm 2017 Tài sản bình quân năm 2018 15,877,318,063,428 16,823,061,946,342 1,510,407,549,274 ROA2017 = * =Tỷ suất doanh lợi * Số vòng quay TS =* = 0.0609 * 1.7102 = 10.41% ROA2018 = * = Tỷ suất doanh lợi * Số vòng quay TS =* = 0.0529 * 1.6977 = 8.98%   ROA2017 10.41% ROA2018 8.98% Theo mơ hình Dupont, số ROA công ty mức cao tỷ suất doanh lợi ln lớn 50% số vịng quay tài sản tương đối lớn, thể hiệu sử dụng tài sản công ty tốt Năm 2017 ROA mức 10.41% ROA năm 2018 giảm so với năm 2017 1.43% Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản tăng chủ yếu ảnh hưởng hiệu suất sử dụng tài sản giảm mạnh qua năm Như để tăng tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản, nhà quản trị phải thực phân bổ tài sản hợp lý nhằm tăng hiệu sử dụng tài sản qua trì ROA mức cao ROA cơng ty CTD ROA2017 10.41% ROA2018 8.98% ROA công ty CPXD đầu tư Tuấn Lộc ROA2017 10.92% ROA2018 8.71% Nếu đặt CTD công ty Tuấn Lộc lên bàn cân nhận thấy cơng ty đối thủ (cơng ty Tuấn Lộc), mức giảm ROA từ 2017 sang đến 2018 lớn nhiều so với Coteccon: từ 10.92% xuống cịn 8.71%.Điều chứng tỏ CTD trì mức ROA ổn định theo năm, có mức tăng trưởng vượt trội PHẦN PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN CỐ ĐỊNH NGẮN HẠN Đánh giá khái quát Tài sản ngắn hạn thể phần vốn DN đầu tư vào hạng mục tài sản có tính ln chuyển nhanh với thời gian thu hồi vốn vịng năm (hoặc chu kì kinh doanh) Phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn chủ yếu giúp đánh giá tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn, từ đánh giá hiệu sử dụng vốn DN Tỉ xuất sinh lời tài sản ngắn hạn ●   Năm Lợi nhuận sau thuế TSNH bình quân Tỉ suất sinh lời (%) 2017 1,652,679,229,340 12,133,255,713,139 13.62% 2018 1,510,407,549,274 14,823,252,879,189 10.19% Năm 2017, tỉ suất sinh lời doanh nghiệp đạt 13.62%, có nghĩa đồng đầu tư cho TSNH thu 0.1652 đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2018, số giảm xuống 0.1019 Chỉ số giảm lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp giảm TSNH lại tăng Nói cách khác, năm 2018 đồng đầu tư cho TSNH doanh nghiệp thu đồng lợi nhuấn sau thuế Điều cho thấy hiệu sử dụng TSNH năm 2018 doanh nghiệp chưa cao SO SÁNH VỚI CÔNG TY ĐỐI THỦ (Tỉ suất sinh lời TSNH công ty CPXD đầu tư Tuấn Lộc) Năm 2017 2018 Tỉ suất sinh lời (%) 12.79% 13.23% Cùng lúc này, doanh nghiệp đối thủ Cty Tuấn Lộc, tỷ suất sinh lời TSNH tăng từ 12.79% năm 2017, lên đến 13.23% năm 2018 cho thấy hiệu sử dụng TSNH Tuấn Lộc Điều cho thấy hiệu sử dụng TSNH năm 2018 Coteccon chưa cao đối thủ cạnh tranh Số vòng quay tài sản ngắn hạn ●   Năm Doanh thu TSNH bình qn Số vịng quay TSNH 2017 2018 27,153,453,093,560 28,560,857,297,395 12,133,255,713,139 14,823,252,879,189 2.24 1.92 Đơn vị: đồng Chỉ tiêu số vòng quay TSNH thực thời kỳ định (thường năm) Chỉ tiêu phản ánh trình độ tổ chức TSNH tốt, hiệu suất sử dụng TSNH lớn SO SÁNH VỚI ĐỐI THỦ (Số vịng quay TSNH cơng ty CPXD đầu tư Tuấn Lộc) Năm 2017 2018 Số vòng quay TSNH 2.11 2.43 Dễ dàng nhận thấy đây, hiệu suất sử dụng TSNH Coteccon lớn đối thủ cạnh tranh vào năm 2017 (2.24 > 2.11), suy giảm dẫn tới hiệu suất thấp đối thủ lớn vào năm 2018 (thấp 0.51) Hệ số đảm nhiệm tài sản cố định   Năm TSNH bình quân Doanh thu Hệ số đảm nhiệm TSNH 2017 2018 12,133,255,713,139 14,823,252,879,189 27,153,453,093,560 0.45 28,560,857,297,395 0.52 Chỉ tiêu phản ánh số TSNH cần thiết để tạo đồng doanh thu CREDITS: This presentation template was kỳ Hệ số đảm nhiệm TSNH icons thấpbybao nhiêu hiệu sử created by Slidesgo, including Flaticon, and infographics & images dụng TSNH cao nhiêu Năm 2017, sốbynày doanh nghiệp Freepik 0.45 lần, nghĩa đồng TSNH tạo 0.45 đồng doanh thu Năm 2018, số tăng lên mức 0.52 lần SO SÁNH VỚI ĐỐI THỦ (Hệ số đảm nhiệm TSNH công ty CPXD đầu tư Tuấn Lộc) Năm 2017 2018 Hệ số đảm nhiệm 0.53 0.49 TSNH Ta thấy hệ số đảm nhiệm thấp đối thủ cạnh tranh Tuấn lộc 0.08 Sang tới năm 2018, số tăng lên mức 0.52 lần, vượt qua Tuấn Lộc 0.03 (mặc dù thấp kỳ năm trước) CREDITS: This presentation template was created by Slidesgo, including icons by Flaticon, and infographics & images by Freepik Vòng quay hàng tồn kho thời gian vòng quay TSNH ●   tồn kho = Vòng quay hàng Hàng tồn kho TB =  Năm 2017: ●   Vòng quay hàng tồn kho = = 16,14 Thời gian vòng quay TSNH: = = 162.95 (ngày)  Năm 2018: Vòng quay hàng tồn kho = = 16,11 Thời gian vòng quay TSNH: = = 190.1 (ngày) Trong năm 2017 2018 số vòng quay hàng tồn kho Coteccons giữ mức cao ổn định 16,11 16,14 cho thấy hiệu sách tín dụng mà doanh nghiệp áp dụng bạn hang Chỉ số vòng quay hàng tồn kho cao cho thấy doanh nghiệp bán hàng nhanh hàng tồn kho không bị ứ đọng nhiều doanh nghiệp Có nghĩa doanh nghiệp rủi ro hơn, khoản mục hàng tồn kho có giá trị giảm qua năm Số vòng quay hàng tồn kho lớn số ngày vòng quay hàng tồn kho nhỏ tốc độ luân chuyển hàng tồn kho cành nhanh, hàng tồn kho tham gia vào luân chuyển nhiều vòng ngược lại Sự luân chuyển hàng tồn kho nhanh giúp Coteccons giảm bớt vốn dự trữ đảm bảo vốn cho nhu cầu sản xuất kinh doanh, nâng cao hiệu sử vốn tốt Thời gian vòng quay ngắn , độ luân chuyển tài sản ngắn hạn nhanh DN thu hồi vốn sớm Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến tốc độ luân chuyển TSNH Năm Thời gian vòng quay TSNH 2017 162.95 2018 190.10 TSNH bình quân 12,133,255,713,13 14,823,252,879,189 Tổng mức luân chuyển (DTT) 27,153,453,093,56 28,560,857,297,395 Biến động thời gian vòng quay Ảnh hưởng TSNH bình quân Ảnh hưởng tổng mức luân chuyển 27.15 36.16 -9.01 Biến động thời gian vòng quay Sự biến động ảnh hưởng nhân tố TSNH bình quân tổng mức luân chuyển (Doanh thu thuần) Trong giai đoạn 2017-2018, TSNH bình qn cơng ty tăng 2.689.997.166.050 đồng, điều làm cho thời gian vịng quay cơng ty tăng thêm 36.16 ngày Lý giải cho điều này, ta thấy: Tiền khoản tương đương tiền năm 2018 83,3% năm 2017 Có thể thấy tiền khoản tương đương tiền năm 2018 giảm mạnh so với năm 2017, cho thấy biến động lớn   Thay nắm giữ tiền khoản tương đương tiền năm 2018 công ty tăng 57,6% đầu tư tài ngắn hạn, khoản phải thu ngắn hạn tăng 42,7% tài sản ngắn hạn khác tăng 15,9% lên so với 2017 Trong năm 2017-2018, tỷ trọng tài sản ngắn hạn tổng tài sản chiếm tỉ trọng cao 90% Trong cấu tài sản ngắn hạn lại có thay đổi lớn Cơng ty có khoản nắm giữ tiền khoản tương đương tiền giảm tăng đầu tư tài ngắn hạn khoản phải thu tăng Cũng giai đoạn này, tổng mức luân chuyển công ty 1.407.404.203.835 đồng, điều làm cho thời gian vòng quay công ty giảm 9.01 ngày Xác định số vốn lưu động tiết kiệm (lãng phí) tương đối   Tốc độ luân chuyển TSNH tăng  Tiết kiệm vốn lưu động Vốn lưu động tiết kiệm = = 14,823,252,879,189 – (28,560,857,297,395 x 162.95)/365 = 2,072,590,696,694 (đồng)   The End ... dung 01 Phân tích số hoạt động kinh doanh chung áp dụng mơ hình Dupont 02 Phân tích hiệu sử dụng tài sản cố định 03 04 Phân tích hiệu sử dụng TS ngắn hạn So sánh với công ty đối thủ Giới thiệu sơ... ● Kinh doanh môi giới bất động sản ● Sản xuất máy khai thác mỏ xây dựng.  ● PHẦN PHÂN TÍCH CHỈ SỐ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CHUNG ÁP DỤNG MƠ HÌNH DUPONT Phân tích lợi nhuận tổng tài sản ROA Bảng: Chỉ. .. TS ngắn hạn So sánh với công ty đối thủ Giới thiệu sơ lược công ty Lĩnh vực kinh doanh Công Ty ● Tên công ty: Công ty cổ phần xây dựng Coteccons ● Vốn điều lệ: 783.550.000.000 ● Mã số thuế: 0303443233