Bài giảng phân tích báo cáo tài chính

GV: TS. Nguyễn Thị Ngọc Lan Email: ntnlan@uneti.edu.vn - ĐT: 0904161024 Hà Nội, 2020 2 Mục tiêu Phân tích BCĐKT cho biết cấu trúc tài chính, khả năng thanh toán, tính độc lập hay phụ thuộc về tài chính của DN. Phân tích BCKQKD cho biết quy mô biến động về kết quả và hiệu quả kinh doanh qua các thời kỳ, trình độ kiểm soát chi phí của các cấp quản trị DN. Phân tích BCLCTT nhằm đánh giá tình hình các dòng tiền thu, chi, khả năng thanh toán sau một kỳ hoạt động để có cơ sở xây dựng dự toán tiền khoa học cho kỳ tới. NỘI DUNG CHƢƠNG II: 2.1 • Khái niệm 2.2 • Nội dung, phƣơng pháp phân tích 2.3 • Phân tích khái quát BCĐKT 2.4 • Phân tích khái quát BCKQKD 2.5 • Phân tích khái quát BCLCTT Phân tích đánh giá thực trạng tình hình tài chính Vạch rõ những mặt tích cực và tiêu cực của tình hình tài chính Phân tích khái quát 5 Xác định nguyên nhân và mức độ ảnh hƣởng của các nhân tố từ đó đề ra các biện pháp. 2.2.2. Phương pháp phân tích 2.2.1. Nội dung phân tích Phân tích khái quát BCĐKT Phân tích khái quát BCKQKD Phân tích khái quát BC LCTT PP phân tích biến động theo thời gian PP phân tích kết cấu và biến động kết cấu * Phƣơng pháp phân tích biến động theo thời gian  Số tuyệt đối: Thể hiện mức tăng (giảm) của chỉ tiêu.  Số tương đối: Phản ánh tỷ lệ tăng (giảm) của chỉ tiêu. Tỷ lệ tăng (giảm) = Mức tăng (giảm) x 100 (%) Mức đầu kỳ 7 Mức tăng (giảm) = Mức cuối kỳ - Mức đầu kỳ - Khái niệm: Phân tích biến động theo thời gian được thực hiện bằng cách so sánh giá trị của chỉ tiêu ở các kỳ khác nhau với nhau. I II 2.2 PHƢƠNG PHÁP PHÂN TÍCH Phƣơng pháp phân tích kết cấu và biến động kết cấu  Khái niệm: Phương pháp này nhằm đánh giá tỷ trọng của từng chỉ tiêu trong tổng số và thay đổi về mặt kết cấu.  Ý nghĩa: + Phân tích kết cấu: nhằm đánh giá tầm quan trọng của từng khoản mục tài sản trong tổng tài sản, từng khoản mục nguồn vốn trong tổng nguồn vốn, từ đó đánh giá tính hợp lý của việc phân bổ vốn và đánh giá tình hình tài chính của DN; + Phân tích biến động kết cấu: được thực hiện bằng cách so sánh kết cấu giữa các kỳ với nhau, qua đó đánh giá được biến động của từng khoản mục. * Phƣơng pháp phân tích kết cấu và biến động kết cấu Tỷ lệ khoản mục tài sản / Tổng tài sản = Giá trị của khoản mục TS x 100 (%) Giá trị của tổng tài sản Tỷ lệ khoản mục nguồn vốn / Tổng nguồn vốn = Giá trị của khoản mục NV x 100 (%) Giá trị của tổng nguồn vốn 9  Công thức phân tích kết cấu:  Công thức phân tích biến động kết cấu: Mức tăng (giảm) về kết cấu = Tỷ lệ lúc cuối kỳ - Tỷ lệ lúc đầu kỳ III IV V 2.3.1 Mục đích phân tích khái quát BCĐKT TÀI SẢN NGUỒN VỐN 2.3.1 Mục đích phân tích khái quát BCĐKT  Phần Tài sản gồm: Tài sản ngắn hạn và Tài sản dài hạn. + Về mặt kinh tế: các chỉ tiêu thể hiện vốn của DN có ở thời điểm lập BCĐKT. + Về mặt pháp lý: đây là vốn thuộc quyền sở hữu hay kiểm soát lâu dài của doanh nghiệp. Dựa vào các chỉ tiêu phản ánh trong phần TS, nhà quản trị có thể đánh giá khái quát quy mô TS, cơ cấu TS, quan hệ giữa năng lực SX với trình độ sử dụng vốn của DN. 2.3.1 Mục đích phân tích khái quát BCĐKT  Phần nguồn vốn: phản ánh nguồn hình thành nên tài sản của DN, gồm nguồn vốn vay và nguồn vốn chủ sở hữu. + Về mặt kinh tế: Các chỉ tiêu này thể hiện các nguồn hình thành vốn mà DN có tại thời điểm lập BCĐKT. + Về mặt pháp lý: Các chỉ tiêu này thể hiện trách nhiệm pháp lý về mặt vật chất của DN đối với các đối tượng có quan hệ kinh tế với DN (Nhà nước, cổ đông, ngân hàng…) 2.3.1 Nội dung phân tích khái quát BCĐKT a. Phân tích khái quát tình hình tài sản • PP1: Phân tích biến động theo thời gian • PP2: Phân tích kết cấu và tình hình biến động kết cấu b. Phân tích khái quát tình hình nguồn vốn • PP1: Phân tích biến động theo thời gian • PP2: Phân tích kết cấu và tình hình biến động kết cấu a. Phân tích khái quát tình hình TÀI SẢN Phân tích biến động theo thời gian Phân tích kết cấu và tình hình biến động kết cấu 2.3.1 Nội dung phân tích khái quát BCĐKT a. Phân tích khái quát tình hình tài sản Mục đích: - Tổng tài sản của DN nói chung, của từng khoản mục tài sản thay đổi như thế nào giữa các năm? - DN có đang đầu tư mở rộng sản xuất hay không? - DN có tồn đọng tiền, hàng tồn kho hay không? - Tình trạng trang thiết bị DN như thế nào? - v.v… b. Phân tích khái quát tình hình NGUỒN VỐN Phân tích biến động theo thời gian Phân tích kết cấu và tình hình biến động kết cấu 2.3.1 Nội dung phân tích khái quát BCĐKT a. Phân tích khái quát tình hình tài sản 17 Mục đích: - Xác định sự thay đổi của NV nói chung và từng khoản mục NV thay đổi như thế nào giữa các năm; - Công nợ của DN tăng/giảm thay đổi như thế nào? - Cơ cấu vốn CSH biến động như thế nào? - v.v…  Ví dụ: Phân tích khái quát BCĐKT công ty Rạng Đông (ĐVT: 1000 đồng). 18 TÀI SẢN MS Số cuối năm Số đầu năm A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 100 306.220 255.900 I- Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền 110 43.360 16.200 1. Tiền 111 43.360 16.200 III- Các khoản phải thu ngắn hạn 130 65.340 152.460 1. Phải thu ngắn hạn của khách hàng 131 58.620 67.140 2. Trả trước cho người bán ngắn hạn 132 4.440 75.180 6. Phải thu ngắn hạn khác 136 2.280 10.140 IV- Hàng tồn kho 140 182.080 82.540 1. Hàng tồn kho 141 182.080 82.540 V- Tài sản ngắn hạn khác 150 15.440 4.700 2. Thuế GTGT được khấu trừ 152 12.780 1.780 3. Thuế và các khoản phải thu Nhà nước 153 2.660 2.920 B- TÀI SẢN DÀI HẠN 200 507.020 413.520 II- Tài sản cố định 220 494.060 400.560 1. Tài sản cố định hữu hình 221 228.640 243.460 IV. Tài sản dở dang dài hạn 240 265.420 157.100 2. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 242 265.420 157.100 V- Đầu tƣ tài chính dài hạn 250 12.960 12.960 2. Đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết 252 12.960 12.960 Tổng cộng tài sản 270 813.240 669.420 NGUỒN VỐN MS Số cuối năm Số đầu năm C- Nợ phải trả 300 703.100 557.040 I- Nợ ngắn hạn 310 352.800 217.000 1. Phải trả cho người bán ngắn hạn 311 79.920 41.040 2. Người mua trả tiền trước ngắn hạn 312 11.680 8.820 3. Thuế và các khoản phải nộp nhà nước 313 1.800 4.060 4. Phải trả người lao động 341 5.140 5.780 9. Phải trả ngắn hạn khác 319 40.520 9.700 10. Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 320 213.740 147.600 II- Nợ dài hạn 330 350.300 340.040 8. Vay và nợ thuê tài chính dài hạn 338 350.000 340.040 12. Dự phòng phải trả dài hạn 342 300 D- VỐN CHỦ SỞ HỮU 400 110.140 112.380 I- Vốn chủ sở hữu 410 109.260 108.040 1. Vốn góp của chủ sở hữu 411 95.660 90.780 8. Quỹ đầu tư phát triển 418 8.060 7.860 9. Quỹ hỗ trợ sắp xếp doanh nghiệp 419 1.180 1.160 11. LN ST chưa phân phối 421 4.360 8.240 II- Nguồn kinh phí, quỹ khác 430 880 4.340 1. Nguồn kinh phí 431 880 4.340 Tổng cộng nguồn vốn 440 813.240 669.420 Khoản mục Cuối kỳ Đầu kỳ Biến động TÀI SẢN Mức tăng (giảm) Tỷ lệ tăng (giảm) (%) (A) (1) (2) A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 306.220 255.900 I- Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền 43.360 16.200 1. Tiền 43.360 16.200 III- Các khoản phải thu ngắn hạn 65.340 152.460 1. Phải thu ngắn hạn của khách hàng 58.620 67.140 2. Trả trước cho người bán ngắn hạn 4.440 75.180 6. Phải thu ngắn hạn khác 2.280 10.140 IV- Hàng tồn kho 182.080 82.540 1. Hàng tồn kho 182.080 82.540 V- Tài sản ngắn hạn khác 15.440 4.700 2. Thuế GTGT được khấu trừ 12.780 1.780 3. Thuế và các khoản phải thu Nhà nước 2.660 2.920 B- TÀI SẢN DÀI HẠN 507.020 413.520 II- Tài sản cố định 494.060 400.560 1. Tài sản cố định hữu hình 228.640 243.460 IV. Tài sản dở dang dài hạn 265.420 157.100 2. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 265.420 157.100 V- Đầu tƣ tài chính dài hạn 12.960 12.960 2. Đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết 12.960 12.960 Tổng cộng tài sản 813.240 669.420 20 (3) = (1)-(2) (4)=(3)/(2) * 100 Khoản mục Cuối kỳ Đầu kỳ Biến động TÀI SẢN Mức tăng (giảm) Tỷ lệ tăng (giảm) (%) (A) (1) (2) (3) = (1) – (2) (4) = (3)/(2) * 100 (%) A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 306.220 255.900 50.320 19,66 I- Tiền và khoản tƣơng đƣơng tiền 43.360 16.200 27.160 167,65 1. Tiền 43.360 16.200 27.160 167,65 III- Các khoản phải thu ngắn hạn 65.340 152.460 -87.120 -57,14 1. Phải thu ngắn hạn của khách hàng 58.620 67.140 -8.520 -12,69 2. Trả trước cho người bán ngắn hạn 4.440 75.180 -70.740 -94,09 6. Phải thu ngắn hạn khác 2.280 10.140 -7.860 -77,51 IV- Hàng tồn kho 182.080 82.540 99.540 120,60 1. Hàng tồn kho 182.080 82.540 99.540 120,60 V- Tài sản ngắn hạn khác 15.440 4.700 10.740 228,51 2. Thuế GTGT được khấu trừ 12.780 1.780 11.000 617,98 3. Thuế và các khoản phải thu NN 2.660 2.920 -260 -8,90 B- TÀI SẢN DÀI HẠN 507.020 413.520 93.500 22,61 II- Tài sản cố định 228.640 243.460 -14.820 -6,09 1. Tài sản cố định hữu hình 228.640 243.460 -14.820 -6,09 IV. Tài sản dở dang dài hạn 265.420 157.100 108.320 68,95 2. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 265.420 157.100 108.320 68,95 V-Đầu tƣ TC dài hạn 12.960 12.960 0 0,00 2. Đầu tư vào Cty liên doanh, liên kết 12.960 12.960 0 0,00 Tổng cộng tài sản 813.240 669.42021 143.820 21,48 Nhận xét: Cuối năm so với đầu năm tổng quy mô tài sản tăng 143.820 triệu đồng (21,48%) là do tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn cùng tăng. Để đánh giá chính xác việc tăng quy mô tài sản của công ty cần đi sâu phân tích đối với từng loại tài sản. Khoản mục Cuối kỳ Đầu kỳ Biến động Mức tăng (giảm) Tỷ lệ tăng TÀI SẢN (giảm) (%) (A) (1) (2) (3) = (1) – (2) (4) = (3)/(2) * 100 (%) A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 306.220 255.900 50.320 19,66 B- TÀI SẢN DÀI HẠN 507.020 413.520 93.500 22,61 Tổng cộng tài sản 813.240 669.420 143.820 21,48  TSNH cuối năm tăng 50. 320 triệu đồng (19,66%) là do: + Tiền và tương đương tiền tăng 27.160 trđ (167,65%) khi đó mức độ an toàn ngân quỹ của công ty tăng lên, cần có đối chiếu cụ thể với nhu cầu sử dụng tiền để có kết luận phù hợp. + HTK tăng 99.540 trđ (120,60%) đây là chỉ tiêu tăng nhiều nhất, cần căn cứ vào tài liệu chi tiết để chỉ rõ nguyên nhân tăng HTK, đối chiếu số tồn thực tế với định mức và nhu cầu của từng loại tài sản tồn kho. +Các khoản phải thu ngắn hạn giảm 87.120 trđ (57,14%) chủ yếu là số trả trước cho người bán giảm chứng tỏ phần vốn bị chiếm dụng đã giảm xuống. Tuy nhiên, cũng cần xem xét tình hình đó có ảnh hưởng đến việc đảm bảo vật tư hàng hoá cho SXKD hay không. Khoản mục Cuối kỳ Đầu kỳ Biến động TÀI SẢN Mức tăng (giảm) Tỷ lệ tăng (giảm) (%) (A) (1) (2) (3) = (1) – (2) (4) = (3)/(2) * 100 (%) A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 306.220 255.900 50.320 19,66 I- Tiền và khoản tƣơng đƣơng tiền 43.360 16.200 27.160 167,65 III- Các khoản phải thu ngắn hạn 65.340 152.460 -87.120 -57,14 IV- Hàng tồn kho 182.080 82.540 99.540 120,60 V- Tài sản ngắn hạn khác 15.440 4.700 10.740 228,51 Khoản mục Cuối kỳ Đầu kỳ Biến động TÀI SẢN Mức tăng (giảm) Tỷ lệ tăng (giảm) (%) (A) (1) (2) (3) = (1) – (2) (4) = (3)/(2) * 100 (%) B- TÀI SẢN DÀI HẠN 507.020 413.520 93.500 22,61 II- Tài sản cố định 228.640 243.460 -14.820 -6,09 IV. Tài sản dở dang dài hạn 265.420 157.100 108.320 68,95 V-Đầu tƣ TC dài hạn 12.960 12.960 0 0,00 Tài sản dài hạn tăng 93.500 triệu đồng (22,61%) là do chi phí xây dựng cơ bản dở dang tăng. Cần xem xét tiến độ việc đầu tư xây dựng để có kết luận. PHÂN TÍCH KẾT CẤU VÀ BIẾN ĐỘNG KẾT CẤU TÀI SẢN MS Cuối năm Đầu năm Tỷ trọng cuối năm so với đầu năm (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ(%)trọng A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 100 306.220 255.900 I- Tiền và khoản tương đương tiền 110 43.360 16.200 1. Tiền 111 43.360 16.200 III- Các khoản phải thu ngắn hạn 130 65.340 152.460 1. Phải thu ngắn hạn của khách hàng 131 58.620 67.140 2. Trả trước cho người bán ngắn hạn 132 4.440 75.180 6. Phải thu ngắn hạn khác 136 2.280 10.140 IV- Hàng tồn kho 140 182.080 82.540 1. Hàng tồn kho 141 182.080 82.540 V- Tài sản ngắn hạn khác 150 15.440 4.700 2. Thuế GTGT được khấu trừ 152 12.780 1.780 3. Thuế và các khoản phải thu NN 153 2.660 2.920 B- TÀI SẢN DÀI HẠN 200 507.020 413.520 II- Tài sản cố định 220 228.640 243.460 1. Tài sản cố định hữu hình 221 228.640 243.460 IV. Tài sản dở dang dài hạn 240 265.420 157.100 2. Chi phí XDCB dở dang 242 265.420 157.100 V- Đầu tư tài chính dài hạn 250 12.960 12.960 2. Đầu tư vào Cty LD, liên kết 252 12.960 12.960 Tổng cộng tài sản 270 813.240 669.420 Hƣớng dẫn: -Tỷ trọng TSNH (Cuối kỳ) = 306.220 * 100 (%) = 37,65 (%) 813.240 -Tỷ trọng TSNH (Đầu kỳ) = 255.900 * 100 (%) = 38,23 (%) 669.420 Biến động tỷ trọng = 37,65 (%) – 38,23% = -0,57 (%) - Tỷ trọng Tiền và các khoản TĐ tiền (Cuối kỳ) = 43.360 * 100 (%) = 14,16 (%) 306.220 - Tỷ trọng Tiền và các khoản TĐ tiền (Đầu kỳ) = 16.200 * 100 (%) = 6,33 (%) 255.900 Biến động tỷ trọng = 14,16 (%) – 6,33 (%) = 7,83 (%) CÁC CHỈ TIÊU TÀI SẢN TRÊN BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN (Đơn vị: Triệu đồng) PHÂN TÍCH KẾT CẤU VÀ BIẾN ĐỘNG KẾT CẤU TÀI SẢN MS Cuối năm Đầu năm Tỷ trọng cuối năm so với đầu năm (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng(%) A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 100 306.220 37,65 255.900 38,23 -0,57 I- Tiền và khoản tương đương tiền 110 43.360 14,16 16.200 6,33 7,83 1. Tiền 111 43.360 16.200 III- Các khoản phải thu ngắn hạn 130 65.340 152.460 1. Phải thu ngắn hạn của khách hàng 131 58.620 67.140 2. Trả trước cho người bán ngắn hạn 132 4.440 75.180 6. Phải thu ngắn hạn khác 136 2.280 10.140 IV- Hàng tồn kho 140 182.080 82.540 1. Hàng tồn kho 141 182.080 82.540 V- Tài sản ngắn hạn khác 150 15.440 4.700 2. Thuế GTGT được khấu trừ 152 12.780 1.780 3. Thuế và các khoản phải thu NN 153 2.660 2.920 B- TÀI SẢN DÀI HẠN 200 507.020 413.520 II- Tài sản cố định 220 228.640 243.460 1. Tài sản cố định hữu hình 221 228.640 243.460 IV. Tài sản dở dang dài hạn 240 265.420 157.100 2. Chi phí XDCB dở dang 242 265.420 157.100 V- Đầu tư tài chính dài hạn 250 12.960 12.960 2. Đầu tư vào Cty LD, liên kết 252 12.960 12.960 Tổng cộng tài sản 270 813.240 669.420 TÀI SẢN MS Cuối năm Đầu năm Tỷ trọng cuối năm so với đầu năm (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng(%) A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 100 306.220 37,65 255.900 38,23 -0,57 I- Tiền và khoản tương đương tiền 110 43.360 14,16 16.200 6,33 7,83 1. Tiền 111 43.360 100,00 16.200 100,00 0,00 III- Các khoản phải thu ngắn hạn 130 65.340 21,34 152.460 59,58 -38,24 1. Phải thu ngắn hạn của khách hàng 131 58.620 89,72 67.140 44,04 45,68 2. Trả trước cho người bán ngắn hạn 132 4.440 6,80 75.180 49,31 -42,52 6. Phải thu ngắn hạn khác 136 2.280 3,49 10.140 6,65 -3,16 IV- Hàng tồn kho 140 182.080 59,46 82.540 32,25 27,21 1. Hàng tồn kho 141 182.080 100,00 82.540 100,00 0,00 V- Tài sản ngắn hạn khác 150 15.440 5,04 4.700 1,84 3,21 2. Thuế GTGT được khấu trừ 152 12.780 82,77 1.780 37,87 44,90 3. Thuế và các khoản phải thu NN 153 2.660 17,23 2.920 62,13 -44,90 B- TÀI SẢN DÀI HẠN 200 507.020 62,35 413.520 61,77 0,57 II- Tài sản cố định 220 228.640 45,09 243.460 58,88 -13,79 1. Tài sản cố định hữu hình 221 228.640 100,00 243.460 100,00 0,00 IV. Tài sản dở dang dài hạn 240 265.420 52,35 157.100 37,99 14,36 2. Chi phí XDCB dở dang 242 265.420 100,00 157.100 100,00 0,00 V- Đầu tư tài chính dài hạn 250 12.960 2,56 12.960 3,13 -0,58 2. Đầu tư vào Cty LD, liên kết 252 12.960 100,00 12.960 100,00 0,00 Tổng cộng tài sản 270 813.240 100,00 669.420 100,00 0,00 Phân tích kết cấu và biến động kết cấu của các khoản mục tài sản của công ty Rạng Đôngđược trình bày trong bảng dưới đây: Nhận xét: Cơ cấu tài sản cuối năm so với đầu năm có thay đổi nhưng không đáng kể, tỷ trọng tài sản ngắn hạn giảm 0,57% và tỷ trọng tài sản dài hạn tăng tương ứng 0,57%. Cơ cấu phân bổ tài sản công ty là phù hợp với loại hình công ty sản xuất. TÀI SẢN MS Cuối năm Đầu năm Tỷ trọng cuối năm so với đầu năm (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 100 306.220 37,65 255.900 38,23 -0,57 B- TÀI SẢN DÀI HẠN 200 507.020 62,35 413.520 61,77 0,57 Tổng cộng tài sản 270 813.240 100,00 669.420 100,00 0,00 Đối với tài sản ngắn hạn: Đầu năm, các khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn nhất (59,58%) chứng tỏ hơn một nửa tài sản ngắn hạn của công ty bị chiếm dụng. Cuối năm tỷ trọng các khoản phải thu đã giảm mạnh, nhưng tỷ trọng hàng tồn kho lại tăng và chiếm tỷ trọng cao nhất là 59,46%. TÀI SẢN MS Cuối năm Đầu năm Tỷ trọng cuối năm so với đầu Số tiền Tỷ trọng(%) Số tiền trọng(%)Tỷ năm (%) A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 100 306.220 37,65 255.900 38,23 -0,57 I- Tiền và khoản tương đương tiền 110 43.360 14,16 16.200 6,33 7,83 III- Các khoản phải thu ngắn hạn 130 65.340 21,34 152.460 59,58 -38,24 IV- Hàng tồn kho 140 182.080 59,46 82.540 32,25 27,21 V- Tài sản ngắn hạn khác 150 15.440 5,04 4.700 1,84 3,21 Đối với tài sản dài hạn: Phần lớn tài sản dài hạn của công ty là TSCĐ và chi phí XDCB dở dang chứng tỏ công ty tập trung vốn đầu tư cho HĐKD và đang trong giai đoạn tiếp tục đầu tư mở rộng quy mô. Qua phân tích cơ cấu tài sản cho thấy cơ cấu phân bổ vốn của công ty là phù hợp với ngành nghề SXKD.. TÀI SẢN MS Cuối năm Đầu năm Tỷ trọng cuối năm so với đầu Số tiền Tỷ trọng(%) Số tiền trọng(%)Tỷ năm (%) B- TÀI SẢN DÀI HẠN 200 507.020 62,35 413.520 61,77 0,57 II- Tài sản cố định 220 228.640 45,09 243.460 58,88 -13,79 IV. Tài sản dở dang dài hạn 240 265.420 52,35 157.100 37,99 14,36 V- Đầu tư tài chính dài hạn 250 12.960 2,56 12.960 3,13 -0,58 Tổng cộng tài sản 270 813.240 100,00 669.420 100,00 0,00 Phân tích khái quát nguồn vốn của DN theo phƣơng pháp phân tích biến động theo thời gian. 32 NGUỒN VỐN MS Cuối năm Đầu năm So sánh Mức tăng, giảm Tỷ lệ (%) (A) (B) (1) (2) (3) = (1)-(2) (4)=(3)/(2)*100 C- Nợ phải trả 300 703.100 557.040 I- Nợ ngắn hạn 310 352.800 217.000 1 . Phải trả cho người bán ngắn hạn 311 79.920 41.040 2. Người mua trả tiền trước ngắn hạn 312 11.680 8.820 3. Thuế và các khoản phải nộp NN 313 1.800 4.060 4. Phải trả người lao động 341 5.140 5.780 9. Phải trả ngắn hạn khác 319 40.520 9.700 10. Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 320 213.740 147.600 II- Nợ dài hạn 330 350.300 340.040 8. Vay và nợ thuê tài chính dài hạn 338 350.000 340.040 12. Dự phòng phải trả dài hạn 342 300 D- VỐN CHỦ SỞ HỮU 400 110.140 112.380 I- Vốn chủ sở hữu 410 109.260 108.040 1. Vốn góp của chủ sở hữu 411 95.660 90.780 8. Quỹ đầu tư phát triển 418 8.060 7.860 9. Quỹ hỗ trợ sắp xếp doanh nghiệp 419 1.180 1.160 11. LN ST chưa phân phối 421 4.360 8.240 II- Nguồn kinh phí, quỹ khác 430 880 4.340 1. Nguồn kinh phí 431 880 4.340 Tổng cộng nguồn vốn 440 813.240 669.420 33 NGUỒN VỐN MS Cuối năm Đầu năm So sánh Mức tăng, giảm Tỷ lệ (%) C- NỢ PHẢI TRẢ 300 703.100 557.040 146.060 26,22 I- Nợ ngắn hạn 310 352.800 217.000 135.800 62,58 1. Phải trả cho người bán ngắn hạn 311 79.920 41.040 38.880 94,74 2. Người mua trả tiền trước ngắn hạn 312 11.680 8.820 2.860 32,43 3. Thuế và các khoản phải nộp NN 313 1.800 4.060 -2.260 -55,67 4. Phải trả người lao động 341 5.140 5.780 -640 -11,07 9. Phải trả ngắn hạn khác 319 40.520 9.700 30.820 317,73 10. Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 320 213.740 147.600 66.140 44,81 II- Nợ dài hạn 330 350.300 340.040 10.260 3,02 8. Vay và nợ thuê tài chính dài hạn 338 350.000 340.040 9.960 2,93 12. Dự phòng phải trả dài hạn 342 300 300 D- VỐN CHỦ SỞ HỮU 400 110.140 112.380 -2.240 -1,99 I- Vốn chủ sở hữu 410 109.260 108.040 1.220 1,13 1. Vốn góp của chủ sở hữu 411 95.660 90.780 4.880 5,38 8. Quỹ đầu tư phát triển 418 8.060 7.860 200 2,54 9. Quỹ hỗ trợ sắp xếp doanh nghiệp 419 1.180 1.160 20 1,72 11. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 421 4.360 8.240 -3.880 -47,09 II- Nguồn kinh phí, quỹ khác 430 880 4.340 -3.460 -79,72 1. Nguồn kinh phí 431 880 4.340 -3.460 -79,72 Tổng cộng nguồn vốn 440 813.240 669.420 143.820 21,48 Đánh giá tổng quát: tổng nguồn vốn cuối năm so với đầu năm tăng 143.820 triệu đồng (21,48%) chứng tỏ quy mô nguồn vốn huy động tăng lên. Tổng nguồn vốn tăng 143.820 triệu đồng là do: Nợ phải trả tăng 146.060 triệu đồng còn Nguồn vốn CSH bị giảm 2.240 triệu đồng. Cụ thể như sau: NGUỒN VỐN MS Cuối năm Đầu năm So sánh Mức tăng, giảm Tỷ lệ (%) C- NỢ PHẢI TRẢ 300 703.100 557.040 146.060 26,22 D- VỐN CHỦ SỞ HỮU 400 110.140 112.380 -2.240 -1,99 Tổng cộng nguồn vốn 440 813.240 669.420 143.820 21,48 Nhận xét: - Phân tích chi tiết về sự biến động nguồn vốn. + Nợ phải trả: cuối năm so với đầu năm tăng 146.060 triệu đồng (26,22%) trong đó: nợ ngắn hạn tăng 135.800 triệu đồng (62,58%) và nợ dài hạn tăng 10.260 triệu đông (3,02%) cho thấy, công ty tập trung huy động nguồn vốn ngắn hạn. NGUỒN VỐN MS Cuối năm Đầu năm So sánh Mức tăng, giảm Tỷ lệ (%) C- NỢ PHẢI TRẢ 300 703.100 557.040 146.060 26,22 I- Nợ ngắn hạn 310 352.800 217.000 135.800 62,58 II- Nợ dài hạn 330 350.300 340.040 10.260 3,02 Nợ ngắn hạn tăng chủ yếu là do: vay và nợ thuê TC ngắn hạn, phải trả người bán và các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác tăng lên. Cụ thể; - Vay và nợ thuê TC ngắn hạn cuối năm tăng 66.140 triệu đồng (44,81%) cần căn cứ vào tài liệu chi tiết để xem xét, nếu không có khoản quá thời hạn thanh toán thì việc tăng vay có thể đánh giá là hợp lệ. - Phải trả cho người bán cuối năm tăng 38.880 triệu đồng (94,74%) nếu không có khoản nào quá thời hạn thanh toán cho nhà cung cấp thì việc tăng mua hàng theo phương thức trả chậm có thể đánh giá là hợp lệ giúp công ty giảm được áp lực trong việc huy động các nguồn vốn khác. - Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác: cần căn cứ vào tài liệu chi tiết để có đánh giá phù hợp. NGUỒN VỐN MS Cuối năm Đầu năm Mức tăng, giảm Tỷ lệ (%) I- Nợ ngắn hạn 310 352.800 217.000 135.800 62,58 1. Phải trả cho người bán ngắn hạn 311 79.920 41.040 38.880 94,74 2. Người mua trả tiền trước ngắn hạn 312 11.680 8.820 2.860 32,43 3. Thuế và các khoản phải nộp NN 313 1.800 4.060 -2.260 -55,67 4. Phải trả người lao động 341 5.140 5.780 -640 -11,07 9. Phải trả ngắn hạn khác 319 40.520 9.700 30.820 317,73 10. Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 320 213.740 147.600 66.140 44,81 Bên cạnh những chỉ tiêu có số dư cuối năm tăng thì phải trả người lao động, thuế và các khoản phải nộp Nhà nước cuối năm đã giảm, nếu không có khoản quá thời hạn thanh toán, thời hạn nộp thì chứng tỏ công ty đã chấp hành tốt kỷ luật nộp thuế, đã quan tâm đến quyền lợi của người lao động. NGUỒN VỐN MS Cuối năm Đầu năm So sánh Mức tăng, giảm Tỷ lệ (%) I- Nợ ngắn hạn 310 352.800 217.000 135.800 62,58 1. Phải trả cho người bán ngắn hạn 311 79.920 41.040 38.880 94,74 2. Người mua trả tiền trước ngắn hạn 312 11.680 8.820 2.860 32,43 3. Thuế và các khoản phải nộp NN 313 1.800 4.060 -2.260 -55,67 4. Phải trả người lao động 341 5.140 5.780 -640 -11,07 9. Phải trả ngắn hạn khác 319 40.520 9.700 30.820 317,73 10. Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 320 213.740 147.600 66.140 44,81 38 Nợ dài hạn cuối năm tăng 10.260 triệu đồng (3,02%) chủ yếu là do vay và nợ dài hạn tăng. Vay và nợ thuê tài chính dài hạn cuối năm tăng có thể là phù hợp vì cuối năm gía trị tài sản cố định của công ty đã tăng 93.500 triệu đồng. NGUỒN VỐN MS Cuối năm Đầu năm So sánh Mức tăng, giảm Tỷ lệ (%) II- Nợ dài hạn 330 350.300 340.040 10.260 3,02 8. Vay và nợ thuê tài chính dài hạn 338 350.000 340.040 9.960 2,93 12. Dự phòng phải trả dài hạn 342 300 300 39 + Vốn chủ sở hữu cuối năm giảm 2.240 triệu đồng (1,99%) là do lợi nhuận chưa phân phối và quỹ khen thưởng, phúc lợi cuối năm đã giảm. Mặc dù VCSH giảm, nhưng vốn góp của chủ sở hữu, quỹ đầu tư phát triển và quỹ hỗ trợ sắp xếp lại DN cuối năm tăng lên chứng tỏ trong năm công ty đã trích lập các quỹ từ phần lợi nhuận giữ lại và huy động thêm vốn đầu tư từ chủ sở hữu. NGUỒN VỐN MS Cuối năm Đầu năm So sánh Mức tăng, giảm Tỷ lệ (%) D- VỐN CHỦ SỞ HỮU 400 110.140 112.380 -2.240 -1,99 I- Vốn chủ sở hữu 410 109.260 108.040 1.220 1,13 1. Vốn góp của chủ sở hữu 411 95.660 90.780 4.880 5,38 8. Quỹ đầu tư phát triển 418 8.060 7.860 200 2,54 9. Quỹ hỗ trợ sắp xếp doanh nghiệp 419 1.180 1.160 20 1,72 11. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 421 4.360 8.240 -3.880 -47,09 II- Nguồn kinh phí, quỹ khác 430 880 4.340 -3.460 -79,72 1. Nguồn kinh phí 431 880 4.340 -3.460 -79,72 Tổng cộng nguồn vốn 440 813.240 669.420 143.820 21,48 40 Ví dụ: Phân tích nguồn vốn của DN theo phƣơng pháp phân tích kết cấu và biến động kết cấu NGUỒN VỐN MS Cuối năm Đầu năm Tỷ trọng cuối năm so với đầu Số tiền Tỷ trọng(%) Số tiền Tỷ(%)trọng năm (%) C- Nợ phải trả 300 703.100 557.040 I- Nợ ngắn hạn 310 352.800 217.000 1 . Phải trả cho người bán ngắn hạn 311 79.920 41.040 2. Người mua trả tiền trước NH 312 11.680 8.820 3. Thuế và các khoản phải nộp NN 313 1.800 4.060 4. Phải trả người lao động 341 5.140 5.780 9. Phải trả ngắn hạn khác 319 40.520 9.700 10. Vay và nợ thuê tài chính NH 320 213.740 147.600 II- Nợ dài hạn 330 350.300 340.040 8. Vay và nợ thuê tài chính DH 338 350.000 340.040 12. Dự phòng phải trả dài hạn 342 300 D- VỐN CHỦ SỞ HỮU 400 110.140 112.380 I- Vốn chủ sở hữu 410 109.260 108.040 1. Vốn góp của chủ sở hữu 411 95.660 90.780 8. Quỹ đầu tư phát triển 418 8.060 7.860 9. Quỹ hỗ trợ sắp xếp doanh nghiệp 419 1.180 1.160 11. LN ST chưa phân phối 421 4.360 8.240 II- Nguồn kinh phí, quỹ khác 430 880 4.340 1. Nguồn kinh phí 431 880 4.340 Tổng cộng nguồn vốn 440 813.240 669.420 HƢỚNG DẪN -Tỷ trọng Nợ phải trả (Cuối kỳ) = 703.100 * 100 (%) = 86,46 (%) 813.240 -Tỷ trọng Nợ phải trả (Đầu kỳ) = 557.040 * 100 (%) = 83,21 (%) 669420 Biến động tỷ trọng = 86,26 (%) – 83,21% = 3,24 (%) -Tỷ trọng Nợ ngắn hạn (Cuối kỳ) = 352.800 * 100 (%) = 50,18 (%) 703.100 -Tỷ trọng Nợ ngắn hạn (Đầu kỳ) = 217.000 * 100 (%) = 38,96 (%) 557.040 Biến động tỷ trọng = 50,18 (%) – 38,96% = 11,22 (%) 42 NGUỒN VỐN MS Cuối năm Đầu năm Tỷ trọng cuối năm so với đầu Số tiền Tỷ trọng(%) Số tiền Tỷ(%)trọng năm (%) C- Nợ phải trả 300 703.100 86,46 557.040 83,21 3,24 I- Nợ ngắn hạn 310 352.800 50,18 217.000 38,96 11,22 1 . Phải trả cho người bán ngắn hạn 311 79.920 22,65 41.040 18,91 3,74 2. Người mua trả tiền trước NH 312 11.680 3,31 8.820 4,06 -0,75 3. Thuế và các khoản phải nộp NN 313 1.800 0,51 4.060 1,87 -1,36 4. Phải trả người lao động 341 5.140 1,46 5.780 2,66 -1,21 9. Phải trả ngắn hạn khác 319 40.520 11,49 9.700 4,47 7,02 10. Vay và nợ thuê tài chính NH 320 213.740 60,58 147.600 68,02 -7,43 II- Nợ dài hạn 330 350.300 49,82 340.040 61,04 -11,22 8. Vay và nợ thuê tài chính DH 338 350.000 99,91 340.040 100,00 -0,09 12. Dự phòng phải trả dài hạn 342 300 0,09 0,00 0,09 D- VỐN CHỦ SỞ HỮU 400 110.140 13,54 112.380 16,79 -3,24 I- Vốn chủ sở hữu 410 109.260 99,20 108.040 96,14 3,06 1. Vốn góp của chủ sở hữu 411 95.660 87,55 90.780 84,02 3,53 8. Quỹ đầu tư phát triển 418 8.060 7,38 7.860 7,28 0,10 9. Quỹ hỗ trợ sắp xếp DN 419 1.180 1,08 1.160 1,07 0,01 11. LN ST chưa phân phối 421 4.360 3,99 8.240 7,63 -3,64 II- Nguồn kinh phí, quỹ khác 430 880 0,80 4.340 3,86 -3,06 1. Nguồn kinh phí 431 880 100,00 4.340 100,00 0,00 Tổng cộng nguồn vốn 440 813.240 100,00 669.420 100,00 0,00 Đánh giá khái quát: Trong tổng nguồn vốn của công ty thì nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn (đầu năm là 83,21% và cuối năm là 86,46%) và tỷ trọng nợ phải trả có xu hướng tăng lên chứng tỏ tài chính của công ty chủ yếu phụ thuộc vào bên ngoài. NGUỒN VỐN MS Cuối năm Đầu năm Tỷ trọng cuối năm so với Số tiền Tỷ trọng đầu năm (%) (%) Số tiền Tỷ(%)trọng C- Nợ phải trả 300 703.100 86,46 557.040 83,21 3,24 D- VỐN CHỦ SỞ HỮU 400 110.140 13,54 112.380 16,79 -3,24 Tổng cộng nguồn vốn 440 813.240 100,00 669.420 100,00 0,00 Phân tích chi tiết về cơ cấu nguồn vốn: Trong tổng nguồn vốn của công ty thì tỷ trọng nợ phải trả luôn cao hơn tỷ trọng vốn chủ sở hữu và có xu hướng tăng về cuối năm (tỷ trọng nợ phải trả đầu năm là 83,21%, cuối năm là 86,46% và cuối năm đã tăng 3,24%) chứng tỏ mức độ độc lập về tài chính của công ty thấp và ngày càng giảm. NGUỒN VỐN MS Cuối năm Đầu năm Tỷ trọng cuối năm so với Số tiền Tỷ trọng(%) Số tiền Tỷ(%)trọng đầu năm (%) C- Nợ phải trả 300 703.100 86,46 557.040 83,21 3,24 D- VỐN CHỦ SỞ HỮU 400 110.140 13,54 112.380 16,79 -3,24 Tổng cộng nguồn vốn 440 813.240 100,00 669.420 100,00 0,00 Trong tổng nợ phải trả: Đầu năm, nợ NH chiếm tỷ trọng 38,96%, nợ DH chiếm 61,04% và cuối năm nợ NH chiếm 50,18%, nợ DH chiếm 49,82%. Như vậy tỷ trọng nợ NH cuối năm tăng 11,22% và tỷ trọng nợ DH giảm tương ứng. Việc thay đổi tỷ trọng nợ có thể giảm được chi phí sử dụng vốn bình quân song để có thể đánh giá việc thay đổi đó có hợp lý không thì cần phải kết hợp xem xét: tình hình tài trợ có ổn định không? Các khoản nợ ngắn hạn có bao gồm khoản quá hạn hay không? NGUỒN VỐN MS Cuối năm Đầu năm Tỷ trọng cuối năm so với đầu Số tiền năm (%) Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) C- Nợ phải trả 300 703.100 86,46 557.040 83,21 3,24 I- Nợ ngắn hạn 310 352.800 50,18 217.000 38,96 11,22 II- Nợ dài hạn 330 350.300 49,82 340.040 61,04 -11,22 Trong tổng nợ ngắn hạn, có 2 khoản luôn chiếm tỷ trọng lớn đó là: vay nợ ngắn hạn và phải trả người bán. Cần căn cứ vào tài liệu chi tiết để có đánh giá xác đáng. NGUỒN VỐN MS Tỷ trọng cuối năm so với đầu năm (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ(%)trọng C- Nợ phải trả 300 703.100 86,46 557.040 83,21 3,24 I- Nợ ngắn hạn 310 352.800 50,18 217.000 38,96 11,22 1. Phải trả cho người bán ngắn hạn 311 79.920 22,65 41.040 18,91 3,74 2. Người mua trả tiền trước NH 312 11.680 3,31 8.820 4,06 -0,75 3. Thuế và các khoản phải nộp NN 313 1.800 0,51 4.060 1,87 -1,36 4. Phải trả người lao động 341 5.140 1,46 5.780 2,66 -1,21 9. Phải trả ngắn hạn khác 319 40.520 11,49 9.700 4,47 7,02 10. Vay và nợ thuê tài chính NH 320 213.740 60,58 147.600 68,02 -7,43 47 Trong tổng VCSH (MS 400) thì VCSH (MS 410) chiếm tỷ trọng chủ yếu (đầu năm là 96,14% và cuối năm là 99,20%) và chi tiết cho thấy chủ yếu là vốn góp của CSH (đầu năm là 84,02% và cuối năm là 87,55%) chứng tỏ công ty luôn chú trọng đến việc huy động vốn từ các CSH, mặc dù mức huy động từ các CSH còn thấp so với việc huy động từ các chủ nợ. NGUỒN VỐN MS Cuối năm Đầu năm Tỷ trọng cuối năm so với Số tiền Tỷ trọng(%) Số tiền Tỷ(%)trọng đầu năm (%) D- VỐN CHỦ SỞ HỮU 400 110.140 13,54 112.380 16,79 -3,24 I- Vốn chủ sở hữu 410 109.260 99,20 108.040 96,14 3,06 1. Vốn góp của chủ sở hữu 411 95.660 87,55 90.780 84,02 3,53 8. Quỹ đầu tư phát triển 418 8.060 7,38 7.860 7,28 0,10 9. Quỹ hỗ trợ sắp xếp DN 419 1.180 1,08 1.160 1,07 0,01 11. LN ST chưa phân phối 421 4.360 3,99 8.240 7,63 -3,64 II- Nguồn kinh phí, quỹ khác 430 880 0,80 4.340 3,86 -3,06 1. Nguồn kinh phí 431 880 100,00 4.340 100,00 0,00 Tổng cộng nguồn vốn 440 813.240 100,00 669.420 100,00 0,00 NHIỆM VỤ CỦA SINH VIÊN 1. Trình bày nội dung và phƣơng pháp phân tích khái quát bảng cân đối kế toán theo phƣơng pháp biến động theo thời gian? 2. Trình bày nội dung và phƣơng pháp phân tích khái quát bảng cân đối kế toán theo phƣơng pháp kết cấu và biến động kết cấu? 3. Làm bài tập chƣơng 2 yêu cầu 1,2,3,4 49