Phát triển hoạt động môi giới chứng khoán của CTCP alpha

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - NGUYỄN QUỐC HÙNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN ALPHA LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG ỨNG DỤNG Hà Nội – 2019 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - NGUYỄN QUỐC HÙNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN ALPHA Chun ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG ỨNG DỤNG NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS.NGUYỄN THỊ HỒNG THÚY XÁC NHẬN CỦA XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ CÁN BỘ HƯỚNG DẪN CHẤM LUẬN VĂN Hà Nội – 2019 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu tơi Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập tài liệu kiểm duyệt Công ty Tác giả luận văn LỜI CẢM ƠN Để hồn thành luận văn “Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần Alpha” tơi nhận quan tâm hướng dẫn, giúp đỡ nhiều cá nhân, tập thể nhà trường Nhân dịp hoàn thành luận văn tốt nghiệp thạc sĩ, tơi xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành đến người thân, quý thầy cô, đồng nghiệp tất bạn bè giúp đỡ, động viên suốt thời gian thực luận văn Xin trân trọng cảm ơn PGS.TS…… tận tình hướng dẫn, góp ý giúp tơi hồn thành luận văn tốt nghiệp Nhân đây, xin gửi lời cảm ơn đến q thầy cơ, người tận tình truyền đạt kiến thức cho hai năm học cao học vừa qua Xin chân thành cảm ơn Ban Lãnh đạo Cơng ty cổ phần Alpha nhiệt tình giúp đỡ tơi q trình thu thập liệu Mặc dù cố gắng hoàn thiện đề tài qua tham khảo tài liệu, trao đổi tiếp thu ý kiến đóng góp khơng tránh khỏi thiếu sót Vì tơi hoan nghênh chân thành cám ơn ý kiến đóng góp quý thầy cô bạn đọc Xin chân thành cảm ơn Hà Nội, ngày tháng Tác giả luận văn năm 2019 MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG BIỂU ii DANH MỤC BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ iii MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu 1.1.1.Ở nước 1.1.2 Ở nước .6 1.2 Khoảng trống nghiên cứu .8 1.3 Những vấn đề cơng ty chứng khốn 1.3.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn 1.3.2 Chức cơng ty chứng khốn 10 1.3.3 Các nghiệp vụ công ty chứng khoán 11 1.4 Tổng quan hoạt động môi giới chứng khoán 22 1.4.1 Khái niệm mơi giới chứng khốn 22 1.4.2 Phân loại môi giới chứng khoán .23 1.4.3 Vai trò hoạt động mơi giới chứng khốn 25 1.4.4 Quy trình hoạt động mơi giới chứng khốn .31 1.5 Phát triển hoạt động môi giới cơng ty chứng khốn 33 1.5.1 Nội dung hoạt động mơi giới chứng khốn 33 1.5.2 Chỉ tiêu đánh giá phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn 35 CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 42 2.1 Phương pháp luận .42 2.2 Phương pháp cụ thể 43 2.2.1 Phương pháp sơ cấp 43 2.2.2 Phương pháp thứ cấp .43 CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ALPHA 46 3.1 Khái quát Công ty cổ phần Alpha 46 3.1.1 Quá trình thành lập phát triển công ty 46 3.1.2 Tình hình hoạt động kinh doanh Công ty cổ phần Alpha 51 3.2 Hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần Alpha 53 3.2.1 Tổ chức nhân phận môi giới 53 3.2.2 Các dịch vụ chăm sóc khách hàng hỗ trợ hoạt động mơi giới chưng khốn 54 3.2.3 Quy trình mơi giới chứng khoán .55 3.3 Đánh giá hoạt động mơi giới chứng khốn Công ty cổ phần Alpha .57 3.3.1 Thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần Alpha .57 3.3.2 Những kết đạt 74 3.3.3 Hạn chế nguyên nhân hạn chế hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần Alpha 75 CHƢƠNG : GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ALPHA 80 4.1 Quan điểm mục tiêu phát triển thị trường chứng khoán .80 4.1.1 Quan điểm phát triển .80 4.1.2 Mục tiêu phát triển 82 4.2 Định hướng mục tiêu phát triển Công ty cổ phần Alpha 83 4.2.1 Định hướng phát triển công ty 83 4.2.2 Mục tiêu phát triển công ty .84 4.3 Các giải pháp nhằm phát triển hoạt động môi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần Alpha 84 4.3.1 Nâng cao lực tài cho cơng ty 85 4.3.2 Mở rộng mạng lưới 86 4.3.3 Hoàn thiện, nâng cao hệ thống sở vật chất, kỹ thuật 86 4.3.4 Phát triển sản phẩm dịch vụ cạnh tranh 87 4.3.5 Tăng cường chất lượng dịch vụ khách hàng 90 4.3.6 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 90 4.3.7 Đẩy mạnh hoạt động marketing, tạo dựng thương hiệu 93 4.4 Một số kiến nghị .94 4.4.1 Kiến nghị Ủy ban chứng khoán Nhà nước 94 4.4.2 Đối với phủ ngành liên quan .96 KẾT LUẬN 99 TÀI LIỆU THAM KHẢO 100 DANH MỤC VIẾT TẮT Chữ viết tắt Nguyên nghĩa APSC Công ty cổ phần Alpha MG&TVĐT Môi giới tư vấn đầu tư OTC Over the Counter TTCK Thị trường chứng khoán TT i DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 3.1 Cơ cấu nhân APSC 50 Bảng 3.2 Tình hình kinh doanh công ty 52 Bảng 3.3 Danh sách nhân viên phận môi giới 54 Bảng 3.4 Số lượng tài khoản khách hàng đăng ký môi giới chứng khoán 60 Bảng 3.5 Tỷ lệ tài khoản nước nước APSC năm 2016 - 2018 61 Bảng 3.6 Tỷ lệ tài khoản cá nhân tổ chức APSC năm 2016 – 2018 63 Bảng 3.7 Biểu phí mơi giới Cơng ty cổ phần Alpha 65 Bảng 3.8 Tỷ trọng doanh thu từ hoạt động môi giới chứng khoán tổng doanh thu APSC năm 2016 - 2018 66 Bảng 3.9 Thị phần môi giới chứng khoán APSC sang HOSE 67 Bảng 3.10 Thị phần mơi giới chứng khốn APSC sang HNX 68 ii DANH MỤC BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ Biểu đồ 3.1 Doanh thu 53 Biểu đồ 3.2 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế theo tổng tài sản .53 Biểu đồ 3.3 Tỷ trọng doanh thu từ hoạt động môi giới chứng khoán tổng doanh thu APSC năm 2016 – 2018 .66 Sơ đồ 2.1 Quy trình nghiên cứu Error! Bookmark not defined Sơ đồ 3.1: Cơ cấu tổ chức APSC 50 Sơ đồ 3.2 Quy trình mơi giới chứng khoán APSCError! defined iii Bookmark not 4.3.2 Mở rộng mạng lưới Hiện nay, khách hàng công ty chứng khốn đến từ nhiều tỉnh thành nước chí nhà đầu tư nước Do vậy, để phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn cần mạng lưới rộng khắp, hiệu nhằm tiếp cận với khách hàng Đó hệ thống chi nhánh, phòng giao dịch Hiện nhiều cơng ty chứng khốn trọng việc mở rộng mạng lưới, đặc biệt công ty chứng khoán trực thuộc ngân hàng vốn lợi việc phát triển mạng lưới dựa vào hệ thống ngân hàng mẹ Với thực trạng nay, Công ty cổ phần Alpha cần tiếp tục mở rộng mạng lưới, phát triển thêm thành phố Hồ Chí Minh Đà Nẵng, mở chi nhánh số thành phố lớn khác Hải Phòng, Quảng Ninh, Bình Dương… Việc xây dựng mở rộng địa bàn đồng nghĩa với việc cơng ty phải chịu thêm chi phí lớn Do đó, cơng ty cần khảo sát, tính tốn để việc mở rộng mang lại hiệu kinh tế Thông qua trung tâm giao dịch bất động sản, tổ chức tư vấn chuyên nghiệp nhằm tìm địa điểm hợp lý, có chi phí rẻ nằm trung tâm kinh tế nhằm thuận lợi việc phát triển khách hàng Thêm vào đó, cơng ty tạo dựng quan hệ với số ngân hàng, công ty bảo hiểm… nhằm tận dụng mạng lưới tổ chức để thu hút thêm khách hàng 4.3.3 Hoàn thiện, nâng cao hệ thống sở vật chất, kỹ thuật Hoạt động mơi giới có đặc điểm đòi hỏi hỗ trợ lớn từ hệ thống sở vật chất, kỹ thuật hệ thống sàn giao dịch, hệ thống máy tính, hệ thốn mạng tin học, phần mềm quản lý… Bên cạnh yếu tố người, sở vật chất kỹ thuật yếu tố quan trọng, góp phần nâng cao lực phục vụ, hiệu hoạt động mơi giới hình ảnh uy tín cơng ty chứng khốn Trong điều kiện thị trường ngày phát triển, số lượng chủ thể tham gia thị trường ngày đông, việc nâng cấp sở vật chất kỹ thuật phải tiến hành nhanh chóng, đảm bảo đáp ứng cách kịp thời, xác nhu cầu nhà đầu tư chứng khoán Đặc biệt năm gần đây, nhà đầu tư chủ yếu giao dịch online hệ thống cơng nghệ thơng tin cần ưu tiên phát triển cả, không để xảy 86 tình trạng lỗi mạng, chậm trễn, sai sót giao dịch hay lộ lọt thông tin khách hàng Khi đưa vào sản phẩm cần phải chạy thử trước kỹ càng, vá lỗ hổng cho triển khai rộng rãi Chỉ cần sai sót khơng sửa chữa kịp thời hệ thống công nghệ thông tin, phần mềm gây thiệt hại lớn cho nhà đầu tư gây hình ảnh công ty, ảnh hưởng đến kết kinh doanh 4.3.4 Phát triển sản phẩm dịch vụ cạnh tranh Thị phần APSC giảm sút có nguyên nhân thiếu dịch vụ tiện ích cạnh tranh so với cơng ty chứng khốn khác, đặc biệt dịch vụ cung ứng vốn cho nhà đầu tư Sản phẩm cung ứng vốn cơng ty nhiều hạn chế Công ty cần bổ sung phát triển sản phẩm dịch vụ cơng ty thiếu so với cơng ty chứng khốn lớn tổ chức lại máy tư vấn, phân tích, cung cấp gửi cho nhà đầu tư tin giao dịch theo ngày, nhận định theo tháng, theo năm nhằm giúp họ theo dõi sát diễn biến thị trường Đồng thời sở phân tích để đưa khuyến nghị nhằm giúp khách hàng chọn loại chứng khốn tốt, có khả sinh lợi Như vậy, nhà đầu tư gắn bó tin tưởng, đồng thời thường xuyên giao dịch giúp công ty gia tăng thị phần môi giới Công ty cần cung cấp cho khách hàng thêm dịch vụ hỗ trợ thu xếp vốn; + Ứng tiền bán chứng khoán tự động Sản phẩm APSC kết hợp với ngân hàng để cung cấp cho khách hàng chất lượng sản phẩm tốt Khách hàng cần ký hồ sơ lần sử dụng dịch vụ ứng tiền bán chứng khốn tự động vòng năm Khi khách hàng bán chứng khốn mà khớp lệnh, tiền bán ngân hàng liên kết ứng tài khoản khách hàng dùng tiền mua chứng khốn, rút dùng Khi khách hàng dùng tiền ứng ngân hàng liên kết tính lãi suất, khách hàng khơng dùng ngân hàng liên kết khơng tính chi phí Dịch vụ nhà đầu tư đánh giá cao Tuy nhiên nhiều khách hàng chưa biết đến sản phẩm, cần thiết phải quảng bá sản phẩm Cách quảng bá tốt thông qua MG&TVĐT giới thiệu sản phẩm cho khách hàng, hướng dẫn khách hàng sử dụng; 87 + Ứng trước tiền cổ tức Sản phẩm khơng có rủi ro APSC chưa cung cấp cho khách hàng Đối với khoản cổ tức tiền khách hàng, phải đợi Trung tâm lưu ký tốn cho CTCK tiền có tài khoản, số tiền số tiền chắn khách hàng có APSC hỗ trợ trước khoản vay tương đương cổ tức khách hàng hưởng trừ lãi vay Cần nâng cao khả kiểm soát hệ thống để khơng xẩy sai sót q trình thực + Cầm cố cổ phiếu quyền mua (khách hàng đăng ký quyền mua mà chứng khoán chưa tài khoản) cổ phiếu cổ tức: loại cổ phiếu cổ phiếu mà khách hàng có chưa tài khoản, lấy làm tài sản đảm bảo rủi ro thời gian chờ cổ phiếu tài khoản trước, tùy thuộc vào thủ tục hồ sơ tổ chức phát hành trung tâm lưu ký, giá cổ phiếu biến động khơng có tài sản đảm bảo để xử lý Do vậy, trường hợp này, tỷ lệ cho vay thấp, áp dụng cho cổ phiếu có độ an tồn cao lựa chọn khách hàng có uy tín vay Các sản phẩm cung ứng vốn tiềm ẩn rủi ro đinh, nên đòi hỏi phải có cơng cụ phòng ngừa rủi ro tốt Do đó, phòng quản lý rủi ro, phòng phát triển sản phẩm Khối MG&TVĐT cần nghiên cứu để đưa danh mục chứng khoán tỷ lệ tài trợ hợp lý đảm bảo tính cạnh tranh dịch vụ Cần phân khúc khách hàng có giá trị giao dịch lớn có lịch sử giao dịch lâu với APSC nên có ưu đãi riêng, tài trợ cho khách hàng chứng khốn khơng nằm danh mục Phát triển dịch vụ thông qua kênh giao dịch từ xa Dịch vụ qua internet: giao dịch trực tuyến khơng xa lạ với NĐT CTCK, APSC dịch vụ trực tuyến đánh giá không cao, không trội chưa đủ sức thu hút NĐT APSC chọn lựa phần mềm phù hợp thêm tiện ích, cơng cụ phân tích, thống kê giá, cảnh báo giá chứng khốn đến vùng hỗ trợ việc đặt lệnh Thường xuyên gởi tin qua hộp thư điện tử khách hàng Vì nay, giao dịch điện tử nhiều hạn chế mặt pháp lý, nên số dịch vụ, chẳng hạn mở hợp đồng, 88 thực giao dịch online ghi nhận thơng tin u cầu, sau cử nhân viên đến tận nơi để hoàn thành thủ tục Cách thực giao dịch qua internet nên đơn giản hố mang tính bảo mật cao Điều quan trọng yếu tố tiện ích dễ sử dụng ln đặt lên hàng đầu, đa số nhà đầu tư khơng phải chun gia cơng nghệ, nên có khách hàng từ chối sản phẩm tiện ích mà khó sử dụng + Dịch vụ qua điện thoại: Hiện APSC có hệ thống Call Center Bizlink 107, thành công APSC việc đưa hệ thống nhận lệnh riêng lẻ kênh phân phối đầu mối Khách hàng nước gọi số điện thoại để thực yêu cầu Tuy nhiên dịch vụ dừng lại việc nhận lệnh, trả lời thắc mắc kiểm tra số dư, nên mở rộng qua hình thức tổng đài tự động để tránh tải cho nhân viên, cách để phục vụ nhiều khách hàng Ngoài ra, dịch vụ nên cung cấp giao dịch khác theo yêu cầu khách hàng ứng tiền trước, đăng ký quyền, mua bán chứng khốn lơ lẻ + Dịch vụ qua tin nhắn điện thoại: Đối với dịch vụ qua tin nhắn, phương thức dễ thực hiệu gởi thông báo, kết khớp lệnh, thông báo số dư, quảng cáo, chương trình khuyến mãi, khách hàng nhắn tin kiểm tra số dư chứng khốn, số dư tiền mặt Làm điều tăng thêm nhiều tiện ích cho nhà đầu tư + Dịch vụ qua fax: Đây hình thức giao dịch cá nhân hay tổ chức nước lựa chọn, khác biệt ngơn ngữ dễ dẫn đến sai sót khó tránh khỏi, nên gởi yêu cầu qua fax để nhân viên thực xác số liệu chứng có xảy tranh chấp Có thể kết hợp với trung tâm Call Center Bizlink 107 để khách hàng fax u cầu tới số fax cố định Dịch vụ qua kênh giao tiếp trực tuyến, qua hộp thư điện tử: Hiện nay, công cụ yahoo mesenger, skype phổ biến thịnh hành, cơng cụ giao tiếp tốn tiện lợi MG&TVĐT APSC phục vụ khách hàng thơng qua hình thức chưa có cam kết bên, có tranh chấp hay khiếu nại kết giao dịch MG&TVĐT hoàn toàn phải chịu trách nhiệm Điều rủi ro cho MG&TVĐT trình phục vụ khách hàng Chính 89 vậy, APSC cần phải đưa vào quy định cụ thể hình thức dịch vụ để bảo vệ quyền lợi cho MG&TVĐT khách hàng có tranh chấp xẩy Tác giả đề xuất, trước thực dịch vụ này, APSC nên yêu cầu khách hàng ký cam kết chịu rủi ro xẩy ra, vòng ngày, khách hàng khơng có khiếu nại kết thực giao dịch hồn tất sau khách hàng khơng có quyền khiếu nại + Dịch vụ phục vụ tận nơi: Với phương thức này, khách hàng cần gởi yêu cầu thực sản phẩm dịch vụ APSC mở hợp đồng chứng khoán, ký kết giấy tờ cho người già bệnh tật, làm thủ tục thừa kế, cho tặng APSC nên có nhân viên thực tận nơ i thông qua đội ngũ MG&TVĐT CTV Muốn thực sản phẩm này, APSC phải có phụ cấp tiền lại, tiền điện thoại, tiền cơng tác phí cho nhân viên 4.3.5 Tăng cường chất lượng dịch vụ khách hàng Chất lượng dịch vụ khách hàng vấn đề quan trọng hàng đầu công ty dịch vụ đặc biệt lĩnh vực tài chứng khốn Để tăng cường chất lượng dịch vụ khách hàng, ACBS cần phải: Kiểm tra định kỳ kỹ trình độ chun mơn nhân viên tiếp xúc trực tiếp gián tiếp với khách hàng, khả tác nghiệp xử lý tình với khách hàng Khảo sát, đo lường định kỳ mức độ hài lòng khách hàng để có biện pháp đối phó kịp thời với vấn đề chưa thỏa mãn yêu cầu khách hàng Ngoài ra, APSC thiết lập máy tự động, cài chương trình để NĐT tự phục vụ nhu cầu cần thiết Hiện nay, HSC KEVS thực cách thức hiệu quả, khách hàng đến sàn giao dịch tự thực lệnh mua bán, truy cứu số dư chứng khoán, tiền mặt qua hệ thống máy tính sàn Khách hàng đến sàn để trao đổi thông tin với MG&TVĐT khách hàng với 4.3.6 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Nguồn nhân lực xem tài sản quan trọng công ty quan trọng công ty dịch vụ APSC Nguồn nhân lực yếu tố làm nên khác biệt sản phẩm đặc biệt sản phẩm tài chứng khốn 90 Xây dựng đội ngũ nhân vững mạnh Đối với đội ngũ lãnh đạo, ban điều hành, cấp quản lý: Đây xem đội ngũ nòng cốt quan trọng Cần phải cho người lãnh đạo có thu nhập cạnh tranh quyền tự chủ, linh hoạt quyền tự định công việc Đội ngũ nhân viện Trong thời gian tới công ty cần tăng cường nhân viên môi giới phát triển hoạt động mơi giới sau Đặc biệt, công ty cần phát triển mạng lưới cộng tác viên Hình thái cộng tác viên mơi giới cách để phát triển mảng hoạt động môi giới hiệu Thực chế lương thưởng, hoa hồng linh hoạt Hiện nay, thu nhập trung bình/tháng MG&TVĐT APSC thấp so với đối thủ cạnh tranh Thế nên, cần có sách lương, thưởng hợp lý Cần điều chỉnh mức thu nhập, chế hoa hồng tố i thiểu phải cao đối thủ cạnh tranh Ngoài ra, nên có sách nhân viên mua cổ phiếu ưu đãi, hưởng trợ cấp di chuyển, trợ cấp điện thoại, trợ cấp phúc lợi, thưởng nóng cho nhân viên, phòng ban đạt thành tích tốt Giới hạn số lượng khách hàng cho nhân viên quản lý Tránh tình trạng q tải dẫn đến tình trạng chăm sóc khách hàng khơng tận tình chu đáo Bên cạnh phí giao dịch nhóm khách hàng quản lý mức phí kế hoạch cho MG&TVĐT Khơng phân biệt khách hàng cũ mới, quan tâm tới phí giao dịch mang lại Hoa hồng từ khách hàng inactive khách hàng MG&TVĐT kích hoạt tài khoản tính vĩnh viễn đến người mơi giới khơng làm việc APSC Hiện tính tháng đầu tiên, sau khơng tính hoa hồng nên MG&TVĐT khơng chăm sóc khách hàng Cần xây dựng lộ trình phát triển cho MG&TVĐT APSC chưa có chức danh trưởng nhóm mơi giới, chuyên viên môi giới MG&TVĐT chi nhánh giỏi phải cất nhắc lên làm trưởng nhóm, trưởng phòng giao dịch kèm chế độ đãi ngộ cao Cơ chế tuyển dụng đào tạo nhân Tuyển dụng nhân sự: Trong thời gian tới, APSC tập trung vào việc xếp, bố trí nhân để sử dụng hiệu nguồn nhân lực có Các nhu cầu bổ sung nhân giải dựa định hướng sau: 91 Tiếp tục tuyển dụng cán khung chuyên viên kế hoạch tuyển dụng 2019 phê duyệt chưa tuyển dụng Tập trung tuyển dụng MG&TVĐT CTVMG phát triển khách hàng cho chương trình bán hàng chủ động Thực tuyển dụng bổ sung nhân theo kế hoạch phát triển kênh phân phối theo kế hoạch hoạt động phòng ban Trong thời gian tới, cần trọng vào chất lượng MG&TVĐT tuyển vào Nên tuyển người có kinh nghiệm lĩnh vực mơi giới chứng khốn làm việc cho CTCK, có chứng hành nghề, thu hút nhân CTCK khác sang làm việc Tránh trường hợp MG&TVĐT tân tuyển đa số sinh viên trường Cơ chế đào tạo hiệu quả: Đào tạo công tác thực thường xuyên đánh giá hiệu đào tạo chưa có, điển hình nhân viên môi giới đào tạo nhiều chất lượng tư vấn chưa cải thiện + Xác định rõ ràng mục tiêu đào tạo, đối tượng đào tạo ứng dụng đào tạo + Kiểm tra hiệu đào tạo thực tế (chẳng hạn muốn kiểm tra kỹ tư vấn đầu tư đóng vai trò khách hàng để xem xét khả nhân viên thực tế nào) công tác nên lập lại định kỳ + Ứng dụng đào tạo vào mục đích để tránh lãng phí Đào tạo gắn liền với thực hành để tăng hiệu làm việc + Đào tạo nên áp dụng đối tượng ràng buộc thời gian cống hiến sau đào tạo + Có nhiều phương thức đào tạo, chọn cách hợp lý, tốn mang lại hiệu cao Để nâng cao chất lượng làm việc, khơng có đào tạo bồi dưỡng mà phải tạo mơi trường làm việc xây dựng văn hóa cơng ty: - Mơi trường làm việc: có hai khía cạnh mơi trường làm việc thái độ đạo đức công việc Môi trường làm việc người môi giới bị ảnh hưởng tiêu cực xung quanh họ đồng nghiệp trình độ, thái độ làm việc thiếu nghiêm túc tập trung 92 - Văn hố cơng ty: thái độ nhà quản lý tác động trực tiếp tới phương cách mà nhà môi giới lựa chọn để làm việc Để thực tốt nghiệp vụ môi giới trì lợi nhuận lâu dài cho cơng ty, cần phải có động viên ủng hộ ban quản trị nhà môi giới có kinh nghiệm cơng ty Điều quan trọng đặc biệt cơng ty danh tiếng hay uy tín cơng ty Nhà mơi giới phải làm tất để bảo vệ uy tín công ty 4.3.7 Đẩy mạnh hoạt động marketing, tạo dựng thương hiệu Công ty cần đầu tư vào việc xây dựng thương hiệu, th tổ chức có uy tín xây dựng phận nhận diện thương hiệu riêng biệt, có hệ thống chuyên nghiệp Tuyên truyền, tạo dụng hình ảnh APSC, truyền thơng điểm mạnh APSC cơng ty chứng khốn có tình hình tài lành mạnh, hoạt động minh bạch, tuân thủ pháp luật, hệ thống cơng nghệ đại… Các thành tích hàng năm công ty đạt nên tuyên truyền mạnh nhận giải Ủy ban chứng khoán, Sở HNX, Sở HOSE, số giải thưởng từ tổ chức đánh giá độc lập nước ngoài… Sẽ tạo nên hình ảnh cơng ty uy tín, thương hiệu mắt nhà đầu tư Các kênh quảng cáo có hiệu báo giấy (tin nhanh chứng khoán, thời báo tài Việt Nam…), Báo điện tử (cafef.vn, gafin.vn, vietstock.vn…), diễn đàn tài chứng khốn Trang web thức cơng ty cần trọng xây dựng nội dung, hình ảnh trang chủ cho cung cấp cho nhà đầu tư nhiều thông tin nhất, nhiều tin tức thiết thực, thông tin ngành nghề phân tích công ty cổ phiếu… Đây kênh vô quan trọng giúp gây dựng cảm tình cho nhà đầu tư tạo dựng hình ảnh cơng ty Tổ chức buổi đào tạo miễn phí, mời chuyên gia hàng đầu giảng dạy hàng tuần với chủ đề mang tính thời sự, sát với thị trường nhằm nâng cao trình độ, kiến thức cho nhà đầu tư Việc làm làm thực thường xuyên, có trọng tâm, chủ đề hướng vào vấn đề nóng diễn thị trường kinh tế có tác động lớn, tích cực Khơng thương hiệu công ty APSC nâng lên mà thông qua buổi đào tạo lôi kéo lượng khách hàng mới, chưa đầu tư chứng khoán 93 Tổ chức chương trình khuyến nên thực thường xuyên định kỳ ngân sách cho phép như: Chương trình khách hàng giới thiệu khách hàng giảm phí giao dịch, Chương trình khuyến cho khách hàng nữ nhân ngày 8/3, Chương trình khuyến nhân ngày thành lập cơng ty, Chương trình giảm phí khách hàng giao dịch ngày sinh nhật, Chương trình khuyến tích lũy điểm theo giá trị giao dịch với phần quà hấp dẫn Cách quảng bá thương hiệu tốt thông qua đội ngũ bán hàng mà chủ chốt MG&TVĐT, CTVMG/PFC Mức trả hoa hồng hợp lý đội ngũ tích cực tìm thêm nguồn khách hàng Vì với cơng ty chứng khốn khách hàng có nhiều lựa chọn CTCK cho để giao dịch, có người tạo nên khác biệt chất lượng dịch vụ Làm điều góp phần nâng cao vị thương hiệu APSC TTCK Việt Nam 4.4 Một số kiến nghị 4.4.1 Kiến nghị Ủy ban chứng khoán Nhà nước Mặc dù hoạt động 10 năm, thực thị trường chứng khoán Việt Nam thời kỳ sơ khai, không yếu mặt quy mơ mà chất lượng u cầu phát triển thị trường thành kênh dẫn vốn hiệu vừa đáp ứng nhu cầu đầu tư công chúng vừa giúp đẩy mạnh tăng trưởng kinh tế đòi hỏi cấp bách Điều phụ thuộc nhiều vào hỗ trợ từ phía nhà nước, cần biện pháp, hoạt động thực tế tác động tạo môi trường thuận lợi cho phát triển thị trường chứng khốn Việt Nam nói chung hoạt động mơi giới chứng khốn nói riêng Hồn thiện khung pháp lý Để thị trường chứng khốn hoạt động cách có quy củ, cần có hệ thống pháp luật chặt chẽ đồng Việc luật chứng khốn có hiệu lực kể từ ngày 1/1/2007 coi kiện tiêu biểu thị trường chứng khoán Việt Nam Tuy việc thực thi luật nhiều vướng mắc, giải 94 sớm chiều mà cần có thời gian để đúc rút kinh nghiệm từ sửa đổi cho phù hợp Ngồi cần nhanh chóng ban hành văn hướng dẫn việc thực thi luật cách cụ thể để luật nhanh chóng áp dụng vào thực tế cách hiệu Như nói đạo đức nghề nghiệp nhân viên môi giới điều tối quan trọng, ảnh hưởng lớn đến phát triển thị trường Vì vậy, việc đảm bảo nghiêm ngặt nguyên tắc chuẩn mực điều chỉnh mối quan hệ người môi giới khách hàng, nhà môi giới với nhau, với CTCK, cần thiết nhằm đảm bảo thị trường công bằng, minh bạch bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư Ngồi ra, Chính phủ nên nới lỏng số hạn chế hoạt động CTCK, vừa để công ty độc lập phát triển vừa hỗ trợ bên Hỗ trợ thị trường phát triển việc tăng cung chứng khoán lượng chất Thị trường chứng khoán cần phải phát triển cách đồng cung cầu - Khai giảng lớp học phổ biến kiến thức chứng khốn miễn phí - Thực chương trình tìm hiểu chứng khốn TTCK truyền hình, truyền - Tổ chức sàn chứng khốn ảo, vừa thu hút tham gia có giải thưởng nhỏ, vừa tạo hội tích luỹ kiến thức, kinh nghiệm - Phát hành tài liệu chứng khốn phục vụ nhu cầu tìm hiểu nhà đầu tư sinh viên chuyên ngành đối tượng quan tâm - Tổ chức buổi nói chuyện chứng khốn mở cửa tự miễn phí để khuyến khích đơng đảo thành phần tham gia Hơn nữa, phát triển thị trường chứng khoán phụ thuộc nhiều vào lực lượng MGCK Vì việc tăng cường đội ngũ cần thiết Thế tăng cách ạt mà phải có chất lượng MGCK giúp thị trường chứng khốn tăng trưởng phá hỏng hết thị trường Thế nên cần định hướng lâu dài cho cơng tác đào tạo để có đội ngũ nhân chất 95 lượng cao cho CTCK nói riêng cho TTCK nói chung Cần nhanh chóng đưa giải pháp đào tạo chuyên sâu lĩnh vực như: xây dựng soạn thảo chương trình đào tạo chuyên sâu MGCK, củng cố nâng cao chất lượng đội ngũ giảng viên đặc biệt trọng việc mời chuyên gia nước tham gia hoạt động thực tiễn TTCK tham gia giảng dạy Mặt khác tổ chức nhiều đợt thi lấy chứng hành nghề môi giới, chứng bắt buộc với nhà môi giới Cần nâng cao điều kiện cấp chứng chỉ, đòi hỏi nhân viên mơi giới phải tích lũy nhiều kinh nghiệm UBCKNN cần có chương trình đào tạo riêng cho nhân viên mơi giới Hơn đưa thêm điều kiện tài cho chế tài xử phạt nhân viên mơi giới nhân viên vi phạm tiêu chuẩn đạo đức nghề nghiệp Qua nâng cao ý thức học hỏi trách nhiệm nhân viên môi giới CTCK với khách hàng Thị trường chứng khốn phát triển ln tiềm ẩn nhiều lỗ hỏng mà khó loại bỏ hết được, hạn chế nhiều hay mà thơi Vì vai trò quan chủ quản việc giám sát quản lý quan trọng, quan chức cần thay mặt phủ giám sát hỗ trợ công ty thực tốt quản trị công ty, thực nghiêm túc chế độ kế toán, kiểm toán Tăng cường quản lý việc công bố thông tin nghĩa vụ công ty niêm yết nhà đầu tư Đặt hình phạt nghiêm khắc doanh nghiệp cố tính vi phạm, gây lòng tin giới đầu tư Bên cạnh đó, UBCK cần phải nâng cao chất lượng thông tin cung cấp cho thị trường, hỗ trợ cho nhà đầu tư thông qua website 4.4.2 Đối với phủ ngành liên quan Nguyên nhân khách quan chủ yếu, bao trùm tác động tiêu cực tới phát triển cơng ty chứng khốn nói chung hoạt động mơi giới nói riêng phát triển thị trường chứng khốn nước ta Để khắc phục tình trạng Chính phủ liên quan cần đẩy mạnh giải pháp phát triển thị trường chứng khoán thời gian tới 96 Cải thiện chất lượng đa dạng hóa nguồn cung cho thị trường Hiện nay, số cổ phiếu doanh nghiệp ngân hàng TMCP,… chưa thực niêm yết có giao dịch thị trường tự nhiều Có thể thấy vấn đề doanh nghiệp đủ điều kiện niêm yết không muốn niêm yết sở giao dịch chứng khốn Điều do: - Ban lãnh đạo chủ chốt doanh nghiệp nhìn nhận lợi ích từ việc niêm yết không rõ ràng mà họ thấy kiểm sốt chặt chẽ từ phía quan nhà nước, quan quản lý thị trường - Doanh nghiệp Việt Nam có nhận thấy niêm yết, phát hành chứng khoán kênh huy động vốn họ chưa thoát khỏi kênh huy động truyền thống vay vốn ngân hàng Mặt khác, doanh nghiệp kêu thiếu vốn lại kế hoạch đầu tư dài hạn tương lai, thói quen chủ yếu kinh doanh ngắn hạn đến đâu hay đến với nguồn vốn có - Phương pháp hạch toán kế toán nước ta mà doanh nghiệp áp dụng chưa đồng - Các doanh nghiệp ngại công bố thông tin công khai… Cho nên, Chính phủ Bộ tài cần có quy định cụ thể doanh nghiệp cổ phần hóa mà chưa niêm yết, quản lý cho vay ngân hàng… Chính phủ Bộ tài tạo nguồn hàng hóa cho thị trường cách đưa biện pháp thúc đẩy doanh nghiệp cổ phần hoá, hạn chế số lượng cổ phần mà nhà nước nắm giữ, kiểm soát tỷ lệ tham gia người nước tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp tham gia niêm yết sách ưu đãi, hỗ trợ như: ưu đãi thuế, hỗ trợ doanh nghiệp sau tham gia niêm yết sách ưu đãi phí niêm yết, khấu hao thiết bị hay ưu đãi quan hệ tín dụng với tổ chức ngân hàng… Vấn đề lao động dôi dư doanh nghiệp cổ phần hóa nên Chính phủ liên quan lưu ý Cần có sách ưu đãi hỗ trợ họ thời gian tìm việc khác, tránh tình trạng người lao động khơng muốn cho doanh nghiệp cổ phần hố, giảm lượng khách hàng đến với Cơng ty chứng khốn 97 Các Bộ ban ngành có liên quan nên phối hợp với Chính phủ khuyến khích tạo điều kiện cho doanh nghiệp Nhà nước trực thuộc Bộ đẩy nhanh tiến trình cổ phần hố, thành lập ban đạo cổ phần hố, nhanh chóng đưa cơng ty cổ phần lên niêm yết Ưu đãi thuế giá trị gia tăng cho hoạt động chứng khoán Ưu đãi thuế cho thị trường chứng khốn sách quan trọng liên quan trực tiếp đến lợi ích cơng ty chứng khốn Theo Thơng tư 129/2008/TT –BTC ngày 26/12/2008 hướng dẫn thi hành Luật thuế GTGT số 13/2008/QH12 ngày 03 tháng năm 2008 kinh doanh chứng khoán, hoạt động chuyển nhượng chứng khoán hình thức chuyển nhượng vốn khác theo quy định pháp luật thuộc đối tượng không chịu thuế GTGT Cũng theo quy định trên, hoạt động cung cấp dịch vụ tư vấn tài chính, tư vấn đầu tư, thuộc diện chịu thuế giá trị gia tăng 10% Hoạt động kinh doanh chứng khoán xếp vào diện không chịu thuế giá trị gia tăng, nghĩa không khấu trừ thuế đầu vào chi phí bỏ hoạt động kinh doanh chứng khốn Cho nên, cơng ty chứng khốn nên áp dụng thuế suất giá trị gia tăng hoạt động kinh doanh chứng khoán 0% Với thuế suất cơng ty chứng khốn hồn thuế đầu vào chi phí bỏ điều mà cơng ty chứng khoán mong đợi 98 KẾT LUẬN APSC CTCK thành lập từ giai đoạn đầu TTCK Việt Nam, trải qua 10 năm hoạt động, APSC gặt hái nhiều thành mà CTCK đạt Tuy nhiên khơng khó khăn hạn chế hoạt động đặc biệt hoạt động môi giới bị cạnh tranh gay gắt sụt giảm mạnh thị phần môi giới năm gần Với đề tài này, tác giả đưa giải pháp để phát triển lợi thế, điểm mạnh cải thiện mặt bất cập, hạn chế tồn nhằm phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn góp phần nâng cao vị cho APSC TTCK Việt Nam Những giải pháp mà tác giả đưa cho hoạt động môi giới chứng khốn APSC áp dụng linh hoạt vào CTCK khác trình độ phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn TTCK Việt Nam tương đối đồng Tuy nhiên, để phát triển APSC theo định hướng phát triển chung TTCK giới, khơng riêng APSC mà nhiều vấn đề phải giải với trình phát triển thị trường vốn Việc hoàn thiện thể chế pháp lý, nâng cao tính minh bạch thị trường, tính chuyên nghiệp hóa, đạo đức nghề nghiệp, áp dụng chuẩn mực quản trị doanh nghiệp tiên tiến Nhằm tạo lòng tin cơng chúng vào thị trường vốn đòi hỏi nhiều nỗ lực thời gian dài không quan chức mà tất chủ thể tham gia thị trường Trong hoạt động CTCK ẩn chứa nhiều rủi ro bao gồm rủi ro hệ thống rủi ro nội CTCK Hiện chưa có nhiều quy định, cơng cụ biện pháp quản trị rủi ro CTCK từ nhà làm luật Mỗi CTCK quản lý rủi ro theo cách mình, nhiều CTCK áp lực lợi nhuận mà chưa trọng đến cơng tác Do đó, tác giả đề xuất hướng nghiên cứu Xây dựng công cụ quản trị rủi ro CTCK, yêu cầu mang tính thời CTCK Việt Nam 99 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt Phan Thị Hồng Hà, 2016.Phát triển hoạt động mơi giới Cơng ty cổ chứng khốn FPT Luận văn Thạc sĩ, Đại học Kinh tế - ĐHQG Hà Nội Trần Thị Thái Hà, 2000 Một số vấn đề hình thành phát triển nghề mơi giới chứng khoán Đề tài nghiên cứu khoa học cấp Bộ, Ủy ban chứng khoán Nhà nước, Hà Nội Bùi Thị Thanh Hương, 2010 Giáo trình Mơi giới tư vấn đầu tư chứng khoán – UBCK Nhà nước, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội Phạm Thị Lan, 2014 Phát triển hoạt động môi giới công ty chứng khốn Ngân hàng Đơng Á, Luận văn Thạc sĩ Tài – Ngân hàng, Học viện Tài Nguyễn Như Quỳnh, 2011 Phát triển hoạt động môi giới Cơng ty cổ phần chứng khốn Rồng Việt, Luận văn Thạc sĩ, Đại học Đà Nẵng Bùi Thanh Trà, 2013 Nâng cao chất lượng hoạt động môi giới Cơng ty cổ phần chứng khốn Sài Gòn – SSI, Luận văn Thạc sĩ, Đại học dân lập Phương Đơng Trương Văn Trí, 2012 Phát triển hoạt động mơi giới cơng ty cổ phần chứng khốn Sài Gòn Thương Tín, Luận văn Thạc sĩ, Đại học Đà Nẵng Website: Cafef.vn; Ssc.gov.vn; Hnx.vn… 100 ... .31 1.5 Phát triển hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn 33 1.5.1 Nội dung hoạt động môi giới chứng khoán 33 1.5.2 Chỉ tiêu đánh giá phát triển hoạt động môi giới chứng khoán 35 CHƢƠNG... vụ môi giới chứng khốn Cơng ty Chứng khốn Phân tích hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần Alpha Đề xuất số giải pháp nhằm phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần Alpha. .. cứu sở lý luận phát triển hoạt động môi giới công ty chứng khoán Chƣơng II: Phương pháp nghiên cứu Chƣơng III: Thực trạng phát triển hoạt động môi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần Alpha Chƣơng IV: