Lecture E-commerce and e-business for managers - Chapter 2: E-business models

Lecture E-commerce and e-business for managers - Chapter 2: E-business models. This chapter includes contents: Storefront model, auction model, portal model, dynamic-pricing model, B2B e-commerce and EDI, click-and-mortar businesses.

1 Chapter 2, e­Business Models Outline 2.1 Introduction 2.2 Storefront Model 2.2.1 Shopping­Cart Technology 2.2.2 Online Shopping Malls 2.3 Auction Model 2.4 Portal Model 2.5 Dynamic­Pricing Model 2.5.1 Name­Your­Price Model 2.5.2 Comparison­Pricing Model 2.5.3 Demand­Sensitive Pricing Model 2.5.4 Bartering Model 2.5.5 Rebates 2.5.6 Offering Free Products and Services 2.6 B2B e­Commerce and EDI 2.7 Click­and­Mortar Businesses  2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved 2.1 Introduction • In this chapter we explore the many business  models currently being implemented on the Web  Models include: – – – – – – – The Storefront Model The Auction Model The Portal Model The Name­Your­Price Model The Comparison Pricing Model The Demand Sensitive Pricing model The B2B Exchange Model   2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved 2.1 Introduction • e­Business  – A company that has an online presence  • E­commerce businesses allow customers to sell,  trade and barter over the Web • A company’s policy, operations, technology and  ideology define its business model  2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved 2.2 Storefront Model • Storefront model enables merchants to sell  products on the Web – Transaction processing, security, online payment,  information storage • E­commerce allows companies to conduct  business 24-by-7, all day everyday, worldwide  • An e­commerce storefront should include:  – – – – Online catalog of products Order processing Secure payment Timely order fulfillment  2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved 5 2.2.1 Shopping Cart Technology • Shopping Cart – An order-processing technology allowing customers to accumulate lists of items they wish to buy as they continue to shop  • Shopping cart is supported by – Product catalog – Merchant server – Database technology • Combine a number of purchasing methods to give  customers a wide array of options  2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved 6 2.2.2 Online Shopping Malls • Wide selection of products and services • Offers greater convenience than shopping at  multiple online shops • Consumers can make multiple purchases in one  transaction  2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved 2.3 Auction Model • Online auction sites  – Act as forums through which Internet users can log­on and  assume the role of either bidder or seller – Collect a commission on every successful auction – Sellers post items they wish to sell and wait for buyers to bid • Reserve price – The minimum price a seller will accept in a given auction • Reverse auctions – Allow the buyer to set a price as sellers compete to match or  even beat it   2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved 2.3 Auction Model eBay home page. (These materials have been reproduced by Prentice Hall with the permission of eBay, Inc. COPYRIGHT© EBAY, INC. All Rights Reserved.) 2001PrenticeHall,Inc.Allrightsreserved 2.3AuctionModel PlacingabidoneBay.(ThesematerialshavebeenreproducedbyPrenticeHallwith thepermissionofeBay,Inc.COPYRIGHTâEBAY,INC.AllRightsReserved.) 2001PrenticeHall,Inc.Allrightsreserved 2.4PortalModel 10 Portalsites – Give visitors the chance to find almost everything they are  looking for in one place  • Horizontal portals – Portals that aggregate information on a broad range of topics – Yahoo!, AltaVista, Google • Vertical portals  – Portals that offer more specific information within a single  area of interest – WebMD, IMDB, FirstGov  2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved 11 2.5 Dynamic Pricing Models • The Web has changed the way products are priced  and purchased • Comparison pricing model – Web sites using shopping bot technology to find the lowest  price for a given item • Demand­sensitive pricing model – Group buying reduces price as volume of sales increase • Name­your­price model   – Name­your­price for products and services  2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved 12 2.5 Dynamic Pricing Models • Bartering Model – Individuals and business trade unneeded items for items they  desire – Ubarter.com, isolve.com • Rebate Model – Sites offer rebates on product at leading online retailers in  return for commission or advertising revenues – eBates • Free offering model – Free products and services generate high traffic – Freemerchant, Start Sampling, FreeSamples.com  2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved B2B E­commerce and EDI 13 • B2B e­business –  The electronic business relationship between two or more  companies  • Traditional EDI uses a value­added network or  VAN – A closed network that includes all members of a production  process  • XML (eXtensible Markup Language)  – A development technology similar to HTML (Hypertext  Markup Language)  – Improves the compatibility between disparate systems,  creating new market opportunities   2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved B2B E­commerce and EDI 14 • B2B e­commerce and the use of exchange sites  allow businesses to reach their markets faster and  more efficiently  • Lead time – The time it takes to receive a product from a supplier after an  order has been placed • Long lead times increase inventory costs, increase  worker stress levels and strain relationships  between the manufacturer and the supplier  2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved 15 2.6 B2B E­commerce and EDI • JIT (just­in­time) inventory management – Supplies arrive at the exact time they are needed, thereby  limiting any unnecessary inventory expense • Enterprise Application Integration (EAI) – The process of integrating traditional EDI systems with the  Web • Business­to­business integrators (B2Bi)  – Companies that use XML and similar technologies to help  other companies integrate their current systems with the  Web – www.excara.com, Webmethods.com, commerceone.com,  tibco.com, Freemarkets.com, mercator.com  2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved 16 2.7 Click­and­Mortar Businesses • Brick­and­mortar – Companies that operate solely offline with traditional  business practices • Click­and­mortar – Companies operating with both an online and offline  presence • Click and mortar companies have brand  recognition, and an established customer base – Barnesandnoble.com – Bestbuy.com  2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved 17 2.7 Click­and­Mortar Businesses • Key benefits to automotive industry – Combined supplier base – Connects automobile manufacturers, dealers and consumers  in a single marketplace – Decreases lead time and production costs • Key benefits to electronics industry – Provides access to thousands of components from hundreds  of electronic suppliers – Provides ability to search by part number, product type or  manufacturer – Increases competitive pricing  2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved 18 2.7 Click­and­Mortar Businesses • Key benefits to energy industry – Provides real time pricing data on energy commodities – Provides access to hundreds of energy commodities – Allows regional energy providers to gain access to a  worldwide market • Key benefits to food industry – Reduced lead time preserves perishables – Provides access to real time pricing data – Online auction technology allows for alternative pricing  2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved 19 2.7 Click­and­Mortar Businesses • Benefits to chemical industry – Access to millions of chemical products from thousands of  suppliers – Integrated supply chains provide faster, more reliable  transactions • Benefits to construction industry – Contracting and subcontracting are made simpler by online  bidding – Construction companies can find raw materials from  suppliers worldwide  2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved  ... Name­your­price for products and services  2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved 12 2.5 Dynamic Pricing Models • Bartering Model – Individuals and business trade unneeded items for items they ... • Click and mortar companies have brand  recognition, and an established customer base – Barnesandnoble.com – Bestbuy.com  2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved 17 2.7 Click and Mortar Businesses... 2.7 Click and Mortar Businesses • Brick and mortar – Companies that operate solely offline with traditional  business practices • Click and mortar – Companies operating with both an online and offline