Quản trị rủi ro tín dụng dựa trên nền tảng kiểm tra sức chịu đựng (Stress testing) tại Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam

TỔNG QUAN ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1. Giới thiệu Trên các diễn đàn kinh tế, cũng như trong thực tiễn hoạt động Ngân hàng, quản trị rủi ro tín dụng được đánh giá là một trong những hoạt động quan trọng quyết định sự phát triển bền vững của một Ngân hàng. Nhiều công cụ đã được phát triển để hỗ trợ và nâng cao quản trị rủi ro tín dụng, kiểm tra sức chịu đựng (Stress testing) là một trong số những công cụ đó. Trong những năm gần đây, đặc biệt sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008, nội dung kiểm tra sức chịu đựng ngày càng được nhấn mạnh thường xuyên hơn trên các diễn đàn nghiên cứu khoa học và các hội thảo về quản lý rủi ro. Hiện nay phần lớn các ngân hàng trung ương và cơ quan giám sát tài chính đều sử dụng công cụ Stress testing để thử nghiệm và dự báo khả năng chống chịu của hệ thống ngân hàng. Trên thế giới, các Ngân hàng trung ương, cơ quan giám sát tài chính đã ban hành các quy định về Stress testing và yêu cầu các Ngân hàng thực hiện, đồng thời báo cáo kết quả để chủ động đi trước đón đầu trong việc phòng ngừa và giải quyết những rủi ro gặp phải trong quá trình kinh doanh trước những biến động của kinh tế vĩ mô. Stress Testing đối với rủi ro tín dụng là quá trình xác định tác động của những thay đổi khi có sự cố xấu hay rất xấu xảy ra lên một danh mục tín dụng, từ đó đánh giá tác động đến bảng cân đối tài sản và cuối cùng là tác động lên vốn hay tỷ lệ an toàn vốn của ngân hàng như thế nào. Stress Testing là thuật ngữ chỉ các kỹ thuật khác nhau được sử dụng để đo lường tổn thất của tổ chức tài chính đối với các sự kiện bất thường nhưng có thể xảy ra. Các kỹ thuật thực hiện Stress Testing gồm: phân tích độ nhạy đơn giản, phân tích kịch bản, phương pháp tổn thất tối đa, lý thuyết giá trị cực đại (Committee on the Global Financial System, 2000).

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH DOANH VÀ CÔNG NGHỆ HÀ NỘI NGUYỄN QUỐC GIANG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG DỰA TRÊN NỀN TẢNG KIỂM TRA SỨC CHỊU ĐỰNG (STRESS TESTING) TẠI NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ MỤC LỤC Trang DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT EAD EL GHTD IMF KHLQ NHCT NHNN NHTM NHTW PD PDTD QTRRTD ST DPRR : Dư nợ gặp rủi ro xảy vỡ nợ (exposure at default) : Tổn thất ước tính (expected loss) : Giới hạn tín dụng : Quỹ tiền tệ quốc tế : Khách hàng liên quan : Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam : Ngân hàng Nhà nước : Ngân hàng thương mại : Ngân hàng trung ương : Xác suất vỡ nợ (probability of default ) : Phê duyệt tín dụng : Quản trị rủi ro tín dụng : Stress-testing (kiểm tra sức chịu đựng) : Dự phòng rủi ro TCTD : Tổ chức tín dụng HĐQT : Hội đồng quản trị TGĐ : Tổng giám đốc UB QLRR : Ủy ban quản lý rủi ro TBV1, TBV2 : Tuyến bảo vệ 1, tuyến bảo vệ RRTD : Rủi ro tín dụng HMRR : Hạn mức rủi ro VBCS : Văn sách KVRR : Khẩu vị rủi ro HMKSRR : Hạn mức kiểm soát rủi ro DANH MỤC BẢNG BIỂU Trang DANH MỤC SƠ ĐỒ, HÌNH Trang TỔNG QUAN ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU Giới thiệu Trên diễn đàn kinh tế, thực tiễn hoạt động Ngân hàng, quản trị rủi ro tín dụng đánh giá hoạt động quan trọng định phát triển bền vững Ngân hàng Nhiều công cụ phát triển để hỗ trợ nâng cao quản trị rủi ro tín dụng, kiểm tra sức chịu đựng (Stress testing) số cơng cụ Trong năm gần đây, đặc biệt sau khủng hoảng tài tồn cầu năm 2008, nội dung kiểm tra sức chịu đựng ngày nhấn mạnh thường xuyên diễn đàn nghiên cứu khoa học hội thảo quản lý rủi ro Hiện phần lớn ngân hàng trung ương quan giám sát tài sử dụng cơng cụ Stress testing để thử nghiệm dự báo khả chống chịu hệ thống ngân hàng Trên giới, Ngân hàng trung ương, quan giám sát tài ban hành quy định Stress testing yêu cầu Ngân hàng thực hiện, đồng thời báo cáo kết để chủ động trước đón đầu việc phòng ngừa giải rủi ro gặp phải trình kinh doanh trước biến động kinh tế vĩ mô Stress Testing rủi ro tín dụng q trình xác định tác động thay đổi có cố xấu hay xấu xảy lên danh mục tín dụng, từ đánh giá tác động đến bảng cân đối tài sản cuối tác động lên vốn hay tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng Stress Testing thuật ngữ kỹ thuật khác sử dụng để đo lường tổn thất tổ chức tài kiện bất thường xảy Các kỹ thuật thực Stress Testing gồm: phân tích độ nhạy đơn giản, phân tích kịch bản, phương pháp tổn thất tối đa, lý thuyết giá trị cực đại (Committee on the Global Financial System, 2000) Tổng quan nghiên cứu Trên giới, có nhiều nghiên cứu quốc gia kiểm tra sức chịu đựng hệ thống ngân hàng trước biến động vĩ mô Các nghiên cứu hướng đến việc đo lường tổn thất danh mục cấp tín dụng/ngân hàng có biến động bất lợi tình kinh tế vĩ mơ có diễn biến xấu kiện, cú sốc ngoại lệ xảy ra, nhằm giúp quan quản lý, tổ chức tài chủ động đối phó với tình xấu xảy Tại Việt Nam, có nhiều đề tài nghiên cứu hội thảo khoa học Quản trị rủi ro tín dụng hoạt động Ngân hàng tiếp cận từ phương pháp lý luận truyền thống dựa số liệu tổn thất xảy chưa áp dụng phương pháp tính toán dự báo cho tổn thất tương lai hoạt động quản trị rủi ro tín dụng Thời gian vừa qua, có số cơng trình nghiên cứu áp dụng kiểm tra sức chịu đựng công tác quản trị rủi ro tín dụng như: Đề tài “Xây dựng mơ hình thử sức chịu đựng rủi ro tín dụng – từ lý thuyết đến thực tiễn Việt Nam” nhóm tác giả Vũ Thị Kim Oanh, Vũ Hải Yến, Nguyễn Thị Thu Trang, Bùi Huy Trung Đề tài hệ thống hóa lý luận mơ hình kiểm tra sức chịu đựng trước rủi ro tín dụng, sở tiến hành đánh giá sức chịu đựng rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại Việt Nam, đồng thời đưa gợi ý sách cho việc triển khai đánh giá sức chịu đựng rủi ro tín dụng theo cách tiếp cận Top-down Đề tài “Kiểm định rủi ro tín dụng cho Ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam” tác giả Nguyễn Hồng Thụy Bích Trâm Đề tài nghiên cứu thực thử nghiệm Stress testing để xem xét tác động vĩ mô lên rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam dựa phân tích viễn cảnh Kết cho thấy tồn mối tương quan âm tỷ lệ nợ xấu (NPL) tăng trưởng GDP với độ trễ hai quý Đề tài nghiên cứu sử dụng Credit Var để tính tốn khả vỡ nợ khu vực Ngân hàng thương mại nhận thấy ngân hàng thương mại hấp thụ khoản tổn thất tín dụng kịch vĩ mơ bất lợi Điều đe dọa đến ổn định hệ thống tài Những ước lượng hữu ích cho Ngân hàng nhà nước việc xác định mức độ rủi ro tính tốn tỷ số an tồn vốn tối thiểu cần thiết trường hợp xấu xảy Tác giả thực nghiên cứu tổng quan cơng trình nghiên cứu nước ngồi nước công bố rút kết luận sau: Thứ nhất, cơng trình nghiên cứu, đề tài nghiên cứu công bố chủ yếu thực tầm vĩ mơ, thực tính tốn kiểm định sức chịu đựng rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại khối doanh nghiệp trung ương trước cú số vĩ mô lạm phát tăng, thu nhập quốc nội giảm, tỷ giá thực biến động tăng, lãi suất cho vay tăng….từ sử dụng kết kiểm định phục vụ việc hoạch định sách tài tiền tệ Ngân hàng trung ương quan quản lý tài việc quản lý sách tài tiền tệ nhà nước Rất đề tài nghiên cứu thực thực trạng ngân hàng thương mại cụ thể để từ đưa hoạch định, sách quản trị rủi ro tín dụng Ngân hàng chiến lược phát triển tín dụng Ngân hàng phù hợp với thực trạng thân ngân hàng kinh tế Thứ hai, hầu hết đề tài nghiên cứu thực kiểm tra sức chịu đựng chủ yếu thực thông qua phương pháp từ xuống (Top-down), dựa số liệu báo cáo Ngân hàng, quan giám sát nhà nước áp dụng 10 kịch khác để đánh giá mức độ tổn thất hệ thống ngân hàng Tuy nhiên, mơ hình kinh doanh tính chất hoạt động khác ngân hàng dẫn đến việc so sánh kết ngân hàng có hạn chế định Tại Luận án này, tác giả thực kiểm tra sức chịu đựng thông qua phương pháp Bottom-up dựa liệu đầy đủ, hiểu rõ rủi ro thị trường rủi ro khoản ngân hàng thương mại từ đưa kết thử nghiệm dự báo phù hợp cho Ngân hàng Thứ ba, kết đề tài nghiên cứu chủ yếu dùng để hỗ trợ ngân hàng trung ương quan giám sát đưa sách tài tiền tệ tầm vĩ mơ Ít có đề tài nghiên cứu chi tiết cụ thể dùng tài liệu số thực trạng ngân hàng cụ thể kết hợp dự báo kịch bất lợi thực kiểm tra sức chịu đựng Ngân hàng từ giúp nhà quản lý Ngân hàng thương mại báo rủi ro, chủ động hoạch định sách quản trị rủi ro tín dụng chiến lược phát triển hoạt động kinh doanh tương lai an toàn, bền vững cho Ngân hàng thương mại, xây dựng sách quản trị rủi ro dựng rủi ro xảy gây tổn thất cho Ngân hàng thương mại Những câu hỏi nghiên cứu Câu 1: Dựa lý luận để đánh giá hoàn thiện hoạt động Quản trị rủi ro tín dụng hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại? Câu 2: Thực trạng Quản trị rủi ro tín dụng Ngân hàng TMCP Cơng Thương VN có tồn gì? Câu 3: Xây dựng thử nghiệm kiểm tra sức chịu đựng quản trị rủi ro tín dụng Ngân hàng TMCP Cơng Thương VN có đo lường, đánh giá mức tổn thất thực tế xảy cú sốc dẫn đến rủi ro tín dụng hay 10 160 khác, vào mức độ rủi ro cán bộ/ chi nhánh với danh mục tín dụng có để có mức tiêu tăng trưởng danh mục tăng trưởng cho phù hợp, giảm thiểu rủi ro 3.2.10 Căn kết thực kiểm tra stress testing để thực phân loại khách hàng đưa định tín dụng phù hợp Căn kết thực kiểm tra stress testing cụ thể khách hàng nhóm khách hàng sở để đánh giá khoản tín dụng tương ứng với mức độ rủi ro chúng Khi mức độ rủi ro lượng hóa, ngân hàng có sở để đưa định cấp tín dụng hay không xác định lãi suất cho vay phù hợp với quan hệ “rủi ro/lợi nhuận” thông qua chế tính giá bù đắp rủi ro Do đó, ngân hàng đủ bù đắp đầy đủ rủi ro tín dụng mà thu lợi nhuận dự tính Hơn nữa, vào vị rủi ro tín dụng, ngân hàng tiến hành sàng lọc, lựa chọn khách hàng nhằm nâng cao hiệu danh mục tín dụng Căn kết thực kiểm tra stress testing, góp phần hỗ trợ ngân hàng quản lý danh mục tín dụng theo phương pháp chủ động, nhằm tái cầu trúc danh mục theo định hướng giảm rủi ro tập trung phù hợp với vị rủi ro ngân hàng Đưa định tín dụng có thực cấp tín dụng nhóm khách hàng hay khơng, thực chia sẻ rủi ro với ngân hàng khác thực đồng tài trợ Hoặc thực cấp tín dụng cho nhóm khách hàng nhiên với tỷ lệ tối đa chiếm phần trăm vốn tự có Từ chủ động mức độ rủi ro mà ngân hàng chấp nhận đảm bảo mức an toàn vốn cho ngân hàng Căn kết thực kiểm tra stress testing giúp ngân hàng tính tốn trích lập mức dự phòng rủi ro tín dụng phù hợp với mức độ rủi ro khoản vay, từ xác định mức dự phòng cho tồn danh mục tín dụng Giúp ngân hàng tập trung giám sát, xử lý tín dụng có rủi ro cao tái xếp hạng khách hàng sau cho vay nhằm chủ động với mức rủi ro tín dụng khách hàng/danh mục tín dụng để đưa định cho phù hợp 160 161 3.2.11 Căn kết thực kiểm tra stress testing Ngân hàng đưa biện pháp giảm thiểu rủi ro tín dụng Căn kết thực kiểm tra stress testing, Ngân hàng tính tốn mức độ rủi ro khách hàng/khoản tín dụng/danh mục tín dụng, từ chủ động kịp thời đưa biện pháp giảm thiểu rủi ro tín dụng sau: (i) Chủ động tư vấn cho khách hàng: trường hợp ngành hành kinh doanh khách hàng có triển vọng tốt, gặp khó khăn trả nợ trước mắt nhìn chung hoạt động kinh doanh khách hàng tầm kiểm sốt, đặc biệt khách hàng có thiện trí trả nợ cao, ngân hàng đưa biện pháp mang tính chất tư vấn nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh khách hàng tăng khả trả nợ cho ngân hàng; (ii) Yêu cầu cắt giảm hoạt động sản xuất kinh doanh: mức độ rủi ro tín dụng tính tốn cao, ngân hàng yêu cầu khách hàng cắt giảm hoạt động kinh doanh, đặc biệt cắt giảm kế hoạch đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh chưa cần thiết thiếu vốn hoạt động không hiệu quả, rủi ro sản xuất kinh doanh cao Yêu cầu khách hàng tăng cường thu hồi khoản phải thu, rút ngắn kỳ thu nợ để tạo dòng tiền trả nợ Thực giảm thiểu hàng tồn kho, tăng vòng quay hàng tồn kho khâu sản xuất, đặc biệt khâu bán hàng để tăng doanh số bán hàng Chủ động yêu cầu khách hàng bổ sung tài sản bảo đảm cho khoản tín dụng theo quy định (iii) Chủ động sử dụng nghiệp vụ phái sinh tín dụng (hốn đổi tín dụng) để phòng ngừa rủi ro tín dụng Nghiệp vụ hốn đổi tín dụng (Credit Default Swap – CDS) hoán đổi rủi ro tín dụng sản phẩm có thu nhập cố định bên Đó thỏa thuận người mua bảo vệ người bán bảo vệ, theo người mua định kỳ tốn cho người bán khoản phí để nhận bảo hiểm cho khoản vay 161 162 Các điều kiện để thực CDS là: + Căn kết thực kiểm tra stress testing, từ xác định xác khách hàng tiềm ẩn rủi ro Đây sở để thực quản lý rủi ro tín dụng thực “bán” khoản vay nhằm cấu lại danh mục cho vay ngân hàng; + Ngân hàng cần lập phận chuyên môn thực nghiệp vụ CDS Bộ phận không thực việc “bán” khoản vay mà thực “mua” khoản vay mà ngân hàng đánh giá có mức độ rủi ro phù hợp với vị rủi ro ngân hàng Trên thực tế, với tư cách người mua hợp đồng hốn đổi tín dụng, ngân hàng coi nhà đầu tư vào khách hàng vay ngân hàng đối phương Điều giúp ngân hàng đa dạng hóa danh mục đầu tư, giảm thiểu rủi ro tín dụng Thị trường phái sinh Việt Nam chưa phát triển, sản phẩm phái sinh đơn giản Thời gian qua, NHNN chấp nhận cho số tổ chức tín dụng nước cung cấp sản phẩm Với tham gia tổ chức tín dụng nước ngồi lần này, hy vọng thị trường phái sinh Việt Nam phát triển, tạo cơng cụ để NHCT phòng tránh rủi ro hoạt động (iv) Bảo hiểm tín dụng Bảo hiểm tín dụng biện pháp quan trọng nhằm san sẻ rủi ro Căn kết thực kiểm tra stress testing, NHCT thực bảo hiểm tín dụng nhằm hạn chế bù đắp rủi ro hình thức sau: + Khuyến khích khách hàng vay vốn tín dụng tham gia mua bảo hiểm tín dụng mua bảo hiểm cho ngành nghề mà họ kinh doanh, coi khách hàng mua bảo hiểm khách hàng ưu tiên khách hàng không mua bảo hiểm + Yêu cầu khách hàng mua bảo hiểm tài sản bảo đảm tiền vay, coi điều kiện vay; 162 163 + Ngân hàng nên yêu cầu khách hàng thực mua bảo hiểm từ tổ chức bảo hiểm chuyên nghiệp, uy tín đảm bảo bồi thường thiệt hại gặp rủi ro vốn tín dụng (v) Căn kết thực kiểm tra stress testing, Ngân hàng thực trích lập dự phòng rủi ro yêu cầu bổ sung tài sản bảo đảm khoản cấp tín dụng có mức độ rủi ro mức độ phản ứng cao với cú sốc nhằm giảm thiểu rủi ro việc cấp tín dụng Đồng thời, cần có biện pháp rút giảm dần dư nợ khoản tín dụng nhóm khách hàng ngành hàng 3.3 Điều kiện để thực giải pháp quản trị rủi ro tín dụng tảng kiểm tra sức chịu đựng Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam 3.3.1 Đối với Chính phủ quan quản lý nhà nước có liên quan - Minh bạch hố cập nhật hố thơng tin doanh nhiệp chưa phải doanh nghiệp đại chúng chưa niêm yết quan hệ tín dụng với Ngân hàng: Theo quy định pháp luật hành, việc cung cấp thơng tin số liệu tài chính, sản xuất kinh doanh doanh nghiệp chưa phải đại chúng hạn chế Vì khó khăn việc tiếp cận thông tin để áp dụng phương pháp định lượng ST quản trị rủi ro tín dụng Chính phủ cần bổ sung văn pháp luật có liên quan để chuẩn hố việc cơng bố thông tin doanh nghiệp hoạt động kinh tế mà có quan hệ tín dụng -Thúc đẩy phát triển nhanh chóng thị trường phái sinh đa dạng hoá sản phẩm phái sinh nhằm cung cấp công cụ hỗ trợ cho NHTM quản trị rủi ro tín dụng: Sản phẩm phái sinh cơng cụ tài để hốn đổi rủi ro Chính phủ cần đạo ngành liên quan thúc đẩy phát triển nhanh chóng thị trường phái sinh đa dạng hoá sản phẩm phái sinh để cung cấp cho doanh nghiệp, NHTM thêm công cụ để hoán đổi rủi ro;giúp NHTM QTRRTD tốt hơn.Đặc biệt giúp 163 164 NHTM đưa giải pháp chủ động xử lý rủi ro sản phẩm phái sinh, sau kết kiểm tra sức chịu đựng rủi ro tín dụng mức độ rủi ro dự báo 3.3.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam - NHNN cần ban hành văn yêu cầu bắt buộc NHTM phải triển khai Stress testing theo lộ trình cụ thể,trong ưu tiên phải thực stress testing tín dụng Hiện nay, chưa có văn NHNN xác định yêu cầu, lộ trình, cách thức áp dụng công tác kiểm tra sức chịu đựng QTRRTD nói riêng quản trị rủi ro nói chung NHTM Việt Nam Tuy nhiên, để đánh giá, kiểm soát giao mức tăng trưởng tín dụng cho NHTM cách phù hợp đảm bảo an toàn vốn hoạt động Ngân hàng đảm bảo cho kinh tế phát triển ổn định, NHNN cần ban hành văn yêu cầu NHTM phải thực triển khai Stress testing hoạt động quản trị rủi ro (Bottom-up), từ đưa định hướng phát triển hoạt động kinh doanh cách an toàn, bền vững, hiệu Bên cạnh đó, NHNN cần triển khai thực đánh giá stress testing NHTM (Top-down) để có chế tài quản lý hoạt động cụ thể ngân hàng khống chế tỷ lệ tăng trưởng tín dụng ngân hàng cho phù hợp Đồng thời, NHNN cần tăng cường công tác tra giám sát hoạt động NHTM nhằm phát lỗ hổng QTRRTD đánh giá mức độ chịu đựng mức an toàn hoạt động NHTM từ đưa văn quy định phù hợp đảm bảo kiểm soát rủi ro hoạt động Ngân hàng giai đoạn - NHNN cần trọng điều hành sách tiền tệ linh hoạt để ổn định tiền tệ, tỷ giá, lãi suất để ổn định kinh tế vĩ mô, giảm cú sốc vĩ mô gây nên rủi ro tín dụng lớn cho NHTM.Cụ thể: + Duy trì việc tự hóa cơng cụ lãi suất để NHNN thực người cho vay cuối thị trường liên ngân hàng Quy định sàn lãi suất 164 165 trần lãi suất phù hợp, linh hoạt để tác động kiểm sốt việc huy động vốn cho vay NHTM thị trường Đồng thời, NHTM chủ động phát triển hoạt động kinh doanh bám sát định hướng NHNN + Điều hành công cụ dự trữ bắt buộc cách chủ động linh hoạt theo diễn biến thị trường nhằm kiểm soát tiền tệ; mặt khác tạo điều kiện cho NHTM sử dụng vốn khả dụng linh hoạt hiệu + Đẩy mạnh việc đổi điều hành công cụ nghiệp vụ thị trường mở xem thị trường mở công cụ sử dụng rộng rãi nhằm trì lãi suất liên ngân hàng; đa dạng hóa hàng hóa giao dịch thị trường mở nhằm đáp ứng khoản cho NHTM Tạo điều kiện thúc đẩy phát triển thị trường tiền tệ liên ngân hàng thị trường mua bán lại giấy tờ có giá NHTM với NHTM với khách hàng + Tiếp tục điều hành sách tỷ giá linh hoạt theo quan hệ cung cầu thị trường, mối quan hệ phối hợp với lãi suất, có kiểm soát Nhà nước nhằm đảm bảo cân đối vĩ mơ: kiểm sốt lạm phát; kích thích xuất khẩu, kiểm sốt nhập khẩu; khuyến khích đầu tư nước ngồi vào Việt Nam; khơng ảnh hưởng lớn đến việc doanh nghiệp vay nợ ngoại tệ; tạo điều kiện quản lý thu hút nguồn ngoại tệ vào hệ thống ngân hàng; giảm thiểu rủi ro tỷ giá hoạt động NHTM Kết luận chương Dựa tảng sở lý luận QTRRTD phương pháp luận kiểm tra sức chịu đựng cú sốc gây rủi ro tín dụng chương kết phân tích đánh giá thực trạng hệ thống QTRRTD, với kết kiểm tra sức chịu đựng rủi ro tín dụng NHCT chương 2, nội dung chương Luận án đưa hệ thống giải pháp, kiến nghị để triển khai thực phương pháp kiểm tra sức chịu đựng 165 166 QTRRTD củaNHCT giai đoạn 2018-2020 tầm nhìn 2030 Theo đó, tác giả nhấn mạnh việc xây dựng chiến lược phát triển hệ thống quản trị rủi ro tảng stress testing phần tách rời chiến lược quản trị rủi ro chung; hoàn thiện hệ thống quản trị rủi ro hành; giải pháp xây dựng hệ thống quản trị rủi ro dựa tảng stress testing hệ thống quản trị rủi ro hành; tạo lập sở liệu đầu vào; phát triển công tác nghiên cứu dự báo biến số kinh tế vĩ mô vi mô gây cú sốc; xem xét điều chỉnh chiến lược cấp tín dụng cho khách hàng lớn/nhóm khách hàng/ngành hàng; kiến nghị NHNN quan quản lý nhà nước việc thể chế hố văn pháp luật có liên quan đến QTRRTD NHTM phát triển thị trường phái sinh, đa dạng hố cơng cụ tài phái sinh để hốn đổi rủi ro tín dụng sau nhận biết qua kết stress testing tín dụng 166 167 PHẦN KẾT LUẬN QTRRTD dựa tảng kiểm tra sức chịu đựng (stress testing) phương pháp quản trị phổ biến hoạt động NHTM giới Trong môi trường kinh doanh định hướng theo kinh tế thị trường việc nâng cao chất lượng quản trị rủi ro tín dụng hoạt động NHTM cấp thiết Việc QTRRTD dựa tảng kiểm tra sức chịu đựng (stress testing) giúp ngân hàng hạn chế tránh rủi ro q trình cấp tín dụng, nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng Mặt khác, kết việc đánh giá sức chịu đựng mình, ngân hàng chủ động đưa chiến lược kinh doanh phù hợp để giảm thiểu tránh cú sốc từ kinh tế, từ nội hoạt động cấp tín dụng nhằm đảm bảo an tồn vốn hiệu hoạt động cấp tín dụng ngân hàng Quá trình nghiên cứu “Quản trị rủi ro tín dụng dựa tảng kiểm tra sức chịu đựng (Stress testing) Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam” tác giả làm rõ nội dung: (i) Xác địnhquản trị rủi ro hoạt động cho vay hoạt động quản trị cốt lõi, đảm bảo cho phát triển hiệu quả, an toàn bền vững hoạt động NHTM; (ii) Xác định yếu tố gây rủi ro hoạt động cho vay NHTM, từ đo lường lượng hóa tổn thất xảy yếu tố thay đổi xấu xấu, đánh giá yếu tố ảnh hưởng đến tài sản vốn NHTM; (iii) Đánh giá sức chịu đựng NHCT trước tổn thất xảy cú sốc bất lợi, từ hoạch định sách quản trị rủi ro xây dựng chiến lược kinh doanh phù hợp cho thời kỳ Kết kiểm tra sức chịu đựng có ý nghĩa lớn NHCT kết xem xét, vận dụng trình QTRRTD, từ khâu xây dựng chiến lược tín dụng, vị rủi ro tín dụng, sách tín dụng, hồn thiện máy QTRRTD quy trình, quy định QTRRTD, giám 167 168 sát thực điều chỉnh sau giám sát Điều có nghĩa kỹ thuật kiểm tra sức chịu đựng rủi ro tín dụng cần xem phận khơng tách rời hệ thống QTRRTD NHCT Trong trình nghiên cứu Luận án khơng tránh khỏi thiếu xót cần hồn thiện Bản thân tác giả mong nhận quan tâm đóng góp ý kiến q Thầy/Cơ để Luận án hồn thiện Tác giả Luận án xin trân trọng cảm ơn! Tác giả Luận án Nguyễn Quốc Giang 168 169 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu tiếng Anh: A Guide to IMF Stress TestingMethods and Models (2014), edited by Li Lian Ong, International Monetary Fund Aaron, M., Armstrong, J., & Zelmer, M (2012) An Overview of Risk Management at Canadian Banks Bank of Canada Anthony Saunders & Linda Allen (2002) Credit Risk measurement: New Approaches to Value at Risk and Other Paradigms, Second Edition, John Wiley & Sons, Inc Basel Committee on Banking Supervision (09/2000) Principal for the Management of Credit Risk Basel Burrows, O., Learmonth, D., & McKeown, J (09/2012) RAMSI: a topdown stress-testing model Bank of England; Financial Stability Paper No 17 Cihak, M (2004a): Stress Testing: A Review of Key Concepts CNB, Internal Research Policy Note, no 2/2004 Cihak, M (2004b): Designing Stress Tests for the Czech Banking System CNB, Internal Re- search Policy Note, no 3/2004 Cihak, M (2005) "Stress Testing of Banking Systems (in English)," Czech Journal of Economics and Finance (Finance a uver), Charles University Prague, Faculty of Social Sciences, vol 55(9-10), pages 418-440, September Cihak, M 2007 “Introduction to Applied Stress Testing.” IMF Working Paper No 59 10.Dent, K., Westwood, B., & Segoviano, M (2016) Stress testing of banks: an introduction Bank of England 11.Dionne, G (2013) Risk Management: History, Definition and Critique Canada: Cirrelt 169 170 12.Foglia, A (2009) Stress Testing Credit Risk: A Survey of Authorities’ Approaches (Vol 5) International Journal of Central Banking 13.Gestel, T V., & Baesens, B (2009) Credit Risk Management - Basic Concepts: financial risk components, rating analysis, models, economic and regulatory capital Oxford university press 14.Greuning, H v., & Bratanovic, S B (2009) Analyzing Banking Risk: A Framework for Assessing Corporate Governance and Risk Management, 3rd Edition Washington, D.C : The International Bank for Reconstruction and Development/THE WORLD BANK 15.Hirtle, B., & Lehnert, A (2014) Supervisory Stress Tests Federal Reserve Bank of New York Staff Reports, no 696 16.Hull, J C (2012) Risk management in Financial Institutions, 3rd edition New Jersey: John Wiley & Sons, Inc 17.INTERNATIONAL MONETARY FUND (2012) Macrofinancial Stress Testing—Principles and Practices1 The Monetary and Capital Markets Department INTERNATIONAL MONETARY FUND 18.Office of Superintendent of Financial Institutions Canada (2009) Stress Testing - Sound Business and Financial Practices (No: E-18) 19.Richard, E., Chijoriga, M., Kaijage, E., Peterson, C., & Hakan Bohman Credit risk management system of a commercial bank in Tanzania International Journal of Emerging Markets, (3), 323 - 332 20.Roger M Stein, 2012, The role of stress testing in credit riskmanagement) 21.Saunders, A., & Cornett, M M (2007) Financial Institutions Management A Risk Management Approach, 6th edition Boston: McgrawHill Irwin 22.Supervision, B C (2005) An Explanatory Note on the Basel II IRB Risk Weight Functions BankforInternationalSettlements 170 171 Tài liệu tham khảo tiếng Việt: 23 Cẩm nang quản trị kinh doanh ngân hàng GS.TS Nguyễn Văn Tiến – PGS.TS.Nguyễn Mạnh Hùng 24 Đề tài nghiên cứu khoa học cấp ngành “Phương pháp luận đánh giá sức chịu đựng tổ chức tín dụng trước cú sốc thị trường tài (Stress testing) Cơ quan tra, giám sát ngân hàng, Ngân hàng nhà nước (2012) 25 Giáo trình Ngân hàng thương mại, PGS TS Nguyễn Đăng Dờn (2010), Trường ĐH Kinh tế TP Hồ Chí Minh, NXB Lao Động 26 Giáo trình Ngân hàng thương mại, PGS.TS Phan Thị Thu Hà (2013) Trường đại học kinh tế quốc dân, viện Ngân hàng – Tài chính, NXB Đại học Kinh tế quốc dân 27 Giáo trình Nghiệp vụ Ngân hàng thương mại, PGS TS Nguyễn Minh Kiều (2012), Đại học Mở TP Hồ Chí Minh & chương trình Giảng dạy kinh tế Fullbright, NXB Lao Động 28 https://text.123doc.org/document/3934970-chuyen-de-nghien-cuu-sinh-lythuyet-ve-kiem-tra-suc-chiu-dung-stress-testing.htm 29 https://www.sbv.gov.vn/webcenter/portal/vi/menu/rm/apph/tcnh/tcnh_chitiet? Xây dựng mơ hình thử sức chịu đựng rủi ro tín dụng – từ lý thuyết đến thực tiễn Việt Nam Nhóm nghiên cứu: Vũ Thị Kim Oanh, Vũ Hải Yến, Nguyễn Thị Thu Trang, Bùi Huy Trung 30 https://www.sbv.gov.vn/webcenter/portal/vi/menu/rm/apph/tcnh/tcnh_chitiet? Kiểm định sức chịu đựng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam PGS.TS Nguyễn Ngọc Thạch ThS Lê Hồng Anh 171 172 31.https://www.sbv.gov.vn/webcenter/portal/vi/menu/trangchu/hdk/hdkhcn/ht nc/htnc_chitiet? Vai trò Ngân hàng nhà nước ổn định kinh tế vĩ mơ đảm bảo an tồn hoạt động ngân hàng ThS Nguyễn Hữu Nghĩa 32 https://www.uef.edu.vn/newsimg/tap-chi-uef/2014-01-02-14/4.pdf Kiểm định rủi ro tín dụng cho ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam Tác giả: Nguyễn Hồng Thụy Bích Trâm Trường Đại học kinh tế thành phố Hồ Chí Minh 33 Luận án tiến sĩ “Giải pháp nhằm hồn thiện Quản trị rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại Việt Nam”, Dương Ngọc Hào (2015) 34 Luận án tiến sĩ “Quản trị RRTD theo Hiệp ước Basel Agribank”, Trần Thị Việt Thạch (2016) 35 Luận án tiến sĩ “Quản lý rủi ro tín dụng Ngân hàng Thương mại cổ phần công thương Việt Nam”, Nguyễn Đức Tú (2012) 36 Báo cáo tài năm 2014,2015,2016,2017,2018 (bao gồm báo cáo tài hàng q) Ngân hàng TMCP Cơng Thương Việt Nam 37 Các trang web Ngân hàng Nhà nước (www.sbv.gov.vn), Tạp chí điện tử tài (tapchitaichinh.vn) 38 Giá trình kinh tế lượng, chủ biên: GS.TS Nguyễn Quang Đông, Nhà xuất bản: Đại học kinh tế quốc dân 172 173 PHỤ LỤC Bảng thông số mô hình hồi quy Tiếng Anh Vector Autoregression Tiếng Việt (mô tả) Mô hình vector tự hồi quy VAR Estimates Sample (adjusted): 36 Mẫu sau điều chỉnh: Từ đến 36 Included observations: 34 Số quan sát sử dụng: 34 sau điều chỉnh after adjustments Standard errors in ( ) Độ lệch chuẩn sai số hồi quy Thống kê T Được sử dụng kiểm định giả t-statistics in [ ] thiết để xác định mức ý nghĩa thống kê tham số mơ hình tính tỷ số giá trị tham số ước tính sai số chuẩn Hệ số xác định (bội): R2 R-squared Adj R-squared Sum sq resids S.E equation F-statistic Ví dụ: R2 = 0,987 tức mơ hình (hay biến độc lập) giải thích 98,7% cho thay đổi biến phụ thuộc Hệ số xác định điều chỉnh Tổng bình phương phần dư RSS Ước lượng phương sai yếu tố ngẫu nhiên Thống kê F, kiểm định phù hợp hàm hồi quy Mức xác suất (P-value)-sai số chuẩn cặp giả thuyết kiểm định phù hợp hàm hồi quy: H0: R2 = (Hàm hồi quy không phù hợp) Prob (F-statistic) (giá trị H1: R2 ≠ (Hàm hồi quy phù hợp) ngoặc) Chú ý: +Prob ≥ 0,05 → Chấp nhận H (Không đủ sở để bác bỏ H0) Log likelihood Akaike AIC (Akaike information criterion) Schwarz SC Mean dependent 173 + Prob ≤ 0,05 → Chấp nhận H1 (Bác bỏ H0) Logarit hàm likelihood Chỉ số dùng để nhận xét độ thích hợp mơ hình hồi quy tương tự R2 lại theo hướng AIC nhỏ tốt Được sử dụng tương tự AIC Giá trị trung bình biến phụ thuộc 174 Tiếng Anh S.D dependent Determinant resid covariance (dof adj.) Conefficient 174 Tiếng Việt (mô tả) Độ lệch chuẩn biến phụ thuộc Hiệp phương sai Hệ số hồi quy ... kiểm tra sức chịu đựng (Stress testing) Ngân hàng thương mại 16 17 Chương 2: Thực trạng quản trị rủi ro tín dụng thử nghiệm quản trị rủi ro tín dụng dựa tảng kiểm tra sức chịu đựng (Stress testing). .. LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG DỰA TRÊN NỀN TẢNG KIỂM TRA SỨC CHỊU ĐỰNG (STRESS TESTING) TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Rủi ro tín dụng NHTM 1.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng Trong kinh tế... án Quản trị rủi ro tín dụng dựa tảng kiểm tra sức chịu đựng (Stress testing) Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam 3.2 Phạm vi nghiên cứu Do đối tượng nghiên cứu luận án Quản trị rủi ro tín dụng