Chính sách tài khoá là một trong hai công cụ quan trọng của chính phủ nhằm điều tiết nền kinh tế vĩ mô. Tuy nhiên, nó lại chưa được nghiên cứu đầy đủ và hệ thống. Những cuộc khảo sát và nghiên cứu còn mang tính hình thức,chưa có kết quả cao. Dẫn tới tình trạng thiếu cơ sở về mặt lý luận để sử dụng chính sách tài khóa trong thực tiễn nền kinh tế.Chính sách tài khóa chính là việc chính phủ sử dụng chi tiêu và nguồn thu thuế để tác động lên nền kinh tế. Sự kết hợp và tác động qua lại giữa chi tiêu chính phủ và nguồn thu ngân sách là một sự cân bằng dễ bị phá vỡ và đòi hỏi việc xác định thời điểm chính xác và một chút may mắn để đạt hiệu quả. Tác động trực tiếp và gián tiếp của chính sách tài khóa có thể ảnh hưởng đến chi tiêu cá nhân, đầu tư của doanh nghiệp, tỷ giá hối đoái, mức thâm hụt ngân sách và thậm chí là cả lãi suất, chỉ số thường được coi là liên quan đến chính sách tiền tệ nhiều hơn. Một nhà nước muốn tồn tại trong bất kì giai đoạn nào của lịch sử đều luôn cố gắng hoàn thành tốt những mục tiêu đã đề ra. Để hoàn thành tốt mọi nhiệm vụ, Nhà nước cần có những công cụ riêng của mình. Một trong những công cụ đắc lực giúp nhà nước đó chính là ngân sách Nhà nước. Trong những năm qua, ngân sách Nhà nước đã thể hiện rất tốt chức năng của mình giúp Nhà nước trong quan hệ thị trường góp phần kiểm soát lạm phát, tỉ lệ lãi suất thích hợp từ đó làm lành mạnh hoá nền tài chính quốc gia, đảm bảo ổn định và phát triển kinh tế. Tuy nhiên bên cạnh những mặt tích cực đó thì việc sử dụng ngân sách nhà nước hiện nay còn nhiều bất cập, chưa đúng cách, đúng lúc, sự yếu kém trong việc quản lý thu chi ngân sách dẫn đến tình trạng thâm hụt ngân sách. Đây là vấn đề khá quan ngại đã được đặt ra cho nền kinh tế của chúng ta.
Kinh Tế Vĩ Mơ Đề Tài: Chính sách tài khóa thâm hụt ngân sách năm gần Giải pháp đề xuất PHẦN MỞ ĐẦU Chính sách tài khố hai cơng cụ quan trọng phủ nhằm điều tiết kinh tế vĩ mơ Tuy nhiên, lại chưa nghiên cứu đầy đủ hệ thống Những khảo sát nghiên cứu mang tính hình thức,chưa có kết cao Dẫn tới tình trạng thiếu sở mặt lý luận để sử dụng sách tài khóa thực tiễn kinh tế.Chính sách tài khóa việc phủ sử dụng chi tiêu nguồn thu thuế để tác động lên kinh tế Sự kết hợp tác động qua lại chi tiêu phủ nguồn thu ngân sách cân dễ bị phá vỡ đòi hỏi việc xác định thời điểm xác chút may mắn để đạt hiệu Tác động trực tiếp gián tiếp sách tài khóa ảnh hưởng đến chi tiêu cá nhân, đầu tư doanh nghiệp, tỷ giá hối đối, mức thâm hụt ngân sách chí lãi suất, số thường coi liên quan đến sách tiền tệ nhiều Một nhà nước muốn tồn giai đoạn lịch sử ln cố gắng hồn thành tốt mục tiêu đề Để hoàn thành tốt nhiệm vụ, Nhà nước cần có cơng cụ riêng Một cơng cụ đắc lực giúp nhà nước ngân sách Nhà nước Trong năm qua, ngân sách Nhà nước thể tốt chức giúp Nhà nước quan hệ thị trường góp phần kiểm sốt lạm phát, tỉ lệ lãi suất thích hợp từ làm lành mạnh hố tài quốc gia, đảm bảo ổn định phát triển kinh tế Tuy nhiên bên cạnh mặt tích cực việc sử dụng ngân sách nhà nước nhiều bất cập, chưa cách, lúc, yếu việc quản lý thu chi ngân sách dẫn đến tình trạng thâm hụt ngân sách Đây vấn đề quan ngại đặt cho kinh tế A Cơ sở lí thuyết I Chính sách tài khóa Khái niệm Chính sách tài khóa hiểu biện pháp can thiệp phủ đến hệ thống thuế khóa chi tiêu phủ nhằm đạt mục tiêu kinh tế vĩ mô tăng trưởng kinh tế, tạo công ăn việc làm ổn định giá lạm phát Mục tiêu Ngắn hạn: Tăng trưởng sản lượng, ổn định giá, giảm tỷ lệ thất nghiệp cân cán cân toán Dài hạn: Điều chỉnh cấu kinh tế, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế dài hạn Các cơng cụ sách tài khóa Hai cơng cụ sách tài khóa chi tiêu phủ hệ thống thuế Những thay đổi mức độ thành phần thuế chi tiêu phủ ảnh hưởng đến biến số sau kinh tế Tổng cầu mức độ hoạt động kinh tế Kiểu phân bố nguồn lực Phân phối thu thập a) Thuế Thuế khoản đóng góp bắt buộc từ thể nhân pháp nhân cho Nhà nước theo mức độ thời hạn pháp luật qui định nhầm sử dụng cho mục đích cơng cộng Đây thoặc tính vốn có thuế để phân biệt thuế với hình thức huy động tài khác b) Chi tiêu phủ Chi tiêu phủ nhằm thỏa mãn nhu cầu Nhà nước việc thực mục tiêu chung tồn xã hội Chi tiêu phủ bao gồm hai loại: chi tiêu công cộng (hoặc gọi khoản chi thường xuyên) chi đầu tư xây dựng Ngồi cơng cụ thuế chi tiêu, công cụ tài trợ cho thâm hụt ngân sách hay tài trợ nợ phủ (tạm gọi nợ công) xem phần sách tài khóa Như vậy, thấy có ba trạng thái cán cân ngân sách phủ (T – G): Nếu T > G => gọi thặng dư ngân sách Nếu T < G => gọi thâm hụt ngân sách Nếu T = G => gọi cân ngân sách Lưu ý khoản thu (T) chi ngân sách (G) không bao gồm khoản vay trả nợ Khi trạng thái ngân sách gọi thặng dư/thâm hụt/cân ngân sách Nếu tính khoản vay trả nợ gọi thặng dư/thâm hụt/cân ngân sách tổng thể Phân loại sách tài khóa Chính sách tài khóa trung lập sách cân ngân sách G=T (G chi têu phủ, T thu nhập thuế) tức chi tiêu phủ hồn tồn tài trợ từ nguồn thu phủ nhìn chung có tác động trung tính lên mức độ hoạt động kinh tế Chính sách tài khóa mở rộng sách tăng cường chi tiêu phủ (G > T) thơng qua mở rộng chi tiêu và/hoặc giảm bớt nguồn thu thuế kết hợp hai Việc dẫn đến thâm hụt ngân sách thặng dư ngân sách lớn lên so với trước đó, thặng dư trước có ngân sách cân Chính sách tài khóa thu hẹp sách giảm bớt chi tiêu tăng nguồn thu phủ Việc điều hành sách tài khóa theo hướng tùy thuộc vào quan điểm phủ gắn với bổi cảnh kinh tế vĩ mơ cụ thể Có phủ theo đuổi sách tài khóa trung lập, có phủ theo đuổi sách tài khóa mở rộng thu hẹp gắn với bối cảnh cụ thể kinh tế vĩ mơ Hình Chính sách tài khóa mở rộng sách tài khóa thu hẹp Chính sách tài khóa thuận nghịch chu kỳ Thông thường kinh tế suy thối phủ thực thi sách tài khóa mở rộng ngược lại kinh tế tăng trưởng phủ thực thi sách tài khóa thu hẹp Điều hành sách tài khóa theo hướng gọi sách tài khóa nghịch chu kỳ (countercyclical fiscal policy) Ngược lại có quốc gia điều hành sách tài khóa thuận chu kỳ (pro-cyclical fiscal policy), tức kinh tế suy thối thu hẹp tài khóa, kinh tế tăng trưởng nóng mở rộng tài khóa Nhiều nghiên cứu cho thấy rằng, nước phát triển thường sách tài khóa có tính nghịch chu kỳ, ngược lại nước phát triển sách tài khóa lại thường có tính thuận chu kỳ Hình Chính sách tài khóa nghịch thuận chu kỳ Chính sách bình ổn tự động sách tùy nghi Đề cập tính chủ động điều hành sách tài khóa, người ta chia làm hai loại gồm sách bình ổn tự động sách tài khóa tùy nghi Chính sách xem bình ổn tự động sách thuế chi tiêu phụ thuộc vào biến động chu kỳ kinh tế Chúng ta nhận thấy điều kinh tế tăng trưởng hay suy thoái Chẳng hạn, kinh tế tăng trưởng nguồn thu thuế phủ tăng lên nhu cầu chi tiêu hay quy mô gói trợ cấp phủ giảm Ngược lại, kinh tế suy thối nguồn thu thuế phủ bị suy giảm nhu cầu trợ cấp phủ tăng lên Trong đó, sách tài khóa tùy nghi phủ hành động nhằm thay đổi sách thuế chi tiêu mà không phụ thuộc vào chu kỳ kinh tế II Vấn đề thâm hụt ngân sách a Khái niệm Thâm hụt ngân sách tình trạng khoản chi ngân sách Nhà nước (ngân sách phủ) lớn khoản thu, phần chênh lệch thâm hụt ngân sách Trường hợp lại khoản thu lớn khoản chi gọi Thặng dư ngân sách b Phân loại thâm hụt Tài cơng đại phân loại thâm hụt ngân sách thành hai loại: thâm hụt cấu thâm hụt chu kỳ Thâm hụt cấu khoản thâm hụt định sách tùy biến phủ quy định thuế suất, trợ cấp bảo hiểm xã hội hay quy mơ chi tiêu cho giáo dục, quốc phòng,… Thâm hụt chu kỳ khoản thâm hụt gây tình trạng chu kỳ kinh tế, nghĩa mức độ cao hay thấp sản lượng thu nhập quốc dân Ví dụ kinh tế suy thoái, tỷ lệ thất nghiệp tăng dẫn đến thu ngân sách từ thuế giảm xuống chi ngân sách cho cho trợ cấp thất nghiệp tăng lên c Nguyên nhân - Nguyên nhân khách quan Tác động chu kỳ kinh tế(còn gọi Thâm hụt chu kỳ) Hậu tác nhân gây Nguyên nhân chủ quan Do cấu thu, chi ngân sách thay đổi: nhà nước thực sách Do điều hành ngân sách nhà nước khơng hợp lí: + Thất thu thuế nhà nước + Đầu tư công hiệu + Nhà nước huy động vốn để kích cầu + Chưa trọng mối quan hệ chi đầu tư phát triển chi thường xun + Quy mơ chi tiêu phủ q lớn B Vận dụng thực tiễn giải pháp I Thực trạng thâm hụt ngân sách nhà nước Thâm hụt (hay bội chi) ngân sách vấn đề nan giải chưa tìm hướng giải Việt Nam năm vừa qua kéo theo loạt hậu làm gia tăng tỷ lệ nợ công GDP, làm tăng lãi suất, tác động tiêu cực tới tỷ giá, bất ổn kinh tế vĩ mô gây áp lực trở lại ngân sách nhà nước khiến Việt Nam vào vòng luẩn quẩn với gánh nặng nợ ngày tăng Khoảng 20 năm trở lại đây, thâm hụt ngân sách gần coi chuyện dĩ nhiên tới mức Quốc hội đặt ngưỡng 5% GDP (bao gồm trả nợ công) để giới hạn mức thâm hụt ngân sách năm Trong giai đoạn 2015-2017, ngân sách nhà nước thống kê bảng: Nguồn: Tổng cục thống kê Năm 2015, cấp, ngành chủ động tiết kiệm triệt để khoản chi thường xuyên; cắt giảm tối đa khoản chi tổ chức lễ hội, khánh thành, hội nghị, cơng tác phí ngồi nước, khoản chi tiêu khác chưa thực cần thiết; xếp chi thường xuyên, ưu tiên nhiệm vụ quan trọng, đảm bảo nguồn lực thực sách an sinh xã hội,… năm tiết kiệm 37.925 tỷ đồng Thâm hụt ngân sách nhà nước năm 2015 khoảng 180 tỷ đồng, ước tính 4,3% GDP (chưa tính nợ cơng), lớn so với mục tiêu 3,5% GDP Quốc hội đề Năm 2016, mức thâm hụt ngân sách khoảng gần 192 tỷ đồng, khoảng 4,3% GDP (chưa tính nợ cơng), năm 2015 Thâm hụt ngân sách nguyên nhân dẫn đến tốc độ nợ công gia tăng Mới đây, báo cáo thẩm tra tình hình nợ cơng giai đoạn 2016-2020, nợ cơng tính đến năm 2015 đạt 2,6 triệu tỷ đồng, 62,2% GDP Thâm hụt ngân sách phát sinh năm 2017 115,5 tỷ đồng Đây mức thâm hụt ngân sách thấp nhiều năm trở lại Mức thâm hụt ngân sách năm 2017 2,3% GDP (chưa tính trả nợ cơng) thấp so với mục tiêu 3,5% GDP Quốc hội đề Một yếu tố bật giúp cải thiện ngân sách năm 2017 tiền thu từ hàng loạt thương vụ thoái vốn diễn năm qua Chỉ riêng thương vụ Sabeco vừa qua, ngân sách nhà nước thu 110 nghìn tỷ đồng Trong giai đoạn 10 năm gần đây, Việt Nam ln trì quy mô chi tiêu công mức cao, nguồn thu ngân sách không đủ để bù đắp, thâm hụt ngân sách Nhà nước thường xuyên mức cao, mức cao khu vực II Tác động & Giải pháp cải thiện tình trạng thâm hụt ngân sách Tác động thâm hụt ngân sách Việt Nam: Bội chi ngân sách nhà nước (hay gọi thâm hụt ngân sách nhà nước) ảnh hưởng tích cực tiêu cực đến kinh tế nước tùy theo tỉ lệ thâm hụt thời gian thâm hụt a Tích cực: Tác động Sự thâm hụt ngân sách năm qua sử dụng công cụ sách tài khóa để tăng trưởng kinh tế b Tiêu cực: - Việc gia tăng thâm hụt ngân sách dẫn đến giảm tiết kiệm nội địa, giảm đầu tư tư - nhân, hay gia tăng thâm hụt cán cân tài khoản vãng lai, giảm tăng trưởng dài hạn Gây thoái lui đầu tư với quy mô nhỏ ngắn hạn quy mơ lớn dài - hạn Từ làm giảm tăng trưởng kinh tế Thâm hụt ngân sách cao kéo dài làm xói mòn niềm tin lực điều hành vĩ mơ phủ Nó làm tăng mức lạm phát kỳ vọng người dân nhà đầu tư họ cho phủ trước sau phải in thêm tiền để tài trợ thâm - hụt Thâm hụt ngân sách cao lâu dài tất yếu dẫn tới việc nhà nước buộc phải phát hành - thêm tiền để tài trợ thâm hụt từ gây lạm phát cho kinh tế Gia tăng thâm hụt ngân sách làm tăng nợ quốc gia, khiến tăng trưởng sản lượng - tiềm chậm lại Thâm hụt làm cho nhà hoạt động sách khơng thể khơng sẵn sàng sử - dụng gói kích thích tài thời điểm Để bù lại khoản thâm hụt phủ buộc phải tăng thuế vay nợ thông qua phát hành trái phiếu Thuế làm méo mó kinh tế, gây tổn thất vơ ích phúc lợi xã hội Đồng thời làm tăng CPSX doanh nghiệp dẫn tới giảm động lực sản xuất & cạnh tranh => Giảm tổng cung, tổng cầu Thâm hụt ngân sách cao, kéo dài đe dọa ổn định vĩ mô Giải pháp cải thiện tình trạng thâm hụt ngân sách: Để khắc phục tình trạng thâm hụt ngân sách, tùy theo bối cảnh, tình hình kinh tế nước mà người ta sử dụng một, hai hay nhiều biện pháp kết hợp với Dưới số giải pháp: a Biện pháp tăng thu giảm chi: - Giảm chi tiêu công -> giải pháp hiệu dù thâm hụt ngân sách dài hạn - hay ngắn hạn Xây dựng chế quản lý đầu tư cơng cách có hiệu Tăng thuế kiện toàn hệ thống thu: điều chỉnh thuế suất, cải cách sắc thuế, mở rộng diện chịu thuế, kiện tồn nâng cao cơng tác hành thu nhằm chống thất thu thuế - Cải cách thuế, đặc biệt thuế thu nhập cá nhân & thuế bất động sản b Vay nợ: Vay nợ biện pháp chủ yếu để tài trợ thâm hụt ngân sách tất quốc gia giới Vay nợ nước ngồi Vay nợ nước Vay nợ nước: Thơng qua việc phát hành: - Tín phiếu - Trái phiếu kho bạc nhà nước - Trái phiếu đầu tư - Ưu điểm: Tận dụng nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi xã hội, hạn chế phụ thuộc vào nước - Nhược điểm: Nếu vay nợ lớn ảnh hưởng đến hoạt động đầu tư tư nhân có nguy tiềm ẩn dẫn đến lạm phát tiền tệ Vay nợ nước ngoài: Thực vay từ phủ nước, tổ chức tài quốc tế phát hành trái phiếu quốc tế - Ưu điểm: Tận dụng nguồn vốn với quy mô lớn, lãi suất ưu đãi từ nước, đặc biệt từ tổ chức tài quốc tế Khơng gây lạm phát cho kinh tế - Nhược điểm: Có thể phủ phải nhượng trước yêu cầu từ phái nhà tài trợ, gánh nặng nợ nhà nước tăng, ảnh hưởng uy tín nhà nước c Sử dụng dự trữ ngoại tệ: - Ưu điểm: dự trữ hợp lí giúp quốc gia tránh khủng hoảng - Nhược điểm: tiềm ẩn nhiều rủi ro phải hạn chế sử dụng Nó dẫn đến dòng vốn ạt chảy giới bên ngoài, làm cho đồng nội tệ giảm mạnh giá làm tăng sức ép lạm phát Kết hợp với việc vay nợ nước trên, việc giảm quỹ dự trữ ngoại tệ khiến cho tỷ giá hối đoái tăng, làm suy yếu sức cạnh tranh quốc tế hàng hoá nước d Phát hành tiền: - Ưu điểm: nhu cầu bù tiền để bù đắp ngân sách nhà nước đáp ứng cách nhanh chóng, kịp thời mà khơng phải trả lãi, khơng phải gánh thêm gánh nặng nợ nần - Nhược điểm biện pháp lại lớn nhiều lần Việc in thêm phát hành thêm tiền khiến cho cung tiền vượt cầu tiền Nó đẩy cho việc lạm phát trở nên khơng thể kiểm sốt Đồng thời làm giảm uy tín nhà nước với công chúng Đây biện pháp ngoại lệ mang tính tình PHẦN KẾT THÚC Như vậy, giải pháp tài trợ thâm hụt ngân sách nhà nước có ưu điểm nhược điểm riêng Khơng giải pháp có tồn ưu điểm không tồn giải pháp túy nhược điểm Do cần phối hợp đồng thời giải pháp với liều lượng hợp lí, phù hợp với giai đoạn phát triển bối cảnh kinh tế nhằm phát huy tối đa tác dụng giải pháp Trong thời gian tới, đồng thời với việc triển khai biện pháp hoàn thiện hệ thống thuế, tang cường huy động vốn vay, cắt giảm chi tiêu lãng phí,… có lẽ khơng nên bỏ quên nhà máy in tiền Phát hành tiền để bù đắp thâm hụt ngân sách thời điểm hợp lí, với liều lượng hợp lí đắn, không nên phủ nhận tuyệt đối biện pháp Trong điều kiện phủ quản lí máy in tiền kinh tế tình trạng suy thối, mức lạm phát khơng cao, vật giá khơng leo thang nên chủ động in tiền nhằm mục tiêu trước mắt có đủ tiền để trang trải chương trình đầu tư phát triển, bù đắp thâm hụt ngân sách nhà nước Ngoài ra, kinh tế tình trạng xuống dốc, khơng nên áp dụng biện pháp kìm hãm phục hồi hoạt động kinh tế cắt giảm chi tiêu, tăng thuế, mà phải làm ngược lại chấp nhận bội chi ngân sách khống chế bội chi giới hạn an tồn, khơng kéo theo lạm phát ... đuổi sách tài khóa trung lập, có phủ theo đuổi sách tài khóa mở rộng thu hẹp gắn với bối cảnh cụ thể kinh tế vĩ mơ Hình Chính sách tài khóa mở rộng sách tài khóa thu hẹp Chính sách tài khóa thuận... tính đến năm 2015 đạt 2,6 triệu tỷ đồng, 62,2% GDP Thâm hụt ngân sách phát sinh năm 2017 115,5 tỷ đồng Đây mức thâm hụt ngân sách thấp nhiều năm trở lại Mức thâm hụt ngân sách năm 2017 2 ,3% GDP... cao khu vực II Tác động & Giải pháp cải thiện tình trạng thâm hụt ngân sách Tác động thâm hụt ngân sách Việt Nam: Bội chi ngân sách nhà nước (hay gọi thâm hụt ngân sách nhà nước) ảnh hưởng tích