(NB)Bài giảng: Dự báo ngân lưu dự án xây dựng trình bày về nhu cầu dự báo ngân lưu của nhà thầu, các yêu cầu của hệ thống dự báo, giải thích các tình toán của dự báo ngân lưu. Mời các bạn cùng tham khảo nội dung chi tiết tài liệu.
DỰ BÁO NGÂN LƯU DỰ ÁN XÂY DỰNG Giảng viên: PGS.TS.Lưu Trường Văn Trình bày: PGS.TS Lưu Trường Văn NHU CẦU DỰ BÁO NGÂN LƯU CỦA NHÀ THẦU Hàng năm số công ty ngành XD phá sản nhiều so với ngành khác (tại Anh quốc) Nguyên nhân: Không đủ tiền mặt thất bại việc thuyết phục chủ nợ/người cho vay thiếu hụt tiền mặt tạm thời Nhu cầu dự báo ngân lưu quan trọng để chuẩn bò trước khoản tiền cho thời đểm khó khăn nói trước chúng đến Trình bày: PGS.TS Lưu Trường Văn NHU CẦU DỰ BÁO NGÂN LƯU CỦA NHÀ THẦU Một dòng tiền chuyển giao cho công ty dạng: ngân lưu vào ngân lưu Thông thường vài công ty nhỏ mơ hồ dòng lợi nhuận dòng ngân lưu Thực tính toán sai lầm Do xếp tín dụng (credit arrangements), mức tồn kho khấu hao mà làm cho tiền mặt lợi nhuận khác Trình bày: PGS.TS Lưu Trường Văn NHU CẦU DỰ BÁO NGÂN LƯU CỦA NHÀ THẦU Thí dụ: Công ty Bình Tân mua hàng hóa $6/cái bán $8/cái Có vài kiểu xếp tín dụng sau: Sắp xếp tín dụng Mua 10 : tiền mặt Bán 10: tiền mặt Mua 10 : tín dụng Bán 10: tiền mặt Mua 10 : tiền mặt Bán 10: tín dụng Dòng lợi nhuận ($) Dòng ngân lưu Ra Vào 20 20 20 80 20 60 Trình bày: PGS.TS Lưu Trường Văn NHU CẦU DỰ BÁO NGÂN LƯU CỦA NHÀ THẦU Nhiều công ty dự báo ngân lưu từ tháng đến tháng mà Không tốt Các nhân tố ảnh hưởng đến ngân lưu: Thời gian hoàn thành dự án Lợi suất mong đợi dự án Các điều kiện giữ lại (xem overdraft) Sắp xếp tín dụng với nhà cung cấp Sự trì hoãn chi trả tiền khách hàng Thuê máy móc, …v.v… Trình bày: PGS.TS Lưu Trường Văn CÁC YÊU CẦU CỦA HỆ THỐNG DỰ BÁO Dự báo ngân lưu phù hợp với thực tế phải làm thường xuyên phương pháp dự báo cần phải đơn giản, dể thực đạt độ xác yêu cầu Trong công ty xây dựng phương pháp thích hợp tính toán dòng ngân lưu dự án kết hợp ngân lưu từ tất dự án để hình thành ngân lưu toàn công ty Vì xác đònh liệu cần thiết cho trình dự báo ngân lưu vấn đề quan trọng Trình bày: PGS.TS Lưu Trường Văn CÁC YÊU CẦU CỦA HỆ THỐNG DỰ BÁO Dữ liệu yêu cầu dự án là: Một đồ thò giá trò theo thời gian Khoản chi trả trì hoãn giá trò nghiệm thu số tiền nhà thầu chi trả Các khoản tiền giữ lại (xem overdraft) Đồ thò chi phí theo thời gian Chi phí dự án phân chia thành khoản mục nhỏ Trình bày: PGS.TS Lưu Trường Văn CÁC YÊU CẦU CỦA HỆ THỐNG DỰ BÁO Các liệu yêu cầu văn phòng công ty: Số tiền chi tiêu cho văn phòng công ty thời điểm chúng xuất Nó tiền thuê văn phòng, điện thoại, quản lý phí giám đốc, …v.v… Số tiền thu văn phòng thời điểm chúng xuất Nó có từ việc bán dòch vụ mà văn phòng công ty cung cấp Trình bày: PGS.TS Lưu Trường Văn thaùng 10 11 12 13 1000 2500 5000 7500 10000 12500 15000 20000 25000 26500 27000 27500 27500 27500 900 2250 4500 6750 9000 11250 13500 18000 22500 23850 24300 24750 24750 24750 900 2250 4500 6750 9000 11250 13500 18000 22500 23850 24300 24750 24750 [1] Giá trò tích lũy [2] [1]-giữ lại [3] Nhận tiền tích lũy [4] Chi trả phần giữ lại [5] Chi phí tích lũy 920 2300 4600 6900 9200 11500 13800 18400 23000 24380 24840 25300 25300 [6] Lao động (30%) 276 690 1380 2070 2760 3450 4140 5520 6900 7314 7452 7590 7590 [7] Chi trả lao động 276 690 1380 2070 2760 3450 4140 5520 6900 7314 7452 7590 7590 [8] Chi phí vật liệu(20%) 184 460 920 1380 1840 2300 2760 3680 4600 4876 4968 5060 5060 [9] Chi traû VL 184 460 920 1380 1840 2300 2760 3680 4600 4876 4968 5060 [10] Chi phí máy (30%) 690 1380 2070 2760 3450 4140 5520 6900 7314 7452 7590 7590 [11] Chi trả CP máy 276 690 1380 2070 2760 3450 4140 5520 6900 7314 7452 7590 [12] CP thaàu phu (20%)ï 460 920 1380 1840 2300 2760 3680 4600 4876 4968 5060 5060 [13] Chi traû thầu phụ 184 460 920 1380 1840 2300 2760 3680 4600 4876 4968 5060 [14] Ngân lưu tích lũy 276 1334 2990 5290 7590 9890 12190 15180 19780 23414 24518 24978 25300 [15] Ngân lưu tích lũy -276 -434 -740 -790 -840 -890 -940 -1680 Trình bày: PGS.TS Lưu Trường Văn -1780 -914 -668 1375 276 184 -678 825 25300 25300 GIẢI THÍCH CÁC TÍNH TOÁN CỦA DỰ BÁO NGÂN LƯU Dòng giá trò tích lũy mong đợi Dòng giá trò tích lũy trừ phần giữ lại 10% Dòng giá trò tích lũy trừ phần giữ lại (10%) trì hoãn chi trả tiền từ CĐT đến nhà thầu (CĐT trả chậm tháng) Dòng 4: CĐT hồn trả khoản giữ lại khác Dòng chi phí tích lũy cho toàn dự án=[1]*0.92 (các chi phí chiếm 92% doanh thu) Dòng 6: Tỷ phần chi phí lao động Dòng 7: Chi trả tiền cho nhân cơng (khơng trì hỗn) Dòng 8: Tỷ phần chi phí vật liệu Dòng 9: Dòng dòch chuyển thời đoạn trì hoãn chi trả tiền (1 tháng) Dòng 10: Tỷ phần chi phí máy thi công Dòng 11: Dòng 10 dòch chuyển thời đoạn trì hoãn chi trả tiền (1 tháng) 10 Trình bày: PGS.TS Lưu Trường Văn GIẢI THÍCH CÁC TÍNH TOÁN CỦA DỰ BÁO NGÂN LƯU Dòng 12: Tỷ phần chi phí cho thầu phụ Dòng 13: Dòng 12 dòch chuyển thời đoạn trì hoãn chi trả tiền (1 tháng) Dòng 14: Tích lũy ngân lưu ra=dòng 7+dòng 9+dòng 11+dòng 13 Dòng 15: Giá trò tích lũy ngân lưu từ dòng 3+dòng 4-dòng 14 11 Trình bày: PGS.TS Lưu Trường Văn Xin cảm ơn! Chúc bạn đạt nhiều thành tốt học tập! 12 Biên soạn & giảng: PGS.TS Lưu Trường Văn, Đại học Mở TP.HCM ... tính toán dòng ngân lưu dự án kết hợp ngân lưu từ tất dự án để hình thành ngân lưu toàn công ty Vì xác đònh liệu cần thiết cho trình dự báo ngân lưu vấn đề quan trọng Trình bày: PGS.TS Lưu Trường... PGS.TS Lưu Trường Văn CÁC YÊU CẦU CỦA HỆ THỐNG DỰ BÁO Dự báo ngân lưu phù hợp với thực tế phải làm thường xuyên phương pháp dự báo cần phải đơn giản, dể thực đạt độ xác yêu cầu Trong công ty xây dựng. .. LƯU CỦA NHÀ THẦU Nhiều công ty dự báo ngân lưu từ tháng đến tháng mà Không tốt Các nhân tố ảnh hưởng đến ngân lưu: Thời gian hoàn thành dự án Lợi suất mong đợi dự án Các điều kiện giữ lại (xem