PHÂN TÍCH CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH CHỦ YẾU (tiếp theo)

slide.tailieu.vn Logo TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - KỸ THUẬT CÔNG NGHIỆP KHOA KẾ TOÁN - BỘ MÔN KIỂM TOÁN Hà Nội, 2020 Giảng viên: TS Nguyễn Thị Ngọc Lan Email: ntnlan@uneti.edu.vn – ĐT: 0904161024 CHƯƠNG 3 PHÂN TÍCH CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH CHỦ YẾU (tiếp theo) TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - KỸ THUẬT CÔNG NGHIỆP KHOA KẾ TOÁN - BỘ MÔN KIỂM TOÁN CHƯƠNG 3 (TIẾP THEO) 3.5. PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH a • Tỷ lệ lại gộp b • Tỷ lệ lãi thuần từ hoạt động kinh doanh trước thuế Các chỉ tiêu phân tích hiệu quả kinh doanh của DN bao gồm: 3.5.1. Tỷ lệ lãi gộp Tỷ lệ lãi gộp = Lãi gộp từ HĐKD (MS20- BCKQKD) x 100% Doanh thu thuần (MS10- BCKQKD) Tỷ lệ lãi gộp cho phép dự kiến biến động của giá bán với biến động của chi phí, là chìa khoá quan trọng giúp DN nghiên cứu quá trình hoạt động với chiến lược kinh doanh. Nếu giá bán vẫn giữ nguyên nhưng tỷ lệ lãi gộp vẫn giảm thì ta có thể kết luận là chi phí đã tăng lên. Lúc này vấn đề cần đặt ra là phải xét xem có phải DN đang ở trong tình thế cần phải gia tăng chi phí để giữ vững thị phần hay không?  Ý nghĩa: 3.5.1. Tỷ lệ lãi gộp 3.5.2. Tỷ lệ lãi thuần từ HĐKD trước thuế Tỷ lệ lãi thuần từ HĐKD trước thuế thể hiện qua hệ giữa lãi thuần từ HĐKD trước thuế với doanh thu thuần. Lãi thuần từ hoạt động khác được để ra ngoài chỉ tiêu này. Tỷ lệ lãi thuần từ HĐKD trước thuế = Lãi thuần từ HĐKD trước thuế (MS 30-BCKQKD) x 100 (%) Doanh thu thuần (MS 10- BCKQKD) Tỷ lệ lãi thuần từ HĐKD trước thuế càng có giá trị cao phản ánh lợi nhuận sinh ra từ HĐKD càng lớn, phần lãi trong doanh thu có tỷ trọng lớn và DN được đánh giá là hoạt động có hiệu quả. Ví dụ: Cho số liệu trích BCTC của công ty Thành Đạt (ĐVT: 1.000VNĐ) BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN TÀI SẢN MÃ SỐ SỐ CUỐI NĂM SỐ ĐẦU NĂM A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 100 10.494.123 9.695.397 I. Tiền và các khoản tương đương tiền 110 634.065 1.660.350 1. Tiền 111 634.065 1.660.350 III. Các khoản phải thu ngắn hạn 130 1.372.698 1.606.770 1. Phải thu ngắn hạncủa khách hàng 131 1.308.660 1.597.020 3. Phải thu nội bộ ngắn hạn 133 64.038 9.750 IV. Hàng tồn kho 140 8.259.345 6.130.581 1. Hàng tồn kho 141 8.259.345 6.130.581 V. Tài sản ngắn hạn khác 150 229.035 297.696 1. Chi phí trả trước ngắn hạn 151 4.035 9.804 2. Thuế GTGT được khấu trừ 152 225.000 287.892 B. TÀI SẢN DÀI HẠN 200 12.031.086 4.620.900 II. Tài sản cố định 220 12.031.086 4.620.900 1. Tài sản cố định hữu hình 221 12.031.086 4.620.900 - Nguyên giá 222 13.293.396 5.050.692 - Giá trị hao mòn luỹ kế 223 (1.262.310) (429.792) TỔNG CỘNG TÀI SẢN 270 22.525.209 14.316.297 Ví dụ: Cho số liệu trích BCTC của công ty Thành Đạt (ĐVT: 1.000VNĐ) BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN (tiếp theo) NGUỒN VỐN MÃ SỐ SỐ CUỐI NĂM SỐ ĐẦU NĂM C- NỢ PHẢI TRẢ 300 9.932.004 2.897.244 I. Nợ ngắn hạn 310 5.432.004 1.817.244 1. Phải trả người bán ngắn hạn 311 3.990.324 1.261.350 3. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 313 106.440 120.600 4. Phải trả người lao động 314 135.240 195.294 10. Vay và nợ thuê TC ngắn hạn 320 1.200.000 240.000 II. Nợ dài hạn 330 4.500.000 1.080.000 8. Vay và nợ thuê TC dài hạn 338 4.500.000 1.080.000 D. VỐN CHỦ SỞ HỮU 400 12.593.205 11.419.053 I. Vốn chủ sở hữu 410 12.593.205 11.419.053 1. Vốn góp của chủ sở hữu 411 9.000.000 9.000.000 9. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 421 3.593.205 2.419.053 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 440 22.525.209 14.316.297 BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CHỈ TIÊU MÃ SỐ NĂM NAY NĂM TRƯỚC 1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 01 21.539.280 19.682.430 2. Các khoản giảm trừ doanh thu 02 1.127.670 362.250 3. Doanh thu thuần về bán hàng và CCDV 10 20.411.610 19.320.180 4. Giá vốn hàng bán 11 17.160.120 13.980.792 5. Lợi nhuận gộp về bán hàng và CCDV 20 3.251.490 5.339.388 7. Chi phí tài chính 22 150.600 8.520 8. Chi phí bán hàng 25 915.720 792.600 9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 26 1.142.040 1.080.858 10. Lợi nhuận thuần từ HĐKD 30 1.043.130 3.457.410 11. Thu nhập khác 31 1.927.485 1.640.400 12. Chi phí khác 32 1.339.851 2.038.014 13. Lợi nhuận khác 40 587.634 (397.614) 14. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 50 1.630.764 3.059.796 15. Chi phí thuế TNDN hiện hành 51 407.691 764.949 17. Lợi nhuận sau thuế TNDN 60 1.223.073 2.294.847 Yêu cầu: Phân tích hiệu quả kinh doanh của DN và nhận xét? Hướng dẫn: Lập bảng phân tích, tính toán các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả kinh doanh của DN như sau: Chỉ tiêu Chỉ tiêu Năm nay Năm trước 1. Doanh thu thuần MS 10- BCKQKD 20.411.610 19.320.180 2. Lãi gộp từ HĐKD MS 20- BCKQKD 3.251.490 5.339.388 3. Lãi thuần từ HĐKD trước thuế MS 30- BCKQKD 1.043.130 3.457.410 A, Tỷ lệ lãi gộp MS 20 : MS 10- BCKQKD B, Tỷ lệ lãi thuần từ HĐKD trước thuế Lãi thuần từ HĐKD trước thuế : MS 10-BCKQKD Kết quả tính toán như sau: Căn cứ vào kết quả tính toán cho thấy: Tỷ lệ lãi gộp năm nay giảm so với năm trước 11,71%, tương ứng trong 100 đồng doanh thu giảm 11,71 đồng lãi gộp. Tỷ lệ lãi thuần năm nay giảm so với năm trước 12.78%, tương ứng trong 100 đồng doanh thu thuần, giảm 12,78 đồng lãi thuần từ HĐKD trước thuế. Như vậy cả tỷ lệ lãi gộp và lãi thuần của công ty đều giảm, công ty nên nghiên cứu các biện pháp để mang lại hiệu quả kinh doanh tốt hơn. Chỉ tiêu Chỉ tiêu Năm nay Năm trước Chênh lệch 1. Doanh thu thuần MS 10- BCKQKD 20.411.610 19.320.180 2. Lãi gộp từ HĐKD MS 20- BCKQKD 3.251.490 5.339.388 3. Lãi thuần từ HĐKD trước thuế MS 30- BCKQKD 1.043.130 3.457.410 A, Tỷ lệ lãi gộp MS 20 : MS 10- BCKQKD 15.93 27.64 -11.71 B, Tỷ lệ lãi thuần từ HĐKD trước thuế Lãi thuần từ HĐKD trước thuế : MS 10-BCKQKD 5.11 17.90 -12.78 CÂU HỎI THẢO LUẬN  Câu 1: Trình bày nội dung, ý nghĩa phân tích hiệu quả kinh doanh?  Câu 2: Trên cương vị là giám đốc doanh nghiệp, ngân hàng, cổ đông hãy chọn một chỉ tiêu tài chính quan trọng nhất hữu ích cho từng đối tượng. Giải thích. Nhiệm vụ của sinh viên 1. Chuẩn bị các nội dung thảo luận. 2. Làm yêu cầu 7&8 trong Bài tập ứng dụng, liên hệ thực tế (Cuối chương 3) 3. Đọc trước tài liệu học tập: Chương 4: Dự báo tài chính. 15

Logo TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - KỸ THUẬT CÔNG NGHIỆP KHOA KẾ TỐN - BỘ MƠN KIỂM TỐN Giảng viên: TS Nguyễn Thị Ngọc Lan Email: ntnlan@uneti.edu.vn – ĐT: 0904161024 Hà Nội, 2020 slide.tailieu.vn TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - KỸ THUẬT CƠNG NGHIỆP KHOA KẾ TỐN - BỘ MƠN KIỂM TỐN CHƯƠNG PHÂN TÍCH CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH CHỦ YẾU (tiếp theo) CHƯƠNG (TIẾP THEO) 3.5 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH Các tiêu phân tích hiệu kinh doanh DN bao gồm: • Tỷ lệ lại gộp a • Tỷ lệ lãi từ hoạt động kinh doanh b trước thuế 3.5.1 Tỷ lệ lãi gộp Lãi gộp từ HĐKD (MS20- BCKQKD) Tỷ lệ lãi gộp = Doanh thu (MS10- BCKQKD) x 100%  Ý nghĩa: Tỷ lệ lãi gộp cho phép dự kiến biến động giá bán với biến động chi phí, chìa khố quan trọng giúp DN nghiên cứu trình hoạt động với chiến lược kinh doanh Nếu giá bán giữ nguyên tỷ lệ lãi gộp giảm ta kết luận chi phí tăng lên Lúc vấn đề cần đặt phải xét xem có phải DN tình cần phải gia tăng chi phí để giữ vững thị phần hay khơng? 3.5.1 Tỷ lệ lãi gộp 3.5.2 Tỷ lệ lãi từ HĐKD trước thuế Tỷ lệ lãi từ HĐKD trước thuế thể qua hệ lãi từ HĐKD trước thuế với doanh thu Lãi từ hoạt động khác để tiêu Tỷ lệ lãi từ = HĐKD trước thuế Lãi từ HĐKD trước thuế (MS 30-BCKQKD) x 100 (%) Doanh thu (MS 10- BCKQKD) Tỷ lệ lãi từ HĐKD trước thuế có giá trị cao phản ánh lợi nhuận sinh từ HĐKD lớn, phần lãi doanh thu có tỷ trọng lớn DN đánh giá hoạt động có hiệu Ví dụ: Cho số liệu trích BCTC cơng ty Thành Đạt (ĐVT: 1.000VNĐ) BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN TÀI SẢN A TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tương đương tiền Tiền III Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu ngắn hạncủa khách hàng Phải thu nội ngắn hạn IV Hàng tồn kho Hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trước ngắn hạn Thuế GTGT khấu trừ B TÀI SẢN DÀI HẠN II Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế TỔNG CỘNG TÀI SẢN MÃ SỐ SỐ CUỐI NĂM SỐ ĐẦU NĂM 100 10.494.123 9.695.397 110 634.065 1.660.350 111 634.065 1.660.350 130 1.372.698 1.606.770 131 1.308.660 1.597.020 133 64.038 9.750 140 8.259.345 6.130.581 141 8.259.345 6.130.581 150 229.035 297.696 151 4.035 9.804 152 225.000 287.892 200 12.031.086 4.620.900 220 12.031.086 4.620.900 221 12.031.086 4.620.900 222 13.293.396 5.050.692 223 (1.262.310) (429.792) 270 22.525.209 14.316.297 Ví dụ: Cho số liệu trích BCTC công ty Thành Đạt (ĐVT: 1.000VNĐ) BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN (tiếp theo) NGUỒN VỐN C- NỢ PHẢI TRẢ I Nợ ngắn hạn MÃ SỐ SỐ CUỐI NĂM SỐ ĐẦU NĂM 300 9.932.004 2.897.244 310 5.432.004 1.817.244 Phải trả người bán ngắn hạn 311 3.990.324 1.261.350 Thuế khoản phải nộp Nhà nước 313 106.440 120.600 Phải trả người lao động 314 135.240 195.294 10 Vay nợ thuê TC ngắn hạn 320 1.200.000 240.000 II Nợ dài hạn 330 4.500.000 1.080.000 Vay nợ thuê TC dài hạn 338 4.500.000 1.080.000 D VỐN CHỦ SỞ HỮU 400 12.593.205 11.419.053 410 12.593.205 11.419.053 Vốn góp chủ sở hữu 411 9.000.000 9.000.000 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 421 3.593.205 2.419.053 440 22.525.209 14.316.297 I Vốn chủ sở hữu TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CHỈ TIÊU Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng CCDV Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng CCDV Chi phí tài Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận từ HĐKD 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác 14 Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế 15 Chi phí thuế TNDN hành 17 Lợi nhuận sau thuế TNDN MÃ SỐ 01 02 10 11 20 22 25 26 30 31 32 40 50 51 60 NĂM NAY 21.539.280 1.127.670 20.411.610 17.160.120 3.251.490 150.600 915.720 1.142.040 1.043.130 1.927.485 1.339.851 587.634 1.630.764 407.691 1.223.073 NĂM TRƯỚC 19.682.430 362.250 19.320.180 13.980.792 5.339.388 8.520 792.600 1.080.858 3.457.410 1.640.400 2.038.014 (397.614) 3.059.796 764.949 2.294.847 Yêu cầu: Phân tích hiệu kinh doanh DN nhận xét? Hướng dẫn: Lập bảng phân tích, tính tốn tiêu phản ánh hiệu kinh doanh DN sau: Chỉ tiêu Chỉ tiêu Năm Doanh thu MS 10- BCKQKD 20.411.610 19.320.180 Lãi gộp từ HĐKD MS 20- BCKQKD 3.251.490 5.339.388 Lãi từ HĐKD trước thuế MS 30- BCKQKD 1.043.130 3.457.410 A, Tỷ lệ lãi gộp MS 20 : MS 10- BCKQKD B, Tỷ lệ lãi từ HĐKD trước thuế Lãi từ HĐKD trước thuế : MS 10-BCKQKD Năm trước Kết tính tốn sau: Chỉ tiêu Chỉ tiêu Năm Năm trước Doanh thu MS 10- BCKQKD 20.411.610 19.320.180 Lãi gộp từ HĐKD MS 20- BCKQKD 3.251.490 5.339.388 Lãi từ HĐKD trước thuế MS 30- BCKQKD 1.043.130 3.457.410 Chênh lệch A, Tỷ lệ lãi gộp MS 20 : MS 10- BCKQKD 15.93 27.64 -11.71 B, Tỷ lệ lãi từ HĐKD trước thuế Lãi từ HĐKD trước thuế : MS 10-BCKQKD 5.11 17.90 -12.78 Căn vào kết tính tốn cho thấy: Tỷ lệ lãi gộp năm giảm so với năm trước 11,71%, tương ứng 100 đồng doanh thu giảm 11,71 đồng lãi gộp Tỷ lệ lãi năm giảm so với năm trước 12.78%, tương ứng 100 đồng doanh thu thuần, giảm 12,78 đồng lãi từ HĐKD trước thuế Như tỷ lệ lãi gộp lãi công ty giảm, công ty nên nghiên cứu biện pháp để mang lại hiệu kinh doanh tốt CÂU HỎI THẢO LUẬN  Câu 1: Trình bày nội dung, ý nghĩa phân tích hiệu kinh doanh?  Câu 2: Trên cương vị giám đốc doanh nghiệp, ngân hàng, cổ đông chọn tiêu tài quan trọng hữu ích cho đối tượng Giải thích Nhiệm vụ sinh viên Chuẩn bị nội dung thảo luận Làm yêu cầu 7&8 Bài tập ứng dụng, liên hệ thực tế (Cuối chương 3) Đọc trước tài liệu học tập: Chương 4: Dự báo tài 15 ... theo) CHƯƠNG (TIẾP THEO) 3.5 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH Các tiêu phân tích hiệu kinh doanh DN bao gồm: • Tỷ lệ lại gộp a • Tỷ lệ lãi từ hoạt động kinh doanh b trước thuế 3.5. 1 Tỷ lệ lãi gộp Lãi... phải xét xem có phải DN tình cần phải gia tăng chi phí để giữ vững thị phần hay không? 3.5. 1 Tỷ lệ lãi gộp 3.5. 2 Tỷ lệ lãi từ HĐKD trước thuế Tỷ lệ lãi từ HĐKD trước thuế thể qua hệ lãi từ HĐKD... 12.593.205 11.419.053 Vốn góp chủ sở hữu 411 9.000.000 9.000.000 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 421 3.59 3.205 2.419.053 440 22.525.209 14.316.297 I Vốn chủ sở hữu TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN BÁO CÁO KẾT QUẢ