:”Phân tích về các loại giấy tờ có giá được phép chiết khấu và nội dung chiết khấu giấy tờ có giá theo pháp luật hiện hành và những ý kiến pháp lý về việc thực tiễn áp dụng pháp luật về chiết khấu giấy tờ có giá của các tổ chức tín dụng”.

PHẦN MỞ ĐẦU Hoạt động ngân hàng hoạt động thiếu cho kinh tế đất nước có sức ảnh hưởng to lớn nhiều lĩnh vực đời sống người Bản thân hoạt động tiềm ẩn rủi ro, đặc biệt Tổ chức tín dụng, Nhà nước ln có sách ưu đãi đảm bảo cho loại hình giảm thiểu rủi ro Hiện pháp luật Ngân hàng pháp luật khác liên quan có quy định cụ thể chi tiết vấn đề thực chiết khấu loại giấy tờ có giá, cách ban hành Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 2010 Luật tổ chức tín dụng năm 2010 Để tìm hiểu rõ vấn đề này, nhóm em xin chọn đề số cho tập nhóm :”Phân tích loại giấy tờ có giá phép chiết khấu nội dung chiết khấu giấy tờ có giá theo pháp luật hành ý kiến pháp lý việc thực tiễn áp dụng pháp luật chiết khấu giấy tờ có giá tổ chức tín dụng” I PHẦN NỘI DUNG Khái quát chung Khoản 19 Điều Luật Tổ chức tín dụng 2010 có ghi:” Chiết khấu việc mua có kỳ hạn mua có bảo lưu quyền truy đòi cơng cụ chuyển nhượng, giấy tờ có giá khác người thụ hưởng trước đến hạn toán.” Tại khoản Điều Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 2010 thì:” giấy tờ có giá chứng xác nhận nghĩa vụ trả nợ tổ chức phát hành giấy tờ có giá với người sở hữu giấy tờ có giá thời hạn định, điều kiện trả lãi điều kiện khác” Theo qui định ta thấy giấy tờ có giá thực chất chửng bút toán ghi sổ, xác nhận quyền tài sản chủ thể định( tổ chức, cá nhân) xét mối quan hệ pháp lý với chủ thể khác có ghi nhận rõ điều kiện trả lãi nghĩa vụ trả nợ hai bên với Đối với vấn đề công cụ chuyển nhượng coi loại giấy tờ có giá phép chiết khấu theo khoản Điều Luật cơng cụ chuyển nhượng 2005 có ghi:”1 Cơng cụ chuyển nhượng giấy tờ có giá ghi nhận lệnh tốn cam kết tốn khơng điều kiện số tiền xác định vào thời điểm định” Có thể thấy, cơng cụ chuyển nhượng giấy tờ có giá ghi nhận lệnh tốn cam kết tốn khơng điều kiện số tiền xác định vào thời điểm định, coi công cụ chuyển nhượng loại giấy tờ có giá phép chiết khấu Các loại giấy tờ có tổ chức tín dụng chi nhánh ngân hàng nước lựa chọn chiết khấu quy định Điều Thông tư 04/2013/TT-NHNN quy định hoạt động chiết khấu công cụ chuyển nhượng, giấy tờ có giá khác tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước khách hàng Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ban hành cụ thể sau: “Điều Loại công cụ chuyển nhượng, giấy tờ có giá khác chiết khấu Tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi lựa chọn chiết khấu cơng cụ chuyển nhượng phát hành Việt Nam phát hành nước chuyển nhượng Việt Nam, bao gồm: a) Hối phiếu đòi nợ; b) Hối phiếu nhận nợ; c) Séc; d) Các loại công cụ chuyển nhượng khác chiết khấu theo quy định pháp luật.” Tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi lựa chọn chiết khấu loại giấy tờ có giá khác bao gồm: a) Tín phiếu Ngân hàng Nhà nước; b) Trái phiếu Chính phủ; c) Trái phiếu Chính phủ bảo lãnh; d) Trái phiếu Chính quyền địa phương; đ) Kỳ phiếu, tín phiếu, chứng tiền gửi, trái phiếu tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước phát hành theo quy định Ngân hàng Nhà nước Việt Nam; e) Kỳ phiếu, tín phiếu, trái phiếu tổ chức khác phát hành chiết khấu theo quy định pháp luật hành.” II khấu Phân tích loại giấy tờ có giá phép chiết Theo quy định Khoản Điều Thông tư 04/2013/TT-NHNN quy định loại công cụ chuyển chuyển nhượng, giấy tờ có giá phép chiết khấu sau: “1 Tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi lựa chọn chiết khấu cơng cụ chuyển nhượng phát hành Việt Nam phát hành nước chuyển nhượng Việt Nam, bao gồm: a) Hối phiếu đòi nợ; b) Hối phiếu nhận nợ; c) Séc; d) Các loại công cụ chuyển nhượng khác chiết khấu theo quy định pháp luật.” Trong đó, hối phiếu đòi nợ giấy tờ có giá người ký phát lập, yêu cầu người bị ký phát tốn khơng điều kiện số tiền xác định có yêu cầu vào thời điểm định tương lai cho người thụ hưởng Hối phiếu nhận nợ giấy tờ có giá người phát hành lập, cam kết toán khơng điều kiện số tiền xác định có yêu cầu vào thời điểm định tương lai cho người thụ hưởng Séc giấy tờ có giá người ký phát lập, lệnh cho người bị ký phát ngân hàng tổ chức cung ứng dịch vụ toán phép Ngân hàng Nhà nước Việt Nam trích số tiền định từ tài khoản để tốn cho người thụ hưởng Như vậy, hiểu Cơng cụ chuyển nhượng giấy tờ có giá ghi nhận lệnh tốn cam kết tốn khơng điều kiện số tiền xác định vào thời điểm định Các công cụ chuyển nhượng chiết khấu phải đáp ứng đủ điều kiện pháp luật quy định Khoản1 Điều Thông tư 04/2013/TT-NHN sau: “1 Cơng cụ chuyển nhượng tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước nhận chiết khấu có đủ điều kiện sau: a) Được phát hành hợp pháp theo quy định pháp luật Việt Nam, pháp luật nước phát hành tập quán thương mại quốc tế phù hợp với pháp luật Việt Nam; b) Thuộc quyền thụ hưởng hợp pháp khách hàng, khơng có tranh chấp, khơng sử dụng để cầm cố, bảo đảm cho nghĩa vụ khác; c) Trên công cụ chuyển nhượng không ghi cụm từ “Không chuyển nhượng”, “Cấm chuyển nhượng”, “Không trả theo lệnh” cụm từ có ý nghĩa tương tự; d) Chưa đến hạn tốn; đ) Còn ngun vẹn, khơng tẩy xóa, sửa chữa.” Các quy định điều kiện chiết khấu giấy tờ có nhằm đảm bảo tính hợp pháp hoạt động chiết khấu Các điều kiện quy định cụ thể quyền thụ hưởng hợp pháp khách hàng, khơng có nội dung “cấm chuyển nhượng” ghi cơng cụ chuyển nhượng, phải thời hạn tốn hình thức cơng cụ chuyển nhượng phải nguyên vẹn không sửa chữa Những điều kiện vô hợp lý cần thiết hoạt động chiết khấu công cụ chuyển nhượng Khoản Điều Thông tư 04/2013/TT-NHNN quy định loại công cụ chuyển chuyển nhượng, giấy tờ có giá phép chiết khấu có ghi: “2 Tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước lựa chọn chiết khấu loại giấy tờ có giá khác bao gồm: a) Tín phiếu Ngân hàng Nhà nước; b) Trái phiếu Chính phủ; c) Trái phiếu Chính phủ bảo lãnh; d) Trái phiếu Chính quyền địa phương; đ) Kỳ phiếu, tín phiếu, chứng tiền gửi, trái phiếu tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước phát hành theo quy định Ngân hàng Nhà nước Việt Nam; e) Kỳ phiếu, tín phiếu, trái phiếu tổ chức khác phát hành chiết khấu theo quy định pháp luật hành.”  Tín phiếu Ngân hàng Nhà nước Tín phiếu Ngân hàng Nhà nước giấy tờ có giá ngắn hạn, Ngân hàng Nhà nước Việt nam phát hành để tạo công cụ thị trường tiền tệ nhằm thực sách tiền tệ quốc gia Tín phiếu Ngân hàng Nhà nước tự mua bán, chuyển nhượng, cầm cố tổ chức tín dụng, cầm cố để vay vốn chiết khấu Ngân hàng Nhà nước, sử dụng làm công cụ cho nghiệp vụ thị trường mở Ngân hàng Nhà nước thực theo quy định hành Việc mua tín phiếu Ngân hàng Nhà nước dựa sở tự nguyện Trong trường hợp cần thiết để phục vụ cho mục tiêu ổn định tiền tệ, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước định phát hành tín phiếu Ngân hàng Nhà nước bắt buộc tổ chức tín dụng - Tín phiếu Ngân hàng Nhà nước có đặc điểm: + Được phát hành, hạch tốn tốn đồng Việt nam + Có mệnh giá tối thiểu 100 triệu đồng mức mệnh giá bội số 100 triệu đồng + Có thời hạn năm + Là tín phiếu chiết khấu Ngân hàng Nhà nước bán tín phiếu với giá bán thấp mệnh giá ghi tín phiếu tốn theo mệnh giá tín phiếu đến hạn Phần chênh lệch mệnh giá giá bán mức lãi tín phiếu + Phát hành hình thức chứng ghi sổ + Phát hành theo phương thức bắt buộc đấu thầu Hình thức tín phiếu Ngân hàng Nhà nước: Hình thức chứng ; hình thức ghi sổ - Phương thức phát hành tín phiếu Ngân hàng Nhà nước: + Phương thức bắt buộc: Căn vào mục tiêu sách tiền tệ quốc gia tình hình thực tế, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước định phát hành tín phiếu Ngân hàng Nhà nước bắt buộc tổ chức tín dụng Tổ chức tín dụng phải mua khối lượng, lãi suất thời hạn tín phiếu Ngân hàng Nhà nước theo định Thống đốc Ngân hàng Nhà nước + Phương thức đấu thầu: thực theo phương thức sau: Đấu thầu khối lượng; đấu thầu lãi suất  “Trái phiếu Chính phủ” loại trái phiếu Bộ Tài phát hành nhằm huy động vốn cho ngân sách nhà nước huy động vốn cho chương trình, dự án đầu tư cụ thể thuộc phạm vi đầu tư nhà nước Trái phiếu phủ phát hành nhằm mục đích: + Đầu tư phát triển kinh tế - xã hội thuộc nhiệm vụ chi ngân sách trung ương theo quy định Luật Ngân sách nhà nước; + Bù đắp thiếu hụt tạm thời ngân sách nhà nước từ vay trái phiếu ngắn hạn; + Cơ cấu lại khoản nợ, danh mục nợ Chính phủ; + Cho doanh nghiệp, tổ chức tài chính, tín dụng, quyền địa phương vay lại theo quy định pháp luật; + Các mục đích khác nhằm bảo đảm an ninh tài quốc gia - “Trái phiếu Chính phủ bảo lãnh” loại trái phiếu doanh nghiệp, tổ chức tài chính, tín dụng, ngân hàng sách nhà nước thuộc đối tượng quy định Điều 32 Luật Quản lý nợ công phát hành Chính phủ bảo lãnh tốn Trái phiếu Chính phủ bảo lãnh phát hành để đầu tư cho chương trình, dự án sau: + Chương trình, dự án đầu tư Quốc hội Thủ tướng Chính phủ định chủ trương đầu tư, bao gồm phương án tái cấu nợ chương trình, dự án này; + Chương trình, dự án ứng dụng công nghệ cao, dự án lĩnh vực lượng, khai thác, chế biến khoáng sản sản xuất hàng hóa, cung ứng dịch vụ xuất Thủ tướng Chính phủ định phù hợp với định hướng phát triển kinh tế - xã hội đất nước; + Chương trình, dự án thuộc lĩnh vực, địa bàn nhà nước khuyến khích đầu tư theo định Thủ tướng Chính phủ; + Chương trình tín dụng có mục tiêu nhà nước Ngân hàng Phát triển Việt Nam, Ngân hàng Chính sách Xã hội tổ chức tài chính, tín dụng thực theo định Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ - “Trái phiếu quyền địa phương” loại trái phiếu Ủy ban nhân dân tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương (sau gọi Ủy ban nhân dân cấp tỉnh) phát hành nhằm huy động vốn cho cơng trình, dự án đầu tư địa phương Trái phiếu Chính quyền địa phương UBND tỉnh phát hành nhằm mục đích: + Đầu tư phát triển kinh tế - xã hội thuộc nhiệm vụ chi ngân sách địa phương theo quy định Luật Ngân sách nhà nước; + Đầu tư vào dự án có khả hồn vốn địa phương  Kỳ phiếu, tín phiếu, chứng tiền gửi, trái phiếu tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi phát hành (giấy tờ có giá) chứng xác nhận nghĩa vụ trả nợ tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước phát hành với người mua giấy tờ có giá thời hạn định, điều kiện trả lãi điều kiện khác Chủ thể phát hành bao gồm: Ngân hàng thương mại; chi nhánh ngân hàng nước hoạt động Việt Nam; cơng ty tài cơng ty cho th tài phát hành giấy tờ có giá để huy động vốn từ tổ chức; ngân hàng hợp tác xã Việt Nam phát hành giấy tờ có giá theo quy định Giấy phép thành lập hoạt động Đối tượng mua giấy tờ có giá: Đối tượng mua giấy tờ có giá tổ chức, cá nhân Việt Nam tổ chức, cá nhân nước Đối tượng mua giấy tờ có giá tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước phát hành lần đầu thị trường sơ cấp không bao gồm tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi, cơng ty tổ chức tín dụng Trường hợp tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi, cơng ty tổ chức tín dụng cổ đơng hữu tổ chức tín dụng phát hành mua trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền tổ chức tín dụng sở tn thủ quy định pháp luật góp vốn, mua cổ phần Về hình thức phát hành: Tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước phát hành giấy tờ có giá theo hình thức giấy tờ có giá ghi danh, giấy tờ có giá vơ danh Đối với người mua giấy tờ có giá tổ chức nước ngồi, cá nhân nước ngồi, tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước phát hành giấy tờ có giá theo hình thức giấy tờ có giá ghi danh Trường hợp phát hành giấy tờ có giá theo hình thức ghi sổ, tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước phát hành cấp cho người mua giấy chứng nhận quyền sở hữu giấy tờ có giá Về lãi suất: Lãi suất giấy tờ có giá tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước phát hành định phù hợp với lãi suất thị trường quy định hành lãi suất Ngân hàng Nhà nước thời kỳ, đảm bảo hiệu kinh doanh an toàn hoạt động cho tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi Trong thời hạn phát hành giấy tờ có giá, tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi chủ động điều chỉnh lãi suất giấy tờ có giá phù hợp với quy định điều chỉnh lãi suất Ngân hàng Nhà nước thời kỳ Phương thức phát hành giấy tờ có giá:Các tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi thực phát hành giấy tờ có giá theo phương thức: trực tiếp phát hành, bảo lãnh phát hành, đại lý phát hành, đấu thầu Việc thực trực tiếp phát hành, bảo lãnh phát hành, đại lý phát hành, đấu thầu phát hành giấy tờ có giá phù hợp với quy định pháp luật Phí bảo lãnh phát hành, đại lý phát hành, đấu thầu giấy tờ có giá tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước phát hành thỏa thuận với tổ chức bảo lãnh phát hành, đại lý phát hành, đấu thầu giấy tờ có giá III Nội dung chiết khấu giấy tờ có giá theo quy định pháp luật hành Chủ thể tham gia giao dịch chiết khấu giấy tờ có giá Giao dịch chiết khấu giấy tờ có giá xác lập thực chủ thể bao gồm: Bên chiết khấu (khách hàng) bên nhận chiết khấu (tổ chức tín dụng -TCTD) a Bên chiết khấu Chiết khấu giao dịch chiết khấu giấy tờ có giá tổ chức tín dụng tổ chức, cá nhân có nhu cầu xin chiết khấu giấy tờ có giá Trong trường hợp tái chiết khấu giấy tờ có giá khách hàng xin tái chiết khấu tổ chức tín dụng sở hữu giấy tờ có giá Do việc chiết khấu giấy tờ có giá quan hệ pháp luật, đồng thời hình thức cấp tín dụng chứa đựng rủi ro nên thực nghiệp vụ với khách hàng, TCTD thường đòi hỏi khách hàng xin chiết khấu phải đáp ứng điều kiện định sau: Thứ nhất, chủ thể xin chiết khấu phải có đủ lực pháp luật lực hành vi dân Đây điều kiện chung bắt buộc phải thỏa mãn chủ thể tham gia quan hệ pháp luật Thứ hai, giấy tờ có giá đề nghị chiết khấu phải có tiêu chuẩn1 như: Được phát hành hợp pháp theo quy định pháp luật Việt Nam; Thuộc quyền sở hữu hợp pháp khách hàng; khơng có tranh chấp, không sử dụng để cầm cố, bảo đảm cho nghĩa vụ khác; Khoản Điều Thông tư Ngân hàng Nhà nước Việt Nam số 04/2013/TT-NHNN ngày 01/3/2013 quy định hoạt động chiết khấu công cụ chuyển nhượng, giấy tờ có giá khác tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước khách hàng Được phép giao dịch (mua, bán, tặng, cho, chuyển đổi, chuyển nhượng, cầm cố, bảo lãnh giao dịch hợp pháp khác) theo quy định pháp luật; - Chưa đến hạn tốn; - Còn ngun vẹn, khơng tẩy xóa, sửa chữa Ngồi ra, để đảm bảo an toàn kinh doanh TCTD, pháp luật quy định rõ giới hạn chiết khấu tối đa khách hàng2 b Bên nhận chiết khấu Bên nhận chiết khấu, tái chiết khấu quan hệ chiết khấu, tái chiết khấu giấy tờ có giá TCTD Chủ thể muốn thực hoạt động chiết khấu, tái chiết khấu giấy tờ có nghiệp vụ kinh doanh cần đáp ứng điều kiện sau: a Có giấy phép thành lập hoạt động ngân hàng Ngân hàng Nhà nước cấp, có ghi rõ nghiệp vụ chiết khấu, tái chiết khấu giấy tờ có giá; b Có giấy chứng nhận đăng kí kinh doanh nghiệp vụ chiết khấu giấy tờ có giá; c Có điều lệ Ngân hàng nhà nước chuẩn y; d Có người đại diện hợp pháp đủ lực thẩm quyền để kí kết hợp đồng chiết khấu giấy tờ có giá Ngồi điều kiện có tính pháp lý nêu TCTD cần đảm bảo số yêu cầu khác như: yêu cầu nguồn vốn; yêu cầu kĩ thuật nghiệp vụ chiết khấu; khả tiếp cấn thị trường; … để đảm bảo tính hiệu hoạt động chiết khấu c Chủ thể có liên quan - Người bảo lãnh cá nhân, tổ chức cam kết toán nghĩa vụ tài thay cho người có nợ họ khơng có khả tốn giấy tờ có giá đến hạn - Người có nợ theo giấy tờ có giá người có nghĩa vụ tốn khoản nợ cho người nhận chiết khấu xuất trình cách hợp lệ giấy tờ có giá đến hạn Đối tượng Điều 13 Thông tư Ngân hàng Nhà nước Việt Nam số 04/2013/TT-NHNN ngày 01/3/2013 quy định hoạt động chiết khấu công cụ chuyển nhượng, giấy tờ có giá khác tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước khách hàng Đối tượng giao dịch chiết khấu giấy tờ có giá giấy tờ có giá chưa đến hạn tốn có đủ điều kiện để chiết khấu, tái chiết khấu Theo quy định Điều 105 Bộ luật Dân 2015, giấy tờ có giá loại tài sản Theo quy định Khoản Điều Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 2010, giấy tờ có giá định nghĩa “bằng chứng xác nhận nghĩa vụ trả nợ tổ chức phát hành giấy tờ có giá với người sở hữu giấy tờ có giá thời hạn định, điều kiện trả lãi điều kiện khác" Giấy tờ có giá có thuộc tính là: - Xác nhận quyền tài sản chủ thể xác định - Trị giá tiền Có thể chuyển giao quyền sở hữu cho chủ thể khác giao lưu dân Khoản Điều Thông tư 04/2013/TT-NHNN quy định hoạt động chiết khấu công cụ chuyển nhượng, giấy tờ có giá khác tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước khách hàng quy định loại giấy tờ có giá chiết khấu: “2 Tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước lựa chọn chiết khấu loại giấy tờ có giá khác bao gồm: a) Tín phiếu Ngân hàng Nhà nước; b) Trái phiếu Chính phủ; c) Trái phiếu Chính phủ bảo lãnh; d) Trái phiếu Chính quyền địa phương; đ) Kỳ phiếu, tín phiếu, chứng tiền gửi, trái phiếu tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước phát hành theo quy định Ngân hàng Nhà nước Việt Nam; e) Kỳ phiếu, tín phiếu, trái phiếu tổ chức khác phát hành chiết khấu theo quy định pháp luật hành.” Như vậy, loại giấy tờ có giá kể chiết khấu thỏa mãn điều kiện nêu khoản Điều Thơng tư 04/2013/TT-NHNN sau: “2 Giấy tờ có giá khác tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi nhận chiết khấu có đủ điều kiện sau: a) Được phát hành hợp pháp theo quy định pháp luật Việt Nam; b) Thuộc quyền sở hữu hợp pháp khách hàng; khơng có tranh chấp, không sử dụng để cầm cố, bảo đảm cho nghĩa vụ khác; c) Được phép giao dịch (mua, bán, tặng, cho, chuyển đổi, chuyển nhượng, cầm cố, bảo lãnh giao dịch hợp pháp khác) theo quy định pháp luật; d) Chưa đến hạn toán; đ) Còn ngun vẹn, khơng tẩy xóa, sửa chữa.” Thiếu điều kiện trên, giấy tờ có giá khơng chiết khấu Hình thức nội dung giao dịch chiết khấu giấy tờ có giá 3.1 Hình thức Giao dịch chiết khấu GTCG xác lập thực tổ chức tín dụng với khách hàng thơng qua hình thức pháp lí hợp đồng chiết khấu GTCG Hợp đồng chiết khấu GTCG thỏa thuận văn tổ chức tín dụng với khách hàng, theo tổ chức tín dụng cam kết mua GTCG khách hàng trước hạn toán, với điều kiện khấu trừ số tiền định, tính theo tỉ lệ % mệnh giá GTCG chiết khấu thời gian chiết khấu 3.2 Nội dung a Quyền nghĩa vụ bên nhận chiết khấu Do bên nhận chiết khấu (tổ chức tín dụng) vừa đóng vai trò người cấp tín dụng, vừa có tư cách người mua GTCG nên quyền nghĩa vụ chủ thể bao gồm3: - Quyền yêu cầu khách hàng chiết khấu chuyển giao quyền sở hữu GTCG cho theo quy định pháp luật chuyển nhượng GTCG - Quyền khấu trừ khoản lợi tức chiết khấu, lợi tức tái chiết khấu từ mệnh giá GTCG - Quyền truy đòi khoản nợ ghi GTCG người xin chiết khấu, GTCG khơng tốn người mắc nợ vào ngày đáo hạn - Nghĩa vụ toán số tiền mua GTCG cho khách hàng chiết khấu, sau khấu trừ phần lợi tức chiết khấu theo thỏa thuận hợp đồng chiết khấu - Nghĩa vụ bồi thường thiệt hại vật chất xảy cho khách hàng chiết khấu hành vi có lỗi gây thực hợp đồng chiết khấu b Quyền nghĩa vụ bên chiết khấu Điều 16 Thông tư Ngân hàng Nhà nước số 04/2013/TT-NHNN ban hành ngày 01/03/2013 quy định chiết khấu công cụ chuyển nhượng, giấy tờ có giá khác tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước khách hàng 10 Bên chiết khấu (khách hàng) vừa có tư cách người hưởng tín dụng, vừa có tư cách người bán GTCG nên quyền nghĩa vụ pháp lí chủ thể bao gồm4: - Nghĩa vụ chuyển giao quyền sở hữu GTCG chấp nhận chiết khấu cho tổ chức tín dụng theo phương thức pháp luật quy định - Quyền yêu cầu bên nhận chiết khấu trả tiền mua GTCG theo giá thỏa thuận hợp đồng chiết khấu GTCG Quyền bên nhận chiết khấu đáp ứng khách hàng làm tròn nghĩa vụ chuyển giao quyền sở hữu GTCG cho tổ chức tín dụng nhận chiết khấu - Quyền khiếu nại khởi kiện bên nhận chiết khấu hành vi vi phạm hợp đồng chủ thể để bảo vệ quyền lợi ích hợp pháp - Nghĩa vụ thực yêu cầu hợp pháp khác bên nhận chiết khấu liên quan đến GTCG chiết khấu Thủ tục chiết khấu GTCG Theo quy định hành5, thủ tục chiết khấu GTCG bao gồm bước sau đây: Bước thứ nhất: Khách hàng có nhu cầu chiết khấu lập hồ sơ xin chiết khấu theo mẫu quy định gửi cho tổ chức tín dụng nơi lựa chọn Hồ sơ xin chiết khấu bao gồm tài liệu giấy đề nghị chiết khấu; bảng kê GTCG kèm theo tài liệu gốc GTCG đề nghị chiết khấu; giấy tờ khác chứng minh lực chủ thể khách hàng tổ chức, cá nhân đề nghị chiết khấu… Bước thứ hai: Tổ chức tín dụng nơi nhận hồ sơ chiết khấu tiến hành thẩm định điều kiện chiết khấu GTCG khách hàng đề nghị chiết khấu Bước thứ ba: Trong trường hợp tổ chức tín dụng chấp nhận chiết khấu, khách hàng làm thủ tục chuyển giao quyền sở hữu GTCG chấp thuận chiết khấu cho tổ chức tín dụng theo quy định pháp luật chuyển nhượng loại GTCG Bước thứ tư: Trên sở GTCG chuyển giao quyền sở hữu, tổ chức tín dụng tốn cho khách hàng số tiền mà họ hưởng, sau khấu trừ phần lợi tức chiết khấu, tái chiết khấu khoản phí dịch vụ (nếu có) Điều 15 Thơng tư Ngân hàng Nhà nước sô 04/2013/ TT-NHNN ban hành ngày 01/03/2013 quy định chiết khấu công cụ chuyển nhượng, giấy tờ có giá khác tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước khách hàng Điều 14 Thông tư Ngân hàng Nhà nước sô 04/2013/ TT-NHNN ban hành ngày 01/03/2013 quy định chiết khấu cơng cụ chuyển nhượng, giấy tờ có giá khác tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước khách hàng 11 Riêng trường hợp bên thỏa thuận chiết khấu với điều khoản cam kết mua lại (hay chiết khấu có thời hạn – theo cách gọi người soạn luật), khách hàng thực cam kết mua lại GTCG tổ chức tín dụng phải làm thủ tục chuyển giao quyền sở hữu GTCG cho khách hàng (với tư cách người mua GTCG) theo thủ tục luật định nhận tiền toán GTCG theo giá bên thỏa thuận hợp đồng chiết khấu Các phương thức chiết khấu GTCG Pháp luật hành quy định hai phương thức chiết khấu GTCG để bên lựa chọn sau6: - Chiết khấu có thời hạn GTCG - Chiết khấu có bảo lưu quyền truy đòi khoản nợ phát sinh từ GTCG 5.1 Chiết khấu có thời hạn GTCG Chiết khấu có kì hạn (mua có kì hạn) GTCG việc tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi mua nhận chuyển nhượng quyền sở hữu công cụ chuyển nhượng, GTCG khác chưa đến hạn toán từ khách hàng, đồng thời khách hàng cam kết mua lại GTCG sau khoảng thời gian xác định hợp đồng chiết khấu Về chất, chiết khấu có thời hạn GTCG thỏa thuận, theo tổ chức tín dụng cam kết mua GTCG khách hàng theo giá chiết khấu bên thỏa thuận khách hàng cam kết mua lại GTCG từ tổ chức tín dụng thời hạn định, trước đến hạn toán GTCG Với phương thức này, khách hàng phải chuyển giao quyền sở hữu GTCG cho tổ chức tín dụng có cam kết mua lại GTCG khoảng thời gian định Trường hợp đến hạn mà khách hàng không thực cam kết mua lại tổ chức tín dụng khơng thực cam kết bán lại có nghĩa chủ thể vi phạm nghĩa vụ hợp đồng áp dụng chế tài tương ứng theo thỏa thuận hợp đồng chiết khấu theo quy định pháp luật 5.2 Chiết khấu bảo lưu quyền truy đòi Theo quy định pháp luật hành, chiết khấu có bảo lưu quyền truy đòi GTCG việc tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước mua nhận quyền sở hữu công cụ chuyển nhượng, GTCG khác chưa đến hạn tốn từ khách hàng; khách hàng phải có trách nhiệm hoàn trả số tiền chiết khấu, lãi chiết khấu chi phí hợp pháp khác có liên quan đến hoạt động chiết khấu trường hợp tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi khơng nhận đầy đủ số tiền tốn từ người có trách nhiệm tốn cơng cụ chuyển nhượng, người phát hành có GTCG khác Điều 10 Thông tư Ngân hàng Nhà nước sô 04/2013/ TT-NHNN ban hành ngày 01/03/2013 quy định chiết khấu công cụ chuyển nhượng, giấy tờ có giá khác tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi khách hàng 12 Về chất, chiết khấu có bảo lưu quyền truy đòi thỏa thuận, theo tổ chức tín dụng khách hàng cam kết trao cho tổ chức tín dụng quyền truy đòi khách hàng xin chiết khấu đến hạn tốn GTCG mà người có nghĩa vụ tốn theo GTCG khơng thực nghĩa vụ trả nợ cho tổ chức tín dụng Với điều khoản cho phép tổ chức tín dụng có quyền truy đòi, khách hàng xin chiết khấu tiếp tục bị ràng buộc với nợ phát sinh từ GTCG chiết khấu Nói cách khác, sau hồn tất thủ tục “bán” GTCG cho tổ chức tín dụng theo phương thức chiết khấu, khách hàng chưa thoát khỏi ràng buộc với nợ mà chuyển nhượng cho tổ chức tín dụng, nghĩa bị tổ chức tín dụng “truy đòi” đến hạn mà người có nghĩa vụ trả tiền theo GTCG khơng thực nghĩa vụ họ tổ chức tín dụng IV Ý kiến pháp lý thực tiễn áp dụng pháp luật chiết khấu giấy tờ có giá tổ chức tín dụng Những thuận lợi Hiện pháp luật Ngân hàng Việt Nam qui định không riêng Ngân hàng Nhà nước mà tổ chức tín dụng phép thực hoạt động chiết khấu giấy tờ có giá Hiện vai trò hoạt động ngày thể rõ nét Bản thân nghiệp vụ chiết khấu giấy tờ có giá nghiệp vụ có quy trình đơn giản nhanh chóng tốn chi phí giao dịch cho bên, đồng thời nghiệp vụ chiết khấu giấy tờ có giá hoạt động hạn chế rủi ro cho tổ chức pháp nhân thực hoạt động ngân hàng, hoạt động không làm đóng băng vốn ngân hàng mà giúp ngân hàng sử dụng có hiệu linh hoạt nguồn vốn Hơn cung ứng vốn hoạt động chiết khấu tạo nguồn tiền gửi- nguồn vốn cho khách hàng vay, lí mà ngân hàng tổ chức có hoạt động ngân hàng trọng thực hoạt động chiết khấu giấy tờ có giá kỹ thuật tín dụng khác Đồng thời bên chiết khấu nhận lợi ích rõ ràng tham gia vào hoạt động Quyền lợi mà bên chiết khấu nhận từ hoạt động họ sử dụng hình thức chiết khấu giấy tờ có hình thức lưu hoạt hóa nguồn vốn kinh doanh mình, chiết khấu giúp họ biến khoản nợ giấy tờ thành tiền trước thời hạn toán, giúp họ giải kịp thời nhu cầu vốn, đồng thời bên chiết khấu khơng bị ràng buộc mục đích sử dụng số tiền chiết khấu hoạt động tín dụng khác Những rủi ro, vướng mắc Các quy định chiết khấu GTCG nằm tản mạn nhiều văn QPPL khác chứa đựng nội dung mâu thuẫn, khơng thống nhất, chí có quy định chưa làm rõ ý tưởng, gây không vướng mắc, lúng 13 túng việc áp dụng pháp luật trình giao kết, thực giải tranh chấp hợp đồng chiết khấu GTCG Ví dụ 1: thơng tư 21/2012/TT-NHNN sử dụng thuật ngữ “giao dịch mua, bán có kì hạn” mà không sử dụng “chiết khấu” hay “tái chiết khấu” quy định Luật TCTD 2010, sửa đổi bổ sung năm 2017 Ví dụ 2: thơng tư 04/2013/TT-NHNN quy định tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi chiết khấu cơng cụ chuyển nhượng giấy tờ có giá khác Tuy nhiên, thơng tư 21/2012/TT-NHNN tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước mua nhận quyền sở hữu giấy tờ có giá( khơng quy định cơng cụ chuyển nhượng) chưa đến hạn toán từ TCTD, chi nhánh ngân hàng nước khác Theo quy định pháp luật điều kiện để GTCG phép chiết khấu là: “còn ngun vẹn, khơng tẩy xóa, sửa chữa” Tuy nhiên, thực tế, suốt q trình giao dịch khơng thể tránh khỏi trường hợp GTCG bị mối mọt, rách nát gây nhiều khó khăn, tranh cãi q trình xử lý TCTD Rủi ro tỷ giá hối đoái: quan hệ thương mại quốc tế ngày phát triển ngày có nhiều ngân hàng nước ngồi hoạt động Việt Nam rủi ro dễ xảy theo nguyên tắc “nếu lúc toán, đồng tiền mà ngân hàng trả tăng giá ngân hàng có lợi ngược lại” Rủi ro lạm phát: lạm phát làm cho đồng tiền giá, tùy theo mức độ giá đồng tiền cao hay thấp lãi suất mà ngân hàng lỗ nhiều hay Một số kiến nghị, đề xuất hoàn thiện pháp luật chiết khấu GTCG Để đảm bảo cho hoạt động chiết khấu GTCG áp dụng cách thống thực tiễn, đảm bảo cho hoạt động ổn định ngày phát triển chúng em xin đưa số kiến nghị đề xuất sau: Một là, nhà nước cần ban hành mới, sửa đổi, bổ sung văn pháp luật để tạo thống nhất, tập trung áp dụng pháp luật chiết khấu GTCG tổ chức tín dụng giải vấn đề quy định chiết khấu nằm tản mạn nhiều văn pháp luật, gây mâu thuẫn, không đồng áp dụng văn pháp luật tổ chức tín dụng Hai là, để đảm bảo quyền lợi ích cho bên hoạt động chiết khấu GTCG, đảm bảo thống cách giải TCTD, pháp luật cần quy định thêm hướng giải trường hợp GTCG khơng ngun vẹn ngun nhân khách quan Ba là, để đảm bảo hoạt động chiết khấu GTCG diễn cách ổn định ngày phát triển tổ chức tín dụng tổ chức, cá nhân tham gia vào hoạt động phải nghiêm chỉnh tuân thủ quy định pháp luật chiết khấu giấy tờ có giá 14 15 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Luật Tổ chức tín dụng 2010 sửa đổi bổ sung 2017; Thông tư 21/2012/TT-NHNN ngày 18/6/2012 Thống đốc NHNN quy định hoạt động cho vay, vay; mua, bán có kỳ hạn GTCG tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi; Thông tư 04/2013/TT-NHNN ngày 01/03/2013 Thống đốc NHNN quy định hoạt động chiết khấu công cụ chuyển nhượng, giấy tờ có giá khác tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi; Thơng tư 18/2016/TT-NHNN sửa đổi, bổ sung số điều Thông tư 21/2012/TT-NHNN ngày 18/6/2012 Thống đốc NHNN quy định hoạt động cho vay, vay; mua, bán có kỳ hạn GTCG tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi; Thơng tư 21/2016/TT-NHNN sửa đổi, bổ sung số điều Thông tư 04/2013/TT-NHNN quy định hoạt động chiết khấu công cụ chuyển nhượng, giấy tờ có giá khác tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài; 16 ... theo GTCG khơng thực nghĩa vụ họ tổ chức tín dụng IV Ý kiến pháp lý thực tiễn áp dụng pháp luật chiết khấu giấy tờ có giá tổ chức tín dụng Những thuận lợi Hiện pháp luật Ngân hàng Việt Nam qui định... chức tín dụng -TCTD) a Bên chiết khấu Chiết khấu giao dịch chiết khấu giấy tờ có giá tổ chức tín dụng tổ chức, cá nhân có nhu cầu xin chiết khấu giấy tờ có giá Trong trường hợp tái chiết khấu giấy. .. giấy tờ có giá khách hàng xin tái chiết khấu tổ chức tín dụng sở hữu giấy tờ có giá Do việc chiết khấu giấy tờ có giá quan hệ pháp luật, đồng thời hình thức cấp tín dụng chứa đựng rủi ro nên thực