Các biện pháp kiềm chế tài chính tại một nước đang phát triển Việt Nam. I. Giới thiệu chung a. Khái niệm Kiềm chế tài chính là khái niệm để chỉ luật và chính sách của chính phủ hoặc những biện pháp phi thị trường nhằm ngăn chặn các tổ chức trung gian tài chính của một kinh nền kinh tế vận hành tối đa năng lực. Các chính sách dùng trong việc kiềm chế tài chính bao gồm: Kiểm soát ngân hàng Dự trữ bắt buộc Kiểm soát dòng vốn Áp trần lãi suất Kiểm soát tín dụng b. Mục tiêu của kiềm chế tài chính Kiểm soát nguồn lực tài chính khi đó chính phủ có thể chủ động rót vốn mà không cần thông qua những thủ tục pháp lý. Đảm bảo tỷ lệ tăng trưởng cao và giảm tỷ lệ thất nghiệp cũng như các mục tiêu phát triển kinh tế xã hội khác. Đảm bảo khả năng tài trợ cho các ngân hàng đối với các nhu cầu tài chính của Nhà nước. Chính phủ có thể tạo ra sự độc quyền hoặc những hoạt động tín dụng cho vay cho các ngân hàng. c. Tác động thực tế đến Việt Nam Chính phủ dễ dàng kiểm soát tài chính áp dụng lãi suất trần để tránh lạm phát xảy ra. Áp dụng các biện pháp kiểm soát dòng vốn giúp Việt Nam thu hút các nguồn vốn đầu tư nước ngoài nhiều hơn tăng ngân sách nhà nước và có tính dài hạn. Kiểm soát tín dụng cũng giúp Chính phủ hỗ trợ xóa đói giảm nghèo trên nhiều địa phương. Chính phủ có thể điều chỉnh đưa ra mức lãi suất trần tránh các trường hợp các ngân hàng tự do điều chỉnh lãi suất. II. Kiểm soát ngân hàng: 1. Khái niệm: • Là các hoạt động của Chính phủ bao gồm thanh tra, giám sát sát đối với các Ngân Hàng Thương mại, xây dựng chính sách văn bản quy phạm pháp luật, cấp phép thông qua Ngân Hàng nhà nước. • Mục đích: Thanh tra, giám sát ngân hàng nhằm góp phần bảo đảm sự phát triển an toàn, lành mạnh của hệ thống các tổ chức tín dụng và hệ thống tài chính. Bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của người gửi tiền và khách hàng của tổ chức tín dụng. Duy trì và nâng cao lòng tin của công chúng đối với hệ thống các tổ chức tín dụng. Bảo đảm việc chấp hành chính sách, pháp luật về tiền tệ và ngân hàng. Góp phần nâng cao hiệu quả và hiệu lực quản lý nhà nước trong lĩnh vực tiền tệ và ngân hàng từ đó kiềm chế tài chính. 2. Các biện pháp kiểm soát ngân hàng của chính phủ: • Ngân hàng Nhà nước ban hành các văn bản nhằm hạ dần lãi suất đối với tiền gửi huy động nhằm hạ lãi suất cho vay, kích thích cho việc tăng trưởng tín dụng trở lại ở các ngân hàng thương mại. • Dự trữ bắt buộc cũng là công cụ để chính phủ các nước áp dụng đối với hệ thống các tổ chức tín dụng, chủ yếu là các ngân hàng thương mại nhằm đảm bảo an toàn khi xảy ra khủng hoảng tài chính vì nếu khủng hoảng tài chính xảy ra thường kéo theo việc rút tiền ồ ạt và để giảm chi phí các khoản nợ cho Chính phủ. • Từ năm 2012 đến nay, nhiều ngân hàng thương mại đã tham gia quá trình tái cơ cấu, xử lý các ngân hàng yếu kém, theo đó, cơ chế trên mở ra khả năng nhiều thành viên có thể được giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc trong thời gian
ĐỀ TÀI: Các biện pháp kiềm chế tài nước phát triển Việt Nam I Giới thiệu chung a Khái niệm Kiềm chế tài khái niệm để luật sách phủ biện pháp phi thị trường nhằm ngăn chặn tổ chức trung gian tài kinh kinh tế vận hành tối đa lực Các sách dùng việc kiềm chế tài bao gồm: + Kiểm soát ngân hàng + Dự trữ bắt buộc + Kiểm sốt dòng vốn + Áp trần lãi suất + Kiểm sốt tín dụng Mục tiêu kiềm chế tài Kiểm sốt nguồn lực tài phủ chủ động rót vốn b mà không cần thông qua thủ tục pháp lý Đảm bảo tỷ lệ tăng trưởng cao giảm tỷ lệ thất nghiệp mục tiêu phát triển kinh tế xã hội khác Đảm bảo khả tài trợ cho ngân hàng nhu cầu tài Nhà nước Chính phủ tạo độc quyền hoạt động tín dụng cho vay cho ngân hàng c.Tác động thực tế đến Việt Nam Chính phủ dễ dàng kiểm sốt tài áp dụng lãi suất trần để tránh lạm phát xảy Áp dụng biện pháp kiểm sốt dòng vốn giúp Việt Nam thu hút nguồn vốn đầu tư nước nhiều tăng ngân sách nhà nước có tính dài hạn Kiểm sốt tín dụng giúp Chính phủ hỗ trợ xóa đói giảm nghèo nhiều địa phương Chính phủ điều chỉnh đưa mức lãi suất trần tránh trường hợp ngân hàng tự điều chỉnh lãi suất II Kiểm sốt ngân hàng: Khái niệm: • Là hoạt động Chính phủ bao gồm tra, giám sát sát Ngân Hàng Thương mại, xây dựng sách văn quy phạm pháp luật, cấp phép thơng qua Ngân Hàng nhà nước • Mục đích: Thanh tra, giám sát ngân hàng nhằm góp phần bảo đảm phát triển an toàn, lành mạnh hệ thống tổ chức tín dụng hệ thống tài Bảo vệ quyền lợi ích hợp pháp người gửi tiền khách hàng tổ chức tín dụng Duy trì nâng cao lòng tin công chúng hệ thống tổ chức tín dụng Bảo đảm việc chấp hành sách, pháp luật tiền tệ ngân hàng Góp phần nâng cao hiệu hiệu lực quản lý nhà nước lĩnh vực tiền tệ ngân hàng từ kiềm chế tài • Các biện pháp kiểm sốt ngân hàng phủ: Ngân hàng Nhà nước ban hành văn nhằm hạ dần lãi suất tiền gửi huy động nhằm hạ lãi suất cho vay, kích thích cho việc tăng trưởng tín dụng trở lại ngân hàng thương mại • Dự trữ bắt buộc cơng cụ để phủ nước áp dụng hệ thống tổ chức tín dụng, chủ yếu ngân hàng thương mại nhằm đảm bảo an toàn xảy khủng hoảng tài khủng hoảng tài xảy thường kéo theo việc rút tiền ạt để giảm chi phí khoản nợ cho Chính phủ • Từ năm 2012 đến nay, nhiều ngân hàng thương mại tham gia trình tái cấu, xử lý ngân hàng yếu kém, theo đó, chế mở khả nhiều thành viên giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc thời gian tới Với thị trường tài chính, khả nguồn vốn từ dự trữ bắt buộc “thả” • Các mức lãi suất Ngân hàng cơng bố năm 2009: • Thực trạng, tác động áp dụng biện pháp kiểm soát ngân hàng: Nhiều ngân hàng áp dụng chuẩn mực Basel (bao gồm nguyên tắc chung luật ngân hàng Ủy ban Basel Giám sát Ngân hàng), chất lượng tài sản tăng ổn định biểu tỷ lệ nợ xấu giảm đặn, khả sinh lời cải thiện đáng kể, khoản hệ thống ổn định, • Việc giám sát, đảm bảo an tồn hệ thống bất cập chủ yếu gồm: giám sát, ổn định tài tiền tệ nhiều nơi đảm trách; vai trò Uỷ ban Giám sát Tài quốc gia Bảo hiểm tiền gửi mờ nhạt; rủi ro hệ thống chưa kiểm soát chặt chẽ, đầy đủ, chưa có chế xử lý khủng hoảng; hoạt động tra giám sát chủ yếu theo phương thức giám sát hành chính, giám sát sở rủi ro chưa nhiều; văn pháp quy thiếu tính qn, thiếu chế chia sẻ thông tin; chế tài xử lý vi phạm chưa đủ mạnh • Lãi suất liên ngân hàng tiếp tục ổn định mức thấp • Phát triển dịch vụ, phương tiện toán, dịch vụ toán mới, đại III Dự trữ bắt buộc: Khái niệm: • Dự trữ bắt buộc, hay tỷ lệ dự trữ bắt buộc quy định ngân hàng trung ương tỷ lệ tiền mặt tiền gửi mà ngân hàng thương mại bắt buộc phải tn thủ để đảm bảo tính khoản • Các ngân hàng giữ tiền mặt cao tỷ lệ dự trữ bắt buộc không phép giữ tiền mặt tỷ lệ Nếu thiếu hụt tiền mặt ngân hàng thương mại phải vay thêm tiền mặt, thường từ ngân hàng trung ương để đảm bảo tỷ lệ dự trữ bắt buộc • Mục đích Việt Nam sử dụng cơng cụ dự trữ bắt buộc: + Sự phát triển thị trường tài + Việt Nam quốc gia áp dụng khn khổ sách tiền tệ theo khối lượng cung tiền + Dự trữ bắt buộc tác động lên lãi suất nhanh hệ thống ngân hàng giai đoạn đầu cạnh tranh (mức độ cạnh tranh không cao lợi nhuận phụ thuộc nhiều từ tín dụng) + Dự trữ bắt buộc tác dộng tức thời lên hành vi cho vay ngân hàng thương mại • Các biện pháp thực dự trữ bắt buộc Việt Nam: Thông qua hoạt động tạo tiền, từ tiền sở (gồm tiền mặt lưu thơng ngồi hệ thống ngân hàng cộng với tiền mặt dự trữ hệ thống ngân hàng), cửa tiền mặt so với tiền gửi (C/D) ngân hàng; r tỷ lệ dự trữ bắt buộc • Do r thay đổi số nhân tiền thay đổi theo tỷ lệ nghịch Chính cách thay đổi tỷ lệ dự trữ bắt buộc, ngân hàng trung ương thay đổi số nhân tiền để điều tiết cung tiền với tiền sở Tác động: Dự trữ bắt buộc NHNN sử dụng linh hoạt khoảng thời gian 2007 – 2010 để ngăn ngừa tăng trưởng tín dụng q nóng kiềm chế lạm phát Trong đó, giai đoạn 2007 – 2008, tỷ lệ dự trữ bắt buộc điều chỉnh mạnh tay (từ 5% lên 10% 11% đầu năm 2008), đồng thời thời gian điều chỉnh giảm linh hoạt thận trọng để phù hợp với mục tiêu chinh sách tiền tệ Tuy nhiên, sau 2011, dự trữ bắt buộc trở nên dần lãng quên công cụ sách tiền tệ Nên chăng, NHNN cần xác định rõ vai trò quan trọng cơng cụ dự trữ bắt buộc khai thác cách thận trọng để nâng cao hiệu điều hành sách tiền tệ Năm 2012-2014, NHNN tiến hành giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc cho tổ chức tín dụng (TCTD) tái cấp vốn để khuyến khích TCTD hỗ trợ vốn tín dụng cho lĩnh vực nơng nghiệp nông thôn.Tại năm công cụ tỷ lệ DTBB không phát huy tác dụng điều chỉnh nguồn vốn toán cho vay TCTD => Hạn chế vai trò, tác dụng tỷ lệ DTBB việc điều chỉnh lãi suất cho vay, lượng tiền cung ứng hệ số tạo tiền TCTD Năm 2015-2016, NHNN thay đổi số diều khoản quy chế DTBB TCTD: Đối với tổ chức tín dụng kiểm soát đặc biệt, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước xem xét định giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc cho tổ chức tín dụng đến mức tối thiểu 0% Đối với tổ chức tín dụng thực phương án cấu lại phê duyệt, tổ chức tín dụng tham gia cấu lại tổ chức tín dụng yếu theo định, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước xem xét định giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc cụ thể cho tổ chức tín dụng” Năm 2017-2018, ngân hàng Nhà nước điều chỉnh theo hướng: đối tượng không áp dụng quy định dự trữ bắt buộc cho số đối tượng, gồm tổ chức tín dụng kiểm sốt đặc biệt; tổ chức tín dụng chưa khai trương hoạt động; tổ chức tín dụng có định lý tài sản, giải thể, chấm dứt hoạt động thu hồi giấy phép hoạt động cấp có thẩm quyền Nhóm đối tượng có Ngân hàng Đơng Á (sau đặt vào diện kiểm sốt đặc biệt từ năm 2015 tiến hành tái cấu), ba ngân hàng thương mại mà Ngân hàng Nhà nước mua lại giá đồng Nhóm đối tượng dẫn chiếu đến nhóm ngân hàng thương mại khác giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc sách dự kiến ban hành Đó trường hợp tham gia hỗ trợ tái cấu hệ thống Cụ thể, đối tượng giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc, sở quy định Luật số 17/2017/QH14, tổ chức tín dụng hỗ trợ giảm 50% tỷ lệ dự trữ bắt buộc tất loại tiền gửi theo phương án phục hồi phê duyệt Ở quy định này, tổ chức tín dụng hỗ trợ tổ chức tín dụng định tham gia quản trị, kiểm soát, điều hành, hỗ trợ tổ chức hoạt động tổ chức tín dụng kiểm sốt đặc biệt Chiếu theo quy định trên, năm qua Ngân hàng Ngoại thương (Vietcombank), Ngân hàng Công thương (VietinBank), Ngân hàng Đầu tư Phát triển (BIDV) tham gia hỗ trợ tái cấu DongA Bank, CB Bank, Ocean Bank GP Bank, qua hỗ trợ khoản, cử nhân trị điều hành, hợp tác kinh doanh… tổ chức thực tái cấu bắt buộc Tuy nhiên, việc xác định cụ thể chờ sách từ Ngân hàng Nhà nước Bước đầu, với gợi mở từ định hướng trên, dù số lượng thành viên miễn giảm tỷ lệ trữ bắt buộc không nhiều, phạm vi lượng tiền gửi dự kiến phận lớn, thành viên nói (nếu Vietcombank, VietinBank BIDV giảm) chiếm thị phần huy động lớn hệ thống Theo đó, hướng điều chỉnh tỷ lệ dự trữ bắt buộc lần dự kiến có tác động lớn tới thị trường, sau lãi suất huy động VND có xu hướng lên cao năm 2018, có giá trị kích thích q trình hồi phục trường hợp kiểm soát đặc biệt IV Khái niệm: • Kiểm sốt dòng vốn: Kiểm sốt vốn hình thức phủ can thiệp vào dòng vốn nước ngồi chảy vào quốc gia nhiều góc độ biện pháp khác để nhằm đạt tiêu mong muốn định phủ • Kiểm sốt vốn có hình thức kiểm sốt vốn trực tiếp kiểm sốt vốn gián tiếp: • Kiểm sốt vốn trực tiếp khơng hạn chế giao dịch vốn mà tác động đến số lượng giao dịch tài từ nước qua nước khác Kiểm sốt vốn trực tiếp kiểm tra dòng vốn thơng qua hệ thống ngân hàng Từ giúp phủ dễ dàng việc quản kí dòng vốn từ nước ngồi vào quốc gia nhận dòng vốn • Kiểm sốt vốn gián tiếp: hạn chế biến động dòng vốn giao dịch khác thơng qua biện pháp thị trường, mục đích việc làm cho tốn nhiều chi phí q trình giao dịch diễn Nó xảy nhiều hình thức hệ thống đa tỷ giá, đánh thuế ngầm, chủ yếu đánh thuế vào dòng vốn ngắn hạn khuyến khích dòng vốn dài hạn Mục đích: • Những mục tiêu kiểm sốt dòng vốn Việt Nam bao gồm • Thu hút vốn • Kiềm chế tài trợ • Phân phối tín dụng • Điều chỉnh thâm hụt cán cân tốn • Ngăn ngừa bất ổn tiềm tàng dòng vốn vào • Hạn chế sử dụng nước sản phẩm nước • Bảo vệ định chế tài nước • Giảm thiểu rủi ro tiền tệ, rủi ro tháo chạy đầu tư, rủi ro lây lan… Các biện pháp kiểm sốt dòng vốn: Đổi luật lệ sách: Ngày 29/2/2005, định 238/2005/QG-TTg Thủ tướng phủ cho phép nâng tỷ lệ sở hữu cho người nước nắm giữ từ 30% lến đến 49% Ổn định môi trường kinh tế vĩ mơ, thực thi sách mở cửa thu hút nguồn vốn đầu tư gián tiếp nước Khuyến khích dòng vốn đầu tư nước ngồi vào Việt Nam cách phát hành trái phiếu - Chính phủ thức phát hành trái phiếu vào tháng 10 năm 2005 kéo theo hàng loạt phương án phát hành trái phiếu tổng công ty lớn lúc như: Vinashin, EVN và… Thực tiền tệ chặt chẽ thận trọng nhằm ổn định tỷ giá - Thực nghị số 02/NQ-CP năm 2011 Ngân Hàng Nhà Nước điều chỉnh tỷ giá bình quân liên ngân hàng lên mức 20.690VNĐ (tăng 9,3% so với mức 18.932VNĐ trước đó) Điều giúp NHNN tránh lạm phát phải bơm tiền nội tệ để đổi ngoại tệ nhiều 10 Thực sách tài khóa thắt chặt, cắt giảm đầu tư công, giảm bội chi ngân sách Một số biện pháp kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô, bảo đảm an sinh xã hội bao gồm: + Thực sách tiền tệ chặt chẽ, thận trọng + Thúc đẩy sản xuất kinh doanh, khuyến khích xuất khẩu, kiềm chế nhập siêu, sử dụng tiết kiệm lượng + Điều chỉnh giá điện, xăng, dầu hộ nghèo + Tăng cường bảo đảm an sinh xã hội Đẩy mạnh công tác thông tin, tuyên truyền Tác động kiểm sốt dòng vốn Tổng vốn FDI vào Việt Nam năm 2017 đạt 35,88 tỷ USD, tăng 44,4% so với năm 2016 Bộ Kế hoạch Đầu tư ước tính dự án đầu tư trực tiếp nước giải ngân 17,5 tỷ USD 12 tháng qua, cao từ trước đến Biểu đồ thể vốn FDI đăng kí vào Việt Nam từ 2009-2017 Nhà đầu tư nước ngồi rót vốn vào 19 ngành, cơng nghiệp chế biến, chế tạo lĩnh vực thu hút nhiều quan tâm nhà đầu tư nước với 15,87 tỷ USD, chiếm 44,2% tổng vốn đăng ký Lĩnh vực sản xuất, phân phối điện đứng thứ hai với 8,37 tỷ USD, chiếm 23,3% tổng vốn đầu 11 tư đăng ký Đứng thứ ba lĩnh vực kinh doanh bất động sản với 3,05 tỷ USD, chiếm 8,5% tổng vốn đăng ký - Biểu đồ thể mức độ đầu tư nước vào Việt Nam: Biểu đồ thể gia tăng nhanh chóng FII vào Việt Nam năm 2016 - 2018: 12 V Áp trần lãi suất: Khái niệm: Áp trần lãi suất coi cơng cụ áp chế tài sử dụng phổ biến nhất, đặc biệt nước phát triển • Mức lãi suất trần mức lãi suất cao tổ chức tài áp dụng để thu hút tiền gửi vào tổ chức • Mục đích: Áp đặt trần lãi suất nguồn vốn huy động đảm bảo cho tăng trưởng ổn định hệ thống ngân hàng thông qua việc giảm bớt cạnh tranh Hơn nữa, ngân hàng không chịu áp lực từ chi phí phải trả nguồn vốn huy động giảm khoản cho vay có rủi ro cao, từ giảm rủi ro cho ngân hàng Việc đặt trần lãi suất huy động giống kiểm sốt giá đem lại cho ngân hàng mức “tô kinh tế” định khơng hồn hảo thị trường Khoản tơ không làm giảm tỷ suất sinh lợi thực tế người tiết kiệm nhận mà làm giảm khoản cho vay tại, làm tăng lãi suất cho vay cá nhân vay nợ Hơn nữa, lạm phát cao dẫn đến lãi suất thực tế nhận thấp âm làm giảm mong muốn tiết kiệm công chúng Lãi suất cho vay mức độ đầu tư khu vực tư nhân có mối quan hệ nghịch chiều việc áp đặt trần lãi suất làm hạn chế tín dụng có tác động tiêu cực lên đầu tư Như vậy, phương pháp góp phần kìm hãm phát triển tài quốc gia • Các biện pháp áp trần lãi suất Việt Nam: Chính sách lãi suất NHNN điều hành tăng giảm theo biến động thị trường Cụ thể: • Vào nửa đầu năm 2008, NHNN áp dụng mức trần lãi suất cho vay tối đa 150% lãi suất NHNN 13 LSCB điều chỉnh giảm mức 7%/năm từ ngày 1/2/2009 đưa lãi suất cho vay tối đa mức 10,5%/năm nhằm tạo điều kiện cho NHTM mở rộng tín dụng đáp ứng nhu cầu vốn cho doanh nghiệp kinh doanh kinh tế - Tiến hành kiểm tra nghiêm ngặt, ngăn chặn tình trạng vượt trần lãi suất NHTM (Văn số 9484/2009/VB-NHNN ban hành ngày 21/2/2009) Nguyên nhân khó khăn khoản NHTM dẫn đến công tác huy động vốn trở nên ngày căng thẳng Với mức LSCB trì 7%/năm, NHTM nâng lãi suất huy động lên đỉnh điểm mức 10,5%/năm Ngoài ra, nhiều NHTM áp lãi suất tiền gửi mức cao 10,49% hay 10,50%/năm cho hầu hết kỳ hạn Thúc đẩy NHTM kiểm sốt rủi ro tín dụng cách chặt chẽ khắt khe việc cấp tín dụng cho khách hàng, hạn chế tập trung xử lý nợ xấu thông qua việc thực CSTT thắt chặt cách điều chỉnh tăng LSCB Việc điều chỉnh tăng LSCB kéo theo gia tăng lãi suất huy động lãi suất cho vay Chính điều làm cho NHTM khắt khe việc lựa chọn đối tượng cho vay hay nói cách khác tập trung vào đối tượng khách hàng có uy tín, hoạt động kinh doanh hiệu quả, tỷ suất sinh lời cao có khả trang trải chi phí sử dụng vốn cao Tác động: Giai đoạn 2016-2018, tăng trưởng GDP liên tục gia tăng, đạt mốc cao 10 năm qua (với GDP năm 2017 tăng 6,81% - mức cao 14 kể năm 2008, năm 2018 tăng trưởng tiếp tục đạt mức cao hơn, khoảng 7,08%) • Năm 2018, NHNN điều chỉnh giảm lãi suất chào mua thị trường mở từ 5%/năm xuống 4,75%/năm để góp phần giảm chi phí vốn cho tổ chức tín dụng Kết là, mặt lãi suất TCTD năm 2018 ổn định, lãi suất cho vay phổ biến khoảng - 9%/năm ngắn hạn, lãi suất cho vay trung - dài hạn khoảng - 11%/năm • Lãi suất cho vay ngắn hạn tối đa VND nhu cầu vốn phục vụ nông nghiệp, nông thôn, xuất khẩu, công nghiệp hỗ trợ, doanh nghiệp nhỏ vừa, doanh nghiệp ứng dụng công nghệ cao giảm từ 6,5%/năm xuống 6,0%/năm; lãi suất cho vay ngắn hạn tối đa VND quỹ tín dụng nhân dân tổ chức tài vi mơ nhu cầu vốn giảm từ 7,5%/năm xuống 7,0%/năm VI • Kiểm sốt tín dụng: Khái niệm: Kiểm sốt tín dụng khái niệm dùng để biện pháp quan hữu trách tiền tệ sử dụng nhằm kiểm soát khối lượng cho vay loại hình định chế tài định (ví dụ tín dụng ngân hàng, tín dụng th mua) • Gồm yếu tố chính: • Thời hạn tín dụng: Đó khoảng thời gian mà khách hàng phải trả 15 • Chiết khấu tiền mặt: Một số doanh nghiệp cung cấp phần trăm giảm giá chiết khấu từ giá bán người mua toán tiền mặt trước kết thúc giai đoạn chiết khấu • Tiêu chuẩn tín dụng: Bao gồm sức mạnh tài bắt buộc mà khách hàng phải có để đủ điều kiện nhận tín dụng • Chính sách thu tiền: Đo lường sách thắt chặt thoải mái việc cố gắng thu hồi tài khoản trả chậm • Các biện pháp kiểm sốt tín dụng Việt Nam: u cầu Tổ chức tín dụng rà sốt cân đối khả tài để áp dụng mức lãi suất cho vay hợp lý sở lãi suất huy động mức độ rủi ro khoản vay, tiết giảm chi phí hoạt động, nâng cao hiệu kinh doanh để có điều kiện giảm lãi suất cho vay • Đẩy mạnh chương trình kết nối ngân hàng - doanh nghiệp chương trình bình ổn giá nhằm tháo gỡ kịp thời cho phù hợp với đặc thù hoạt động DN, hợp tác xã thông qua biện pháp tăng cường cho vay mới, thực cấu lại nợ vay, giảm lãi suất cho vay, nâng hạn mức cho vay, tạo điều kiện cho DN, hợp tác xã tiếp cận nguồn vốn vay với lãi suất hợp lý phục vụ phát triển sản xuất kinh doanh • Cải tiến quy trình cho vay, thủ tục vay vốn, nâng cao khả thẩm định để rút ngắn thời gian giải cho vay, tạo điều kiện cho người dân, DN tiếp cận vốn đảm bảo an tồn vốn vay • Tập trung tín dụng cho lĩnh vực ưu tiên theo đạo Chính phủ góp phần thực mục tiêu tăng trưởng kinh tế Quốc hội đề 6,6-6,8%, kiểm soát lạm phát mức 4% (2019) • Triển khai số chương trình tín dụng đặc thù như: • cho vay nơng nghiệp, nơng thơn; • cho vay khuyến khích phát triển nơng nghiệp ứng dụng cơng nghệ cao, nơng nghiệp sạch; • sách tín dụng hỗ trợ ngư dân đóng mới, nâng cấp tàu phục vụ khai thác hải sản xa bờ; 16 • sách tín dụng hỗ trợ người dân, doanh nghiệp đầu tư mua sắm máy móc, thiết bị phục vụ sản xuất nhằm giảm tổn thất nơng nghiệp; • chương trình tín dụng sách ngân hàng Chính sách xã hội tập trung vốn đầu tư cho lĩnh vực ưu tiên xuất khẩu, DNNVV, doanh nghiệp khởi nghiệp sáng tạo… • Tác động: Tăng trưởng dư nợ tín dụng đến cuối năm 2018 tăng 14% so với cuối năm 2017 • Cơ cấu tín dụng tiếp tục chuyển dịch theo hướng tích cực, tập trung vốn cho lĩnh vực sản xuất kinh doanh, lĩnh vực ưu tiên: • Dư nợ tín dụng lĩnh vực nơng nghiệp, nơng thơn tăng 15,5%, xuất tăng 3,5%, lĩnh vực công nghiệp hỗ trợ tăng 17%, doanh nghiệp ứng dụng công nghệ cao tăng khoảng 0,3%, doanh nghiệp nhỏ vừa tăng 13,5% • Tín dụng ngành cơng nghiệp xây dựng cuối năm 2018 tăng 12,1%, ngành thương mại, dịch vụ tăng 15,9% so với năm 2017, lĩnh vực nông nghiệp, lâm nghiệp thủy sản cuối năm 2018 tăng 8,88%, đó, dư nợ số sản phẩm mạnh xuất Việt Nam như: lúa gạo tăng 25%, thủy sản tăng 14,1%, cà phê tăng 13,65%, 17 KẾT LUẬN Mặc dù biện pháp kiềm chế tài nàynày mang lại lợi ích cho phủ chúng để lại hệ lụy cho phát triển thị trường tài làm cho phân bổ nguồn lực trở nên hiệu thực trạng Việt Nam cho thấy việc áp dụng cách cứng nhắc biện pháp áp chế tài kiềm hãm phát triển tự thị trường tài Vì vậy, nói rằng, để kinh tế phát triển Chính phủ nên nới lỏng quy định áp đặt tài Các biện pháp nên sử dụng cách thức để bảo vệ kinh tế thoát khỏi tác động tiêu cực q trình tồn cầu hóa mà thơi 18 ... trường tài làm cho phân bổ nguồn lực trở nên hiệu thực trạng Việt Nam cho thấy việc áp dụng cách cứng nhắc biện pháp áp chế tài kiềm hãm phát triển tự thị trường tài Vì vậy, nói rằng, để kinh tế phát. .. trần lãi suất làm hạn chế tín dụng có tác động tiêu cực lên đầu tư Như vậy, phương pháp góp phần kìm hãm phát triển tài quốc gia • Các biện pháp áp trần lãi suất Việt Nam: Chính sách lãi suất NHNN... mạnh xuất Việt Nam như: lúa gạo tăng 25%, thủy sản tăng 14,1%, cà phê tăng 13,65%, 17 KẾT LUẬN Mặc dù biện pháp kiềm chế tài nàynày mang lại lợi ích cho phủ chúng để lại hệ lụy cho phát triển thị