Bài tập nhóm : Lý thuyết tài tiền tệ Câu 1: Quỹ đầu tư chứng khốn gì? Theo khoản 27, điều Luật chứng khoán: Quỹ đầu tư chứng khốn quỹ hình thành từ vốn góp nhà đầu tư với mục đích kiếm lợi nhuận từ việc đầu tư vào chứng khoán dạng tài sản đầu tư khác, kể bất động sản, nhà đầu tư khơng có quyền kiểm sốt hàng ngày việc định đầu tư quỹ Câu 2: Tại quỹ đầu tư chứng khoán giúp cá nhân đầu tư tốt so với tự đầu tư trực tiếp? -Giải rào cản thời gian khơng phải nhà đầu tư có thời gian tìm hiểu, phân tích tình hình tài doanh nghiệp mà họ muốn đầu tư vào Cũng họ xác định giá cổ phiếu doanh nghiệp giao dịch thị trường đắt hay rẻ giá trị thực -Quỹ quản lý chun gia đầu tư nhiều kinh nghiệm, có trình độ chuyên môn cao Quan trọng nữa, đội ngũ chuyên gia có đầy đủ thơng tin thị trường nói chung khoản đầu tư nói riêng, chuyên gia thay nhà đầu tư chủ động định theo dõi khoản đầu tư -Phân tán rủi ro tập hợp vốn nhiều nhà đầu tư nên tài sản quỹ phân bổ vào nhiều loại tài sản khác nhau, có nghĩa phân tán rủi ro Không loại tài sản tốt, cần đầu tư vào nhiều loại tài sản Nếu số khoản đầu tư xuống giá, khoản khác lên giá Do vậy, bạn tham gia với lượng tiền nhỏ, nhiên, bạn hưởng lợi ích danh mục đầu tư lớn - Giải tốt vấn đề hạn chế tiền bạc cá nhân Bên cạnh đó, số tiền để tham gia vào quỹ phù hợp với cá nhân có thu nhập trung bình nên vấn đề hạn chế tiền bạc cá nhân giải tốt Khoản tiền đầu tư ban đầu vào quỹ mức hợp lý thu nhập nhiều gia đình triêu đông số tiền đầu tư cho lần triệu đông bạn muốn đầu tư thêm Ngay tham gia đầu tư, cần sử dụng vốn, bạn rút phần toàn số tiền cách bán lại chứng quỹ cho quỹ mà đầu tư - Chiến lược đầu tư dài hạn có hiệu Chiến lược đầu tư quỹ thường tập trung vào dài hạn đầu tư dài hạn có hiệu cao ngắn hạn Đầu tư dài hạn vào cổ phiếu giúp quỹ mang đến lợi nhuận cao hơn, kể sau bù lạm phát, lịch sử chứng minh nhiều nước Chỉ số VN Index từ 31/07/2000 đến 31/12/2013 có tỷ suất sinh lời bình qn 12.68%/năm chưa tính cổ tức Đầu tư dài hạn giúp quỹ tránh biến động ngắn hạn thị trường chứng khoán giúp quỹ mua cổ phiếu với giá bình quân thấp Câu 3: Ở Việt Nam có dạng thức Quỹ đầu tư nào? Nêu khác biệt dạng thức đó? -Ở Việt Nam có dạng thức quỹ đầu tư: Quỹ đầu tư chứng khốn bao gơm quỹ đại chúng quỹ thành viên.Quỹ đại chúng bao gơm quỹ mở quỹ đóng Điều 82 Các loại hình quỹ đầu tư chứng khốn,Luật Chứng khoán -Sự khác biệt dạng thức: +Quỹ đại chúng: quỹ đầu tư chứng khoán thực chào bán chứng quỹ công chúng Quỹ đại chúng thành lập có trăm nhà đầu tư, không kể nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp mua chứng quỹ Tổng giá trị chứng quỹ bán đạt năm mươi tỷ đơng Việt Nam Tồn vốn góp nhà đầu tư phải phong tỏa tài khoản riêng đặt kiểm soát ngân hàng giám sát không sử dụng hồn tất đợt huy động vốn Cơng ty quản lý quỹ phải báo cáo Ủy ban Chứng khốn Nhà nước kết huy động vốn có xác nhận ngân hàng giám sát thời hạn mười ngày, kể từ ngày kết thúc việc huy động vốn Trường hợp việc huy động vốn quỹ đại chúng không đáp ứng quy định khoản Điều cơng ty quản lý quỹ phải hồn trả cho nhà đầu tư khoản tiền đóng góp thời hạn mười lăm ngày, kể từ ngày kết thúc việc huy động vốn Công ty quản lý quỹ phải chịu phí tổn nghĩa vụ tài phát sinh từ việc huy động vốn +Quỹ thành viên quỹ đầu tư chứng khốn có số thành viên tham gia góp vốn khơng vượt q ba mươi thành viên bao gôm thành viên pháp nhân Vốn góp tối thiểu năm mươi tỷ đơng Việt Nam; Có tối đa ba mươi thành viên góp vốn bao gơm thành viên pháp nhân; Do công ty quản lý quỹ quản lý; Tài sản quỹ thành viên lưu ký ngân hàng lưu ký độc lập với công ty quản lý quỹ Điều 90 Huy động vốn để thành lập quỹ đại chúng+Điều 95 Thành lập quỹ thành viên *Trong quỹ đại chúng: Quỹ đóng -chứng quỹ chào bán công chúng không mua lại theo yêu cầu nhà đầu tư -Số lượng CCQ Quỹ đóng cố định, khơng thay đổi dù cung – cầu có thay đổi nào(Nếu Quỹ mở -chứng quỹ chào bán công chúng mua lại theo yêu cầu nhà đầu tư - CCQ quỹ mở phát hành liên tục không bị giới hạn quy mô quỹ đóng -Tính Quỹ ETF - nhà quản lý quỹ khơng cần tích cực tái cấu danh mục quỹ mà cần bám sát theo rổ chứng khốn số mục tiêu Có thể nói ETF kết hợp quỹ mở quỹ đóng Sở hữu CCQ ETF tức muốn mua CCQ khoản quỹ nhà đầu tư phải mua lại cao sở hữu từ nhà đầu mua bán tùy ý phần danh tư khác có nhu lúc mục mơ cầu bán) lợi tức biến -quỹ đóng có phụ thuộc vào động tính chất ổn cung – cầu số định, nhà đầu thị trường tư khơng bị áp lực tính khoản https://intelligentinvestor.com.vn/cac-loai-quy-dau-tu Câu 4: Nhà đầu tư muốn tham gia vào quỹ đầu tư phải làm nào? Quỹ đầu tư mở xuất lần thị trường Việt Nam vào năm 2013 đón nhận tích cực phải đến năm 2016 Quỹ đầu tư mở có dấu hiệu khởi sắc mạnh mẽ cho thấy vượt trội hiệu đầu tư so với thị trường chung Tại Việt Nam có loại quỹ đầu tư mở là: quỹ cổ phiếu quỹ trái phiếu Các quỹ thường nhà đầu tư ưa chuộng chọn lựa chúng đem lại nguôn lợi nhuận cao dễ dàng để đầu tư Các quỹ đầu tư uy tín kể đến như: Quỹ đầu tư cổ phiếu VEOF, Quỹ đầu tư trái phiếu VFF quỹ đầu tư cổ phiếu tiếp cận thị trường Việt Nam VESAF Điều đáng nói quỹ mở sản phẩm công ty Cổ phần Quản lý Quỹ VinaCapital →Cách thức đầu tư quỹ mở: *Đầu tư vào quỹ lần : B1:Chọn loại quỹ đầu tư mở phù hợp B2:Đăng ký mở tài khoản giao dịch Chứng Chỉ Quỹ cách điền vào"Đơn Đăng Ký Mở Tài Khoản Giao Dịch Chứng Chỉ Quỹ Mở" Đại lý Phân phối B3: Điền vào "Phiếu Lệnh Mua Chứng Chỉ Quỹ Mở" Phiếu cung cấp địa điểm phân phối chứng quỹ B4: Chuyển tiền toán tiền mua Chứng Chỉ Quỹ vào tài khoản Quỹ Ngân Hàng Giám Sát *Đối với Nhà đầu tư mua Chứng lần tiếp theo: B1: Điền "Phiếu Lệnh Mua Chứng Chỉ Quỹ Mở" cung cấp địa điểm phân phối B2: Chuyển tiền toán số tiền mua Chứng Quỹ vào tài khoản Quỹ Ngân hàng Giám sát *Khi nhà đầu tư muốn bán Chứng quỹ Chỉ cần Điền "Phiếu Lệnh Bán Chứng Chỉ Quỹ Mở" cung cấp địa điểm phân phối https://ipaam.com.vn/huong-dan-giao-dich-chung-chi-quy/ VD: LÀM THẾ NÀO ĐỂ ĐẦU TƯ VÀO QUỸ MỞ MANULIFE 1.Mở tài khoản giao dịch CCQ -Photo CMND - Điền vào"Đơn Đăng Ký Mở Tài Khoản Giao Dịch Chứng Chỉ Quỹ Mở" Đại lý Phân phối →Sau ngày nhận Email thông báo số tài khoản 2.Đầu tư định kỳ -Điền đầy đủ thông tin vào thỏa thuận tham gia chương trình đầu tư định kỳ -Nộp đơn cho công ty quản lý quỹ -Đăng ký tự động chuyển khoản ngân hàng (BIDV, Sacombank, OCB, ACB, VIB, VCB, HSBC) 3.Mua CCQ Nhà đầu tư, Nộp đơn đăng ký chuyển tiền mua vào tài khoản quỹ HSBC 4.Chuyển đổi chứng quỹ Nộp đơn đăng ký chuyển đổi quỹ cho công ty quản lý quỹ 5.Bán CCQ Nộp đơn đăng ký bán CCQ cho công ty quản lý quỹ chuyển tiền vào tài khoản(Chuyển tiền toán ngày làm việc sau ngày giao dịch CCQ) 6.Cập nhật thông tin -Nhà Đầu Tư khuyến khích liên hệ Cơng ty Quản Lý Quỹ việc cập nhật thông tin Nhà Đầu Tư trường hợp có thay đổi thơng tin có liên quan đến tài khoản giao dịch CCQ - Nộp đơn yêu cầu thay đổi thông tin Nhà Đầu Tư - Đính kèm chứng từ có (ví dụ: CMND mới) →Nộp cho công ty quản lý quỹ file:///C:/Users/Admin/Downloads/A_Brochure%20Quy%20Mo %20Manulife_201710.pdf Câu 5: Tình hình phát triển quỹ đầu tư Việt Nam nào? - Trong năm 2017, quỹ nước ngồi có thâm niên hoạt động Việt Nam như: Dragon Capital, VinaCapital, KITMC… vươn lên mạnh mẽ.Có quỹ nước quy mơ vốn lên đến hàng nghìn tỷ đơng quỹ ETF VFMVN30 loạt quỹ mở ăn nên làm trở thành “thế lực” đáng gờm http://www.nhandan.com.vn/baothoinay/baothoinaykinhte/baothoinay-kinhte-lensan/item/35794102-phan-hoaquy-dau-tu.html -Với tốc độ tăng trưởng cao, Việt Nam điểm không hẹn mà gặp quỹ đầu tư lớn tới từ phương Tây Tháng 3/2018, quỹ Warburg Pincus bơm khoản đầu tư tư nhân lớn lịch sử Việt Nam đầu tư 370 triệu USD vào CP Techcombank, trước ngân hàng lên sàn HoSE tháng 6/2018 Trước đó, quỹ đầu tư 200 triệu USD vào Vincom Retail, sau nâng mức đầu tư lên 300 triệu USD https://news.zing.vn/vi-sao-quy-ngoai-lien-tuc-do-tien-vao-vietnam-post855208.html -Tuy nhiên Việt Nam, nhà đầu tư nhỏ lẻ chưa có thói quen đầu tư qua quỹ: Theo thống kê Trung tâm lưu ký chứng khốn Việt Nam, tính đến 28/02/2017 có 1,7 triệu tài khoản nhà đầu tư cá nhân có 7.500 tài khoản nhà đầu tư tổ chức Như giao dịch thị trường chứng khoán Việt Nam (TTCKVN) chủ yếu nhà đầu tư cá nhân nhóm nhà đầu tư tổ chức http://cafef.vn/dau-tu-qua-quy-se-thanh-mot-trong-tuong-lai20170418120217843.chn ... cao dễ dàng để đầu tư Các quỹ đầu tư uy tín kể đến như: Quỹ đầu tư cổ phiếu VEOF, Quỹ đầu tư trái phiếu VFF quỹ đầu tư cổ phiếu tiếp cận thị trường Việt Nam VESAF Điều đáng nói quỹ mở sản phẩm... đó? -Ở Việt Nam có dạng thức quỹ đầu tư: Quỹ đầu tư chứng khốn bao gơm quỹ đại chúng quỹ thành viên .Quỹ đại chúng bao gôm quỹ mở quỹ đóng Điều 82 Các loại hình quỹ đầu tư chứng khoán,Luật Chứng... đông số tiền đầu tư cho lần triệu đông bạn muốn đầu tư thêm Ngay tham gia đầu tư, cần sử dụng vốn, bạn rút phần toàn số tiền cách bán lại chứng quỹ cho quỹ mà đầu tư - Chiến lược đầu tư dài hạn