Luận án đánh giá việc quản trị rủi ro trong hoạt động cho vay của ngân hàng công thương. Các thuật ngữ rủi ro tín dụng, quản trị rủi ro tín dụng, khẩu vị rủi ro tín dụng, chính sách quản trị rủi ro tín dụng… sử dụng trong luận án được hiểu là các thuật ngữ sử dụng trong hoạt động cho vay của ngân hàng công thương, không bao gồm hoạt động huy động vốn và các hình thức cấp tín dụng khác như phát hành LC và bảo lãnh.
PHẦN MỞ ĐẦU 1. Lý do chọn đề tài Hệ thống ngân hàng đóng vai trị rất lớn trong việc cung ứng vốn cho nền kinh tế và trong thực thi các chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước (NHNN). Vì vậy, đảm bảo sự ổn định và phát triển an tồn cho các Ngân hàng thương mại (NHTM) là một u cầu quan trọng, cấp thiết. Trải qua nhiều biến động trên thị trường tiền tệ, đặc biệt sau cuộc khủng hoảng tài chính tồn cầu năm 20082009 và giai đoạn nền kinh tế gặp nhiều khó khăn năm 20122014 hệ thống ngân hàng Việt Nam đã bộc lộ nhiều dấu hiệu căng thẳng và tích tụ những yếu tố dễ bị tổn thương, đặc biệt là vấn đề nợ xấu. Hậu quả của tăng trưởng tín dụng q nóng và khơng có định hướng chiến lược phù hợp đã tạo ra sức ép cho nền kinh tế; thêm vào đó việc xử lý nợ xấu, loại bỏ các ngân hàng yếu kém ra khỏi hệ thống cịn nhiều vướng mắc làm cho hệ thống ngân hàng thương mại ở Việt Nam giảm sức chống đỡđể có thể chịu đựng được những cú sốc trước những bất ổn tài chính, rủi ro tín dụng có thể xảy ra bất cứ lúc nào. Rất nhiều kỹ thuật phân tích dự báo rủi ro tín dụng đã được phát triển và áp dụng tại các NHTM của các quốc gia trên thế giới, trong đó Stress testing (ST) được áp dụng khá rộng rãi để đo lường sức chịu đựng rủi ro tín dụng của hệ thống Ngân hàng. Thực tế Hoa kỳ, JP Morgan Chase là một trong những ngân hàng lớn nhất đã áp dụng kỹ thuật này kiểm tra sức chịu đựng thường xun để phục vụ cho mục đích quản trị rủi ro của các danh mục hiện có, làm cơ sở cho việc lập kế hoạch kinh doanh Là một thị trường đang phát triển, các ngân hàng Việt Nam đã bộc lộ một số bất cập, yếu kém như tỷ lệ nợ xấu gia tăng, trình độ quản trị cịn yếu, nguồn nhân lực chưa đáp ứng u cầu của tốc độ phát triển đa dạng, phức tạp của nền kinh tế thị trường. Trước thực trạng đó, việc nghiên cứu về phương pháp kiểm tra sức chịu đựng đối với rủi ro trong hoạt động cho vay của các NHTM là rất cần thiết Tại Ngân hàng TMCP Cơng Thương Việt Nam (NHCT), việc quản trị rủi ro trong hoạt động cho vay ln được Ban lãnh đạo quan tâm và chỉ đạo sát sao. Hệ thống quản trị rủi ro tín dụng (QTRRTD) tương đối đầy đủ và đồng bộ, bao gồm: Chiến lược QTRRTD, khẩu vị rủi ro tín dụng, chính sách QTRRTD, bộ máy QTRRTD, các quy trình và quy định về quản lý rủi ro tín dụng, các nội dung về giám sát và kiểm tra q trình QTRRTD và điều chỉnh sau giám sát. Tuy nhiên, để hồn thiện hơn nữa chính sách quản trị rủi ro trong hoạt động cho vay cũng như xây dựng chiến lược kinh doanh phù hợp cho từng thời kỳ, tác giả đi sâu nghiên cứu “Quản trị rủi ro tín dụng dựa trên nền tảng kiểm tra sức chịu đựng (Stress testing) tại Ngân hàng TMCP Cơng Thương Việt Nam”, từ đó kiến nghị triển khai thực hiện Stress testing trong quản trị rủi ro hoạt động cho vay nhằm phát triển NHCT an tồn hiệu quả 2. Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu tổng qt của luận án là tập trung nghiên cứu xác định những tác động của những thay đổi khi có sự cố xấu hay rất xấu xảy ra lên một danh mục cấp tín dụng, từ đó đánh giá tác động đến bảng cân đối tài sản và cuối cùng là các tác động lên vốn hay tỷ lệ an tồn vốn của ngân hàng. Từ việc lượng hóa được những tác động này, đánh giá sức chịu đựng của NHTM trước những sự cố xảy ra để từ đó hoạch định các chính sách quản trị rủi ro trong hoạt động cho vay và xây dựng các chiến lược kinh doanh phù hợp cho từng thời kỳ. Cụ thể, luận án được thực hiện nhằm đạt đến các mục tiêu sau: Thứ nhất: Xác định quản trị rủi ro trong hoạt động cho vay là hoạt động quản trị cốt lõi, đảm bảo sự phát triển hiệu quả, an tồn và bền vững cho NHTM; Thứ hai: Xác định các yếu tố có thể gây ra rủi ro trong hoạt động cho vay của NHTM, từ đó đo lường lượng hóa các tổn thất có thể xảy ra khi các yếu tố này thay đổi xấu hoặc rất xấu, đánh giá ảnh hưởng của các tổn thất này đến tài sản và vốn của NHTM Thứ ba: Đánh giá sức chịu đựng của NHTM trước những tổn thất khi xảy ra các cú sốc bất lợi, từ đó hoạch định các chính sách quản trị rủi ro và xây dựng các chiến lược kinh doanh phù hợp cho từng thời kỳ 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 3.1. Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu trong luận án này là “Quản trị rủi ro tín dụng dựa trên nền tảng kiểm tra sức chịu đựng ( Stress testing) tại Ngân hàng TMCP Cơng Thương Việt Nam” 3.2. Phạm vi nghiên cứu Do đối tượng nghiên cứu trong luận án này là “Quản trị rủi ro tín dụng dựa trên nền tảng kiểm tra sức chịu đựng (Stress testing) tại Ngân hàng TMCP Cơng Thương Việt Nam”, nên trong luận án, tác giả chỉ đánh giá việc quản trị rủi ro trong hoạt động cho vay của NHCT. Các thuật ngữ Rủi ro tín dụng, Quản trị rủi ro tín dụng, khẩu vị rủi ro tín dụng, chính sách quản trị rủi ro tín dụng…sử dụng trong luận án được hiểu là các thuật ngữ sử dụng trong hoạt động cho vay của NHCT, khơng bao gồm hoạt động huy động vốn và các hình thức cấp tín dụng khác như phát hành LC và bảo lãnh, bao thanh tốn… Đối tượng khảo sát là các thơng tin báo cáo tài chính, tình hình hoạt động kinh doanh của NHCT và Hệ thống QTRRTD hiện hành tại NHCT, bao gồm: Chiến lược QTRRTD, Khẩu vị rủi ro tín dụng, Chính sách QTRRTD, Bộ máy QTRRTD, Các quy trình và quy định về QTRRTD, Các nội dung về giám sát và kiểm tra q trình QTRRTD và Điều chỉnh sau giám sát. Từ đó hiểu thêm về khung quản trị rủi ro, mơ hình quản trị rủi ro hiện tại mà NHCT đang áp dụng, thực hiện nghiên cứu triển khai thực hiện Stress testing trong QTRRTD nhằm phát triển NHCT an tồn hiêu quả hơn Giới hạn phạm vi nghiên cứu: tại luận án này tác giả thực hiện nghiên cứu đánh giá sức chịu đựng trước những rủi ro tín dụng của Ngân hàng TMCP Cơng Thương Việt Nam, đánh giá khả năng chịu đựng của NHCT trước những kịch bản bất lợi từ đó đưa ra các chính sách quản trị rủi ro tín dụng và chiến lược phát triển kinh doanh phù hợp Khơng gian nghiên cứu: tại luận án này tác giả chỉ thực hiện nghiên cứu những thực hiện đánh giá kiểm tra sức chịu đựng trước những rủi ro tín dụng (rủi ro trong hoạt động cho vay) tác động đến hoạt động kinh doanh chính của NHCT, khơng bao gồm hoạt động của các cơng ty con, cơng ty liên kết của NHCT Thời gian nghiên cứu: Các tài liệu, số liệu phục nghiên cứu luận án được tổng hợp thu thập từ giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2018 của NHCT và chiến lược phát triển NHCT giai đoạn 20202025 tầm nhìn 2030 4. Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu của luận án là phương pháp hỗn hợp quy nạp và giải thích, bao gồm phương pháp định tính và định lượng Phương pháp định tính: được sử dụng gồm ba bước: Bước 1, luận án nghiên cứu cơ sở lý luận và tổng hợp các quan điểm của các chun gia về QTRRTD (đối với hoạt động cho vay), từ đó đánh giá vai trị quan trọng của việc QTRRTD. Bước 2, luận án nghiên cứu về đo lường rủi ro tín dụng và các phương pháp đo lường rủi ro tín dụng đang áp dụng hiện nay, từ đó đánh giá ưu nhược điểm từ các phương pháp này trong hoạt động quản trị rủi ro. Bước 3, luận án nghiên cứu về lý luận và các quan điểm về Kiểm tra sức chịu đựng (stress testing – ST) trong QTRRTD tại các NHTM, từ đó đánh giá các ưu nhược điểm của kỹ thuật này trong hoạt động đo lường rủi ro tín dụng trong hoạt động kinh doanh của NHTM Phương pháp định lượng: tác giả thực hiện khảo sát thực tế QTRRTD và tình hoạt động kinh doanh của NHCT. Áp dụng phương pháp thống kê và mơ hình hồi quy để đánh giá kiểm tra sức chịu đựng của NHCT trước những yếu tố thay đổi xấu và rất xấu đến hoạt động kinh doanh, từ đó đưa ra chính sách QTRRTD và hoạch định chiến lược kinh doanh phù hợp cho từng thời kỳ 5. Những đóng góp mới của luận án Xem xét và đối chiếu với các nghiên cứu của các nhà khoa học trước đây, luận án đã đóng góp những vấn đề mới sau đây: Tác giả đã hệ thống hóa những cơ sở lý luận và những quan điểm mới nhất, cập nhật những quy định mới nhất trong QTRRTD dựa trên nền tảng kiểm tra sức chịu đựng tại các NHTM. Đồng thời đưa ra những u cầu cấp bách trong QTRRTD và nâng cao sức cạnh tranh của NHTM trong thời kỳ hội nhập kinh tế quốc tế Về phương pháp nghiên cứu: tác giả đã xây dựng cơng trình nghiên cứu của mình một cách logic từ lý luận đến thực tế áp dụng tại NHCT. Dẫn dắt vấn đề một cách khoa học, dễ hiểu, dễ tiếp cận. Dùng phương pháp thống kê và mơ hình hồi quy để đo lường con số tổn thất cụ thể cho sự tác động của những cú sốc đến hoạt động kinh doanh của Ngân hàng. Chỉ ra những tác động đến tài sản và vốn của Ngân hàng và đánh giá con số cụ thể về sức chịu đựng của Ngân hàng trước những cú sốc thay đổi đó Từ thực trạng phân tích QTRRTD của NHCT và kiểm tra sức chịu đựng trong QTRRTD tại NHCT, giúp các nhà quản lý NHCT có thể dự báo trước được rủi ro, từ đó chủ động hoạch định các chính sách QTRRTD và chiến lược phát triển hoạt động kinh doanh tương lai an tồn, bền vững cho NHCT, chứ khơng phải xây dựng chính sách quản trị rủi ro dựa trên những rủi ro đã xảy ra và đã gây tổn thất cho Ngân hàng 6. Kết cấu luận án Ngồi phần mở đầu, kết luận, luận án gồm 3 chương, cụ thể: Chương 1: Cơ sở lý luận về quản trị rủi ro tín dụng dựa trên nền tảng kiểm tra sức chịu đựng (Stress testing) tại các Ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng quản trị rủi ro tín dụng và thử nghiệm quản trị rủi ro tín dụng dựa trên nền tảng kiểm tra sức chịu đựng (Stress testing) tại Ngân hàng TMCP Cơng Thương Việt Nam Chương 3: Giải pháp thực hiện quản trị rủi ro tín dụng trên nền tảng kiểm tra sức chịu đựng tại Ngân hàng TMCP Cơng Thương Việt Nam Tài liệu tham khảo Chương 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG DỰA TRÊN NỀN TẢNG KIỂM TRA SỨC CHỊU ĐỰNG (STRESS TESTING) TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1. Rủi ro tín dụng tại các NHTM 1.1.1. Khái niệm rủi ro tín dụng Trong kinh tế thị trường, hệ thống Ngân hàng được ví như hệ thần kinh của nền kinh tế. Hệ thống Ngân hàng hoạt động thơng suốt, lành mạnh và hiệu quả là tiền đề để các nguồn lực tài chính ln chuyển, phân bổ và sử dụng hiệu quả, kích thích tăng trưởng kinh tế, ổn định giá trị đồng tiền và tạo cơng ăn việc làm. Tuy nhiên, trong kinh tế thị trường, rủi ro là khơng thể tránh khỏi, mà đặc biệt là rủi ro trong hoạt động kinh doanh Ngân hàng có phản ứng dây chuyền, lây lan và ngày càng có biểu hiện phức tạp. Những rủi ro phổ biến trong hoạt động Ngân hàng bao gồm: Rủi ro thanh khoản, rủi ro tín dụng, rủi ro thanh tốn, rủi ro thị trường, rủi ro hoạt động, rủi ro chủ quyền và rủi ro chính trị. Trong đó, rủi ro tín dụng được đánh giá là một trong những loại rủi ro có ảnh hưởng lớn nhất đến hoạt động kinh doanh của Ngân hàng 1.1.2. Phân loại rủi ro tín dụng Có nhiều tiêu chí phân loại rủi ro tín dụng. Tuy nhiên, trong phạm vi luận án, tác giả sử dụng các tiêu chí sau để phân loại rủi ro tín dụng, cụ thể: (i) Căn cứ vào ngun nhân phát sinh rủi ro: (ii) Căn cứ vào mức độ tổn thất: (iii) Căn cứ ngun nhân khách quan hay chủ quan: 10 1.1.3. Ảnh hưởng của rủi ro tín dụng đối với NHTM Khi gặp rủi ro tín dụng, ngân hàng khơng thu được khoản tiền gốc và lãi tín dụng, nhưng vẫn phải trả gốc và lãi cho các khoản vốn huy động đến hạn. Điều này làm cho ngân hàng rơi vào tình trạng mất cân đối thu chi và rủi ro thanh khoản Chi phí gia tăng do phải trích lập dự phịng rủi ro tín dụng, làm cho lợi nhuận giảm sút. Nếu rủi ro xảy ra ở mức độ nhỏ thì ngân hàng có thể bù đắp bằng khoản dự phịng rủi ro (ghi vào chi phí) và bằng vốn tự có; nếu rủi ro xảy ra quy mơ lớn và kéo dài ngân hàng có thể rơi vào trạng thái mất khả năng thanh tốn và phá sản. 1.1.4. Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại các NHTM a) Các nhân tố khách quan Mơi trường kinh tế chính trị xã hội: Mơi trường pháp lý: Mơi trường tự nhiên: b) Các nhân tố chủ quan của các NHTM − Chiến lược, chính sách khơng phù hợp: − Năng lực tác nghiệp hạn chế: Trình độ cơng nghệ: Đạo đức nghề nghiệp yếu kém: 1.2. Quản trị rủi ro tín dụng tại NHTM 1.2.1. Khái niệm quản trị rủi ro tín dụng Tại Việt Nam, khái niệm “quản trị rủi ro tín dụng” và “quản lý rủi ro tín dụng” thường được sử dụng xen lẫn nhau. Thực chất, theo tác giả, quản lý rủi ro tín dụng là cách thức để quản lý các rủi ro trên cơ sở hoạch định quản trị rủi ro tín dụng. 45 2.2.3. Credit risk appetite, credit risk management policy and credit process regulations of VietinBank a / Credit risk appetite (tolerance risk level) of VietinBank b / Credit risk management policy of VietinBank 2.2.4. Credit risk management organization structure of VietinBank The credit risk management organization structure must ensure the participation and coordination of many departments, divisions and room in the bank in order to minimize errors, gaps or violations during implementing the credit activities The credit risk management organization structure of VietinBank has shifted from decentralized governance structure to centralized one since 2013. Before 2013, there was no clear separation between the risk management function, business function and operational function in VietinBank. The credit department performed all three functions above After 2013, VietinBank has applied a centralized risk management mechanism; accordingly functions including risk management function, business function and operational function have been independently separated to control the credit risk more strictly. This model has facilitated the formation of a synchronous and uniform and risk management system across the bank 2.2.5. Credit risk identification at VietinBank Under the current regulations of VietinBank, the customer service staffs must identify and understand the credit risk in business activities before engaging in transactions. All forms of credit grant are only allowed if they are suitable to the target markets and credit granting criteria are approved by VietinBank 2.2.6 Actual credit risk measurement and assessment in VietinBank 46 a/ Credit risk measurement in VietinBank b/ Actual credit risk assessment in VietinBank 2.2.7. Actual situation of supervision and inspection of implementing the credit risk management Contents of supervision and inspection of implementing the credit risk management Adjustment after supervision of the credit risk management 2.2.8 Credit risk management strategy and orientations of VietinBank The CRM strategy is a part of the overall business strategy indicating the credit management objectives and orientations in the overall development objectives and orientations of the bank. The CRM strategy of VietinBank is issued by the Board of Directors as the basis to set up the credit appetite and credit policies of the bank 2.3 Development and trial of stress testing in credit risk management at VietinBank 2.3.1 Development and trial of stress testing in credit risk management at VietinBank under the impact of macro variables As the analysis mentioned in chapter 1 of this thesis, the stress testing techniques include: Simple sensitivity analysis, scenario analysis, maximum loss analysis and extreme value theory. Stress testing can be done through two methods: Topdown method and Bottomup one. The topdown method is implemented by supervisory authorities. Based on the data reported by the Banks, the supervisory authorities will apply different scenarios to assess the vulnerability of the banking system or individual bank. This approach allows the supervisory authorities to compare the results of banks. The Bottomup 46 47 method will be implemented by each bank itself according to the scenarios as prescribed by the supervisory authorities or under specific scenarios 2.3.2. Result of stress testing for centralized credit risk Based on the data on the group of 10 customers with the largest outstanding loans at VietinBank as of the fourth quarter of 2018, the author made the stress test for credit risk of VietinBank by performing a shock to the outstanding loans of this group of customers, accordingly, the outstanding loans of these 10 customers were completely carried forwarded to the bad debts. When the shock occurs, the bank must increase its allowance for risk losses at the corresponding rate and consequently adjust the capital adequacy ratio for each scenario 2.3.3. Conclusion from the results of stress testing for credit risk at VietinBank The results of stress testing for credit risk at VietinBank provide additional evidence of close relationship between VietinBank's operational risks and macro factors of the economy such as growth rate. GDP, inflation rate, interest rate and average interbank rates The results of stress testing in case of shocks to the macro economy shows that when the macroeconomic shocks occur, the nonperforming loan (NPL) ratio of VietinBank will increase which require the bank to set up allowance for risk losses and reduce equity capital. The decrease in CAR will cause VietinBank to add capital with the amount of VND 3.71 trillion for scenario 1 and VND 1.09 trillion for scenario 2 to meet the minimum capital requirement as prescribed by the State Bank. Meanwhile, such results also show that if the outstanding loans of the group of 10 large customers of VietinBank are considered as bad debts, the bank's CAR would be seriously 48 affected which requires to add the large capital of VND 15.46 trillion to meet the minimum capital requirement as prescribed by the State Bank. Although the probability of shocks at tail events such as macroeconomic shocks or centralized credit risk shocks is insufficient, the stress testing results show that when these events occur, VietinBank's CAR may be seriously reduced and require a large amount of additional capital to meet the minimum capital requirement as prescribed by the State Bank It means that VietinBank should improve the CRM system, including the application of stress test methods to be ready to face to sudden adverse changes from the business environment On the other hand, the stress testing for credit risk model at VietinBank applied within this thesis is only methodological to illustrate using stress testing for credit risk management technically.Therefore, it is relatively simple compared to the common practices of stresstesting for credit risk management of the commercial banks in the developed countries The main reason for difficult application of more sophisticated stresstesting techniques is due to data limitations. The application of any new and modern assessment model, however, also faces to certain difficulties and it will be gradually improved to be more suitable over time 2.4 General assessment of stresstestingbased credit risk management at VietinBank 2.4.1. Advantages of stresstestingbased credit risk management at VietinBank The current CRM system of VietinBank is relatively complete and synchronous as a good basis for applying stresstesting for credit risk management at VietinBank As stated in section 2.2.3, VietinBank has issued relatively complete 48 49 and synchronous CRM system including: CRM strategies, credit risk appetite, CRM policies, CRM structure, CRM processes and regulations, regulations on CRM supervision and inspection and adjustment after supervision. This system contributes to supporting the credit operations done in a unified manner throughout the system, aiming to ensure the credit risk control while meeting the reasonable needs of customer services. Especially, the processes and regulations on credit management have been issued closely, synchronously in line with the current situation of customers and the bank's infrastructure 2.4.2. Limitations of stresstestingbased credit risk management at VietinBank Although the CRM system has been constantly improved, there are still some shortcomings that limit the quality and effectiveness of risk management activities of VietinBank, namely: The results of stress testing for credit risk in case of macroeconomic shocks and centralized credit shocks of VietinBank show that VietinBank's credit risk is sensitive to macroeconomic variables such as GDP growth rate, inflation rate, VND interest rate and exchange rate The results of stress testing for credit risk also show that the credit centralization risk is on large customers which is the customer group brings the biggest risk shock to VietinBank Although the orientation of CRM strategy of VietinBank has approached the recommendations of Basel II and the best international practices, there has not been an available official document guiding the application of stress testing for credit risk management of VietinBank. So far, VietinBank has not owned a mechanism, operation process, technique and management system to assess the credit risk tolerance as required. Sufficient 50 databases to apply the credit risk management based on ST quantitative methods have not been also developed. Normally, to create a reasonable shock, we need the minimum data of 12 economic cycles that are 1012 years VietinBank may not have sufficient data to determine the scale of shocks to the credit risk. Currently, the debt classification is being applied in accordance with the Consolidated Document No. 22/VBHNNHNN. Because of data limitations, it will be difficult to create practical shocks as credit such in key credit areas such as real estate, construction and commercial real estate loan etc. Another important input including the classification of good debt and bad debt by sectors such as businesses, households, central government and stateowned enterprises etc. or data on debt classification by currency (local currency, foreign currency) is currently incomplete The credit concentration data (loans to a related customer or group of customers) has not been closely monitored. In addition, there are no available data on general allowance for debts in the standard debt group and specific allowance for debt groups to be monitored, bad debts etc. or the data on collaterals is also limited. In addition, to apply the ST technique, firstly, all key personnel must be trained to use stress testingbased credit risk management technologies. However, currently, VietinBank has not trained key technical personnel to prepare for applying the stress testingbased credit risk management 50 51 52 Chapter 3 SOLUTIONS TO IMPLEMENT THE STRESS TESTINGBASED CREDIT RISK MANAGEMENT AT VIETINBANK 3.1. Business development orientation at VietinBank for the 2020 2025 period 3.1.1. General business orientation at VietinBank for the 20202025 period The objective for the 20202025 period of VietinBank is to become the largesized financial group with the best performance in Vietnamese banking system. VietinBank identifies the key strategic issues in the coming years such as continuing to selective, efficient, sustainable business growth, strong customer restructuring, continuing to service automation with high utilities, strongly improving service quality, enhancing noncredit services, paying special attention to modern technologybased payment services; improving the financial capacity, enhancing the VietinBank's operational efficiency and its subsidiaries, associated companies and improving the labor productivity and managing cost effectiveness 3.1.2. Credit risk management strategy orientations of VietinBank for the 20202025 period and a vision to 2030 Based on the above business objectives, VietinBank has planned the credit risk management strategy in consistent with its business strategy. Accordingly, VietinBank's credit activities during this period are determined in line with the following orientations: + Further reinforce and improve the current CRM system of VietinBank; Review and promulgate regulations on credit risk appetite; credit policy; organizational structure; loan processes, regulations; the monitoring 52 53 and adjustment after supervision etc. to ensure a balance between the ability to meet the equity and expected credit growth target, credit quality, expected profitability, longterm continuity taking into account the cycle of economy affecting the bank's business performance; also, ass the business performance and adjust the credit risk strategy to ensure the suitability associated with business operations and international standards for credit risk control in banking activities + Adjust the credit portfolio and credit segment orientation; give the priority to growth of small and medium customer, retail customer and FDI enterprise segments in which, developing small and medium customers is a key task; continue to restructure the customers, outstanding loans, and reduce dependence on largesized corporate customers. give the priority to shortterm loans, investments in production and business and industries prioritized by the Government for development to ensure safe and sustainable growth of the system + Develop payment services, raise the proportion of service fee charge/ total profit; apply the technologies and products for noncash solutions + Strictly control the granted credits; control the maximum NPL ratio below 2%; focus on dealing with bad debts and current debts at the risk + Streamline business processes to ensure the customer orientation and control the risks and increase labor productivity; improve the spirit of strict implementation of legal provisions and VietinBank's internal regulations on business, management and administration activities + Safely and effectively apply a new information technology (IT) system to become the first bank using the leading IT system in Asia; this is a great and important task of the system to maximize technology features and promote a crossselling 54 The CRM strategy of VietinBank may be reviewed and adjusted annually or in case of significant and abnormal changes in business environment and institutional framework 3.2 Solutions to implement the stress testingbased credit risk management at VietinBank 3.2.1. Adding the stress testingbased credit risk management strategy orientations to the risk management strategy of VietinBank 3.2.2 Improving the quality of input data to ensure accurate stress testing results and highly feasible conclusions 3.2.3 Applying the CRM model by combining a traditional risk measurement method and stress testingbased risk measurement method in accordance with the requirements of Basel II 3.2.4. Developing to build the stress testing for credit risk system as an integral part of the CRM system at VietinBank 3.2.5. Conducting the analysis, research, prediction of macro and micro shocks impacting on credit risk of VietinBank as the basis for applying the stree testing method 3.2.6 Considering the adjustment of credit strategy to the large customers and credit centralization for existing customers/ industries to disperse potential credit centralization risks 3.2.7 Proactively developing plans to increase equity to cope with macroeconomic shocks caused by the economic and financial crisis that fluctuate factors such as GDP, CPI, VND interest rate and exchange rate which lead to sudden bad debts causing to the deficit equity 3.2.8 Developing the effective and safe credit growth policy; expanding the credit must be combined with strictly controlling credit quality and ensuring minimum capital adequacy ratio 54 55 3.2.9. Assessing the credit risk based on stress testing results of each business entity to support the allocation of effective business plan targets and ensure the business safety 3.2.10 Classifying the customers and making appropriate credit decisions based on stress testing results 3.2.11. Proposing the measures to minimize credit risks based on stress testing results 3.3. Facilitating the implementation of stress testingbased credit risk management solutions at VietinBank 3.3.1. For the Government and related state management agencies 3.3.2. For the State Bank of Vietnam 56 CONCLUSION The stress testingbased credit risk management is a quite popular management method in the business, operation of the commercial banks in the world. In the current marketoriented business environment, it is very necessary to improve the quality of credit risk management in commercial banks' business, operation. The stress testingbased credit risk management helps the bank to limit and avoid the risks in the process of granting the credit, improving the business performance of the bank On the other hand, based on the stress testing results, the bank can proactively develop the appropriate business strategies to minimize or avoid the shocks from the economy, credit activities to ensure the capital adequacy and credit efficiency of bank During the research on "Stress testingbased credit risk management at VietinBank" following contents have been clarified: (i) identifying the risk management in lending activities is the core management to ensure the effective, safe and sustainable development for the operations of all CBs; ii) identifying factors that may cause the risks in the CBs’ lending activities, thereby quantifying the losses that may occur when these factors change adversely or very adversely; assessing how the factors impact the assets and capital of commercial banks; (iii) assessing the resilience of CBs against the losses when adverse shocks occur in order to develop the risk management policies and build the appropriate business strategies for each period The stress testing results will have a greater significance for VietinBank when they are considered, reviewed and applied in the process of credit risk management from developing the credit strategies, credit risk appetite, credit policies, completing the risk management organization 56 57 structure and processes, regulations on risk management, contents on CRM supervision and inspection and adjustment after supervision It means that the credit risk stress testing technique should be considered an integral part of the CRM system at VietinBank In the research process, shortcomings to be corrected are inevitable. I am extremely grateful for your attention and suggestions to improve the thesis more Thank you very much! PhD candidate Nguyen Quoc Giang 58 58 59 ... Chương 3: Giải pháp thực hiện? ?quản? ?trị ? ?rủi? ?ro? ?tín? ?dụng? ?trên? ?nền tảng? ?kiểm? ?tra? ?sức? ?chịu? ?đựng? ?tại? ?Ngân? ?hàng? ?TMCP? ?Cơng? ?Thương? ?Việt? ?Nam Tài liệu tham khảo Chương 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ RỦI? ?RO? ?TÍN DỤNG DỰA TRÊN NỀN TẢNG KIỂM? ?TRA? ?SỨC CHỊU ĐỰNG? ?(STRESS? ?TESTING)? ?... THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI? ?RO? ?TÍN DỤNG VÀ THỬ NGHIỆM QUẢN TRỊ RỦI? ?RO? ?TÍN DỤNG DỰA TRÊN NỀN TẢNG KIỂM? ?TRA? ? SỨC CHỊU ĐỰNG? ?(STRESS? ?TESTING)? ?TẠI NGÂN HÀNG? ?TMCP? ? CƠNG THƯƠNG VIỆT? ?NAM 2.1.Tổng quan về? ?Ngân? ?hàng? ?TMCP? ?Cơng? ?thương? ?Việt? ?Nam. .. Do đối tượng nghiên cứu trong? ?luận? ?án? ?này là ? ?Quản? ?trị? ?rủi? ?ro? ?tín? ?dụng? ?dựa? ? trên? ?nền? ?tảng? ?kiểm? ?tra? ?sức? ?chịu? ?đựng? ?(Stress? ?testing)? ?tại? ?Ngân? ?hàng? ?TMCP? ? Cơng? ?Thương? ?Việt? ?Nam? ??, nên trong? ?luận? ?án, tác giả chỉ đánh giá việc? ?quản? ?