Quản lý rủi ro thị trường tại ngân hàng cổ phần thương mại ngoại thương việt nam

MỞ ĐẦU Hoạt động Ngân hàng thương mại (NHTM) thường đối mặt với nhiều rủi ro, bật rủi ro thị trường xuất phát từ yếu tố bên lãi suất, tỷ giá, giá chứng khốn giá hàng hóa Hiện nay, kinh tế giới, có Việt Nam, quy trình đổi chế quản lý trở thành xu toàn cầu hóa diễn ngày mạnh mẽ, đặc biệt sau mức độ hội nhập Việt Nam vào kinh tế toàn cầu ngày sâu rộng nhờ gia nhập vào tổ chức thương mại giới WTO Bên cạnh việc mang đến hội học hỏi, tiếp thu kinh nghiệm quản trị vận dụng công nghệ tiên tiến, đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ từ quốc gia có kinh tế phát triển, hội nhập làm nảy sinh ngày nhiều khó khăn thách thức, NHTM, yếu tố thị trường ngày phức tạp đa dạng hóa sản phẩm tài ngân hàng, mơi trường tài biến động khơng ngừng khó kiểm sốt, dễ dẫn đến phản ứng dây chuyền Trong bối cảnh đó, việc nghiên cứu quản lý rủi ro thị trường nhằm giảm thiểu mát cho NHTM vấn đề quan trọng, có ý nghĩa lý luận thực tiễn Thực tế đòi hỏi NHTM phải nhạy cảm, không ngừng đổi phương thức kinh doanh tảng tư trình độ công nghệ ngân hàng hạn chế rủi ro, thu lợi nhuận cao kinh doanh tiền tệ Những năm qua, Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại Thương Việt Nam (Vietcombank) áp dụng số sách nhằm giảm thiểu rủi ro thị trường để đứng vững cạnh tranh tâm thực chiến lược xây dựng Vietcombank trở thành tập đồn tài hùng mạnh quốc gia, khu vực toàn cầu Tuy nhiên, điều kiện môi trường kinh tế bất ổn dẫn tới nhiều thời điểm Ngân hàng phải chịu tổn thất khơng nhỏ Bên cạnh đó, cịn thiếu kinh nghiệm, nhìn tồn diện, điều kiện kinh tế - xã hội, việc áp dụng chuẩn mực quản lý rủi ro thị trường theo tiêu chuẩn quốc tế hành vào hoạt động NHTM Việt Nam nói chung Vietcombank nói riêng vấn đề khó khăn, địi hỏi phải có trao đổi, đổi liên tục Từ vấn đề lý luận thực tiễn đề cập trên, nhóm chúng em xin lựa chọn chủ đề: “Quản lý rủi ro thị trường Ngân hàng cổ phần thương mại Ngoại Thương Việt Nam” CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ RỦI RO THỊ TRƯỜNG VÀ QUẢN LÝ RỦI RO THỊ TRƯỜNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Tổng quan rủi ro thị trường 1.1.1 Khái niệm đặc điểm rủi ro thị trường 1.1.1.1 Khái niệm rủi ro thị trường Rủi ro thị trường rủi ro xảy kinh doanh ngân hàng thương mại biến động giá thị trường hoặc/và thông số thị trường (gồm giá cổ phiếu, đường cong lãi suất, tỷ giá hối đoái, độ biến động giá hệ số tương quan) Theo Basel, rủi ro thị trường tổn thất tiềm ẩn trạng thái nội ngoại bảng, sổ sách định chế, kết thay đổi mức giá thị trường 1.1.1.2 Đặc điểm rủi ro thị trường - Xảy yếu tố khách quan bên ngồi ngân hàng, ngân hàng khơng thể tác động làm thay đổi chiều hướng biến động mà dự báo xu hướng, tính tốn mức độ ảnh hưởng - Xảy nhiều hoạt động ngân hàng huy động vốn, kinh doanh ngoại tệ… Rủi ro thị trường ảnh hưởng đến hoạt động ngân hàng phụ thuộc mức độ vào quy mơ, cấu cấu, tính chất tài sản nợ - có ngân hàng - Rủi ro thị trường có xu hướng tăng nhanh với phát triển nhanh chóng thị trường tài tồn cầu phát triển đa dạng sản phẩm ngân hàng, đặc biệt lĩnh vực kinh doanh vốn 1.1.2 Các yếu tố cấu thành rủi ro thị trường 1.1.2.1 Rủi ro lãi suất Rủi ro lãi suất mức tổn thất giá trị tài sản ngân hàng có khả xảy lãi suất thay đổi ngồi dự tính, tác động đến khoản mục tài sản có tài sản nợ, gây tổn thất cho ngân hàng Rủi ro lãi suất xảy nguyên nhân: - Rủi ro đường cong doanh lợi: rủi ro mà thay đổi lãi suất thị trường có tác động khác lên cơng cụ tài với kỳ hạn khác - Rủi ro bản: rủi ro phát sinh tài sản có hoăc tài sản nợ phản ứng khác lãi suất thay đổi kỳ định giá lại, thay đổi mối quan hệ lãi suất đường cong doanh lợi khác có ảnh hưởng đến hoạt động ngân hàng 1.1.2.2 Rủi ro ngoại hối Rủi ro ngoại hối mức tổn thất giá trị tài sản ngân hàng có khả xảy biến động bất thường tỉ giá hối đoái, xảy trạng thái ngoại tệ ngân hàng không phù hợp với xu hướng biến động tỉ giá hối đoái 1.1.2.3 Rủi ro chứng khoán Là rủi ro xảy với vốn thu nhập ngân hàng phát sinh từ biến động bất lợi giá trị chứng khoán mà ngân hàng nắm giữ, mang tính hệ thống khơng - Rủi ro chứng khốn mang tính hệ thống nhạy cảm danh mục đầu tư với thay đổi tổng thể giá chứng khốn - Rủi ro chứng khốn khơng mang tính hệ thống biến động giá đặc tính chứng khốn 1.1.2.4 Rủi ro giá hàng hóa Rủi ro giá hàng hóa rủi ro phát sinh việc biến động giá hàng hóa tương lai ngân hàng nắm giữ trạng thái, xảy ngân hàng tham gia đầu cơ, nắm giữ trạng thái thị trường hàng hóa tương lai xu hướng biến động hàng hóa khơng phù hợp với trạng thái mà ngân hàng nắm giữ 1.1.3 Đo lường rủi ro thị trường 1.1.3.1 Đo lường rủi ro thị trường kĩ thuật VAR VAR kĩ thuật thống kê nhằm ước lượng mức độ tổn thất tối đa danh mục đầu tư tài sản ngân hàng khoảng thời gian định, sử dụng để tính tốn rủi ro thị trường, mức độ lỗ tiềm kì vọng khơng vượt q tỉ lệ định số ngày giao dịch Các phương pháp tính VAR gồm: - Phương pháp phương sai (phương sai thông số): xây dựng giả thuyết tập hợp giá phân phối lợi nhuận danh mục đầu tư phân phối chuẩn VAR hàm số ma trận phương sai giá thị trường mức độ biến đổi giá danh mục đầu tư - Phương pháp mô lịch sử: sử dụng liệu lịch sử để xây dựng giá trị chịu rủi ro VAR khơng cần có giả định phân phối thống kê - Phương pháp mô Monte Carlo: mô thay đổi giá trị danh mục đầu tư dựa số lượng lớn biến động ngẫu nhiên giá dự đoán tương lai Tuy nhiên, phương pháp có nhược điểm chịu tác động thay đổi chế thay đổi đột ngột hành vi thị trường 1.1.3.2 Các công cụ khác - Đối với rủi ro lãi suất: công cụ thường sử dụng khe hở nhạy cảm với lãi suất, thu nhập ròng từ lãi, đo lường độ nhạy DVO1 - Đối với rủi ro ngoại hối: công cụ dùng kèm VAR trạng thái ngoại tệ cho lạo tiền danh mục theo số tuyệt đối tương đối, quy định loại tiền giao dịch - Đối với rủi ro giá chứng khốn: phân tích bản, phân tích kĩ thuật - Đối với rủi ro giá hàng hóa: trạng thái đầu tối đa, loại hàng hóa thực giao dịch 1.2 Quản lý rủi ro thị trường Ngân hàng thương mại 1.2.1 Khái niệm quản lý rủi ro thị trường Ngân hàng thương mại Quản lý rủi ro thị trường q trình Ngân hàng thơng qua máy cơng cụ quản lí tác động tới cấu tài sản bảng cân đối tài sản Ngân hàng để đảm bảo ngăn ngừa, hạn chế rủi ro mà ngân hàng phải đối mặt, không gây nên bất lợi cho tình hình tài ngân hàng 1.2.2 Nội dung quản lý rủi ro thị trường Ngân hàng thương mại 1.2.2.1 Các nguyên tắc quản lý rủi ro thị trường (i) Phải sáng tạo giá trị, làm tăng giá trị cho ngân hàng (ii) Cần mang tính hệ thống cấu trúc (iii) Phải dựa hệ thống thơng tin tốt có sẵn (iv) Phải thiết kế phù hợp với đặc điểm tổ chức (v) Cần xem xét nhân tố có liên quan đến người (vi) Phải minh bạch bao quát (vii) Phải động, linh hoạt đáp ứng nhanh với thay đổi (viii) Phải thường xuyên cải tiến thay đổi phù hợp với hoạt động kinh doanh 1.2.2.2 Quy trình quản lí rủi ro thị trường 1) Nhận diện rủi ro: Mục đích nhằm xác định loại rủi ro đặc tính loại rủi ro mà ngân hàng phải đối mặt 2) Đo lường rủi ro: Nhằm mục đích lượng hóa mức độ ảnh hưởng rủi ro đến thu nhập/ vốn ngân hàng Đây khâu quan trọng quy trình quản lí rủi ro, khơng đo lường rủi ro khơng kiểm sốt 3) Kiểm sốt rủi ro: Sau đo lường rủi ro, ngân hàng xác định hạn mức cho loại rủi ro Dựa hạn mức phận quản lí rủi ro có trách nhiệm kiểm tra giám sát việc tuân thủ hạn mức rủi ro xác lập, nhằm đảm bảo rủi ro nằm giới hạn phê duyệt 4) Loại bỏ rủi ro: Là ngân hàng dùng nghiệp vụ để ngăn chặn không cho rủi ro lặp lại Tuy nhiên, rủi ro thị trường ngân hàng yếu tố xảy bên ngồi, khơng thể loại bỏ mà giảm thiểu tác động 1.2.2.3 Xác lập hạn mức cho rủi ro thị trường Rủi ro thị trường quản lí thơng qua việc xác lập kiểm sốt hạn mức rủi ro Hạn mức VAR xác định theo hai phương pháp: - Phương pháp từ lên: sở số liệu VAR thống kê khứ, kế hoạch kinh doanh kì, diễn biến thị trường tương lai, phận QLRRTT đề xuất hạn mức VAR cho loại hình rủi ro sổ Cộng tổng hạn mức VAR hạn mức VAR cho rủi ro thị trường - Phương pháp từ xuống: HĐQT người định mức chấp nhận rủi ro Ngân hàng Trên sở chấp nhận rủi ro tiến hành phân bổ hạn mức cho loại: rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường rủi ro hoạt động Sau đó, phận QLRRTT phân bổ hạn mức cho loại rủi ro thị trường 1.2.3 Quy định pháp luật quản lý rủi ro thị trường Ngân hàng Thương mại Điều 39, Mục 3, Chương IV, thông tư số 13/2018/TT-NHNN hệ thống kiểm soát nội HNTM, quy định:  Về chiến lược quản lí rủi ro thị trường: a) Mức độ trạng thái rủi ro thị trường sổ kinh doanh phải thực phòng ngừa rủi ro thị trường; b) Nguyên tắc quản lý rủi ro thị trường điều kiện bình thường, điều kiện biến động mạnh giá chứng khốn, giá hàng hóa, tỷ giá, lãi suất theo quy định nội ngân hàng thương mại, chi nhánh ngân hàng nước ngoài; c) Nguyên tắc áp dụng biện pháp phòng ngừa rủi ro thị trường (trong nêu rõ cơng cụ phịng ngừa rủi ro thị trường, thẩm quyền phê duyệt biện pháp phòng ngừa rủi ro thị trường)  Về yêu cầu việc đo lường kiểm soát rủi ro thị trường: a) Có cá nhân, phận thực đo lường, theo dõi kiểm soát rủi ro thị trường độc lập với đơn vị giao dịch tự doanh; b) Có sở hạ tầng cơng nghệ thơng tin sở liệu để đo lường, theo dõi kiểm soát rủi ro thị trường; c) Phân cấp cụ thể thẩm quyền phê duyệt, thực biện pháp phòng ngừa rủi ro thị trường; d) Trường hợp NHTM, chi nhánh ngân hàng nước ngồi sử dụng mơ hình giá (mark to model) theo quy định NHNN tỷ lệ an tồn vốn mơ hình giá phải đảm bảo yêu cầu sau đây: - Đánh giá đầy đủ yếu tố ảnh hưởng giá trị giao dịch tự doanh, giá trị tài sản sở; - Được ước tính sở thơng tin, liệu thị trường thu thập từ nguồn tin cậy Thông tin, liệu thị trường phải đánh giá độc lập độ tin cậy, phù hợp theo quy định nội ngân hàng thương mại, chi nhánh ngân hàng nước ngồi; - Được rà sốt, đánh giá định kỳ tối thiểu năm đột xuất nhằm xác định mức độ xác, hạn chế mơ hình giá để điều chỉnh cho phù hợp  Về báo cáo nội rủi ro thị trường: Chậm cuối ngày làm việc, ngân hàng có báo cáo nội ngày rủi ro thị trường sổ kinh doanh, tối thiểu bao gồm nội dung sau đây: a) Tổng trạng thái rủi ro thị trường ngày; b) Các phát từ hoạt động kiểm soát giao dịch tự doanh; c) Mức lãi (lỗ) thực tế dự tính lãi (lỗ) theo giá trị thị trường giao dịch tự doanh; d) Các hạn mức giao dịch ngày tình hình sử dụng hạn mức Trạng thái ngoại hối ngân hàng diễn biến theo biến động thị trường Trạng thái đồng USD có độ chênh lệch lớn từ 4.787.200 triệu VND năm 2015 giảm xuống -2.093.827 triệu VND năm 2016 ảnh hưởng từ việc phá giá đồng tiền Trung Quốc việc FED tăng lãi suất hồi cuối năm 2015 Sau đó, đồng USD tăng trưởng trở lại vào năm 2017 đạt 4.080.165 triệu VND Đồng EUR sau đợt lao dốc chóng mặt chương trình mua trái phiếu từ ngân hàng Trung ương châu Âu, trạng thái ngoại hối EUR tăng trở lại, song độ tăng lại chậm đồng USD Phương pháp quản trị rủi ro ngoại hối Vietcombank a) Quản lý hệ thống hạn mức giao dịch Một phương pháp phổ biến để đo lường hạn chế rủi ro hối đoái làm giảm trạng thái mở loại tiền tệ vào cuối ngày giao dịch Trạng thái mở biểu % tổng vốn, tổng tài sản hay định chẩn Phương pháp nhằm giám sát rủi ro hối đoái cách sử dụng trạng thái mở làm thước đo độ mát tiềm tàng trạng thái Hạn mức cho phép cần ấn định cho trạng thái mở dựa tiêu chí sau: - Hạn mức cho giao dịch viên - dựa kinh nghiệm giao dịch viên - Hạn mức cho giao dịch - dao động từ triệu USD đến triệu USD - Hạn mức cho bên đối tác, định dựa xếp hạng tín dụng từ Hệ thống tính điểm tín dụng - Hạn mức cho loại tiền - Hạn mức quốc gia, tổng số dư cho tất đối tác phân theo quốc gia - Hạn mức qua đêm, hạn mức cho trạng thái vào cuối ngày giao dịch Hạn mức nhằm giám sát rủi ro hối đoái ngân hàng khoảng thời gian ngân hàng không hoạt động khơng phản ứng thị trường - Hạn mức ngày Hạn mức áp dụng cho loại tiền giao dịch nhiều ngày b) Sử dụng sản phẩm phái sinh - Giao dịch hoán đổi ngoại tệ: giao dịch mà doanh nghiệp thực đồng thời hai giao dịch, giao dịch giao để mua (hoặc bán) lượng ngoại tệ giao dịch kì hạn để bán (hoặc mua) lượng ngoại tệ tương lai Tỉ giá giao 17 dịch, lượng ngoại tệ giao dịch kì hạn tốn xác định thời điểm kí kết hợp đồng Việc thực giao dịch mang lại lợi ích: gánh chịu rủi ro tỉ giao dịch mua bán ngoại tệ giao kì hạn; giúp doanh nghiệp quản lí dịng tiền hiệu hơn, tận dụng nguồn ngoại tệ sẵn có - Quyền chọn ngoại tệ: giao dịch bên mua quyền (doanh nghiệp) bên bán quyền (Vietcombank), bên mua quyền có quyền khơng có nghĩa vụ mua bán lượng ngoại tệ định mức tỉ giá xác định khoảng thời gian thỏa thuận trước Nếu bên mua quyền thực quyền chọn mình, bên bán quyền có nghĩa vụ bán mua lượng ngoại tệ hợp đồng theo tỉ giá thoả thuận trước Việc thực giao dịch mang lại lợi ích: giúp doanh nghiệp phòng ngừa rủi ro dòng vốn trước biến động tỉ giá; với khoản chi phí hợp lí, doanh nghiệp quyền ấn định tỉ giá phù hợp với lợi ích - Giao dịch ngoại hối tương lai: giao dịch mua/bán ngoại tệ theo tỉ giá xác định vào ngày giao dịch việc toán thực vào thời điểm tương lai theo thoả thuận Việc thực giao dịch mang lại lợi ích: doanh nghiệp có nguồn thu từ ngoại tệ cần chi tiêu nhiều ngoại tệ khác; cố định tỉ giá, tránh rủi ro tỉ giá biến động tương lai; tránh rủi ro khan ngoại tệ thị trường c) Hệ thống thông tin cần thiết để báo cáo rủi ro ngoại hối kịp thời xác Hệ thống thông tin phải cung cấp báo cáo hàng ngày cho ban quản lý, cho thấy điểm bật mức độ rủi ro hối đối trường hợp vượt hạn mức có Các thông tin báo cáo cần bao gồm đánh giá lại trạng thái ngoại tệ theo tỷ giá hối đối thị trường Điều quan trọng cơng tác quản lý lãi lỗ chưa thực trạng thái ngoại tệ mở ngân hàng 2.3 Đánh giá công tác quản lý rủi ro thị trường Vietcombank 2.3.1 Kết đạt - Chủ động đưa thực biện pháp quản lý rủi ro khoa học có hệ thống nhằm nhận dạng, kiểm soát giảm thiểu tổn thất phát sinh: ALCO Ủy ban quản lý hoạt động thường xuyên hiệu quả, nâng cao chất lượng quản lý rủi ro thị trường ngân hàng Vietcombank chủ động áp dụng sách lãi suất linh hoạt theo tín hiệu thị trường, trì hợp lý chênh lệch kỳ hạn 18 tái định giá bình quân tài sản có tài sản nợ, sử dụng phù hợp cơng cụ phát sinh để hạn chế rủi ro lãi suất Về quản lý rủi ro ngoại hối, Vietcombank thiết lập sách quản lý tập chung trạng thái ngoại tệ toàn hệ thống thực giải pháp hạn chế tác động biến động tỷ giá đến hoạt động ngân hàng - Áp dụng triển khai có hiệu quả, bước hồn thiện khung quản lý rủi ro thị trường Basel II: Năm 2015 thời gian Vietcombank thức bước đầu triển khai áp dụng khung quản lý rủi ro thị trường theo yêu cầu Basel II v triển khai số mô hình quản lý rủi ro thị trường như: mơ hình đo lường rủi ro thị trường giao dịch, mơ hình đo lường rủi ro lãi suất sổ ngân hàng áp dụng số hạn mức rủi ro thị trường theo thông lệ quốc tế Khung quản lý rủi ro thị trường Basel tiếp tục Vietcombank trì, hồn thiện triển khai có hiệu năm sau - Tuân thủ pháp luật thông lệ quốc tế quản lý rủi ro thị trường: Do rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng diễn biến phức tạp mà nguyên nhân dịch vụ cung cấp đa dạng, phạm vi hoạt động rộng… nên tuân thủ pháp luật yếu cầu bắt buộc với tất NHTM Ý thức yêu cầu nên Vietcombank tuân thủ hành lang pháp luật thông lệ quốc tế hoạt động ngân hàng, đặc biệt tuân thủ giới hạn NHNN quy định 2.3.2 Hạn chế công tác quản lý rủi ro thị trường Vietcombank - Mơ hình tổ chức chưa phối hợp hiệu công tác quản lý rủi ro: Vietcombank xây dựng hệ thống quản lý rủi ro theo chuẩn mực quốc tế Trong hệ thống đó, HĐQT có quyền hạn cao Tổng giám đốc có trách nhiệm trước HĐQT triển khai tổ chức sách định liên quan đến quản lý rủi ro Ủy ban quản lý rủi ro, Ủy ban quản lý tài sản nợ có (ALCO) có nhiệm vụ tham mưu cho HĐQT việc phê duyệt sách định hướng phù hợp qua thời kỳ Tuy nhiên, cấu ngân hàng chưa có hình thành khối chuyên trách với phân định phân cấp rõ ràng, từ tạo hạn chế công tác quản lý rủi ro - Hoạt động quản lý rủi ro thiên biện pháp xử lý rủi ro đo lường, dự báo rủi ro: 19 Tuy có cơng tác đo lường rủi ro thơng qua khe hở nhạy cảm lãi suất, hoạt động khối quản lý rủi ro thị trường Vietcombank thường chủ yếu thiên biện pháp xử lý rủi ro chưa trọng tới công tác ban đầu quản lý rủi ro đo lường dự báo yếu tố rủi ro Hơn nữa, đối mặt với thị trường tài ngày phức tạp khơng phải đối mặt với nhiều loại rủi ro mà việc tác động tiêu cực loại ngày trở nên khó lường - Sự kết hợp biện pháp quản lý rủi ro chưa đồng đều: Ngồi việc tích cực thực hoạt động nội bảng ngân hàng biện pháp liên quan đến thả lãi suất hay cân xứng kỳ hạn các tài sản nợ tài sản có biện pháp nghiệp vụ ngoại bảng công cụ phái sinh lại chưa ứng dụng cách đáng kể Một phần nguyên nhân phát triển chưa nhiều tổng thể tài quốc gia - Mơ hình lượng hóa rủi ro lãi suất chưa tối ưu: Vietcombank nhiều TCTD khác sử dụng phổ biến phương pháp quản lý khe hở nhạy cảm lãi suất (định giá lại) quản lý khe hở kỳ hạn (mơ hình kỳ hạn đến hạn) để quản lý rủi ro lãi suất Các mơ hình đơn giản nhà quản lý chủ yếu dựa vào kinh nghiệm số liệu khứ để dự đoán tác động thay đổi lên thu nhập vốn chủ sở hữu Tuy nhiên hoạt động kinh doanh ngân hàng ngày đa dạng với biến động ngày phức tạp thị trường việc dựa vào kinh nghiệm số liệu khứ không đủ mà cần có tham gia nhiều loại mơ hình khác mơ hình thời lượng, khe hở vịng đời bình qn để lượng hóa rủi ro thêm vào giả định biến động lãi suất tương lai - Một số hạn chế khác: Ngoài hạn chế Vietcombank cịn tồn hạn chế khác như: tình trạng thiếu hụt số lượng hay chất lượng cán bộ, chuyên viên am hiểu công việc quản lý rủi ro thị trường; công nghệ kỹ thuật chưa đồng chưa cập nhật tiến khoa học công nghệ lĩnh vưc này; hệ thống kế toán – kiểm toán nội chưa đáp ứng yêu cầu nâng cao trình quản lý rủi ro 20 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP ĐỀ XUẤT NHẰM NÂNG CAO NĂNG LỰC QUẢN LÝ RỦI RO THỊ TRƯỜNG TẠI VIETCOMBANK 3.1 Nhóm giải pháp phịng ngừa rủi ro thị trường 3.1.1 Hồn thiện mơ hình tổ chức quản lý rủi ro thị trường kiểm soát nội Để có mơ hình quản lý rủi ro thị trường hợp lý, ngân hàng cần thiết lập tiêu chí quản lý rủi ro thị trường hợp lý, chế phân cấp thầm quyền phù hợp Vietcombank cần hoàn thiện mơ hình quản lý rủi ro theo hướng tiếp cận thông lệ quốc tế Muốn vậy, ngân hàng cần tiếp tục củng cố tăng cường hoạt động thông qua chế phân cấp ủy quyền cho hoạt động nghiệp vụ, đơn vị kinh doanh cấp quản lý nội Vietcombank Ngoài ra, kiểm tra kiểm soát nội hoạt động giữ vai trò quan trọng kinh doanh ngân hàng, bảo đảm ngân hàng chấp hành quy định tất nghiệp vụ kinh doanh Vì vậy, ngân cần hồn thiện thủ tục kiểm sốt nội cần thiết đặt quy trình quản lý rủi ro thị trường 3.1.2 Sử dụng đa dạng công cụ phái sinh Trong hệ thống NHTM Việt Nam, thực nghiệp vụ phái sinh không đơn giản cần tuân thủ quy định NHNN Tuy nhiên, công cụ hiệu để che chắn rủi ro thị trường ngắn dài hạn Các cơng cụ ngân hàng dùng bao gồm loại sản phẩm phái sinh bản: giao dịch hoán đổi, giao dịch kỳ hạn, giao dịch quyền chọn hợp đồng tương lai  Sử dụng giao dịch hoán đổi (Swap): Trong giao dịch hoán đổi, hai bên đối tác ký kết thỏa thuận hai bên trao đổi luồng tiền vào khoảng thời gian định tương lai Các hợp đồng hốn đổi sử dụng linh hoạt giúp NHTM giảm thiểu đáng kể rủi ro lãi suất rủi ro hối đoái Khi nhận định lãi suất lên, ngân hàng tái cấu tồn tài sản nợ tài sản có để phòng ngừa rủi ro lãi suất Sử dụng hợp đồng hoán đổi lãi suất giúp cân kỳ hạn Tài sản có nhạy cảm lãi suất với kỳ hạn Tài sản nợ nhạy cảm lãi suất, dẫn đến khơng cịn rủi ro lãi suất  Sử dụng hợp đồng quyền chọn: Giao dịch quyền chọn thực sở ký hợp đồng quyền chọn mua bán số lượng ngoại tệ định, theo tỷ 21 giá xác định trước hợp đồng thực (nhưng không bắt buộc) tương lai Như vậy, ngân hàng ký kết hợp đồng quyền chọn mua bán ngoại tệ thực hợp đồng thấy có lợi cho Để ký kết hợp đồng ngân hàng phải trả khoản phí quyền chọn, lợi nhuận khơng giới hạn rủi ro hối đoái nằm tầm kiểm soát Ngân hàng 3.1.3 Tạo mối quan hệ tốt với ngân hàng khác thị trường Liên ngân hàng Để thực tốt công cụ che chắn rủi ro thị trường thị trường liên ngân hàng, Vietcombank cần có mối quan hệ mật thiết với Ngân hàng khác để che chắn rủi ro hiệu Trong nhiều trường hợp NHTM thực giao dịch phái sinh để che chắn rủi ro thị trường, NHTM tìm đối tác thực giao dịch thị trường liên ngân hàng việc hạn chế rủi ro thị trường trở nên dễ dàng Ngược lại, khơng tìm đối tác có nhu cầu ngược với mình, ngân hàng khó có biện pháp Quản trị rủi ro thị trường hữu hiệu, cần đa dạng hóa mối quan hệ liên ngân hàng việc che chắn rủi ro thị trường Ngoài việc thiết lập mối quan hệ tốt với ngân hàng bạn tạo hội thu hút nguồn vốn giá tốt, làm giảm rủi ro thị trường 3.1.4 Xây dựng hệ thống thơng tin phịng ngừa rủi ro Thơng tin có ý nghĩa quan trọng bậc phòng ngừa rủi ro, qua cảnh báo sớm rủi ro xảy từ ngân hàng có biện pháp phịng ngừa nhằm giảm thiểu tối đa tác hại rủi ro Tuy nhiên, thực tế cho thấy ngân hàng thương mại Việt Nam nhiều bất cập hệ thống thơng tin phịng ngừa rủi ro Thứ nhất, ngân hàng thương mại cần hồn thiện hệ thống thơng tin khách hàng Hiện nay, ngân hàng thương mại chủ yếu có thơng tin khách hàng qua báo cáo Ví dụ thơng tin tài khách hàng thu thập qua báo cáo tài Nhưng báo cáo chưa kiểm tốn nên độ tin cậy khơng cao Vì vậy, vấn đề đặt ngân hàng cần có báo cáo tài đáng tin cậy từ khách hàng, đòi hỏi nghiệp vụ cao chuyên viên Thứ hai, ngân hàng thương mại cần hoàn thiện hệ thống sở thông tin hỗ trợ hiệu cho công tác thu thập xử lý thông tin khách hàng 22 Thứ ba, ngân hàng thương mại cần tăng cường sang lọc thơng tin để đưa định xác kịp thời 3.2 Nhóm giải pháp nâng cao lực quản lý rủi ro thị trường 3.2.1 Đào tạo đội ngũ cán quản trị rủi ro thị trường có lực trình độ chun mơn Lĩnh vực quản trị rủi ro thị trường đòi hỏi đội ngũ cán giỏi nghề lĩnh vực này, vậy, Vietcombank cần phải bước xây dựng đội ngũ chuyên gia để quản lý rủi ro, đặc biệt rủi ro lãi suất, rủi ro hối đoái, Hơn nữa, Vietcombank cần có phân loại chuẩn Tài sản Có Tài sản Nợ theo mức độ nhạy cảm với lãi suất theo kỳ hạn chuẩn riêng Sự quản lý thực tốt kết hợp với việc đào tạo xây dựng đội ngũ cán giỏi Việc đào tạo cán Quản trị rủi ro thị trường có chun mơn sâu giúp ngân hàng không bị lạc hậu so với yêu cầu kiến thức diễn biến mau lẹ thị trường nước giới, tạo điều kiện cho cán sâu chuyên môn, nghiệp vụ Công tác đào tạo cán kinh doanh ngoại tệ cần đáp ứng yêu cầu trình độ nghiệp vụ kinh doanh cao việc nghiên cứu thị trường chặt chẽ, đòi hỏi cán có tính động nhạy bén, có khả phân tích đánh giá xu hướng biến động thị trường nước quốc tế Vietcombank cần đặc biệt ý đào tạo chuyên sâu dài hạn Đồng thời, việc tăng cường đào tạo đội ngũ cán trẻ có lực để tạo sở cho phát triển sau Phương thức đào tạo ngân hàng cử đào tạo, … tham dự khóa đào tạo ngắn hạn ngân hàng nước ngân hàng nhà nước tổ chức, đặc biệt Vietcombank có lợi đối tác quan trọng giữ quan hệ giao dịch tốt với đối tác ngân hàng quốc tế 3.2.2 Đầu tư thiết bị kỹ thuật – công nghệ, thiết lập phần mềm quản lý rủi ro Ngân hàng cần xây dựng hệ thống thơng tin với kỹ thuật phân tích có khả đo lường rủi ro, đồng thời phải kết hợp liệu từ giao dịch đơn lẻ thành hệ thống cấu trúc ước tính rủi ro thị trường nhanh chóng xác theo biến động khơng ngừng thị trường, đặc biệt rủi ro thị trường đòi hỏi liệu rủi ro phải trao đổi chéo nhiều ngân hàng với 23 Vì vậy, Vietcombank cần đầu tư thiết bị kỹ thuật công nghệ ngân hàng đại hơn, xây dựng hệ thống phần mềm ứng dụng hợp lý, phù hợp điều kiện Việt Nam, tin học hóa nghiệp vụ cách đồng bộ, bước tự động hóa theo chuẩn mực quốc tế Bên cạnh đó, ngân hàng cần tăng cường đầu tư cho an ninh an tồn hệ thống cơng nghệ thông tin ngân hàng giải pháp ký thuật, xây dựng trung tâm dự phịng khơng để xảy cố mảng nghiệp vụ ngân hàng 24 KẾT LUẬN Trải qua nhiều năm liền tăng trưởng mạnh mẽ với cải cách tồn diện tổ chức, quản lý, cơng nghệ, nhân lực, NHTM cổ phần Ngoại Thương Việt Nam đạt nhiều tiến vượt bậc công tác kinh doanh Tuy nhiên, với bất lợi kinh tế vĩ mô phát triển hàng loạt sản phẩm gần đây, Vietcombank đối mặt chịu khơng tổn thất rủi ro thị trường gây nên Đề tài: “Quản trị rủi ro thị trường Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại Thương Việt Nam giai đoạn 2015 - 2017” thu số kết quan trọng sau: Một là: Nêu rõ sở lý luận hoạt động quản trị rủi ro NHTM nghiên cứu kinh nghiệm quản trị rủi ro NHTM giới Hai là: Đưa phương pháp quản trị rủi ro áp dụng, từ đó, đánh giá tổng quan thực trạng bao gồm kết mặt hạn chế, tìm hiểu nguyên nhân gây khó khăn cho hoạt động quản trị rủi ro NHTMCP Ngoại Thương Việt Nam giai đoạn 2015 – 2017 Ba là: Đưa số giải pháp, kiến nghị nhằm giúp Vietcombank NHTM Việt Nam khác phòng ngừa nâng cao lực phịng ngừa rủi ro thị trường, từ đó, góp phần nâng cao lực nhằm đảm bảo Vietcombank phát triển an tồn, bền vững mơi trường cạnh tranh gay gắt Trong trình thực đề tài, với kiến thức hiểu biết khả nghiên cứu hạn chế, tiểu luận không tránh khỏi thiếu sót Chúng em mong nhận góp ý cô bạn để tiểu luận bổ sung hoàn thiện 25 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Trần Anh Thiết, 2011 Quản lí rủi ro thị trường- vấn đề lí luận thực tiễn đặt với ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Nghiên cứu Kinh tế số 393 – tháng 2/2011 Kỉ yếu hội thảo khoa học 2015: Nâng cao lực quản trị Ngân hàng thương mại Việt Nam NXB Phương Đông 2015 Cổng thông tin điện tử Bộ Tài – Viện Chiến lược sách tài chính, 2016 Thị trường tài - tiền tệ Việt Nam năm 2015 dự báo 2016 LienViet Postbank Research, 2017 Nhìn lại lãi suất năm 2016 dự báo xu hướng năm 2017 [Online] Kình Dương, 2017 năm sách tiền tệ ‘lát cắt’ (Kỳ 3): Lãi suất [Online] Vietnamfinance Kình Dương, 2017 năm sách tiền tệ ‘lát cắt’ (Kỳ 4): Tỷ giá [Online] Vietnamfinance Giới thiệu Vietcombank [Online] Website Vietcombank Cẩm nang quản lý rủi ro Vietcombank (Soạn thảo Ernst & Young) Vietcombank News, 2017 Vietcombank hoàn thiện khung quản lý rủi ro thị trường theo yêu cầu Basel II [Online] Website Vietcombank 10 Ngân hàng nhà nước Việt Nam, 2014 Tổng quan Basel II 11 Báo cáo tài hợp kiểm toán Vietcombank năm 2015, 2016, 2017 12 Báo cáo thường niên Vietcombank năm 2015, 2016, 2017 26 ... đa, loại hàng hóa thực giao dịch 1.2 Quản lý rủi ro thị trường Ngân hàng thương mại 1.2.1 Khái niệm quản lý rủi ro thị trường Ngân hàng thương mại Quản lý rủi ro thị trường q trình Ngân hàng thơng... VỀ RỦI RO THỊ TRƯỜNG VÀ QUẢN LÝ RỦI RO THỊ TRƯỜNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Tổng quan rủi ro thị trường 1.1.1 Khái niệm đặc điểm rủi ro thị trường 1.1.1.1 Khái niệm rủi ro thị trường Rủi. .. loại: rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường rủi ro hoạt động Sau đó, phận QLRRTT phân bổ hạn mức cho loại rủi ro thị trường 1.2.3 Quy định pháp luật quản lý rủi ro thị trường Ngân hàng Thương mại