Bài giảng phân tích báo cáo tài chính ths nguyễn thị ngọc lan
Phân Tích Báo Cáo Tài Chính Phân Tích Báo Cáo Tài Chính ThS. Nguyễn Thị Ngọc Lan Khoa Tài Chính Ngân Hàng ĐạiHọcNgoạiThương Đại Học Ngoại Thương Chương 1: Khái Quát Chung Về Phâ Tí h Bá Cá Tài Chí h Phâ n Tí c h Bá o Cá o Tài Chí n h Nội Dung Chính Nội Dung Chính • Tổng quan báo cáo tài chính Tổng quan báo cáo tài chính • Hệ thống tài khoản kế toán h ìhkế á • P h ươn g tr ì n h kế to á n • Mối liên hệ giữa các báo cáo tài chính • Cơ chế lập báo cáo tài chính • Chuẩnmựckế toán Chuẩn mực kế toán • Phân tích báo cáo tài chính Tổng Quan Báo Cáo Tài Chính Kiểmtoán ố Chuẩn Tổng Quan Báo Cáo Tài Chính ế Báo cáo tài chính: Kiểm toán Đ ố i tượng sử dụng: -Lãnh đ ạ o Chuẩn mực kế toán Thông tin về hoạt động sản xuấtkinh K ế toán lập báo cáo Báo cáo tài chính: + Bảng cân đối kế toán ạ doanh nghiệp -Cơ quan nhà nước(thuế) xuất kinh doanh của doanh nghiệp + Báo cáo KQHĐSXKD + Báo cáo lưu chuyển nước (thuế) -Ngân hàng, các tổ chức cấp tín dụng Chuẩn mực kế toán Báo cáo lưu chuyển tiền tệ + Thuyết minh báo cáo tài chính cấp tín dụng -Nhà đầu tư, cổ đông của ô cáo tài chính c ô ng ty. Tổng Quan Báo Cáo Tài Chính Khái niệm: BCTC là báo cáo tổng hợp và trình bày một cách tổng quát và tà diệ t o à n diệ n: 9 Tình hình tài sản nguồn vốn công nợ Bảng CĐKT Bả 9 Tình hình tài sản , nguồn vốn , công nợ , 9Tình hình và k ế t q uả ho ạ t đ ộ n g sảnxu ấ t , kinh doanh của doanh Bả ng KQHĐSXKD q ạ ộ g , nghiệp trong mộtkỳ kế toán ề ế Bảng LCTT 9Việc hình thành và s ử dụng lượng ti ề n p hát sinh trong kỳ k ế toán Thuyết minh BCTC 9Diễngiải các sự kiệnmàbảng CĐKT, KQHĐSXKD và LCTT chưagiảithích BCTC Tổng Quan Báo Cáo Tài Chính Tổng Quan Báo Cáo Tài Chính Đối tượng sử dụng : Đối tượng sử dụng : • Lãnh đạo doanh nghiệp C hà ớ • C ơ quan n hà nư ớ c • Người cho vay • Cổđông • Nhà đầu tư quan tâm khác Nhà đầu tư quan tâm khác Hệ Thống Tài KhoảnKế Toán Hệ Thống Tài Khoản Kế Toán Nhóm tài khoản 9 Tài sản 9 Tài sản 9Nợ 9Vốn chủ sở hữu 9Doanh thu 9Chi phí 9Tài khoản đi ề u chỉnh – đư ợ c dùn g đ ể đi ề u chỉnh g iảm g iá ợ g g g trị của một tài khoản khác ví dụ: Khấu hao lũy kế Hệ Thống Tài KhoảnKế Toán Hệ Thống Tài Khoản Kế Toán Tài sản Tài sản -Chuẩnmựckế toán ViệtNam: “Tài sản là nguồn l ự c do doanh n g hi ệp kiểmsoá t và có th ể thu đư ợ c ự g ệp ợ lợi ích kinh tế trong tương lai” -Tàisảnbảogồm: Tiền và các khoảntương đương ề ồ ti ề n, khoảnphải thu, hàng t ồ n kho, tài sảntài chính (chứng khoán), chi phí trả trước, bất động sản nhà xưởng thiết bị đầu tư vào công ty con và sản , nhà xưởng thiết bị , đầu tư vào công ty con và công ty liên kết, tài sảnvôhình(bằng phát minh sán g chế , thươn g hi ệ u ) g , g ệ ) Hệ Thống Tài KhoảnKế Toán Hệ Thống Tài Khoản Kế Toán Nợ phải trả ẩ ế •Chu ẩ nmựck ế toán Việt N am: “N ợ p hảitrả là nghĩavụ hiệntạicủa doanh nghiệp phát sinh từ á i dị h à kiệ đã à dh c á cg i ao dị c h v à sự kiệ n đã qua m à d oan h nghiệpphải thanh toán từ các nguồnlựccủa mình ” mình •Nợ phảitrả gồm: Các khoảnphảitrả,phảitrả người bán nợ vay ngắn hạn nợ vay dài hạn người bán , nợ vay ngắn hạn , nợ vay dài hạn , doanh thu chưathựchiện Hệ Thống Tài KhoảnKế Toán Hệ Thống Tài Khoản Kế Toán Vốnchủ sở hữu Vốn chủ sở hữu - Chuẩnmựckế toán ViệtNam: “Là giá trị vốn của doanh nghiệp được tính bằng số chênh của doanh nghiệp , được tính bằng số chênh lệch giữagiátrị Tài sảncủa doanh nghiệptrừ ( ) Nợ phải trả ” ( - ) Nợ phải trả -Vốnchủ sở hữubaogồm: Vốn điềulệ,thặng d ố ổ hầ l i h ậ để l i d ư v ố nc ổ phầ n, l ợ i n h u ậ n để l ạ i … [...]... khác Phân Tích Báo Cáo Tài Chính Phân tích báo cáo tài chính là một thành p ộ phần quan q trọng của phân tích cơ bản Phân tích cơ bản là phương pháp nhằm xác định giá trị thực (giá trị nội tại) của cổ phiếu thông qua phân ị h ( i ị i i) ổ hiế h h tích các yếu tố kinh tế, tài chính, định lượng và định tính liên quan quan • Phân tích kinh tế vĩ mô • Phân tích ngành c g • Phân tích doanh nghiệp (tài chính, ... ngang bằ với giá trị nội tại của cổ phiếu đó h bằng ới iá ị ội i ủ ổ hiế đó Phân Tích Báo Cáo Tài Chính Bán Phân Tích Báo Cáo Tài Chính Các bước phân tích báo cáo tài chính • Bước 1: Xác định mục tiêu và điều kiện phân tích (thời gian, nguồn ề ồ thông tin, cách trình bày thông tin) • Bước 2: Thu thập số liệu từ báo cáo tài chính, thông tin ngành, nền kinh tế phỏng vấn ban lãnh đạo nhà cung cấp khách... chuẩn mực ghi nhận tài sản, doanh thu, chi phí , , p Materiality Báo cáo tài chính phải không có thông tin sai lệch và thiếu xót có ảnh hưởng đến quyết định của người sử dụng BCTC Phân Tích Báo Cáo Tài Chính Khái niệm: Phân tích tài chính doanh nghiệp là sử dụng báo cáo tài chính do công ty cung cấp kết hợp với các thông tin khác để đánh giá hiệu qủa hoạt động, động tình hình tài chính trong quá khứ... 3: Xử lý số liệu- Điều chỉnh báo cáo tài chính nếu cần thiết, tính toán các chỉ số tài chính, thể hiện bảng biểu… • Bước 4: Phân tích và lý giải số liệu- Sử dụng số liệu để trả lời câu hỏi đặt ra ở bước 1 Đưa ra kết luận và kiến nghị • Bước 5: Báo cáo kết quả hay kiến nghị- Lập báo cáo và cung cấp q y g ị ập g p báo cáo cho các đối tượng quạn tâm ố • Bước 6: Cập nhật phân tích- thực hiện lại các bước... Cơ Chế Lập Báo Cáo Tài Chính ập • Bút toán kép: Là cách ghi nhận một giao dịch vào ít nhất 2 tài khoản • Ví dụ: tăng một tài sản phải được bù trừ bằng giảm một tài sản khác hoặc tăng của nợ hoặc vốn chủ sở hữu để giữ phương trình kế toán được cân bằng Cơ Chế Lập Báo Cáo Tài Chính Ví dụ 2: Hoạch toán theo bút toán kép các giao dịch sau: Giao dịch Hoạch toán kế toán Mua trang thiết bị trị Tài sản cố... tiền ngay Giá mua mỗi quyển sách là 20 USD (TS) giảm 200$, giá vốn hàng bán tăng 200$ Cơ Sở Dồn Tích • Các giao dịch được ghi nhận khi phát sinh chứ không phải thời điểm thu tiền hay trả tiền và được ghi vào sổ kế toán đồng thời báo cáo trên báo cáo tài chính vào thời điểm mà chúng phát sinh sinh Cơ Sở Dồn Tích Phát sinh dòng tiền trước ghi Dòng tiền phát nhận kế toán sinh trong kỳ ghi nhận kế toán Dòng... Phân tích ngành c g • Phân tích doanh nghiệp (tài chính, quản trị) • Định g ị giá cổ p phiếu Phân Tích Báo Cáo Tài Chính • Triết lý đầu tư: ý • Giá thị trường của cổ phiếu luôn xoay quanh giá trị nội tại của cổ phiếu • Nếu giá cổ phiếu nằm dưới giá trị nội tại thì một ngày nào ế ổ ế ằ đó giá cổ phiếu sẽ được thị trường đưa về mức giá trị nội tạ tại của cổ phiếu đó p ếu • Nếu giá cổ phiếu vượt quá giá... 5,chi 600 USD cho quảng cáo trong tháng 6,vay 12.000 USD từ ngân hàng để bổ sung cho vốn lưu động 7, Gửi đơn hàng đầu tiền cho khách hàng bao gồm 5 quyển sách với giá 25 USD mỗi quyển Hóa đơn của đơn hàng đáo hạn trong 30 ngày nữa Giá mua mỗi quyển sách là 20 USD q y 8 Bán 10 quyển sách với giá 25 USD/quyển và thu tiền ngay Giá mua mỗi quyển sách là 20 USD Cơ Chế Lập Báo Cáo Tài Chính Giao dịch Gi dị... trọng việc tài g q ọ g ợ ọ g ệ trợ cho tăng trưởng TS của công ty Mối Liên Hệ Giữa Các BCTC ệ Bảng kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh Doanh thu Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp Chi phí tài chính Chi phí bán hàng và quản lý Lợi nhuận từ hoạt động KD Lợi nhuận khác Lợi nhuận trước thuế Thuế TNDN Lợi nhuận sau thuế ợ ậ LNĐL CK=LNĐL CK LNĐL ĐK + LNST-Cổ tức Bảng cân đối kế toán Tài sản ngắn hạn Tiền Tài sản... Financial Reporting Standards (IFRS) Chuẩn mực kế toán Nguyên tắc lập và trình bày báo cáo tài chính : Việt Nam (CMKT số ố 21) Thế giới (IFRS) Chú giải Hoạt động liên tục liê t Going Giả định doanh nghiệp đang hoạt động và sẽ tiếp tục hoạt concern b i độ t basic động trong t tương l i có thể thấ đ lai ó thấy được Cơ sở dồn tích Accrual basic Ghi nhận sự kiện khi phát sinh chứ không phải khi thu hay thanh . các báo cáo tài chính • Cơ chế lập báo cáo tài chính • Chuẩnmựckế toán Chuẩn mực kế toán • Phân tích báo cáo tài chính Tổng Quan Báo Cáo Tài Chính Kiểmtoán ố Chuẩn Tổng Quan Báo Cáo . Phân Tích Báo Cáo Tài Chính Phân Tích Báo Cáo Tài Chính ThS. Nguyễn Thị Ngọc Lan Khoa Tài Chính Ngân Hàng ĐạiHọcNgoạiThương Đại Học Ngoại . tiền tệ + Thuyết minh báo cáo tài chính cấp tín dụng -Nhà đầu tư, cổ đông của ô cáo tài chính c ô ng ty. Tổng Quan Báo Cáo Tài Chính Khái niệm: BCTC là báo cáo tổng hợp và trình