Tóm tắt luận án Tiến sĩ Kinh tế: Quản trị rủi ro tín dụng dựa trên nền tảng kiểm tra sức chịu đựng (Stress Testing) tại ngân hàng TMCP công thương Việt Nam

Luận án đánh giá việc quản trị rủi ro trong hoạt động cho vay của ngân hàng công thương. Các thuật ngữ rủi ro tín dụng, quản trị rủi ro tín dụng, khẩu vị rủi ro tín dụng, chính sách quản trị rủi ro tín dụng… sử dụng trong luận án được hiểu là các thuật ngữ sử dụng trong hoạt động cho vay của ngân hàng công thương, không bao gồm hoạt động huy động vốn và các hình thức cấp tín dụng khác như phát hành LC và bảo lãnh.

PHẦN MỞ ĐẦU 1. Lý do chọn đề tài Hệ  thống ngân hàng đóng vai trị rất lớn trong việc cung  ứng vốn cho nền   kinh tế  và trong thực thi các chính sách tiền tệ  của Ngân hàng Nhà nước  (NHNN). Vì vậy, đảm bảo sự   ổn định và phát triển an tồn cho các Ngân   hàng thương mại (NHTM) là một u cầu quan trọng, cấp thiết. Trải qua  nhiều biến động trên thị trường tiền tệ, đặc biệt sau cuộc khủng hoảng tài  chính tồn cầu năm 2008­2009 và giai đoạn nền kinh tế gặp nhiều khó khăn   năm 2012­2014 hệ thống ngân hàng Việt Nam đã bộc lộ nhiều dấu hiệu căng  thẳng và tích tụ những yếu tố dễ bị tổn thương, đặc biệt là vấn đề nợ xấu.  Hậu quả của tăng trưởng tín dụng q nóng và khơng có định hướng chiến   lược phù hợp đã tạo ra sức ép cho nền kinh tế; thêm vào đó việc xử  lý nợ  xấu, loại bỏ các ngân hàng yếu kém ra khỏi hệ thống cịn nhiều vướng mắc  làm cho hệ thống ngân hàng thương mại ở Việt Nam giảm sức chống đỡđể  có thể chịu đựng được những cú sốc trước những bất ổn tài chính, rủi ro tín  dụng có thể xảy ra bất cứ lúc nào.  Rất nhiều kỹ  thuật phân tích dự  báo rủi ro tín dụng đã được phát  triển và áp dụng tại các NHTM của các quốc gia trên thế  giới, trong đó  Stress testing (ST) được áp dụng khá rộng rãi để  đo lường sức chịu đựng  rủi ro tín dụng của hệ  thống Ngân hàng. Thực tế    Hoa kỳ, JP Morgan   Chase là một trong những ngân hàng lớn nhất đã áp dụng kỹ  thuật này  kiểm tra sức chịu đựng thường xun để phục vụ cho mục đích quản trị rủi  ro của các danh mục hiện có, làm cơ sở cho việc lập kế hoạch kinh doanh   Là một thị trường đang phát triển, các ngân hàng Việt Nam đã bộc lộ  một  số  bất cập, yếu kém như  tỷ  lệ  nợ  xấu gia tăng, trình độ  quản trị  cịn yếu,  nguồn nhân lực chưa đáp ứng u cầu của tốc độ  phát triển đa dạng, phức  tạp của nền kinh tế  thị  trường. Trước thực trạng đó, việc nghiên cứu về  phương pháp kiểm tra sức chịu đựng đối với rủi ro trong hoạt động cho vay   của các NHTM là rất cần thiết           Tại Ngân hàng TMCP Cơng Thương Việt Nam (NHCT), việc quản trị  rủi ro trong hoạt động cho vay ln được Ban lãnh đạo quan tâm và chỉ đạo   sát sao. Hệ thống quản trị rủi ro tín dụng (QTRRTD) tương đối đầy đủ  và   đồng bộ, bao gồm: Chiến lược QTRRTD, khẩu vị rủi ro tín dụng, chính sách  QTRRTD, bộ máy QTRRTD, các quy trình và quy định về quản lý rủi ro tín  dụng, các nội dung về giám sát và kiểm tra q trình QTRRTD và điều chỉnh   sau giám sát. Tuy nhiên, để  hồn thiện hơn nữa chính sách quản trị  rủi ro   trong hoạt động cho vay cũng như xây dựng chiến lược kinh doanh phù hợp   cho từng thời kỳ, tác giả đi sâu nghiên cứu “Quản trị rủi ro tín dụng dựa trên  nền tảng kiểm tra sức chịu đựng (Stress testing) tại Ngân hàng TMCP Cơng  Thương Việt Nam”, từ đó kiến nghị triển khai thực hiện Stress testing trong   quản trị rủi ro hoạt động cho vay nhằm phát triển NHCT an tồn hiệu quả  2. Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu tổng qt của luận án là tập trung nghiên cứu  xác định những tác động của những thay đổi khi có sự  cố  xấu hay rất xấu   xảy ra lên một danh mục cấp tín dụng, từ  đó đánh giá tác động đến bảng  cân đối tài sản và cuối cùng là các tác động lên vốn hay tỷ  lệ an tồn vốn  của ngân hàng. Từ việc lượng hóa được những tác động này, đánh giá sức   chịu đựng của NHTM trước những sự  cố  xảy ra để  từ  đó hoạch định các   chính sách quản trị  rủi ro trong hoạt động cho vay và xây dựng các chiến  lược kinh doanh phù hợp cho từng thời kỳ. Cụ thể, luận án được thực hiện   nhằm đạt đến các mục tiêu sau:          Thứ nhất: Xác định quản trị rủi ro trong hoạt động cho vay là hoạt động   quản trị  cốt lõi, đảm bảo sự  phát triển hiệu quả, an tồn và bền vững cho  NHTM;          Thứ hai: Xác định các yếu tố có thể gây ra rủi ro trong hoạt động cho   vay của NHTM, từ  đó đo lường lượng hóa các tổn thất có thể  xảy ra khi   các yếu tố này thay đổi xấu hoặc rất xấu, đánh giá ảnh hưởng của các tổn  thất này đến tài sản và vốn của NHTM           Thứ ba: Đánh giá sức chịu đựng của NHTM trước những tổn thất khi   xảy ra các cú sốc bất lợi, từ đó hoạch định các chính sách quản trị rủi ro và   xây dựng các chiến lược kinh doanh phù hợp cho từng thời kỳ 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 3.1. Đối tượng nghiên cứu         Đối tượng nghiên cứu trong luận án này là “Quản trị rủi ro tín dụng  dựa trên nền tảng kiểm tra sức chịu đựng ( Stress testing)  tại Ngân hàng  TMCP Cơng Thương Việt Nam” 3.2. Phạm vi nghiên cứu Do đối tượng nghiên cứu trong luận án này là “Quản trị rủi ro tín dụng dựa  trên nền tảng kiểm tra sức chịu đựng (Stress testing) tại Ngân hàng TMCP  Cơng Thương Việt Nam”, nên trong luận án, tác giả chỉ đánh giá việc quản  trị rủi ro trong hoạt động cho vay của NHCT. Các thuật ngữ Rủi ro tín dụng,  Quản trị rủi ro tín dụng, khẩu vị rủi ro tín dụng, chính sách quản trị rủi ro tín   dụng…sử dụng trong luận án được hiểu là các thuật ngữ sử dụng trong hoạt  động cho vay của NHCT, khơng bao gồm hoạt động huy động vốn và các  hình thức cấp tín dụng khác như phát hành LC và bảo lãnh, bao thanh tốn…           Đối tượng khảo sát là các thơng tin báo cáo tài chính, tình hình hoạt   động kinh doanh của NHCT và Hệ  thống QTRRTD hiện hành tại NHCT,  bao   gồm:   Chiến   lược   QTRRTD,   Khẩu   vị   rủi   ro   tín   dụng,   Chính   sách  QTRRTD, Bộ máy QTRRTD, Các quy trình và quy định về  QTRRTD, Các  nội dung về  giám sát và kiểm tra q trình QTRRTD và Điều chỉnh sau  giám sát. Từ đó hiểu thêm về khung quản trị rủi ro, mơ hình quản trị rủi ro  hiện tại mà NHCT đang áp dụng, thực hiện nghiên cứu triển khai thực hiện   Stress testing trong QTRRTD nhằm phát triển NHCT an tồn hiêu quả hơn               Giới hạn phạm vi nghiên cứu: tại luận án này tác giả  thực hiện  nghiên cứu đánh giá sức chịu đựng trước những rủi ro tín dụng của Ngân  hàng TMCP Cơng Thương Việt Nam, đánh giá khả  năng chịu đựng của  NHCT trước những kịch bản bất lợi từ  đó đưa ra các chính sách quản trị  rủi ro tín dụng và chiến lược phát triển kinh doanh phù hợp              Khơng gian nghiên cứu: tại luận án này tác giả chỉ thực hiện nghiên   cứu những thực hiện đánh giá kiểm tra sức chịu đựng trước những rủi ro   tín dụng (rủi ro trong hoạt động cho vay) tác động đến hoạt động kinh   doanh chính của NHCT, khơng bao gồm hoạt động của các cơng ty con,  cơng ty liên kết của NHCT             Thời gian nghiên cứu: Các tài liệu, số liệu phục nghiên cứu luận án  được tổng hợp thu thập từ giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2018 của NHCT   và chiến lược phát triển NHCT giai đoạn 2020­2025 tầm nhìn 2030 4. Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu của luận án là phương pháp hỗn hợp quy   nạp và giải thích, bao gồm phương pháp định tính và định lượng Phương pháp định tính: được sử dụng gồm ba bước: Bước 1, luận án  nghiên cứu cơ sở lý luận và tổng hợp các quan điểm của các chun gia về  QTRRTD (đối với hoạt động cho vay), từ  đó đánh giá vai trị quan trọng  của việc QTRRTD. Bước 2, luận  án nghiên cứu về  đo lường rủi ro tín  dụng và các phương pháp đo lường rủi ro tín dụng đang áp dụng hiện nay,   từ  đó đánh giá  ưu nhược điểm từ  các phương pháp này trong hoạt động  quản trị rủi ro. Bước 3, luận án nghiên cứu về lý luận và các quan điểm về  Kiểm tra sức chịu đựng (stress testing – ST) trong QTRRTD tại các NHTM,  từ  đó đánh giá các  ưu nhược điểm của kỹ  thuật này trong hoạt động đo  lường rủi ro tín dụng trong hoạt động kinh doanh của NHTM          Phương pháp định lượng: tác giả thực hiện khảo sát thực tế QTRRTD  và tình hoạt động kinh doanh của NHCT. Áp dụng phương pháp thống kê  và mơ hình hồi quy để  đánh giá kiểm tra sức chịu đựng của NHCT trước   những yếu tố thay đổi xấu và rất xấu đến hoạt động kinh doanh, từ đó đưa   ra chính sách QTRRTD và hoạch định chiến lược kinh doanh phù hợp cho  từng thời kỳ 5. Những đóng góp mới của luận án Xem xét và đối chiếu với các nghiên cứu của các nhà khoa học trước  đây, luận án đã đóng góp những vấn đề mới sau đây:           Tác giả  đã hệ  thống hóa những cơ  sở  lý luận và những quan điểm   mới nhất, cập nhật những quy định mới nhất trong QTRRTD dựa trên nền   tảng kiểm tra sức chịu đựng tại các NHTM. Đồng thời đưa ra những u  cầu cấp bách trong QTRRTD và nâng cao sức cạnh tranh của NHTM trong   thời kỳ hội nhập kinh tế quốc tế          Về phương pháp nghiên cứu: tác giả đã xây dựng cơng trình nghiên cứu  của mình một cách logic từ lý luận đến thực tế áp dụng tại NHCT. Dẫn dắt   vấn đề một cách khoa học, dễ hiểu, dễ tiếp cận. Dùng phương pháp thống   kê và mơ hình hồi quy để đo lường con số tổn thất cụ thể cho sự tác động   của những cú sốc đến hoạt động kinh doanh của Ngân hàng. Chỉ  ra những   tác động đến tài sản và vốn của Ngân hàng và đánh giá con số cụ thể về sức  chịu đựng của Ngân hàng trước những cú sốc thay đổi đó           Từ  thực trạng phân tích QTRRTD của NHCT và kiểm tra sức chịu   đựng trong QTRRTD tại NHCT, giúp các nhà quản lý NHCT có thể dự báo   trước được rủi ro, từ  đó chủ  động hoạch định các chính sách QTRRTD  và chiến lược phát triển hoạt động kinh doanh tương lai an tồn, bền vững   cho NHCT, chứ  khơng phải xây dựng chính sách quản trị  rủi ro dựa trên  những rủi ro đã xảy ra và đã gây tổn thất cho Ngân hàng 6. Kết cấu luận án Ngồi phần mở đầu, kết luận, luận án gồm 3 chương, cụ thể: Chương 1: Cơ  sở  lý luận về  quản trị  rủi ro tín dụng dựa trên nền   tảng kiểm tra sức chịu đựng (Stress testing) tại các Ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng quản trị rủi ro tín dụng và thử  nghiệm quản   trị rủi ro tín dụng dựa trên nền tảng kiểm tra sức chịu đựng (Stress testing)   tại Ngân hàng TMCP Cơng Thương Việt Nam Chương 3: Giải pháp thực hiện quản trị  rủi ro tín dụng trên nền   tảng kiểm tra sức chịu đựng tại Ngân hàng TMCP Cơng Thương Việt Nam Tài liệu tham khảo Chương 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG DỰA TRÊN  NỀN TẢNG KIỂM TRA SỨC CHỊU ĐỰNG (STRESS TESTING)  TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1. Rủi ro tín dụng tại các NHTM 1.1.1. Khái niệm rủi ro tín dụng Trong kinh tế thị  trường, hệ thống Ngân hàng được ví như  hệ  thần   kinh của nền kinh tế. Hệ  thống Ngân hàng hoạt động thơng suốt, lành  mạnh và hiệu quả là tiền đề để các nguồn lực tài chính ln chuyển, phân  bổ và sử dụng hiệu quả, kích thích tăng trưởng kinh tế, ổn định giá trị đồng  tiền và tạo cơng ăn việc làm. Tuy nhiên, trong kinh tế  thị  trường, rủi ro là   khơng thể  tránh khỏi, mà đặc biệt là rủi ro trong hoạt động kinh doanh  Ngân hàng có phản ứng dây chuyền, lây lan và ngày càng có biểu hiện phức   tạp. Những rủi ro phổ  biến trong hoạt động Ngân hàng bao gồm: Rủi ro  thanh khoản, rủi ro tín dụng, rủi ro thanh tốn, rủi ro thị trường, rủi ro hoạt   động, rủi ro chủ  quyền và rủi ro chính trị. Trong đó, rủi ro tín dụng được  đánh giá là một trong những loại rủi ro có  ảnh hưởng lớn nhất đến hoạt   động kinh doanh của Ngân hàng 1.1.2. Phân loại rủi ro tín dụng Có nhiều tiêu chí phân loại rủi ro tín dụng. Tuy nhiên, trong phạm vi   luận án, tác giả  sử  dụng các tiêu chí sau để  phân loại rủi ro tín dụng, cụ  thể: (i) Căn cứ vào ngun nhân phát sinh rủi ro: (ii) Căn cứ vào mức độ tổn thất: (iii) Căn cứ ngun nhân khách quan hay chủ quan: 10 1.1.3. Ảnh hưởng của rủi ro tín dụng đối với NHTM ­ Khi gặp rủi ro tín dụng, ngân hàng khơng thu được khoản tiền gốc   và lãi tín dụng, nhưng vẫn phải trả gốc và lãi cho các khoản vốn huy động  đến hạn. Điều này làm cho ngân hàng rơi vào tình trạng mất cân đối thu chi  và rủi ro thanh khoản ­ Chi phí gia tăng do phải trích lập dự phịng rủi ro tín dụng, làm cho  lợi nhuận giảm sút. Nếu rủi ro xảy ra  ở mức độ  nhỏ  thì ngân hàng có thể  bù đắp bằng khoản dự  phịng rủi ro (ghi vào chi phí) và bằng vốn tự  có;   nếu rủi ro xảy ra   quy mơ lớn và kéo dài ngân hàng có thể  rơi vào trạng  thái mất khả năng thanh tốn và phá sản.  1.1.4. Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại các NHTM a) Các nhân tố khách quan ­Mơi trường kinh tế ­ chính trị ­ xã hội:  ­ Mơi trường pháp lý:  ­ Mơi trường tự nhiên:  b) Các nhân tố chủ quan của các NHTM − Chiến lược, chính sách khơng phù hợp: − Năng lực tác nghiệp hạn chế: ­ Trình độ cơng nghệ:  ­Đạo đức nghề nghiệp yếu kém: 1.2. Quản trị rủi ro tín dụng tại NHTM 1.2.1. Khái niệm quản trị rủi ro tín dụng Tại Việt Nam, khái niệm “quản trị rủi ro tín dụng” và “quản lý rủi ro  tín dụng” thường được sử  dụng xen lẫn nhau.  Thực chất, theo tác giả,  quản lý rủi ro tín dụng là cách thức để quản lý các rủi ro trên cơ sở hoạch   định quản trị rủi ro tín dụng.  45 2.2.3. Credit risk appetite, credit risk management policy and credit process   regulations of VietinBank a / Credit risk appetite (tolerance risk level) of VietinBank b / Credit risk management policy of VietinBank 2.2.4. Credit risk management organization structure of VietinBank The   credit   risk   management   organization   structure   must   ensure   the  participation and coordination of many departments, divisions and room in  the bank in order to minimize errors, gaps or violations during implementing  the   credit   activities   The   credit   risk   management   organization   structure   of  VietinBank has shifted from decentralized governance structure to centralized  one since 2013.  Before 2013, there was no clear separation between the risk  management   function,   business   function   and   operational   function   in  VietinBank. The credit department performed all three functions above   After  2013,   VietinBank   has   applied   a   centralized   risk   management   mechanism;  accordingly     functions   including   risk   management   function,   business  function   and   operational   function   have   been   independently   separated   to  control the credit risk more strictly. This model has facilitated the formation  of a synchronous and uniform and risk management system across the bank 2.2.5. Credit risk identification at VietinBank   Under   the   current   regulations   of   VietinBank,   the   customer   service  staffs must identify and understand the credit risk in business activities before  engaging in transactions. All forms of credit grant are only allowed if they are  suitable  to the  target  markets  and  credit  granting  criteria  are approved  by  VietinBank 2.2.6   Actual   credit   risk   measurement   and   assessment   in  VietinBank 46            a/ Credit risk measurement in VietinBank  b/ Actual credit risk assessment in VietinBank 2.2.7. Actual situation of supervision and inspection of implementing   the credit risk management  Contents of supervision and inspection of implementing the credit  risk management  Adjustment after supervision of the credit risk management 2.2.8   Credit   risk   management   strategy   and   orientations   of   VietinBank The CRM strategy is a part of the overall business strategy indicating  the credit management objectives and orientations in the overall development  objectives and orientations of the bank.  The CRM strategy of VietinBank is  issued by the Board of Directors as the basis to set up the credit appetite and  credit policies of the bank 2.3   Development   and   trial   of   stress   testing   in   credit   risk  management at VietinBank    2.3.1  Development   and   trial   of   stress   testing   in   credit   risk   management at VietinBank under the impact of macro variables   As the analysis mentioned in chapter 1 of this thesis, the stress testing  techniques include: Simple sensitivity analysis, scenario analysis, maximum  loss analysis and extreme value theory. Stress testing can be done through two  methods:  Top­down method and  Bottom­up one.  The top­down  method is  implemented by supervisory authorities. Based on the data reported by the  Banks, the supervisory authorities will apply different scenarios to assess the  vulnerability of the banking system or individual bank.  This approach allows  the supervisory authorities to compare the results of banks. The Bottom­up  46 47 method will be implemented by each bank itself according to the scenarios as  prescribed by the supervisory authorities or under specific scenarios 2.3.2. Result of stress testing for centralized credit risk Based   on   the   data   on   the   group   of   10   customers   with   the   largest  outstanding loans at VietinBank as of the fourth quarter of 2018, the author  made the stress test for credit risk of VietinBank by performing a shock to the  outstanding loans of  this group of customers, accordingly, the outstanding  loans of these 10 customers were completely carried forwarded to the bad  debts. When the shock occurs, the bank must increase its allowance for risk  losses at the corresponding rate and consequently adjust the capital adequacy  ratio for each scenario 2.3.3. Conclusion from the results of stress testing for credit risk at   VietinBank The   results   of   stress   testing   for   credit   risk   at   VietinBank   provide  additional   evidence   of   close   relationship   between   VietinBank's   operational  risks and macro factors of the economy such as growth rate. GDP, inflation  rate, interest rate and average interbank rates The results of stress testing in case of shocks to the macro economy  shows that when the macroeconomic shocks occur, the non­performing loan  (NPL)  ratio of VietinBank will increase which require the bank to set up  allowance for risk losses and reduce equity capital. The decrease in CAR will  cause VietinBank to add capital with the amount of VND 3.71 trillion for  scenario 1 and VND 1.09 trillion for scenario 2 to meet the minimum capital  requirement as prescribed by the State Bank.  Meanwhile, such results also  show   that   if   the   outstanding   loans   of   the   group   of   10   large   customers   of  VietinBank are considered as bad debts, the bank's CAR would be seriously  48 affected which requires to add the large capital of VND 15.46 trillion to meet  the minimum capital requirement as prescribed by the State Bank.  Although   the   probability   of   shocks   at   tail   events   such   as  macroeconomic shocks or centralized credit risk shocks is insufficient, the  stress testing results show that when these events occur, VietinBank's CAR  may be seriously reduced and require a large amount of additional capital to  meet the minimum capital requirement as prescribed by the State Bank   It  means   that   VietinBank   should   improve   the   CRM   system,   including   the  application   of   stress   test   methods   to   be   ready   to   face   to   sudden   adverse  changes from the business environment On the other hand, the stress testing for credit risk model at VietinBank  applied within this thesis is only methodological to illustrate using stress­ testing   for   credit   risk   management   technically.Therefore,   it   is   relatively  simple   compared   to   the   common   practices   of   stress­testing   for   credit   risk  management of the commercial banks in the developed countries   The main  reason for difficult application of more sophisticated stress­testing techniques  is due to data limitations. The application of any new and modern assessment  model, however,   also faces to certain difficulties and it will be gradually  improved to be more suitable over time 2.4   General   assessment   of   stress­testing­based   credit   risk  management at VietinBank 2.4.1. Advantages of stress­testing­based credit risk management at   VietinBank ­ The current CRM system of VietinBank is relatively complete and  synchronous as a good basis for applying stress­testing for credit risk  management at VietinBank As stated in section 2.2.3, VietinBank has issued relatively complete  48 49 and   synchronous   CRM   system   including:     CRM   strategies,   credit   risk  appetite,   CRM   policies,   CRM   structure,   CRM   processes   and   regulations,  regulations   on   CRM   supervision   and   inspection   and   adjustment   after  supervision.  This system contributes to supporting the credit operations done  in a unified manner throughout the system, aiming to ensure the credit risk  control while meeting the reasonable needs of customer services. Especially,  the processes and regulations on credit management have been issued closely,  synchronously in line with the current situation of customers and the bank's  infrastructure 2.4.2. Limitations of stress­testing­based credit risk management at   VietinBank ­  Although the CRM system has been constantly improved, there are   still   some   shortcomings   that   limit   the   quality   and   effectiveness   of   risk   management activities of VietinBank, namely: ­ The results of stress testing for credit risk in case of macroeconomic   shocks and centralized credit shocks of VietinBank show that VietinBank's   credit risk is sensitive to macroeconomic variables such as GDP growth rate,   inflation rate, VND interest rate and exchange rate ­ The results of stress testing for credit risk also show that the credit   centralization risk is on large customers which is the customer group brings   the biggest risk shock to VietinBank ­  Although   the   orientation   of   CRM   strategy   of   VietinBank   has   approached   the   recommendations   of   Basel   II   and   the   best   international   practices,   there   has   not   been   an   available   official   document   guiding   the   application of stress testing for credit risk management of VietinBank. So far,  VietinBank has not owned a mechanism, operation process, technique and  management system to assess the credit risk tolerance as required. Sufficient  50 databases   to   apply   the   credit   risk   management   based   on   ST   quantitative  methods   have   not   been   also   developed.  Normally,   to   create   a   reasonable  shock,  we  need  the  minimum data  of  1­2 economic  cycles  that  are 10­12  years   VietinBank   may   not   have   sufficient   data   to   determine   the   scale   of  shocks to the credit risk. Currently, the debt classification is being applied in  accordance with the Consolidated Document No. 22/VBHN­NHNN. Because  of data limitations, it will be difficult to create practical shocks as credit such  in key credit areas such as real estate, construction and commercial real estate  loan etc. Another important input including the classification of good debt  and bad debt by sectors such as businesses, households, central government  and state­owned enterprises  etc. or data on debt classification by currency  (local   currency,   foreign   currency)   is   currently   incomplete   The   credit  concentration data (loans to a related customer or group of customers) has not  been closely monitored.  In addition, there are no available data on general  allowance for debts in the standard debt group and specific allowance for debt  groups to be monitored, bad debts  etc. or the data on collaterals is also  limited.  In addition, to apply the ST technique, firstly, all key personnel must  be trained to use stress testing­based credit risk management technologies.  However, currently, VietinBank has not trained key technical personnel to  prepare for applying the stress testing­based credit risk management 50 51 52 Chapter 3 SOLUTIONS TO IMPLEMENT THE STRESS TESTING­BASED  CREDIT RISK MANAGEMENT AT VIETINBANK 3.1. Business development orientation at VietinBank for the 2020­ 2025 period 3.1.1. General business orientation at VietinBank for the 2020­2025   period The objective for the 2020­2025 period of VietinBank is to become the  large­sized financial group with the best performance in Vietnamese banking  system.  VietinBank identifies the  key strategic issues  in the  coming years  such as continuing to selective, efficient, sustainable business growth, strong  customer restructuring, continuing to service automation with high utilities,  strongly   improving   service   quality,   enhancing   non­credit   services,   paying  special  attention to modern technology­based payment services; improving  the financial capacity, enhancing the VietinBank's operational efficiency and  its subsidiaries, associated companies and improving the labor productivity  and managing cost effectiveness 3.1.2. Credit risk management strategy orientations of VietinBank for   the 2020­2025 period and a vision to 2030 Based   on   the   above   business   objectives,   VietinBank   has   planned   the  credit   risk   management   strategy   in   consistent   with   its   business   strategy.  Accordingly, VietinBank's credit activities during this period are determined in  line with the following orientations: +   Further   reinforce   and   improve   the   current   CRM   system   of  VietinBank; Review and promulgate regulations on credit risk appetite; credit  policy; organizational structure; loan processes, regulations; the monitoring  52 53 and adjustment after supervision etc. to ensure a balance between the ability  to meet the equity and expected credit growth target, credit quality, expected  profitability, long­term continuity taking into account the cycle of economy  affecting the bank's business performance; also, ass the business performance  and adjust  the credit  risk strategy to ensure the suitability associated with  business   operations   and   international   standards   for   credit   risk   control   in  banking activities + Adjust the credit portfolio and credit segment orientation; give the  priority to growth of small and medium customer, retail customer and FDI  enterprise segments in which, developing small and medium customers is a  key task; continue to restructure the customers, outstanding loans, and reduce  dependence on large­sized corporate customers. give the priority to short­term  loans, investments in production and business and industries prioritized by the  Government for development to ensure safe and sustainable growth of the  system +   Develop   payment   services,   raise   the   proportion   of   service   fee  charge/   total   profit;   apply   the   technologies   and   products   for   non­cash  solutions + Strictly control the granted credits; control the maximum NPL ratio  below 2%; focus on dealing with bad debts and current debts at the risk +   Streamline   business   processes   to   ensure   the   customer   orientation  and control the risks and increase labor productivity; improve the spirit of  strict   implementation   of   legal   provisions   and   VietinBank's   internal  regulations on business, management and administration activities +  Safely   and   effectively   apply   a   new   information   technology   (IT)  system to become the first bank using the leading IT system in Asia; this is a  great and important task of the system to maximize technology features and  promote a cross­selling 54 The   CRM   strategy   of   VietinBank   may   be   reviewed   and   adjusted  annually   or   in   case   of   significant   and   abnormal   changes   in   business  environment and institutional framework 3.2   Solutions   to   implement   the   stress   testing­based   credit   risk  management at VietinBank 3.2.1. Adding the stress testing­based credit risk management strategy  orientations to the risk management strategy of VietinBank 3.2.2   Improving   the   quality   of   input   data   to   ensure   accurate   stress  testing results and highly feasible conclusions 3.2.3   Applying   the   CRM   model   by   combining   a   traditional   risk  measurement method and stress testing­based risk measurement method in  accordance with the requirements of Basel II 3.2.4. Developing to build the stress testing for credit risk system as an  integral part of the CRM system at VietinBank 3.2.5. Conducting the analysis, research, prediction of macro and micro  shocks impacting on credit risk of VietinBank as the basis for applying the  stree testing method 3.2.6   Considering   the   adjustment   of   credit   strategy   to   the   large  customers   and   credit   centralization   for   existing   customers/   industries   to  disperse potential credit centralization risks 3.2.7   Proactively   developing   plans   to   increase   equity   to   cope   with  macroeconomic   shocks   caused   by   the   economic   and   financial   crisis   that  fluctuate   factors   such   as   GDP,   CPI,   VND   interest   rate   and   exchange   rate  which lead to sudden bad debts causing to the deficit equity 3.2.8   Developing   the   effective   and   safe   credit   growth   policy;  expanding the credit must be combined with strictly controlling credit quality  and ensuring minimum capital adequacy ratio 54 55 3.2.9. Assessing the credit risk based on stress testing results of each  business entity to support the allocation of effective business plan targets and  ensure the business safety 3.2.10   Classifying   the   customers   and   making   appropriate   credit  decisions based on stress testing results 3.2.11. Proposing the measures to minimize credit risks based on stress  testing results             3.3. Facilitating the implementation of stress testing­based credit risk  management solutions at VietinBank 3.3.1. For the Government and related state management agencies 3.3.2. For the State Bank of Vietnam 56  CONCLUSION The   stress   testing­based   credit   risk   management   is   a   quite   popular  management method in the business, operation of the commercial banks in  the  world.  In   the   current   market­oriented   business   environment,   it  is   very  necessary to improve the quality of credit risk management in commercial  banks' business, operation.  The stress testing­based credit risk management  helps the bank to limit  and avoid the risks in the process of  granting the  credit, improving the business performance of the bank   On the other hand,  based   on   the   stress   testing   results,   the   bank   can   proactively   develop   the  appropriate   business   strategies   to   minimize   or   avoid   the   shocks   from   the  economy, credit activities to ensure the capital adequacy and credit efficiency  of bank             During the research on "Stress testing­based credit risk management at  VietinBank" following contents have been clarified:  (i) identifying the risk  management   in   lending   activities   is   the   core   management   to   ensure   the  effective, safe and sustainable development for the operations of all CBs;   ii)  identifying factors that may cause the risks in the CBs’ lending activities,  thereby   quantifying   the   losses   that   may   occur   when   these   factors   change  adversely or very adversely; assessing how the factors impact the assets and  capital of commercial banks; (iii) assessing the resilience of CBs against the  losses when adverse shocks occur in order to develop the risk management  policies and build the appropriate business strategies for each period The   stress   testing   results   will   have   a   greater   significance   for  VietinBank when they are considered, reviewed and applied in the process of  credit   risk   management   from   developing   the   credit   strategies,   credit   risk  appetite,   credit   policies,   completing   the   risk   management   organization  56 57 structure and processes, regulations on risk management, contents on CRM  supervision and inspection and adjustment after supervision   It means that the  credit risk stress testing technique should be considered an integral part of the  CRM system at VietinBank In the research process, shortcomings to be corrected are inevitable. I  am extremely grateful for your attention and suggestions to improve the thesis  more Thank you very much! PhD candidate  Nguyen Quoc Giang 58 58 59 ... Chương 3: Giải pháp thực hiện? ?quản? ?trị ? ?rủi? ?ro? ?tín? ?dụng? ?trên? ?nền   tảng? ?kiểm? ?tra? ?sức? ?chịu? ?đựng? ?tại? ?Ngân? ?hàng? ?TMCP? ?Cơng? ?Thương? ?Việt? ?Nam Tài liệu tham khảo Chương 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ RỦI? ?RO? ?TÍN DỤNG DỰA TRÊN  NỀN TẢNG KIỂM? ?TRA? ?SỨC CHỊU ĐỰNG? ?(STRESS? ?TESTING)? ?... THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI? ?RO? ?TÍN DỤNG VÀ THỬ NGHIỆM  QUẢN TRỊ RỦI? ?RO? ?TÍN DỤNG DỰA TRÊN NỀN TẢNG KIỂM? ?TRA? ? SỨC CHỊU ĐỰNG? ?(STRESS? ?TESTING)? ?TẠI NGÂN HÀNG? ?TMCP? ? CƠNG THƯƠNG VIỆT? ?NAM 2.1.Tổng quan về? ?Ngân? ?hàng? ?TMCP? ?Cơng? ?thương? ?Việt? ?Nam. .. Do đối tượng nghiên cứu trong? ?luận? ?án? ?này là ? ?Quản? ?trị? ?rủi? ?ro? ?tín? ?dụng? ?dựa? ? trên? ?nền? ?tảng? ?kiểm? ?tra? ?sức? ?chịu? ?đựng? ?(Stress? ?testing)? ?tại? ?Ngân? ?hàng? ?TMCP? ? Cơng? ?Thương? ?Việt? ?Nam? ??, nên trong? ?luận? ?án,  tác giả chỉ đánh giá việc? ?quản? ?