CHƯƠNG 3 KINH NGHIỆM THÀNH LẬP SỞ GIAO DỊCH Ở MỘT SỐ QUỐC GIA VÀ MỘT SỐ ĐỀ XUẤT VỀ SỞ GIAO DỊCH HÀNG HÓA VIỆT NAM

CHƯƠNG KINH NGHIỆM THÀNH LẬP SỞ GIAO DỊCH Ở MỘT SỐ QUỐC GIA VÀ MỘT SỐ ĐỀ XUẤT VỀ SỞ GIAO DỊCH HÀNG HÓA VIỆT NAM 3.1 KINH NGHIỆM THÀNH LẬP SỞ GIAO DỊCH Ở MỘT SỐ QUỐC GIA Sở giao dịch hàng hóa thành lập nhiều nơi giới khơng cịn loại hình giao dịch lạ Nhưng khơng phải việc thành lập nước nhau, tùy vào điều kiện cụ thể mà quốc gia chọn cho phương pháp áp dụng cho phù hợp Dưới kinh nghiệm phát triển sở giao dịch hàng hóa mà hàng nơng sản quốc gia phát triển quốc gia có thu nhập trung bình: Ấn Độ, Malaysia, Trung Quốc 3.1.1 Kinh nghiệm Trung Quốc 3.1.1.1 Vai trị nơng nghiệp kinh tế Trung Quốc Xét dân số diện tích Trung Quốc khơng đứng đầu nhóm nước nghiên cứu mà cịn đứng đầu tồn giới Nhưng xét phương diện kinh tế mức thu nhập nước so với quốc gia lại Malaysia hay Brazil với khoảng $2000 Tuy nhiên, Trung Quốc nước có tốc độ tăng trưởng GDP bình qn nhanh giới, trở thành cường quốc kinh tế giới, giai đoạn 1996-2006 số lên tới 12,7% vượt xa so với số bình quân giới Để đạt phát triển đó, Trung Quốc đẩy nhanh q trình cơng nghiệp hóa, đại hóa đất nước kéo theo việc chuyển dịch nhanh cấu kinh tế Trong viễn cảnh ấy, khu vực sản xuất- số điều kiện định gồm mỏ, khai khoáng dịch vụ chất xúc tác cho phát triển kinh tế; cịn nơng nghiệp thường bị sách phủ buộc phải trì lượng lương thực giá rẻ cho số dân thị hố thơng qua cấu kiểm soát chặt chẽ chiến lược sản xuất thay nhập để phát triển kinh tế nước Do đó, tỷ lệ đóng góp GDP thấp thực tế nơng nghiệp giữ vị trí quan trọng kinh tế quốc gia lẽ nông nghiệp thu hút tới 40% tổng số lao động nước Đây số tương đối lớn lực lượng lao động cho thấy rời rạc hộ nông dân, việc thúc đẩy phát triển ngành nông nghiệp ưu tiên hàng đầu, tăng trưởng ngành xa so với mức tăng trưởng chung kinh tế Chính vai trị quan trọng vậy, nên Trung Quốc không ngừng nỗ lực tiến hành cải cách lĩnh vực Công cải cách Trung Quốc diễn từ từ hai giai đoạn mà giai đoạn đầu phát triển sản xuất suất sau tự hóa Nhờ phương pháp mà Trung Quốc có bước tiến đáng kể góp phần vào cơng xóa đói giảm nghèo nước Tuy nhiên, nông nghiệp Trung Quốc phải đối mặt với khó khăn như: chuyển dịch sang kinh tế thị trường, cần phải hình thành quan xúc tiến giao dịch, củng cố tiến hành thương mại hóa khu vực tiểu chủ, hộ nơng dân nhỏ, ổn định thị trường nội địa bất ổn nhạy cảm Đối với thị trường cụ thể cho hàng hóa đặc trưng, ngũ cốc đậu nành phải đối mặt với khó khăn riêng Xuất phát từ sản xuất chủ yếu bao gồm người sản xuất nhỏ không đồng bộ, thiếu hệ thống trung gian thích hợp vậy, riêng việc đáp ứng nhu cầu nội địa chứa đựng đẩy mối lo ngại an ninh lương thực leo thang giá 3.1.1.2 Sở giao dịch hàng hóa Trung Quốc Q trình phát triển sở giao dịch hàng hóa Trung Quốc: hình thành sớm từ năm đầu kỷ 20, sở giao dịch hàng hóa Trung Quốc ngày phát triển điều kiện nhà nước, kết lịch sử phát triển khơng kiểm sốt sau dẫn tới khủng hoảng sau hình thành thị trường tương lai vào năm 1990s Trong năm kể từ năm 1993 tới năm 1997, việc có 10 khủng hoảng diễn sở giao dịch nội địa với thua lỗ tới tỷ đô la Mỹ thương nhân Trung Quốc sở giao dịch tương lai nước ngồi khiến cho nhà nước phải có điều chỉnh thị trường quy tắc thơng qua Uỷ ban quản lý chứng khốn Trung Quốc (CSRC) suốt giai đoạn kể từ 1993-2000 Dưới quản lý quan này, hợp đồng tương lai bị xóa bỏ, hoạt động thương nhân Trung Quốc nước bị hạn chế đáng kể thị trường Trung Quốc hồn tồn đóng cửa nhà đầu tư nước Tuy nhiên, nhu cầu thị trường cần có tồn sở giao dịch hàng hóa với cơng cụ nên sau bị cấm “thị trường chợ đen” tiếp tục tồn Nhận thức quan trọng với cam kết gia nhập WTO, Trung Quốc mở cửa thị trường nói chung thị trường hàng hóa nói riêng lại phát triển bình thường sở giao dịch hàng hóa Đặc điểm sở giao dịch hàng hóa Trung Quốc Nhân tố thúc đẩy hình thành sở giao dịch hàng hóa: nhân tố thúc đẩy hình thành Trung Quốc từ phía chỉnh phủ Việc Trung Quốc cho phép công ty tư nhân tự phát triển mà khơng có kiểm sốt nhà nước phát triển sở giao dịch hàng hóa tạo hội tập trung vào việc giao dịch sở giao dịch tương lại hàng hóa ba sở giao dịch mà trước giao dịch số lượng có hạn hợp đồng Chính điều tạo tảng cho giai đoạn chuẩn bị trước đạt tốc độ phát triển nhanh chóng hoạt động kinh tế Số lượng sở giao dịch hàng hóa: số lượng sở giao dịch hàng hóa Trung Quốc có biến đổi suốt giai đoạn phát triển Đầu kỷ 20, Trung Quốc có hàng tá sở giao dịch, song chúng hầu hết biến năm 1930s Và sau thời gian chờ đợi lâu, sở giao dịch hàng hóa lại thành lập lại lần vào năm 1990, từ năm 1993 có tới 40 sở giao dịch hàng hóa xuất Trung Quốc lúc tiến hành đẩy nhanh trình chuyển đổi từ kinh tế kế hoạch tập trung sang kinh tế thị trường Tuy nhiên, số lượng sở giao dịch hàng hóa lại giảm mạnh kiểm soát CSRC sau loại biến cố diễn vào năm Đợt giảm số lượng sở giao dịch giảm xuống 15 đợt thứ hai vào năm 1999, số cịn lại sở giao dịch hàng hóa là: sở giao dịch hàng hóa Dalian (Dalian Commodity Exchange_DCE), sở giao dịch hàng hóa Quảng Châu (Zhenzhou Commodity Exchange_ZCE) sở giao dịch tương lai Thượng Hải (Shanghai Futures Exchange _SHFE) – sở giao dịch tương lai kết sáp nhập sở giao dịch Thượng Hải sở giao dịch kim loại, hàng hóa dầu Và số lượng sở giao dịch hàng hóa Trung Quốc trì ba sở giao dịch Cơ cấu hàng hóa: Danh mục hàng hóa Trung Quốc giới hạn số mặt hàng định Cả ba sở giao dịch hàng hóa Trung Quốc thành công việc kinh doanh mặt hàng danh mục mình: Sở giao dịch hàng hóa Dalian DCE: DCE sở giao dịch lớn Trung Quốc đứng thứ 17 giới Đây sở giao dịch có hợp đồng tương lai ngô đậu nành lớn giới Giá tương lai đầu nành DCE dã trở thành mức giá tham khảo quan trọng cho việc sản xuất phân phối đậu nành Trung Quốc làm giá chuẩn cho thương nhân nước Năm 2007, hợp đồng giao dịch đậu nành sản phẩm từ đậu nành với ngô DCE giao dịch có số lượng hợp đồng lớn năm danh sách 20 hợp đồng nông sản giao dịch nhiều SHFE sở giao dịch lớn thứ Trung Quốc hình thành từ sáp nhập sở giao dịch hàng hóa khác cấu mặt hàng sở giao dịch đa dạng sở giao dịch lại chủ yếu sản phẩm công nghiệp đồng, nhôm, cao su tự nhiên, thiếc, dầu thô vàng Số lượng hợp đồng giao dịch mặt hàng đồng thiếc sở giao dịch năm giữ vị trí thứ thứ mặt hàng giao dịch nhiều nhất2 Các sản phẩm lượng bị cấm năm 1994 lo ngại đầu lệnh cấm dỡ bỏ lượng giao dịch không ổn định giao hàng thiếu người giao dịch ZCE trước giao dịch loại đậu xanh, đậu đỏ lạc nhân Vào năm 2000 quan điều chỉnh Trung Quốc tìm cách đẩy nố lực nhằm thâu tóm thị trường tập trung hoạt động ZCE tăng mức bảo tiền bảo chứng cho loại đậu xanh từ 10% lên 20% đo slại giảm tiền bảo chứng mặt hàng lúa mì từ 10% xuống 5% Kết trừ lúa mì cịn mặt hàng khác gần khơng cịn giao dịch Cotton đưa vào giao dịch vào tháng năm 2004 khối lượng giao dịch mặt hàng tăng lên nhanh chóng Cho tới mặt hàng giao dịch ZCE cotton, đường (khối lượng giao dịch lớn thứ giới), lúa mì (thứ khối lượng giao dịch), dầu ăn Cơ cấu sở hữu: ba sở giao dịch hàng hóa Trung Quốc có cấu tự điều chỉnh tổ chức phi lợi nhuận (non-for-profit) SHFE sở hữu số Xem phơ lơc 2Xem phô lôc thành viên đông khoảng 200 thành viên với khoảng 250 địa điểm giao dịch khắp Trung Quốc Hệ thống giao dịch trung tâm toán: Cả ba sở giao dịch trang bị hệ thống giao dịch điện tử, đặc biệt DCE sàn giao dịch tất giao dịch giao dịch điện tử Trung tâm toán bù trừ ba sở giao dịch hàng hóa phận sở giao dịch hàng hóa (in-house clearinghouse) 3.1.1.3 Nhận xét Các sở giao dịch hàng hóa Trung Quốc cởi trói khỏi quy định phủ trở thành cơng cụ hữu hiệu cho việc tăng khối lượng giao dịch cho hàng hóa chủ yếu Thêm vào với việc hình thành sở giao dịch giai đoạn giúp Trung Quốc cải thiện hệ thống sở hạ tầng liên quan đến trình trao đổi bao gồm việc nâng cấp hệ thống nhà kho, nâng cao tiêu chuẩn chất lượng góp phần phổ biến kiến thức thị trường Chỉ thời gian ngắn mà sở giao dịch DCE tung nhiều hợp đồng tương lai hàng hóa, hợp đồng tạo nên mọt khối lượng giao dịch vô lớn loại hàng hóa thiết yếu cho an ninh lương thực quốc gia Điều tạo điều kiện cho người mua trùy mức giá ổn định thông qua việc tự bảo hiểm thị trường, cịn người nơng dân lại có thu nhập cao thông qua chế thị trường tương lai minh bạch rõ ràng Mỗi hợp đồng thể vai trò sở giao dịch hàng hóa việc thích nghi với động thị trường chủ chốt Việc sở giao dịch DCE tung phát triển nhanh chóng hợp đồng ngơ đóng vai quan trọng bước tiến trình tự hóa thị trường ngơ Trung Quốc mà quốc gia bắt đầu tuân theo thỏa thuận cam kết gia nhập WTO Tìm hiểu trình hình thành phát triển sở giao dịch hàng hóa ta thấy rút học đáng ý thành lập sở giao dịch hàng hóa Việt Nam: Về vai trị quản lý nhà nước: Sự cân đối lợi ích giá phải trả quy định can thiệp nhà nước cần thiết việc hình thành phát triển sở giao dịch hàng hóa quốc gia với điều kiện khác Trong trường hợp Trung Quốc năm 1990s, quản lý nhà nước yếu quy định lỏng lẻo tạo thị trường hỗn loạn khơng có trật tự, mà làm lịng tin người giao dịch thị trường Sự thiếu quản lý tạo điều kiện cho đầu mức làm méo mó cung cầu khiến cho giá cung cầu sở giao dịch khơng cịn thực chức phát giá công cụ tự bảo hiểm không cịn hiệu chí cịn có hiệu ngược lại Chính mà phủ Trung Quốc phải bước vào thị trường kiểm sốt thị trường khn khổ mà yếu tố đầu bị loại trừ trì thị trường với chức dấu hiệu giá quản lý rủi ro mà Tuy nhiên, hạn chế hay kiểm soát chặt chẽ Trung Quốc có tác động thời điểm ban đầu hỗn loạn, sở giao dịch bắt đầu phát triển, nhu cầu giao dịch thay đổi kinh tế phát triển kiểm sốt lại có hiệu ngược lại trở thành rào chắn cho phát triển hàng hóa tồn kinh tế Chính lẽ mà nên thị trường trở lại hoạt động cách ổn định phủ Trung Quốc bắt đầu nới lỏng kiểm sốt Các hợp đồng dần cho phép đưa vào thị trường, khung khổ pháp lý từ đầu năm 2007 dỡ bỏ số lệnh cấm áp đặt thị trường bất ổn Đây học quan trọng với Việt Nam chuẩn bị thành lập sở giao dịch hàng hóa, nhà nước cần phải có vai trị định giúp ổn định thị trường giai đoạn để tránh phải đường Trung Quốc Các hoạt động đầu cơ: đầu tạo khối lượng giao dịch khổng lồ tính khoản thị trường mà thiếu tính chất sở giao dịch hàng hóa khơng thể thực tốt vai trị Tuy nhiên, khơng có quy định đắn cấu tự điều chỉnh đắn đầu lại nguyên nhân dẫn đến bất ổn trường hợp sở giao dịch hàng hóa Trung Quốc năm 90s Cơ cấu hàng hóa loại hình giao dịch:Nhìn vào cấu hàng hóa sở giao dịch hàng hóa Trung Quốc ta thấy mục tiêu phát triển sở giao dịch hàng hóa nước Sự tập trung vào giao dịch số mặt hàng thiết yếu có khả năng, sở giao dịch góp phần lớn vào cơng đảm bảo an ninh lương thực phát triển nông nghiệp quốc gia lớn giới chiếm tới gần 1/6 dân số giới Cũng với mục tiêu phát triển sở giao dịch với vai trò phát giá cả, tự bảo hiểm hạn chế thâu tóm thị trường, giao dịch quyền chọn hàng hóa Trung Quỗc cịn bị hạn chế Chính việc giới thiệu hợp đồng quyền chọn sở giao dịch hàng hóa việc đưa sản phẩm tài để hình thành nên thị trường phái sinh Trung Quốc kế hoạch phát triển tới nước Về vấn đề người sản xuất nhỏ: thị trường Trung Quốc chủ yếu bao gồm người sản xuất nhỏ, nhà nước khuyến khích tham gia người tham gia dây chuyền sản xuất lớn người sản xuất lớn, thương nhân, … tham gia vào việc tự bảo hiểm rủi ro giá thị trường từ chuyển lợi ích cho người sản xuất nhỏ mà Người nông dân Trung Quốc hưởng lợi ích gián tiếp từ các số liệu từ thị trường tương lai hàng hóa Để làm điều đó, sở giao dịch DCE với hỗ trợ phủ tổ chức chiến dịch giáo dục nhằm giúp người nơng dân hiểu vai trị hoạt động sở giao dịch hàng hóa từ khuyển khích họ sở dụng thơng tin sở giao dịch hàng hóa để xác định việc sản xuất mua tới, giúp học thỏa thuận mức giá tốt với trung gian mua bán Đây phương pháp tốt để Việt Nam tham khảo bước chuẩn bị để hình thành sở giao dịch hàng hóa 3.1.2 Kinh nghiệm Ấn Độ 3.1.2.1 Vai trò nông nghiệp kinh tế Ấn Độ Ấn Độ quốc gia phát triển có tốc độ tăng trưởng cao, giai đoạn từ 1996-2006 tỷ lệ tăng trưởng GDP bình quân nước 6.7% năm gần tốc độ tăng lên 9% Tuy nhiên, khác với nước phát triển khác, tỷ lệ đóng góp nơng nghiệp vào GDP Ấn Độ ngày tăng giữ vai trò ngày quan trọng kinh tế Hiện nay, lao động nông nghiệp Ấn Độ chiếm tới 50% dân số, nên số hộ nơng dân hình thành nên khu vực cử tri rộng lớn mà nhà lãnh đạo đất nước không ý tới việc phát triển khu vực Chính vậy, việc thúc đẩy tăng trưởng phát triển ngành nông nghiệp nước ưu tiên hàng đầu nước Cũng giống Trung Quốc, Ấn Độ đẩy nhanh công đổi để phát triển nơng nghiệp nước Những đổi ngành nông nghiệp Ấn Độ xuất phát từ nhân tố kinh tế trị nhằm phát triển sản xuất nâng cao suất, điểm khác đổi nông nghiệp Ấn Độ việc nước tiến hành đồng thời việc cải cách nông nghiệp với cải cách phi nông nghiệp cải cách vĩ mô Trong điều kiện kinh tế trình chuyển đối sang kinh tế thị trường, nhu cầu cần phải thiết lập tổ chức thị trường để thúc đẩy thương mại ổn định thị trường việc thành lập sở giao dịch hàng hóa Ấn Độ lựa chọn nhằm thực mục tiêu đa dạng hóa nơng nghiệp sở sản phẩm giá trị gia tăng cao cạnh tranh thị trường xuất giới 3.1.2.2 Sở giao dịch hàng hóa Ấn Độ Q trình phát triển sở giao dịch hàng hóa Ấn Độ: thị trường hàng hóa Ấn Độ có lịch sử phát triển lâu dài Thị trường tương lai hàng hóa có tổ chức giao dịch loại cotton hình thành Ấn Độ vào năm 1921 Cho đến năm 1940s việc giao dịch hợp đồng tương lai, kỳ hạn quyền chọn bị cấm biện pháp kiểm soát giá Những biện pháp hạn chế tiếp tục năm 1952 phủ nước thông qua luật quy định hợp đồng kỳ hạn, điều chỉnh hợp đồng kỳ hạn tương lai, nhiên năm 1960s giao dịch tương lại số mặt hàng bị hạn chế Sự thay đổi mức độ can thiệp nhà nước kinh tế làm cho số lượng quy mô hoạt động kinh tế sở giao dịch đa dạng Bởi lẽ điều kiện bị kiểm soát chặt chẽ phủ buộc sở giao dịch phải tìm cho lợi riêng thị trường hồng hóa thúc đẩy việc ứng dụng cách sáng tạo vào máy thị trường Vào cuối năm 1970s giao dịch hợp đồng tương lai hàng hóa hồn tồn hợp pháp hóa, nhiên việc giao dịch hợp đồng tương lai bị cấm, không sở giao dịch hay cá nhân phép tổ chức hay tham gia kinh doanh hợp đồng quyền chọn hàng hóa Tuy nhiên, hoạt động sớm đưa vào hoạt động thị trường ngày phát triển, nhu cầu hoạt động giao dịch hợp đồng ngày tăng lên Với thành lập ba sở giao dịch nhiều loại mặt hàng quốc gia vào năm 2002 2003, bao gồm sở giao dịch hàng hóa cơng cụ phái sinh quốc gia, Mumbai (NCDEX), Sở giao dịch đa hàng hóa Ahmedabad (NMCE) sở giao dịch đa hàng hóa Mumbai (MCX) tạo bước ngoặt lịch sử phát triển sở giao dịch hàng hóa phát triển kinh tế nước Đặc điểm sở giao dịch hàng hóa Ấn Độ Nhân tố thúc đẩy hình thành sở giao dịch hàng hóa: giống Trung Quốc động lực thúc đẩy việc thành lập sở giao dịch hàng hóa từ phía phủ Đặc biệt Ấn Độ, quan quản lý nước GOI thành lập kế hoạch chi tiết cho việc phát triển ba sở giao dịch đa hàng hóa quốc gia đặt tiêu chí mà sở giao dịch đề phải thực là: cổ phần hóa, phạm vi hoạt động nước, cấu đa hàng hóa, áp dụng giao dịch điện tử mà Kết sở giao dịch hàng hóa ba sở giao dịch hàng hóa quốc gia Ấn Độ đạt phát triển ngoạn mục khối lượng giao dịch sở giao dịch hàng hóa nằm danh sách sở giao dịch có khối lượng giao dịch nhiều giới Số lượng sở giao dịch hàng hóa: Ấn Độ có tới 25 sở giao dịch hàng hóa có sở giao dịch hàng hóa quốc gia MCX, NCDEX, NMCEIL MCX sở giao dịch lớn nhất, sở giao dịch tập trung vào giao dịch tương lai hàng hóa giao dịch cơng cụ khác tài sản khác không pháp luật cho phép Chính nên sở giao dịch hàng hóa Ấn Độ có khối lượng giao dịch lớn chưa thể hết tiềm nước so với nước khác Hiện tại, sở giao dịch MCX vượt qua NCDEX trở thành sở giao dịch có khối lượng giao dịch lớn với gần 69 triệu hợp đồng giao dịch năm 2007 tăng 51,08% so với năm 2006 đứng thứ 28 giới 3, tiếp đến sở giao dịch NCDEX đứng thứ hai với khối lượng giao dịch đạt gần 35 triệu hợp đồng, giảm tới 35% so với năm 2006 Cơ cấu hàng hóa: Đây đặc trưng bật sở giao dịch hàng hóa Ấn Độ so với quốc gia phát triển khác Mỗi sở giao dịch hàng hóa quốc gia Ấn Độ giao dịch nhiều loại hợp đồng từ nông nghiệp, tới kim loại mặt hàng lượng Điều khiến cho sở giao dịch hàng hóa phải quản lý số lượng hợp đồng xét chủng loại lớn sở giao dịch hàng hóa khác giới Thêm cấu hàng hóa sở giao dịch lại Xem phơ lơc bố trí nhằm tăng tính cạnh tranh sở giao dịch Thậm chí sở giao dịch hàng hóa có khối lượng giao dịch hợp đồng lớn bị cạnh tranh mạnh mẽ sở giao dịch lại Điều phần lý giải thích có thay đổi vị trí sở giao dịch có khối lượng giao dịch lớn qua năm Cơ cấu sở hữu: Ấn Độ việc cổ phần hóa điều kiện để thành lập sở giao dịch hàng hóa, tất sở giao dịch hàng hóa nước cơng ty cổ phần có tham gia góp vốn nhiều tổ chức Ví dụ MCX sở giao dịch độc lập cổ phần hóa cơng nhận phủ Ấn Độ, bao gồm cổ đơng như Cơng ty cơng nghệ tài (Financial Technologies.Ltd), Ngân hàng trung ương Ấn Độ, ngân hàng khác Còn NCDEX công ty hợp danh với thành viên thuộc tổ chức phủ cấp Cơng ty bảo hiểm nhân thọ Ấn Độ, Ngân hàng phát triển nông nghiệp nông thôn (NABARD), sở giao dịch chứng khoán quốc gia (NSE), … Hệ thống giao dịch: hệ thống giao dịch Ấn Độ hệ thơng giao dịch điện tử điều kiện cấp phép thành lập sở giao dịch nước 3.1.2.3 Nhận xét Các sở giao dịch đa hàng hóa quốc gia yếu tố thúc đẩy phát triển kinh tế theo hướng toàn diện Trong điều kiện Ấn Độ trình chuyển dịch kinh tế, ổn định thị trường, việc xuất sở giao dịch quốc gia tạo công cụ quản lý rủi ro giá thông qua giao dịch tương lai mà cịn góp phần đáng kể việc phát triển toàn diện kinh tế Sự phát triển tồn diện nhờ việc cải thiện đáng kể luồng thông tin tới vùng núi nông thôn, thúc đẩy phát triển sở hạ tầng vật chất - đặc biệt hệ thống nhà kho, vận tải trung tâm giao dịch, thiết lập tiêu chuẩn chất lượng đáng tin cậy cơng nhận nhờ mà người mua đặc biệt nhà xuất thêm tự tin thực hoạt động dây chuyền sản xuất giới Tuy có đặc điểm giống Trung Quốc, thông qua hình thành phát triển sở giao dịch hàng hóa Ấn Độ, ta thấy điểm khác so với kinh nghiệm từ Trung Quốc là: quảng bá hình ảnh sở giao dịch đơn giản lên tới 100.000 USD cịn sở giao dịch tương lai hàng hóa lên tới triệu USD Ngay người sáng lập có sẵn tịa nhà dùng làm sở giao dịch cần phải có chi phí sửa chữa; đồng thời chi phí hệ thống máy tính, phần mềm thiết bị phịng thí nghiệm; phận xung quanh sở giao dịch nhà kho, nơi bốc xếp hàng… Và trang bị thiết bị tốt đến đâu thiết bị cần phải bảo trì bảo dưỡng chi phí trì hoạt động đáng kể Do đó, trước mắt nhằm mục đích phục vụ cho phát triển chung thị trường, Việt Nam nên sử dụng hình thức sở hữu thành viên mà nhà nước thành viên, sau tiến hành cổ phần hóa để thu hút đầu tư tăng hiệu quản lý 3.2.2 Về cấu tổ chức hoạt động phận Các chủng loại hàng hóa đưa vào thị trường có hai hình thức, kinh doanh số mặt hàng thuộc ngành hàng, trước hết nông sản, sau tiến tới sở giao dịch kim loại lượng Hoặc ta có hình thức thứ hai lập sở giao dịch hàng hóa chun mặt hàng, với hình thức chưa có nhiều mặt hàng Việt Nam đáp ứng tiêu chuẩn, trước mắt với hai mặt hàng cà phê vàng Trên thực tế, có hai sàn giao dịch vàng triển khai đưa vào áp dụng từ năm 2007 thành phố Hồ Chí Minh sau thành cơng mở sàn giao dịch vàng Hà Nội vào đầu năm 2008 Về cấu tổ chức: máy quản lý sở giao dịch hàng hóa Việt Nam dự kiến gồm phòng ban sau Hội đồng quản trị Ban giám đốc Khối hành quản trị Khối giao dịch Khối phụ trợ Phòng thư ký quan quốc tế đào lý thành viên giao Phịng điều hành Phịng hành quản trị hệPhịng quảnPhịng quản lý lưu giữ dịch nghiên cứu hệ thống máy tính Phịng tổ chức cán tạo Phịng tra, Phòng Các phòng ban thực chức để đảm bảo cho hoạt động sở giao dịch diễn cách liên tục hiệu Về hệ thống giao dịch: Với tiện ích mơ hình hệ thống giao dịch điện tử với kinh nghiệm sở giao dịch chứng khốn nước thí điểm sở giao dịch vàng thành cơng, ta nên áp dụng hình thức giao dịch điện tử cho sở giao dịch hàng hóa 3.2.3 Vấn đề đào tạo Bài học kinh nghiệm quốc gia cho thấy vấn đề người yếu tố quan trọng để thúc đẩy việc hình thành phát triển sở giao dịch hàng hóa Sở dĩ việc sở giao dịch hàng hóa Việt Nam năm qua cịn chậm phần thiếu hiểu biết loại hình giao dịch Do việc đào tạo cán có ý nghĩa quan trọng tới nhiều đối tượng Đào tạo đội ngũ cán chuyên môn: sở giao dịch hàng hóa khơng thể hoạt động cách hiệu khơng có cán có nghiệp vụ chun mơn Để làm điều cần phải: - Thống chương trình, nội dung, đào tạo vào mối, xây dựng giáo trình, tiêu chuẩn nội dung đào tạo thống nhât nước - Tiến hành đào tạo động thời loại cán nằm phục vụ cho hoạt động sở như: Cán quản lý sở giao dịch hàng hóa; cán vận hành giao dịch sở giao dịch tổ chức phụ trợ… - Nội dung đào tạo: -Tổ chức đào tạo chung, sau chuyển sang đào tạo chuyên sâu cho cán Trên sở tiến hành Tổ chức đào tạo thực hành cho đối tượng qua loại hình đào tạo chuyên sâu -Kết hợp đào tạo nước (do giáo viên nước mời số giáo viên nước đảm nhận) đào tạo thực hành nước ngoài…tiến hành cử nhân viên ta sang học tập kinh nghiệm từ sở giao dịch hàng hóa lớn giới Một số doanh nghiệp hiệp hội cà phê Việt Nam (VICOFA) có đại diện sở giao dịch hàng hóa Chicago CME Đây hội cho doanh nghiệp nâng cao trình độ nguồn nhân lực, học tập kinh nghiệm giao dịch thực tế -Bên cạnh đào tạo chuyên môn, tiến hành đào tạo qua phương tiện thông tin đại chúng qua chương trình học trường đại học, trường phổ thơng để phổ cập cho người dân hiểu thị trường sở giao dịch hàng hóa -Tất cá nhân muốn làm việc phận liên quan đến sở giao dịch hàng hóa phải qua đào tạo, thi tuyển Bộ công thương ban quản lý sở giao dịch sở cấp chứng Đào tạo phạm vi rộng: có nghĩa phổ biến kiến thức sở giao dịch hàng hóa diện rộng từ nhà đầu tư người nông dân Bởi lẽ thực tế, năm qua Việt Nam tổ chức nhiều trung tâm giao dịch hay chợ đầu mối, nhiên nhiều số bị bỏ phí khơng có người sử dụng họ khơng thấy tác dụng hình thức Do việc đào tạo phạm vi rộng xem yếu tố quan trọng để sở giao dịch hàng hóa Việt Nam hoạt động tốt, để làm việc cần phải có hỗ trợ lớn từ quan nhà nước cấp Chẳng hạn sở giao dịch nông sản hàng hóa quan khuyến nơng điạ phương tiến hành phổ biến đến tận người nơng dân vai trị lợi ích mà sở giao dịch đem lại từ người nơng dân hiểu từ sử dụng hoạt động sở để bảo hiểm cho hoạt động Bên cạnh thân sở giao dịch thực việc tuyên truyền quảng cáo qua phương tiện thông tin đại chúng qua xuất ấn phẩm, tin, hay chương trình chuyên đề nhằm trang bị nâng cao nhận thức cho tất đối tượng khác Hoặc ngày với phát triển mạnh mẽ mạng lưới thông tin điện thoại lấy kinh nghiệm từ nước Ấn Độ hay Trung Quốc, sở giao dịch trực tiếp gửi tin nhắn sms đến với người nông dân thông tin giá hàng hóa, diễn biến thị trường… Trong giai đoạn này, sở giao dịch xem đơn giản nơi doanh nghiệp tập dượt, thử nghiệm, làm quen với chế hoạt động thị trường giao sau trước tham gia vào sàn giao dịch hàng hố hồn chỉnh Trong trình hoạt động sở giao dịch dần hoàn thiện với đội ngũ nhà quản lý, nhà chun mơn đủ trình độ để không giao dịch sàn giao dịch nước mà sàn giao dịch giới Sản phẩm giao dịch sàn khơng dừng lại hàng hố nơng nghiệp mà cịn sản phẩm tài số chứng khoán, trái phiếu Việc mở rộng cấu danh mục sản phẩm khơng ngồi mục đích thu hút thêm nhiều nhà đầu tư tham gia sàn giao dịch Do tương lai sở giao dịch ta ngày phát triển trở thành sở giao dịch có tầm cỡ khu vực Tuy nhiên trước mắt, để đạt mục tiêu lâu dài đó, doanh nghiệp tiếp tục mở rộng nhiều mặt hàng đẩy mạnh hoạt động giao dịch sở giao dịch hàng hóa lớn giới để vừa có cơng cụ để tự bảo hiểm kiếm lời từ đầu lại vừa tích lũy kinh nghiệm thực tế từ tổ chức, kỹ thuật giao dịch Đó tiền đề để xây dựng sở giao dịch hàng hóa Việt Nam phát triển lớn mạnh tương lai KẾT LUẬN Việc Việt Nam gia nhập tổ chức thương mại giới WTO tổ chức thành công nhiều kiện quốc tế khác chứng tỏ nỗ lực Đảng nhà nước việc đẩy mạnh hội nhập quốc tế nhiều mặt, mà đặc biệt quan trọng hội nhập kinh tế quốc tế Mặc dù vậy, hoạt động kinh doanh quốc tế giai đoạn mang lại nhiều hội khơng rủi ro, thách thức Chính thế, việc xây dựng phát triển sở giao dịch xem giải pháp vừa để vừa mang tính bảo vệ lại tăng tính cạnh tranh cho hàng hóa Việt nam Khi xuất nhu cầu việc thành lập sở giao dịch hàng hóa với ý nghĩa nơi để thu thập hàng hóa sau tiến hành bán đấu giá người mua có mặt thị trường vấn đề đơn giản Tuy nhiên, cho dù sở giao dịch có áp dụng giao dịch với hợp đồng phức tạp tương lai, hay quyền chọn hay khơng phải đối mặt với nhiều khó khăn, giải khó khăn tiềm điều kiện để có sở giao dịch thành cơng Việt Nam có yếu tố thuận lợi thúc đẩy việc hình thành phát triển sở giao dịch hàng hóa, nhiên liệu Việt Nam vận hành sở giao dịch hàng hoá cách hiệu hay không phụ thuộc lớn vào việc đổi nhằm đáp ứng điều kiện, đương đầu với khó khăn bối cảnh thương mại quốc tế Bằng việc vận dụng tổng hợp phương pháp nghiên cứu, khn khổ khóa luận, em thực công việc cụ thể sau đây: - Giới thiệu vấn đề lý luận sở giao dịch hàng hóa, đồng thời đề cập đến văn pháp lý liên quan đến hoạt động sở giao dịch hàng hóa Việt Nam - Tìm hiểu, phân tích đánh giá hoạt động sở giao dịch hàng hóa giới, điều kiện thiết yếu để hình thành sở giao dịch hàng hóa Việt Nam - Trên sở lý luận phân tích thực tiễn sở giao dịch hàng hóa số quốc gia giới, đề xuất giải pháp nhằm áp dụng hình thức giao dịch sở giao dịch hàng hóa Sở giao dịch hàng hóa giao dịch sở giao dịch hàng hóa đa dạng phức tạp, lại lĩnh vực kinh doanh mẻ Việt Nam phương diện lý luận lẫn thực tiễn Hơn nữa, hạn chế thời gian, nguồn tài liệu nghiên cứu kinh nghiệm thân vấn đề nghiên cứu nên viết khơng tránh khỏi có sai sót Em mong nhận ý kiến đóng góp thầy cô, bạn bè người quan tâm tới sở giao dịch hàng hóa vấn đề liên quan đến sở giao dịch để không viết mà kiến thức em lĩnh vực nghiên cứu ngày hoàn thiện PHỤ LỤC Phụ lục 1: Khối lượng giao dịch công cụ phái sinh sở giao dịch tương lai hàng hóa giới năm 2007 Hợp đồng tương lai Hợp đồng quyền chọn Tổng 2007 2006 % thay đổi 6.970.033.370 5.282.818.430 31,19% 8.216.637.460 6.579.394.595 22,48% 15.186.6700.830 11.862.213.025 28,03% Nguồn: FIA-Volume surges again (March/april 2008) Phụ lục 2: Khối lượng hợp đồng giao dịch hàng năm tỷ lệ tăng trưởng bình quân giai đoạn 2004-2007 Nguồn: FIA-Volume surges again (March/april 2008) Phụ lục 3: Tỷ lệ khối lượng giao dịch sở giao dịch tương lai khu vực năm 2007 Nguồn: FIA-Volume surges again (March/april 2008) Phụ lục 4: Khối lượng hợp đồng quyền chọn tương lai giới 2000-2004 Nguồn: overview of world’s commodity exchange, UNCTAD Phụ lục 5: Giá chỗ giá vàng COMEX Nguồn: COMEX, Bloomberg, Rosewood Research LLC Phụ lục 6: sở giao dịch hàng hóa phái sinh lớn giới ST T Exchange 2007 2006 % 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 CME Group Korea Exchange Eurex Liffe Chicago International Securities Exchange Bolsa Mercadorias & Futuros Philadelphia Stock Exchange National Stock Exchange Of India Bolsa de Valores de Sâo Paulo New York Mercantile Exchange NYSE Arca Options JSE (South Africa) American Stock Exchange Mexican Derivatives Exchange IntercontinentalExchange Dalian Commodity Exchange Omx Group Boston Options Exchange Australian Securities Exchange Taiwan Futures Exchange Osaka Securities Exchange Tel-Aviv Stock Exchange Zhengzhou Commodity Exchange London Metal Exchange Hong Kong Exchange & Clearing Shanghai Futures Exchange Multi Commodity Exchange of India Mercado Espanol de Opciones y Futuros Financieros Tokyo Commodity Exchange Singapore Exchange Bourse de Montreal Tokyo Financial Exchange Italian Derivatives Exchange National Commodity & Derivatives Exchange Tokyo Stock Exchange Mercado a Termino de Rosario Turkish Derivatives Exchange 2.804.998.291 2.709.140.423 1.899.861.926 949.025.452 945.608.219 804.347.677 426.363.492 407.972.525 379.874.850 367.690.283 353.385.412 335.838.547 329.642.403 240.383.466 228.972.029 195.706.040 185.614.913 142.510.375 129.797.339 116.090.973 115.150.624 108.916.811 104.371.763 93.052.714 92.914.728 87.985.686 85,563,833 68.945.925 2.209.148.447 26,97 2.474.593.261 9,48 1.526.751.902 24,44 730.303.126 29,95 675.213.772 40,05 591.961.518 35,88 283.570.241 50,36 273.093.003 49,39 194.488.403 95,32 287.518.574 27,88 276.152.326 27,97 196.586.356 70,84 105.047.524 213,8 197.045.745 21,99 275.217.670 -16,80 140.284.755 39,51 120.349.998 54,23 123.167.736 15,70 94.390.602 37,51 100.572.434 15,43 114.603.379 0,48 60.646.437 79,59 83.047.982 25,68 46.298.117 101 86.940.189 6,87 42.905.915 105,7 58,106,001 47,25 45.635.538 51,08 51.859.591 47.070.169 44.206.826 42.742.210 42.613.726 37.124.922 46.973.675 10,4 63.686.701 -26,09 36.597.743 20,79 40.540.837 5,43 35.485.461 20,09 31.606.263 17,46 34.947.872 33.093.785 25.423.950 24.867.033 53.266.249 -34,39 29.227.556 13,23 18.212.072 39,60 6.848.087 263,1 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 Tokyo Grain Exchange 19.674.883 19.144.010 2,77 Budapest Stock Exchange 18.828.228 14.682.929 28,23 Oslo Stock Exchange 13.967.847 13.156.960 6,16 Warsaw Stock Exchange 9.341.958 6.714.205 39,14 OneChicago 8.105.963 7.922.465 2,32 Central Japan Commodity Exchange 6.549.417 9.635.688 -32,03 Malaysia Derivatives Exchange Berhad 6.202.686 4.161.024 49,07 Kansas City Board of Trade 4.670.955 5.287.190 -11,66 Minneapolis Grain Exchange 1.826.807 1.655.034 10,38 New Zealand Futures Exchange 1.651.038 1.826.027 -9,8 Wiener Boerse 1.316.895 1.311.543 0,41 Chicago Climate Exchange 283.758 28.924 881 Dubai Mercantile Exchange 223.174 N/A N/A Mercado a Termino de Buenos Aires 177.564 147.145 20.67 Kansai Commodities Exchange 164.743 318.483 -48.27 Us Futures Exchange 8.111 135.803 -94.03 Nguồn: FIA-Volume surges again (March/april 2008) Phụ lục 7: Các tập đoàn sở giao dịch giới Australian Stock Exchange Sydney Futures Exchange Australian Securities Exchange Total 2007 24.969.811 911.21.162 116.090.973 2006 22.452.328 78.120.106 100.572.434 Tăng 11,21% 16,64% 15,43% Chicago Board Option Exchange CBOE Futures Exchange CBOE Total 944.471.924 1.136.295 945.608.219 674.735.348 478.424,00 675.213.772 39,98% 137,51% 40,05% Chicago Board of Trade Chicago Mercantile Exchange CME Group Total 1.029.568.853 1.775.429.438 280.499.8291 805.884.413 1.403.164.034 2.209.148.447 27,76% 26,52% 26,97% Eurex International Securities Exchange Eurex Total 1.899.861.926 804.347.677 2.704.209.603 1.526.751.902 591.961.518 2.118.713.420 24,44% 35,88% 27,63% ICE Futures Europe 138.470.956 ICE Futures US 53.782.919 ICE Futures Canada 3.452.165 Intercontinental Exchange Total * 195.706.040 * Không bao gồm hoạt động thị trường OTC Liffe - UK 696.974.929 Liffe - Amsterdam 159.827.511 Liffe - Paris 90.868.890 Liffe - Brussels 1.348.884 Liffe - Lisbon 1.005.238 NYSE Arca Options 335.838.547 NYSE Euronext Total 1.284.863.999 92.721.050 44.667.169 2.896.536 140.284.755 49,34% 20,41% 19,18% 39,51% 515.478.934 123.833.753 96.016.916 1.300.009 673.514,00 196.586.356 926.889.482 35,02% 26,01% 5,64% 3,76% 49,25% 70,84% 38,62% New York Mercantile Exchange Comex Clearport Dubai Mercantile Exchange ** Nymex Total 304.994.104 233.397.571 30,68% 40.468.298 30.072.043 34,57% 7.923.010 12.682.712 -37.53% 223.174,00 353.608.586 276.152.326 28,05% Nguồn: FIA-Volume surges again (March/april 2008) Phụ lục 8: Những hợp đồng tương lai nông sản lớn Xếp hạng Loại hàng hóa Sản phẩm đậu nành, DCE 2007 2006 647.19.466 31.549.669 % Tăng 105,1 4% 12,13 Ngô , DCE 59.436.742 67.645.036 % 15,41 Ngô Futuers, CME 54.520.152 47.239.893 % 433,1 Hạt đậu nành, DCE 47.432.721 8.897.061 3% 54,96 Đường trắng, ZCE 45.468.481 29.342.066 % 61,98 Cao su, SHFE 42.191.727 26.047.061 % 165,6 Lúa mì giàu gluxit, ZCE 38.982.788 14.676.238 2% 40,09 Hạt đậu nành, CME 31.726.316 22.647.784 % 40,81 Đường số 11, ICE Futures U.S 21.263.799 15.100.721 % 20,70 10 Lúa mì, CME 19.582.706 16.224.871 % 29,81 11 Ngơ, CME 14.691.277 11.317.388 % 28,56 12 Dầu đậu nành, DCE 13.283.866 10.333.006 % 38,81 13 Đậu nành không chứa GMO, CME 13.170.914 9.488.524 % 24,23 14 Đậu nành không chưa GMO, TGE 12.280.932 9.885.557 % 30,32 15 Sản phẩm từ đậu nành, CME 12.213.315 9.350.043 % 4,61 16 Súc vật sống, CME 8.587.973 8.209.698 % 35,96 17 Đậu nành, CME 8.215.582 6.042.797 % 65,11 18 Hạt tiêu, NCDEX 7.488.534 4.535.589 % 12,09 19 20 Thịt lợn nạc, CME Cao su, Tocom 7.264.832 7.062.252 6.481.001 9.661.388 % 26,90 % Nguồn: FIA-Volume surges again (March/april 2008) Phụ lục 9: Những hợp đồng tương lai kim loại lớn giới Xếp Loại hàng hóa hạng Nhơm chất lượng cao, LME Vàng, Nymex Đồng, LME Vàng, Tocom Đồng, SHFE Đồng, MCX Thiếc chất lượng cao, LME Thiếc, SHFE Bạc, MCX 10 Platium, Tocom 11 Vàng, CME 12 Vàng, MCX 13 Bạc, Nymex 14 Bạc M MCX 15 Nhơm, SHFE 16 Chì, LME 17 Nickel, LME 18 Đồng, Nymex 19 Vàng, Nymex ** 20 Thiếc, MCX * Năm 2006 chưa giao dịch 2007 40.229.693 25.060.440 21.420.450 18.203.194 16.328.011 15.375.506 12.556.285 10.215.449 9.183.273 9.169.890 7.898.027 7.604.891 6.817.137 6.258.376 4.823.552 4.697.862 3.792.788 3.753.168 3.554.858 3.551.909 2006 % Tăng 36.418.131 10,47% 15.917.584 57,44% 18.864.246 13,55% 22.228.198 -18,11% 5.393.419 202,74% 5.293.964 190,43% 11.706.008 7,26% * 9.498.544 3,32% 11.018.069 -16,77% 8.452.484 -6,56% 9.957.351 -23,63% 5.433.063 25,48% 2.982.222 109,86% 13.631.476 -65,385% 4.568.140 2,84% 4.177.557 -9,21% 3.281.312 14,38% 3.708.573 -4,14% 562.647 531,29% ** bao gồm hợp đồng tương lai quyền chọn Nguồn: FIA-Volume surges again (March/april 2008) Phụ lục 10: Khối lượng tỷ lệ giao dịch hàng hóa sở giao dịch tương lai quyền chọn Nguồn: overview of world’s commodity exchange, UNCTAD Phụ lục 11: Khối lượng giao dịch loại hàng hóa sở giao dịch Nguồn: overview of world’s commodity exchange, UNCTAD ... hàng hóa: Ấn Độ có tới 25 sở giao dịch hàng hóa có sở giao dịch hàng hóa quốc gia MCX, NCDEX, NMCEIL MCX sở giao dịch lớn nhất, sở giao dịch tập trung vào giao dịch tương lai hàng hóa giao dịch. .. thành sở giao dịch hàng hóa Việt Nam - Trên sở lý luận phân tích thực tiễn sở giao dịch hàng hóa số quốc gia giới, đề xuất giải pháp nhằm áp dụng hình thức giao dịch sở giao dịch hàng hóa Sở. .. – sở giao dịch tương lai kết sáp nhập sở giao dịch Thượng Hải sở giao dịch kim loại, hàng hóa dầu Và số lượng sở giao dịch hàng hóa Trung Quốc trì ba sở giao dịch Cơ cấu hàng hóa: Danh mục hàng