Tổng quan về phân tích báo cáo tài chính

HỌC PHẦN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH HÀ NỘI- 2020 GV: TS. Nguyễn Thị Ngọc Lan Email: ntnlan@uneti.edu.vn ĐT: 0904161024 GIỚI THIỆU HỌC PHẦN Học phần Phân tích BCTC Vị trí HP: Học phần kiến thức chuyên sâu của CTĐT Kiến thức Tổng quan về Phân tích BCTC Phân tích các tỷ số tài chính chủ yếu Đánh giá khái quát tình hình tài chính MỤC TIÊU HỌC PHẦN - Vận dụng các phương pháp phân tích để phân tích BCTC trong DN, - Cập nhật chính xác những thay đổi về chế độ, chính sách tài chính kế toán. KIẾN THỨC KỸ NĂNG - Hiểu được nội dung và các phương pháp phân tích BCTC trong DN. -Tính toán được các chỉ tiêu phân tích BCTC trong DN Phân tích được các BCTC trong DN. MỨC TỰ CHỦ - Nghiêm túc, trách nhiệm, chủ động, tích cực, chăm chỉ, cẩn thận, trung thực, tuân thủ các nguyên tắc kế toán cơ bản. Chƣơng 1 Tổng quan về phân tích báo cáo tài chính Chƣơng 2 Đánh giá khái quát tình hình tài chính Chƣơng 3 Phân tích các tỷ số tài chính chủ yếu NỘI DUNG HỌC PHẦN  Điểm thi: Trọng số 60%, thi tự luận  Điểm quá trình: Trọng số 40% • Kiểm tra thường xuyên: HS1, 1 lần • Kiểm tra định kỳ: HS2, 3 lần • Kiểm tra chuyên cần: HS3 PHƢƠNG THỨC ĐÁNH GIÁ HỌC PHẦN Thuyết trình PP dạy Miêu tả, làm mẫu Mô phỏng Minh họa Nghiên cứu tình huống Thảo luận nhóm PHƢƠNG PHÁP DẠY VÀ HỌC PHƢƠNG PHÁP DẠY VÀ HỌC Chuẩn bị bài theo tuần PP học Các ý tƣởng sáng tạo Đặt câu hỏi phản biện Trình bày quan điể Làm bài tập đầy đủ QUY ĐỊNH VỀ HỌC PHẦN Sinh viên có trách nhiệm tham dự đầy đủ các buổi học. Sinh viên vắng quá 50% buổi học dù có lý do hay không có lý do đều bị coi như không hoàn thành khóa học và phải đăng ký học lại vào học kỳ sau. Chủ động tổ chức thực hiện giờ tự học. TÀI LIỆU HỌC TẬP, THAM KHẢO I. Tài liệu học tập: 1. Nguyễn Hồng Anh, Giáo trình Phân tích báo cáo tài chính, NXB Lao động, 201 6. II. Tài liệu tham khảo: 2. Nguyễn Văn Công, Phân tích báo cáo tài chính, NXB Giáo dục Việt Nam, 2017. 3. Nguyễn Trọng Cơ, Nghiêm Thị Thà, Phân tích tài chính doanh nghiệp, NXB Tài chính, 2015. 4. Phan Đức Dũng, Phân tích báo cáo tài chính, NXB Thống kê, 2011 . . MỤC TIÊU CHƢƠNG 1 Cung cấp cho SV những nội dung, kiến thức cơ bản sau: Khái niệm, ý nghĩa, mục tiêu và nhiệm vụ của phân tích BCTC. Đối tượng nghiên cứu của phân tích BCTC, cách lập các BCTC. Nắm được nội dung phân tích BCTC Hiểu được các phương pháp phân tích BCTC Tổ chức công tác phân tích BCTC DN NỘI DUNG CHƢƠNG 1 Khái niệm, ý nghĩa, mục tiêu và nhiệm vụ Phân tích BCTC 1.1 1. 2 1.4 Tổ chức công tác phân tích BCTC doanh nghiệp 1.3 Nội dung và phƣơng pháp phân tích BCTC Hệ thống báo cáo tài chính doanh nghiệp 1.1. KHÁI NIỆM, Ý NGHĨA, MỤC TIÊU VÀ NHIỆM VỤ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1.1.1.Khái niệm Phân tích BCTC là vận dụng các công cụ và kỹ thuật phân tích vào các BCTC và các tài liệu liên quan nhằm rút ra các ƣớc tính và kết luận hữu ích cho các quyết định KD. 1.1.2.ý nghĩa phân tích Nhu cầu sử dụng thông tin của các đối tƣợng sử dụng khác nhau:  Mức thuế, các mức đóng góp cho Nhà nƣớc  Mức lƣơng và khả năng tăng lƣơng và các lợi ích khác  Tính thuế, ký hợp đồng làm việc  Cơ quan NN và nhân viên  Khả năng trả nợ theo đúng hợp đồng  Nhàvay cho  Cho DN vay  Các lợi ích khác đối với nhà cho vay  Giá trị đầu tƣ sẽ thu đƣợc trong tƣơng lai  Các lợi ích khác có thê thu đƣợc  Đầu tƣ vào  Nhà đầu tƣ DN  Lập kế hoạch cho tƣơng lai  Đầu tƣ dài hạn  Chiến lƣợc sản phẩm và thị trƣờng  Điều hành hoạt động SXKD  Nhà quản trị DN Mục tiêu quyết Yếu tố dự đoán định Đối tƣợng sử dụng thông tin 1.1.3.Mục tiêu phân tích Cung cấp thông tin hữu ích cho các nhà đầu tƣ, các chủ nợ và những ngƣời sử dụng khác đê họ có thê ra những quyết định về đầu tƣ, tín dụng và các quyết định tƣơng tự. 1.1.4. Nhiệm vụ phân tích Phân tích , đánh giá thực trạng, triển vọng của hoạt động tài chính. Vạch rõ mặt tích cực và tồn tại của việc thu, chi tiền tệ, xác định nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của các yếu tố. Đưa ra những định hướng cho người sử dụng thông tin. 1.2.Hệ thống báo cáo tài chính doanh nghiệp 1.2.1. Mục đích của báo cáo tài chính Các dòng tiền Báo cáo tài chính cung cấp những thông tin về DN;  Tài sản  Vốn chủ sở hữu Doanh thu các loại và chi phí các loại Thuế và các khoản phải nộp Nhà nƣớc 1.2.2. Hệ thống báo cáo tài chính doanh nghiệp Bảng cân đối kế toán - Mã số: B01-DN Báo cáo kết quả HĐKD - Mã số: B02-DN Báo cáo lƣu chuyể tiền tệ - Mã số: B03-DN Thuyết minh báo cáo tài chính - Mã số: B09-DN 1.2.2.1. Bảng cân đối kế toán a. Khái niệm Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn bộ giá trị tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản đó của doanh nghiệp tại một thời điể nhất định . Bảng cân đối kế toán đƣợc lập dựa trên phƣơng trình kế toán: Tổng cộng tài sản = Tổng cộng nguồn vốn TÀI SẢN NGẮN HẠN TÀI SẢN NGUỒN VỐN TÀI SẢN DÀI HẠN  NỢ PHẢI TRẢ VỐN CHỦ SỞ HƢU  Kết cấu của bảng cân đối kế toán Theo quy định tại chuẩn mực kế toán số 21 “Trình bày báo cáo tài chính” b. Nguyên tắc lập và trình bày bảng cân đối kế toán  Nguyên tắc cơ bản: hoạt động liên tục, tính nhất quán, cơ sở tồn tích của kế toán, tính trọng yếu và tập hợp Tài sản, nợ phải trả, doanh thu, thu nhập khác và chi phí trình bày trên BCTC không đƣợc bù trừ Các thông tin trên BCTC phải có thê so sánh với kỳ hiện tại khi có sự thay đổi cách trình bày hoặc phân loại 1 .2. CM kế toán số 21 “Trình bày báo cáo tài chính”  Kết cấu và nội dung chủ yếu: Bảng cân đối kế toán; Báo Cáo kết quả hoạt động KD; Báo cáo lƣu chuyể tiền tệ; Bảng thuyết minh BCTC BCTC phải đƣợc lập ít nhất cho từng kỳ kế toán năm Cần có sự phân biệt rõ giữa tài sản, công nợ phải trả ngắn hạn và dài hạn  1.2. CM kế toán số 21 “Trình bày báo cáo tài chính” c. Cơ sở lập bảng cân đối kế toán Căn cứ vào sổ kế toán tổng hợp Căn cứ vào sổ, thẻ kế toán chi tiết hoặc bảng tổng hợp chi tiết Căn cứ vào bảng kế toán năm trƣớc Ví dụ 1.1 : Dựa vào các chỉ tiêu đã có trên BCĐKT dƣới đây, xác định các chỉ tiêu còn thiếu. Biết rằng thuế suất thuế TNDN là 20%. BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN (Ngày 31/12/N) ĐVT: 1.000 VNĐ Khoản mục Số tiền TÀI SẢN A.Tài sản ngắn hạn 4.475.000 I.Tiền và các khoản tương đương tiền 1.125.000 II. Đầu tư tài chính ngắn hạn …… III. Các khoản phải thu ngắn hạn 850.000 IV. Hàng tồn kho 1.935.000 B.Tài sản dài hạn …… II.Tài sản cố định …… 1. TSCĐ hữu hình …… - Nguyên giá …… - Giá trị hao mòn lũy kế (897.667) V. Đầu tư tài chính dài hạn 510.000 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 13.240.667 Ví dụ 1.1 (tiếp) NGUỒN VỐN Số tiền C. Nợ phải trả …… I. Nợ ngắn hạn ……. 1. Phải trả cho người bán ngắn hạn 470.000 3. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 134.000 4. Phải trả người lao động …… 10. Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 1.300.000 II. Nợ dài hạn 1.800.000 D. Vốn chủ sở hữu 9.350.000 I. Vốn chủ sở hữu ……. 1. Vốn góp của chủ sở hữu …… 8. Quỹ đầu tư phát triển 600.000 11. LN sau thuế chưa phân phối 1.248.000 12. Nguồn vốn đầu tư XDCB 1.375.000 II. Nguồn kinh phí và quỹ khác 350.000 1. Nguồn kinh phí 350.000 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN …… ĐÁP ÁN VÍ DỤ 1.1 * Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn = Tài sản ngắn hạn – Tiền và các khoản tương đương tiền – Các khoản phải thu ngắn hạn – Hàng tồn kho = 4.475.000 – 1.125.000 – 850.000 – 1.935.000 = 565.000 * Tài sản dài hạn = Tổng cộng tài sản – Tài sản ngắn hạn = 13.240.667 – 4.475.000 = 8.765.667 *TSCĐ = TSCĐ HH = Tài sản dài hạn – Các khoản đầu tư tài chính dài hạn = 8.765.667 – 510.000 = 8.255.667 * Nguyên giá = TSCĐ HH – Giá trị hao mòn luỹ kế = 8.255.667 + 897.667 = 9.153.334 ĐÁP ÁN VÍ DỤ 1.1 (tiếp) * Tổng tài sản= Tổng nguồn vốn = 13.240.667 * Nợ phải trả = Tổng cộng nguồn vốn - Vốn chủ sở hữu = 13.240.667 – 9.350.000 = 3.890.667 * Nợ ngắn hạn = Nợ phải trả - Nợ dài hạn = 3.890.667 – 1.800.000 = 2.090.667 * Phải trả NLĐ = NNH – Vay ngắn hạn - Phải trả cho NB - Thuế phải nộp = 2.090.667 – 1.300.000 – 470.000 – 134.000 = 186.667 * Vốn chủ sở hữu (I) = Vốn chủ sở hữu (B) - Nguồn kinh phí và quỹ khác = 9.350.000 – 350.000 = 9.000.000 * Vốn góp của chủ sở hữu = Vốn chủ sở hữu (I) - Quỹ đầu tư phát triển – LN sau thuế chưa phân phối - Nguồn vốn đầu tư XDCB = 9.000.000 – 600.000 – 1.248.000 – 1.375.000 = 5.777.000 Khoản mục Số tiền TÀI SẢN A.Tài sản ngắn hạn 4.475.000 I.Tiền và các khoản tương đương tiền 1.125.000 II. Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 565.000 III. Các khoản phải thu ngắn hạn 850.000 IV. Hàng tồn kho 1.935.000 B.Tài sản dài hạn 8.765.667 I.Tài sản cố định hữu hình 8.255.667 1. Nguyên giá 9.153.334 2.Giá trị hao mòn lũy kế (897.667) II. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 510.000 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 13.240.667 ĐÁP ÁN VÍ DỤ 1.1 (Tiếp) Bảng cân đối kế toán hoàn chỉnh ĐÁP ÁN VÍ DỤ 1.1 (Tiếp) Bảng cân đối kế toán hoàn chỉnh (Tiếp) NGUỒN VỐN A. Nợ phải trả 3.890.667 I. Nợ ngắn hạn 2.090.667 1. Vay ngắn hạn 1.300.000 2. Phải trả cho người bán 470.000 3. Thuế phải nộp 134.000 4. Phải trả người lao động 186.667 II. Nợ dài hạn 1.800.000 B. Vốn chủ sở hữu 9.350.000 I. Vốn chủ sở hữu 9.000.000 1. Vốn đầu tư của chủ sở hữu 5.777.000 2. Quỹ đầu tư phát triển 600.000 3. LN sau thuế chưa phân phối 1.248.000 4. Nguồn vốn đầu tư XDCB 1.375.000 II. Nguồn kinh phí và quỹ khác 350.000 1. Quỹ khen thưởng phúc lợi 350.000 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 13.240.667 1.2.2.2.B¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh a. Kh¸i niÖm - Một BCTC tổng hợp - Phản ánh tình hình kết quả kinh doanh của DN + KQHĐ Kinh doanh + KQ hoạt động khác b. C¬ së lËp b¸o c¸o - Căn cứ BCKQHĐKD năm trƣớc - Sổ kế toán tổng hợp, sổ kế toán chi tiết, Bảng CĐSPS của các tài khoản loại 5 đến loại 9 trong kỳ VÍ DỤ 1.2: Dựa vào các chỉ tiêu đã có trên BCKQKD dưới đây, xác định các chỉ tiêu còn thiếu. Biết rằng: Thuế suất thuế TNDN của công ty là 20%. VÍ DỤ 1.2: Báo cáo kết quả kinh doanh STT Chỉ tiêu Năm N Năm N-1 1 Doanh thu BH và CCDV … … 2 Các khoản giảm trừ doanh thu 127.600 81.500 3 Doanh thu thuần về BH và CCDV 1.947.400 1.512.500 4 Giá vốn bán hàng 1.445.300 965.380 5 Lợi nhuận gộp về BH và CCDV …. … 6 Doanh thu hoạt động tài chính 32.000 15.800 7 Chi phí tài chính - Trong đó: Chi phí lãi vay 42.700 22.500 8 Chi phí bán hàng 58.000 40.000 9 Chi phí quản lý doanh nghiệp 65.000 70.000 10 Lợi nhuận thuần từ HĐKD … … 11 Thu nhập khác … … 12 Chi phí khác 113.500 90.800 13 Lợi nhuận khác -4.655 1.250 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế … … 15 Chi phí thuế TNDN hiện hành … … 16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 17 Lợi nhuận sau thuế TNDN 18 Lãi cơ bản trên cổ phiếu (*) 0 0 ĐÁP ÁN VÍ DỤ 1.2 * DTBH và CCDV = DTT về BH và CCDV + Các khoản giảm trừ DT Năm N : 1.947.400 + 127.600 = 2.075.000 Năm N-1 : 1.512.500 + 81.500 = 1.594.000 * Lợi nhuận gộp về BH và CCDV = DTT về BH và CCDV – GVHB Năm N : 1.947.400 – 1.445.300 = 502.200 Năm N-1 : 1.512.500 – 965.380 = 547.120 * Lợi nhuận thuần từ HĐKD = LN gộp về BH và CCDV +(Doanh thu HĐTC – Chi phí tài chính) – (Chi phí bán hàng + Chi phí QLDN) Năm N : 502.200 + (32.000 – 42.700) – (58.000 + 65.000) = 368.500 Năm N-1: 547.120 + (15.800 – 22.500) – (40.000 + 70.000) = 430.420 * Thu nhập khác = Lợi nhuận khác + Chi phí khác Năm N: -4.655 + 113.500 = 108.845 Năm N-1: 1.250 + 90.800 = 92.050 * Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế = LN thuần từ HĐKD + LN khác •Năm N: 368.500 + (-4.655) = 363.845 •Năm N-1: 430.420 + 1.250 = 431.670 * Chi phí thuế TNDN hiện hành = Tổng LN kế toán trước thuế * 20% Năm N: 363.845 * 20% = 72.769 Năm N-1: 431.670 *20% = 86.334 •Lợi nhuận sau thuế TNDN = Tổng LN kế toán trước thuế - Chi phí thuế TNDN hiện hành – Chi phí thuế TNDN hoãn lại •Năm N: 363.845 – 72.769 = 291.076 • Năm N-1: 431.670 – 86.334= 345.336 ĐÁP ÁN VÍ DỤ 1.2 (TIẾP) Báo cáo kết quả kinh doanh STT Chỉ tiêu Năm N Năm N-1 1 Doanh thu BH và CCDV 2.075.000 1.594.000 2 Các khoản giảm trừ doanh thu 127.600 81.500 3 Doanh thu thuần về BH và CCDV 1.947.400 1.512.500 4 Giá vốn bán hàng 1.445.300 965.380 5 Lợi nhuận gộp về BH và CCDV 502.200 547.120 6 Doanh thu hoạt động tài chính 32.000 15.800 7 Chi phí tài chính - Trong đó: Chi phí lãi vay 42.700 22.500 8 Chi phí bán hàng 58.000 40.000 9 Chi phí quản lý doanh nghiệp 65.000 70.000 10 Lợi nhuận thuần từ HĐKD 368.500 430.420 11 Thu nhập khác 108.845 92.050 12 Chi phí khác 113.500 90.800 13 Lợi nhuận khác -4.655 1.250 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 363.845 431.670 15 Chi phí thuế TNDN hiện hành 72.769 86.334 16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 0 0 17 Lợi nhuận sau thuế TNDN 291.069 345.336 18 Lãi cơ bản trên cổ phiếu (*) 0 0 1.2.2.3. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ a. Khái niệm Là báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh việc hình thành và sử dụng lượng tiền phát sinh trong kỳ báo cáo của doanh nghiệp Dòng tiền vào Dòng tiền ra Tiền thuần tăng (giảm) trong kỳ + Tiền tại quỹ; + Tiền đang chuyể; + Các khoản tiền gửi không kỳ hạn; +Các khoản tƣơng đƣơng tiền (là các khoản đầu tƣ ngắn hạn không quá 3 tháng kê từ ngày mua khoản đầu tƣ đó). 39 Tiền phản ánh trong BCLCTT bao gồm:  Báo cáo lưu chuyển tiền tệ kỳ trước  Bảng Cân đối kế toán  Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh  Bản thuyết minh BCTC  Các tài liệu kế toán khác: Sổ kế toán tổng hợp, sổ kế toán chi tiết các TK “Tiền mặt”, “Tiền gửi ngân hàng”, “Tiền đang chuyển”, các TK liên quan khác a. Cơ sở lập báo cáo lƣu chuyể tiền tệ I. Lưu chuyển tiền từ HĐKD $ XXX II. Lưu chuyển tiền từ HĐ đầu tư XXX III. Lưu chuyển tiền từ HĐ tài chính XXX Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ $ XXX Cộng: Tiền tồn đầu kỳ XXX Tiền tồn cuối kỳ $ XXX Công ty XYZ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Năm 2009 c. Phương pháp lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ 41 Dòng tiền lưu chuyển trong 3 loại hoạt động. c. Phương pháp lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ 42 xác định và phân tích trực tiếp các khoản thực thu, chi trên các sổ sách kế toán tổng hợp và chi tiết của doanh nghiệp. (sử dụng số liệu chi tiết TK 111 , 112 để trình bày theo từng nội dung thu, chi) Phương pháp trực tiếp 43 Là dòng tiền liên quan tới các HĐKD hàng ngày và tạo ra doanh thu chủ yếu của DN Lƣu chuyển tiền từ: HOẠT ĐỘNG KINH DOANH ??? 44 Là dòng tiền liên quan tới các hoạt động mua bán TSCĐ và đầu tư dài hạn. Lƣu chuyển tiền từ: HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ ??? 45 Là dòng tiền liên quan tới các hoạt động thay đổi về qui mô và kết cấu của NV CSH và vốn vay của DN. Lƣu chuyển tiền từ: HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH ??? Điều chỉnh lợi nhuận trước thuế TNDN của HĐSXKD khỏi ảnh hưởng của các khoản mục không phải bằng tiền, các thay đổi trong kỳ của HTK, các khoản phải thu, phải trả từ HĐSXKD và các khoản mà ảnh hưởng về tiền của chúng thuộc hoạt động đầu tư. 46 c. Phương pháp lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ Phương pháp gián tiếp Sau đó, luồng tiền từ hoạt động đầu tư được tiếp tục điều chỉnh với sự thay đổi vốn lưu động, chi phí trả trước dài hạn và các khoản thu, chi khác từ hoạt động KD.  Là bản giải trình giúp ngƣời sử dụng hiể rõ hơn về BCĐKD, báo cáo KQKD và báo cáo lƣu chuyể tiền tệ.  Thông tin cần trình bày: 1 Các chính sách kế toán áp dụng 2 Thông tin bổ sung cho các khoản mục trên BCTC 3 Biến động vốn chủ sở hữu 4 Các thông tin khác 47 CÂU HỎI THẢO LUẬN Câu 1: Trình bày khái niệm và ý nghĩa của phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp? Câu 2: Trình bày mục đích, đối tượng nghiên cứu của phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp? Nhiệm vụ của sinh viên 1. Chuẩn bị các nội dung thảo luận 2. Làm bài tập 1.1 trong tài liệu học tập 3. Đọc trước tài liệu học tập: chương 1 mục 1.3. Nội dung và phương pháp phân tích BCTC