Bài tiểu luận: Quản trị rủi ro thanh khoản trong ngân hàng thương mại

Với kết cấu nội dung gồm 3 phần, bài tiểu luận Quản trị rủi ro thanh khoản trong ngân hàng thương mại giới thiệu đến các bạn những nội dung về tổng quan về quản trị rủi ro kinh doanh và quản trị rủi ro thanh khoản trong ngân hàng thương mại, thực trạng quản trị rủi ro thanh khoản trong các ngân hàng thuong mại Việt Nam,... Với các bạn chuyên ngành Tài chính - Ngân hàng thì đây là tài liệu tham khảo hữu ích.

Khoa:  Tài chính ngân hàng

II    Qu n tr  r i ro thanh kho n ả ị ủ ả

1  Khái ni m v  thanh kho n và r i ro thanh kho nệ ề ả ủ ả

        5.    Chi n lế ược qu n tr  thanh kho nả ị ả

        5.1. Ðu ng l i chung v  qu n tr  thanh kho nờ ố ề ả ị ả

        5.2. Các chi n lu c qu n tr  thanh kho nế ợ ả ị ả

        6.    Các tiêu chu n đánh giá cho thanh kho nẩ ả

        7.    M c tiêu qu n tr  r i ro thanh kho nụ ả ị ủ ả

        8.    D u hi u r i ro thanh kho nấ ệ ủ ả

Ph n 2 : ầ  TH C TR NG QU N TR  R I RO THANH KHO N TRONG CÁCỰ Ạ Ả Ị Ủ Ả  NGÂN HÀNG THUONG M I VI T NAM Ạ Ệ

2.1.    T ng quan v  h  th ng ngân hàng thuong m i Vi t Nam: ổ ề ệ ố ạ ệ

2.1.1. B c tranh t ng quan v  h  th ng ngân hàng thuong m i Vi t Namứ ổ ề ệ ố ạ ệ

2.1.2. Tác d ng c a di u ki n kinh t  vi mô d n ho t d ng c a h  th ng ngânộ ủ ề ệ ế ế ạ ộ ủ ệ ố  hàng thuong m i Vi t Namạ ệ

 2.2.  Th c tr ng qu n tr  r i ro thanh kho n trong các ngân hàng thuong m iự ạ ả ị ủ ả ạ  

Vi t Namệ

Ph n 3 ầ

     M T S  BI N PHÁP NH M NÂNG CAO HI U QU  QU N TR  R I ROỘ Ố Ệ Ằ Ệ Ả Ả Ị Ủ  THANH KHO N TRONG CÁC NGÂN HÀNG THUONG M I VI T NAM Ả Ạ Ệ

3.1.   Ð nh hu ng phát tri n c a ngành ngân hàng Vi t Nam d n nam 2010 vàị ớ ể ủ ệ ế  

d nh hu ng chi n lu c d n nam 2020ị ớ ế ợ ế

3.1.1. Ð nh hu ng phát tri n Ngân hàng Nhà nu c Vi t Nam d n nam 2010 vàị ớ ể ớ ệ ế  

d nh hu ng chi n lu c d n nam 2020ị ớ ế ợ ế

3.1.2. Ð nh hu ng phát tri n các t  ch c tín d ng d n nam 2010 và d nh hu ngị ớ ể ổ ứ ụ ế ị ớ  chi n lu c d n nam 2020ế ợ ế

3.2.   Bi n pháp nâng cao hi u qu  qu n tr  r i ro thanh kho n trong các ngânệ ệ ả ả ị ủ ả  hàng thuong m i Vi t Nam:ạ ệ

      R i ro là nh ng thi t h i, m t mát, nguy hi m ho c các y u t  khác liên quanủ ữ ệ ạ ấ ể ặ ế ố  

d n nguy hi m, khó khăn, ho c đi u không ch c ch n có th  x y ra cho con ngu i. Xãế ể ặ ề ắ ắ ể ả ờ  

h i loài ngu i càng phát tri n, ho t d ng c a con ngu i càng đa d ng, thì nhi u lo iộ ờ ể ạ ộ ủ ờ ạ ề ạ  

r i ro m i phát sinh. ủ ớ

Theo quan đi m trung hoà:ể

      R i ro là s  b t tr c có th  đo lủ ự ấ ắ ể ường du c. R i ro v a mang tính tích c c,ợ ủ ừ ự  

v a mang tính tiêu c c, theo nghĩa r i ro có th  mang đ n cho con ngu i nh ng t nừ ự ủ ể ế ờ ữ ổ  

th t, m t mát, nguy hi m, nhung cũng có th  mang d n nh ng c  h i, th i co khôngấ ấ ể ể ế ữ ơ ộ ờ  

ng  N u tích c c nghiên c u, nh n d ng r i ro, chúng ta có th  tìm ra đờ ế ự ứ ậ ạ ủ ể ược nh ngữ  

bi n pháp phòng ng a, h n ch  m t tiêu c c và t n d ng, phát huy m t tích c c do r iệ ừ ạ ế ặ ự ậ ụ ặ ự ủ  

ro mang t i.  ớ

.  1.1. R i ro trong kinh doanh ngân hàng:ủ

       R i ro trong kinh doanh ngân hàng du c hi u là nh ng bi n c  không mongủ ợ ể ữ ế ố  

d i mà khi xãy ra s  d n d n s  t n th t v  tài s n c a ngân hàng, gi m sút l i nhu nợ ẽ ẫ ế ự ổ ấ ề ả ủ ả ợ ậ  

th c t  so v i d  ki n ho c ph i b  ra thêm m t kho n chi phí d  có th  hoàn thànhự ế ớ ự ế ặ ả ỏ ộ ả ể ể  

du c m t nghi p v  tài chính nh t d nh.  ợ ộ ệ ụ ấ ị

Các lo i r i to trong kinh doanh ngân hàng:ạ ủ   

Có b n lo i r i ro co b n trong kinh doanh ngân hàng: ố ạ ủ ả

 R i ro tín d ng:ủ ụ   là lo i r i ro phát sinh trong quá trình c p tín d ng c aạ ủ ấ ụ ủ  ngân hàng, bi u hi n trên th c t  qua vi c khách hàng không tr  du c n  ho c tr  nể ệ ự ế ệ ả ợ ợ ặ ả ợ không dúng h n cho ngân hàng. ạ

  R i ro t  giá h i doái:ủ ỷ ố  là lo i r i ro phát sinh trong quá trình cho vay ngo iạ ủ ạ  

t  ho c kinh doanh ngo i t  khi t  giá bi n d ng theo chi u hu ng b t l i cho ngânệ ặ ạ ệ ỷ ế ộ ề ớ ấ ợ  hàng. 

 R i ro lãi su t:ủ ấ  là lo i r i ro xu t hi n khi có s  thay d i c a lãi su t thạ ủ ấ ệ ự ổ ủ ấ ị tru ng ho c c a nh ng y u t  có liên quan d n lãi su t d n d n t n th t v  tài s nờ ặ ủ ữ ế ố ế ấ ẫ ế ổ ấ ề ả  

ho c làm gi m thu nh p c a ngân hàng. ặ ả ậ ủ

 R i ro thanh kho n:ủ ả  là lo i r i ro xu t hi n trong tru ng h p ngân hàngạ ủ ấ ệ ờ ợ  thi u kh  nang chi tr  do không chuy n d i k p các lo i tài s n ra ti n m t ho cế ả ả ể ổ ị ạ ả ề ặ ặ  không th  vay mu n d  dáp  ng yêu c u c a các h p d ng thanh toán.  ể ợ ể ứ ầ ủ ợ ồ

2. Qu n tr  r i ro trong kinh doanh ngân hàng: ả ị ủ  Theo quan di m c a tru ngể ủ ờ  phái m i, du c nhi u ngu i d ng thu n, cho r ng c n qu n tr  t t c  các lo i r i roớ ợ ề ờ ồ ậ ằ ầ ả ị ấ ả ạ ủ  trong kinh doanh ngân hàng m t cách toàn di n. Theo dó, qu n tr  r i ro là quá trìnhộ ệ ả ị ủ  

ti p c n r i ro m t cách khoa h c, toàn di n và có h  th ng nh m nh n d ng, ki mế ậ ủ ộ ọ ệ ệ ố ằ ậ ạ ể  soát, phòng ng a và gi m thi u nh ng t n th t, m t mát, nh ng  nh hu ng b t l iừ ả ể ữ ổ ấ ấ ữ ả ở ấ ợ  

c a r i ro. Qu n tr  r i ro bao g m nam bu c: nh n d ng r i ro, phân tích r i ro, doủ ủ ả ị ủ ồ ớ ậ ạ ủ ủ  

lu ng r i ro, ki m soát, phòng ng a và tài tr  r i ro. ờ ủ ể ừ ợ ủ

II.Qu n tr  r i ro thanh kho n ả ị ủ ả

1.Khái ni m v  thanh kho n và r i ro thanh kho n: ệ ề ả ủ ả

      

       Tính thanh kho n c a ngân hàng thuong m i du c xem nhu kh  nang t c th iả ủ ạ ợ ả ứ ờ  

d  dáp  ng nhu c u rút ti n g i và gi i ngân các kho n tín d ng dã cam k t. Nhu v y,ể ứ ầ ề ử ả ả ụ ế ậ  

r i ro thanh kho n là lo i r i ro khi  :ủ ả ạ ủ

       + Ngân hàng không có kh  nang cung  ng d y d  lu ng ti n m t choả ứ ầ ủ ợ ề ặ  nhu c u thanh kho n t c th iầ ả ứ ờ

       + Cung  ng d  nhung v i chi phí cao. Nói cách khác, dây là lo i r i roứ ủ ớ ạ ủ  

xu t hi n trong tru ng h p ngân hàng thi u kh  nang chi tr  do không chuy n d i k pấ ệ ờ ợ ế ả ả ể ổ ị  các lo i tài s n ra ti n m t ho c không th  vay mu n d  dáp  ng yêu c u c a các h pạ ả ề ặ ặ ể ợ ể ứ ầ ủ ợ  

d ng thanh toánồ

       + Các nguyên nhân ch a quan khác làm m t kh  năng thanh toán c a NHTMủ ấ ả ủ

R i ro thanh kho n có th  x y ra t  ho t đ ng bên  tài s n  có ho c tài s n n  c a NHTM ủ ả ể ả ừ ạ ộ ả ặ ả ợ ủ

M t là,ộ  hi m khi nào t i m t th i di m mà t ng cung thanh kho n b ng v iế ạ ộ ờ ể ổ ả ằ ớ  

t ng c u thanh kho n. Do v y, ngân hàng ph i thu ng xuyên d i m t v i tình tr ngổ ầ ả ậ ả ờ ố ặ ớ ạ  thâm h t hay th ng du thanh kho n. ụ ặ ả

Hai là, thanh kho n và kh  nang sinh l i là hai d i lu ng t  l  ngh ch v i nhau, ả ả ờ ạ ợ ỷ ệ ị ớnghia là m t tài s n có tính thanh kho n càng cao thì kh  nang sinh l i c a tài s n dó ộ ả ả ả ờ ủ ảcàng th p và ngu c l i; m t ngu n v n có tính thanh kho n càng cao thì thu ng có chi ấ ợ ạ ộ ồ ố ả ờphí huy d ng càng l n và do dó, làm gi m kh  nang sinh l i khi s  d ng d  cho vay. ộ ớ ả ả ờ ử ụ ểNgân hàng c n d  tr  thanh kho n d  chi tr  nh ng chi phí thu ng xuyên, nhu lãi ti n ầ ự ữ ả ể ả ữ ờ ề

g i , và c  nh ng cú s c thanh kho n không mong d i, nhu m t cu c rút ti n g i hàng ử ả ữ ố ả ợ ộ ộ ề ử

lo t hay yêu c u vay v n l n. M t ví d  di n hình cho cú s c thanh kho n là nhi u ạ ầ ố ớ ộ ụ ể ố ả ềngu i d  xô d n ngân hàng rút ti n   cùng m t th i di m. Trong hoàn c nh dó, h u nhu ờ ổ ế ề ở ộ ờ ể ả ầkhông m t ngân hàng nào có th  dáp  ng h t nh ng yêu c u này và d  d n d n nguy co ộ ể ứ ế ữ ầ ễ ẫ ế

s p d , ngay c  khi ngân hàng dó chua m t kh  nang thanh toán. T t nhiên, kh  nang dụ ổ ả ấ ả ấ ả ự 

tr  thanh kho n kém chua h n s  dua d n s  s p d  c a m t ngân hàng, nhung ch n ữ ả ẳ ẽ ế ự ụ ổ ủ ộ ắ

ch c, ngân hàng s  ph i b  ra m t kho n chi phí l n d   ng phó v i m t cú s c thanh ắ ẽ ả ỏ ộ ả ớ ể ứ ớ ộ ốkho n không lu ng tru c. Và di u dó s  làm gi m dáng k  l i nhu n c a ngân hàng và ả ờ ớ ề ẽ ả ể ợ ậ ủsuy d n cùng kh  nang s p d  là hoàn toàn có th  ế ả ụ ổ ể

Thanh kho n mang ý nghia th i di m r t l n, theo nghia, m t s  yêu c u thanh ả ờ ể ấ ớ ộ ố ầkho n là t c th i ho c g n nhu t c th i. Ch ng h n, m t kho n ti n g i l n d n h n ả ứ ờ ặ ầ ứ ờ ẳ ạ ộ ả ề ử ớ ế ạ

và khách hàng không có ý d nh ti p t c duy trì s  v n này t i ngân hàng; khi dó, ngân ị ế ụ ố ố ạhàng bu c ph i tìm ki m các ngu n v n có th  s  d ng ngay nhu vay t  TCTD khác. ộ ả ế ồ ố ể ử ụ ừNgoài ra, y u t  th i v , chu k  cung r t dáng quan tr ng trong vi c d  ki n c u thanh ế ố ờ ụ ỳ ấ ọ ệ ự ế ầkho n dài h n. Ví d , c u v  thanh kho n thu ng r t l n vào mùa hè, cu i hè g n v i ả ạ ụ ầ ề ả ờ ấ ớ ố ắ ớngày t u tru ng, ngày ngh  và các k  ho ch du l ch c a khách hàng. Vi c k  ho ch du cự ờ ỉ ế ạ ị ủ ệ ế ạ ợ  

nh ng yêu c u thanh kho n này, s  giúp ngân hàng ho ch d nh du c nhi u ngu n dáp ữ ầ ả ẽ ạ ị ợ ề ồ

ng c u thanh kho n dài h n hon là trong tru ng h p d i v i c u thanh kho n ng n 

h n.  ạ

 3.Các nguyên nhân d n d n r i ro thanh kho n: ẫ ế ủ ả Thanh kho n có v n dả ấ ề 

c a m t ngân hàng có th  do các nguyên nhân co b n ủ ộ ể ả

sau dây:

3.1Nhóm nguyên nhân khách quan :

**S  m t  n đ nh kinh t  vĩ môự ấ ổ ị ế

**Ngân hàng  vay mượn quá nhi u các kho n ti n g i ng n h n t  các ề ả ề ử ắ ạ ừ

cá nhân và d nh ch  tài chính khác; sau dó chuy n hoá chúng thành nh ng tài s n d uị ế ể ữ ả ầ  

tu dài h n. Cho nên, dã xãy ra tình tr ng m t cân d i v  k  h n gi a ngu n v n và sạ ạ ấ ố ề ỳ ạ ữ ồ ố ử 

d ng v n, mà thu ng g p là dòng ti n thu v  t  tài s n d u tu nh  hon dòng ti n chiụ ố ờ ặ ề ề ừ ả ầ ỏ ề  

ra d  tr  các kho n ti n g i d n h n. ể ả ả ề ử ế ạ

** S  thay d i c a lãi su t có th  tác d ng d n c  ngu i g i ti n và ngu i vay v n.ự ổ ủ ấ ể ộ ế ả ờ ử ề ờ ố  Khi lãi su t gi m, m t s  ngu i g i ti n rút v n kh i ngân hàng d  d u tu vào noi cóấ ả ộ ố ờ ử ề ố ỏ ể ầ  

t  su t sinh l i cao hon; còn nh ng ngu i di vay tích c c ti p c n các kho n tín d ngỷ ấ ợ ữ ờ ự ế ậ ả ụ  

vì lãi su t dã th p hon tru c. Nhu v y, r t cu c lãi su t thay d i s   nh hu ng tr ngấ ấ ớ ậ ố ộ ấ ổ ẽ ả ở ạ  thái thanh kho n c a ngân hàng. Hon n a, nh ng xu hu ng c a s  thay d i lãi su t cònả ủ ữ ữ ớ ủ ự ổ ấ  

nh hu ng d n giá tr  th  tru ng c a các tài s n mà ngân hàng có th  dem bán d  tang

thêm ngu n cung thanh kho n và tr c ti p  nh hu ng d n chi phí vay mu n trên thồ ả ự ế ả ở ế ợ ị 

tru ng ti n t  ờ ề ệ

** Nhu c u thanh kho n c a khách hàng ngày càng tăngầ ả ủ

** Do NHTM làm gi m ni m tin t  công chúng d n đ n gi m uy tín c a ngân hàng,ả ề ừ ẫ ế ả ủ  

s  tín nhi m c a khách hàng và có th  dánh m t thuong hi u c a ngân hàng. M t ngânự ệ ủ ể ấ ệ ủ ộ  hàng kinh doanh b  l  liên t c ho c thu ng xuyên không d  kh  nang thanh kho n cóị ỗ ụ ặ ờ ủ ả ả  

th  d n d n m t cu c rút ti n quy mô l n và con du ng phá s n là t t y u. ể ẫ ế ộ ộ ề ớ ờ ả ấ ế

** Năng l c d  báo c a các nhà ch c trách ti n t  y uự ự ủ ứ ề ệ ế

3.2Nhóm nguyên nhân ch  quan  ủ

 ** Tăng trưởng tín d ng quá m c so v i ngu n v nụ ứ ớ ồ ố

** S  b t c p c  c u kì h n c a tài s n có và tài s n nự ấ ậ ơ ấ ạ ủ ả ả ợ

**M t đ  t p trung ti n g i cao,c u trúc ti n g i kém  n đ nhậ ộ ậ ề ử ấ ề ử ổ ị

** Kh  năng ti p c n th  trả ế ậ ị ường kém

** Do ngân hàng có chi n lu c qu n tr  r i ro thanh kho n không phù h p và kém hi uế ợ ả ị ủ ả ợ ệ  

qu  nhu: các ch ng khoán dang s  h u có tính thanh kho n th p, d  tr  c a ngân hàngả ứ ở ữ ả ấ ự ữ ủ  không d  cho nhu c u chi tr ủ ầ ả

4. Ðánh giá tr ng thái thanh kho n: ạ ả Tr ng thái thanh kho n ròng NPL c a m t ngânạ ả ủ ộ  hàng đu c xác d nh nhu sau : ợ ị

        NPL = T ng cung v  thanh kho n ­ T ng c u v  thanh kho n  ổ ề ả ổ ầ ề ả

Có ba kh  nang có th  xãy ra sau dây: ả ể

      ­Th ng du thanh kho n:ặ ả  Khi cung thanh kho n vu t quá c uả ợ ầ  thanh kho n ả  (NPL>0), ngân hàng dang   tr ng thái th ng du thanh kho n. Nhà qu nở ạ ặ ả ả  

tr  ngân hàng ph i cân nh c d u tu s  v n th ng du này vào dâu d  mang l i hi u quị ả ắ ầ ố ố ặ ể ạ ệ ả cho t i khi chúng c n du c s  d ng dáp  ng nhu c u thanh kho n trong tuong lai. ớ ầ ợ ử ụ ứ ầ ả

      ­Thâm h t thanh kho n:ụ ả  Khi c u thanh kho n l n hon cungầ ả ớ  thanh kho n (NPL<0), ngân hàng ph i d i m t v i tình tr ng thâm h t thanh kho n.ả ả ố ặ ớ ạ ụ ả  Nhà qu n tr  ph i xem xét, quy t d nh ngu n tài tr  thanh kho n l y t  dâu, bao giả ị ả ế ị ồ ợ ả ấ ừ ờ thì có và chi phí bao nhiêu. 

       ­Cân b ng thanh kho n:ằ ả  Khi cung thanh kho n cân b ng v iả ằ ớ  

c u thanh kho n (NPL=0), tình tr ng này du c g i là cân b ng thanh kho n. Tuyầ ả ạ ợ ọ ằ ả  

nhiên, dây là tình tr ng r t khó xãy ra trên th c t  ạ ấ ự ế

 5. Chi n lu c qu n tr  thanh kho n: ế ợ ả ị ả

5.1 Ðu ng l i chung v  qu n tr  thanh kho n: ờ ố ề ả ị ả M t s  nguyên t c mang tínhộ ố ắ  

ch  d o sau c n du c tôn tr ng d  qu n tr  thanh kho n m t cách hi u qu :ỉ ạ ầ ợ ọ ể ả ị ả ộ ệ ả

      M t là,ộ  nhà qu n tr  thanh kho n ph i thu ng xuyên bám sát ho t d ng c a ả ị ả ả ờ ạ ộ ủcác b  ph n huy d ng v n và s  d ng v n d  di u ph i ho t d ng c a các b  ph nộ ậ ộ ố ử ụ ố ể ề ố ạ ộ ủ ộ ậ  này sao cho an kh p v i nhau. Ch ng h n, khi m t kho n ti n g i l n d n h n trongớ ớ ẳ ạ ộ ả ề ử ớ ế ạ  vài ngày t i, thông tin này c n du c chuy n ngay d n nhà qu n tr  thanh kho n, d  cóớ ầ ợ ể ế ả ị ả ể  quy t sách thích h p chu n b  ngu n v n dáp  ng nhu c u này. ế ợ ẩ ị ồ ố ứ ầ

Hai là, nhà qu n tr  thanh kho n c n ph i bi t   dâu, khi nào khách hàng g iả ị ả ầ ả ế ở ử  

ti n, xin vay d  d nh rút v n ho c b  sung ti n g i hay tr  n  vay, nh t là các khách ề ự ị ố ặ ổ ề ử ả ợ ấ

 hàng l n. Th c hi n t t nguyên t c này s  giúp nhà qu n tr  thanh kho n d  ki nớ ự ệ ố ắ ẽ ả ị ả ự ế  tru c du c ph n th ng du hay thâm h t thanh kho n và x  lý có hi u qu  t ng tru ngớ ợ ầ ặ ụ ả ử ệ ả ừ ờ  

h p. ợ

Ba là, nhu c u thanh kho n c a ngân hàng và các quy t d nh liên quan d n v nầ ả ủ ế ị ế ấ  

d  thanh kho n ph i du c phân tích trên co s  liên t c, tránh d  kéo dài quá lâu m tề ả ả ợ ở ụ ể ộ  trong hai tình tr ng th ng du hay thâm h t thanh kho n. Th ng du thanh kho n nênạ ặ ụ ả ặ ả  

du c d u tu dúng lúc khi nó xãy ra nh m tránh m t s  gi m sút trong thu nh p c aợ ầ ằ ộ ự ả ậ ủ  ngân hàng; thâm h t thanh kho n nên du c x  lý k p th i d  gi m b t s  cang th ngụ ả ợ ử ị ờ ể ả ớ ự ẳ  trong vi c vay mu n hay bán tài s n. ệ ợ ả

5.2 Các chi n lu c qu n tr  thanh kho n: ế ợ ả ị ả Ð  x  lý v n d  thanh kho n, các ngânể ử ấ ề ả  hàng có th  ti p c n theo ba hu ng sau dây: ể ế ậ ớ

    ­ T o ra ngu n cung c p thanh kho n t  bên trong (d a vào tài s n “Có”).  ạ ồ ấ ả ừ ự ả

    ­ Vay mu n t  bên ngoài (d a vào tài s n “N ”) d  dáp  ng nhu c u thanh kho n.ợ ừ ự ả ợ ể ứ ầ ả    ­ Ph i h p cân b ng   c  hai hu ng nêu trên. ố ợ ằ ở ả ớ

A- Chi n lu c qu n tr  thanh kho n d a vào tài s n “Có” (d  tr , bán cácế ợ ả ị ả ự ả ự ữ  

ch ng khoán và tài s n):ứ ả  

Chi n lu c ti p c n thanh toán th c s  còn g i là h c thuy t cho vay thuong ế ợ ế ậ ự ự ọ ọ ế  

m i: ạ  Khi th c hi n chi n lu c này, ngân hàng ch  cho vay ng n h n. Trong tru ng h pự ệ ế ợ ỉ ắ ạ ờ ợ  nhu c u thanh kho n phát sinh, ngân hàng có th  thu h i các kho n cho vay ho c bánầ ả ể ồ ả ặ  

n  d  dáp  ng nhu c u thanh kho n. H n ch  c a chi n lu c này là ngân hàng s  m tợ ể ứ ầ ả ạ ế ủ ế ợ ẽ ấ  

d n th  ph n cho vay trung, dài h n. ầ ị ầ ạ

Chi n lu c ti p c n th  tru ng ti n t  còn g i là chi n lu c ti p c n th  tru ng v n ế ợ ế ậ ị ờ ề ệ ọ ế ợ ế ậ ị ờ ố  

ng n h n: ắ ạ   Chi n lu c này dòi h i ngân hàng ph i d  tr  thanh kho n d  l n du iế ợ ỏ ả ự ữ ả ủ ớ ớ  

hình th c n m gi  nh ng tài s n có tính thanh kho n cao, ch  y u là ti n m t và cácứ ắ ữ ữ ả ả ủ ế ề ặ  

ch ng khoán ng n h n. Khi xu t hi n nhu c u thanh kho n, ngân hàng s  bán l n lu tứ ắ ạ ấ ệ ầ ả ẽ ầ ợ  các tài s n d  tr  cho d n khi nhu c u thanh kho n du c dáp  ng. Chi n lu c qu n trả ự ữ ế ầ ả ợ ứ ế ợ ả ị thanh kho n theo hu ng này thu ng du c g i là s  chuy n hoá  tài s n, b i l  ngu nả ớ ờ ợ ọ ự ể ả ở ẽ ồ  cung thanh kho n du c tài tr  b ng cách chuy n d i tài s n phi ti n m t thành ti nả ợ ợ ằ ể ổ ả ề ặ ề  

m t. ặ

Tài s n thanh kho n ph i có các d c di m sau: ả ả ả ặ ể

 Ph  bi n trên th  tru ng nên có th  chuy n hoá ra ti n m t cách nhanh chóng. ổ ế ị ờ ể ể ề ộ

 Giá c   n d nh d  không  nh hu ng d n t c d  và doanh thu bán tài s n. ả ổ ị ể ả ở ế ố ộ ả

 Ngu i bán có th  mua l i d  dàng v i giá không cao hon nhi u so v i giá c  dã bánờ ể ạ ễ ớ ề ớ ả  ra

   d  khôi ph c kho n d u tu ban d u. Nh ng tài s n có tính thanh kho n ph  bi n baoể ụ ả ầ ầ ữ ả ả ổ ế  

g m: trái phi u kho b c, các ồ ế ạ

kho n vay ngân hàng trung uong, trái phi u dô th , ti n g i t i các ngân hàng khác,ả ế ị ề ử ạ  

ch ng khoán c a các co quan chính ph , ch p phi u c a ngân hàng khác. Nhu v y,ứ ủ ủ ấ ế ủ ậ  trong chi n lu c qu n tr  thanh kho n d a trên tài s n “Có”, m t ngân hàng du c coi làế ợ ả ị ả ự ả ộ ợ  

qu n tr  thanh kho n t t n u ngân hàng này có th  ti p c n ngu n cung thanh kho nả ị ả ố ế ể ế ậ ồ ả  

v i chi phí h p lý, s  lu ng v a d  theo yêu c u và k p th i. ớ ợ ố ợ ừ ủ ầ ị ờ

Chi n lu c qu n tr  thanh kho n d a vào tài s n “Có” có uu di m là ngân hàngế ợ ả ị ả ự ả ể  hoàn toàn ch  d ng trong vi c t  dáp  ng nhu c u thanh kho n cho mình mà không bủ ộ ệ ự ứ ầ ả ị 

l  thu c vào các ch  th  khác. ệ ộ ủ ể

Tuy nhiên, chi n lu c này cung có nh ng nhu c di m sau: ế ợ ữ ợ ể

 M t khi bán tài s n t c là ngân hàng m t di thu nh p mà các tài s n này t oộ ả ứ ấ ậ ả ạ  

ra. Nhu v y, ngân hàng dã ch u chi phí co h i khi bán di các tài s n dã d u tu. ậ ị ộ ả ầ

 Ph n l n các tru ng h p khi bán tài s n d u t n kém chi phí giao d ch nhuầ ớ ờ ợ ả ề ố ị  hoa h ng tr  cho ngu i môi gi i ch ng khoán. ồ ả ờ ớ ứ

 T n th t càng l n cho ngân hàng n u các tài s n dem bán b  gi m giá trên thổ ấ ớ ế ả ị ả ị tru ng, ho c b  ngu i mua ép giá do ph i g p rút bán d  dáp  ng nhu c u thanhờ ặ ị ờ ả ấ ể ứ ầ  kho n. ả

 Ngân hàng ph i d u tu nhi u vào các tài s n có tính thanh kho n cao, l i làả ầ ề ả ả ạ  các tài s n có kh  nang sinh l i th p nên t t y u  nh hu ng d n hi u qu  s  d ngả ả ợ ấ ấ ế ả ở ế ệ ả ử ụ  

v n c a ngân hàng. ố ủ

B- Chi n lu c qu n tr  thanh kho n d a vào tài s n “N ”:ế ợ ả ị ả ự ả ợ  

 Ðây là chi n lu c qu n tr  thanh kho n ph  bi n du c các ngân hàng l n sế ợ ả ị ả ổ ế ợ ớ ử 

d ng vào nh ng nam 60 và 70 c a th  k  tru c. Trong chi n lu c này, nhu c u thanhụ ữ ủ ế ỷ ớ ế ợ ầ  kho n du c dáp  ng b ng cách vay mu n trên th  tru ng ti n t  Vi c vay mu n chả ợ ứ ằ ợ ị ờ ề ệ ệ ợ ủ 

y u là d  dáp  ng nhu c u thanh kho n t c th i và ch  th c hi n khi có  nhu c u thanhế ể ứ ầ ả ứ ờ ỉ ự ệ ầ  kho n phát sinh. ả

Ngu n tài tr  cho chi n lu c này thu ng bao g m: vay qua dêm, vay ngân hàngồ ợ ế ợ ờ ồ  trung uong, bán các h p d ng mua l i, phát hành ch ng ch  ti n g i có th  chuy nợ ồ ạ ứ ỉ ề ử ể ể  nhu ng m nh giá l n,  Chi n lu c qu n tr  thanh kho n d a trên tài s n “N ” du cợ ệ ớ ế ợ ả ị ả ự ả ợ ợ  các ngân hàng l n s  d ng r ng rãi và có th  lên d n 100% nhu c u thanh kho n. ớ ử ụ ộ ể ế ầ ả

Nhu c di m c a chi n lu c này là ngân hàng b  ph  thu c vào th  tru ng ti nợ ể ủ ế ợ ị ụ ộ ị ờ ề  

t  khi dáp  ng nhu c u thanh kho n (nhung d ng th i cung dem l i l i nhu n caoệ ứ ầ ả ồ ờ ạ ợ ậ  

nh t) do s  bi n d ng v  kh  nang cho vay và lãi su t trên th  tru ng ti n t  Honấ ự ế ộ ề ả ấ ị ờ ề ệ  

n a, m t ngân hàng vay mu n quá nhi u thu ng b  dánh giá là có khó khan v  tàiữ ộ ợ ề ờ ị ề  chính, khi thông tin này lan r ng ra, nh ng khách hàng g i ti n s  rút v n hàng lo tộ ữ ử ề ẽ ố ạ  

ho c ngân hàng ph i huy d ng v n v i chi phí cao g p nhi u l n. Cùng lúc dó, cácặ ả ộ ố ớ ấ ề ầ  

d nh ch  tài chính khác, d  tránh r i ro có th  g p ph i, s  th n tr ng, dè d t honị ế ể ủ ể ặ ả ẽ ậ ọ ặ  trong vi c tài tr  v n cho ngân hàng này d  gi i quy t khó khan v  thanh kho n. ệ ợ ố ể ả ế ề ả

C- Chi n lu c cân d i gi a tài s n “Có” và tài s n “N ” (qu n tr  thanhế ợ ố ữ ả ả ợ ả ị  kho n cân b ng):ả ằ  

Nhu phân tích   trên, c  hai chi n lu c qu n tr  thanh kho n d a vào tài s nở ả ế ợ ả ị ả ự ả  

“Có” và d a vào tài s n “N ” d u có h n ch : ch u chi phí co h i khi bán các tài s nự ả ợ ề ạ ế ị ộ ả  

d  tr  ho c b  ph  thu c quá nhi u vào th  tru ng ti n t  Do dó, ph n l n các ngânự ữ ặ ị ụ ộ ề ị ờ ề ệ ầ ớ  hàng thu ng dung hoà và k t h p c  hai chi n lu c trên d  t o ra chi n lu c qu n trờ ế ợ ả ế ợ ể ạ ế ợ ả ị thanh kho n cân b ng. ả ằ

Ð nh hu ng c a chi n lu c này là: các nhu c u thanh kho n thu ng xuyên, hàngị ớ ủ ế ợ ầ ả ờ  ngày s  du c dáp  ng b ng tài s n d  tr  nhu ti n m t, ch ng khoán kh  m i, ti nẽ ợ ứ ằ ả ự ữ ề ặ ứ ả ạ ề  

g i t i các ngân hàng khác  ; các nhu c u thanh kho n không thu ng xuyên nhung cóử ạ ầ ả ờ  

th  d  doán tru c nhu nhu c u thanh kho n theo th i v , chu k , xu ể ự ớ ầ ả ờ ụ ỳ

hu ng   s  du c dáp  ng b ng các tho  thu n tru c v  h n m c tín d ng t  các ngânớ ẽ ợ ứ ằ ả ậ ớ ề ạ ứ ụ ừ  hàng d i lý ho c nhà cung  ng v n khác; các nhu c u thanh kho n d t xu t không thạ ặ ứ ố ầ ả ộ ấ ể 

d  báo du c dáp  ng t  vi c vay mu n trên th  tru ng ti n t ; các nhu c u thanhự ợ ứ ừ ệ ợ ị ờ ề ệ ầ  kho n dài h n du c ho ch d nh và ngu n tài tr  là các kho n vay ng n và trung h n,ả ạ ợ ạ ị ồ ợ ả ắ ạ  

ch ng khoán có th  chuy n hoá thành ti n. ứ ể ể ề

Các y u t   nh hu ng d n vi c l a ch n các ngu n d  tr  khác nhau khiế ố ả ở ế ệ ự ọ ồ ự ữ  

v n d ng chi n lu c qu n tr  thanh kho n cân b ng: ậ ụ ế ợ ả ị ả ằ

Tính c p thi t c a nhu c u thanh kho n:ấ ế ủ ầ ả  M t nhu c u thanh kho n t c th iộ ầ ả ứ ờ  

s  du c tài tr  b ng ngân qu  d  tr , vay qua dêm ho c tái chi t kh u t i ngân hàngẽ ợ ợ ằ ỹ ự ữ ặ ế ấ ạ  trung uong. 

Th i h n nhu c u thanh kho n:ờ ạ ầ ả  M t nhu c u thanh kho n kéo dài vài ngày,ộ ầ ả  vài tu n ho c vài tháng có th  du c tài tr  b ng ngu n bán tài s n “Có” hay vay trênầ ặ ể ợ ợ ằ ồ ả  

th  tru ng ti n t  ị ờ ề ệ

Kh  nang thâm nh p th  tru ng tài s n “N ”:ả ậ ị ờ ả ợ  Thu ng ch  có các ngân hàngờ ỉ  

l n m i có th  tham gia th  tru ng tài s n “N ”; cho nên nhà qu n tr  ngân hàng ph iớ ớ ể ị ờ ả ợ ả ị ả  

gi i h n ph m vi l a ch n các th  tru ng tài s n “N ” mà ngân hàng mu n tham gia. ớ ạ ạ ự ọ ị ờ ả ợ ố

Chi phí và r i ro:ủ  Lãi su t các ngu n v n trên th  tru ng thay d i hàng ngày; doấ ồ ố ị ờ ổ  

dó, các ngân hàng ph i thu ng xuyên theo dõi th  tru ng d  n m b t du c các thông tinả ờ ị ờ ể ắ ắ ợ  

v  lãi su t và các di u ki n cho vay di kèm. ề ấ ề ệ

D  báo t  l  lãi su t:ự ỷ ệ ấ  Khi l p k  ho ch d  x  lý tình tr ng thâm h t thanhậ ế ạ ể ử ạ ụ  kho n d  ki n, nhà qu n tr  ph i dua ra các ngu n v n có th  dáp  ng nhu c u thanhả ự ế ả ị ả ồ ố ể ứ ầ  kho n v i lãi su t mong d i th p nh t. ả ớ ấ ợ ấ ấ

Tri n v ng chính sách c a ngân hàng trung uong và các kho n vay mu n c a khoể ọ ủ ả ợ ủ  

b c:ạ  Nhà qu n tr  cung c n nghiên c u d ng thái c a ngân hàng trung uong, tình hìnhả ị ầ ứ ộ ủ  ngân sách nhà nu c d  d nh hu ng di u ki n tín d ng và d  doán lãi su t trên thớ ể ị ớ ề ệ ụ ự ấ ị tru ng ti n t  s  thay d i ra sao. Ch ng h n, m t k  ho ch huy d ng v n l n c aờ ề ệ ẽ ổ ẳ ạ ộ ế ạ ộ ố ớ ủ  chính ph , ho c vi c th c thi chính sách ti n t  th t ch t s  làm  gi m h n m c tínủ ặ ệ ự ề ệ ắ ặ ẽ ả ạ ứ  

d ng và gia tang lãi su t. Khi dó, qu n tr  thanh kho n g p khó khan hon và chi phí lãiụ ấ ả ị ả ặ  vay c a ngân hàng cung tang tuong  ng. ủ ứ

Các quy d nh liên quan d n ngu n v n thanh kho n:ị ế ồ ố ả  Các quy d nh c a cácị ủ  

co quan qu n lý ngân hàng ngày càng có xu hu ng qu c t  hoá nên ngân hàng trongả ớ ố ế  

nu c ph i v n d ng m t cách sáng t o và phù h p v i thông l  chung. ớ ả ậ ụ ộ ạ ợ ớ ệ

6.Các tiêu chu n đánh giá cho thanh kho nẩ ả

6.1­Trên th c t , không m t ngân hàng nào có th  kh ng d nh d  tr  thanh kho n c aự ế ộ ể ẳ ị ự ữ ả ủ  ngân hàng mình dã h p lý hay không, n u nhu chua vu t qua th  thách c a th  tru ng.ợ ế ợ ử ủ ị ờ  

Do v y, các nhà qu n tr  c n chú ý d n các tín hi u sau dây c a th  tru ng tài chính: ậ ả ị ầ ế ệ ủ ị ờ

- Lòng tin c a công chúng:ủ  Các cá nhân và t  ch c có lo ng i v  kh  nangổ ứ ạ ề ả  thanh kho n c a ngân hàng? ả ủ

- S  v n d ng trong giá c  c  phi u:ự ậ ộ ả ổ ế  Giá c  phi u c a ngân hàng dang gi mổ ế ủ ả  sút có ph i do nhà d u tu lo ng i v  m t cu c kh ng ho ng thanh kho n có th  xãy raả ầ ạ ề ộ ộ ủ ả ả ể  

d i v i ngân hàng? ố ớ

- Ph n bù r i ro trên ch ng ch  ti n g i và các kho n cho vay khác:ầ ủ ứ ỉ ề ử ả  Ph nầ  

bù r i ro này có cao hon m c bình quân trên th  tru ng; di u dó th  hi n nhà d u tu cóủ ứ ị ờ ề ể ệ ầ  

nh ng lo ng i v  tuong lai phát tri n c a ngân hàng? ữ ạ ề ể ủ

- T n th t trong vi c bán tài s n:ổ ấ ệ ả  Ngân hàng có ph i thu ng xuyên bán tàiả ờ  

s n v i t n th t dáng k  nh m dáp  ng nhu c u thanh kho n? ả ớ ổ ấ ể ằ ứ ầ ả

- Kh  nang dáp  ng yêu c u tín d ng c a khách hàng:ả ứ ầ ụ ủ  V i kho n tín d ngớ ả ụ  

ch t lu ng cao, ngân hàng luôn có kh  nang dáp  ng hay t  ch i? ấ ợ ả ứ ừ ố

- Vay v n t  ngân hàng trung uong:ố ừ  Ngân hàng có ph i n m trong tình hu ngả ằ ố  

b t bu c ph i vay nh ng kho n l n t  ngân hàng trung uong d  d m b o kh  nangắ ộ ả ữ ả ớ ừ ể ả ả ả  thanh toán? 

N u câu tr  l i là có cho b t k  tín hi u nào trên dây, nhà qu n tr  c n xem xétế ả ờ ấ ỳ ệ ả ị ầ  

l i chi n lu c qu n tr  và th c t  kh  nang thanh kho n d  có các quy t d nh thay d iạ ế ợ ả ị ự ế ả ả ể ế ị ổ  phù h p nh m mang l i m t k t qu  t t hon cho tr ng thái thanh kho n. ợ ằ ạ ộ ế ả ố ạ ả  

­C nh báo các nguy c  và nh ng nguy c  và t n th t khi r i to thanh kho n x y raả ơ ữ ơ ổ ấ ủ ả ả

­Đ m b o kh  năng chi tr  k p th i c a các NHTM v i các chi phí h p lýả ả ả ả ị ờ ủ ớ ợ

8.D u hi u r i ro thanh kho nấ ệ ủ ả

­S  gia tăng t p trung c a tài s n có ho c tài s n nự ậ ủ ả ặ ả ợ

­T c đ  tăng các kho n vay l n h n t c đ  tăng c a các kho n ti n g iố ộ ả ớ ơ ố ộ ủ ả ề ử

­Các xu hướng b t l i ho c r i ro gia tăng lien quan t i 1 dòng s n ph m c  thấ ợ ặ ủ ớ ả ẩ ụ ể

­D  lu n x u trên th  trư ậ ấ ị ường

­Ch  s  tín d ng,tín nhi m gi mỉ ố ụ ệ ả

­Chi phí tài tr  v n trên th  trợ ố ị ường bán l ,bán buôn tăngẻ

­T p trung c a ngu n ti n cung c p cho ngân hàng trên th  trậ ủ ồ ề ấ ị ương bán buôn

­Suy gi m c a ngu n ti n cung c p cho ngân hàng trên th  trả ủ ồ ề ấ ị ường bán buôn

­Ti n g i có kìh n b  rút trề ử ạ ị ước h n gia tăngạ

           Nhu v y, thanh kho n và qu n tr  r i ro thanh kho n là v n d  thu ng ậ ả ả ị ủ ả ấ ề ờ   xuyên, then ch t quy t d nh d n s  t n t i c a các ngân hàng. V  lý thuy t, có ba ố ế ị ế ự ồ ạ ủ ề ế   chi n lu c, sáu phuong pháp qu n tr  r i ro thanh kho n. Tùy vào d c di m v ế ợ ả ị ủ ả ặ ể ề  

ph m vi, quy mô ho t d ng, nang l c qu n lý và môi tru ng kinh t  vi mô mà ngân ạ ạ ộ ự ả ờ ế   hàng l a ch n chi n lu c, phuong pháp qu n tr  thanh kho n tuong  ng. Các ự ọ ế ợ ả ị ả ứ   ngân hàng thuong m i Vi t Nam n u mong mu n nâng cao nang l c c nh tranh và ạ ệ ế ố ự ạ  

hi u qu , an toàn trong ho t d ng, nh t là trong di u ki n h i nh p hi n nay, ệ ả ạ ộ ấ ề ệ ộ ậ ệ  

v n d  thanh kho n, qu n tr  r i ro thanh kho n không th  xem nh  Trong th i ấ ề ả ả ị ủ ả ể ẹ ờ   gian qua, khi Ngân hàng Nhà nu c th c thi chính sách ti n t  th t ch t, tính thanh ớ ự ề ệ ắ ặ   kho n c a các ngân hàng thuong m i Vi t Nam dã g p khó khan nh t d nh. Chúng ả ủ ạ ệ ặ ấ ị  

ta s  tìm hi u v n d  này   Chuong 2; qua dó, m t s  ki n ngh  và g i ý s  du c ẽ ể ấ ề ở ộ ố ế ị ợ ẽ ợ   dua ra   Chuong 3, v i mong mu n nh  góp ph n nâng cao hi u qu  qu n tr  r i ở ớ ố ỏ ầ ệ ả ả ị ủ  

ro thanh kho n c a các ngân hàng thuong m i Vi t Nam trong th i gian t i.  ả ủ ạ ệ ờ ớ

Ph n 2 : ầ  TH C TR NG QU N TR  R I RO THANH KHO N TRONG CÁCỰ Ạ Ả Ị Ủ Ả  NGÂN HÀNG THUONG M I VI T NAM Ạ Ệ

2.1 T ng quan v  h  th ng ngân hàng thuong m i Vi t Nam: ổ ề ệ ố ạ ệ

2.1.1 B c tranh t ng quan v  h  th ng ngân hàng thuong m i Vi t Nam: ứ ổ ề ệ ố ạ ệ

Nam 1989, h  th ng ngân hàng Vi t Nam du c chuy n d i t  h  th ng ngân ệ ố ệ ợ ể ổ ừ ệ ốhàng m t c p, trong dó Ngân hàng Nhà nu c Vi t Nam là ngân hàng th c hi n c  ch cộ ấ ớ ệ ự ệ ả ứ  nang c a ngân hàng thuong m i và ngân hàng trung uong, sang h  th ng ngân hàng haiủ ạ ệ ố  

c p có d nh hu ng th  tru ng hon. Các chi nhánh ngân hàng nu c ngoài du c phép thamấ ị ớ ị ờ ớ ợ  gia vào th  tru ng t  nam 1994. ị ờ ừ

 c p d  ngân hàng thuong m i, các ngân hàng thuong m i nhà nu c du c

khuy n khích ho t d ng theo hu ng thuong m i hon. Các kho n n  x u có ngu n g cế ạ ộ ớ ạ ả ợ ấ ồ ố  

t  tru c dã du c phân lo i và x  lý thông qua m t s  chuong trình x  lý n  trên ph mừ ớ ợ ạ ử ộ ố ử ợ ạ  

Ði m c t lõi trong các n  l c c i cách d i v i các ngân hàng thuong m i là tangể ố ỗ ự ả ố ớ ạ  

v n cho các ngân hàng này, bao g m tang v n di u l , ti n t i d t du c h  s  an toànố ồ ố ề ệ ế ớ ạ ợ ệ ố  

v n theo tiêu chu n qu c t  là 8% và gi i quy t v n d  n  x u. Quá trình co c u l iố ẩ ố ế ả ế ấ ề ợ ấ ấ ạ  

dã d t du c m t s  ti n b  Kho ng g n 5 nghìn t  d ng trong v n di u l  c a 5ạ ợ ộ ố ế ộ ả ầ ỷ ồ ố ề ệ ủ  ngân hàng thuong m i nhà nu c là do chính ph  c p. Các ngân hàng thuong m i nhàạ ớ ủ ấ ạ  

nu c dã du c ki m toán b i các t  ch c ki m toán qu c t , phù h p v i các tiêuớ ợ ể ở ổ ứ ể ố ế ợ ớ  chu n k  toán qu c t  Ph n l n các ngân hàng thuong m i c  ph n dã tang v n di uẩ ế ố ế ầ ớ ạ ổ ầ ố ề  

l  t i thi u d  d t m c v n pháp d nh. ệ ố ể ể ạ ứ ố ị

V  m t th  ch , các ngân hàng thuong m i dã du c t  ch c l i d  tang cu ngề ặ ể ế ạ ợ ổ ứ ạ ể ờ  

ch t lu ng qu n tr  và h p lý hoá co c u t  ch c c a ngân hàng. Co s  h  t ng côngấ ợ ả ị ợ ấ ổ ứ ủ ở ạ ầ  ngh  thông tin cung dã du c hi n d i hoá hon, t o di u ki n cho các ngân hàng có thệ ợ ệ ạ ạ ề ệ ể cung c p các d ch v  m i cho th  tru ng. Các quy trình và th  t c kinh doanh m i dãấ ị ụ ớ ị ờ ủ ụ ớ  

du c dua vào áp d ng trong linh v c tín d ng, qu n lý tài s n “N ”, tài s n “Có”,ợ ụ ự ụ ả ả ợ ả  

ki m toán n i b  và qu n tr  r i ro. ể ộ ộ ả ị ủ

Ði m y u l n nh t c a h  th ng ngân hàng Vi t Nam là s  chi ph i c a các ngânể ế ớ ấ ủ ệ ố ệ ự ố ủ  hàng thuong m i nhà nu c. V  m t truy n th ng, trên th  gi i, các ngân hàng thuongạ ớ ề ặ ề ố ế ớ  

m i nhà nu c dã có nh ng ngu i ch  y u kém, không có kh  nang dem l i m t k tạ ớ ữ ờ ủ ế ả ạ ộ ế  

qu  kinh doanh b n v ng ho c th c hi n các quy d nh an toàn tuong t  nhu du c d tả ề ữ ặ ự ệ ị ự ợ ặ  

ra cho các ngân hàng tu nhân. 

Chính ph  Vi t Nam dã nhìn th y và d  ra l  trình c  ph n hoá các ngân hàngủ ệ ấ ề ộ ổ ầ  thuong m i nhà nu c. Nhung du ng nhu ti n d  th c hi n dã quá th n tr ng hon m cạ ớ ờ ế ộ ự ệ ậ ọ ứ  

c n thi t. M t s  chuyên gia nu c ngoài còn cho r ng các ngân hàng thuong m i nhàầ ế ộ ố ớ ằ ạ  

nu c có th  làm suy y u l n nhau n u th c thi nh ng chi n lu c gi ng nhau và trớ ể ế ẫ ế ự ữ ế ợ ố ở thành nh ng ngân hàng da nang. Du ng nhu khuy n cáo trên dang du c chính các ngânữ ờ ế ợ  hàng này hi n th c hoá b ng nh ng bu c di tuong t  nhu vi c bán c  ph n cho nh ngệ ự ằ ữ ớ ự ệ ổ ầ ữ  nhà d u tu chi n lu c, liên k t v i các t ng công ty l n và kinh doanh da linh v c.  ầ ế ợ ế ớ ổ ớ ự

Có th  nói, n u mong mu n nâng cao nang l c c nh tranh c a các ngân hàng thuongể ế ố ự ạ ủ  

m i Vi t Nam trong cu c dua du ng dài v i ti n trình h i nh p, không còn l a ch nạ ệ ộ ờ ớ ế ộ ậ ự ọ  

nào khác là ph i ti p t c c i cách h  th ng ngân hàng Vi t Nam và t t nhiên conả ế ụ ả ệ ố ệ ấ  

th  du c gi i thích m t ph n t  vi c th c thi chính sách du c d  c p trên dây. ể ợ ả ộ ầ ừ ệ ự ợ ề ậ

Tuy nhiên, nam 2007 l i ch ng ki n áp l c tang giá tuong t  nam 2004. Tìnhạ ứ ế ự ự  hình có v  ph c t p hon khi n n kinh t  Vi t Nam dã th c s  bu c vào sân choi l nẻ ứ ạ ề ế ệ ự ự ớ ớ  WTO. Theo B  K  ho ch và Ð u tu, d u tu tr c ti p nu c ngoài nam 2007 lên d nộ ế ạ ầ ầ ự ế ớ ế  20,3 t  USD, tang 69,3% so v i nam 2006. Cùng v i v n d u tu tr c ti p, dòng v nỷ ớ ớ ố ầ ự ế ố  gián ti p cung dang d  vào th  tru ng ch ng khoán, th  tru ng b t d ng s n thông quaế ổ ị ờ ứ ị ờ ấ ộ ả  các qu  d u tu nu c ngoài. ỹ ầ ớ

 Cu c kh ng ho ng b t d u t  n n kinh t  M  t  cu i nam 2007 và nam 2008ộ ủ ả ắ ầ ừ ề ế ỹ ừ ố  

dã khi n hàng tram t  USD dã tiêu tan và s  lây lan này v n chua ch m d t. Vi t Namế ỷ ự ẫ ấ ứ ệ  cung ch u  nh hu ng nh t d nh t  cu c kh ng ho ng trên, khi mà n n kinh t  trongị ả ở ấ ị ừ ộ ủ ả ề ế  

nu c ngày càng h i nh p d y d  và sâu r ng hon vào kinh t  khu v c và th  gi i.ớ ộ ậ ầ ủ ộ ế ự ế ớ  Chính sách th t ch t ti n t  du c th c thi khi l m phát gia tang cùng v i tác d ng tắ ặ ề ệ ợ ự ạ ớ ộ ừ 

cu c kh ng ho ng kinh t  toàn c u dã làm cho ho t d ng s n xu t kinh doanh c a cácộ ủ ả ế ầ ạ ộ ả ấ ủ  doanh nghi p n i d a tr  nên h t s c khó khan, d c bi t doanh nghi p nh  và v a.ệ ộ ị ở ế ứ ặ ệ ệ ỏ ừ  Nguy co hàng lo t doanh nghi p bên v c phá s n d n hi n h u. ạ ệ ự ả ầ ệ ữ

      Chính ph  dã nh n ra v n d  c p thi t dó, k p th i ban hành Ngh  quy t sủ ậ ấ ề ấ ế ị ờ ị ế ố 30/2008/NQ­CP ngày 11/12/2008 v  nh ng gi i pháp c p bách nh m ngan ch n suyề ữ ả ấ ằ ặ  

gi m kinh t , duy trì tang tru ng kinh t , b o d m an sinh xã h i. Tri n khai Nghả ế ở ế ả ả ộ ể ị quy t nêu trên c a Chính ph , Ngân hàng Nhà nu c có Ch  th  s  06/2008/CTNHNNế ủ ủ ớ ỉ ị ố  ngày 31/12/2008. Tinh th n ch  d o c a ch  th  này là di u hành chính sách ti n t  linhầ ủ ạ ủ ỉ ị ề ề ệ  

ho t, hi u qu , v a ngan ng a l m phát tr  l i, v a ngan ch n suy gi m kinh t  Cácạ ệ ả ừ ừ ạ ở ạ ừ ặ ả ế  

gi i pháp áp d ng trong tình hu ng này là di u ch nh gi m lãi su t co b n và t  lả ụ ố ề ỉ ả ấ ả ỷ ệ DTBB. Ð n cu i nam 2008, lãi su t co b n b ng d ng Vi t Nam t  14%/nam xu ngế ố ấ ả ằ ồ ệ ừ ố  còn 8,5%/nam; t  l  DTBB gi m hon m t n a, t  m c 11% xu ng còn 5%. V i sỷ ệ ả ộ ử ừ ứ ố ớ ự 

di u hành quy t li t c a Chính ph , Ngân hàng Nhà nu c, l m phát dã du c ki mề ế ệ ủ ủ ớ ạ ợ ề  

ch , kinh t  vi mô co b n du c gi   n d nh, an sinh xã h i du c b o d m, t c d  tangế ế ả ợ ữ ổ ị ộ ợ ả ả ố ộ  tru ng GDP nam 2008 d t 6,23%, t  l  l m phát   m c 19,89%.  ở ạ ỷ ệ ạ ở ứ