TS. Nguyễn Thị Ngọc Lan – Email: ntnlan@uneti.edu.vn - ĐT: 0904161024 Hà Nội, 2020 2 NỘI DUNG CHƢƠNG 2 (tiếp theo): 2.4 • Phân tích khái quát BCKQKD 2.5 • Phân tích khái quát BCLCTT 2.4.1. Mục đích phân tích khái quát BCKQKD Thông qua phân tích BCKQHĐKD biết đƣợc doanh thu của hoạt động nào cơ bản giữ vị trí quan trọng trong DN, từ đó các nhà quản trị có thể mở rộng thị trƣờng, phát triển doanh thu của những hoạt động đó - Phân tích biến động theo thời gian: Tương tự phân tích BCĐKT - Phân tích kết cấu và biến động kết cấu: + Chỉ tiêu DT thuần được xác định là quy mô tổng thể, tương ứng với tỷ lệ 100%. + Các chỉ tiêu khác của báo cáo kết quả HĐKD được xác định theo kết cấu chiếm trong quy mô tổng thể đó. Qua việc xác định tỷ lệ của các chỉ tiêu chi phí, lãi chiếm trong DTT, DN sẽ đánh giá hiệu quả của một đồng (hoặc 100 đồng) DTT tạo ra trong kỳ. 2.4.2 Nội dung phân tích khái quát BCKQKD 6 CHỈ TIÊU MS NĂM NAY NĂM TRƢỚC 1. Doanh thu BH và cung cấp dịch vụ 01 943,5 862,20 2. Các khoản giảm trừ doanh thu 02 13,50 10,20 3. Doanh thu thuần về BH và CCDV 10 930,00 852,00 4. Giá vốn hàng bán 11 654,00 594,00 5. Lợi nhuận gộp về BH và CCDV 20 276,00 258,00 7. Chi phí tài chính 22 6,30 1,50 8. Chi phí bán hàng 25 137,40 121,00 9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 26 49,30 46,50 10. Lợi nhuận thuần từ HĐKD 30 83,00 89,00 14. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 50 83,00 89,00 16. Chi phí thuế TNDN hiện hành 51 23,24 24,92 17. Lợi nhuận sau thuế TNDN 60 59,76 64,08 VÍ DỤ ÁP DỤNG Doanh nghiệp thương mại Tràng AnBẢNG 2.6. BCKQKD TÓM TẮT Năm 20xx (ĐVT: tỷ đồng) Yêu cầu: 1. Phân tích biến động theo thời gian của các chỉ tiêu trên BCKQKD 2. Phân tích kết cấu và biến động kết cấu của các chỉ tiêu trên BCKQKD Chỉ tiêu Năm nay (1) Năm trƣớc (2) Biến động Mức tăng/gảm (3)=(1)-(2) Tỷ lệ tăng/giảm (%) (4)=(3)/(2) *100 1. Doanh thu BH và cung cấp dịch vụ 943,5 862,20 2. Các khoản giảm trừ doanh thu 13,50 10,20 3. Doanh thu thuần về BH và CCDV 930,00 852,00 4. Giá vốn hàng bán 654,00 594,00 5. Lợi nhuận gộp về BH và cung cấp DV 276,00 258,00 7. Chi phí tài chính 6,30 1,50 8. Chi phí bán hàng 137,40 121,00 9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 49,30 46,50 10. Lợi nhuận thuần từ HĐKD 83,00 89,00 14. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 83,00 89,00 16. Chi phí thuế TNDN hiện hành 23,24 24,92 17. Lợi nhuận sau thuế TNDN 59,76 64,08 7 Yêu cầu 1: Phân tích khái quát BCKQKD theo biến động thời gian 8 Chỉ tiêu Năm nay (1) Năm trƣớc (2) Biến động Mức tăng/gảm (3)=(1)-(2) Tỷ lệ tăng/giảm (%) (4)=(3)/(2) *100 1. Doanh thu BH và cung cấp dịch vụ 943,5 862,20 +81,30 +9,43 2. Các khoản giảm trừ doanh thu 13,50 10,20 +3,30 +32,35 3. Doanh thu thuần về BH và CCDV 930,00 852,00 +78,00 +9,15 4. Giá vốn hàng bán 654,00 594,00 +60,00 +10,10 5. Lợi nhuận gộp về BH và cung cấp DV 276,00 258,00 +18,00 +6,98 7. Chi phí tài chính 6,30 1,50 +4,80 +320,00 8. Chi phí bán hàng 137,40 121,00 +16,40 +13,55 9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 49,30 46,50 +2,80 +6,02 10. Lợi nhuận thuần từ HĐKD 83,00 89,00 (6,00) (6,74) 14. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 83,00 89,00 (6,00) (6,74) 16. Chi phí thuế TNDN hiện hành 23,24 24,92 (1,68) (6,74) 17. Lợi nhuận sau thuế TNDN 59,76 64,08 (4,32) (6,74) 8 Yêu cầu 1: Phân tích khái quát BCKQKD theo biến động thời gian Qua phân tích biến động theo thời gian các chỉ tiêu trên BCKQHĐKD cho thấy: + Tổng DT tăng 9,43%, tức tăng 81,3 tỷ đồng nhưng DTT chỉ tăng 9,15%, tức tăng 78 tỷ đồng. Điều này do tốc độ tăng của các khoản giảm trừ DT (có thể là hàng bán bị trả lại hoặc giảm giá hàng bán...) quá cao, đến 32,35%, gấp hơn 3 lần tỷ lệ tăng của tổng DT. Các khoản giảm trừ DT ví dụ như HBBTL hoặc GGHB là hàng không đạt yêu cầu của khách hàng nên không được KH chấp nhận, do vậy việc chỉ tiêu này tăng lên quá cao là một vấn đề DN cần quan tâm xác định nguyên nhân. Nhận xét + Ngoài ra, GVHB cũng tăng với tốc độ cao hơn DT (GVHB tăng 60 tỷ, tương ứng với tăng 10,1 % so với nă mtrước, nhưng doanh thu chỉ tăng 9,15%) , đây cũng là một hiện tượng không tốt cần xác định nguyên nhân . Do các khoản làm giảm trừ DT (HBBTL, GGHB...) và GVHB tăng với tốc độ cao nên doanh thu năm nay tuy có tăng lên so với năm trước nhưng lãi gộp từ HĐKD chỉ tăng được 6,97% tức 18 tỷ đồng. + Đồng thời, CPBH tăng 16,4 tỷ va CPQLDN tăng 2,8 tỷ. Như vậy, do CPBH và CPQLDN đều tăng cao nên lãi thuần từ hoạt động KD bị giảm 6,74% tương ứng 6 tỷ đồng. + Nếu tính cả CP tài chính tăng đột biến trong năm nay (CPTC tăng 4,8 tỷ, tương ứng tăng 320%) đã làm cho LN sau thuế TNDN giảm 6,74%, tương ứng 4,32 tỷ đồng. Nhận xét Đánh giá chung: Doanh thu tuy có tăng nhưng do các khoản mục chi phí cũng tăng và tăng mạnh hơn doanh thu nên đã dẫn đến kết quả cuối cùng là lợi nhuận năm nay bị giảm đi so với năm trước. Nhận xét 12 Yêu cầu 2: Phân tích kết cấu và tình hình biến động kết cấu Chỉ tiêu MS Năm nay Năm trƣớc KẾT CẤU Năm nay Năm trƣớc Biến động 1. Doanh thu BH và CCDV 01 943,5 862,20 2. Các khoản giảm trừ DT 02 13,50 10,20 3. DT thuần về BH và CCDV 10 930,00 852,00 4. Giá vốn hàng bán 11 654,00 594,00 5. LN gộp về BH và CCDV 20 276,00 258,00 7. Chi phí tài chính 22 6,30 1,50 8. Chi phí bán hàng 25 137,40 121,00 9. Chi phí QLDN 26 49,30 46,50 10. LNthuần từ HĐKD 30 83,00 89,00 14. Tổng LN trước thuế 50 83,00 89,00 16. Chi phí thuế TNDN HH 51 23,24 24,92 17. LN sau thuế TNDN 60 59,76 64,08 13 Hƣớng dẫn: Chỉ tiêu MS Năm nay (1) Năm trƣớc (2) KẾT CẤU Năm nay (3) Năm trƣớc (4) Biến động (5) 1. Doanh thu BH và CCDV 01 943,5 862,20 101,45 101,20 +0,25 2. Các khoản giảm trừ DT 02 13,50 10,20 1,45 1,20 +0,25 3. DT thuần về BH và CCDV 10 930,00 852,00 100,00 100,00 - 4. Giá vốn hàng bán 11 654,00 594,00 70,32 69,72 +0,60 5. LN gộp về BH và CCDV 20 276,00 258,00 29,68 30,28 (0,6) 7. Chi phí tài chính 22 6,30 1,50 0,68 0,18 +0,50 8. Chi phí bán hàng 25 137,40 121,00 14,77 14,20 +0,57 9. Chi phí QLDN 26 49,30 46,50 5,30 5,46 (0,16) 10. LNthuần từ HĐKD 30 83,00 89,00 8,93 10,44 (1,51) 14. Tổng LN trước thuế 50 83,00 89,00 8,93 10,44 (1,51) 16. Chi phí thuế TNDN HH 51 23,24 24,92 2,51 2,92 (0,41) 17. LN sau thuế TNDN 60 59,76 64,08 6,42 7,52 (1,10) Các số liệu trong cột (3), cột (4) và cột (5) đƣợc tính cụ thể nhƣ sau: Về kết cấu * Năm trƣớc: - Kết cấu doanh thu BH và CCDV - Kết cấu Các khoản giảm trừ DT - Kết cấu giá vốn hàng bán - Kết cấu LN gộp về BH và CCDV 14 Qua phân tích kết cấu, ta thấy trong 100đ doanh thu thuần năm nay có 70,32đ giá vốn hàng bán và 29,68đ lãi gộp từ hoạt động kinh doanh, và lãi thuần từ hoạt động kinh doanh là 8,93đ. Đối với năm ngoái thì trong 100đ doanh thu thuần có 69,93đ giá vốn và 30,28đ lãi gộp từ hoạt động kinh doanh, và lãi thuần từ hoạt động kinh doanh là 10,44đ. Nhận xét: Như vậy, khi so sánh về mặt kết cấu cho thấy với cùng 100đ doanh thu thuần, giá vốn hàng bán năm nay cao hơn năm trước 0,60đ dẫn đến lãi gộp thấp hơn 0,60đ. Tuy nhiên, trong năm nay, dù trong 100đ doanh thu, doanh nghiệp đã tiết kiệm được chi phí quản lý 0,16đ nhưng chi phí bán hàng lại tăng 0,57đ. Giá vốn hàng bán tăng, chi phí bán hàng tăng nên lãi thuần từ hoạt động kinh doanh trong 100đ doanh thu thuần đã giảm 1,51đ. Vậy, nếu năm nay, giá vốn hàng bán và chi phí tài chính không tăng và doanh thu vẫn thực hiện được mức tiết giảm chi phí bán hàng thì lãi của doanh nghiệp từ hoạt động kinh doanh sẽ tăng thêm 1,67đ trong 100đ doanh thu thuần. Nhận xét: Qua phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cho thấy vấn đề cốt lõi mà DN cần quan tâm phân tích thêm chính là giá vốn hàng bán và chi phí quản lý. Doanh nghiệp phải tìm được câu trả lời cho câu hỏi “Vì sao giá vốn hàng bán tăng?”, “Nguyên nhân nào khiến giá vốn hàng bán tăng, khách quan hay chủ quan?”, “Bộ phận nào trong chuỗi giá trị của DN đã hoạt động kém hiệu quả để giá vốn hàng bán tăng ?”, “Vì sao chi phí quản lý tăng?”, vv… 17 Nhận xét: 2.5.1. Mục đích của phân tích BC lƣu chuyển tiền tệ. BC lưu chuyển tiền tệ cung cấp thông tin để đánh giá khả năng tạo ra các khoản tiền và việc sử dụng tiền trong DN. => Phân tích BC lưu chuyển tiền tệ để dự đoán dòng tiền phát sinh trong kỳ tới => có cơ sở dự toán khoa học và đưa ra quyết định tài chính phù hợp nhằm huy động và sử dụng tiền có hiệu quả hơn. 2.5.2. Nội dung phân tích BC lƣu chuyển tiền tệ. - Thứ nhất: So sánh các chỉ tiêu trên BCLCTT theo chiều ngang để thấy đƣợc quy mô và tốc độ tăng, giảm của các chỉ tiêu ảnh hƣởng tới khả năng thanh toán và chất lƣợng dự toán tiền trong kỳ tới ra sao? 2.5.2. Nội dung phân tích BC lƣu chuyển tiền tệ. + L/c tiền từ HĐKD âm (Thu < Chi) => quy mô đầu tư của DN mở rộng (chi tiền để mua NVL, chi thường xuyên...) và ngược lại; + L/c tiền từ HĐĐT âm (Thu < Chi) => quy mô đầu tư của DN mở rộng (chi để đầu tư TSCĐ, góp vốn liên doanh...) và ngược lại; + L/c tiền từ HĐTC âm (Thu < Chi) => quy mô đầu tư ra bên ngoài của DN được mở rộng (chi để mua cổ phiếu, trợ nợ gốc vay...) và ngược lại. 2.5.2. Nội dung phân tích BC lƣu chuyển tiền tệ. Thứ hai: So sánh bằng số tuyệt đối và số tƣơng đối giữa kỳ này với kỳ trƣớc của từng chỉ tiêu trên BCLCTT cho thấy sự biến động về khả năng tạo ra tiền của từng hoạt động, sự biến động của từng khoản thu, chi => xác định đƣợc xu hƣớng tạo ta tiền của các hoạt động trong kỳ tới. 2.5.2. Nội dung phân tích BC lƣu chuyển tiền tệ. Tỷ trọng tạo tiền (chi tiền) từ HĐSXKD = Tiền thu (chi) từ hoạt động SXKD x 100 Tổng tiền thu (chi) trong kỳ Tỷ trọng tạo tiền (chi tiền) từ HĐ đầu tư = Tiền thu (chi) từ hoạt động đầu tư x 100 Tổng tiền thu (chi) trong kỳ Tỷ trọng tạo tiền (chi tiền) từ HĐ tài chính = Tiền thu (chi) từ hoạt động tài chính x Tổng tiền thu (chi) trong kỳ 100 Thứ ba: so sánh lƣu chuyển tiền thuần của HĐKD chủ yếu với các hoạt động khác, để biết đƣợc tiền tạo ra từ hoạt động nào nhiều nhất, ít nhất => khả năng tạo tiền, cũng nhƣ sức mạnh tài chính của DN. Ví dụ: Chỉ tiêu Mã số Năm N Năm N-1 I. Lƣu chuyển tiền từ HĐKD 1.Tiền thu từ BH- CCDV và DT khác 01 139.464,4 170.592,5 2. Tiền trả cho nhà cung cấp HH- DV 02 (104.471,2) (105.173,6) 3. Tiền chi trả cho người lao động 03 (19.733,3) (18.117,3) 4. Tiền chi trả lãi vay 04 (5.516) (3.219,3) 5. Tiền chi nộp thuế TNDN 05 (59,8) (6.179,3) 6. Tiền thu khác từ HĐKD 06 12.014,5 13.185,5 7.Tiền chi khác từ HĐKD 07 (10.855,7) (17.916,2) Lƣu chuyển tiền thuần từ HĐKD 10.812,7 33.172,3 II. Lƣu chuyển tiền từ HĐ ĐT 1. Tiền chi mua TSCĐ và TSDH khác 21 (86.788,8) (125.151,8) 5. Tiền chi đầu tư góp vốn vào đv khác 25 - (3.000) 7.Tiền thu lãi cho vay,cổ tức,LN được chia 27 583,8 2.075,5 Lƣu chuyển tiền thuần từ HĐ ĐT 30 (86.205) (126.076,3) Ví dụ: Chỉ tiêu Mã số Năm N Năm N-1 III. Lƣu chuyển tiền từ HĐTC 1. Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận được 33 103.411,5 103.864,4 2. Tiền chi trả nợ gốc vay 34 (33.215,2) ( 22.277.5) 3. Cổ tức, LN đã trả cho chủ sở hữu 36 (1.094,3) (6.557,9) Lƣu chuyển tiền thuần từ HĐTC 40 69.102 75.029 Lƣu chuyển tiền thuần trong kỳ 50 (6.290,3) (14.874,9) Tiền và tƣơng đƣơng tiền đầu kỳ 60 17.591,9 32.044,3 Ảnh hưởng của biến động tỷ giá 61 3.97 422,6 Tiền và tƣơng đƣơng tiền cuối kỳ 70 11.305,7 17.591,9 Mức tăng (giảm) = Trị số chỉ tiêu năm N - Trị số chỉ tiêu năm N-1 Tỷ lệ tăng (giảm) (%) = Mức tăng (giảm) / Trị số chỉ tiêu năm N-1 Hƣớng dẫn Ví dụ: Chỉ tiêu Mã số Năm N Năm N-1 Mức tăng, giảm Tỷ lệ tăng giảm I. Lƣu chuyển tiền từ HĐKD 1.Tiền thu từ BH- CCDV và DT khác 01 139.464,4 170.592,5 2. Tiền trả cho nhà cung cấp HH- DV 02 (104.471,2) (105.173,6) 3. Tiền chi trả cho người lao động 03 (19.733,3) (18.117,3) 4. Tiền chi trả lãi vay 04 (5.516) (3.219,3) 5. Tiền chi nộp thuế TNDN 05 (59,8) (6.179,3) 6. Tiền thu khác từ HĐKD 06 12.014,5 13.185,5 7.Tiền chi khác từ HĐKD 07 (10.855,7) (17.916,2) Lƣu chuyển tiền thuần từ HĐKD 10.812,7 33.172,3 II. Lƣu chuyển tiền từ HĐ ĐT 1. Tiền chi mua TSCĐ và TSDH khác 21 (86.788,8) (125.151,8) 2. Tiền chi đầu tư góp vốn vào đv khác 25 - (3.000) 3. Tiền thu hồi vốn góp vào đơn vị khác 25 3.000 4.Tiền thu lãi cho vay,cổ tức,LN được chia 27 583,8 2.075,5 Lƣu chuyển tiền thuần từ HĐ ĐT 30 (86.205) (123.076,3) Ví dụ: Chỉ tiêu Mã số Năm N Năm N-1 tMứcăng, giảm Tỷ lệ tăng giảm III. Lƣu chuyển tiền từ HĐTC 1. Tiền vay NH, DH nhận được 33 103.411,5 103.864,4 2. Tiền chi trả nợ gôc vay 34 (33.215,2) (22.277.5) 3. Cổ tức, LN đã trả cho chủ sở hữu 36 (1.094,3) (6.557,9) Lƣu chuyển tiền thuần từ HĐTC 40 69.102 75.029 Lƣu chuyển tiền thuần trong kỳ 50 (6.290,3) (14.874,9) Tiền và tƣơng đƣơng tiền đầu kỳ 60 17.591,9 32.044,3 Ảnh hưởng của biến động tỷ gía 61 3.97 422,6 Tiền và tƣơng đƣơng tiền cuối kỳ 70 11.305,7 17.591,9 Ví dụ: Chỉ tiêu Mã số Năm N Năm N-1 Mức tăng, giảm Tỷ lệ tăng giảm I. Lƣu chuyển tiền từ HĐKD 1.Tiền thu từ BH- CCDV và DT khác 01 139.464,4 170.592,5 (31.118.1) (18,24) 2. Tiền trả cho nhà cung cấp HH- DV 02 (104.471,2) (105.173,6) 702,4 ( 0,067) 3. Tiền chi trả cho người lao động 03 (19.733,3) (18.117,3) (1.656) 9,14 4. Tiền chi trả lãi vay 04 (5.516) (3.219,3) (2.296,7) 71,34 5. Tiền chi nộp thuế TNDN 05 (59,8) (6.179,3) 6.119,5 99.03 6. Tiền thu khác từ HĐKD 06 12.014,5 13.185,5 (1.171) 8,88 7.Tiền chi khác từ HĐKD 07 (10.855,7) (17.916,2) 7.060,5 (39,4) Lƣu chuyển tiền thuần từ HĐKD 10.812,7 33.172,3 (22.359,6) (67,4) II. Lƣu chuyển tiền từ HĐ ĐT 1. Tiền chi mua TSCĐ và TSDH khác 21 (86.788,8) (125.151,8) 38.363 30,65 5. Tiền chi đầu tư góp vốn vào đv khác 25 - (3.000) 3.000 (100) 7.Tiền thu lãi cho vay,cổ tức,LN được chia 27 583,8 2.075,5 (1.491,7) (71,87) Lƣu chuyển tiền thuần từ HĐ ĐT 30 (86.205) (123.076,3) 36.871,3 29,95 Ví dụ: Chỉ tiêu Mã số Năm N Năm N-1 Mức tăng, giảm Tỷ lệ tăng giảm III. Lƣu chuyển tiền từ HĐTC 1. Tiền vay NH, DH nhận được 33 103.411,5 103.864,4 (452,9) (0.44) 2. Tiền chi trả nợ gốc vay 34 (33.215,2) ( 22.277.5) (10.937,7) 49,09 3. Cổ tức, LN đã trả cho CSH 36 (1.094,3) (6.557,9) 5.463,6 (83.3) Lƣu chuyển tiền thuần từ HĐTC 40 69.102 75.029 (5.927) (7.89) Lƣu chuyển tiền thuần trong kỳ 50 (6.290,3) (14.874,9) 8.584,6 (57,71) Tiền và tƣơng đƣơng tiền đầu kỳ 60 17.591,9 32.044,3 (14.452,4) (45,1) Ảnh hưởng của biến động tỷ giá 61 3.97 422,6 (418,63) (99.06) Tiền và tƣơng đƣơng tiền cuối kỳ 70 11.305,7 17.591,9 (6.286,2) (35,73) Căn cứ vào kết quả tính toán ta thấy lưu chuyển tiền đầu kỳ năm N so với năm N-1 giảm xuống là 14.452,4 triệu đồng chủ yếu là do 3 hoạt động: + Hoạt động sản xuất kinh doanh năm N so với năm N-1 giảm 22.359,6 triệu đồng. + Hoạt động đầu tư năm N so với năm N-1 tăng 36.871,3 triệu đồng. Tuy nhiên dòng tiền chi lớn hơn dòng tiền thu. Chứng tỏ trong kỳ, DN đã mở rộng đầu tư. + Hoạt động tài chính năm N so với năm N-1 giảm 5.927 triệu đồng tuy nhiên dòng tiền thu lớn hơn dòng tiền chi Nhận xét Ngoài ra, tính toán thêm các chỉ tiêu: Chỉ tiêu Năm N Năm N-1 Tỷ trọng tiền thu từ bán hàng và CCDV( %) Tỷ trọng tiền chi cho bán hàng và CCDV( %) Tỷ trọng tiền thu khác từ HĐKD (%) Tỷ trọng tiền chi khác từ HĐKD (%) Tỷ trọng tiền thu từ HĐ đầu tư (%) Tỷ trọng tiền chi cho HĐ đầu tư (%) Tỷ trọng tiền thu từ HĐ tài chính (%) Tỷ trọng tiền chi cho HĐ tài chính (%) Ngoài ra, tính toán thêm các chỉ tiêu: Chỉ tiêu Năm N Năm N-1 Tỷ trọng tiền thu từ bán hàng và CCDV( %) 54,59 58,88 Tỷ trọng tiền chi cho bán hàng và CCDV( %) 39,9 34,19 Tỷ trọng tiền thu khác từ HĐKD (%) ...... ..... Tỷ trọng tiền chi khác từ HĐKD (%) ....... ....... Tỷ trọng tiền thu từ HĐ đầu tư (%) ...... ....... Tỷ trọng tiền chi cho HĐ đầu tư (%) ....... ....... Tỷ trọng tiền thu từ HĐ tài chính (%) ....... ....... Tỷ trọng tiền chi cho HĐ tài chính (%) ....... ....... Tỷ trọng dòng tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ và doanh thu khác năm N = 139.464,4 x 100 = 54,59% 255.474,2 Cách tính: Tiền thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ năm N = Mã số 01 = 139.464,4 Tổng tiền thu được = Mã số 01+ 06+ 27+ 33 = 255.474.2 *Tỷ trọng dòng tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ và doanh thu khác năm N -1 = 170.592,6 x 100 = 58,88% 289.717,9 *Tỷ trọng dòng tiền chi trả cho ngƣời cung cấp hàng hóa và dịch vụ năm N = (104.471,2) x 100 = 39.9% (261.774,4) *Tỷ trọng dòng tiền chi trả cho ngƣời cung cấp hàng hóa và dịch vụ năm N-1 = (105.173,6) x 100 = 34.19% (307.592,8) Ngoài ra, ta còn tính toán thêm 1 số chỉ tiêu - Trong các hoạt động tạo tiền năm N thì hoạt động bán hàng, CCDBV chiếm 54,29(%), tiền thu khác từ HĐKD chiếm...... (%), hoạt động tài chính chiếm .........(%), còn hoạt động đầu tư chỉ chiếm .........(%). Như vậy hoạt động bán hàng và CCDV vẫn là hoạt động chủ yếu tạo ra dòng tiền vào cho DN, chứng tỏ DN hoạt động đúng hướng và có hiệu quả. Tuy nhiên, tỷ trọng này đang có dấu hiệu giảm so với năm N-1, do đó DN cần quan tâm nghiên cứu tìm hiểu nguyên nhân. - Trong các hoạt động chi tiền năm N thì tiền chi cho hoạt động bán hàng và CCDV chiếm 39,9 (%), tiền chi khác cho HĐKD chiếm.......(%), tiền chi cho HĐ đầu tư chiếm ......(%), chi cho HĐ tài chính chiếm ...... (%). Như vậy tiền chi cho HĐ SXKD chiếm tỷ trọng cao nhất, phù hợp với việc dòng tiền thu từ HĐ SXKD chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng dòng tiền vào của DN. Nhận xét CÂU HỎI THẢO LUẬN Câu 1: Trình bày nội dung và phương pháp đánh giá khái quát báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh? Câu 2: Trình bày nội dung và phương pháp đánh giá khái quát báo cáo lưu chuyển tiền tệ? Câu 3: Đánh giá như thế nào khi lưu chuyển tiền thuần của hoạt động tài chính dương và có xu hướng tăng? Nhiệm vụ của sinh viên 1. Chuẩn bị các nội dung thảo luận. 2. Làm yêu cầu 5, 6, 7, 8 trong file Bài tập PT BCTC (chương 2). 3. Đọc trước tài liệu học tập: Chương 3: Phân tích các chỉ tiêu tài chính chủ yếu 38
TS Nguyễn Thị Ngọc Lan – Email: ntnlan@uneti.edu.vn - ĐT: 0904161024 Hà Nội, 2020 NỘI DUNG CHƢƠNG (tiếp theo): • Phân tích khái qt BCKQKD 2.4 • Phân tích khái quát BCLCTT 2.5 2.4.1 Mục đích phân tích khái qt BCKQKD Thơng qua phân tích BCKQHĐKD biết đƣợc doanh thu hoạt động giữ vị trí quan trọng DN, từ nhà quản trị mở rộng thị trƣờng, phát triển doanh thu hoạt động 2.4.2 Nội dung phân tích khái quát BCKQKD - Phân tích biến động theo thời gian: Tương tự phân tích BCĐKT - Phân tích kết cấu biến động kết cấu: + Chỉ tiêu DT xác định quy mô tổng thể, tương ứng với tỷ lệ 100% + Các tiêu khác báo cáo kết HĐKD xác định theo kết cấu chiếm quy mơ tổng thể Qua việc xác định tỷ lệ tiêu chi phí, lãi chiếm DTT, DN đánh giá hiệu đồng (hoặc 100 đồng) DTT tạo kỳ VÍ DỤ ÁP DỤNG BẢNG 2.6 BCKQKD TÓM TẮT Doanh nghiệp thương mại Tràng An Năm 20xx CHỈ TIÊU Doanh thu BH cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu BH CCDV Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp BH CCDV Chi phí tài Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận từ HĐKD 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 16 Chi phí thuế TNDN hành 17 Lợi nhuận sau thuế TNDN MS 01 02 10 11 20 22 25 26 30 50 51 60 NĂM NAY 943,5 13,50 930,00 654,00 276,00 6,30 137,40 49,30 83,00 83,00 23,24 59,76 (ĐVT: tỷ đồng) NĂM TRƢỚC 862,20 10,20 852,00 594,00 258,00 1,50 121,00 46,50 89,00 89,00 24,92 64,08 Yêu cầu: Phân tích biến động theo thời gian tiêu BCKQKD Phân tích kết cấu biến động kết cấu tiêu BCKQKD Yêu cầu 1: Phân tích khái quát BCKQKD theo biến động thời gian Chỉ tiêu Năm Năm trƣớc (1) (2) Biến động Tỷ lệ Mức tăng/giảm tăng/gảm (%) (3)=(1)-(2) (4)=(3)/(2) *100 Doanh thu BH cung cấp dịch vụ 943,5 862,20 Các khoản giảm trừ doanh thu 13,50 10,20 Doanh thu BH CCDV 930,00 852,00 Giá vốn hàng bán 654,00 594,00 Lợi nhuận gộp BH cung cấp DV 276,00 258,00 Chi phí tài 6,30 1,50 Chi phí bán hàng 137,40 121,00 Chi phí quản lý doanh nghiệp 49,30 46,50 10 Lợi nhuận từ HĐKD 83,00 89,00 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 83,00 89,00 16 Chi phí thuế TNDN hành 23,24 24,92 17 Lợi nhuận sau thuế TNDN 59,76 64,08 Yêu cầu 1: Phân tích khái quát BCKQKD theo biến động thời gian Biến động Chỉ tiêu Năm Năm trƣớc (1) (2) Mức tăng/gảm Tỷ lệ tăng/giảm (%) (3)=(1)-(2) (4)=(3)/(2) *100 Doanh thu BH cung cấp dịch vụ 943,5 862,20 +81,30 +9,43 Các khoản giảm trừ doanh thu 13,50 10,20 +3,30 +32,35 Doanh thu BH CCDV 930,00 852,00 +78,00 +9,15 Giá vốn hàng bán 654,00 594,00 +60,00 +10,10 Lợi nhuận gộp BH cung cấp DV 276,00 258,00 +18,00 +6,98 Chi phí tài 6,30 1,50 +4,80 +320,00 Chi phí bán hàng 137,40 121,00 +16,40 +13,55 Chi phí quản lý doanh nghiệp 49,30 46,50 +2,80 +6,02 10 Lợi nhuận từ HĐKD 83,00 89,00 (6,00) (6,74) 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 83,00 89,00 (6,00) (6,74) 16 Chi phí thuế TNDN hành 23,24 24,92 (1,68) (6,74) 17 Lợi nhuận sau thuế TNDN 59,76 64,08 (4,32) (6,74) Nhận xét Qua phân tích biến động theo thời gian tiêu BCKQHĐKD cho thấy: + Tổng DT tăng 9,43%, tức tăng 81,3 tỷ đồng DTT tăng 9,15%, tức tăng 78 tỷ đồng Điều tốc độ tăng khoản giảm trừ DT (có thể hàng bán bị trả lại giảm giá hàng bán ) cao, đến 32,35%, gấp lần tỷ lệ tăng tổng DT Các khoản giảm trừ DT ví dụ HBBTL GGHB hàng không đạt yêu cầu khách hàng nên không KH chấp nhận, việc tiêu tăng lên cao vấn đề DN cần quan tâm xác định nguyên nhân Nhận xét + Ngoài ra, GVHB tăng với tốc độ cao DT (GVHB tăng 60 tỷ, tương ứng với tăng 10,1% so với nă mtrước, doanh thu tăng 9,15%) , tượng không tốt cần xác định nguyên nhân Do khoản làm giảm trừ DT (HBBTL, GGHB ) GVHB tăng với tốc độ cao nên doanh thu năm có tăng lên so với năm trước lãi gộp từ HĐKD tăng 6,97% tức 18 tỷ đồng + Đồng thời, CPBH tăng 16,4 tỷ va CPQLDN tăng 2,8 tỷ Như vậy, CPBH CPQLDN tăng cao nên lãi từ hoạt động KD bị giảm 6,74% tương ứng tỷ đồng + Nếu tính CP tài tăng đột biến năm (CPTC tăng 4,8 tỷ, tương ứng tăng 320%) làm cho LN sau thuế TNDN giảm 6,74%, tương ứng 4,32 tỷ đồng Ví dụ: Chỉ tiêu Mã số Năm N Năm N-1 I Lƣu chuyển tiền từ HĐKD 1.Tiền thu từ BH- CCDV DT khác 01 139.464,4 170.592,5 Tiền trả cho nhà cung cấp HH- DV 02 (104.471,2) (105.173,6) Tiền chi trả cho người lao động 03 (19.733,3) (18.117,3) Tiền chi trả lãi vay 04 (5.516) (3.219,3) Tiền chi nộp thuế TNDN 05 (59,8) (6.179,3) Tiền thu khác từ HĐKD 06 12.014,5 13.185,5 7.Tiền chi khác từ HĐKD 07 (10.855,7) (17.916,2) 10.812,7 33.172,3 Lƣu chuyển tiền từ HĐKD II Lƣu chuyển tiền từ HĐ ĐT Tiền chi mua TSCĐ TSDH khác 21 (86.788,8) (125.151,8) Tiền chi đầu tư góp vốn vào đv khác 25 - (3.000) 7.Tiền thu lãi cho vay,cổ tức,LN chia 27 583,8 2.075,5 Lƣu chuyển tiền từ HĐ ĐT 30 (86.205) (126.076,3) Ví dụ: Chỉ tiêu Mã số Năm N Năm N-1 III Lƣu chuyển tiền từ HĐTC Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận 33 103.411,5 103.864,4 Tiền chi trả nợ gốc vay 34 (33.215,2) ( 22.277.5) Cổ tức, LN trả cho chủ sở hữu 36 (1.094,3) (6.557,9) Lƣu chuyển tiền từ HĐTC 40 69.102 75.029 Lƣu chuyển tiền kỳ 50 (6.290,3) (14.874,9) Tiền tƣơng đƣơng tiền đầu kỳ 60 17.591,9 32.044,3 Ảnh hưởng biến động tỷ giá 61 3.97 422,6 Tiền tƣơng đƣơng tiền cuối kỳ 70 11.305,7 17.591,9 Hƣớng dẫn Mức tăng (giảm) = Trị số tiêu năm N - Trị số tiêu năm N-1 Tỷ lệ tăng (giảm) (%) = Mức tăng (giảm) / Trị số tiêu năm N-1 Ví dụ: Mã số Năm N Năm N-1 1.Tiền thu từ BH- CCDV DT khác 01 139.464,4 170.592,5 Tiền trả cho nhà cung cấp HH- DV 02 (104.471,2) (105.173,6) Tiền chi trả cho người lao động 03 (19.733,3) (18.117,3) Tiền chi trả lãi vay 04 (5.516) (3.219,3) Tiền chi nộp thuế TNDN 05 (59,8) (6.179,3) Tiền thu khác từ HĐKD 06 12.014,5 13.185,5 7.Tiền chi khác từ HĐKD 07 (10.855,7) (17.916,2) 10.812,7 33.172,3 Chỉ tiêu I Lƣu chuyển tiền từ HĐKD Lƣu chuyển tiền từ HĐKD II Lƣu chuyển tiền từ HĐ ĐT Tiền chi mua TSCĐ TSDH khác 21 Tiền chi đầu tư góp vốn vào đv khác 25 Tiền thu hồi vốn góp vào đơn vị khác 25 4.Tiền thu lãi cho vay,cổ tức,LN 27 chia Lƣu chuyển tiền từ HĐ ĐT 30 (86.788,8) (125.151,8) - (3.000) 3.000 583,8 2.075,5 (86.205) (123.076,3) Mức tăng, giảm Tỷ lệ tăng giảm Ví dụ: Mã số Năm N Tiền vay NH, DH nhận 33 103.411,5 103.864,4 Tiền chi trả nợ gôc vay 34 (33.215,2) (22.277.5) Cổ tức, LN trả cho chủ sở hữu 36 (1.094,3) (6.557,9) Lƣu chuyển tiền từ HĐTC 40 69.102 75.029 Lƣu chuyển tiền kỳ 50 (6.290,3) (14.874,9) Tiền tƣơng đƣơng tiền đầu kỳ 60 17.591,9 32.044,3 Ảnh hưởng biến động tỷ gía 61 3.97 422,6 Tiền tƣơng đƣơng tiền cuối kỳ 70 11.305,7 17.591,9 Chỉ tiêu Năm N-1 III Lƣu chuyển tiền từ HĐTC Mức Tỷ lệ tăng, tăng giảm giảm Ví dụ: Mức tăng, giảm Tỷ lệ tăng giảm Mã số Năm N 1.Tiền thu từ BH- CCDV DT khác 01 139.464,4 Tiền trả cho nhà cung cấp HH- DV 02 (104.471,2) (105.173,6) 702,4 ( 0,067) Tiền chi trả cho người lao động 03 (19.733,3) (18.117,3) (1.656) 9,14 Tiền chi trả lãi vay 04 (5.516) (3.219,3) (2.296,7) 71,34 Tiền chi nộp thuế TNDN 05 (59,8) (6.179,3) 6.119,5 99.03 Tiền thu khác từ HĐKD 06 12.014,5 13.185,5 (1.171) 8,88 7.Tiền chi khác từ HĐKD 07 (10.855,7) (17.916,2) 7.060,5 (39,4) 33.172,3 (22.359,6) (67,4) Chỉ tiêu Năm N-1 I Lƣu chuyển tiền từ HĐKD Lƣu chuyển tiền từ HĐKD 10.812,7 170.592,5 (31.118.1) (18,24) II Lƣu chuyển tiền từ HĐ ĐT Tiền chi mua TSCĐ TSDH khác 21 (86.788,8) (125.151,8) 38.363 30,65 Tiền chi đầu tư góp vốn vào đv khác 25 - (3.000) 3.000 (100) 7.Tiền thu lãi cho vay,cổ tức,LN chia 27 583,8 2.075,5 (1.491,7) (71,87) Lƣu chuyển tiền từ HĐ ĐT 30 (86.205) (123.076,3) 36.871,3 29,95 Ví dụ: Chỉ tiêu Mã số Năm N Năm N-1 Mức tăng, giảm Tỷ lệ tăng giảm III Lƣu chuyển tiền từ HĐTC Tiền vay NH, DH nhận 33 103.411,5 103.864,4 (452,9) (0.44) Tiền chi trả nợ gốc vay 34 (33.215,2) ( 22.277.5) (10.937,7) 49,09 Cổ tức, LN trả cho CSH 36 (1.094,3) (6.557,9) 5.463,6 (83.3) Lƣu chuyển tiền từ HĐTC 40 69.102 75.029 (5.927) (7.89) Lƣu chuyển tiền kỳ 50 (6.290,3) (14.874,9) 8.584,6 (57,71) Tiền tƣơng đƣơng tiền đầu kỳ 60 17.591,9 32.044,3 (14.452,4) (45,1) Ảnh hưởng biến động tỷ giá 61 3.97 422,6 (418,63) (99.06) Tiền tƣơng đƣơng tiền cuối kỳ 70 11.305,7 17.591,9 (6.286,2) (35,73) Nhận xét Căn vào kết tính tốn ta thấy lưu chuyển tiền đầu kỳ năm N so với năm N-1 giảm xuống 14.452,4 triệu đồng chủ yếu hoạt động: + Hoạt động sản xuất kinh doanh năm N so với năm N-1 giảm 22.359,6 triệu đồng + Hoạt động đầu tư năm N so với năm N-1 tăng 36.871,3 triệu đồng Tuy nhiên dòng tiền chi lớn dòng tiền thu Chứng tỏ kỳ, DN mở rộng đầu tư + Hoạt động tài năm N so với năm N-1 giảm 5.927 triệu đồng nhiên dòng tiền thu lớn dòng tiền chi Ngồi ra, tính tốn thêm tiêu: Chỉ tiêu Tỷ trọng tiền thu từ bán hàng CCDV( %) Tỷ trọng tiền chi cho bán hàng CCDV( %) Tỷ trọng tiền thu khác từ HĐKD (%) Tỷ trọng tiền chi khác từ HĐKD (%) Tỷ trọng tiền thu từ HĐ đầu tư (%) Tỷ trọng tiền chi cho HĐ đầu tư (%) Tỷ trọng tiền thu từ HĐ tài (%) Tỷ trọng tiền chi cho HĐ tài (%) Năm N Năm N-1 Ngồi ra, tính toán thêm tiêu: Chỉ tiêu Tỷ trọng tiền thu từ bán hàng CCDV( %) Tỷ trọng tiền chi cho bán hàng CCDV( %) Năm N Năm N-1 54,59 58,88 39,9 34,19 Tỷ trọng tiền thu khác từ HĐKD (%) Tỷ trọng tiền chi khác từ HĐKD (%) Tỷ trọng tiền thu từ HĐ đầu tư (%) Tỷ trọng tiền chi cho HĐ đầu tư (%) Tỷ trọng tiền thu từ HĐ tài (%) Tỷ trọng tiền chi cho HĐ tài (%) Ngồi ra, ta cịn tính tốn thêm số tiêu Tỷ trọng dòng tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ = doanh thu khác năm N 139.464,4 x 100 = 54,59% 255.474,2 Cách tính: Tiền thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ năm N = Mã số 01 = 139.464,4 Tổng tiền thu = Mã số 01+ 06+ 27+ 33 = 255.474.2 *Tỷ trọng dòng tiền thu từ bán hàng, cung = cấp dịch vụ doanh thu khác năm N -1 *Tỷ trọng dịng tiền chi trả cho ngƣời cung cấp hàng hóa dịch vụ năm N *Tỷ trọng dòng tiền chi trả cho ngƣời cung cấp hàng hóa dịch vụ năm N-1 = = 170.592,6 289.717,9 (104.471,2) (261.774,4) (105.173,6) (307.592,8) x 100 = 58,88% x 100 = x 100 = 39.9% 34.19% Nhận xét - Trong hoạt động tạo tiền năm N hoạt động bán hàng, CCDBV chiếm 54,29(%), tiền thu khác từ HĐKD chiếm (%), hoạt động tài chiếm (%), cịn hoạt động đầu tư chiếm (%) Như hoạt động bán hàng CCDV hoạt động chủ yếu tạo dòng tiền vào cho DN, chứng tỏ DN hoạt động hướng có hiệu Tuy nhiên, tỷ trọng có dấu hiệu giảm so với năm N-1, DN cần quan tâm nghiên cứu tìm hiểu nguyên nhân - Trong hoạt động chi tiền năm N tiền chi cho hoạt động bán hàng CCDV chiếm 39,9 (%), tiền chi khác cho HĐKD chiếm .(%), tiền chi cho HĐ đầu tư chiếm (%), chi cho HĐ tài chiếm (%) Như tiền chi cho HĐ SXKD chiếm tỷ trọng cao nhất, phù hợp với việc dòng tiền thu từ HĐ SXKD chiếm tỷ trọng cao tổng dòng tiền vào DN CÂU HỎI THẢO LUẬN Câu 1: Trình bày nội dung phương pháp đánh giá khái quát báo cáo kết hoạt động kinh doanh? Câu 2: Trình bày nội dung phương pháp đánh giá khái quát báo cáo lưu chuyển tiền tệ? Câu 3: Đánh lưu chuyển tiền hoạt động tài dương có xu hướng tăng? Nhiệm vụ sinh viên Chuẩn bị nội dung thảo luận Làm yêu cầu 5, 6, 7, file Bài tập PT BCTC (chương 2) Đọc trước tài liệu học tập: Chương 3: Phân tích tiêu tài chủ yếu 38 ... BCKQKD Yêu cầu 1: Phân tích khái quát BCKQKD theo biến động thời gian Chỉ tiêu Năm Năm trƣớc (1 ) (2 ) Biến động Tỷ lệ Mức tăng/giảm tăng/gảm (% ) (3 ) =(1 ) -(2 ) (4 ) =(3 ) /(2 ) *100 Doanh thu BH cung cấp... 64,08 Yêu cầu 1: Phân tích khái quát BCKQKD theo biến động thời gian Biến động Chỉ tiêu Năm Năm trƣớc (1 ) (2 ) Mức tăng/gảm Tỷ lệ tăng/giảm (% ) (3 ) =(1 ) -(2 ) (4 ) =(3 ) /(2 ) *100 Doanh thu BH cung cấp... phương pháp đánh giá khái quát báo cáo kết hoạt động kinh doanh? Câu 2: Trình bày nội dung phương pháp đánh giá khái quát báo cáo lưu chuyển tiền tệ? Câu 3: Đánh lưu chuyển tiền hoạt động tài dương